金融常態如何

Ⅰ 中國的互聯網金融的未來應該是怎樣的

國家相關部委8.24暫行辦法的出台，對於整個互聯網金融行業產生了深遠的影響。

一、金融新常態對金融服務提出的新要求

1、服務於經濟轉型和產業升級，這是毫無疑問的。

2、支持企業走出去，支持中國從輸出產品的時代走向輸出資本的時代。

3、民生保障，民生保障在新常態下，對於中國經濟社會穩定和可持續發展具有特別重要的意義這裡面有幾個比較大的，也是比較關注的問題就是人口老齡化挑戰。

二、金融新業態的發展趨勢

1、互聯網金融發展動向：專業化、規范化會帶來規模化、多樣化

2、傳統金融機構的發展動向：跨業、數字化零售定製、流程的重組再造

3、大數據時代成功的關鍵因素：大數據獲取與處理、機構內部管理流程適應性、激勵約束機制、良好的營銷環境

Ⅱ 互聯網金融迅速崛起，未來的發展前景如何

Ⅲ 金融是怎麼賺錢的工資高不高啊

很多剛畢業以及即將畢業的學生，每天冥思苦想如何實現財務自由，如何用有限的才能換取百萬年薪？

金融行業是一個可以加杠桿的行業，可以將能力成百上千倍的放大，也是離財務自由最近的行業，因此競爭也相當激烈。如此競爭激烈的情況下，求職者也不減其熱情，究竟為何？

觀點一：同事都是高學歷人才

有目共睹，金融業確實是所有行業中平均學歷最高的行業之一，金融業作為典型的服務業，之所以對「學歷苛刻」，關鍵在於公司的「伺候客戶」的策略，但是很多崗位比如中後台的一些崗位對學歷卡的就沒有這么嚴苛了。

如果你全方位多角度的了解一下金融行業，認清金融行業有多大，整個行業有多大，金融整個行業保守估計有800萬從業人員。

假設我是大投行的，頂尖PE的，官網介紹、Pitch Book、募資材料等把團隊一擺，全是漂亮的名校，多整齊多漂亮。

這行當除了「裝逼」是資本之外，要麼就是真的有切實的為客戶解決問題的能力，如果你有，那學歷不會是問題。

做金融，無非就是資金和資產的對接，專業和資源會成為本質，學歷會越來越淡。

學歷差的人，做銷售、做FA，在營業部、銀行客戶經理作為起點，能夠做出業績，最終混得遠超「清北復交」的，大有人在，這也是金融業的魅力。

在金融行業，"Anything is possible！"，如果你付出更多的努力，你會比其他人更優秀的。

觀點二：能力越大，責任越大

金融業已經成為我們普遍認知上的高壓行業，想起來之前認識的一行業研究員朋友，個人能力沒得說，性格要強，渴望在金融這個充滿可能性和光環的行業里證明自己，把40歲退休當成人生目標，他為了保證自己的工作狀態，長期讓自己保持飢餓感，不讓自己的血液都到胃裡工作。

這大概就也是"Stay hungry"另一種解讀吧。

但是大家千萬不要誤會，這就是金融行業崗位的常態了，其實金融行業中的大部分的銷售崗、後台崗位加班的情況並不多，再比如銀行業的工作強度也不大。至於選擇做什麼吧，還是要看自己的職業規劃。

前段時間，讀了一本《信念的力量》中提到「當我們真正認同信念的強大力量時，我們就拿到了通向自由的金鑰匙。」給我的感觸還挺深的。

做金融也好，做其他行業也罷，最主要的是你要明確，我為什麼選擇它？當我們堅定了做某件事的信念，好的結果也就成了必然結果。

觀點三：金融行業的從業機會

關於金融行業從業機會，其實金融機構並非你們想像的那麼難進。

某券商資管部經理：

「金融行業整體處於產能收縮狀態，券商整體招聘人數不多，也就是大家講的「小年」。大機構相對偏多一些，我所在的資管部大概招了十多個人。招聘數量最大的是投行部，因為部門正在戰略擴張，今年在實習生階段要招200人。」

招聘的一般流程是網申-在線筆試-群面-單面-實習這樣的幾個步驟。各個部門從群面開始就自行組織了，很多同學筆試都挺厲害的，差異點主要在實操經驗上，還是建議大家多實習。

Ⅳ 成為考研「常態」的專業，為何金融能成功上榜

因為金融這個專業在未來的發展還是非常有前途的，而且在發展的過程當中能夠有更多的機會賺到大錢的，並且金融這個專業，the可持續性也是比較長的，隨著時間和經驗的積累能夠獲得更多的物質獎勵，因此才會有更多的人選擇這個專業的。

其實人們的需求是非常大的，因為很多人在逐年發展的過程當中擁有的財富積累越來越多，在這種情況之下就需要金融專業的人才幫他為理財，從而能夠獲得更好的財富增值需求的變化，那麼必然會導致供給的變化，表現在目前的社會當中，就是考取金融專業的人數越來越多了。

我認為正是因為這三個方面的綜合研究才會讓金融專業受到很多學生的追捧的，其實目前的社會當中人們的理財意識越來越強烈了，這其實在社會當中就是一種逐漸變化的需求，只要社會當中的需求變得更大，那麼需要相關專業的人才也就會越多，從而能夠獲得的收入也就越高，我認為在未來的一段時間的金融專業還會受到更大的追捧的，畢竟這個專業的發展還是比較有前途的。

