股票交易系統小論文

Ⅰ 求一篇關於股票投資的小論文 2000字左右。。。 急。。。。。。

淘寶里搜索一下」股票論文「，幾分鍾就搞定了，另外丹丹玩股票博客也有現成模板，自己模仿去吧。

Ⅱ 股票分析論文 2000字左右

我才寫沒幾天的。。。。。

推薦中國石化，理由如下：

1：中國石化最近半年凈利潤下滑嚴重，上半年年報顯示其營業利潤為-237億，國家財政補貼333億，才得以盈利93億元。中國石化在上半年虧損的原因很簡單，因上半年CPI指數居高不下，發 改委沒有根據原油價格來調整成品油價，只6月20日有一次調價，上調汽油、柴油價格每噸1000元。在7月原油價格在147美圓/桶見頂後，一直回落到目前的60-70美圓/桶的區間內，中國石化的煉油業務已經能正常盈利。

2：中國石化上半年承擔的是國家責任，但作為一個上市公司，股東利益也是中國石化需要考慮的，因此國家不可能一直讓中國石化賠本賣油，然後財政補貼，保持不虧損略有盈利的狀態。發 改委目前控製成品油價格可以說是走計劃經濟時代的老路，扭曲了市場供求關系，因此在原油價格猛漲而國內成品油不提價之際，國人經常會看到鬧 油荒的現象，這種現象很好解釋，因為煉油企業的煉油成本高於其銷售價，所以以檢修的名義停產，來對政府施壓，從2006年開始，哪一次發 改委上調成品油價之前，沒有鬧過油荒？我相信時代是進步的，發 改委不可能長時間控製成品油價格，成品油市場價格遲早會市場化，這樣中國石化的煉油壟斷地位就會產生巨大的壟斷利潤。

3：費改稅，燃油稅的推出已經拖了數年，涉及各部門之間的利益，導致一直難產。但2008年國家提出節能減排的口號，燃油稅不推出，這個口號基本是空喊。燃油稅推出的前提是，國內油價和國外油價接軌，怎麼接軌？這是一個擺在決策部門面前的難題，2007年初原油在50-60美圓/桶的時候，決策部門猶豫了，錯過一個接軌的最好時機，結果原油一路高漲，最高漲到147美圓/桶，決策部門已經沒有接軌的大環境了，因為高油價的時候接軌，老百姓的生活壓力將急劇增大。目前原油跌到60-70美圓/桶，國內已經有聲音在呼籲這是最後一次機會推出燃油稅了！一旦決策部門拿出燃油稅的時間表，那麼成品油價格體系必然有所松動，可能以後每月根據國際原油價格做一個調整，這些都是可以預見的。這樣的話，中國石化就不會出現虧本賣成品油的困境了。

4：中國石化作為2007年中國企業500強之首，當年營業收入1.2萬億元人民幣。但其凈利潤才549億元，比中國石油差了1345億元凈利潤少了一半還多，而中國石油的營業收入為1萬億元人民幣。出現這種情況的原因就是，中國石油偏重於上游業務，也就是開采原油，在成品油價格受到發 改委管制的年代，中國石油的盈利能力比中國石化強很多。但中國石化有營業收入1.2萬億元人民幣如此大的基數，只要稍微提高一下毛利率，其營業利潤就能增加很多，相應的每股收益也會增厚，再傳導至其股票價格。

5：個人預計中國石化2008年的每股收益有0.38元，而2009年的每股收益會有0.7元以上，如果發 改委理順成品油定價機制，那中國石化的每股收益還可能更高，而且每年的每股收益會成幾何級數增長。相對應的，如果10倍的市盈率在目前的環境下是合理的，那中國石化的股價從2008年的每股收益上來看，3.8元會是它的一個強力支撐，但2008年馬上結束了，2009年的業績將恢復增長，所以跌到3.8元的可能性極低，在2009年的每股收益上來看，7元會是一個弱支撐。如果把目光再放遠一點，2010年以後，中國石化在弱市的環境下，A股價格不會低於3.8元，而在7元以上的可能性非常大，大盤一旦走好，市場就會給出更高的市盈率，股價也會上漲，因此我建議目前可以逢低建倉，在3.8元-7元這個區間內戰略建倉，持有至2010年以後。

寫於11月6日

Ⅲ 求一篇關於股票的論文

證劵投資分析 隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵禦社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由於投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，以下是本人對證劵投資分析的淺見。
一、 風險的定義與衡量
在投資者進行投資決策時，決策者（X）可能得到的利益（R）不僅取決於他自己選擇行動（a），而且還取決於其他一些條件或他人採取的行動(b)。設決策者X可能選擇的行動集合為A：{a1,a2,...…a n}，經濟社會（Y）可能發生的狀態或他人可能採取的行動為B: {b1,b2,...bi,…b n}。決策者的收益函數方表示為:R=f(a、b),a∈A，b∈B.這個函數表示，決策者X採取行動為a的利益和他的選擇有關，也和經濟社會發生的狀態（或他人採取的行動）有關。Y採取的行動b相對於X的利益可以是「中性」的（不有意使X的處境更好，也不有意使X的處境更糟）；如果X和Y的利益是沖突的， Y就可能傾向於採取減少X利益的行動；如果X和Y的利益是一致的，則Y就有可能採取增決於Y 的行動。但是在一般情況下，對於X而言Y的行動具有不確定性,從而X是在不確定的條件進行決策的。
當存在不確定時，決策者的決策就具有風險。風險就是不加X利益的行動。從決策論的角度看，X採取怎樣的行動，作出怎樣的決策，還要取確定性，源於不完全信息或者非對稱信息。風險的必要條件是決策面臨著不確定的條件。當一項決策者在不確定條件下進行時,具有的風險的含義是：從事前的角度看，決定所購買的資產預期收益變動的可能性及其變動幅度；從事後的角度，指由於不確定性因素而造成的決策損失或相對損失 。在計量經濟學中，風險通常用統計學上的標准差來衡量。

