金融期貨的套期保值是如何實現的
⑴ 期貨套期保值原理
期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。套期保值的基本特徵是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
而言是至關重要的，因為期貨合約到期時，現貨價格與期貨價格趨於一致，而在未到期之前基差呈規律性的季節性變動，因此交易者有能力去分析過去基差的變動來預測基差可能增強或減弱，從而決定自己所處的地位是買者還是賣者，是簽約還是平倉，並通過期貨市場來減低價格波動的風險。
基差交易保值(basis trading)是指現貨買賣雙方均同意，以一方當事人選定的某月份期貨價格作為計價基礎，以高於或低於該期貨價格若干來買賣現貨，他們對變幻不定的現匯價格可以置之不理，直接以雙方商定的基差來進行交易。基差交易保值就是藉助基差交易方法，在基差變化不定時以買寬賣窄的原則來獲利的行為。
套期保值的經濟學原理
套期保值之所以能夠迴避價格風險，是因為期貨市場上存在兩個基本的經濟學原理。
趨同性原理
趨同性原理指同種商品的期貨價格走勢和現貨價格走勢趨於相同或者基本一致。
同一品種的商品，同一標的物，其期貨價格和現貨價格在同一時空內，受到相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢和方向具有一致性，只是價格波動幅度可能有所差異。套期保值利用兩個市場的這種價格趨同性關系，同時在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣，用一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，從而達到迴避價格風險、鎖定生產成本和經營利潤的目的。
趨合性原理
趨合性原理指期貨合約臨近到期交割時，在套利交易的作用下，期貨價格與現貨價格逐漸聚合並趨於一致。
期貨市場的交割制度規定，期貨合約到期時，必須進行實物交割或者現金交割，如果交割時期貨價格與現貨價格不一致，就會存在兩個市場間的套利機會，即買進低價現貨到期貨市場高價交售或者交收低價期貨實盤到現貨市場高價轉賣，眾多交易者低買高賣的期現套利行為最終使得期貨價格和現貨價格縮小差異，直至微不足道、趨於一致。
從以上兩個原理可以看出，成功的期貨品種和期貨市場，必須有利於套期保值的實現，交易品種的期貨價格與現貨價格必須具有正相關的聯動性，交易規則和交割規則必須有利於實物交割和套利行為的產生。
⑵ 銀芝麻：金融期貨套期保值是什麼
套期保值——是指交易者在期貨市場上建立交易，用來對沖現貨市場的實物交易中已經進行的或將要進行的交易的一種交易方式。通過套期保值可以減少交易者在現貨市場上的價格風險。一般來說，交易者通常在期貨市場設立與現貨市場方向相反的交易部位(或頭寸)，使一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，從而達到轉移、規避價格風險的目的。
或者說，套期保值是指交易者在現貨市場和期貨市場同時或稍後(指期貨市場交易稍後於現貨市場交易)，就同種商品進行數量相同、買賣方向相反的交易——即在現貨市場買進(或賣出)某種商品的同時或稍後，在期貨市場賣出(或買進)與現貨市場品種相同、數量相同、交易方向相反的期貨合約，以便在未來一定時期內通過買進(或賣出)相同數量的期貨合約而補償因現貨市場價格波動所帶來的實際價格風險。
交易者也可以通過期貨交易來代替(或對沖)未來的實物交易。如果將來要在現貨市場上買入實物，那麼現在就在期貨市場買入期貨合約。其基本特點是，在期貨市場的第二個交易部位才與現貨市場的交易方向相反。
套期保值的主要目的在於盡可能地減少價格波動帶來的風險。它是實現這種目的的有效手段，使期貨市場中的交易者得以規避(或轉移)價格風險，防止(或減輕)損失，降低現貨部位現行的(或潛在)的價格風險。
