股票交易基礎理論
Ⅰ 股票交易原理是什麼
股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。
這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。
股票收益即股票投資收益，是指企業或個人以購買股票的形式對外投資取得的股利，轉讓、出售股票取得款項高於股票帳面實際成本的差額，股權投資在被投資單位增加的凈資產中所擁有的數額等。股票收益包括股息收入、資本利得和公積金轉增收益。
股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。它們之間既相互聯系，又有重要區別。相互聯系之處，主要表現在投資決策的具體應用層面——技術分析要有基本分析的支持，才能避免「緣木求魚」，而技術分析和基本分析要納入演化分析的基本框架，才能提高其科學性、適用性、時效性和可靠性！
重要區別之處，主要體現在如何理解人與市場關系的哲學層面——技術分析派認為市場是對的，股價走勢已經包含了所有有用的信息，其基本理念是「順勢而為並及時糾錯」；基本分析派認為他們自己的分析是對的，市場出錯會經常發生，其基本理念是利用市場出錯機會「低價買入並長期持有」；演化分析派則認為市場和投資者的對與錯，無論在時間和空間上，還是在形式和內容上，都不存在普世、恆定、統一的評判標准，而是很大程度上取決於人性弱點與市場生態的協同演化進程，其基本理念是「一切以生物本能與進化法則考量為前提」。
需要強調指出的是，由於受到機械論的思維定式和各種先入為主的理論或方法的嚴重影響，投資者在股票交易決策活動中，存在著許多誤區與困境，其中最常見的誤區，就是在認識論上復雜問題簡單化，在方法論上卻又簡單問題復雜化；最主要的困境在於，技術分析的有效性「此一時彼一時」已實屬常態，其科學性和可靠性一直受到廣泛質疑，而基本分析的客觀性顯然是「見仁見智」，其適用性、准確性、可行性也受到嚴峻挑戰！
⑴基本分析（Fundamental Analysis ）：基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動軌跡不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。
⑵技術分析（Technical Analysis）：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究對象，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。技術分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
⑶演化分析（Evolutionary Analysis）：演化分析法是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質屬性出發，認為股市波動的各種復雜因果關系或者現象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關系及合理解釋，並為股票交易決策提供令人信服的依據。
Ⅱ 股票交易基本知識
當天交易未能成交的委託，當天收盤後就失效了，如果第二天不重新掛單，就不會有交易委託
Ⅲ 求股票交易基礎知識，理論學了不少，但實盤操作時卻忘了好多交易規則，拜託了！
一、交易時間
周一至周五 (法定休假日除外)
上午9：30 --11：30
下午1：00 -- 3：00
二、競價成交
(1) 競價原則：價格優先、時間優先。價格較高的買進委託優先於價格較低買進委託，價
格較低賣出委託優先於較高的賣出委託；同價位委託，則按時間順序優先。
(2) 競價方式：上午9：15--9：25進行集合競價 (集中一次處理全部有效委託)；上午
9：30--11：30、下午1：00--3：00進行連續競價 (對有效委託逐筆處理)。
三、交易單位
(1) 股票的交易單位為「股」，100股＝1手，委託買入數量必須為100股或其整數倍；
(2) 基金的交易單位為「份」，100份＝1手，委託買入數量必須為100份或其整數倍；
