股票交易所由來故事

⑴ 證券交易的由來

13世紀初，義大利數學家費波納奇提出神奇數列。14世紀，倫巴第商人對貨幣的兌換，標志著倫敦外匯市場產生。16世紀，日本出現最早的期貨市場雛形。1602年，荷蘭東印度公司成立，其於1606年印製的股票是目前發現的最早。1611年，阿姆斯特丹建成世界第一座證券交易所。17世紀下半葉，日本的大米市場發展起來。1710年，日本大坂堂島大米會所開始交易大米的倉庫收據（即大米倉單）。日本這一時期的遠期稻米市場上誕生了蠟燭圖的價格記錄和分析方法。1790年，美國第一家證券交易所(費城)成立。1792年，紐約證券交易所誕生，紐約的證券交易進入了集中交易的時代。19世紀30年代，電報發明，幫助開創了現代股票市場，促進金融市場和企業全球化。1848年，美國芝加哥期貨交易所(CBOT)正式成立，期貨交易邁入有組織的時代。1865年，芝加哥期貨交易所實現了合約標准化，推出第一批標准期貨合約。同時，還規定了按合約總價值的10%繳納交易保證金。19世紀80年代，美國出現有記載的傳統技術分析方法，但使用並不普遍。1882年，芝加哥期貨交易所允許以對沖方式免除履約責任，促進了投資者的加入，增加了期貨市場的流動性。1891年，明尼亞波里穀物交易所成立結算所，真正意義上的期貨交易產生，期貨市場完整地建立了起來。1896年，查爾斯

⑵ 股票的起源

股票的由來：眾所周知，資本主義萌芽最早出現在荷蘭。由於貿易的發展，荷蘭人在17世紀中期，就開始動腦筋想：做生意一定要冒風險，但誰做生意的時候，也不願意把家產全搭進去，於是就出現了股份制。大家都拿一點錢，而責任就僅僅限於拿出的這點錢，如果虧了，就虧掉這部分錢，自己家的房子、糧食、醬油、醋的錢都還有，不影響家庭和個人生活。這是荷蘭人的聰明才智，也是有限股份公司的雛形。這之後，為了一些公司的轉讓或者繼續發展，就創造了憑證，就是股票，這就是股票的由來。而遷徙美洲新大陸的荷蘭人便把有限股份責任公司和股票自然而然帶到了華爾街。
在18世紀中葉，美國實際上有四個區域性的金融中心。四個區域中心裏面，一開始都沒有股票交易所，實際上是大家坐在咖啡館里交易股票，甚至在樹底下，大家圍成一個圈，互相了解怎麼轉讓股權，還有所謂的在街邊台階上，大家站著互相交流。
1817年的一紙協議宣布紐約交易所誕生，這個階段中，交易所仍然沒有擺脫私人俱樂部的形式。新的會員要加入，只要3個老會員反對，新會員就不能得到批准，可見它的封閉性和自我保護性，這樣，相當長的一段時間，紐約交易所的交易量比場外交易少許多，盡管這是一個逐漸發展的過程。
華爾街從萌芽到最終確立了金融中心的地位，有一些里程碑式的標志，一是先進的華爾街文化形成，二是迅速改善的執業環境，三是以摩根為代表的一些新型的華爾街銀行家的出現。這3個主要因素鞏固了華爾街在美國的金融中心地位。同時快速向世界金融中心靠攏，並最終在世界大戰後超過當時的倫敦成為世界金融中心。
對交易所而言，有幾個重要的內容不容忽視：一是1896年的時候，道瓊斯指數的誕生。第一天是40個點。後面資本市場的標准化和不斷改善跟標准化指數的推出聯系密切。二是同年是在紐約州率先立法通過注冊會計法案，就是上市公司一定要用注冊會計師通過財務審計。
這個時期交易所的交易量終於超過了場外交易，原因有兩個，一是專業化造成了職業經紀人的出現。第二是規范化，在財務上需要注冊會計師，並且要符合公認的注冊會計制度。最重要的是美國的主流經濟蒸蒸日上，實體經濟在背後支持交易所的發展。
交易所發展的最重要階段是《證券交易法案》的出台。《證券交易法案》有3個非常重要的內容：一是以前的交易所是私人俱樂部，具有行業自我保護性質。它的代表性行為是一口價傭金。《證券交易法案》明確了交易所除了私人俱樂部性質之外，同時還要為公眾服務。二是打擊投機，保護投資人利益。以前紐約交易所的會員本身是「球員」，卻還吹哨，《證券交易法案》規定，交易所要考慮到公眾的利益，不能同時擔負市場監控和參與的雙重角色。交易所裡面和交易所的成員不能操縱市場，不能對倒。三是為經紀人的定位做了相當詳細的規定。
這個時期，交易所和SEC（聯邦證券交易委員會）的關系也日益明朗，什麼情況下，上市公司或其他市場行為會引起交易所和SEC的「重視」呢？一般有3種情況：小股東中有人舉報，交易所需要法律執行委員會做這些調查，公司一旦被正式立案調查說明你確實有問題了。第二，除了有立案調查之外，還有一些警告，再向上一級作出說明，罰款，最後交易所自己有權可以給他摘牌。第三，既沒有SEC也沒有公眾輿論的舉報，交易所會發現交易量不正常，或者是暴跌，這都會引起交易所的警覺。
1971年，納斯達克成立，這是市場需要的必然結果。當時，紐交所因為壟斷地位而產生了僵化，比如說9∶30開盤，中間還有休息時間，然後4∶00就收市了。隨著經濟的日益發展，特別是全球性的交易，9∶30之前的交易就沒辦法實施，4∶00之後的交易也沒辦法實施了。在這種情況下，一個公平、公開和鼓勵競爭的新型市場就順應而生。納斯達克本身是因為市場的需要而成立，服務至上是其核心，倡導公開競爭。只有公開競爭才能速度快、成本低、流動性好。
1992年以來，納斯達克占據了美國82%的IPO市場份額。1998年，納斯達克交易量（年均）超過紐交所。多年來，納斯達克已經發展成為了一個成熟的綜合性證券市場。目前的3300多家上市公司匯聚了各行各業的領先企業，其中科技類公司佔到了30%，另外金融類公司有700多家，佔21%，位於第二位。其他還有眾多的醫療衛生、工業、消費類行業公司等等。