實際上，期貨市場之所以存在，其根本原因就在於它為套期保值者提供了一個轉移價格風險的場所。期貨市場的一個主要經濟功能就是具有價格風險轉移機制。這種機制的存在，使期貨市場中的交易者得以規避或轉移價格風險，防止或減輕損失。而實現此目的的手段就是套期保值。套期保值的作用，可概括為以下幾個方面。
1.能夠穩定產品的成本
企業進行套期保值，能夠使其在很大程度上逃避價格波動對其經營造成的不利影響，從而使其「鎖住成本」，使企業可以根據其經營安排來控制其成本開支，穩定其生產經營活動，進而對社會成本的穩定起積極作用。
2.節約社會資本
套期保值交易可以用較少數額的保證金，實現數倍或數10倍於保證金的商品的買賣，使經濟主體可以用較少的資金頻繁地進人市場，從而可以使經濟主體的資金擺脫被存貨大量占壓的局面，並節約相應的倉儲費用，降低營業成本。這在一定程度上加快了社會資本的流通速度，節約了社會資本。
3.加強了期貨交易的流動性
有活力的期貨合約總是與大量套期保值的活動聯系在一起，否則就難以存在下去。雖然由投機活動可以產生出具有較短期限的交易量，但投機活動大多是不穩定和不確定的，而且許多投機黃持有一個部位往往僅幾周的時間。期貨交易大廳的做市者所能提供的流動性也非常有限，通常只在一天之內。如果在一個交易池中沒有投機者和套期保值者，做市者會很快離開而到另一個交易池去。因此，套期保值者，是期貨市場的支撐者和主力軍。套期保值者通過套期保值交易大大加強了期貨交易的流動性。
4.形成合理的價格水平
套期保值行為本身具有平抑商品價格的作用。當商品價格偏低時，套期保值者在市場上競相購人合約，可以使商品價格回升;當商品價格偏高時，保值者競相出售合約，使商品價格回落。被保值的商品又通過其與整個商品市場的連鎖反應，促使整個市場價格趨於穩定，從而形成合理的價格水平。
⑶ 如何理解期貨市場套期保值的基本原理以及套期保值的實現應該具備哪些條件
你好，期貨套期保值的基本原理是：同一品種的期貨價格走勢和現貨價格走勢一致。
實現套期保值的基本條件：
期貨品種及合約數量與現貨頭寸的價值變動大體相同。
期貨頭寸與現貨頭寸相反。
期貨頭寸持有的時間段與現貨市場承擔風險的時間段對應。
不清楚的還可以問我，低佣開戶可私。
⑷ 期貨市場為什麼能套期保值
因為期貨的價格雖然不會和現貨的價格有著一樣的價格浮動，但是漲跌趨勢是一樣的，因為造成現貨漲跌的原因同樣能造成期貨漲跌，所以可以利用同漲同跌的特性來保值；
期貨的價格有著和現貨的價格相同的浮動趨勢，而且，在合約到期時，兩者會近似於相等。因為期貨的價格還包括有貨物的倉儲費，接近到期就不再需要保管。
套期保值又被稱為對沖貿易，因為英文術語為Hedging，所以也被稱為海琴，是用來抵銷現貨市場的價格波動而進行的交易。套期保值的基本操作手段，就是在買進現貨時購買同等交易數量的看空期貨合約，在賣出現貨時購買同等交易數量的看多期貨合約。這樣在合約到期後，通過結清期貨交易所帶來的盈利或者虧損，可以抵銷現貨價格的波動而產生的虧損或者盈利，來抹平風險和利益，使整體收益處於一種穩定的狀態，達到保值的效果。
在從生產、加工、貯存到銷售的全過程中，商品價格總是處於不斷波動之中，而且變動趨勢難以預測，因此，在商品生產和流通過程的每一個環節上都可能出現因價格波動而帶來的風險。不論對處於哪一環節的經濟活動的參與者來說，套期保值都是一種能夠有效地保護其自身經濟利益的方法。
期貨交易的主要目的是將生產者和用戶的價格風險轉移給投機者。當現貨企業利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程就叫套期保值。
當然，期貨市場並不等同於現貨市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤，也可能產生小額虧損。因此，我們在從事套期保值交易時，也要關注可能會影響套期保值效果的因素，如基差、質量標准差異、交易數量差異等，使套期保值交易能達到滿意的效果，能為企業的生產經營提供有效的服務。
⑸ 金融期貨的套期保值是如何實現的
