汽車金融機構如何做好
㈠ 汽車金融行業風控現狀，如何做好汽車金融風控
2018年汽車金融行業增資熱潮持續 融資租賃乃一大發展趨勢
2018年汽車金融公司增資潮持續
業務擴張、資本充足性要求帶來的資金和資本補充壓力下，2018年汽車金融公司增資潮持續。今年已有5家汽車金融公司完成增資，合計增加註冊資本36億元。另一方面，為了解決資金錯配帶來的流動性管理、息差管理壓力，不少汽車金融公司還加大融資力度，擇時通過資產證券化、金融債等方式降低資金成本，以獲得長期穩定的低成本融資渠道。
2018年5家汽車金融公司完成增資
目前華晨東亞汽車金融已完成最新一輪增資，將注冊資本由8億元增至16億元，並完成工商信息變更。這是今年第5家完成增資的汽車金融公司。此前，菲亞特克萊斯勒汽車金融、吉致汽車金融、山東豪沃汽車金融、福特汽車金融陸續於上半年完成注冊資本變更，包括華晨東亞汽車金融在內的5家公司合計增加註冊資本36億元，增幅約58%。
據前瞻產業研究院發布的《中國汽車金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示，2017年共有9家汽車金融公司披露或完成增資計劃。其中8家公司已完成注冊資本變更，注冊資本合計增加108.48億元，增幅逾81%;東風集團則在去年10月公告，擬將東風日產汽車金融注冊資本由15.29億元增至50.29億元，目前尚待監管批准。汽車金融公司也應與商業銀行一樣，須於2018年底前滿足核心一級資本充足率、資本充足率不得低於7.5%、10.5%的要求。
汽車金融公司增資，一方面是為鞏固汽車金融資本充足程度，以進一步發展乘用車市場;另一方面則是為減輕財務風險及滿足監管規定。
值得注意的是，融資租賃也被視作未來汽車金融業務發展的一大趨勢。通過租賃業務可以實現汽車所有權的轉移，其產品靈活度高，放款時間短、還款方式靈活且月供較低。不僅可以提升新車銷量，還能促進二手車業務的發展。
不過，已有汽車金融公司牌照的車企往往不通過前者下設融資租賃公司，而是在集團層面設立子公司，該子公司與同集團的汽車金融公司不形成權屬關系，但業務往來密切。
多方舒緩資金成本壓力
從融資渠道上看，由於過於依賴銀行授信，汽車金融公司缺乏長期穩定的低成本融資渠道，面臨較大的流動性風險管理、息差管理壓力。
隨著業務規模擴大，這種期限錯配的問題會更加明顯，帶來比較大的流動性管理壓力，而且負債集中於銀行借款，融資規模、融資成本受銀行信貸政策的影響比較大。
以資金成本上升為例，市場利率傳導至銀行貸款端，如果汽車金融公司業務利率的調整不能迅速匹配，將導致凈息差收窄，甚至出現資金成本高於業務收益率的情況。「季度市場利率有所下行，我們的資金成本有所下降，但後續的方向肯定是易上難下，明年的凈息差收窄壓力還是不小，預計穩中有降。
值得注意的是，汽車金融公司正積極拓寬融資渠道，這在一定程度上緩解了資金期限錯配的壓力。一方面，今年汽車金融公司個人汽車抵押貸款資產證券化產品(ABS)發行繼續保持較快增速，年初至今就有10家公司完成835.1億元ABS發行，較去年同期增長17%;另一方面，具備債券發行資格的汽車金融公司正加大中長期金融債發行力度，年初至今有230億元汽車金融公司金融債完成發行，同比增長53%。
㈡ 目前中國的汽車金融市場前景如何，有沒有哪些好的發展機會
整體市場：步入穩定發展階段
汽車金融最早出現在上個世紀二十年代初的美國，當時美國汽車廠商為促進汽車銷售，通過消耗自身資金流的方式為消費者提供分期付款服務，開啟了汽車信貸消費的序幕。此後，汽車金融在全球各國遍地開花，並成為發達國家汽車產業鏈利潤最高的一環，所佔比重達到24%。
㈢ 汽車金融的主要內容及運作模式
汽車金融的主要內容
