降准如何影響金融機構資金成本

⑴ 降准如何影響你的錢袋子

日前，中國人民銀行發布公告，將於9月16日全面下調金融機構存款准備金率0.5個百分點。此外，對僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向降准。這是時隔8個月後央行再次推出全面降准，將對市民錢袋子帶來什麼影響？記者就此采訪了有關專家和業內人士。
助力降低實體經濟融資成本
這是央行2019年內第三次降准，也是第二次全面降准。在今年1月份，央行宣布全面降准1個百分點；5月份，央行決定下調服務縣域的農村商業銀行人民幣存款准備金率至農村信用社檔次。
中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼認為，目前我國基本形成「三檔兩優」存款准備金率政策框架，大型銀行、中型銀行、小型銀行存款准備金率基準分別為13.5％、11.5％、8％。降准之後，金融機構可以獲得更多用於投放的資金，資金成本進一步降低，有助於提升對實體經濟服務的意願和能力。
董希淼表示，一般而言，僅在省內經營的城商行資金實力較弱，流動性相對緊張，對它們實施定向降准可以平衡行際壓力，流動性調節更加高效精準。對包括城商行在內的中小銀行而言，通過定向降准，實行較低存款准備金率，既可額外釋放部分長期流動性，減輕中小銀行的負債壓力，也有助於降低負債成本，進一步緩解中小銀行貨幣創造的流動性約束和利率約束。
融360大數據研究院殷燕敏認為，此次降准後，銀行資金面將進一步寬松，為LPR定價下行創造條件，讓金融機構的資金向小微、民營企業傾斜，同時對城商行也較為有利，增厚利潤空間。
銀行理財收益或進一步下行
值得注意的是，對普通市民來說，降准並不等於降息，雖然對銀行存款利率沒有直接影響，但也會讓銀行理財收益發生變化。今年以來，銀行理財收益一路下跌，在連續下跌17個月後，8月平均收益率已跌至4.07%。
普益標准研究員於康表示，銀行理財收益受資金端和資產端兩方面綜合影響。從資金端看，市場流動性整體處於偏寬松的態勢，降准讓銀行資金成本相對走低；此外，受資管新規的影響，銀行理財投資高收益非標資產的路徑受限，同時寬松政策環境下市場利率下降，致使包括國債在內的債券收益置於下行趨勢，底層資產配置收益下滑，總體將導致銀行理財收益處於下行的態勢，未來或將跌破4%。
融360大數據研究院殷燕敏認為，對於銀行存款產品而言，由於貸款市場重塑定價機制，貸款基準利率切換為LPR，貸款利率單邊下行，迫於息差收窄的壓力，再加上央行降准貨幣寬松，存款利率上浮幅度將下降，尤其是對於銀行而言融資成本較高的大額存單、結構性存款等產品，可能下調幅度更大。
債市性價比正在凸顯
除銀行理財外，降准同樣對貨幣基本帶來不小的影響。由於降准後銀行間利率拆借市場流動性充裕，拆借利率降低，「寶寶類」理財收益率或將再次回落，未來將長期徘徊在3%以下，其優勢越來越不明顯。
再看債市，招商基金分析認為，降准有助於釋放銀行的負債端壓力，對債市構成邊際利好；而未來若進一步調降MLF利率，則債券收益率仍有一定下行空間。從全球來看，美歐央行或在9月議息會議上相繼降息，在全球負利率國債佔比持續創新高的背景下，國內債市的性價比正在凸顯。
10月，LPR新機制即將落地實施，此次降准對房貸市場影響同樣備受市民關注。易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，此次降准對銀行流動性有很大支持，尤其是商業銀行，其對房貸仍持較為認可的態度，因此在後續運作過程中，房貸的成本將會降低；在LPR新機制下，雖然部分城市房貸利率基點會有所上調，但其上升幅度要小於預期。

⑵ 銀行降准，對經濟來說到底意味著什麼

央行降准在一定程度上增加了貨幣供給，有利於經濟上行，對於房貸、股市、銀行和保險等各行業都有一定的影響。

受疫情的影響，去年我國已經進行了三次降准，而這一次降准下調金融存款准備金率0.5個百分點。央行的這次降准，對於各行業的經濟發展都帶來一定的影響。

1、央行降准對房貸的影響

央行降准意味著銀行存款准備金率較低，各商業銀行上交給中央銀行的存款准備金比例下降，這樣商業銀行就會有更多的錢拿出來放貸，流通到市場上。對於想買房的人想向銀行貸款，申請房貸會更加容易，這樣就會有更多的資金流入到房地產，房貸的壓力就會減小。但需要注意的是並不會影響大家的房貸利率，因為央行降准對於房貸利率不會有任何的調整，因此每個月的房貸不會有任何的變化。