很簡單，以股指期貨舉例，比如說你現在手裡持有一定的股票，為了防範股票價格下跌的風險，你可以去期貨市場上做空股指期貨，一旦價格下跌，你的股票就虧了錢，但是你的股指期貨卻賺了錢，由此來實現套期保值的作用
⑹ 期貨套期保值是怎樣實現的
股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨合約的價格與股票的價格大多受相似因素的影響，從而它們的變動方向是基本一致的。 因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然在一個市場上虧損而在另一個市場上盈利。通過計算適當的套期保 值比率可以達到虧損與盈利的大致平衡，從而實現保值的目的。
⑺ 金融期貨套期保值的功能
套期保值的主要目的在於盡可能地減少價格波動帶來的風險。它是實現這種目的的有效手段，使期貨市場中的交易者得以規避(或轉移)價格風險，防止(或減輕)損失，降低現貨部位現行的(或潛在)的價格風險。
實際上，期貨市場之所以存在，其根本原因就在於它為套期保值者提供了一個轉移價格風險的場所。期貨市場的一個主要經濟功能就是具有價格風險轉移機制。這種機制的存在，使期貨市場中的交易者得以規避或轉移價格風險，防止或減輕損失。而實現此目的的手段就是套期保值。套期保值的作用，可概括為以下幾個方面。
1.能夠穩定產品的成本
企業進行套期保值，能夠使其在很大程度上逃避價格波動對其經營造成的不利影響，從而使其「鎖住成本」，使企業可以根據其經營安排來控制其成本開支，穩定其生產經營活動，進而對社會成本的穩定起積極作用
2.節約社會資本
套期保值交易可以用較少數額的保證金，實現數倍或數10倍於保證金的商品的買賣，使經濟主體可以用較少的資金頻繁地進人市場，從而可以使經濟主體的資金擺脫被存貨大量占壓的局面，並節約相應的倉儲費用，降低營業成本。這在一定程度上加快了社會資本的流通速度，節約了社會資本。
3.加強了期貨交易的流動性
有活力的期貨合約總是與大量套期保值的活動聯系在一起，否則就難以存在下去。雖然由投機活動可以產生出具有較短期限的交易量，但投機活動大多是不穩定和不確定的，而且許多投機黃持有一個部位往往僅幾周的時間。期貨交易大廳的做市者所能提供的流動性也非常有限，通常只在一天之內。如果在一個交易池中沒有投機者和套期保值者，做市者會很快離開而到另一個交易池去。因此，套期保值者，是期貨市場的支撐者和主力軍。套期保值者通過套期保值交易大大加強了期貨交易的流動性。
⑻ 期貨時如何進行套期保值的
如果手上持有現貨，害怕現貨價格下跌，可以在期貨上買相同價值的空單：
如果期末現貨和期貨價格都跌了，那麼現貨虧錢，期貨空單賺錢，這樣期貨盈利彌補了現貨虧損，完成套期保值效果。
如果期末現貨和期貨價格都漲了，那麼現貨賺錢，期貨虧錢，雖然保值拉低了你在現貨市場的盈利，這種情況也是成功的套期保值。
期貨
英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
⑼ 試述金融期貨套期保值交易的主要策略
為了更好實現套期保值目的，企業在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。
（1）堅持「均等相對」的原則。「均等」，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相一致。「相對」，就是在兩個市場上採取相反的買賣行為，如在現貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；
（2）應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值。如果市場價格較為穩定，那就不需進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用；
（3）比較凈冒險額與保值費用，最終確定是否要進行套期保值；
（4）根據價格短期走勢預測，計算出基差（即現貨價格和期貨價格之間的差額）預期變動額，並據此作出進入和離開期貨市場的時機規劃，並予以執行