二、證券投資風險及其分類
投資者（包括機構投資者和個人投資者）投資於證券的主要目的在於獲得高收益，而證券投資（尤其是股票交易）的收益受很多不確定性因素的影響，收益穩定性明顯不如銀行存款高，這就產生了證券投資的風險。這種風險是與收益相伴而生的，高收益高風險，低收益低風險。因此我們也可以把證券收益看成是對投資者承擔風險的一種補償。具體地說，證券投資風險是指證券的投資者不能獲得預期報酬，遭受損失的可能性。投資者投資於證券都希望獲得預期收益，而真正得到的是實際收益，它有可能低於預期收益，這時風險就發生了，使投資者遭受到了損失。
不同的投資選擇會帶來不同的投資風險，風險產生的原因和程度也不盡相同，總體上按風險產生的原因可以分為以下幾類：
（1）市場風險。這是金融投資中最普遍、最常見的風險。無論投資於有價證券，還是其他實體項目，幾乎所有投資者多必須承受這種風險。這種風險來自於市場買賣雙方供求不平衡引起的價格波動，給投資者帶來損失。
（2）利率風險。利率風險是由於市場利率的變化影響到證券的市場價格，從而給投資者帶來損失的可能性。
（3）偶然事件風險。這種突發性風險是絕大多數投資者必須承擔的，且其劇烈程度和時效性因事而異。如自然災害、戰爭危險、政府的貨幣政策、匯率的變化、專利申請等意外情況的出現，都是投資者在進行投資時無法預料的。
（4）貶值風險。又稱通貨膨脹風險或購買力風險。通常用消費者價格指數測量通貨膨脹率.
（5）企業經營風險。企業經營風險是指由於經營的好壞而產生盈利能力的變化，造成投資者的收入或本金的損失。
（6）企業財務風險。企業的財務風險是指企業採用不同的融資方式而帶來的風險。
證券除了上述幾種風險外，還有其它一些風險，如：道德風險，法律風險、政治風險等等。
三、 證券投資風險的計量方法分析
為了在證券投資中便於比較風險的大小，我們將風險劃分為兩類，即總風險和市場風險。總風險是系統風險和非系統風險之和；市場風險是針對資產組合而言，研究各項資產收益率與組合收益率之間的相關性。對單個證券來說，主要考慮其總風險，而對證券組合，主要考慮其市場風險。
1.總風險的計量
（1）由於收益率是投資的結果，對風險的分析也集中在這個隨機變數上。常用收益率的方差來衡量風險的大小。
（2）一般而論，只有在期望收益相差不大時，標准差不大時，標准差才能夠對各項的風險程度予以度量。如果各項目期望收益相關較大時，則需運用差異系數來評價各項目的風險。差異系數實際上就是單位期望收益所承擔的風險.
（3）若將風險看作股票價格可能的波動，價差率就是一個衡量股票風險的較好指標。
價差率=2（最高價-最低價）/（最高價+最低價）
價差率越大，意味著風險也越大，需要指出，為了克服短期因素的影響，應考察在一段時期內平均價差率，以了解全面的情況。
（4）以收益率作為尺度衡量證券投資風險也是一種度量風險的方法。可將證券投資的收益視為無風險收益與風險補償收益兩部分.一種證券收益率越高，說明其風險補償收益越大，同時其風險程度越高。具體的方法是將在許多方面都相同而只在某一方面有顯著不同的證券進行比較，這樣便可以衡量出某種證券風險程度的高低。
（5）下面介紹另一種度量方法---風險補償法。假定作為投資收益的隨機變數R僅有兩種可能的取值，即R1與R2,取值的概率分布為P1和P2=1-P1,該證券的期望收益為：
ER=P1R1+P2R2
其期望效用為：
EU(R)=P1*U(R1)+(1-P1)*U(R2)
2.組合資產的收益與風險
作為投資對象的各類證券的組合稱為組合資產。馬柯維茨的證券組合理論解決了組合資產的風險度量問題。概要而言，馬柯維茨理論說明在一定條件下，一個投資者的證券組合選擇可以簡化為兩個因素的權衡，即證券組合的期望收益及其方差。
如果把市場上所有可能選擇的證券構成一個按它們的市場比重為權重的組合資產，就稱之為市場組合資產.當投資者僅持有由風險資產組成的市場組合時，每一證券收益率與市場組合收益率的關系就表現為每一證券收益率中與市場組合收益率無關的部分會由於持有市場組合而完全消失，也即每一證券的風險是根據與市場組合的協方差的大小來決定的。體現了單個證券收益與整個「市場組合」收益二者的關系，β I 描述了單個證券對於市場組合收益變化的敏感性。稱為β I 證券I 的系統風險。由於β m =1,所以證券的系統風險可以劃分為兩類，對於β>1的證券，其風險大於平均系統風險；反之，其風險小於平均系統風險。所以β可以衡量證券的相對風險。
3.遞增風險的三種等價定義
為了對兩個證券或投資的風險進行比較，以下給出了遞增風險的三個等價定義：
定義1 設有相同期望值的兩項投資W1和W2,如果
E{U(W1)}≥E{U(W2)}
對每一個凹函數都成立，則稱W1比W2的風險小。
定義2 若設W1和W2為二項投資，存在一個隨機變數ξ， 使得W2= W1+ξ, ξ 為雜訊且 E{ξ| W1}=0,則W1比W2的風險小。
定義3 設W1和W2的分布函數F和G被限制在區間[a ,b]內，且
T(Y)=∫ay[G(x)-F(x)]d x
如果T(y)≥0,且T(b)=0,則稱W1比W2的風險小。
遞增風險的界定對研究最優投資的性質是很有用的。
4.一種新的風險度量方法
設證券收益率為R,它的期望收益率為μ，R=μ +ξ。
其中，E{ξ}=0, μ=E{R}。定義隨機變數，
ξ+=ξ（當ξ≥0），ξ+=0 （當ξ<0）;
ξ-=0 (當ξ≥0），ξ-=ξ（當ξ<0）。
- E{ξ-}為證券的風險測度，稱之為平均損失。
對於兩個證券R1 、R2，相應地應有
R1= E{ R1}+ξ1
R2= E{ R2}+ξ2
如果- E{ξ1-}>- E{ξ2-},則我們說證券1的風險比證券2大。
進行證劵投資就是為了妥善的管理我們的財產，把證劵投資風險降到最低是我們每一位投資者所必須考慮的問題！ 僅供參考。。。

Ⅳ 我的股票操作規劃論文1500字

我的股票操作規劃

在我看來股票期貨市場是一個殘酷而刺激的投機行業
,
永遠在人們喜悅和
恐懼的交替循環中達到波峰和冰谷
,
完成牛熊的轉換
.
風雲突變
,
一朝一夕之間
,
可能成就一個財富傳奇
,
也可能是家破人亡
.
在這個跌宕多變
,
風雲詭譎的角逐
中
,
有部分雄傑之士在此實現了自己的暴富夢想
,
但也不知道有多少豪情滿懷之
人在這里折戟沉沙
,
終身惆悵
!
但每個人的一生都充滿了各種機遇和挑戰，一生
安穩或許是個不錯的選擇，但真正強者敢於向命運拼搏，而股票期貨可能就是
最好的舞台。

從本質上說股票交易不過是一種生意而已
,
但卻決非一般的生意
!
需要不斷
的學習學習再學習，才能找到它的規律，下面就是我學習的第一步，一份屬於
我的股票操作規劃：

一、理論學習階段
:
學習基礎的股票知識，深入了解股票分類、股票發行者的
組織機構和股票買賣有關規定知識，熟悉股價指數、股票術語，對將來要進行
的股票交易打下基礎。學習股票投資基本分析和技術方法：一是基本分析，二
是技術分析。基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟
形勢，行業狀況，公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，
與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。而技術分析法是從股票的成交
量，價格，達到這些價格和成交量所用的時間，價格波動的空間幾個方面分析
走勢並預測未來。通過比較可以發現兩種方法可以發現基本分析法能夠比較全
面地把握股票價格的基本走勢，但對短期的市場變動不敏感；技術分析貼近市
場，對市場短期變化反應快，但難以判斷長期的趨勢，特別是對於政策因素，
難有預見性所以真正的難點在於如何把握兩種方法的結合。另外一些比如
K
線
圖分析、看大盤等比較基礎的知識也要做到融會貫通，這樣才能在將來的操作
中做到游刃有餘。