Ⅳ 明年的金融環境如何

回顧2011年，展望2012年，對做好明年的經濟、金融工作很有必要。在中央經濟工作會議召開前夕，本報於近日舉行專家座談會，請金融時報專家組的各位專家，對當前經濟金融形勢及熱點問題進行分析，並對明年的經濟金融走勢發表看法，以求為讀者提供精彩的思想盛宴。希望今天刊發的這組專家發言，能對讀者領會中央政治局會議精神和研判明年經濟金融形勢有所裨益。

魏加寧(國務院發展研究中心宏觀經濟部副部長)：

防範金融風險推動金融改革

我今天主要想講一下金融風險與金融改革。首先講一下當前國內外面臨的風險。

國際危機向何處去？

國際金融危機愈演愈烈，危機的演進我認為應當分幾個階段：從2008年8月到2008年9月雷曼兄弟倒閉，應當稱做美國次貸危機；2008年9月以後變成國際金融危機；到2009年10月，希臘主權債務危機發生之後，就變成主權債務危機。現在是不是又到了一個新的階段，就是歐洲貨幣危機？歐洲貨幣危機後面會是什麼？

這就牽涉到對危機的展望。

我們不妨先回顧一下大蕭條。大蕭條時美國銀行危機分三波，所以把這次危機和大蕭條進行比較，我們認為目前美債危機和歐債危機既是美國次貸危機的餘震，也是未來國際金融市場的再次動盪、世界經濟再次衰退的預震。最近已經有一些新的情況，標准普爾把歐盟列入觀察名單，部分國家已經為歐元解體做准備，我們也應當為這次危機做好充分的思想准備和物質准備。

關於歐元危機，我想實際上有三種選擇。一個就是救。救的話也許有三種方式，一是歐洲中央銀行發行貨幣拯救歐元，二是歐元區發行歐元債券，三是發行歐洲救助基金。但這些辦法都不容易，而且會引發通貨膨脹和道德風險，所以救助歐元有問題。不救歐元會發生什麼樣的情況？也是有三種可能，一種是南歐國家退出歐元區，此舉可能導致輸入型通脹，銀行系統遭到破壞。二是老歐元區解體，然後北歐國家發行新的核心貨幣，結果有可能使匯率暴漲，經濟出現停滯。三是各國恢復自己的本國貨幣，經濟發展引擎德國貨幣大幅度升值，出口受阻，德國經濟減速，債務國家失去援助，陷入經濟崩潰。這是第二選擇，不救。

還有一種選擇或者可以認為是歐元的唯一出路，就是推進統一財政，建立統一國家，像當年美國建立聯邦國家那樣。但是現在看歐洲的民眾、各國政治家是否擁有足夠共識，這是值得研究的。

關於美債危機。前不久成立超級委員會，圍繞選擇支出還是增稅有爭論，對減國防還是減醫保有不同看法。當時有三種可能，一個是全面達成協議，一個是部分達成協議，一個是徹底沒談攏。最後結果就是談判破裂。美債危機的關注點應是國債，美債走勢也是不確定性很強的問題。

關於日本的債務隱患。日本債務比例遠高於希臘，但是沒有發生危機，原因一是日本儲蓄率高，債務多為本國持有；再是日本是債權國，擁有大量國外資產；還有就是日本是獨立經濟體，有自己的中央銀行，這些因素隨著市場形勢變化也可能會發生變化，日本債務隱患也存在很大不確定性。

從危機後果看，發達經濟體有可能陷入中長期低迷，二次衰退的可能性在增大。

國內須防範三個風險

下面談一下國內經濟面臨的三大風險。一是房地產泡沫破裂風險，二是地方政府融資平台風險，三是民間借貸資金鏈斷裂風險。

關於房地產泡沫破裂風險。2009年央行公布房地產領域的貸款佔新增貸款的21%，這是相當高的。泡沫破裂之後，能不能平穩地實現軟著陸，這是值得研究的問題。我們注意到大蕭條的時候，美國是先有房地產泡沫，後有股市泡沫。這次次貸危機是先有股市泡沫，後有房地產泡沫。往往一個泡沫未破，應當調整的時候沒有調整，靠貨幣政策把它支撐起來之後，導致新的泡沫形成，最後不得不做更重大的調整。所以如果房地產泡沫破裂的話，會不會硬著陸？如果硬著陸肯定會影響到銀行。

關於地方政府融資平台的風險。一方面，2008年、2009年發放的銀行貸款集中到期，另外由於控制房價之後，土地出讓金減少，地方政府融資平台還款來源減少，後續貸款則一方面監管嚴格控制，另一方面銀行動力也不大。我們了解到銀行2009年給地方政府融資平台貸款的時候利率是下浮10%的，現在把資金貸給企業，可以上浮30%甚至到50%，所以銀行自己現在也沒有太大動力給平台貸款。平台現在貸款沒有，發債也受阻，靠借新還舊來緩和風險的可能性比較小，所以地方政府融資平台風險應當值得關注，這是第二個風險。