⑶ 股票的由來

股票是一種由股份制有限公司簽發的用以證明股東所持股份的憑證，它表明股票的持有者對股份公司的部分資本擁有所有權。

1、由於股票包含有經濟利益，且可以上市流通轉讓，股票也是一種有價證券。我國上市公司的股票是在上海證券交易所和深圳證券交易所發行，投資者一般在證券經紀公司開戶交易。

2、常見的股票分析指標為MACD KDJ RSI等指標，主要用於股市及標的的分析與研判。

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股票漲跌幅限制：

1、漲跌幅限制：是指在一個交易日內，除上市首日證券外，證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%；超過漲跌限價的委託為無效委託。

2、多頭、多頭市場：多頭是指投資者對股市看好，預計股價將會看漲，於是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。

3、一般來說，人們通常把股價長期保持上漲勢頭的股票市場稱為多頭市場。多頭市場股價變化的主要特徵是一連串的大漲小跌。

4、空頭、空頭市場：空頭是投資者和股票商認為現時股價雖然較高，但對股市前景看壞，預計股價將會下跌，於是把借來的股票及時賣出，待股價跌至某一價位時再買進，以獲取差額收益。

⑷ 股市的由來

股市的由來：

股票至今已有將近似400年的歷史。最早的股市產生於1602年荷蘭和英國成立的海外貿易公司。這些公司通過募集股份資本而建立，具有明顯的股份公司特徵：具有法人地位：成立董事會：股東大會是公司最高權力機構；按股分紅；實行有限責任制。

股份公司的成功經營和迅速發展，使更多的企業群起效仿，在荷蘭和英國掀起了成立股份公司的浪潮。到1695年，英國成立了約100家新股份公司。

股票市場是已經發行的股票轉讓、買賣和流通的場所，包括交易所市場和場外交易市場兩大類別。由於它是建立在發行市場基礎上的，因此又稱作二級市場。股票市場的結構和交易活動比發行市場（一級市場）更為復雜，其作用和影響力也更大。

(4)股票交易所由來故事擴展閱讀：

通過股票的發行，大量的資金流入股市，又流入了發行股票的企業，促進了資本的集中，提高了企業資本的有機構成，大大加快了商品經濟的發展。另一方面，通過股票的流通，使小額的資金匯集了起來，又加快了資本的集中與積累。

所以股市一方面為股票的流通轉讓提供了基本的場所，一方面也可以刺激人們購買股票的慾望，為一級股票市場的發行提供保證。同時由於股市的交易價格能比較客觀的反映出股票市場的供求關系，股市也能為一級市場股票的發行提供價格及數量等方面的參考依據。股票市場的職能反映了股票市場的性質。