(3) 國債現券和可轉換債券的交易單位為「手」，1000元面額＝1手，委託買入數量必須為1
手或其整數倍；
(4)當委託數量不能全部成交或分紅送股時可能出現零股 (不足1手的為零股)，零股只能委
托賣出，不能委託買入零股。
四、報價單位
股票以「股」為報價單位；基金以「份」為報價單位；債券以「手」為報價單位。例：行情
顯示「深發展A」30元，即「深發展A」股現價30元／股。
交易委託價格最小變動單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為
美元0.001元；上海債券回購為人民幣0.005元。
五、漲跌幅限制
在一個交易日內，除首日上市證券外，每隻證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌
幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委託為無效委託。
六、"ST"股票
在股票名稱前冠以「ST」字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續虧損，或虧損一年，但凈
資產跌破面值、公司經營過程中出現重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進行
特別處理。股票交易日漲跌幅限制5%。
七、委託撤單
在委託未成交之前，投資者可以撤銷委託。
八、"T+1"交收
「T」表示交易當天，「T+1」表示交易日當天的第二天。「T+1」交易制度指投資者當天買
入的證券不能在當天賣出，需待第二天進行自動交割過戶後方可賣出。（債券當天允許「T+0」
回轉交易。）
資金使用上，當天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當天提取，
必須到交收後才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）
九、新股申購
目前在深圳證券交易所和上海證券交易所發行新股的方式主要有兩種：上網公開發行和向二
級市場投資者配售。
1、網上公開發行
①投資者認購新股前應充分了解招股說明書和發行公告。
②申購前須在資金賬戶中存入足額資金用以申購。每個證券賬戶申購下限是1000股，認購必
須是1000股或其整數倍。
③每個賬戶只能申購一次，每1000股給一個配號。多次申購的只有第一次委託有效，其餘委
托申購無效，無效申購不給配號。
④委託合同號不是中簽配號，只是投資者在證券部下單委託的電腦序列號。投資者可在申購
日後的第三個工作日通過電話系統或自助系統查詢新股配號。申購日後的第四個工作日可根據
報紙公布的中簽號與自己的申購配號核對是否中簽。
⑤申購新股不收取手續費。申購未中簽的資金在申購日後的第四個工作日自動返還到資金賬
戶上。
⑥新股申購不能撤單。新股委託申購時間為上午9：30--下午3：00；上午9：30分前下單委
托無效。
Ⅳ 股票買賣的基本原理是什麼呢
一般來講，人們並不想知道是牛市還是熊市，只希望確切地知道到底該買入什麼，拋出什麼，他不想自己動腦，讓他把錢從地上拾起來，還得數清楚太麻煩。人們想掌握股票交易的基本原理是很不容易的，我以前總是說買入時最好選擇上漲的股市，而現在，關鍵不在於能否買到最便宜的股票或在最高價上做空頭，而在於是否能在恰當的時機買入或拋出。當我身處熊市，拋出時，每一手一定比前一手賣得低，當我買入時，剛好相反，我一定會在上漲時買進，我從不在下跌時做多頭，只在上漲時才做。
如果我做多頭，那是因為我對形勢的分析使我看漲。但有些自以為聰明的人看漲，則是由於他們擁有股票。我永遠不和行情記錄爭論，由於股市出乎意料或不合邏輯就對它火冒三丈，就如同得了肺炎跟自己的肺慪氣一樣，是不可取的。對於股票投機，除了分析行情走勢外還需要在牛市保持倉位，這是至關重要的，這一點使我將主要精力放在了判斷市場的性質上面，只有抓住大幅度波動才能賺大錢。
Ⅳ 股票的基礎知識及交易原則
股票是上市公司為了公司的發展籌集資金，向普通大眾發行的一種有價值的證券。除了我們大部分都知道的它可以等漲價了賣掉賺錢之外，持有股票你還會有其他的一些權益，比如業績分紅，分得股息，參與公司的股東大會(當然需要你持有足夠比例的股份才行)等等。