汽車金融是在汽車的生產、流通與消費環節中融通資金的金融活動，主要包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現、證券發行與交易，以及相關保險、投資活動，它是汽車業與金融業相互滲透的必然結果。
汽車金融業概念的內涵隨著汽車金融業務范圍的拓展不斷豐富。
就現狀而言，汽車金融業是指以商業銀行、汽車金融公司、保險公司、信託聯盟組織及其關聯服務組織為經營主體，為消費者、汽車生產企業和汽車經銷商提供金融服務的市場經營活動領域。由於汽車金融公司與汽車製造商、經銷商之間天然的內在聯系，使得它能夠提供包括生產、流通、消費各個環節的租賃、信貸等多品種、綜合性、完善的金融服務，貫穿於汽車生產、流通和銷售以及售後服務等整個過程中。
汽車金融的六大運作模式
一、C2C綜合服務平台模式
與很多二手車交易平台一樣，汽車後市場的C2C平台模式能直指用戶痛點而廣受歡迎。二手車電商人人車宣布獲得了騰訊領投的C輪融資，另外一家C2C車險和汽車保姆服務平台「我是車主」也剛剛完成A輪融資並估值過億。C2C平台的模式二手車以及金融服務正逐漸受到業內外人士的關注。
二、汽車電商模式
以汽車之家、易車網為代表的媒體汽車電商平台紛紛通過與汽車金融公司合作率先推出各種金融服務，汽車之家推出了分期購車，易車網則推出了買新車貸款，各種汽車保險、理財產品等。與此同時，眼下正有各類二手車交易平台也開始布局互聯網金融，比如通過金融切入二手車電商的平安好車、優信、人人車、車貓網剛完成融資也即將推出金融服務。
三、汽車廠家模式
汽車廠商們推出來的金融由來已久，其目的和電商平台一致，意圖通過金融還貸來吸引消費者購車，豐田、大眾、上海通用等汽車廠商紛紛推出了汽車貸款、分期付款、保險等各項金融服務，如今他們通過線上線下相結合的方式來推廣自己的金融服務，汽車廠商直接進軍互聯網金融也是優勢明顯。
四、汽車金融P2P模式
說到汽車金融的P2P模式，可謂是熱鬧非凡，這類平台非常之多，P2P汽車金融的興起對於傳統的汽車金融具有比較大的沖擊力，尤其是對於傳統銀行。
五、巨頭綜合模式
對於汽車金融這個後市場最大的肥肉，互聯網巨頭們也不可能回輕易放過。阿里通過與50多家汽車企業達成合作，為雪鐵龍、日產、別克、力帆等車型提供貸款服務。網路則推出網路汽車平台，與各大銀行、P2P理財平台等達成了貸款保險等業務方面的合作。而騰訊京東入股易車網，也開始了汽車金融的布局，其騰訊理財通此前就與一汽大眾奧迪開展過品牌跨界合作，推出「奧迪A3，購車即理財」的活動。巨頭們切入到整個汽車金融市場，具有較明顯的優勢。
六、經銷商模式
說道汽車經銷商，可能很多人並不是非常理解。4S店都是汽車廠商的直接代理商，一般在一個城市就一家4S或者幾家4s店，4s店往往由廠商直接掌控。不過汽車經銷商就不一樣了，他們大多作為4s店的二級代理商（雖然是二級代理商，但是其汽車銷售價格並不見得比4S貴，有的甚至還便宜），可以代理多個品牌，也可以銷售二手車。一些實力比較強的連鎖汽車經銷商就會針對消費者推出自己的分期付款業務、保險業務等，有的也推出自己的線上電商融資平台。
㈣ 汽車金融如何提升渠道單量
引入更多元產品和服務。汽車金融可以通過引入更多元產品和服務，提高了合作經銷商活躍度，疊加車市回暖，汽車貸款促成業務單量穩步提升來提升渠道渠道單量。
㈤ 解析汽車金融主要風險點，以及如何做好風控
汽車金融主要風險點：
1、欺詐風險：不實信息、賬號盜用、交易異常
2、信用風險：歷史逾期、信用不良、還款能力
3、渠道風險：渠道作弊、不良資產、催收能力
4、運營風險：數據延遲、核查過度、違規操作
如何做好風控：
1.完善企業催收系統：按時催收，積極更新客戶的相關信息，這也基於有一個良好的催收系統，企業根據自己的現實情況，對客戶進行評級，依據級別設置逾期租金的催收提醒。例行性催收無果的情況下可以採取法律催收函等方式。
