股票漲停通過基金買入套利

『壹』 etf套利是什麼意思etf基金如何套利

您好，
TF套利，是指投資者可以在一級市場通過指定的ETF交易商向基金管理公司用一籃子股票組合申購ETF份額或把ETF份額贖回成一籃子股票組合，同時又可以在二級市場上以市場價格買賣ETF。
假設在某個時段中，某隻ETF成分股暴跌，使得該ETF的凈值迅速走低，但該ETF的市場價格未能及時跟上，兩者短暫地出現了一個價差，這時就可以選擇買入ETF一籃子股票組合申購成ETF(以凈值計價)，然後將ETF在二級市場上出售(以市場價格計價)，從而實現低買高賣，獲取價差。
交易型開放式指數基金（ETF）綜合了開放式和封閉式基金的優點，既可向基金公司申購或贖回基金份額，又可像封閉式基金一樣在二級市場按照市價進行買賣。由於跨市場間交易形式和交易機制的不同，基金一級市場份額凈值和二級市場買賣價格間會存在價差的情況，這樣套利空間應運而生。
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瞬間套利
ETF基本的套利交易主要有兩種。一是折價套利，當ETF基金份額二級市場價格小於基金份額凈值時，可通過二級市場買入ETF，之後在一級市場贖回一籃子股票，賣出股票組合獲取現金。另外一種是溢價套利，和折價套利的方向相反，當ETF二級市場價格超過份額凈值時，可買入股票組合，一級市場申購基金份額，之後在二級市場賣出獲取現金。這兩種就是ETF最常規的套利模式——瞬間套利。需要注意的是由於ETF申購贖回都有最小規模限制，例如100萬份，瞬間套利並不適合中小投資者操作。
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延時套利
作為瞬間套利的延伸，ETF套利可以採取延時套利模式，也就是說投資者「非同步」地買賣ETF和一籃子股票，完成一圈完整交易的時間較長，這類套利其實更像是T+0交易。
充分利用ETF交易規則，在相對低點，申購或買入ETF，在相對高點，再將ETF賣出或贖回。和瞬間套利相比，這類套利能否成功更看重指數短期的走勢，風險更大。在實際操作中，為了確保收益的穩定性，減少風險，一般是當天完成一個交易輪回。
套利技巧：

事件套利
第三類ETF套利是事件套利。當ETF標的指數成分股停牌或漲跌停時，可利用ETF進行事件套利，套取看漲的股票或者減持看空的股票。事件套利的收益取決於停牌成分股的個體因素，具體包括兩種模式。如果預計成分股在復牌後大幅度上漲，折價套利具體操作是在二級市場買入ETF，在一級市場進行贖回，得到一籃子股票組合，留下停牌股票，賣出其他股票。 例如，2008年10月9日長安汽車停牌，2009年2月16日復牌，期間深100指數漲幅32%，汽車板塊因國家政策鼓勵漲幅更甚，預計長安汽車開盤後會漲停復牌，投資者二級市場成功買入可能性較低。可通過贖回深100ETF，按停牌前價格3.67元獲得長安汽車股票，復牌後該股有7個漲停板。如果預估成分股在復牌後會大幅度下跌，溢價套利具體操作是在二級市場上買入其他成分股組合和利用「允許現金替代」的標志，用現金來替代停牌股票，然後在一級市場申購ETF，然後在二級市場上賣出ETF。2008年的「長電事件」是這種套利的典型案例，當年5月8日，長江電力因整體上市開始停牌，此後滬深股市大幅下挫，上證指數跌幅近50%，為了降低損失，將長電套現，可先從二級市場市價買入上證50ETF其他49隻股票，之後一級市場申購上證50ETF份額，再在二級市場賣出上證50ETF，順利將長江電力出貨。
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期現套利
股指期貨和融資融券的推出，為做空A股市場提供了較好的工具。滬深指數期貨是國內A股市場第一隻也是唯一一隻指數期貨品種。滬深300指數包含的成分股多達300隻，採用完全復製法難道較大，ETF根據標的指數，且能在二級市場交易，是期現套利中較好的現貨工具。由於技術上的原因，國內目前還沒有直接標的滬深300指數的ETF，多數進行期現套利的投資者採用的是「75%上證180ETF+25%深證100ETF」復合指數ETF作為現貨替代品。
自從2010年4月16日股指期貨上市以來，上證180ETF和深100ETF二級市場成交量大幅激增。例如，股指期貨上市初期，期貨相對現貨存在著一定的溢價，所謂的套利基本都是買入ETF，賣出股指期貨合約，而在期現價差消除後，套利平倉盤賣出ETF，買入股指期貨合約。