⑸ 關於股票和期貨的起源類故事

從前，有兩個朋友結伴沿著百老匯街趕往證券交易所，在快要到華爾街的地方，其中一個問另一位：「老兄，你對市場有什麼看法？」

那位聳聳肩，用手指著特里尼提教堂墓地，說道：「這令我想起那裡。」

這位很疑惑，說道：「難道你是說市場如此安靜？」

「哦，不是，我的意思是，市場就像墓地，裡面的人出不去，外面的人卻終究要進來。」

上面這個故事恰好是當下中國股市的寫照，無數人蜂擁而至，甚至很多瘋狂的投機者已經把自家的房子典當，換了錢去購買基金或直接炒股。但其實這裡面絕大多數人甚至不知道股票是什麼東西，只是看到周圍的人賺了錢，於是也一起進來。

最初創立股票可不是為了給人投機或給人製造風險，而是一種為了有益的目的而降低風險的措施。那正好是在歐洲的大航海時代，很多人知道靠帆船做海外貿易能賺很多錢，但最初只有國王或貴族才能負擔得起。很多老百姓也想來分一杯羹，碰到的第一個問題就是：很少有人能獨自負擔得起一艘船的費用，另外，即使能負擔得起，萬一船要是沉了或被海盜打劫，那就傾家盪產了。於是想到大家合夥投資遠洋貿易，每個人都可以入股，這算是股票思想的雛形，但其實即使這樣也不保險。

⑹ 簡答世界上第一個股票交易所的誕生

世界上最早成立的證券交易所是阿姆斯特丹證券交易所，創立於1602年。
簡介：
阿姆斯特丹證券交易所創立於荷蘭帝國時代的1602年，是世界上最古老的證券交易所，它位於阿姆斯特丹市的內達姆廣場附近。阿姆斯特丹證交所是一個以金融股票為主的證券市場，而且外國股票佔有相當高的比例，不過這些年來該證交所比較注意培養和發掘高技術的企業股票上市。

⑺ 請介紹中國股票交易所的歷史。

深交所，成立於1990年12月1日，是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人，由中國證監會直接監督管理。深交所致力於多層次證券市場的建設，努力創造公開、公平、公正的市場環境。主要職能包括：提供證券交易的場所和設施；制定本所業務規則；接受上市申請、安排證券上市；組織、監督證券交易；對會員和上市公司進行監管；管理和公布市場信息；中國證監會許可的其他職能。
作為中國大陸兩大證券交易所之一，深交所與中國證券市場共同成長。16年來，深交所藉助現代技術條件，成功地在一個新興城市建成了輻射全國的證券市場。15年間，深交所累計為國民經濟籌資4000多億元，對建立現代企業制度、推動經濟結構調整、優化資源配置、傳播市場經濟知識，起到了十分重要的促進作用。
經國務院同意，中國證監會批准，2004年5月起深交所在主板市場內設立中小企業板塊。設立中小企業板塊，是分步推進創業板市場建設邁出的一個重要步驟，是黨中央、國務院從促進經濟的可持續發展和促進經濟結構調整的大局出發做出的重要決策，也是貫徹落實十六屆三中全會以及《國務院關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》精神的一項具體部署。深交所將在中國證監會的領導下，在各級領導的關懷下，在社會各界的大力支持和幫助下，牢牢把握「監管、創新、培育、服務」八字方針，開拓努力拚搏，銳意創新，把中小企業板塊建設好，為開辟中國多層次資本市場譜寫新篇章！
上海證券交易所成立於1990年11月26日，同年12月19日開業，為不以營利為目的的法人，歸屬中國證監會直接管理。秉承「法制、監管、自律、規范」的八字方針，上海證券交易所致力於創造透明、開放、安全、高效的市場環境，切實保護投資者權益，其主要職能包括：提供證券交易的場所和設施；制定證券交易所的業務規則；接受上市申請，安排證券上市；組織、監督證券交易；對會員、上市公司進行監管；管理和公布市場信息。

上證所下設辦公室、人事（組織）部、黨辦紀檢辦、交易管理部、上市公司部、會員部、債券基金部、國際發展部、產品開發部、市場監察部、法律部、投資者教育部、技術中心、信息中心、研究中心、財務部、稽核部、行政服務中心等十八個部門，以及兩個子公司上海證券通信有限責任公司、上證所信息網路有限公司，通過它們的合理分工和協調運作，有效地擔當起證券市場組織者的角色。