關於民間借貸的風險。9月份我到溫州調研，發現民間借貸的問題比較突出，大體上有幾個基本判斷：一是民間借貸利率高位運行，導致資金鏈斷裂的事件增多、風險快速聚集。二是由於沒有保險機制，一旦資金鏈斷裂將會引起連鎖反應，波及類似地區，以至於有可能波及正規金融機構，因為有一些民間借貸資金最終還是從銀行周轉出來流到民間市場的。我們通過調研發現情況類似於1993年，出現了金融秩序混亂現象。所不同的是1993年亂在正規金融機構，這次亂在非正規金融體系。我覺得對這個問題要正確認識，有三個方面要把握住：從正面來講，民間借貸有需求，也有供給，也對經濟有貢獻。但從反面也要看到風險。要防止有人炒作，實際上是為了壓央行放鬆貨幣政策。

金融改革有三大任務需要推進

第三部分我想就金融改革談一下看法。我認為金融改革有三大任務。一是利率市場化，提高市場資源配置效率。首先利率市場化有利於壓縮民間借貸空間。溫州等地方民間借貸之所以這么發達，出現風險，一個很重要的原因，是這一輪宏觀調控不斷調高存款准備金率，保持利率是負利率，造成大量資金流到非正規體系。

其次利率市場化有利於發揮金融市場配置資源的作用，還有助於反映金融產品、金融服務的多樣性和差異性。利率市場化作為貨幣政策的傳導機制，有助於反映宏觀調控需要，完善貨幣政策間接調控機制。

但是利率市場化也要有一個條件，就是強化金融機構的財務約束。這次地方自主發行債券，本來希望藉助市場力量、藉助投資者力量來約束地方政府，結果出現什麼情況？試點地方債利率比國債利率還低，這說明金融機構尤其是國有金融機構的財務約束還是不夠硬，沒有辦法達到約束自己、並且約束地方政府的目的。

二是我主張把民間資本吸引到正規的金融體系中來，實現金融機構的多元化。

三是加快建設一個健全的金融安全網。好比雜技演員表演，有一個網在下面，雜技演員才可以放手錶演。金融安全網主要有三大核心支柱，就是審慎監管者、最後貸款人、最後投資者保護機制。在審慎監管者方面要做兩個事情，一個是理順經營方式與監管方式的關系，這是監管領域最大的結構性風險。第二個事情就是理順金融監管領域中央與地方的關系，授權地方政府的金融辦對微小地方性金融機構進行監管，加強審慎監管這條防線。

最後貸款人做的事情就是加強中央銀行的獨立性，規范貨幣政策的決策機制。這對中國實際上不僅是一個理論問題，實踐上也是有利的事情。為什麼這么說？1985年廣場協議，除了日元升值之外，德國馬克也大幅度升值，但是德國就沒有出現泡沫經濟。我們做了一個比較，發現日本由於美國壓力，沒有提高利率，最後導致了泡沫經濟。而德國雖然有美國壓力，仍把利率提上去了，就沒有出現泡沫經濟。中央銀行獨立性對於保護國家利益非常有好處。

關於廣義投資者保護機制，我們已有保險保證基金，現在缺存款保險制度。要盡快建立存款保險制度，防患於未然。

建立存款保險制度有利於解決中小企業融資難的問題，為什麼？因為解決中小企業融資難，要大力發展中小銀行，如果沒有存款保險制度做保障的話，存款人更願意把錢存到大銀行去，中小銀行競爭處於不利地位。再有推進利率市場化，有可能產生競爭失敗者。競爭失敗就要有退出制度，沒有存款保險制度就退不出去。存款保險制度對於防金融危機沖擊和防恐慌有很大好處。

賈康(財政部財政科學研究所所長)：

通盤把握審慎權衡 努力做好全面統籌

中國現階段的宏觀經濟形勢有較高的不確定性和復雜性，客觀上要求宏觀調控決策管理當局要特別注重局勢的通盤把握與政策組合的審慎權衡，對短期應變、中期升級與避險和長期可持續發展做好全面的統籌。

當前環境要求建立應變預案

短期內世界經濟真正的大考和與之伴隨的不確定性，主要來自歐元區：希臘第二輪主權債務危機濤聲依舊，在20國峰會前後導致相關國家一日三驚，而義大利近來又爆出公共部門債務的嚴峻形勢，局面吃緊，總理易人，明年2至4月還將有一輪償債高峰壓力，一旦挺不過去，整個歐洲的形勢有可能急轉直下；即使義大利挺過了今年秋天和明年上半年的考驗，對於2013年的歐元區景況預測，也已讓許多觀察者憂心忡忡：在過去所積累的債務矛盾顯性化過程中，歐盟成員國能否於相互協調與博弈中使歐洲貨幣同盟真正匹配上具有足夠支撐力的歐洲財政同盟制度框架，目前看來還矛盾重重，不能不打個大問號。所以，歐元區如真的出現不利的局面，很可能把世界經濟從所謂「後危機時代」又拖入「二次探底」的泥沼，那麼已具高外向性和高外貿依存度的中國經濟來說，必不可能「獨善其身」。

在此外部環境下，短期應變和中期抵禦沖擊的預案都值得考慮。現在我個人感覺不宜宣布政策轉型，還應該繼續保持政策觀望期的特點，但是要在預調和微調上把文章做足。目前來看，雖然我國回歸穩健的貨幣政策框架還不宜貿然改變，但在以「觀察期」為特徵的一段時間內緊縮舉措有必要減少動作，並應配之以必要的定向寬松。與穩健貨幣政策搭配的積極的(即擴張性的)財政政策框架，仍需維持一段時間不作變動，同時對財政政策的區別對待、優化結構功能給予充分發揮，以增加有效供給，助益大局。

