股市下跌如何借期貨理財

Ⅰ 如何利用股指期貨進行套期保值

把股票現貨組合和股指期貨結合在一起，可改變整體組合的β值，從而達到改變組合風險，提高組合收益率的目的。套期保值就是通過股指期貨，把現貨組合的β值降為0的操作。 作者:檀向球 投資者買賣股票時，投資風險可分為系統性風險和非系統性風險，非系統性風險可以通過分散化投資實現，而系統性風險的規避可通過參與套期保值交易，在股票現貨市場與期貨市場上的反向對沖交易而實現。 空頭套期保值是指已持有股票組合或預期將持有股票組合的投資者，為了防止股票組合下跌的系統風險，賣出股指期貨。如果大盤下跌，用股指期貨交易中獲得的收益彌補股票組合下跌的損失；如果大盤上漲，股指期貨交易中的虧損由股票組合的盈利來彌補，從而使持有股票組合的市值保持在賣出股指期貨時的水平。 多頭套期保值是指持有現金或預計將持有現金的投資者欲投入股市，由於預計股市上漲，為了控制股票買入成本，可以買入股指期貨，預先鎖定將來購入股票的價格水平，在資金可投入股市時再買入股票，並把股指期貨平倉了結。如果股市上漲，股指期貨的盈利可彌補後期買入股票成本的增加；如果股市下跌，買入股票成本的下降彌補了股指期貨的虧損，通過多頭套期保值無論行情如何變動，保證投資者能夠以買入股指期貨時的價格水平買入股票。 積極套期保值以收益最大化為目標，通過對現貨股票市場未來走勢的預測，有選擇地運用套期保值策略來規避系統風險。一些大型投資組合管理人在面臨較大系統風險時，會採取積極的套期保值行動對沖股票組合系統風險，但這種對沖僅是暫時選擇，在系統風險釋放後即將期貨頭寸平倉，而不進行對應反向現貨交易。該套期保值策略性可看作「鎖倉」行動，將組合面臨的系統風險暫時鎖定，在系統性風險釋放後「解鎖」。 消極套期保值以風險最小化為目標，不涉及對股票現貨市場未來走勢的預測，僅僅通過在期貨市場和現貨市場同時進行反向操作。這種套期保值者參與股指期貨市場的目的，在於減少甚至完全規避他們在股票市場中所面對的系統風險，對他們來說，重要的不是在股指期貨合約中獲得利潤，而是通過持有股指期貨合約，以增加其對股票現貨倉位價值的確定性。 把股票現貨組合和股指期貨結合在一起，可改變整體組合的β值，從而達到改變組合風險，提高組合收益率的目的。套期保值就是通過股指期貨，把現貨組合的β值降為0的操作。 假定股票組合貝塔值為β0，股票加股指期貨的組合調整目標貝塔值為β1，股指期貨貝塔值為βf，股票組合市值為S，股指期貨合約面值為f，需買入或賣出的股指期貨合約數Nf，可得出以下關系： 如果計算出的Nf為正數，則要建立Nf份股指期貨多頭；如Nf為負數，則需要建立Nf份股指期貨空頭。 投資者在運用股指期貨改變組合的β系數時，可使組合（股票組合+股指期貨）的系統風險暴露符合新的市場判斷，一旦導致當初控制β系數的影響因素消失後，投資者一定要將股指期貨頭寸平倉，從而恢復資產原來的系統風險暴露。

Ⅱ 股指跌買什麼賺錢

股指跌買期貨賺錢。下面是針對這個問題的詳細解釋：

當股指下跌時，投資者可以通過購買期貨合約來賺錢。這是一種利用市場下跌趨勢的策略，也被稱為做空機制。具體來說，投資者可以通過以下方式操作：

一、期貨市場的運作原理

期貨市場是一個允許投資者進行買賣期貨合約的市場。當股指下跌時，投資者預期市場將繼續下滑，因此他們可以選擇購買股指期貨的賣空合約。這意味著他們預測未來一段時間內股市會下跌，並希望通過這個預測賺取利潤。

二、如何利用股指下跌賺錢

當投資者預測股指會下跌時，他們可以通過期貨市場的賣空機制來賺錢。具體來說，他們可以在價格較高時賣出期貨合約，然後在價格更低時買入，從而獲得差價利潤。這就是所謂的“做空”策略，允許投資者從市場下跌中獲利。

三、風險和收益

當然，這種方式也存在風險。投資者必須對市場趨勢做出正確的判斷，否則可能會遭受損失。但是，如果他們對市場走勢預測正確，就可以獲得較高的收益。因此，在做決定之前，投資者應該充分了解市場情況，做好風險評估和管理。

四、注意事項

對於想要在股指下跌時賺錢的投資者來說，除了掌握期貨市場的運作原理和做空策略外，還需要注意以下幾點：

1. 了解市場動態：密切關注股市和期貨市場的動態，以便做出及時的交易決策。

2. 風險管理：制定明確的風險管理策略，避免過度交易或冒險行為。

3. 多元化投資：通過分散投資來降低風險，不要把所有資金都投入到一個領域。

總的來說，當股指下跌時，投資者可以通過購買期貨合約來賺錢。但是，這需要投資者具備豐富的市場知識和經驗，以及良好的風險管理能力。

Ⅲ 在股市大虧，如何成為期貨高手

在股市中遭受重大虧損後，想要轉戰期貨市場成為高手，首先需要明確的是，股票交易和期貨交易雖然在某些方面有共通之處，但兩者之間也有明顯的區別。特別是期貨交易採用保證金制度，這意味著存在爆倉的風險。因此，如果你是因為在股票市場遭遇了重大虧損，想要通過轉戰期貨市場來彌補損失，這實際上可能只會讓你的虧損更加嚴重。

面對這種情況，首要的任務不是立即轉向期貨市場，而是需要認真反思和總結自己在股票交易中的虧損原因。有可能是因為市場出現了你未曾預料的「黑天鵝」事件，導致了深度套牢，也有可能是因為每次交易時未能及時止損，最終導致了深度套牢。又或者是你的止損設置不合理，導致每筆交易都被止損出局，從而造成較大的虧損。還有可能是你過度重倉甚至滿倉交易，通過連續的止損給自己帶來了巨大的虧損。

只有通過這些反思和總結，改善自己在交易中的問題，並通過不斷的實踐增加對市場的理解，形成自己的交易理念，明確自己適合操作何種類型的行情，並據此制定出適合自己的操作策略，從而在股票市場實現盈利，這時再轉向期貨交易或其它金融市場才是可行的。

總之，如果你現在還處於虧損狀態，那麼轉戰期貨市場可能並不是最佳選擇。相反，你需要首先解決自己的問題，提升自己的交易技能和策略，然後再考慮是否進入新的市場。