二、模擬操作階段

在具備了基礎的股票知識和股票分析方法後我首先希望在
一些模擬股票軟體或者網站熟悉一下操作流程，為將來的實戰積累些經驗。雖
然模擬炒股是虛擬的但是一樣要用專業的心態予以對待，比如買股票前，會對
各股進行宏觀面分析與技術面分析，在選各股時要多關注一些財經新聞，了解
國家最近頒布的政策，選擇「利好」股票領域，這對「熊市」里的股票操作尤
其重要，因為「熊市」股票波動很大，尤其易受消息面的影響，所以時刻關注
財經新聞很重要。不要買自己不熟悉的股票，選擇幾只股票作為自選股堅持每
天觀察其走勢圖，利用
k
線與成交量，以及
macd
、
bias
、
kdj
等指標進行分析，
關心該公司的一切公告信息，運用專業知識判斷公司的生產經營狀況以及發展
前景，再決定是否買進。綜合這些內容以及模擬炒股的收益問題，吸取將會出
現的教訓總結出屬於自己的經驗。

三、要樹立一個正確的投資理念，做到不怕、不貪，不以市場的短期波動而驚
慌失措。炒股時間短，多數是短線操作，所以要學會控制倉位，盡量不滿倉，
最好是半倉和三分之一的倉位，設定止損和止贏點，到了止損位和止贏位就堅
決賣出。買賣股票不要企望買到最低、賣到最高，因為最低和最高可遇而不可
求。要學會多看、多想、多操作，就會熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。
當然還要鍛煉良好的心裡素質。要買賣股票是對人性缺點的最大考驗

，要沉重
冷靜分析，要有耐性，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢不
利的時候及時抽身而退
,
從而最小化降低損失。

四、實戰階段：等真正做到上面的那些規劃，
我想我已經做好了初次試水的准
備，下面就是帶上身份證
,
銀行卡去證券公司去辦理股票交易賬戶和開設資金賬
戶，正式進入股票交易市場了。等真正到了實戰階段我的股票股票應以中、長
線操作為主，然後就要時刻謹記課堂上老師教導的要點：判定大勢，順勢而為，
盡量做到有備而去，盤算好買進的理由，並計算好出貨的目標，選定自選股，
知道何時買？何時賣？還要記住保持觀望，然後設立自己的止盈點和止損點，
最重要的要認一個技術指標，然後做到基本面服從技術面。

六、股市是變幻莫測的，沒有什麼規律和必然，對於心智尚不完全成熟，家境
又不太好的學生來說，有時候是輸不起的。作為大學生不能忘記主業，應該以
學業為主，等畢業以後有一輩子的時間接觸社會，而能坐在課堂里聽課的機會
就會很少了，要珍惜現在寶貴的學習時間，這個度是需要我好好把握的。

七、股市有風險，入市須謹慎

以上就是我的股票操作規劃，不成熟處希望老師指正。

Ⅳ 求有關股票投資方法與策略小論文

http://www.gwyoo.com/lunwen/touzilunwen/gupiaotouzilunwen/
這個地址你去看一下吧，裡面有203個關於股票投資的論文，希望你可以找到你所需要的。

Ⅵ 求關於分析一隻股票的小論文，菜鳥級別的那種，兩三千字左右，急用！多謝！

本人朋友千島閃電佳作：

300251光線傳媒分析

北京光線傳媒股份有限公司是一家以電視節目和影視劇的投資製作和發行業務為主營業務的公司.其主要以電視欄目、演藝活動和影視劇是公司的三大傳媒內容為產品.公司是國內最大的民營電視節目製作和運營商之一.2009年的中國北京國際文化創意產業博覽會上,公司被評為"2009年中國文化創意產業十大領軍企業".
所屬行業：創業板概念,文化傳媒,民營企業概念股,並購重組
一、概念內容：
(1) 公司主營：公司的主營業務是電視節目和影視劇的投資製作和發行業務。電視節目包括常規電視欄目和在電視台播出的演藝活動。電視欄目、演藝活動和影視劇是公司的三大傳媒內容產品。電視欄目和演藝活動是自主製作發行，通過節目版權銷售或廣告營銷的方式實現收入；影視劇主要是投資和發行，少量參與製作，其中，又以電影的投資發行為主，收入主要包括電影票房分賬收入、電視劇播映權收入、音像版權等非影院渠道收入和衍生產品收入。

(2)募集資金方向：本次募集資金6282萬元投資於「電視聯供網電視節目製作」，在公司現有5.5小時日播和1小時周播電視欄目的基礎上，增加2檔日播類精品欄目、2檔周播類精品欄目和日播類欄目劇，每日電視欄目製作量將達8小時；21600萬元投資於「電視聯供網電視劇購買」，購買1080集精品電視劇全國地面頻道首輪播出權，每天的17：30－23：30之間在公司的頻道聯供網電視台中連續播出3集，打造城市頻道聯供網的電視劇劇場；6500萬元投資於「數字演播中心擴建項目」；3400萬元投資於「節目采編數字化改造項目」。

(3)拓展呱呱視頻社區:2012年10月，公司擬以7500萬元投資金華長風，增資後將持有金華長風32%股權。金華長風是一家以多媒體互動娛樂為主營業務的互聯網企業，擁有國內富有特色的多媒體互動娛樂社區——呱呱視頻社區。2008年5月，呱呱視頻社區正式上線運營。呱呱視頻社區是一個以即時多人視頻互動溝通為核心應用運作的社區類產品，主要用於娛樂、財經、教育等領域。目前主要運營的產品有：呱呱視頻娛樂社區、呱呱視頻財經社區。預計金華長風在2012年、2013年和2014年的稅後凈利潤分別不低於600萬元、2800萬元、5300萬元。

(4)參投電視劇：2012年2月，公司擬使用5000萬元超募資金與狂歡者合作《成長》、《虎媽貓爸》和《岳父大人》三部電視劇的製作，以獲取優秀電視劇的投資收益和在地面電視頻道播出的優先購買權。狂歡者是新麗傳媒旗下的全資子公司，負責電視劇的製作和發行；2012年8月，公司擬使用4150萬元超募資金投資電視劇《盛夏晚晴天》、《抓緊時間愛》和《殺狼花2之鐵血桃花》三部電視劇，公司將獲取上述電視劇的投資收益、電視劇版權和上述作品在地面電視頻道播出的優先購買權。此次投資的電視劇主要演員有為楊冪、劉愷威、小沈陽等。預計會給公司帶來1030萬元毛利，毛利率為24.8%。