上證所市場交易採用電子競價交易方式，所有上市交易證券的買賣均須通過電腦主機進行公開申報競價，由主機按照價格優先、時間優先的原則自動撮合成交。目前交易主機日處理能力為委託2900萬筆，成交6000萬筆，每秒可完成16000筆交易。

經過多年的持續發展，上海證券市場已成為中國內地首屈一指的市場，上市公司數、上市股票數、市價總值、流通市值、證券成交總額、股票成交金額和國債成交金額等各項指標均居首位。至2007年12月底，上證所擁有860家上市公司，上市證券數1125個，股票市價總值269839億元。一大批國民經濟支柱企業、重點企業、基礎行業企業和高新科技企業通過上市，既籌集了發展資金，又轉換了經營機制。

邁入新世紀後，上證所肩負著規范發展市場的艱巨任務，也面臨著進一步推進市場各項建設的良好機遇。憑借一流的硬體設施和浦東優越的區位優勢與強大輻射力，憑借上海經濟良好發展勢頭和特有的龍頭效應，憑借國企改革和金融中心建設對上海資本市場的積極推動，上證所將按照堅定信心、加強監管、保持穩定、規范發展的思路，在技術、監管、人才、服務等方面多管齊下，為建設一個規范透明、高效開放、充滿生機活力的世界一流交易所開啟新的篇章。

⑻ 誰知道股票的起源和來歷啊

標准答案！！！ 1602年，在共和國大議長奧登巴恩維爾特的主導下，荷蘭聯合東印度公司成立。就像他們創造了一個前所未有的國家一樣，如今，他們又創造了一個前所未有的經濟組織。 荷蘭萊頓大學歷史系 教授 維姆?范登德爾： 是的，可以這么說。它是第一個聯合的股份公司，為了融資，他們發行股票，不過不是現代意義的股票。人們來到公司的辦公室，在本子上記下自己借出了錢，公司承諾對這 些股票分紅，這就是荷蘭東印度公司籌集資金的方法。 荷蘭阿姆斯特丹歷史博物館 館長 洛德韋克·瓦赫納爾： 他們聚集了650萬的資金，差不多相當於300萬的歐元，而那時候，這些錢值幾十億，用這些錢他們建立了公司。 通過向全社會融資的方式，東印度公司成功地將分散的財富變成了自己對外擴張的資本。甚至，阿姆斯特丹市市長的女僕也成了東印度公司的股東之一。成千上萬的國民願意 把安身立命的積蓄投入到這項利潤豐厚，同時也存在著巨大風險的商業活動中，一方面是 出於對財富的渴望，更重要的是，因為荷蘭政府也是東印度公司的股東之一。政府將一些 只有國家才能擁有的權利，摺合為25000荷蘭盾，入股東印度公司，這就大大增加了東印度 公司的許可權和信譽。 荷蘭萊頓大學歷史系 教授 維姆·范登德爾： （政府給東印度公司的特權是）可以協商簽訂條約，發動戰爭，這樣它就成了在亞洲的獨立主權個體，或者說從南非到日本的整個地區，它都可以像一個國家那樣運作。 在一切准備妥當之後，東印度公司的船隊出航了。西班牙國王幾乎是用鄙夷的態度對待這個不自量力的挑戰者。但是，在東印度公司成立後的短短五年時間里，它每年都向海 外派出50支商船隊，這個數量超過了西班牙、葡萄牙船隊數量的總和。 荷蘭阿姆斯特丹歷史博物館 館長 洛德韋克·瓦赫納爾： 前十年他們（東印度公司）沒有付任何的利息，因為投資者喜歡把錢投到造船、造房子，以及在亞洲建立一個貿易王國上面。做完這些，十年後，公司第一次給股東派發了紅 利。 連續十年不給股東們分紅利。這樣的經營方式為什麼能夠得到投資者的認可？ 這是因為：荷蘭人同時還創造了一種新的資本流轉體制。1609年，世界歷史上第一個股票交易所誕生在阿姆斯特丹。只要願意，東印度公司的股東們可以隨時通過股票交易所 ，將自己手中的股票變成現金。 早在四百多年前，在阿姆斯特丹的股票交易所中，就已經活躍著超過1000名的股票經紀人。他們雖然還沒有穿上紅馬甲，但是固定的交易席位已經出現了。 這里成為當時整個歐洲最活躍的資本市場，前來從事股票交易的不僅有荷蘭人，還有許許多多的外國人。大量的股息收入從這個面積不超過1000平方米的院子，流入荷蘭國庫 和普通荷蘭人的腰包，僅英國國債一項，荷蘭每年就可獲得超過2500萬荷蘭盾的收入，價 值相當於200噸白銀。 股票最早出現於資本主義國家。在於17世紀初，隨著資本主義大工業的發展，企業生產經營規模不斷擴大，由此而產生的資本短缺，資本不足便成為制約著資本主義企業經營和發展的重要因素之一。為了籌集更多的資本，於是，出現了以股份公司形態，由股東共同出資經營的企業組織，進而又將籌集資本的范圍擴展至社會，產生了以股票這種表示投資者投資入股，並按出資額的大小享受一定的權益和承擔一定的責任的有價憑證，並向社會公開發行，以吸收和集中分散在社會上的資金。世界上最早的股份有限公司制度誕生於1602年，即在荷蘭成立的東印度公司。股份有限公司這種企業組織形態出現以後，很快為資本主義國家廣泛利用，成為資本主義國家企業組織的重要形式之一。伴隨著股份公司的誕生和發展，以股票形式集資入股的方式也得到發展，並且產生了買賣交易轉讓股票的需求。這樣，就帶動了股票市場的出現和形成，並促使 股票市場完善和發展。據文獻記載，早在1611年就曾有一些商人在荷蘭的阿姆斯特丹進行荷蘭東印度公司的股票買賣交易，形成了世界上第一個股票市場，即股票交所。目前，股份有限公司已經成為資本主義國家最基本的企業組織形式；股票已經成為資本主義國家業籌資的重要渠道和方式，亦是投資者投資的基本選擇方式；而股票的發行和市場交易亦已成為資本主義國家證券師場的重要基本經營內容，成為證券市場不可缺少的重要組成部分。 HEHE LLAILCF ！！！

