如何投資矩陣金融

1. 論述如何運用波士頓矩陣分析企業投資組合

波士頓矩陣是美國波士頓咨詢公司（BCG）在1960年為咨詢一家造紙公司而提出的一種投資組合分析方法。這種方法是把企業生產經營的全部產品或業務組合作為一個整體進行分析，常用來分析企業相關經營業務之間現金流量的平衡問題。通過這種方法，企業可以找到企業資源的產生單位和這些資源的最佳使用單位。 根據有關業務或產品的產業市場增長率和企業相對市場份額標准，波士頓矩陣可以把企業全部的經營業務定位在四個區域中，分別為：
1、高增長-強競爭地位的"明星"業務。這類業務處於迅速增長的市場，具有很大的市場份額。在企業的全部業務當中，"明星"業務的增長和獲利有著極好的長期機會，但它們是企業資源的主要消費者，需要大量的投資。為了保護和擴展"明星"業務在增長的市場上佔主導地位，企業應在短期內優先供給他們所需的資源，支持它們繼續發展。
2、高增長-低競爭地位的"問題"業務。這類業務通常處於最差的現金流量狀態。一方面，所在產業的市場增長率高，企業需要大量的投資支持其生產經營活動；另一方面，其相對份額地位低，能夠生成的資金很小。因此，企業對於"問題"業務的進一步投資需要進行分析，判斷使其轉移到"明星"業務所需要的投資量，分析其未來盈利，研究是否值得投資等問題。
3、低增長-強競爭地位的"現金牛"業務。這類業務處於成熟的低速增長的市場中，市場地位有利，盈利率高，本身不需要投資，反而能為企業提供大量資金，用以支持其他業務的發展。
4、低增長-弱競爭地位的"瘦狗"業務。這類業務處於飽和的市場當中，競爭激烈，可獲利潤很低，不能成為企業資金的來源。如果這類經營業務還能自我維持，則應縮小經營范圍，加強內部管理。如果這類義務已經徹底失敗，企業應及早採取措施，清理業務或退出經營。