(5)票房新高：公司影片《人再囧途之泰囧》於2012年 12月12日在全國公映。經初步不完全統計，截至2012年 12月23日24時，該片上映12天，票房達到約人民幣6.9億元；截至2012年 12月23日24時，該片預計為公司帶來票房分賬收入約2.62億元。
二、股東戶數：
上市公司的股東戶數一直是市場關注的重要指標。一般而言，股東戶數大幅減少，說明籌碼相對集中，有利於主力運作；而股東戶數大幅增加，說明持股較為分散，不利於主力運作。
三、技術指標分析：
（1）經過前期的一波拉升後，就是長時間的調整，在創出第二個高點時，力度明顯減弱，對應MACD指標是，股價創新高，MACD沒有創出新高，上漲力度減弱，主力大部份資金已經撤離，預示上漲行情即將結束；再從公布的股東戶數資料看，2012年12月底和2013年3月初的股東戶數，是一期比一期股東戶數多，籌碼有明顯的分散趨勢，結合股價分析，上漲行情暫告一段落，短時間內是調整為主的行情，再創新高（復權看）需要很長一段時間的調整。
綜上所述，光線傳媒是一家質地優良的上市公司，發展前景看好，但是，近段時間在沒有突發利好的作用下，不可能再出現前期的大幅拉升行情，持有此股者反彈離場為妙，看好此股者，至少半年後再來看看是否可以介入。

Ⅶ 求一篇模擬炒股論文，懸賞100分。

在股市裡面，只有三件事情是可以確定的：
1.你買的股票名稱，所代表的公司。
2.你買的數量。
3.你買的成本。
那麼這三件事情可以派生出許多的工作：
1.公司研判
2.賬戶風險管理
3.降低成本

這三項是相輔相承的。公司好，成本低，而數量多，才是盈利的基礎。然後，加上時間，就是財富。

－－－－降低成本的前提：公司研判！
首先要確定自己的目標 這是前提。與經常更換品種的「短差」有一定的區別。象是種一棵樹，知道將來（大

概率加觀察）會越長越高，然後，在其過程作一些做得到的努力。所以，我首先要選股，根本不會對那些進

入不了視線的股票感興趣。我不要許多的股票，因為我不可能有那麼多資金。
只要你的股票越來越多，成本越來越低，無論牛熊，都是贏家。。。。那麼只要你持有著過10－20年不會倒

閉的公司就行，當然最好是現在的小公司，以後的大公司。。。
這項前提，如果不存在，那麼降低成本的意義將減退或這消失。因為差的公司，也許，滑落的比降低成本還

快！
我們的目標：公司越來越前進，我們的成本越來越降低。才是高效率的！

－－－－降低成本的紀律：先定計劃，耐心執行！

計劃，總是要考慮到各種情況，一般來說，都比較周全，漲了，怎麼辦，跌了怎麼辦，都有應對，才行！
還有，耐心執行，是非常重要的！很多朋友會有這樣的感受：定計劃容易，執行起來難！因為，面對股市波

動，經常會忘記昨天定的行動計劃，而幾天，幾月後，回頭看，還是照自己計劃執行，才是完美的。

我認為，耐心執行就是要高拋低吸，試探，一步跟一步，給錯誤留下餘地。 沒有人有預測的本領。

如果2006年股改開盤後，有人問：你的271為什麼不在38元拋，24元以下接回來。我只能解釋：問這個問題，因為你實

戰得太少！實際情況是：271在38元，我知道短期高了，但是37，36元，我及時掛單，也沒有成交。還有有

誰預料到正好會到24以下。如果一次性判斷，如到26，滿倉，那不就是下跌23.3，就沒有子彈補了嗎！如果

想跌到20才買，如果沒有跌到。怎麼辦？那到底多少怎麼買？
又回到估值的問題。所以我堅持自己的估值。在股市，價格不穩定是絕對的。只有自己的估值是相對穩定的

。就向坐標一樣。超出上限太多，就出些，超出下限太多，就買進些。根據自己的帳戶資金量，做好間隔，

次數等計劃。一段時間的成本，要在這段時間的市場均價之下越多越好。當然，如果271在23.3元，繼續下跌

，我會繼續騰出盈利的資金繼續買進。直到此戶占上市公司的萬分之一的額度。這是之前想好的，也說過的

。當然，271在23.3就停止了跌。然後向上。很快超過我近期的買進成本，那麼，形勢就好多了。當然，我不

怕其維持低估時間之長，因為，我寧可等待。積極等待。而不是被動的等待。區別在於，這個平均價格，我

認可。試探。對於271每一筆的200股，300股的賣買，完全是試探性質的。我給自己機會，也給自己留下很

多餘地。即便以兩筆買得高了，這些也不會影響我抬高太多的總成本。
我將控製成本不超過持有最多的那天的成本。將會在持有17700股，也就是復牌 的數量時，成本比復牌時大

大降低。所以，看著271漲漲跌跌，除了機會沒有其他。
但是如果沒有底倉，我也做不到如此自如。還有控制自己的成本，是有難度的，要不斷地計算自己的資金量

，做合理的分割和對股價可能性做計劃，留出一定的距離。我一貫強調，不要隨意跟風，就是這個意思－－

－－我的帳戶形式與你的不同。我對自己其他的帳戶操作都要根據具體情況，不是一概如此。有些操作，在

這個戶就是穩妥的，如果在沒有271的戶上，就不一定穩妥。要看具體的情況。
271在16日開牌後，所有的操作成本僅有23元多，基本離最低價位沒有距離。我雖然買進數筆，但是30元以

上的基本都是減，沒有加倉，只有25.8和24以下才有大量的加倉。加上價格反彈，如果多賣出1000股，成本

立即比最低價23.3還要低。當然鑒於對271的股性總是很難做差價，跌時基本沒有反彈，漲時不愛回頭的特點

，我可能會賣出得慢些。這是我要的操作。我很滿意。我每天都會對最近買的271，注意追求賣的更高，賣出

後，不降低到一定程度，不買進。比如：1元，或，0.5元。並且，買進數量，不多於賣出數量。當跌的多時

，又啟動了上次賣出的標准。當然大盤，有時也會突變，應對是，賣出所有近期買的。這樣，可以降低原來

的17700股的成本達到1－2元。如果大盤平穩，就耐心感知當天的高點。試探前進，不可惜，不後悔，按部就

班。這就提到耐心。

耐心是最好的朋友。沒有耐心等待，急於頻繁操作，是很有害的。耐心要求你做交易時，有充分的理由，足

以壓倒追求快感的心態，並超越我們心中想像的投機客的所作所為。。。（威廉姆斯說的）這就提到交易系

統。如果我們不能執行，那還要交易系統何用？ 威廉姆斯說：也許你認為遵守規則不是問題，這是簡單的事

情。但是美國一年將近有50000人死於車禍。因為他們都違反了簡單的交通規則：不可超速，不可酒後駕車。

這些規則很簡單，也不象投機充滿了情緒，然而卻使無數家庭傷痛不已。加入你要選擇投機生涯，相信我，

不守規則，會有同樣的下場，肯定是大屠殺。

除了耐心以外，我認為應該形成自己的一個簡化套路，也就是自己的方法。這樣，就會不經常「出格」，做

出沖動的買賣！在股市裡面，沖動的買賣比比皆是，正是因為有這些沖動買賣，股市會變得「動盪不安」，

而且提供了很多的價差機會。巴菲特曾說（大意）：股市裡面的資金會慢慢地從精力充沛人的帳戶裡面流入

到耐心人的賬戶裡面。
沒有自己的套路，往往還會發生沖動交易，從而不能持久。

一段時間，我會簡單形成自己的一個套路，但是另外一段時間，我會總結出這樣套路的不足，繼續改進。我

知道我的套路的優點，也知道缺點，並知道，我之所以形成這樣套路的原因。。。所以我更知道：沒有人可

以簡單地拷貝。。。

比如說：我僅僅用賬戶的5％－20％的部分用於降低成本的短線操作，而且每次以極低的數量操作。。。。。
看到有些網友看我成功率很高，就提出：為什麼每次100股，不每次1000股？10000股？
我認為這種想法很典型，多盈利想必是所有人的良好願望！但是，請注意！請注意！如果當你10000股情況下

