期權股票交易的計算方法
1. 期權delta標准計算公式與舉例說明如何計算的！
就是下面這個公式：
B-S-M定價公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
(1)期權股票交易的計算方法擴展閱讀：
計算方法如下：
其中
d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C-期權初始合理價格
X-期權執行價格
S-所交易金融資產現價
T-期權有效期
r-連續復利計無風險利率
σ-股票連續復利(對數)回報率的年度波動率(標准差)
式子第一行左邊的C(S,t)表示看漲期權的價格，兩個變數S是標的物價格，t是已經經過的時間（單位年），其他都是常量。Delta的定義就是期權價格對標的物價格的一階導數，所以右手邊對S求一階偏導，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把數字帶進去就好了。N是標准正態分布的累積分布（需要計算器或者查表）。
Delta值(δ)，又稱對沖值，指的是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示:Delta=期權價格變化/標的資產的價格變化。
定義：
所謂Delta，是用以衡量選擇權標的資產變動時，選擇權價格改變的百分比，也就是選擇權的標的價值發生
Delta值變動時，選擇權價值相應也在變動。
公式為：Delta=外匯期權費的變化/外匯期權標的即期匯率的變化
關於Delta值，可以參考以下三個公式：
1.選擇權Delta加權部位=選擇權標的資產市場價值×選擇權之Delta值；
2.選擇權Delta加權部位×各標的之市場風險系數=Delta風險約當金額；
3.Delta加權部位價值=選擇權Delta加權部位價值+現貨避險部位價值。
參考資料：網路-Delta值
2. 期權費怎麼計算
確認要買入的期權需要支付期權費，期權費根據不同報價費用也不同。比如下圖，是某標的的個股期權報價，如果要買三個月的按照期權費率計算，名義本金為100萬。
公式：1000000*0.101=101000, 假設投資者買入三個月中國國貿的個股期權，那麼需要支付101000元的期權費。
源自：期權醬
場外個股期權的要素：
1、個股標的：除ST外符合交易的所有股票。
2、期權期限：有效時間為15天、1個月、2個月、3個月、6個月、12個月不等。
3、行權價格：根據標的股票的活躍性和選擇的期限性而約定價格和支付一定的權利管理金。
4、行權方式：按美式期權可在到到期日前任何交易日內進行現金行權交割。
5、盈虧形式：當認購標的股票的股價在約定價格之上時，具有無限的潛在獲利空間，跟隨股票價格的上漲而上漲，標的股票漲幅越大，股票期權的收益也倍增擴大，下有底、上不封頂的特徵。而最大虧損是購買股票期權時支付給期權賣方的權利金費用。
3. 期權怎麼算盈虧
期權的盈虧主要分為兩種情況：第一種情況，提前平倉情況下的盈虧計算：平倉權利金額減去開倉權利金額。第二種情況：持有到期行權盈虧計算：平倉盈虧減去權利金。（手續費除外）
（1）提前平倉盈虧計算：
期權知識@期權醬
對期權交易新手來說，在震盪行情里是最難操作的：一是新手開始都會選擇便宜的合約；二是頻繁交易又抓不準節奏；三是不設置止盈止損，這三項都是虧損的致命傷。
致命傷之一
選擇便宜的合約
便宜的合約，指的是虛值合約，虛值越深，權利金越便宜。
虛值合約權利金成本便宜，杠桿率大，但它只有時間價值，行權價遠離標的價格，只有當標的發生有利方向大幅波動時，才有利潤產出，波動越大，盈利越大。
如果只是小幅上漲（下跌），由於時間價值流失的關系便出現即使方向正確還不賺錢的情況。越是深度虛值對應行情波動要求便越大，虛值合約到期歸零風險也越大。
因此，虛值合約作為純博弈高風險的投資策略，謹慎買入。