⑼ 有關股市的來歷

世界股史：
股票至今已有將近400年的歷史，它伴隨著股份公司的出現而出現。隨著企業經營規模擴大與資本需求不足要求一種方式來讓公司獲得大量的資本金。於是產生了以股份公司形態出現的，股東共同出資經營的企業組織。股份公司的變化和發展產生了股票形態的融資活動；股票融資的發展產生了股票交易的需求；股票的交易需求促成了股票市場的形成和發展；而股票市場的發展最 終又促進了股票融資活動和股份公司的完善和發展。股 票最早出現於資本主義國家。
世界上最早的股份有限公司制度誕生於1602年在荷蘭成立的東印度公司。股份公司這種企業組織形態出現以後，很快為資本主義國家廣泛利用，成為資本主義國家企業組織的重要形式之一。伴隨著股份公司的誕生和發展，以股票形式集資入股的方式也得到發展，並且產生了買賣交易轉讓股票的需求。這樣，就帶動了股票市場的出現和形成，並促使股票市場完善和發展。1611年東印度公司的股東們在阿姆斯特丹股票交易所就進行著股票交易，並且後來有了專門的經紀人撮合交易。阿姆斯特丹股票交易所形成了世界上第一個股票市場。目前，股份有限公司已經成為最基本的企業組織形式之一；股票已經成為大企業籌資的重要渠道和方式，亦是投資者投資的基本選擇方式；股票市場（包括股票的發行和交易）與債券市場成為證券市場的重要基本內容。
中國股史：
1916年，孫中山與滬商虞洽卿共同建議組織上海交易所股份有限公司，擬具章程和說明書，呈請農商部核准。1920年2月1日，上海證券物品交易所在總商會開創立會.2月6日交易所召開理事會，選舉虞洽卿為理事長。農商部終於在1920年6月批准在上海設立證券物品交易所，運作模式引用日本所，還聘請了日本顧問。1920年7月1日，上海證券交易所開業，採用股份公司形式，交易標的分為有價證券、棉花等7類。這就是近代中國最早的股票。
中國股票發行經歷了清政府、北洋政府、國民政府（中間還隔有汪偽政府），新中國人民政府。使用購買股票的幣種有銀兩、銀元、法幣、中儲券、關金券、金元券、人民幣。如今，收藏界把這百餘年發行的股票進行分組：分為清代、民國、解放區、新中國、新時期、上市公司股票再加股票認購證。