重大失誤一次的時候，也許再下一次，或以後，再也不敢10000股下單了，也許變為1000股下單了！那麼你

要用10次「傑出」的操作，才可以彌補回來這一次的損失！
沒有徹痛的，是無疑感悟的！徹痛後，是不是還有機會，那已經是「命運」的事情了！
而每次的小量均勻的操作，只需要概率較大，就好了。
聽說，在長途高速路上，勻速開車，是最省力的。忽快忽慢，左擺右竄，經常是新手追求刺激所為。。。

再比如說：兩股同時互換。有時候其中一隻要虧損一些，而另外一隻盈利稍多，可以平衡掉以後，還有盈利

。這對於我來說，是成功的，沒有經歷什麼等待。。。。。。這樣的操作越多，實際降低成本的數值也就越

多！
但是我也看到一些網友提出，為什麼不多等一等，等那一隻也贏利了再操作？
我認為這種想法也很典型，感覺可以十全十美也是人們的良好願望！但是，在股市裡面，有很多「之後的事

情」都看似那麼簡單！就好像說：「你只需要在低位全倉買進，高位全倉賣出！」現在我看到這樣說的人，

馬上認為他一定是：超級新新手！
我在股市15年了，看盤時間也許是中國最多的人之一！因為我給自己操作做股票，基本沒有間斷過，看盤比

任何一個上班族出勤率高，並守時，專注！但是，即便如此，如果讓我此刻賣出，等一分鍾，一小時之後，

有信心可以低價買回來，心態要想平和，我也做不到！我了解這點，所以，我盡可能避免短期的等待！不要

給自己製造短期的等待！
你可想知道「等待」的痛苦？！來股市吧！買了一隻股票，等著漲，賣掉，等著跌。。。。。。越做越快，

越做越快。。。做10次短差10次都盈利的時候，人性中的「牛」往往會一發不可收拾，很多的新手，老手，

敗在先勝。。。不到遇到長期的「痛苦的等待」，往往是停不下手來的！。。。有句話說：上帝欲將其滅亡

，必先使其瘋狂。。。

我不想給自己製造短期的等待！我想積極地充滿希望地等待！在大盤下跌的日子裡面，我增加我的股票，到

了股票增加不少的時候，大盤也就快漲了，每次都是這樣！我不在乎大盤跌多長時間，跌多少幅度，我只知

道大盤不漲的時間越長，我的股票會增加越多，等漲的時候，越有效果。

再比如說：我降低成本，意在增加股票。。。。。。我總在喋喋不休。。。。。。
我只看到：只有自己形成的套路，才對自己最有用！

學習交流，重要的是打基礎。價值的基礎之上，形成自己的方法，包括選股，估值，倉位控制，以及降低成

本的方法，才是長遠的盈利之道！

Ⅷ 跪求一篇關於股票的論文，至少1000字，題目如下，急急急！！！！

最近一份針對中國內地A股投資者的調查發現，70%的受訪者認為自己正投資一個泡沫，這與多數外國觀察人士的看法相符。

據稱，按照一種標准計算，中國內地A股市場的市盈率高達70倍。更糟糕的是，據說30%的收益來自於投資收益（即股票交易），實際上成了一個巨大的「龐氏（金字塔）騙局」(Ponzi scheme)。

上述問題加上中國內地「有問題」會計操作的名聲，以及未來兩年1.3萬億美元非流通股解禁帶來的威脅，難怪內地A股市場目前從高點下跌了約36%。

那麼，當前A股市場的調整是否只是大規模拋售的第一階段呢？這種可能性不大。

事實上，根本就難以找到有關泡沫的證據。以估值為例：按照2008年的一致收益預期衡量，基準的滬深300指數(CSI 300)目前的市盈率為23倍。這不算便宜，但遠不到我們所認為的泡沫估值，並且低於其30倍市盈率的10年平均水平。既然股價回調25%，70倍市盈率是怎樣跌到23倍市盈率的呢？首先，看跌的股評人士關注的是規模較小、但價格更高的深圳股市，並回顧其過去12個月的表現。其次，2007年的業績增幅為48%，而市場人士普遍預計今年業績將增長32%。

盡管考慮到全球經濟放緩，32%似乎是個雄心勃勃的數字，但其中7個百分點來自於一次性退稅，而中國名義國內生產總值(GDP)增長15%左右，25%的稅前利潤增幅是可能實現的——當銀行、石油和大宗商品成為主要驅動力時更是如此。

對那些投資收益又該如何看待呢（如今投資收益想必已成虧損）？事實上，不管是過去還是現在，30%的數字帶有誤導性，因為「投資收益」包含所有來自合資公司和關聯企業的營運收益。剔除這些收入，我們發現，僅有9%的非金融收入來自於某種形式的資產重新估值。

我們對於這些數據能有多大的信任度呢？占滬深300指數市值70%以上的成分股公司，目前由「四大」會計師事務所使用國際財務報告准則(IFRS)進行審計：中國內地的會計過失風險，目前並不高於其它新興市場。

可能令A股市場面臨厄運的最終問題，是非流通股的解禁，以及當前非流通股股東大舉湧向市場所構成的威脅。

不過，迅速檢視一下自2006年以來已經解禁的A股，結果表明僅10%的非流通股確實流入了市場。事實上，75%以上的解禁股屬於政府。他們同時拋售這些股票的可能性非常小。一種可能性大得多的情形是政府本身提供的——即政府將控制股票發行供應量，以繼續培育一個健康發展的市場。

的確，增加股票供應量對一個可持續發展的市場至關重要。A股歷來估值水平頗高，因為中國內地流通股市值與GDP和儲蓄的比率，仍遠低於其它新興市場和發達國家的水平。

換言之，相對於來自儲戶的高「需求」，目前股票「供應量」並不充足（特別是考慮到目前實際利率為負的現狀）。未來數年，股票的供求水平均可能迅速上升，這將不可避免地導致較高的波動性。

這些情況對於國際投資者有影響嗎？鑒於占摩根士丹利資本國際中國指數(MSCI China) 72%市值的成分股公司已在香港和上海兩地上市（該比例每月都在上升），答案是肯定的。香港投資者密切關注A股上市公司的價格走勢，近來A股市場回調，是MSCI中國指數相對於其它新興市場表現欠佳的重要原因。