2. 怎樣學好金融

轉自南開論壇中某學長對後來者的忠告1.
把數學學好。金融學到高處就是數學，沒強大的數學功底就沒法在金融界發展了。數學分析，高等代數（矩陣論有時間也最好讀讀），概率（這個超級重要，以後你就明白了），數理統計（要踏踏實實學會幾種經典統計分析軟體中的至少一種），隨機過程（重中之重，學之前需要有一定基礎）等等。2.
多讀些國外經典教材（宏微觀就免了吧），投資學、固定收益證券、金融市場、期貨、衍生品。還有一些制度經濟學方面的。在大學就是讀書的最好時間，等你工作了就很難有時間也很難有那份心去讀書了。少放些時間在網路、游戲、學生活動和談情說愛上。金融系的學生既然是最高的分數進來的，就一定要有成為國家棟梁的遠大抱負和切實努力！3.
安排的課程實際上很輕松，老師講授的水平也是參差不齊，考試更是害人不淺。我想大家都明白，金融系的考試基本都是給個范圍會去背背就完事了，只要你腦子好使，即使你一個學期沒上過課也不會擔心掛掉。這其實是危害巨大的。在學校學習真的是為了你自己，你根本不應該去care分數得了多少，而是應當問你自己的內心，你對這門學問究竟了解了多少，掌握了多少？我一直認為，如果你的興趣不在這里，那最好不要因為聽說金融以後工資高而盲目地讀金融，請你去自己喜歡的專業讀你喜歡的課程。因為人就活一輩子，你必須為了自己而去選擇生活的每一步。如果你現在選擇了你沒什麼興趣的專業，就算以後你會有些豐厚的收入，但你會不快樂一輩子，明白嗎？一定要想明白自己的追求和生命中對自己最重要的東西究竟是什麼，切記！
說遠了，拉回來。如果你湊巧真的喜歡學習金融這門學問（據我所知，只有大約20%的金融學學生真的熱愛這門學科，所以用了湊巧這一詞），那麼，大學里對你更重要的不是課堂，而是自己讀書。首先，至少開學最初的五周，請你不要翹課，每節你選的課都去認認真真地聽。之後選出其中的比較次的課以後直接翹掉，也不要睡懶覺或浪費這個時間，去讀書！你問我讀什麼書？我告訴你，你如果能把數學的那些書和主要的專業國外經典教材認認真真地讀完並且讀懂，就一定會花你至少兩年的時間。所以不要去想時間還大把可以浪費，可以再BBS上多灌點水升點經驗值或者和男女朋友打情罵俏，一定要塌下心來讀書！大學的感情和玩樂在畢業後一年之內絕對全部煙消雲散，而唯有你讀過的書，從中領悟的思考方式，以及眼界和心態，會影響你今後一生！讀書不要好高騖遠，要首先用必要的一段時間去了解你要面對的這門學科是多麼博大精深，然後給自己擬出一份至少一年的學習計劃。怎麼擬？把書買來或借來，看著你面前那堆積如山花了大把銀子的書你就知道該去干什麼了。學習必須從最基礎的著手，吃透了基礎再往上走一層。經典巨著只要肯出錢誰都能從書店買回來，但為什麼牛人總是少數？原因就在於絕大部分人買書回來之後就已經實現了滿足感，而很少有人真正去細細研讀。
IBM只做大機器，做的讓全世界都只能贊。
金融方面，最開始首先把經濟學基礎學好了。一門課一定不要用超過兩本教材。自己學校出的書除了應付考試就不要讀了。推薦一些書，每門根據自己的閱讀習慣選兩本即可。微觀：范里安，平迪克，平新喬。宏觀：曼昆（是那本宏觀經濟學），多恩布希，薩克斯，羅默（這個是高宏，在初級宏觀的基礎上，要讀）。貨金：易綱，米什金。國金：姜波克。投資：劉紅忠，博迪。公司理財：羅斯。計量：本校，李子奈，古扎拉蒂，以及Eviews的書。期權期貨：赫爾。風險管理：老師的課件，自己再找些Var的經典書。軟體：C++，
Matlab,SAS（這三個軟體都是必備）。
金融的讀物我不想列舉了，半個多世紀以來大師留下了太多寶貴的精神財富和智慧結晶，在有了上述經濟學的基礎後，我相信你有足夠的能力和判斷去選擇那些你最需要的書籍和文獻。還有，多看學校免費提供的那些付費期刊資料庫里的你感興趣的文章，多看英文版網站，平時看看《經濟觀察》、《財經》，看看股票軟體里的公司數據。
實事求是地講，我們學校我們專業出國的前景並不好，進前30基本上很困難。在決定出國前，先好好想想自己出國究竟是為了什麼，是為了追求真知，還是為了出國看一看，還是只是為了實現家長的期望，還是別人都出了自己也出，抑或是其它種種。我覺得，當你真正考慮清楚後再作出出國的決定，是值得支持的，否則盲目出國會讓你付出很大代價，因為一個國內根本沒人聽說過的國外大學畢業生，在金融圈子不是那麼好混的。
國內的研究生教育當然是不行的，但其實根本還是靠自己。國內推薦報考的學校有五道口（當年我們班考外校的基本上是近似於全軍覆沒），光華，復旦（只要是它經院的專業，出來都很牛），上財（最大的優勢是招人多，且在上海地位很牛，校友稱霸一方）。清華，交大固然好，但一是招的人少，二是太難，咱們學校基本沒人考得上的。本校的研究生在國內地位一般。另外廈大推薦它的王亞南研究院，實力還是很強的，培養也有一套。其他學校我覺得也沒什麼好考的了。

3. 金融風險投資能用矩陣函數理論解決嗎

空間會記得發貨過來

4. 風險矩陣的為什麼會成為金融風險分析的主流方法

能成為主流方法的一般都有兩個優點，第一是可招操作性，嗯，沒有那麼難的操作性，還有就是時效性，因為有能起作用嗎？

5. 矩陣式的金融委能打通原有的壁壘嗎

自2017年7月第五次全國金融工作會議最終明確成立國務院金融穩定發展委員會（下稱「金融委）以來，我國金融監管體制「分久必合」的新格局正式落地。去年11月，金融委正式成立，緊接著市場討論已久的資管新規向社會公開徵求意見。

分久必合

2017年7月，第五次全國金融工作會議最終明確成立國務院金融穩定發展委員會，並於去年11月經黨中央、國務院批准，國務院金融穩定發展委員會成立，並召開了第一次全體會議，明確了服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項主要任務。