2.加強先進管理設備和業務系統的配置：針對業務風險，我們可以在有條件的情況下採用先進的管理手段來強化管理，如在每台計程車輛上配備先進的GPS定位系統，能及時獲取車輛信息，或者結合各路口的監控設備配備追蹤系統，這也在一定程度上減少人車失蹤的概率，對控制這一部分的風險有所幫助。
3.應該建立完善透明的徵信查詢系統:融資租賃企業在授信時可根據對方出具的信息來進行判斷，加強徵信查詢，實地地進行考察和詢問，以自己親眼所見加以判斷。
4.融資租賃企業可以采購一套融資租賃系統：比如：鉛筆頭汽車融資租賃雲系統，來加強企業對資金、效率、風控的管理。
㈥ 2017年汽車金融行業該怎麼做
1.私人購車市場進一步擴大
根據多家機構做出的預測，2017年汽車市場增速將在2%-6.5%之間，但是幾乎可以肯定，乘用車銷量仍然會持續增長，私人購車市場會進一步擴大。
中汽協發布的最新銷量數據顯示，1月-11月汽車產銷分別完成2502.7萬輛和2494.8萬輛，全年汽車銷量有望完成2800萬輛。其中乘用車1月-11月份銷量實現2168萬輛，狹義乘用車銷量同比增長超過18%左右，高於整體汽車市場（乘用車+商用車）的增幅。
一般認為，支撐私人購車需求的主要是中國城市化進程的持續推進，這或許為2017年自主品牌汽車帶來了又一個發展契機。
2.互聯網造車進入「深水區」
再也不要認為單有資本就能造車。2016年，在互聯網造車最熱的一年，一些互聯網造車的問題也開始暴露，蘋果、樂視汽車折戟就是例子。
「要做好互聯網汽車，首先要把汽車做好。」這是2016年在互聯網界盛行的一句話，也得到了互聯網大咖們的認可。汽車代表了一國工業製造的真實水平，中國長期以來落後於歐美國家，經過三十多年的發展才有了今天的局面，所謂「彎道超車」幾乎是不存在的。互聯網企業要做好汽車，也不是一朝一夕所能完成的，不僅要有良好的汽車工業基礎，也要有積極的創新。
當然，在這一波互聯網造車熱中，也有一些互聯網企業已經意識到造車不易，沒有捷徑，正在腳踏實地完成車型開發、建廠以及完善供應鏈體系。2017年，互聯網造車進入「深水區」，只有認真做事的企業才能進入互聯網造車的下一個「風口」。
3.汽車企業間兼並重組將展開
2016年年底，國務院明確今後原則上不再核准傳統燃油汽車生產企業，此舉意味著車企今後要增加現有產能，只能進行車企間兼並重組。這從另一個層面表明，國內央企間的重組已是在所難免，並將得到政策的支持。
國務院辦公廳印發的《關於推動中央企業結構調整與重組的指導意見》（以下簡稱《意見》），明確了央企結構調整與重組的頂層路線圖。《意見》指出，在國家產業政策和行業發展規劃指導下，支持中央企業之間通過資產重組、股權合作、資產置換、無償劃轉、戰略聯盟、聯合開發等方式，將資源向優勢企業和主業企業集中。2017年，這一企業間兼並重組的苗頭勢必會顯現。
4.汽車產能繼續向中國轉移
放眼全球汽車市場，中國汽車市場不管是增量，還是產品的推陳出新都一枝獨秀，這也吸引了包括整車車企、零配件供應鏈體系以及汽車服務貿易向中國市場轉移，為中國汽車下一階段的發展奠定基礎。
2017年，在這個全球最大的汽車市場，仍然會有車企宣布國產計劃，即便是多年未考慮國產計劃的品牌車企，畢竟中國汽車市場已經成為全球最大的一塊蛋糕。
5.車企產品從數量向品質轉變
每年年底對於第二年上市車型的預測往往代表當年車市的活躍度。從2017年各車企新產品規劃來看，新產品已經從數量轉變為「精」，不管是一線品牌還是二線品牌，普遍對於車輛的品質提升寄予厚望，特別是全新換代車型將成為重點，而那些不痛不癢的小改款可能成為車市又一個「炮灰」。
2017年值得關注的新車有：全新一代途觀、全新一代長軸距寶馬5系、全新一代奧迪Q5、奧迪A6Le-tron、新一代豐田凱美瑞、北京現代全新悅動等。