『貳』 股票漲停後基金經理可以買入么

可以。
股票漲停後還是可以繼續委託買入，但能否成交需要看是否有足夠的賣出委託數量。股票成交是依照價格優先，時間有優先，數量優先者三個原則進行的，掛單越早成交的概率越高，不過股票漲停後大概率是買不進的。
股票（stock）是股份公司發行的所有權憑證。它是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的主要長期信用工具，可以轉讓、買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。

『叄』 安寶利,做體育套利基金

套利基金屬於「對沖基金」（HedgeFund，也稱為避險基金）的一種，其投資標的相當廣泛，但通常一檔套利基金操作設計，只鎖定一種標的進行套利，最常見的套利標的包括利率、匯率、可轉債、購並與重組中的企業等。套利基金，又稱套匯基金，是指將募集的資金主要投資於國際金融市場，並利用套匯技巧，低買高賣進行套利，以獲取收益的證券投資基金。
套利基金類型：
1、套利LOF基金
LOF 基金，即 「 上市型開放式基金 」 。也就是說在基金發行結束後，投資者既可在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網點申購的基金份額，想要通過交易所的系統賣出，需要辦理跨系統的轉託管手續；同樣，如果是在交易所系統買進的基金份額，想要在其他指定網點贖回，也要辦理轉託管手續。轉託管手續的辦理一般需要 2 天時間。現在深交所開放了 LOF 基金的場內申購與贖回業務，即除了場內的實時連續競價交易以外，還可以以基金凈值來申購和贖回基金份額。這樣可為基民節省辦理轉託管手續的時間，申購的基金份額或贖回資金均在 T+2 日可用。當日場內買入的基金可於 T+1 日在場內賣出；當日申購的基金份額 T+2 日可以在場內賣出；場內賣出基金份額資金當時到賬可用，贖回基金份額的資金 2 個工作日後可以到賬使用。 LOF 基金的套利來自基金凈值與實時成交價格間存在的價差。以目前一般交易情況來看，凈值與實時成交價格之間的價差一般可達到 1%至2% 。如果基金凈值高於成交價格，投資者可在場內按成交價格買入，然後按凈值贖回；相反，如果基金凈值低於成交價格，投資者可選擇在場外申購或在場內申購，然後在場內按成交價格賣出，獲得套利收益。

2、套利封閉式基金
封閉式基金套利的根源在於折價交易。 在市場上出現很多高市價、高市盈率的股票的同時，封閉式基金是少有的價值低估投資產品，目前較為短期的封閉式基金平均折價率在 10 %左右，較為長期的封閉式基金平均折價率在 25 %左右，存在較高的投資價值。隨著「封轉開」、分紅以及股指期貨的推出，封閉式基金的套利性和投資價值將會愈加明顯。

3、套利即將復牌股票重倉的基金
這種套利是一種最常見的手段，在股市大牛市的行情下，很多優質股票在未股改待復牌期間，股市便開始大幅拉升，同類股票已實現了很高的漲幅，在這種情況下，就會預期到這些股票在復牌之後將會有驚人的漲幅，但股票在停牌無法買入，於是，就可通過大量買入重倉該股票的基金實現套利。假設在獲知股票復牌的信息後，買入重倉該股票的基金，即可在短期內實現套利。 其實，這種套利手段看起來簡單，但這種套利操作仍然存在著風險。

4、套利ETF基金
ETF基金，即交易所交易基金，是可在交易所上市交易的開放式基金。
此種基金在設計時就考慮了套利機制。由於它既可以通過現金申購也可以通過一籃子股票申購，而通過二種不同方式一定會出現一些成本上的差異，只要差價達到一定程度，投資者就可以實現無風險套利。比如某一成份股因為股改或重組等重大利好情況出現停牌，就可以通過購入 ETF 基金，在復牌時賣出就可以實現獲利。如果是在復牌前一天買入，基本上可以說是無風險套利。另外，有時某一成份股突然漲停，而 ETF 基金往往價格還沒有及時反映出來，如果抓住短暫的機會也是可以實現套利的。