在此之前，人民銀行行長周小川在華盛頓出席國際貨幣基金組織暨世界銀行年會期間曾表示，金融穩定發展委員會重點關注四方面問題：影子銀行、資產管理行業、互聯網金融、金融控股公司。

第一次全體會議還明確了國務院金穩委的主要職責是：落實黨中央、國務院關於金融工作的決策部署；審議金融業改革發展重大規劃；統籌金融改革發展與監管，協調貨幣政策與金融監管相關事項，統籌協調金融監管重大事項，協調金融政策與相關財政政策、產業政策等；分析研判國際國內金融形勢，做好國際金融風險應對，研究系統性金融風險防範處置和維護金融穩定重大政策；指導地方金融改革發展與監管，對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履職問責等。

金融委落地後第一槍就落在了100億大資管業務上。金融委第一次全體會議後不久，央行會同銀監會、證監會、保監會、外匯局等部門起草的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（徵求意見稿）》（下稱《指導意見》）正式向社會公開徵求意見。

目前市場期待已久的資產管理業務新規發布進入倒計時，核心是如何將表外業務回歸表內，變相的賬外經營不能再繼續。

此外，能夠體現出協調監管效率的還有去年開始針對互聯網金融亂象的整治，宣布暫停國內ICO（代幣首次發行）、比特幣交易平台，整治「現金貸」，以及場外交易場所加強監管等，協調監管已經在探索和實踐之中。

某股份制商業銀行資產管理部負責人更對第一財經記者表示，今年以來一行三會的監管政策表現出高度的協調性，目標高度一致，監管標准逐步趨於統一，力度上就像擰螺絲一樣逐漸加碼，監管意志堅決，執行力度加強，更加強調問責和處罰。

矩陣管理框架

但實際上，對於外界而言，關於金融委內部更為詳細的管理架構以及人事任命仍然蒙著一層神秘的面紗。而此間徐忠的文章第一次較為明確地進行了剖析。

徐忠在文中表示，國內外經驗表明，分業、碎片化的監管體制下，僅有頂層協調，缺乏宏觀審慎管理與系統性金融風險防範的統籌把總，風險防控依然無力無效。因此，在機構保持基本穩定條件下，要實現改革目標，需要有業務線上的實質整合，才能使金融委發揮比金融監管協調聯席機制和應對危機小組等議事機構更重要的作用。

如何才能實現以上所言的「業務線上的實質整合」？——以矩陣式管理充實國務院金融穩定發展委員會，徐忠稱，此為「金融監管體制改革的最優選擇」。

所謂「矩陣式管理」，是在縱向組織管理結構上搭建橫向組織管理系統，形成縱橫交錯、縱向為主、橫向為輔、結構緊湊、問責有效的矩陣式管理體系，便於信息共享、統籌決策和協調落實。這一管理模式，最早是上世紀50年代在高盛等大型國際組織的內部管理中被廣泛應用，此後也用於政府治理之中。

2008年金融危機之後，不論是發達經濟體還是新興市場經濟體都對金融監管的體制進行反思和改革。總結各國的改革經驗，「主流做法是設立頂層協調機構、強化中央銀行金融監管職能、加強業務線跨部門統籌協調、統籌集中使用監管資源等」。

文中稱，在充分借鑒國內外相關經驗後，初步考慮國務院金穩委可以構建如下矩陣管理框架：一是垂直線上保持現行一行三會一局總體框架不變，其上設立金融委。二是在金融委下設立若干專業委員會，負責主要政策橫向信息共享、統籌決策和協調落實，主席由一行三會一局的主要負責人與人民銀行副行長擔任，一行三會一局相關司局參與。同時在人民銀行（金融委辦公室）下設立各專業委員會秘書處，承擔專業委員會日常工作。

加強自查與黨的領導

第一財經記者發現，2017年，在當前監管新架構中，「一行三會」紛紛加強黨的領導，「刀刃向內」由紀委牽頭對內部紀檢監察工作也表現出了高度的一致性。

例如，中紀委駐央行紀檢組組長徐加愛日前發文稱，當前，金融領域出現一些重大風險隱患，比如金融監管中的「貓鼠一家」、出現大量「無照駕駛」，以及眾多非法集資等金融亂象，給人民群眾帶來重大損失。徐加愛指出，除了做好重點領域風險防控和處置、堅決打擊違法違規金融活動、加強薄弱環節監管制度建設外，更需要在治本上下功夫，推進全面從嚴治黨同向發力，堅決鏟除滋生各種金融風險的土壤，實現所有金融活動監管全覆蓋、無例外、無縫隙、零風險。