6.電動車能源公司將利潤翻番
根據預計，2016年全年純電動汽車銷量將達到65萬輛，全球排名第一。中國電動車企業中的比亞迪、北汽新能源等車企年銷量已經超過5萬輛，汽車規模效應或將開始顯現，相關聯的能源公司利潤將翻番。
2016年，工信部制定發布《企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分並行管理暫行辦法》（徵求意見稿），擬在2018年通過「車企積分」方式向新能源汽車傾斜，讓電動汽車發展再次站在有利的位置，為新能源車企樹立信心。
7.互聯網促動二手車業務發展
2016年中國汽車產銷摸高2800萬輛，而二手車交易量仍然在1000萬輛左右徘徊。放眼全球的汽車市場，大部分國家的汽車市場二手車交易都超過了新車銷量，像北美市場更是超過了2.5倍，中國二手車交易嚴重滯後汽車市場發展。
最近幾年，像瓜子二手車、人人車、車易拍以及拍拍車等電商平台的進入，為二手車創新模式積累了豐富的經驗，也讓這個傳統的行業看到了一線生機。當下，互聯網促動下二手車業務已經建起了完整的生態鏈，正在全力優化二手車交易模式。預計明年中國二手車市場會出現全新的發展模式，激發二手車市場的潛在活力。
8.汽車金融成為利潤增長點
汽車金融一直被認為是帶動汽車銷量的最有力武器，各國汽車市場的發展也印證了這一說法，但在中國汽車市場，汽車金融的滲透率仍然在15%-18%徘徊，低於歐美國家的70%左右汽車金融滲透率。
如今，中國汽車市場已經步入了微增長期，個位數的增長讓汽車金融成為營銷的一個重要策略，特別是在O2O業務發展勢頭強勁的當下。2017年，不管是新車還是二手車市場，在營銷層面，誰也不再輕視汽車金融對銷量的促動，汽車金融將成為車市最後的命脈，也勢必帶動汽車金融利潤直線上升。
9.豪華車市場競爭再次加劇
各國汽車市場發展經驗表明，豪華車作為一個重要的品類，其在成熟市場的份額將直逼20%，在中國汽車市場也不例外。2017年，中國的豪華車市場份額將再次擴大，各品牌間競爭將再次加劇。
在2017年豪華品牌新一輪競爭當中，唯有那些抓住年輕化消費趨勢的豪華品牌將獲得市場認可，並在中國汽車市場持續獲得增長，否則即便是多年以來的「豪強」也會最終被拉下馬。
10.一季度車市「淡」仍將持續
每年春節過後，一般都意味著車市淡季的來臨，今年加上對1.6升及以下乘用車購置稅政策縮水等影響，預計春節之後車市仍將迎來一個常規淡季。
一些業內人士認為，從11月份的乘用車銷量來看，環比增長達到10%，因此2017年年初車市一定會出現「節前透支效應」，建議車企做好明年一季度營銷工作的應對措施。
㈦ 國內汽車金融的現狀和前景是怎樣的
金融行業創業接近尾聲
2018年的金融創新市場（尤指信貸），基本已經形成了固定的「場景-風控-資金」模式，新的模式幾乎被探究完畢。除非有重大的數據上的突破（如金稅三期數據源），否則我認為不存在模式創新後一輪輪融資走上資本化的道路。我自己聽到VC圈一線的炮火聲越來越小，看金融的投資經理已經供大於求。
然而，由於信貸本身的競爭力很大程度上在場景和資金的BD能力，這兩個能力未必能規模化贏家通吃，這就使得金融行業不具備投資的機會但具備創業的機會。
從創業而言，2018也未必是一個好的年景，監管太左，既然能將168元的水果卡定性為頂風違紀，就不會在乎為了風險而扼殺掉多如牛毛的創業公司。從具體政策上來看，主要是對資金端的壓制。
今天信貸無非兩種模式，要麼自有放貸主體，要麼給其他機構做助貸。