⑽ 炒股的由來

眾所周知，資本主義萌芽最早出現在荷蘭。由於貿易的發展，荷蘭人在17世紀中期，就開始動腦筋想：做生意一定要冒風險，但誰做生意的時候，也不願意把家產全搭進去，於是就出現了股份制。大家都拿一點錢，而責任就僅僅限於拿出的這點錢，如果虧了，就虧掉這部分錢，自己家的房子、糧食、醬油、醋的錢都還有，不影響家庭和個人生活。這是荷蘭人的聰明才智，也是有限股份公司的雛形。這之後，為了一些公司的轉讓或者繼續發展，就創造了憑證，就是股票，這就是股票的由來。而遷徙美洲新大陸的荷蘭人便把有限股份責任公司和股票自然而然帶到了華爾街。 在18世紀中葉，美國實際上有四個區域性的金融中心。四個區域中心裏面，一開始都沒有股票交易所，實際上是大家坐在咖啡館里交易股票，甚至在樹底下，大家圍成一個圈，互相了解怎麼轉讓股權，還有所謂的在街邊台階上，大家站著互相交流。 1817年的一紙協議宣布紐約交易所誕生，這個階段中，交易所仍然沒有擺脫私人俱樂部的形式。新的會員要加入，只要3個老會員反對，新會員就不能得到批准，可見它的封閉性和自我保護性，這樣，相當長的一段時間，紐約交易所的交易量比場外交易少許多，盡管這是一個逐漸發展的過程。 華爾街從萌芽到最終確立了金融中心的地位，有一些里程碑式的標志，一是先進的華爾街文化形成，二是迅速改善的執業環境，三是以摩根為代表的一些新型的華爾街銀行家的出現。這3個主要因素鞏固了華爾街在美國的金融中心地位。同時快速向世界金融中心靠攏，並最終在世界大戰後超過當時的倫敦成為世界金融中心。 對交易所而言，有幾個重要的內容不容忽視：一是1896年的時候，道瓊斯指數的誕生。第一天是40個點。後面資本市場的標准化和不斷改善跟標准化指數的推出聯系密切。二是同年是在紐約州率先立法通過注冊會計法案，就是上市公司一定要用注冊會計師通過財務審計。 這個時期交易所的交易量終於超過了場外交易，原因有兩個，一是專業化造成了職業經紀人的出現。第二是規范化，在財務上需要注冊會計師，並且要符合公認的注冊會計制度。最重要的是美國的主流經濟蒸蒸日上，實體經濟在背後支持交易所的發展。 交易所發展的最重要階段是《證券交易法案》的出台。《證券交易法案》有3個非常重要的內容：一是以前的交易所是私人俱樂部，具有行業自我保護性質。它的代表性行為是一口價傭金。《證券交易法案》明確了交易所除了私人俱樂部性質之外，同時還要為公眾服務。二是打擊投機，保護投資人利益。以前紐約交易所的會員本身是「球員」，卻還吹哨，《證券交易法案》規定，交易所要考慮到公眾的利益，不能同時擔負市場監控和參與的雙重角色。交易所裡面和交易所的成員不能操縱市場，不能對倒。三是為經紀人的定位做了相當詳細的規定。 這個時期，交易所和SEC（聯邦證券交易委員會）的關系也日益明朗，什麼情況下，上市公司或其他市場行為會引起交易所和SEC的「重視」呢？一般有3種情況：小股東中有人舉報，交易所需要法律執行委員會做這些調查，公司一旦被正式立案調查說明你確實有問題了。第二，除了有立案調查之外，還有一些警告，再向上一級作出說明，罰款，最後交易所自己有權可以給他摘牌。第三，既沒有SEC也沒有公眾輿論的舉報，交易所會發現交易量不正常，或者是暴跌，這都會引起交易所的警覺。 1971年，納斯達克成立，這是市場需要的必然結果。當時，紐交所因為壟斷地位而產生了僵化，比如說9∶30開盤，中間還有休息時間，然後4∶00就收市了。隨著經濟的日益發展，特別是全球性的交易，9∶30之前的交易就沒辦法實施，4∶00之後的交易也沒辦法實施了。在這種情況下，一個公平、公開和鼓勵競爭的新型市場就順應而生。納斯達克本身是因為市場的需要而成立，服務至上是其核心，倡導公開競爭。只有公開競爭才能速度快、成本低、流動性好。 1992年以來，納斯達克占據了美國82%的IPO市場份額。1998年，納斯達克交易量（年均）超過紐交所。多年來，納斯達克已經發展成為了一個成熟的綜合性證券市場。目前的3300多家上市公司匯聚了各行各業的領先企業，其中科技類公司佔到了30%，另外金融類公司有700多家，佔21%，位於第二位。其他還有眾多的醫療衛生、工業、消費類行業公司等等。