想要買賣股票，首先你必須有可以股票賬戶，股票賬戶在各大證券公司或者一些網路平台上都可以開的，需要你提供身份信息和銀行卡信息。
股票的交易原則，我國的股票是實行T+1的交易選擇，也就是說你當天買入的股票要等到第二個交易日才可以賣出，然後我國的股票實行10%的漲跌幅限制。
Ⅵ 炒股的基本理論和原則
一 牛市來了，你想炒股嗎？
中國的股票市場從2006起結束了多年的下跌，走向一波被公認的長期上升行情。如果你手中有一些閑置資金，願意承擔一些風險，希望得到超過存款的收益，甚至對於基金的收益也不覺得滿足，同時你有一些業余時間可以進行一些研究，那麼你就具備條件可以試試，看看股市這個財富神話能不能在你身上兌現。
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二 業余炒股可行嗎？
在工作之餘進行實業經營來創收，需要投入很大精力和財力。而在正確的時機投入股市，則會有許多便利之處來獲取收益。從網路獲得資訊、下載免費軟體觀察行情，在網上進行學習交流——只要起步時有正確的理念，從正確的地方開始，業余投資股票做到穩定盈利，完全是可行和可能的。只是需要樹立這樣的觀念：一、任何成功都需要付出精力，二、有獨立操作能力才能長期盈利。
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三 什麼是能夠保證你穩定盈利的核心？
絕大多數股票高手最終成功的關鍵靠的不是內部消息，不是技術分析，不是價值判斷，不是什麼秘技，他們靠的是能夠控制自己意志的心態。在炒股成功術中，第一個20％的基礎是技術分析與基本分析方法，其次20％是形成自己的交易策略，真正決定性的其餘60％，是穩定的心態。也就是能夠按照自己的判斷和計劃去行動的能力。
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四 新手和高手的最大區別是什麼？
對股票的具體走勢可以進行分析和判斷，但永遠不可以像數學曲線一樣進行准確預測，因此新手和高手的最大差別不是分析結果的正確率，而是分析後的執行能力：兩者之間差別的關鍵是執行能力：當股票下跌時是否能立即退場，將損失減少到最低；當股票上漲時是否能勇於不斷追進加碼，從而獲取暴利。因此，永遠不要把精力放在每次都要做對上，而要集中精力促使自己像高手一樣，做錯時損失少，做對時盈利多。
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五 高手的心態是如何形成的？
股票高手相信自己能力，勇於獨立交易的心態是通過多次失敗之後形成的。聽消息推薦買股、憑模糊感覺入市、無視資金安全等等都是他們所經歷過的錯誤。靠自己判斷與執行，而不盲從眾人的心理，是其中的關鍵。不過要形成良好心態，必須首先要有技術分析和基本分析的一定根基，以及通過實戰逐步演練出的個性化交易策略。
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六 技術分析該怎麼入手學習？
K線、成交量、平均線、趨勢。這幾個概念是股票走勢最基本的記錄，它們只是當日股票交易數據記錄的簡單 形表示，以及將這些記錄的視角進行縮小或者放大之後的顯示。通過這些記錄的一定規律，來觀察漲跌雙方的力量對比，從而判斷後市方向的可能，就是足夠用的技術分析。約五本以內的書籍就可以基本解決技術分析的概念，絕大多數更深入的技術分析研究並不能帶來更多的實際用途。市場流傳有許多「神秘」指標，極力鼓吹靠一招致勝，這是對新手極大的誤導。
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七 怎樣學會看技術分析圖表？
股票走勢圖常常令初學者頭疼，其實比起所有的工程技術之類圖紙來，股票圖是所有圖表中最簡單的一種。只要懂得了每個股票每天、每周、每月的開盤、收盤和成交金額這樣的簡單數據，就可以看懂股票走勢圖，其中並沒有多少復雜的數學公式。圖表所說的話，一眼即可望穿。至於當日股市的即時行情，也可在有操作經驗者的指導下很快熟悉。
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八 新手如何進行基本分析？