對於自有放貸主體的玩家而言，監管對杠桿率的限制*為致命。過去小貸公司雖然有杠桿率限制，但是通過ABS出表（可以簡單理解為債權轉讓出去），就可規避監管。中國國情潛規則多，監管政策不能看條文，BAT的應對是更關鍵的指標。2017年12月18日，螞蟻金服為重慶阿里小貸增資82億，給整個行業帶來致命的負面信號。原本重慶阿里小貸一直違規超杠桿做業務，2017年注冊資本是20億卻ABS出表了數千億的業務，早已違規。
阿里的解決方案是一邊增資補足杠桿率，一邊將自己放貸改為貸款超市，讓銀行在背後給消費者通過二類戶放貸。對於阿里這樣和監管走得很近的機構，尚有溝通的餘地，大部分小公司，一旦政策落實下來，可能會因為杠桿率被一幫子打死。
助貸模式也並非一帆風順，銀監發〔2018〕4號是*大的痛。第九條：
違規接受未取得融資擔保業務經營許可證的第三方機構提供擔保、增信服務以及兜底承諾等變相增信服務。
講的是，過去往往助貸公司負責獲客和風控，銀行負責資金。因為前端風控很大程度上是助貸公司做的，所以助貸公司要給銀行做擔保，銀行也更願意和強擔保能力的渠道開展合作，比如萬達小貸、360金融、京東金融、小米貸款……
這件事造成的問題就是，銀行把風險放在資產負債表外了，某銀行從08年做汽車金融至今，未出現一筆壞賬，但下屬助貸公司實際上承擔了大量風險，不爆則已，一旦爆發就是大問題。因此監管要求，如果一家公司要給銀行做助貸加增信，要麼是融資性擔保公司，要麼是保險公司。然而前者受到10倍杠桿率限制，後者牌照極難拿。
汽車金融是信貸行業僅剩的創業機會
今天信貸創業要選什麼方向，歸結了兩點：
信貸行業從未出現賽道都賠錢，只有某公司賺錢的情況，更多還是同賠同賺，因此要選擇人人賺錢的賽道。
不要燒錢或者負現金流，*後期望通過資本化變現，很難實現；應當做一家一開始就盈利或者正現金流的公司，即便靠分紅也能變現。
汽車金融行業完美的符合了這兩點：
其一，由於市場處於金融供不應求，滲透率快速提升的階段，市場利率水平還很高，所有萬家利潤都非常豐厚。以銀行擔保系的公司為例，經營得好的，現金流大賺，利潤表小賺；經營得不好的，現金流小賺，利潤表打平，自己的小金庫還貪污一筆錢，總體還是大賺。
其二，汽車金融行業如果通過助貸模式砍3年的頭息，會有非常好的現金流。3年期的二手車分期，基本上可以砍頭息11%，扣除運營成本和費用，剩下5%問題不大。即便通過融資租賃模式，也有辦法把大部分收益前置。
二手車消費貸是汽車金融的先鋒隊
上圖是我歸納的汽車金融的機會分布。簡單講，今天汽車金融行業要麼自己做交易場景，要麼給交易場景做資金批發。理論上自己做交易場景是*好的，但是：二手車因為收車定價需要老闆做，歷來小而散；新車4S店長期經營狀況並不好，新玩家如果沒有明顯競爭優勢，很難逆轉行業的整體頹勢。
資金批發中，車抵貸格局完成了，不是個大市場；車商貸本質上是給高杠桿的小微貿易企業放貸，大方向就是不賺錢的；消費貸中新車機會歸巨頭；二手車消費貸利潤高，而且創業公司有機會。
每一個參與汽車金融的玩家，無論從何種賽道切入，都應致力於舔到二手車消費貸這塊奶油。以下主要為對二手車消費貸的分析。
消費端利率下行，提出精細化運營要求
2018年市場*大的變化，我認為既不是某些銀行的資金政策（因為好資產總有人要），也不是某些浩浩湯湯的汽車新零售（因為想做好太難了），而是大資本進入帶來的消費者端利率大幅下降。
以某行卡分期公司在浙江做二手車分期展業為例，利率大約是擔保公司收取10%的服務費。之後用戶向銀行按「本金=貸款額*(1+10%)」償還，3年等額本息，銀行3年共收利息9%，摺合年化5.8%。銀行利息部分我們不管，金融公司收到手上的砍頭息就是11%，包含了運營成本、風險成本、公司利潤。
對於運營的不好的公司，運營成本6%，風險成本4%，實際上利潤已經是0了。之所以它們仍賺得盆滿缽滿，原因如下：
西北等偏遠地區服務費可達18%，全國平均可達14%，相比於浙江地區，多了4%的凈利。