Ⅸ 急！！！跪求一篇具體股票技術分析的論文！！！！2000字

論文常被用來進行科學研究和描述科研成果的文章。它既是探討問題進行科學研究的一種手段，又是描述科研成果進行學術交流的一種工具。
論文格式封面論文常指用來進行科學研究和描述科研成果的文章。它既是探討問題進行科學研究的一種手段，又是描述科研成果進行學術交流的一種工具。它包括學年論文、畢業論文、學位論文、科技論文、成果論文等，總稱為論文[1]。論文格式就是指進行論文寫作時的樣式要求，以及寫作標准。直觀的說，論文格式就是論文達到可公之於眾的標准樣式和內容要求。
結構
論文一般由題名、作者、摘要、關鍵詞、正文、參考文獻和附錄等部分組成，其中部分組成(例如附錄)可有可無。論文各組成的排序為：題名、作者、摘要、關鍵詞、英文題名、英文摘要、英文關鍵詞、正文、參考文獻、附錄和致謝[2]。
題目
1.題名規范
題名應簡明、具體、確切，能概括論文的特定內容，有助於選定關鍵詞，符合編制題錄、索引和檢索的有關原則。
2.命題方式
簡明扼要，提綱挈領。
3.英文題名方法
①英文題名以短語為主要形式，尤以名詞短語最常見，即題名基本上由一個或幾個名詞加上其前置和(或)後置定語構成;短語型題名要確定好中心詞，再進行前後修飾。各個詞的順序很重要，詞序不當，會導致表達不準。
②一般不要用陳述句，因為題名主要起標示作用，而陳述句容易使題名具有判斷式的語義，且不夠精煉和醒目。少數情況(評述性、綜述性和駁斥性)下可以用疑問句做題名，因為疑問句有探討性語氣，易引起讀者興趣。
③同一篇論文的英文題名與中文題名內容上應一致，但不等於說詞語要一一對應。在許多情況下，個別非實質性的詞可以省略或變動。
④國外科技期刊一般對題名字數有所限制，有的規定題名不超過2行，每行不超過42個印刷符號和空格;有的要求題名不超過14個詞。這些規定可供我們參考。
⑤在論文的英文題名中。凡可用可不用的冠詞均不用。
摘要
摘要是文章主要內容的摘錄，要求短、精、完整。字數少可幾十字，多不超過三百字為宜[3]。
摘要的規范
摘要是對論文的內容不加註釋和評論的簡短陳述，要求扼要地說明研究工作的目的、研究方法和最終結論等，重點是結論，是一篇具有獨立性和完整性的短文，可以引用、推廣。
關鍵詞
關鍵詞是從論文的題名、提要和正文中選取出來的，是對表述論文的中心內容有實質意義的詞彙。關鍵詞是用作計算機系統標引論文內容特徵的詞語，便於信息系統匯集，以供讀者檢索。每篇論文一般選取3-8個詞彙作為關鍵詞，另起一行，排在「提要」的左下方。
主題詞是經過規范化的詞，在確定主題詞時，要對論文進行主題分析，依照標引和組配規則轉換成主題詞表中的規范詞語。(參見《漢語主題詞表》和《世界漢語主題詞表》)。

Ⅹ 《證券交易》論文能給個么

證券上市與交易中的違法行為

論文摘要
證券是經濟社會的一種價值符號。證券市場是調節社會經濟需求的一個場所，它集聚社會資金進行資源再分配。因此，證券市場的健康發展，有利於促進國民經濟的迅猛發展，對發展中國家而言，合理地利用證券市場籌措資金，是一國經濟政策的重要組成部分。證券上市與證券交易有密切的聯系，證券上市是證券交易的前提，沒有證券的上市，就沒有可交易的證券，同時，證券交易是證券上市的目的 ，證券上市就是為實現證券的流通。但是，在證券市場發展不成熟的國家，證券市場由於法律制度不完善，市場操作不規范，信息披露不全面等，都直接影響到證券市場的良性運作。本文對證券上市與證券交易進行了研究，對證券上市階段和證券交易過程中的一些違規行為和違法特徵進行了剖析。
關鍵詞：證券上市，證券交易，違法行為，監管，