⑶ 降准對lpr的影響

降准將引導LPR下行。
降准通過向金融機構注入長期穩定資金，促進綜合成本下降，從而傳導至貸款利率水平，帶動LPR調整。根據歷史經驗，自LPR改革後，兩次全面降准均帶動報價的算術平均值下行，但因為其中一次變動小於LPR的最小調整步長，故當月LPR未變化。此外，存款基準利率改革會限制存款利率上限，有利於降低銀行的負債成本，便利實體經濟融資，為貸款利率下行提供空間。
然而，LPR的下行仍存不確定性，調整空間可能也相對有限。一方面，中國人民銀行有關負責人在7月9日降准答記者問時強調「穩健貨幣政策取向沒有改變」，那麼作為政策利率的MLF利率大概率也不會變化。根據「LPR=MLF利率+加點」，降准如果只能改變加點程度，那麼LPR實際壓降的空間就會比較有限。另一方面，價格傳導存在時滯，存款基準利率改革對LPR的影響未必能在短時間內體現出來。
總體來看，降准疊加存款基準利率下調對商業銀行資金成本的影響有望帶動LPR報價走低。存款基準利率改革直指銀行負債成本，隨後降准落地預計又為市場釋放長期資金約1萬億元。「量」「價」兩個因素同時疊加，即便MLF利率不做調整，也可以有效壓縮加點幅度，對LPR下行形成比較有力的推動作用。此外，若LPR不變，銀行自主壓降的空間較少，在「提升金融服務能力，更好支持實體經濟」的政策目標下，LPR下降是控制實際貸款利率最為直接有效的辦法。
LPR其變動情況將影響後續的貨幣政策調節力度以及中長期利率走勢。目前判斷中長期視角下的利率走勢，關鍵在於後續是否還有寬松政策出台。如果LPR報價如預期下調，配合後續貸款利率穩步降低，政策進一步寬松的必要性將大幅降低；反之，如果實體經濟融資難題無法得到化解，那麼本次降准可能成為寬鬆起點，貨幣政策或將追加措施推動利率下行。

⑷ 降准會造成什麼影響

1、降准之後市場流動性將進一步放鬆，基金價格將下跌，導致固定收益產品收益率下降。但下調存款准備金率對部分股權資產有利，固定收益產品的收益減少，部分資本流入股權資產，從而促進了資產價格的上漲。
2、央行下調的是存款准備金率，而不是利率，因此債券利率不會進行調整。三年期和五年期利率仍保持在4%和4.27%；大多數銀行的存款利率將保持不變，但也有一些銀行將根據市場和自身資本調整其利率。此外，央行下調存款准備金率，導致流動性寬松，市場資金增加，部分資金可能流入股市，對股市有利。不過，在央行下調存款准備金率和利率後，過去的股市表現出現了起伏。周一的表現顯示，所有主要股指都上漲，表明下調存款准備金率仍對股市有一定提振。
拓展資料
1、下調存款准備金率是中國央行的貨幣政策之一。央行降低了必要的存款准備金率，這影響了銀行可用貸款的數量，從而擴大了信貸規模，改善了貨幣供應，釋放了流動性，刺激了經濟增長。法定存款准備金率是指商業銀行和存款金融機構必須存中央銀行的法定存款與國家中央銀行設定的存款總額的比例。商業銀行吸收存款後，必須按照法定利率留出一定數額的儲備資金（法定公積金），其餘的可用作貸款。法定準備金率是指商業銀行依法必須持有的准備金比例。存款准備金率因銀行類型、存款類型、存款期限和金額而異。如城市銀行存款准備金率高於農村銀行，需求存款存款准備金率高於農村銀行定期存款。所要求的存款准備金率有上限和下限。
2、降息是銀行利用利率調整來改變現金流的一種金融方式。當銀行降息時，金融機構的貸款利率下降，降低了金融家的成本；對於普通個人來說，資金存入銀行的收入減少，因此降息將導致銀行資金流出，存款將成為投資或消費，導致流動性增加。一般來說，降息將給股市帶來更多的資金，從而幫助股價上漲。此次降息將刺激房地產行業。降息將鼓勵更多的商業貸款，並鼓勵消費者借貸購買大宗商品，逐步使經濟升溫。自2014年11月22日起，金融機構人民幣貸款基準利率下調。

⑸ 銀行降准怎麼回事對存款有什麼影響

什麼是降准？
比如你去銀行存了100塊錢，銀行會再把你的錢用來放貸，但不能全部放出，需要留存一定的錢在央行兜里。假設他需要留20塊在央行兜里，那麼這20塊就是存款准備金。降准就是降低你必須存入央行賬戶的資金比例，比如只需要存15塊，那麼銀行最多可以放貸出去的資金就有85塊，於是就有更多的錢流入市場，增加市場流動性。