經濟各領域均需升級換代

從內部環境看，世界金融危機沖擊餘波未了，進入後危機時代。在不利因素有所增加的情況下，本年度下半年有一些不利變化，微觀主體主要是中小微企業困難有所加劇、部分區域較集中地出現企業資金鏈斷裂等，亦帶來一些憂慮和新的矛盾與問題。而區域上出現的問題以溫州為代表，它又有幾層含義。一般講市場優勝劣汰機制可以逼著中小微企業注重升級換代，特別是中小企業有很明顯的升級換代要求。然而，小微企業更多是草根自救、草根生存、草根就業，不太強調升級換代。它發展升級一段時間之後，溫州發展出現空心化。首先實體經濟層面沒有如願實現升級換代，這是整個經濟的發展縮影。長三角、珠三角區域都出現技術天花板、制度天花板，企業不能夠真正實現發展方式轉變，那麼後續的中西部區域怎麼避免這種不利局面出現？

第二層面，溫州空心化的現象也警醒我們必須在金融改革方面加速升級換代，要下決心推進利率市場化和金融多樣化。像溫州這種區域，多少年來常規金融起到多少作用？從制度來說，首先是金融配套改革，當然還有其他的配套改革，這是勢在必行的。溫州金融改革多樣化要在區域上往前推，形成制度建設方面進展的話，應該經歷這樣一個過程，即常規金融所謂低利貸到中利貸解決基本融資問題，把高利貸擠出去，這靠制度建設，金融改革多樣化取得長期可持續的融資機制。

另外，在大的環境里也應該強調深化改革，應該有一個邏輯導向，在提防外部沖擊波的同時，還應清楚地看到，「二次探底」畢竟還未成為確定性事件，我國從短期到中期的宏觀政策走向，應當注重促進我國經濟由政策刺激向自然增長的有序轉變。

引導經濟的自主增長包括放鬆管制與准入、鼓勵和發展公平競爭等方面，也包括積極合理實施結構性減稅，給企業主體的創業和發展提供更為寬松的外部環境。

應當看到，擴張性財政刺激政策不可能長此以往成為常態。只要我國經濟相對高漲期間有較大把握避免被外部世界的「二次探底」再拉回低迷狀態，財政政策的必然邏輯是經過適當的「淡出」過程而回歸穩健(雖然談論其具體時間表為時尚早)。

在人們普遍關心的稅制改革，從目前延伸到整個「十二五」期間，我們應在結構性減稅方面抓住增值稅擴圍改革重點，促使交通運輸業、建築安裝業和第三產業的各類市場主體，脫開現行營業稅「重復征稅」因素的抑制，放手實施專業化細分與升級換代，從而支持我國產業結構優化、提振消費擴大內需等重要戰略意圖的貫徹落實。同時，也需要在個人所得稅的改革方面積極創造條件，爭取由現階段的分類徵收模式改為綜合與分類相結合模式，更好地發揮優化收入再分配的作用，促進社會和諧。

Ⅵ 新常態下金融如何發展

在經濟步入新常態的階段，無論是傳統金融還是新興金融形式，都應當正確定義自己、定義行業、定義金融服務與實體經濟的關系，在變革和創新中尋求一條正確的道路，在更好地服務實體經濟的同時，也為自身發展營造良好環境。