無獨有偶，有「打虎猛將」之稱的原中央紀委第七紀檢監察室主任李欣然去年10月出任銀監會紀檢組組長，對2018年銀監會系統黨風廉政建設和紀檢監察工作重點任務進行了部署。他指出，要緊盯選人用人、審批監管、金融信貸等重點領域和關鍵環節的腐敗問題，重點查處「貓鼠一家」、「監守自盜」的腐敗案件，不斷增強震懾遏制。

而保監會原主席被查後，保監會換血紀檢組長，福建龍岩市委原書記林國耀赴任。他指出，要以項俊波嚴重違紀案為鏡鑒，深刻反思、吸取教訓、引以為戒，徹底肅清項俊波流毒。

6. 怎麼自學量化金融

我把微積分/高等數學/數學分析、線性代數/高等代數、概率論和統計學/概率論+統計學+數理統計這三塊內容歸到這一類。每一塊中，越靠後的難度越大。這一塊學得是否熟練以及是否深入，直接決定了後面的「數學進階和應用」部分的課程學得是否吃力。

對於一部分同學來說，「數學進階和應用」部分的課程和「資產定價」部分的課程是吃飯的傢伙。這一部分同學起步的職業往往是量化分析師（Quantitative Analyst）。一個典型的量化分析師熟練掌握2種以上的編程語言和各類資產定價模型，並有能力找到套利策略。如果發現自己數學課學得不吃力且比較有感覺，可以考慮在這個職業路徑上多投入時間。反之，則建議選擇較輕松的課程，並考慮其他的職業路徑。

微積分/高等數學/數學分析

往低了說是理解中高級的經濟、金融學理論的一塊拼圖，往高了說是一種重要的思維訓練。數分里能訓練的東西太多，一兩句話說不清楚，我自己也沒太學好，就不獻丑了。

線性代數/高等代數

在「數學進階和應用」以及「資產定價」部分，需要經常使用矩陣的性質和運算。這門課往低了說，是做定量分析的一塊拼圖，往高了說也是一種重要的思維訓練。尤其是對線性空間和投影這兩個概念的理解，對於以後的學習很重要。

概率論和統計學/概率論+統計學+數理統計

往低了說是理解中高級的經濟、金融學理論的另一塊拼圖，往高了說……你大概知道我要說什麼了。培養關於不確定性的思維對於金融從業人員來說很重要。即使是看上去和不確定性不大相關的財務工作，也需要干把未來發生的現金流對到現在的事情。

7. 怎麼用波士頓矩陣發對公司的經營現狀進行投資組合分析

1， 高增長/低競爭地位的問題型業務。這類業務通常處於最差的現金流狀態。一方面，所在行業市場增長率極高，企業需要大量的投資支持其生產經營活動；另一方面，氣象對市場份額較低，能夠生成的資金較少。因此，企業對於「問題」業務的投資需要進一步分析，判斷使其轉移到「明星」業務所需要從的投資量，分析其未來是否盈利，研究是否值得投資的問題。
2， 高增長/強競爭地位的「明星」業務。這類業務處於迅速增長的市場，具有很大的市場份額。在企業的全部業務中，「明星」業務在增長和盈利上有著極好的長期機會，但它們是企業資源的主要消費者，需要大量的投資。為了保護或擴展明星業務在增長的市場中占據主導地位，企業應在短期內優先供給它們所需要的資源，支持他們繼續發展。
3， 低增長/強競爭地位的「現金牛」業務。這類業務處於成熟的低增長市場中，市場地位有利，盈利率很高，本身不需要投資，，反而能為企業提供大量資金，用以支持其他業務的發展。
4， 低增長/弱競爭地位的「瘦狗」型業務。這類業務處於飽和的市場當中，競爭激烈，可獲利潤極小，不能成為企業主要資金的來源。如果這類業務還能自我維持，則應縮小經營范圍，加強內部管理。如果這類業務已徹底失敗，企業應當及時採取措施，清理業務或退出經營領域。

8. 實驗金融學已知四項資產方差協方差矩陣和平均收益,怎麼求包絡線上的投資組合

摘要 四個股票，還有點兒麻煩，要加4*4=16項，設權重分別為w1, w2, w3, w4