期權杠桿特性源自產品設計機制本身，每張50ETF期權對應資金要求低，投資者入市交易的資金需求少。此外，期權權利方可在控制最大損失的同時，享受杠桿交易帶來的好處。因此，對於資金規模和風險承受能力有限的投資者，可優先考慮選擇使用期權產品。
致命傷之二
頻繁交易又抓不準節奏
很多期權新手投資者，在看不清方向或者抓不準節奏的時候急著交易，往往會頻繁犯錯而導致權利金虧損，所以一定先看準方向，然後選擇正確合約，最後記得別扛單。
因為50ETF期權的特點是高收益高風險，所以在交易過程中，及時止損是很重要的。
致命傷之三
不設置止盈止損
在期權市場上做錯以後的唯一選擇就是立刻承認錯誤和糾正錯誤，而及時止損是承認錯誤和糾正錯誤的關鍵方式，止損目的是控制風險。
在期權的交易市場中，止盈止損要果斷迅速。如果有盈利，可以先讓一部分落袋為安，剩下的一部分可以適時操作，為的是不錯過後面的行情；如果行情朝著不利方向發展且迅速持續的話，不夠果斷止損會錯過時機，虧損會越來越大，最終會導致利潤大幅回撤或虧損。
尤其開倉虛值合約想要博取更大杠桿收益時，一旦方向做錯，虛值合約的下跌幅度往往更大，並且虛值程度不斷加深，如果期待價格能夠回來需要行情更大的波動，可實際上行情絕大多數不會如你所願，虛值合約最後將面臨更大的到期歸零風險，所以該止損時應果斷止損。
（1）盈虧平衡止損
當你看到賬戶的利潤在不斷回撤，且標的波動不是朝著對自己有利方向發展時，採取「一鍵平倉」對持有的合約進行止盈止損，以保證總體資金成本在成本線，先停下來冷靜一下，擇機再進場。
（2）虧損定額止損
先設置一個虧損比例，當你的賬戶總體持倉虧損到設定的比例或超過了這個比例就果斷平倉止損。
定額止損是強制性的，不考慮未來的走勢，只要到了設定的止損位置，比如說總體資金虧損15-30%，也可以根據經驗或市場行情來設置這個比例，一旦達到這個比例立馬執行。
（3）按時間止損
因為期權是有到期時間的，當標的走勢比較平穩，到期日越是接近時，部分虛值或深度虛值期權實際上是很難回的來的，更別說是盈利。
通常的情況下，距離到期日還剩5個交易日就應該止盈止損，或轉移下個月合約，除非是想博弈末日輪行情。
4. 期權交易費用的收取方式有幾種
期權交易費用的收取方式主要有以下幾種：
券商傭金：
- 定義：券商為提供交易服務而收取的費用，是期權交易中的主要費用之一。
- 收取方式：具體金額因券商和交易量而異，一般每張期權合約的傭金在2元到5元之間不等。有些券商可能會制定個性化的傭金政策，或將過戶費包含在傭金里。
交易經手費與結算費：
- 定義：這兩項費用由交易所收取，用於維護交易所的運營和監管。
- 收取方式：交易經手費通常按交易合約的數量計算，結算費與交易結算相關。例如，每張期權合約的經手費固定為1.3元，結算費固定為0.3元，總計1.6元。
行權手續費：
- 定義：投資者選擇行使期權時，交易所額外收取的費用。
- 收取方式：不同期權品種的行權手續費可能有所不同，如豆粕期權的行權手續費是1元/手，ETF期權合約的行權結算費則是每張0.6元。
過戶費：
- 定義：滬市深市買賣都會收取的費用，與投資者成交面額相關。
- 收取方式：過戶費為成交面額的萬分之0.1。
印花稅（僅針對股票期權）：
- 定義：按照國家法律法規在股票交易賣出時收取的稅收。
- 收取方式：印花稅減半政策實施後，稅率降低為賣出時收取成交金額的萬分之五。
此外，如果投資者通過第三方平台進行期權交易，還可能產生第三方平台服務費，這些費用因平台而異，但會包含在總手續費中。
收取原則：
- 雙邊收費：期權交易費用是雙邊收取的，即開倉時收取一次費用，平倉時再收取一次費用。
- 按張數計費：期權交易費用通常是按照交易合約的張數來計算的。
- 固定費用與變動費用相結合：交易經手費、結算費和行權手續費等通常由交易所規定為固定費用，而券商傭金則可能因券商和交易量的不同而有所變動。