新手應該對上市公司財務報表及行業、產業動態有常識性的了解。不過，我們所研究的所有上市公司財務信息，都已被專業投資分析人士完全掌握。我們所做的選擇只能是結合股票的技術表現，以基本面知識為印證根據，來判斷進場的時機。新手特別應該關注的是國家政策對於股市整體或者某一產業的態度是打壓還是扶持。例如《人民日報》這樣的媒體是在關鍵的時刻才會對股票市場發表言論，其觀點就將對股市方向造成實質影響，這種信息是我們容易掌握也必須掌握的。
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九 如何建立自己的交易策略
老手形成自己的交易策略的表現是：有自己不同於別人的交易定位，獨立進行交易目標選擇、能夠制訂交易計劃、控制交易節奏、進行有效的資金管理。新手在具備一定技術分析能力的前提下，要開始在每一筆實踐中，對照老手的交易策略進行思考。要學會根據不同的情況准備不同的應對措施，並且能夠通過心態來進行執行。每一筆交易都是有根據的而不是沖動行為，堅定地遵循一種有效的投資習慣，不為其它誘惑而輕易改變。逐步就可步入高手之列。
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十 最便捷有效的學習手段是什麼？
任何一種技能，除了必須進行大量實踐之外，一定要有引路人提供豐富的理論指導。中國的證券市場僅僅只有10多年歷史，而美國股票市場作為國際資本市場的核心，從百年前至今不斷涌現交易高手，其中不少人留下的著作，近期已經陸續引進國內。侵潤百年之後，累積起的交易經驗與學習過程，我們用來指導自己今天的操作，無疑是一條最便捷的途徑。讀書不一定能夠成為高手，但不讀書卻一定成不了高手。價值千金的交易經驗，盡在經典之中。
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十一 新手能從哪裡獲得操作指導？
我國現行的證券咨詢體制下，不允許有推薦股票資格者進行操作，也造成了公開提供咨詢建議者多數成為寫手，缺乏實際獲利能力。絕大多數公開媒體僅提供股票的分析，這些內容對於盈利目的的實際貢獻，最多佔不到20%。相對來講，在互聯網論壇中活動的匿名交易高手要比公開媒體多得多，新手只要抱著謙虛好學禮貌的良好態度就可以找到他們，並且根據實際操作情況，直接進行交流溝通。長陽論壇的新手學苑提供了這樣的交流機會。
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十二 如何識別股市庸才與高手?股票市場魚龍混雜，令新手難以識別。沒有能力在市場盈利的人很多會將手伸向新人。新手進入股市，要特別警惕這樣的角色：自稱有炒股秘訣的；說自己沒有賠過錢的；根據公開資料推薦買股的；看 形推薦股票的，只會分析不講買賣方法的，宣稱利用某個指標就能致勝的，大講周易星象或者推出奇異理論的……真正的高手運用是簡單的分析，重在方法、策略和執行力，他不會不負責任的只提出買賣建議，他會告訴你其中的理由，讓你學會正確地思考問題、解決問題。
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十三 新手第一次下單首先應該注意什麼？
入水才能學會游泳，當我們有一定知識准備下單買股時，首先要考慮的問題是——資金安全，要以小量資金入市，並且隨時准備出局保存實力。盡管操作的目的是為了賺錢，但所有交易高手首先考慮的問題都不是能賺多少錢，而是如何讓資金損失最少，只有每次損失最小，才能留住資金贏取下一次大收獲。向市場屈服的心理是很多人難以通過的關口，但從第一次下單起，你就必須設置好認賠出局的價格，一但達到，立即賣出保存實力。這個動作叫做「止損」，能否做到，是所有交易者的生命線。
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十四 剛入市時能做短線嗎？
一天就賺到10%！這樣的誘惑相信對股市感興趣者經常會聽到。短線交易的快速盈利效應很吸引人，但吞噬你的資金的速度也是難以想像的。進行短線快進快出的交易，需要有非常扎實的分析能力，穩定的操作心態和強有力的資金管理能力，絕非一般業余新手所能掌控。無論遇到多大誘惑，業余投資者入市初期都不能以短線交易為樂，而要以一些較慢節奏的操作來進行練習。否則很快會遇到嚴重的信心打擊。