小尾巴：創業選擇DIY店

Ⅶ 金融業怎麼應對經濟新常態政策

中國經濟的風險何在？我國經濟運行中的風險，主要是金融風險、債務風險、房地產風險以及產能過剩風險等。比方說防金融風險，宏觀上就是要把握好融資結構。應大幅提高工商企業面向多層次資本市場的直接融資比重，引導商業銀行加大對實體經濟的信貸支持力度，規范和約束非銀行金融機構融資行為。如果一個地方的發展，70%、80%的資金都靠銀行貸款，那就說明這個地方的金融有問題，搞得不活。一個地方的信託、租賃、小貸、抵押、擔保等非銀行金融機構得不到發展，高利貸、典當行、「老鼠會」等就會盛行，容易導致金融「三亂」。當然，如果一個地方50%、60%的融資都是靠利息比銀行高幾個點的非銀行金融機構，又會導致這個地方企業融資成本整體很高。要更好地解決融資問題，關鍵是要努力推動直接融資市場、直接金融市場，通過股票市場、銀行間市場、企業債券等從資本市場直接融資。去年，重慶政府幫助企業籌集到一千四五百億的低利息、低成本的資金，都是從資本市場上來的，是直接融資。今年，我們提出新增6000億元融資，要做到25%來自直接融資市場，45%來自銀行，30%來自非銀行金融機構。以前，我們的直接融資大體只有10%左右，希望通過加大直接融資的力度，能夠形成銀行、直接融資市場、非銀行金融機構45：30:25的融資比例。經濟生活中，大家可能沒有注意到產能過剩的風險，我恰恰認為這是最重要的風險。本質上講，市場經濟通過充分競爭才能有效益，這就必然會導致產能過剩，但產能過剩也有個度的問題。比方說，一個企業研究開發出一個新產品，這就會形成一個新的市場。先做的人一馬當先，獨占鰲頭，獲得效益最大化，這就是創新驅動的魅力所在。旁邊人看到先行者效益很高，群起而上都模仿，之後逐漸會達到供求平衡。供求平衡了還要競爭，就會有個後來者居上的概念。後來者本事比你大，人才結構比你好，資本更密集，就會把老企業淘汰出局。這時候，市場就會產生過剩。產能過剩有個經濟學邏輯：如果行業過剩10%—20%的時候會產生優勝劣汰，屬於良性競爭；一旦過剩超過20%，比如全行業過剩30%、40%甚至50%，幾乎所有企業，都會泥沙俱下，大家通通賠本，形成行業性虧損。現在中國差不多十來個行業，鋼鐵、電解鋁、玻璃、有色金屬、水泥等等都是如此。比如鋼鐵行業，市場每年需求6億噸，產能卻達到10億噸，嚴重過剩，行業平均利潤率在3%以下，企業普遍虧損。更嚴重的是，實體經濟產能過剩還會連累金融業，造成銀行壞賬，增加誘發金融危機甚至經濟危機的風險。從這個意義上說，防止產能過剩，既是宏觀經濟問題，也是微觀經濟問題，每個行業、每個企業概不能外，傳統工業、房地產業、高科技產業、金融業都是如此，都可能在市場競爭中出現過剩。俗話說：「千做萬做賠本生意別做」，任何時候都要保持清醒頭腦，任何一家企業都要關注自身行業產能是否過剩。縣長和企業家都不要碰過剩產業這些年，重慶經濟之所以表現良好，重要的原因之一，就是按照中央要求，堅決不碰產能過剩行業。工業方面，8年前，全國每年煤炭產量20億噸，重慶有4000萬噸。8年間，我們嚴格控制煤炭行業新增產能，在全國產量達到50億噸時，我們還是4000萬噸。2000年，全國鋼鐵產量1億噸，重慶是600萬噸，現在全國10億噸產能，重慶仍然是600萬噸。由於沒有跟風而上，產能過剩行業佔比較小，我們工業面臨的壓力就較小，效益自然就好。在房地產領域，要防止產能過剩，重在把握好六個比例關系：一是城市建設用地。按照城鎮化規律，每1萬城市人口配置一平方公里建設用地，就能基本平衡。重慶主城1000萬人口，城市規模也就是1000平方公里。有些城市只有50萬人，卻搞了100平方公里，規模過剩就容易變成鬼城、空城、死城。二是商品住宅。一般是人均40平方米，1000萬人就造4億平方米住宅，造得再多，房子賣不掉，房產商破產，銀行貸款收不回來，就會連累整體經濟。三是商鋪，原則上每2萬元商業銷售值要配備1平方米商鋪。如果一個城市只有四五十億商業零售額，卻建了100萬平米商鋪，每平方米商鋪零售額不到一萬元，肯定賠本。四是寫字樓，大體也是2萬元GDP配一平方米的比例，不能造得太多。五是各類貿易批發市場，包括鋼材市場、建材市場、生產資料市場、傢具市場等。現在有的區縣城，一搞批發市場，就想搞成義烏那樣100萬平方米、年銷售額100億元。中國畢竟只有一個義烏，從現實出發，我們舉全市之力搞一個是可能的，如果每個縣城搞一個，肯定過剩。六是城市綜合體。這種集百貨零售、寫字樓、餐飲娛樂、住宅於一體的大型綜合體，一個區縣城奮斗三五年搞一個，是能夠盈利的，如果一時興起，搞上五六個，量變引發質變，大家就都會虧本，這樣的生意做不得。產能過剩不僅表現在傳統產業、落後產能，戰略性新興產業如果不按市場規律事，一哄而上，也可能出現產能過剩。比如光伏電池，那是高科技產品，是新興戰略產業，也是節能環保產業。但前幾年，全國大幹快上，產能嚴重過剩，照樣一年虧損幾百億。當年，長安集團也想在重慶搞這類項目，化醫集團也有投資沖動，但都被市政府壓下了，回過頭來看，這個決策是有先見之明的。不管區縣長還是企業家，一定要牢記，賠本生意不做，過剩產能的事不做，要有基本的行業分析。經濟風險的源頭是產能過剩，工業、服務業的產能過剩會帶動整個金融的產能過剩。同樣，金融如果不為實體經濟服務，自我循環、自我膨脹，也會搞得過剩，誘發金融危機，美國金融危機前車可鑒。這方面，沒什麼高端產業和落後產業之分。信託投資看似高端，搞自我循環，會遭遇過剩危機。縣城裡家家樓下搞小飯館，最後沒有顧客，也是全面虧損。反之，哪怕你是洗腳理發，只要與市場需求匹配，經營得當照樣賺錢。總之，有市場需求的產業才是好產業，我們搞調結構，關鍵就是把過剩產能壓下去，把有市場、有效益、有資金流量的產業發展起來。這樣，經濟發展才會順暢，保障和改善民生才能更有基礎。

Ⅷ 新常態下金融業發展趨勢與特徵是什麼

「新常態」將給中國金融業帶來什麼影響？中國金融業面臨什麼樣的發展機遇和挑戰？近日，在「第十屆中國證券市場年會」上，國務院發展研究中心金融所所長張承惠對於「新常態」下的金融業發展機遇和挑戰進行詳細地分析和解讀。
金融業所處環境發生改變