『肆』 什麼是ETF套利

回外，還可以在交易所像股票一樣直接買賣。很多投資者把ETF作為跟蹤市場收益的資產配置方式。
那ETF除了這種最直接的投資方法，還有沒有其他玩法呢？那就要說到低風險收益穩健的ETF套利策略啦。
那ETF套利是怎麼做的呢？由於ETF同時在場外和交易所交易，所以呢就會產生兩個價格。在場外申購贖回，依據的價格是基金的凈值；而在交易所ETF就和股票一樣有一個實時的交易價格。理論上來說，由於這兩個價格對應的是同一隻ETF，它們應該是一樣的。但是，由於市場波動和信息傳遞速度的限制，這兩個價格往往會出現偏離。這時候聰明的投資者就會想，如果我在這兩個價格中買入低的那個，賣出高的那個，不就可以套利了嗎？那究竟可不可以實現呢？
答案當然是肯定的。在講大家關心的具體操作前，我們先回顧下ETF的交易規則：
觀察交易規則的第三和第四條，可以發現規則上我們能夠實現期望中的低價買高價賣。接下來就是具體的實現方式了。ETF套利有三種典型的方法。
1. 瞬間套利
瞬間套利分為折價套利和溢價套利，也就是ETF交易所價格低於ETF凈值，和交易所價格高於凈值對應的兩種情況。以折價套利為例，我們在交易所買入ETF，然後在一級市場贖回。這樣我們就得到了一籃子股票，通過賣出這一籃子股票重新變成現金，我們就完成了整個套利流程了。
溢價套利，則對應了相反的流程。當然了，這種套利也是有條件限制的，由於ETF申購贖回一般都要求超過100萬份，更適合較大的投資者。
2. 延時套利
准確的說ETF延時套利不算套利，而是用ETF做指數的T+0。由於A股交易存在T+1的限制，ETF相當於提供了一種T+0的工具。通過在指數的日內低點買入ETF，在高點的時候從一級市場贖回的方式，可以抓住指數日內的上漲波段。當然了，這需要投資者對指數日內的走勢有準確的判斷，否則可能帶來虧損，風險也更高。此外買賣的價差需要覆蓋交易成本，在市場波動率較高的時候更為適用。
3. 事件套利
從ETF的交易規則1我們知道，通過一級市場贖回ETF，我們得到的並不是現金，而是ETF對應的一籃子股票。用這種方式我們可以通過贖回ETF買入那些原本在二級市場難以買入的股票，比如停牌和漲停股。贖回後把不需要的股票賣掉，只留下看好的停牌股或者漲停股。如果這些股票後續有大的漲幅，那麼就可以獲得收益。這就是事件套利。
如果投資者手上持有一些停牌股或者跌停股，而這些股票正好是ETF的成份股。那麼我們用這些股票和ETF的其他成份股去一級市場申購ETF，然後在二級市場賣出。這樣我們就相當於以當前市價賣出了停牌的股票。這對解套預期復牌後大跌的股票非常有用。
此外還可以用股指期貨和對應指數的ETF進行期現套利，通過恆生ETF進行跨市場套利等

『伍』 正股漲停套利怎麼操作

套利原理：股票是T+1的交易制度，而且有10%的漲停限制，可轉債是T+0 交易制度，在正股漲停後，想要進一步透支市場預期，就只能借道可轉債炒作。比如當日在正股漲停後買入可轉債，如果次日股票繼續漲停，那麼可轉債大概率就會大幅高開，這時我們就可以套利離場。正股股價上漲首日，先找到漲停正股與正股漲停的原因，經過對漲停原因的判斷後，如果投資者認為該股票在下一個交易日依然有大幅度上漲可能性，那麼就可以使用可轉債的正股漲停套利策略。找到正股對應的可轉債，計算出其轉股溢價率。如果可轉債的轉股溢價率介於10%～30%，可以結合正股質地、漲停原因、可轉債評級、轉股價格、轉股價值等因素綜合考量是否可以參與該可轉債的套利。當正股股票漲停時，其對應可轉債的漲幅可能只有6%～8%。此時，投資者可以迅速買入相應的可轉債，實現間接持有正股。同時因為可轉債的價格不設漲跌幅度限制，所以當可轉債的漲幅達到 10%或者更多時，投資者可以考慮立即賣出可轉債，實現套利止盈。當正股股票漲停時，如果該可轉債已經進入轉股期，那麼投資者可以在當日對可轉債進行轉股操作，進而實現直接持有正股的目的。若正股股價第二天繼續維持強勢上漲狀態，則投資者可以及時賣出股票並實現套利了結。關於可轉債的轉股操作，投資者需要注意可轉債的轉股價格、溢價率等因素，盡量避免出現虧損的情況。