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十五 走向高勝算操盤之路
股票投資並不復雜，不要狂妄自大，能夠隨時汲取經驗，但同時要有獨立的人格，以謙虛的態度走獨立交易之路。這里特別推薦一本受到資深交易者眾口推薦的好書——《高勝算操盤》，這本書是一位先虧後盈者的總結，從交易方法上入手，覆蓋了新手入市所能遇到的所有細節。前幾輩交易者都經過了血淚虧損才練就身手，而今天我們有幸在入市之前能夠讀到豐富的交易經驗。在市場面前，我們要住這幾個字，心態、止損、謙遜。終將走上一條以股票投資改變自身命運的自由之路。
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Ⅶ 股票買賣基礎知識
厄。。。這個事情是這樣的。。。真正的市場交易時沒有什麼指導價 撐死了也就使自動給你寫好的「買一」或者「賣一」的價格 所謂「買一」或者「賣一」就是目前買入申報中的最高價或者目前賣出申報中的最低價。。。
中國股票市場的交易規則是這樣的 如果你報的買入價格高於當時的最低賣出申報價就按最低賣出申報價成交， 反之 如果你報的賣出價格低於當時的最高買入申報價就按最高買入申報價成交 。
並且按「價格優先 時間優先」成交 ， 也就是說 如果你掛10塊錢買單 另外一個人掛11塊錢 他就比你先成交 如果你們倆都掛10 但你比他掛得早 你先成交。
中間不存在差價利潤 你所說的情況 最後就是你的成交價和委託價不是一個價 錢以成交價算 所以沒有人再此中獲得差價利潤
Ⅷ 股票理論常識有哪些
一，股票理論常識：
道氏股價波動理論
波浪理論
成長周期理論
股票價值理論
信心理論
隨機漫步理論
亞當理論
黃金分割率理論
相反理論
證券市場分析論
Ⅸ 股票交易常識 股票交易有哪些基本常識
股市和任何其他市場一樣，是由買賣雙方構成的，有的人想買，有的人想賣，這樣就有可能達成交易，才能成其為市場。和其他市場不同的是，在這個市場上同一個人往往又買又賣，每一個手持現金和股票的人，只是因為對後市的發展看法不同，才有時買入股票，有時賣出股票。為了要說明是買入股票的人多，還是賣出股票的人多，就對這兩種人加以區別，分別稱之為多頭和空頭:
多頭： 指看好後市的人，他們現在買入股票以待日後股價上漲時拋出。
空頭： 指看壞(淡)後市的人，他們現在售出投票以待日後股價下跌時再行買入。而把對之有利和不利的消息分別稱之為利多和利空：
利多(利好)：指對多頭有利，刺激股價上漲的消息。
利空：指對空頭有利，刺激股價下降的消息。
股市就是多頭和空頭這兩種人斗爭的結果。如果在一段時間內，多頭佔了上風，就是說，看好後市的人多，於是有更多的人買入股票，而賣出的人少，股價就逐步上升了。但是多頭和空頭並不是一成不變的，隨著股價的上升，多頭也會成空頭，也就是說，看好後市的人逐漸減少，而看壞後市的人逐漸增加，直到股價漲到某一個位置後，大多數人都認為股價不會再上升了，他們都准備賣出自己的股票，我們就說空頭佔了上風，股價也就隨之開始下降了。隨著股價的下降，空頭也會變成多頭，也就是說，看好後市的人又逐漸增加，而看壞後市的人逐漸減少，直到股價跌到某一個位置後，大多數人都認為股價不會再下降了，他們准備買入股票，也就是說多頭又重新占上風了，股價又開始逐步上升。這樣就完成了股市的一個循環，或者說是股市中的一個波浪。
我們把股市中的上升階段和下降階段分別叫做牛市和熊市：
牛市：指股票市場前景看好，股價不斷向下跌，像牛抬著頭向前沖頂。也叫多頭市場。當然，這里牛市和熊市都是就一個比較長的時期來說的，至少也要有幾個月的時間，主要是用來描述一種長期趨勢。而在股價上升的牛市中，特別是上升了一段時間後，也同樣可能有股票的短期下跌，人們稱之為回檔；而在股票下跌的熊市中，經過一段下跌之後，也可能有股票的短期上升，人們稱之為反彈。
如果在長期牛市或者長期熊市之後，這種回檔或者反彈達到一定的強度，使得股價從多頭轉入空頭市場或者從空頭轉入多頭市場，人們就稱之為反轉。
也有時，股價在一個比較長的時間內趨勢不明顯，看不出股價是要往上還是往下走，而是停在某個小區間內上下波動，人們管這種時候叫做盤整(盤局)。一旦股份從盤整轉入多頭或空頭市場，就稱之為突破。