張承惠認為，「新常態」將給中國金融業帶來翻天覆地的變化，這些變化主要體現在經濟增速放緩上，並將成為一種新常態。經濟增速的放緩對於金融機構的經營活動會產生重大影響。一方面，速度減緩帶來客戶群體的重大改變；另一方面，對金融業的資產質量也會帶來影響。
同時，工業增速下降，驅動動力轉換。固定資產投資增速呈現減緩趨勢；另一方面，民間投資比重上升，過去很長時間依靠國有經濟和政府投資，建設基礎設施是經濟的主要驅動力，現在這種力量正在發生質的轉換。

另外就是消費支出和資本形成的變化。消費支出增加，產業結構開始轉向服務業為主導。今年經濟在明顯放緩的基礎上，第三產業到三季度的比重上升到
48.8%，比去年同期提高2.6個百分點。這說明中國經濟已經告別了以工業為主體的時代，開始進入以服務業主導的新時代，這將對金融業產生重大影響。
第四個是貨幣政策基調由相對寬松進入穩健的新常態。進入新世紀以來，我們的M2增速在相當長一段時間內為15%以上，在金融危機期間更加驚人，曾經達到過接近40%超寬松的狀態。現在M2在10月份已經降到12.6%，最近連續幾個月以低於15%的增速在運行，這個態勢非常清晰。
第五個是利率的市場化、匯率市場化。市場化的定價機制在逐步推進，對金融機構特別是銀行來說，利差存在著縮小的趨勢。除了中國銀行以外，上市銀行利差都是在縮小，上市銀行凈利潤增幅從2010年的31.4%降到今年上半年的10.67%。
第六是新的競爭者加入帶來的變化，互聯網以及類金融機構加入，無形中加劇了競爭。
第七是人口老齡化，這將對金融業產生巨大影響。中國老年人口呈基數大、增速快、高齡化、失能化、空巢化的特點，中國未富先老這樣一個特殊的國情，也會給金融業帶來挑戰和機遇。
面臨新的機遇和挑戰
張承惠指出，大環境的改變，使得金融業在中小微企業的金融服務和消費金融領域、有極大的發展空間。同時，對於跨國公司投資走出去的信貸服務、人民幣國際化的跨境業務支付、城鎮化基礎設施投資信貸等方面也面臨相當機遇。
從證券業來看，未來的發展機遇在於資產證券化。資產證券化可以從場內、場外兩個角度進行。現在場內正在推進，但是速度不夠快。場外大量的金融創新出來的類資產證券化不是標準的證券化，但是實際也是在做資產的流轉，並且還有大的發展空間。
另外，作為中國金融市場上的短板，金融衍生品如果發展不佳，對於穩定金融市場運行、擴展金融市場都是不利的，也不利於實體經濟的風險管理。
保險領域的發展空間主要體現在農業保險。農業保險從2008年農保補貼政策從試點到全國推廣，規模不斷擴大，但是深度和廣度不夠，還有發展空間；另外，保險業中的責任險佔比很低，未來會有大的發展；隨著中資機構走出去，未來海外保險也會得到大力發展。
企業在走出去時，總體反映金融服務不足。大量企業走出去，需要融資以及特定金融服務，所以，對於走出去企業的金融服務需要加強。

面對機遇和挑戰，金融業應該做一些調整和改變。一是改變傳統的以工業及大企業為服務重點的做法，要把自己的經營重心下沉；二是改變傳統的以抵押和擔保作
為風險防範主要工具的做法，創新信貸模式；三是通過創新改變同質化競爭的格局向差異化競爭過渡；改變長期壟斷經營形成的心態，放下身段為客戶服務；四是改
變以我為中心的做法，增加一些跨機構和跨領域的業務合作，建立起大銀行和小微信貸機構的合作機制。

Ⅸ 如何理解當前經濟金融形勢的復雜性

• 2016年國際經濟形勢及對我國的影響

2016年世界經濟仍將延續疲弱復甦態勢，我國發展的外部經濟環境依然錯綜復雜，進而影響到國內經濟運行和結構調整特徵及趨勢明顯。

• 從目前形勢和發展態勢看，今年世界經濟運行將呈現以下特徵和趨勢：

一是世界經濟貿易仍將維持低速增長態勢。國際金融危機爆發後，世界經濟雖然在各國大規模刺激政策作用下一度快速回升，但隨著刺激政策的退出和作用衰減，世界經濟貿易自2012年以來重新回落至4%以下的低增長，復甦動力明顯不足。據國際貨幣基金組織去年10月發表的《世界經濟展望》報告，2015年全球經濟和貿易量分別增長3.1%和3.2%，預計2016年將分別增長3.6%和4.1%。但從去年4季度以來各主要經濟體的主要經濟指標情況看，今年全球經濟貿易增速難以明顯回升，多數研究機構和國際投行預計今年僅有0.1~0.2個百分點的微弱回升。總體看，世界經濟仍處在危機後的深度調整期，各國都在大力推進結構性改革，為未來的經濟增長積蓄動能，世界經濟在短期內仍難以擺脫低速增長狀態。據國際貨幣基金組織的中期展望，2020年前世界經濟貿易的年均增速分別難以超過4%和5%，明顯低於金融危機前5年5%和8%左右的年均增速。