『陸』 如何在一級、二級市場上操作ETF，進行套利

答：ETF也稱交易所交易基金(ExchangeTradedFund)，屬於開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點。投資者既可以在二級市場上買賣ETF份額，又可以向基金公司申購、贖回ETF份額。不過申購贖回必須以組合證券(或有少量現金)換取基金份額或者以基金份額換回組合證券(或有少量現金)。由於同時存在二級市場交易和申購、贖回機制，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，可使ETF避免封閉式基金普遍存在的折價問題。
實際操作中，ETF實現套利有兩種方式，當ETF溢價交易時，即二級市場價格高於其凈值交易的時候，ETF的一級市場參與者可以通過買入與基金當日公布的一攬子股票構成相同的組合，在一級市場申購上證50ETF，然後在交易所賣出相應份額的上證50ETF。這樣，如果不考慮交易費用，投資者在股票市場購入股票的成本應該等於ETF的單位凈值，由於ETF在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。
而當ETF折價交易時，即二級市場價格低於其凈值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即ETF的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50ETF，同時在一級市場贖回相同數量的ETF(得到的是代表ETF的組合股票)，並在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本，那麼投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應該等於其基金凈值，由於ETF是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。ETF一、二級市場執行套利一個流程要持續多長時間，通常要看市場上交易商交易的水平，比如交易商的軟體系統的效率，這個流程不會超過1分鍾。
ETF的二級市場交易類似股票，投資者可以通過任何一個證券公司以現金方式買賣ETF份額。ETF二級市場交易的最小單位是一手(一手指100份，約100元)，資金門檻低，小額資金即可參與。上證50ETF的二級市場交易費用遠低於傳統指數基金的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似股票，交易日內價格波動較大(而不像傳統開放式指數基金每天只有一個成交價格——基金份額凈值)，方便投資者通過波段操作獲得收益。也就是說，ETF的收益源於指數的波動，而不一定是單邊的上漲。不過，遺憾的是，要進行「T+0」，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣「T+0」。

『柒』 ETF基金中遭遇到其中的股票停牌該如何套利

1、ETF基金中遭遇到其中的股票停牌套利的方法就是其中某隻股票停牌後,基金是按停牌時的價格計算凈值,可根據這只股票停牌情況判斷復牌後的走勢是漲還是跌來進行套利。
2、交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

『捌』 股票漲停板套利方法有哪些

找一些活躍性比較強的股票，回調的時候選擇介入時機，根據大盤動向看適不適合介入，也是需要技術和經驗的

『玖』 試點股停牌期間，基金是怎麼套利的

股票停牌後，它就不能交易了，也就是說，它不能交易了。這將使許多股東擔心他們的股票無法出售或退市。事實上，擔心是沒有用的，因為它不能改變任何事情。為了利用暫停持有的股票進行基金套利，我們必須首先了解暫停持有的重倉是如何影響基金凈值的。秘密在於，本基金採用指數收益法計算暫停期內基金凈值的漲跌，將暫停期內行業指數的漲跌作為暫停股票的漲跌。

行業趨勢和個股所在行業的趨勢對股票復牌的影響更為微妙。該行業的繁榮程度有所改善，恢復交易後，可能性有所上升。所屬公司被其他公司合並收購的，應當進行重組。這對投資者來說是一個重大的利好消息，也是對未來股價大幅上漲的預期。臨時股東大會或普通股東大會對股東的影響只有在將來才能知道。漲跌幅度存在持續的異常波動。漲跌幅度過大。即使有好的，股價也會調整，未來股價會下跌。如果下跌幅度波動過大，可能會出現報復性上漲。