當多空雙方分歧大時，成交的數量就大，說明斗爭激烈。多方力量大，股份上升就快，空方力量大，股價下降就快。
每個人的個性不同，操作風格也會不同，找准一條適合你自己的投資之路，非常重要！建議新手不要急於入市，先多學點東西，可以網上模擬炒股（推薦游俠股市、股神在線）先了解下基本東西。
在股市上人們常用一些形象化的語言來稱呼買賣股票：
吸貨：指買入股票。
出貨：指賣出股票。
建倉：指買入股票。
持倉：指手持股票不買也不賣，待機行事。
斬倉：指將股票賠本賣出。
空倉：指將股票全部拋出。
人們用「人氣」這個詞來形容買賣股票市場的興旺程度，我們可以把它理解為有意參與買賣股票的人的多少以及買進股票的意願強烈與否。
股市的每一次較大或較長時間的升跌之後，隨之而來的是它的反向運行。也就是說，原來上漲的股市要下跌，而原來下跌的股市要上漲。或者整個股市的變化雖然不大，但某一隻股票也會從原來股價上升變為股價下跌，或者從股價下跌變為股價上升。這樣每一次當股價從最高點向下落時，都會有人手持股票而無法以原價或比原價高的價格賣出；而當股價從最低點向上漲時，也會有人手持資金而無法買到價格較低的股票。我們把前面一種現象稱為套牢，後面這種現象稱之為踏空：
套牢：指買入股票後股價下跌，如賣出將會賠本，這時持股人便不願認賠賣出，而是持股等候股價再次下升。
踏空：指由於股價上揚而使持幣者未能買到低價股。
有時也稱資金在手而未能買到低價的股票為空頭套牢或資金套牢，而把前一種套牢稱為多頭套牢或股票套牢。
解套：股價回升而使被套牢的人能將股票不賠本賣出。
股市雖說也是一種市場行為，股價的高低反映了供求關系，當供大於求時股價就下跌，反之就上升。但是它又有著極強的人為色彩，這是因為股市上存在著不同的客戶，而每個客戶又同時進行買賣兩種行為，所以這個上的供求關系中常常有著很大的虛假因素。為了說清楚這個問題，我們要把股民進行區分：
散戶：資金少，小量買賣股票的普通投資者。
大戶：手中有較大量資金，對股市大量投資，大批買賣股票的投資者。
機構：從事股票交易的法人如證券公司、保險公司之類。
莊家：指有強大實力，能通過大量買賣某種股票而影響其價格的大戶。
主力：指有極強實力，能通過大量買賣股票而影響整個股市的股價的特大戶。但實際上主力往往是若干莊家的聯合行動，由其合力造成對市場的影響。
我們也可以簡單地把股市上的各種力量理解為兩方，一方是企圖操縱股市波動的莊家或主力，常常由某些機構組成；另一方則是跟風的普通股民。莊家或者主力買賣股票時的方法和我們普通股民完全不同，因為同是搏取差價，而他們手持的是成千萬、上億的資金，如果他們買入某種股票時一次投入的資金太多，就會使股價上升太快，而原來願意以較低價格賣出的人也會要按抬高的價格來賣出，這樣就無法達到他們買入較低價格股票的目的了。所以他們在一開始買入時，總是在買進股票的同時又以更低和價格賣出一些股票，使股價無法上升。等他們已經買進足夠多的股票，或者說手裡握有足夠多的籌碼時，就開始拉抬股價。他們投入資金使股價節節上升，從而吸引更多的人願意來購買這種股票。為了使這種股價上升得更「合理」，一開始時他們就要選擇那些有潛力有題材的股票，這時更要煽風點火，火上加油。直到這種股票和價格上升到某個高度，市場的交投也充分活躍時，他們在賣出自己的股票，我們稱之為「派發」。在這個時候，為了保持股價不下落，同時造成市場活躍的假象，他們在賣出股票的同時又買入部分這種股票，我們稱之為「對倒」。因為買賣雙方都是同一家，所以他們並沒有什麼損失，但是吸引來大量的跟風者。這時我們會看到買賣該種股票的人非常踴躍，但股價卻不升反降。等莊家出貨出的差不多了，就把手中的籌碼一股腦拋出，這時我們就會看到股價一個勁地往下跌，止也止有住。這種情況我們管它叫「跳水」，指由於莊家拋售出而使股價一路下跌。
這就是莊家操縱股價的三部曲：
1、壓低價格，暗中吃進；
2、煽風造勢，哄抬股價；
3、高價拋售，獲取差價。
了解莊家操縱股的手法，是理解整個股市價格波動的關鍵所在。只有認識了這一，我們才不會盲目跟風，隨時在波瀾起伏的股市保持清醒的頭腦。
「炒股」這個詞實在是非常生動貼切地描述了股票買賣是的這種現象。正是在眾多莊家帶領下，將股價「炒」得越來越高，不斷升溫。而我們要想在這個市場越熱，頭腦越要保持冷靜清醒，不被各種假象所迷惑。