4%壞賬為Vintage峰值，但時間上是滯後的，故沒有在現金流上體現。
但這兩個盈利手段都站不住腳。*個，偏遠地區的高息本質上是金融供給不足的結果，但是在如今汽車金融大紅大紫的背景下，這個窗口期也就1年時間。第二個，壞賬雖然滯後但還是要顯露出來的，對於一個正常的經營者，只賺現金流不賺利潤表似乎也沒什麼意義。
挑戰的背後是機遇，精耕細作的公司可以搶占粗放經營公司的市場空間。
所謂「大數據風控」
任何技術傳到中國都會被神話，每一家放貸公司都不得不假裝自己擁有大數據風控技術，來面對資金端的質疑。說者不明白，聽者也未必明白，但是似乎掛上了高科技，能解釋一些不能用常理解釋的壞賬率，於是皆大歡喜。
實際上，大數據風控更多的就是回歸分析，根據大量的歷史數據，系統統計出：這些特點的人不還款，這些特點的人還款。
至於其中需要使用到的伺服器技術和數學模型，我們這些技術白痴沒必要關心。
根據大數據風控本身的特點，很容易判斷，什麼類型的貸款可以使用大數據風控：
大量的案例，不僅包括用戶提交的變數，而且要有對應的還款情況。因此現金貸這樣大量案例的貸款易於做大數據風控，而房抵貸這種期限長金額高的，很難做大數據風控。
需要獲取到真實數據，如果獲取的數據可以被包裝，大數據風控就完全沒有用武之地。
讓我們把汽車金融的風險做一下拆分，看看哪裡有大數據風控的機會，大體風險分三類：
真實購車用戶違約，大約Vintage壞賬在1%，相比於3C和醫美分期，買車（豪車除外）的消費行為本身已經篩選出有一定資信的用戶。
車抵貸包裝成消費貸的套現單，即車的買方和賣方都是一起的人，通過消費貸的方式借到了相當於車抵貸的錢。由於後續會慢慢還款，套現單短期看不出壞賬，但後患無窮。車抵貸用戶本身資質差，借來的現金多半是生意周轉或還外債，市場上車抵貸的年化利率都在40%以上，消費貸給消費者的年化利率不到20%，中間的差額就是公司的損失。從另一個角度看，雖然做得好的車抵貸公司催回後壞賬率可達5%以下，但展期率（另一個角度就是逾期率）卻可能高達20%，消費貸公司往往不具備強催收能力，這個問題就會尤其顯著。
純粹詐騙，消費貸購車後將車二抵或者黑車賣掉，一般還款1期以後就再也不還。由於首付比例高，且賣黑車有折價，通過這個方式騙得的金額並不高，而手續卻極其繁瑣。可以認為，一般不會有人准備一套手續僅為了騙一輛車，多半是車商拉一堆白戶騙走金融公司大批量貸款，作案時期可能在數周到一個月。
*種風險是我們可以接受的，由於市場大環境好，不需要太擔心，反而是做了風控容易提高拒單率，得不償失。
第二種風險是*不能接受的，是容易被很多汽車金融公司總部忽視的隱形炸彈。而第二種風險的發生，一定是車商和業務員的一致配合，車商必然知道買家和賣家是一起的，多半情況業務員也會知道，因為需要包裝材料並做高評估價。在第二種風險中，大數據風控完全無效，因為傳到總部錄入系統的數根本就是假的。今天大部分汽車金融公司處理此事的做法是高壓線的管理政策，有的直接開除，更有甚者直接讓作惡員工吃牢飯。
第三種風險是整體性的風險，不出事則已，一出事可能就是總AUM的2-5%的壞賬。由於利益太大，可以騙一票後出國永不回來，對員工高壓線的做法也已經不管用了。今天大部分汽車金融公司處理此事就兩個方法，一個是總部電核，一個是巡查制度。
討論一下大數據風控的應用：*個風險可以用大數據風控，但沒啥效益。第二個風險都是假資料，根本沒法用大數據風控。第三個風險中，大數據風控可以發現一些假單子的聚類，從而給出警告，通知人工核查。但這也屬於屠龍之術，出事情之前沒人能覺察到效果，也沒人會重視。
總結一下，大數據風控*的作用是識別批量造假的單子，但沒什麼值得神話的。線下放貸的生意，一線的炮火聲只有業務員聽見，把人管好才是根本。
三種模式：直營、區域代理、商戶代理