⑹ 央行宣布降准0.5個百分點，這一舉動會產生什麼影響

那中央銀行公布央行降准0.五個點代表著哪些？會產生什麼危害？

⑺ 央行宣布降准0.5個百分點，這種操作會給金融市場帶來哪些影響

最近央行宣布一件重要事情，那就是降低存款准備金0.5%，這一消息放出之後引起市場很大波動，這是一個怎樣的信號呢，對金融市場有什麼樣影響，我們一起看看。

這次降准影響是比較大的，釋放的資金主要是面向實體經濟，支持小微企業的發展，同時也要預防釋放的資金流入放低長行業，打擊一些信貸公司資金進入股市的情況等。這樣會把一些投機者的路子堵死，這樣股市在開盤的時候會出現高開低走的情況，尤其是A股。但是對於實體經濟來說是好事，釋放的資金支持中小企業的發展，科學技術創新，走綠色發展的道路，營造良好的貨幣環境。

⑻ 央行定向降准對金融市場的影響

央行公布該消息後，金融市場反應較為平淡，中長期看貨幣政策放鬆必定會對金融商場價格走勢帶來影響。

對股市，降准對於各個板塊或概念股的影響不盡相同。一般而言金融，地產等資金密集型行業都將獲益。除了利好股市外，降准對市場利率的整體下行也是利好。實際上近期銀行間市場短期利率已經在低位運行，隨著更多降准降息的落地，也會帶動長端利率下行。

(8)降准如何影響金融機構資金成本擴展閱讀：

注意事項：

降准目的：加大對小微企業的支持力度。一個是可以增加長期資金供應，銀行資金成本將有所降低。置換MLF使商業銀行付息成本有所減少，有利於降低企業融資成本。另一個是釋放4000億元增量資金，增加了小微企業貸款的低成本資金來源。要求把新增資金主要用於小微企業貸款投放。

穩健的貨幣政策保持中性，要松緊適度。多位專家認為，與2017年相比，今年取消M2和社會融資規模增速目標。這意味著央行實施貨幣政策調控加快從數量型工具向價格型工具轉變，預計今年貨幣政策會更靈活。

⑼ 降准對股市的影響有哪些

1、對於降准對股市的影響，主要以下方面：
（1）進一步鞏固經濟企穩格局，基本面企穩，企業盈利前景改善，利好股市表現；
（2）降准本身就是釋放流動性，貨幣政策寬松利好市場情緒；
（3）央行定向降准時機，向市場釋放護盤用意，避免市場恐慌情緒進一步發酵、自強強化，目前看，全球投資者仍看好中國資本市場長期發展前景。
2、央行通過「非對稱降准+TMLF+OMO」 操作，短期釋放的流動性有助於穩定資本市場預期；隨著估值修復，寬貨幣向寬信用傳導，股市的投資機會依然取決於上市公司盈利水平的提高。
3、降準的話會形成釋放流動性的預期，股市就會流進資金，形成利好！降准長期效用比短期作用更明顯。
4、降准意味著央行的貨幣政策有寬松的預期。A股市的上漲大多是資金推動型的，資金面的寬松給股市的上漲提供彈葯充足的預期，貨幣寬松會扶持或者刺激實體經濟，改善人們對未來股市的預期。降准對銀行股是直接利好。
5、定向降准有利於緩解小微企業融資難，並推動實體經濟的發展 。大公司、大企業往往是優先獲得融資的對象。此次定向降准除了針對三農和小微企業，還對財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司等一並實施，有利於提高企業資金運用效率、擴大消費，同樣起到支持實體經濟發展的作用。
6、降准能加大貨幣增量，使銀行有更多的資金投入到經濟生活中，而A股漲跌與貨幣的流動性有很大的相關性，貨幣多了流入股市的量就會增加、市場上的資金寬裕也帶動資金成本下降，上市公司有望減少融資成本。
7、「降准」對樓市影響有限。首先是降低存款准備金率利好樓市，但難於救市。對於目前仍處於深度調控環境下的房地產市場來說，可以說是個利好消息。
(9)降准如何影響金融機構資金成本擴展閱讀：
一、下調金融機構存款准備金率0.5個百分點。
二、降准釋放長期資金約9000億元，其中全面降准釋放資金約8000億元，定向降准釋放資金約1000億元。
三、不包括三類金融機構：財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司的法定準備金率為6%，是金融機構中最低的，已處於較低水平，因此此次全面降准不包含這三類金融機構。
四、定向下調：為促進加大對小微、民營企業的支持力度，再額外對僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款准備金率1個百分點，於10月15日和11月15日分兩次實施到位，每次下調0.5個百分點。