證券上市是指證券發行結束後，依照法定條件和程序到證券交易所掛牌交易，即賦予某種證券在證券交易所進行買賣的資格。證券交易是指相對依法發行、上市的證券友證券交易所為主的法定場所進行買賣的活動。證券上市與證券交易有密切的聯系，證券上市是證券交易的前提，沒有證券的上市，就沒有可交易的證券，同時，證券交易是證券上市的目的 ，證券上市就是為實現證券的流通。在我國，目前上市與交易的的包括股票（A股、B股、境外上市股）、基金、債券（含可轉換債券）三種。從市值和市場份額角度相比較，股票是市場上的核心證券，基金與債券的比重甚低。與此相對應，證券上市與交易中的違法犯罪也主要是股票上市與交易中的違法犯罪。
一、 我國證券上市和證券交易的一般規定
《公司法》《證券法》《證券投資基金管理暫行辦法》《可轉換公司債券管理暫行辦法》、滬、深證券交易所的《上市規則》及《股票發行與交易管理暫行條例》等規范性文件對證券上市的條件和程序均作了詳細的規定。比如初次改造的股票必須具備下列條件：股票經批准已懊社會公開改造；公司股本總額不少於5000萬元；開業時間在三年以上的，最近連續盈利；持有股票面值達1000元以上的股東人數不少於1000人，向社會公開發行的股份達股份總數的25%以上，公司股本總額超過4億元的，其向社會公開發行股份的比例為15%以上；公司在最近三年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載等等。在股票上市程序 上，我國也實行核准制，股票改造結束後發行人向中國證監 會提出 股票上市交易申請，上市申請經核准 後，發行人再向證監 會提交核准文件 。證券交易所收到 文件 後與發行人簽訂上市協議，並自收到文件之日起6 個月內安排該股票上市交易，在上市前發行人需要按規定格式和內容披露上市公告書。在實踐中，股票發行核准上市與核准基本上是實行「直通車」制。只有符合上市條件的股票發行申請才會被核准，股票發行成功結束後，在一定時期內均會被核准上市交易。根據滬、深證券交易所的《股票上市規則》，對股票上市實行上市推薦人制度，公司股票申請在證券交易所上市必須由交易 所認可的一至二個機構推薦上市推薦書。另外，國務院《關於進一步加強在境外發行股票和上市管理的通知》等 規范性文件 對境內公司或涉及境內權益的境外公司在境外上市的條件和程序作了特別規定。基金、債券也各有不同的上市條件和上市程序。
我國對證券交易的主要規定集中於《證券法》第三章。在交易的對象上，只有依法發行的股票、公司債券及其他證券如可轉換公司債券、基金等才能進行交易。在交易場所上，只能在證券交易所掛牌交易、櫃台交易。在交易方式上，採用公開的集中競價交易方式，貫徹價格優先、時間優先的原則。在交易的主體上，證券交易所、證券公司、證券登記結算機構從業人員、證券監督管理機構工作人員和法律、行政法規禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內，不得以任何方式參與 股票交易；為股票發行出具相關法定文件的中介機構和人員在該股票承銷內和期滿後六個月內不得買賣該種股票；為上市公司出具相關法定文件的中介機構和人員，自接受上市公司委託之日至上述文件公開 後5 日內，不得買賣該種股票。對大股東的約束上，規定了持有一個股份有限公司已發行的股份5%的股東的報告義務並禁止其在六個月內買入又賣出或賣出又買入同一種股票。我國目前只允許證券的現貨交易，不允許期貨交易；只允許證券的足額保證金交易，不允許融資或融券的信用交易。為保障證券交易秩序的安全和公開、公正、公平、公信的市場原則，為保護國有、集體資產的安全，我國《證券法》在第三章規定了一語道破交易的禁止行為，這些行為有：內幕交易、操縱市場、編造並傳播影響證券交易的虛假信息、欺詐客戶、法人以個人名義開立帳戶、挪用公款買 賣證券國有企業及國有資產控股的企業炒作上市交易的股票。
二、 證券上市中的主要違法犯罪行為
由於我國股票發行與股票上市核准實行的是「直通車」制，騙取上市資格往往就是騙取股票履行上市資格。在目前我國的證券市場上主要的犯罪行為有（1）騙取上市資格；（2）上市推薦人違法推薦；（3）申請上市過程 中的行賄、受賄；（4）違法境外上市。
（一） 騙取上市資格
騙取上市資格往往就是騙取股票發行資格，只是在以往股份制試點階段成立的一些定向募集的股份公司為了將原發行的股份上市才實施的單獨的騙取上市資格的行為。東方鍋爐（集團）股份有限公司（以下簡稱東方公司）是1988年由東方鍋爐廠以部分生產經營性賬面資產折為國家股，獨家發起設立的股份 制企業，1988年8月和1989年3月向社會公眾改造3000萬元和2400萬元社會個人股。東方公司為盡快上市，進行了編造虛假文件、虛增利潤等 一系列違法行為。首先為了達到 股票上市的目的 ，東方公司夥同有關機構弄虛作假，將注冊時間 和成為試點企業的時間 提前，還編造了股東大會決議和分紅方案，騙取了國家有關部門同意 其作為「歷史遺留問題」公司而「繼續進行股份制試點」的資格。1999年10 月，中國證監 會對東方公司進行了虛假資格的調查，並決定對東方公司處心警告的處理。
（二） 上市推薦人違法推薦
根據滬、深交易所的股票上市規則，股票申請上市需要有一至兩家推薦人推薦。上市推薦人應履行下列義務：確認發行人符合上市條件；確保發行人的董事了解其所擔負責任的性質，並需承擔交易所上市規則及上市協議所列明的責任；向交易所提交上市推薦書；確保上市文件 真實、准確、完整，符合規定要求，文件內所載的資料均經過核實等等。兩交易 所規定 上市推薦人制度，核心是為了上市推薦 人對申請上市公司是否符合上市條件進行審查，並確保出具上市推薦書的申請人符合規定條件。但有些推薦人只求謀利，不履行審查和確保上市文件真實、准確、完整的義務，甚至與發行人勾結共同弄虛作假出具錯誤的上市推薦書。
（三） 申請上市過程中的行賄、受賄
我國證券市場成立至今，上市資格一起是稀缺資源，很多公司特別是定向募集的股份盡早上市，不惜採取行賄為了取得上市資格，使定向募集的股份盡早上市，不惜採取行賄等手段。而與審批、推薦上市資格有關的領導人員也利用權力收受或索取賄賂，構成了我國股票上市環節較嚴重的行賄、受賄鏈條。
（四） 違法境外上市
從證券市場建立起，國務院、中國證監會等 管理部門陸續頒布規范性文件如《股份有限公司境 外上市外資股的規定》《國務院關於進一步加強在境外發行股票上市管理的通知》《境內企業申請到香港創業板上市審批與監管指引》等，要求國內企業境外上市或涉及境內權益的境外 公司境外公司上市要履行一定的批准或核准手續。但有引起企業負責人，出於利益考慮，無視各種規定

部分中介機構的協助下，採取各種手段逃避監管，未經批准或核准，擅自將境內企業或涉及境內權益的境外企業拿到境外上市。中國證監 會於1996年3月19日發出 通報，指出 境外上市是一項政策性很強制工作，帶頭我國改革 開放的形象，必須有組織、在步驟地進行中國企業（包括境外中資企業機構）無論採取什麼形式到境外 上市，都必須 報經國務院證券委批准。違反上述規定的，要追究越權審批部門和擅自到境外上市企業負責人的責任。同時，對個別不負責的中介機構要進行紀律處分。
三、 證券交易中的一般違法行為
（一） 買賣非法發行的證券
在交易對象上，《證券法》30條明確規定，證券交易當事人依法買 賣的證券必須 是依法發行並交付的證券。非依法發行的證券，不得買賣。
（二） 違反轉讓期限的規定買賣證券
我國對特種方式取得或搬起石頭砸自己的腳的證券的轉讓期限作了明確規定，在該限期內該種證券不得轉讓。如對於證券投資基金配售取得的股票有一部分必須 在3 個月的禁 售期，戰略投資者的禁售期在6 個月以上。對於上市公司董事等高級管理人員持有的本上市公司的股票及其因配股、轉增所得的增量股票在其任期內不得出售。以前的公司職工必須在公眾股份上市後3年才能出售等 等，若違反上述限期規定而出售股票，即為違法。由於 現在滬、深交易 所先進的交易系統和電腦設備，交易所已對轉讓禁止期限內的部分股票作了技術上的禁售措施，有關機構及其個人在客觀上無法在禁售期內轉讓該部分股票，使得目前這類違法行為發生得很少。
（三） 法律法規禁止參與股票交易的人員以各種方式直接或間接持有、買賣股票
為防範證券市場監管者、組織者利用職務的便利及其內幕信息從事股票交易，也為了防範市場監管者、組織者的監管職責與直接從事股票交易的營利目的相沖突，《證券法》規定，中國證監 會及其派出機構工作人員、證券交易所、證券登結算機構、一語道破公司做作業 人員及其法律 和行政法規禁止參與 股票交易的其他 人員如一定級別的公務員在任期或者法定期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票。法律法規只是禁止上述人員從事股票交易，而不禁止其從事債券、基金的交易，這主要是因為債券、基金相對於股票而言，價格漲跌幅度不大，投機價值低，實際參與人員少，沒有必要禁止性規定。