理論上，和任何消費分期市場一樣，二手車分期應該也有三種模式：
直營：自己的業務員在二手車門店蹲著等單子。
區域代理：區域加盟商負責養業務員並且承擔風險。
商戶代理：二手車商作為代理，給自己的客戶附加金融產品，並直接給金融公司總部推單子。
到底哪種方法好，大家一直爭論不休。
直營是*原始也是*靠譜的模式，*的缺點就是擴張慢，一旦擴張快就管理事故。
區域代理解決了擴張速度的問題，但由於區域代理的收入取決於業務量，區域代理天然就有放寬風控甚至幫助包裝材料的傾向。為了解決這一問題，很多金融公司要求區域代理連帶擔保，但是代理商實際不具備相匹配的主體資信，*後的結局就是，一旦不小心出了風險，代理商只能不斷擴大業務量搏一把，*後不得不跑路。
商戶代理貌似比區域代理好一些，商戶本身了解業務場景，也具備主體資信可以提供擔保。
直營和區域代理相比，毫無疑問，直營更好。但今天二手車消費金融市場做全國展業的公司，沒有真正做直營的，直營因為擴張速度的原因頂多做到2-3個省份。大量號稱直營的，實則區域代理。這兩者本無優劣，無非數量與質量的權衡問題。我相信，小而美的區域性直營公司，大而全的全國區域代理公司，將在很長一段時間內並存。
商戶代理模式就有更多可探討的空間，參考*為成熟的3C分期市場的經驗，*大的兩家，捷信和買單俠是直營模式。閃銀是區域代理模式，是因為當時希望快速佔領市場的權益之計，選擇的代理商並不要求行業背景，而清一色是當地有水電站、大型超市等產業的老闆，主要考慮到代理商的擔保能力。在3C分期領域，商戶代理模式從來沒有成功過，基本以商戶騙貸告終。
3C分期中商戶代理不可行，對比二手車分期是否也不可行呢，有幾個情況差別：
3C市場，風險都集中在用戶的還款能力；而二手車市場，風險都是欺詐問題，如果商戶配合，可以有效降低二手車分期的風險。
3C市場，都是連鎖店面，每個單獨店面的員工不具備風控能力；而二手車市場，都是老闆常駐一家核心店面，具備風控執行能力。
3C市場，金融收入只佔總商戶總收入很小比例，商戶沒有動力管理金融業務；而二手車市場，金融收入佔比極高，每一個老闆都有興趣參與金融業務。
總結一下：
從業務擴張速度看，區域代理>商戶代理>直營。在2018年，業務擴張速度再怎麼強調都不為過。
從風控水平看，直營>區域代理=商戶代理。值得一提的是，第二種客戶騙貸的風險，商戶代理模式或許可以完全杜絕；但對於第三種整體跑路風險，因為商戶代理模式給了商戶更大的許可權，很容易在商戶代理模式下出現。
資金從哪裡來
今天二手車消費貸公司獲取資金主要是銀行擔保系（助貸）和融資租賃兩大模式，具體產業鏈結構可以見我下圖的總結。
一條路是助貸，即銀行擔保系准入。缺點是資金不穩定，優點是高杠桿率且砍頭息。CEO清一色60後和70後，沒有80後的。大公司和小公司拿資金的能力不會有特別大的差距，我認為擔保系的大公司不應該享受超額溢價。
另一條路是自己放款，理論上可以有融資租賃、保理、小貸、消金等牌照，但由於融資租賃可以佔有物權方便催收，且牌照便宜，所以融資租賃成為主流模式。融資租賃先放款，形成資產包後再轉讓給資金方。優點是魯棒性更強，不依託任一資金方，而是打包成現金流資產後，可以賣給任何機構。但資金方實際上還是無法看清資產包內的資產，缺點是依然要依靠資產端主體資信來決定融資能力。
曾和一個CEO聊起，什麼事情都能靠BD，只有找資金不能靠BD。看的案子越多，這句話我越認同，找資金這件事，不是新經濟，而是舊經濟，是傳統金融。如同某知名汽車金融公司，CEO原本主機廠金融高管出身，一開始做銀行助貸，再抱大腿聯合成立融資租賃，*通過幾輪股權融資，讓公司真正具備了主體資信。在做汽車金融早期投資的時候，我們應當致力於發現具備這樣潛質的CEO，並給予超額溢價。
車源問題