• 二是主要經濟體走勢將進一步分化。自去年以來，發達經濟體總體回升向好，而新興經濟體增速繼續回落。從發達經濟體內部情況看，美國經濟增長較快，消費、投資、出口和房地產形勢明顯好轉，失業率已降至5%以下；歐元區和日本經濟雖然有所好轉，但增速緩慢，通縮壓力較單乏廁何丿蠱搽坍敞開大，經濟持續復甦仍面臨不少制約。雖然金融危機後3大經濟體都採用大規模的財政貨幣刺激政策支持經濟復甦，但歐元區和日本的結構性改革進展滯緩，而美國同時還實施重振製造業戰略和出口倍增計劃，加大對頁岩氣等新能源和新技術新產業的扶持力度，通過結構調整進一步鞏固了經濟復甦勢頭。從新興經濟體內部看，受石油等大宗商品價格大幅回落和地緣政治動盪等因素影響，俄羅斯和巴西經濟出現衰退，同時還面臨資本外流、貨幣大幅貶值、通脹上升壓力，其他對資源出口依賴程度較高的新興經濟體也普遍面臨不同程度的困難；亞洲新興經濟體雖然總體情況相對較好，但由於結構調整進展緩慢導致內生增長動力不足，而外需疲弱又使得傳統的出口拉動型經濟增長模式難以為繼，經濟增速普遍持續放緩，惟有印度繼續保持7%以上的較快增長。

• 三是國際金融市場調整波動可能加大。由於全球經濟走勢分化、周期不同步，主要經濟體的貨幣政策也出現分化甚至背離。美聯儲已經啟動加息進程，預計今年仍有兩到三次加息行動，而歐洲中央銀行和日本中央銀行仍在實行量寬政策支持經濟復甦，由此導致的美元資產收益率上升和美元匯率走強將引發國際債市、匯市、股市和大宗商品市場的持續調整和波動，特別是國際資本加速迴流美國和美元資產，將使得受到大宗商品價格大幅回落重創的資源出口經濟體更加雪上加霜，資本外流和貨幣貶值有可能在債務過高的經濟體誘發償債危機，進而加大國際金融市場的動盪。金融市場穩定是經濟穩定增長的重要前提，在全球經濟復甦勢頭依然脆弱的情況下，國際金融市場調整波動加大會進一步制約世界經濟復甦。

• 四是石油等大宗商品價格仍有可能進一步回落。在經歷了10多年的超級大牛市後，國際大宗商品市場陷入供大於求、價格大幅回落的窘境。目前，國際油價已跌落至每桶30美元的低位，與金融危機前高點時的每桶145美元相比下跌幅度高達79%，鐵礦砂、銅、鋁、鋅等的價格跌幅也都高達40%以上。由於以往大宗商品價格持續大幅攀升刺激能源資源類產品產能規模大幅擴張，而金融危機後全球經濟增速持續低位徘徊，大宗商品供大於求的格局短期難以改觀，能源資源出口大國為增加收入維持財政收支平衡又不願減產，供大於求的市場格局將繼續施壓大宗商品價格，加之美元走強會進一步抑制主要以美元計價的大宗商品價格上漲，因此石油等大宗商品價格仍有一定的下跌空間。國際投行紛紛預測，今年石油價格很可能跌落至每桶20~30美元區間，其他大宗商品價格也有5%以上的跌幅。雖然地緣政治動盪和市場投機有可能在短期推高石油等大宗商品價格，但難以改變價格疲軟下跌的基本走勢。石油等大宗商品價格低位運行將加劇資源出口國的經濟困難，對資源進口國雖有利於降低進口成本，但也會加大通縮壓力，對全球經濟的影響可以說是利弊兼有。

五是全球產業重組和產業鏈布局調整步伐加快。隨著新技術發展和產業化進程加快，移動互聯網、可再生能源、物聯網、3D列印、智能製造等新興產業加速發展，而移動互聯網、雲計算、大數據等信息技術在金融、商貿、製造、教育、醫療等更多領域普及應用和融合發展將不斷催生新業態、新模式和新產業，傳統產業將全面轉型升級。在全球產業加快重組的同時，依託信息化、智能化、小型化、分散化、個性化的新型生產組織方式將逐漸取代分工明確、規范嚴格的標准化大工廠生產組織方式而成為主流，國際分工方式也面臨變革。另一方面，美國主導推進跨太平洋(601099,股吧)夥伴協定（TPP）和跨大西洋(600558,股吧)貿易投資夥伴協定（TTIP），以准入前國民待遇和負面清單管理為基礎全面擴大市場准入，將勞工標准、環保標准、知識產權、政府采購、競爭中立等新議題納入談判范圍，不僅為國際經貿規則標准提高設立了新標桿，抬高了發展中國家參與經濟全球化門檻，而且會逐步改變全球產業鏈布局，對其他經濟體產生貿易投資和產業轉移的負面效應。