（四） 場外交易
場外交易是相對於證券交易 所的場 內交易而言。根據《股票發行與交易管理暫行條例》及《證券法》的規定，我國目前只允許證券交易所的場內交易，而不允許場外交易。由於我國在股份制改造初期，允許一部分企業定向募集股份並在公司職工內部募集職工股，再加上監管制度不完善，滬、深股市上市速度慢、容量小等 因素，各地為解決決定 向募集股份的流通問題，出現了證券交易中心，產權交易中心和其他場所的場外 交易模式，又稱為「一級半市場」。各地設立的證券交易中心、產權交易中心進行的股票場外交易一度非常紅火，有的證券交易中心完全採用證券交易所交易模式。由於場外交易監管上的難度及缺乏法律保障，各地的場外 交易市場出現了各種各樣的問題投資者的利益受侵害非常普遍，積累了巨大的風險。中國證監 會自1998年起根據國務院的安排 如《國務院辦公廳轉發證監 會關於清理整頓場外非法股票交易方案的通知》等 文件 對各地的證券交易中心進行了清理、取締，對違法從事場外 交易的機構作了處罰。如中國輕騎集團有限公司1997年12月到1998年6月利用其開設的多個產權賬戶，由集團證券部證券管理科科長負責，投入7000餘萬元資金參與 股權交易，進行買入賣出股票活動，結果虧損1095萬元，被 中國證監會查實後與該 公司的其他 違法行為一並於1999年9月9日受到處罰。到1999年《證券法》實施時場外非法股票交易市場基本清理完畢，大規模的證券場外 交易已不存在。但小規模的、較隱蔽的場外 交易市場仍然在各地存在，如成都的凍青樹市場。香港創業板上市和國內高新技術板成為熱門話題之時，各地出現了一些利用創業板上市進行場外交易，欺騙一般社會公眾的案件。
（五） 從事證券期貨交易
根據成效時間和交割時間 是否同步，證券交易可分為現貨交易和期貨交易兩種。現貨交易就是證券買賣成效後即時辦理券款清算交割手續的交易。當然，此處的即時並不等於立即，而是「T+N日」，「T」是英文「TRADE」的縮寫，即交易的意思；N代表交易成效後完成與交易有關的證券款項交割 日期，即買方收到證券、賣方收到款項的日期 。我國目前對A股、可轉換債券、證券投資基金實行的是「T+1」制度，要在成交的次日辦理交割。而期貨交易的成交和交割時期相分離，買賣雙方先簽訂合同，就證券買賣的數量、價格和交割日期達成協議，並在規定的交割日履行券款交割義務。在簽訂合同後、交割日前，賣方無需音樂會證券，買 方無需音樂會款項。證券期貨的實質也是保證金交易，兼具放大財務杠桿，擴大風險規模的雙重作用，證券期貨交易在成熟的證券市場是合法的交易方式。
（六）證券公司從事向客戶融資或者融券交易活動
融資 是指證券公司借錢、透支給客戶從事證券買賣的行為；融券是指證券公司將證券出借給予客戶，由客戶賣出後在一定的時期內又買入該種證券並歸還證券公司的行為。融資 與融券對客戶來說由於 增加了資金或證券，增加了財務杠桿，在投資判斷准確時可增加盈利程度，但在投資判斷錯誤時也會大大增加虧損的程度。融資或融券對證券公司 而言，各有利害，其利有三，一是吸引客戶，提高市場競爭力的一種手段；二是增加交易量，其傭金收也相應地增加；三是通過融資或融券能向客戶收取較高的利息收。其害主要表現 為當投資者虧損 時，有可能無法實際償還證券公司的資金和證券，從而給證券帶來損失，並且在實踐中，客戶與證券公司因融資而發生 的糾紛也甚 多。我國考慮到證券公司從事向客戶融資 或融券活動的巨大風險和相關法律制度的不完備，一直禁止融資 或融券交易。根據 《證券法》規定，一語道破公司為客戶融資 或融券的，沒收違法所得，並延遲非法買賣證券等值的罰款，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以3萬元以上30萬元以下 的罰款。構成犯罪的，依法追究其刑事責任。
（七）大股東不履行報告義務
大股東是指持有一個股份有限公司已發行股份5%以上（含 5%）的股東。不同的大股東由於實力不同、業務不同、社會影響不同，其變更對股份公司的經營、管理會有一定的影響，而且在實踐中，上市公司的主營業務因大股東的變更而發生變更的可能 性很大，對該股票的價格也會產生圈套影響。為了使公司及時了解自身大股東的變更情況，為了使中小投資者及時了解公司的股東結構，為了證券監管機構便 於監管，也為了防止大股東利用變更之機，利用持股優勢操縱市場，《股票發行與交易管理暫行條例》規定任何直接或者間接持有一個上市公司發行在外的普通該比例（5%）時，應當自該事實發生 之日起三個工作日內向該 公司、證券交易所和證監會寫出書面報告並公告。《證券法》規定了該 股東應當在其持股數額達到比例之日起三日內向該 公司報告，公司必須在接到 報告之日 起三日內向國務院證券監管管理機構報告。但在實踐中，有的機構包括證券公司為了掩飾其操縱市場，不讓公眾知悉其炒作該 股的事實，在持股超過5%時不依法履行報告義務。
（八）法人以個人名義開立賬戶，買賣證券
證券賬戶分為法人賬戶和自然人賬戶兩類。中國證監會《關於嚴禁操縱證券市場行為的通知》，「嚴禁任何單位以個人名義在證券交易登記機構開設股票賬戶」，《證券法》第74條明確規定，在證券交易 中，禁止任何 法人以個以個人名義開立賬戶，買賣證券。但有的法人包括證券公司、上市公司、基金公司等出於逃避稅收、逃避監管、便於操縱股票價格等 各種目的，收購或借取眾多公民的身份證開立個人賬戶從事證券交易。
（九）國有企業、國有資產控股的企業、上市公司違法炒作上市交易的股票
法人、自然 人投資證券市場本是追求利益最大化、自擔風險、自享收益的市場行為，法律 無需要限制某類法人從事證券投資。但由於 我國公有制的經濟體制和國有企業體制正處於轉變時期，國有資產和證券市場監管體系不夠完善，國有企業「所有人缺位」、「內部人控制」現象普遍存在，若允許國有企業或國有資產控股的企業自由地從事證券交易，勢將國有資產置於危險境地，出現國有企業憑借其地位、關系、呼風喚雨，牟取暴利。
（十）上市公司違法買賣本公司的股票
上市公司買回本公司股票是一種減少公司注冊資本的重大行為，必須 依照公司法的規定程序進行。《公司法》規定，公司只能 在減少注冊資本和與持有本公司股票的公司合並時才能回購本公司股票。否則副政委不能回購和買賣本公司股票。但有些上市公司認為對自己公司狀況比較熟悉，能自如地製造題材，發布信息以配合股票的炒作，因而買賣本公司股票成功的把握很大，風險很小，從而違法大量買賣本公司股票，以謀取暴利。
四、 證券交易中可能構成的違法行為
根據我國《證券法》《刑法》及有關規定，證券交易中可構成的證券違法行為主要有：內幕交易、泄露內幕信息；編造並傳播證券交易虛假信息；誘騙投資者買賣證券；操縱證券交易價格；挪用公款買賣證券；挪用單位資金買賣證券。

參考文獻
1、黃興旺主編，《證券違法犯罪與防治》，四川人民出版社2001年8月第1版
2、樊崇義主編，《刑事法學》，中國政法大學出版社1999年修訂本
3、《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》單行本
4、中國證監會《關於建設部查處基翔公司違規進行境外上市活動的通報》1996年3月19日
5、中國證監會《關於中國輕騎集團有限公司等 機構和個人違反證券法規行為 的處罰決定》1999年9月9日