六是地緣政治等非經濟因素影響上升。國際金融危機後，全球政治經濟格局深刻調整，國際力量對比顯著改變，世界多極化更趨明朗，全球治理體系和結構繼續發生改變。面對新興大國的加速崛起，美國等發達國家竭力維護其全球主導地位和既有利益，各國都在調整發展戰略和對外關系，各種矛盾凸顯，競爭摩擦加劇。由此引發的地緣政治沖突更加頻繁，非經濟因素對世界經濟增長的影響也在上升。從目前情況看，中東局勢、美俄關系、極端勢力的恐怖襲擊、歐洲難民問題、朝核問題、伊朗導彈問題等，都有可能出現難以預見的新變化，世界經濟復甦也因此會面臨更多的不確定性。

總體看，我國的外部發展環境依然復雜多變。雖然和平與發展的時代主題沒有變，外部發展環境有望保持和平穩定，有利於我國繼續發展。但是，由於國際金融危機深層次影響在相當長時期依然存在，世界經濟仍處在危機後的深度調整期和變革期，地緣政治關系復雜變化帶來不穩定不確定因素增多，全球經濟貿易增長乏力的狀況短期難以改觀，外部環境變化對我國的挑戰也在增多。

對中國經濟五大影響

從目前情況看，外部環境變化對我國經濟發展的影響主要集中在以下幾個方面：

一是世界經濟貿易增長低迷既導致外需拉動作用減弱，也為我國深化結構性改革、加快培育新的增長動力帶來新契機。國際金融危機後，我國外貿出口增速持續回落，去年甚至出現負增長，已連續4年未完成預期目標。在全球經濟貿易增長乏力的情況下，今年外貿出口穩增長仍面臨不少困難。隨著國際經濟環境的變化和我國經濟發展進入新常態，我們不可能再像以往那樣寄希望於擴大出口和投資來拉動經濟增長，而是要在適度擴大總需求的同時，更加註重供給側結構性改革，特別是要適應國際國內需求結構變化提高供給體系質量和效益，實施創新驅動發展戰略培育經濟增長新動力(310328,基金吧)，以產業結構調整升級促進外貿優進優出，更好發揮外貿進出口對促進經濟增長和產業結構優化升級的作用。

二在科技產業大變革背景下，我國既面臨迎頭趕上的機遇，也不排除我國與發達國家差距拉大、傳統產業面臨被技術性淘汰的風險。國際金融危機後，發達國家紛紛加大對新技術、新產品、新產業的研發投入力度，搶占未來產業發展和國際競爭的制高點；新興經濟體也在大力推進結構調整，積極承接國際產業轉移，更加重視發展製造業。我國在科技創新和新興產業發展領域與發達國家仍存在較大差距，在製造業領域的傳統成本競爭優勢逐漸弱化，產業發展進步前有堵截、後有追兵。若不能有效推進科技創新和產業結構調整，就有可能進一步拉大與發達國家的差距，在新一輪國際產業競爭中處於不利地位，在傳統製造業領域也會面臨來自其他新興經濟體的激烈競爭。

三是大宗商品供求格局變化和價格回落，既有利於我國降低進口成本和增加能源資源進口，但也會加劇上遊行業和企業經營困難。我國正處在全面建成小康社會的決勝階段，無論是加快推進工業化和城鎮化，還是保持經濟持續健康發展，都會增加能源資源消耗總量。因此，石油等大宗商品供求關系寬松和價格低位運行，總體上有利於保障能源資源供應安全和降低發展成本。但另一方面，在經濟換檔減速、需求擴張放緩、產能普遍過剩的情況下，國際市場供應增多和價格大幅下跌也對我國能源資源開采加工等上遊行業帶來更大的競爭壓力，生產者價格的持續回落也會進一步加劇企業經營困難，去產能、降成本壓力增大。

四是國際經貿規則主導權之爭，既為我國參與全球經濟治理和規則制定帶來難得機遇，也對我國深化經濟體制改革、擴大市場開放帶來挑戰。去年10月，美國主導的有12個亞太經濟體參加的TPP談判最終達成協議，不僅在市場開放和貿易投資自由化便利化達到前所未有的高水平，而且在環境保護、勞工標准、競爭中立、電子商務、金融等服務業開放等領域設立了新標准，對未來國際經貿規則體系的演進具有引領示範作用。我國已深度融入世界經濟，為維護我國和發展中國家的發展權益，就必須主動參與推動多邊經貿規則制定和國際經濟治理體系改革完善，積極引導全球經濟議程，提升制度性話語權，促進國際經濟秩序朝著平等公正、合作共贏的方向發展。同時，也要堅定不移地深化改革開放，加快形成對外開放新體制，更好地適應經濟全球化和國際經貿體系變革的新形勢，以開放促改革促發展。

五是地緣政治關系復雜多變和不穩定不確定因素增多，既對我國經濟社會發展構成潛在威脅，也擴大了我國在大國關系動態博弈中的迴旋餘地。隨著國際金融危機的深層次影響不斷從經濟、金融、科技、產業等領域向社會、政治、軍事、安全和國際治理等更廣泛領域傳導，全球利益格局的戰略博弈更加激烈，地緣政治和大國關系深刻調整，全球恐怖主義出現新回潮，熱點敏感問題頻發。應對外部環境變化，既要堅持原則，妥善處理大國關系，有效應對和管控風險，主動營造有利的外部環境，更要實施新一輪高水平對外開放戰略，推進一帶一路建設，打造對外開放合作新格局，贏得發展主動，切實維護國家安全和經濟安全，確保如期全面建成小康社會。