上面講的都是資金批發中風控、展業、資金的細節，除此以外，很多人在思考，是否有資金批發以外的方式和車商建立關系？大約探索了如下模式：
SaaS：屬於附加物，工具類產品的競爭壁壘是有限的。
保險：屬於另一攤生意，不同保險經代在不同時間能拿到不同價格提供給渠道方，有比價和出單平台的機會。車險本身已經是沒有利潤的生意，除非保險公司違規變相補貼，否則很難有玩家在這個領域具備規模化競爭優勢。
車史數據：可以幫助車商提供檢車的輔助，有一定價值，但是車商不會為單筆查詢付太多錢。
估價數據：用途比較有限，定價是車商的核心能力，估價數據更多的是用於參考，基本低於實際成交價。
銷售：小城市的二手車是如何成交的？首先，二手車市場是一個賣方市場，掌握了優質車源的車商是強勢方。其次，車商和「拼縫的」（拉客戶給車商的中介）一起，一方面找熟人關系殺熟，一方面在58趕集和當地論壇刷帖子，希望碰到肥羊。一般一個車商一個月也就成交2-3台車，都是強銷售和信息不透明的路數。為二手車商提供的銷售服務無法做到閉環，僅能起導流作用。然而，正如訪談的某車商所說「老子有一輛賓士在手，城裡想買二手賓士的，無論找到哪個車商都會帶到我這里。本來就是我的客戶，有沒有XX平台都會到我們市場里來。」
車源：非常重要的手段，車源是車商的核心生產資料，誰控制了車源，誰就控制了車商。大部分汽車金融行業的投資人和創業者都認為，車源是顛覆行業的關鍵。
現有二手車源是怎麼來的呢？90%以上都是4S店的置換車。一個車主需要將車子出手，多半是要換新車，於是去4S店買新車的時候，4S店就會找到當地二手車商過來定價收車，車商再返給4S店工作人員一定的好處費。
如何提高車源效率？一個方法是創新性地拿到車源，一個方法是提高車商串貨效率。
先講拿車源問題，需要考慮的兩個關鍵要素分別是「流量」和「定價」。
流量上，從消費者有賣車需求開始，到接觸4S店被收車，中間的時間很短，如何在這么短的時間內切入消費者。顯然互聯網營銷是不管用的，因為命中率太低。通過做4S店導流，順便抓取精準流量，是一個方法，難點在於4S店導流本身是個虧錢買賣，沒人做好。和4S店集團合作統一收車，也是一個有效的方法，但如果無法做大蛋糕，僅僅是將員工的灰色收入變為4S店集團的收入，還不如直接讓4S店做全員降薪，解決不了根本問題。
定價上，由於「一車一況」，任何數據化的定價方案都只能確定參考價，一旦涉及人來主觀定價，委託給任何人都存在權利尋租空間。現有*成熟的方案是優信拍，集中車源在一個場地，買家線下看車線上競拍，來解決定價問題。但很多時候，優信拍無法做到交易閉環，車商讓用戶在優信拍上定價後，提高一點兒價格在場外完成交易。
車商串貨問題，彼此相識的車商可以直接微信達成交易，互聯網改造這個場景的核心在建立車商信用體系。譬如某些城市車管所建立的當地二手車商聯盟（商會），先通過擔保制度和邀請制度做好車商准入，再建立一系列的信息發布規范，對於不遵守者進行懲罰，久而久之，建立起各車商的信用體系，大大降低了交易的摩擦成本。
綜上，汽車新零售是二手車車源端改革的機會，車商聯盟是解決車商串貨問題的有效手段。
結論
今天二手車消費貸公司獲取資金主要是銀行擔保系（助貸）和融資租賃兩大模式，具體產業鏈結構可以見我下圖的總結。
總結前述內容的觀點如下：
1.受限於監管和降杠桿周期，金融行業的創業接近尾聲
2.但汽車金融仍然處於金融滲透率提升的階段，至少還有2-3家上市公司的機會
3.二手車消費貸是汽車金融中*肥的肉
4.消費端利率下行，精耕細作的公司可以搶占粗放經營公司的市場
5.大數據風控效果有限，歷經時間打磨出來的管理半徑是風控核心
6.直營小而美，區域代理大而松，號稱全國直營的，大部分都還是區域代理
7.相比區域代理，商戶代理可以防止套現單，但是容易整體跑路，並非好模式
8.資金端能力要靠老闆背景，具備強資金能力老闆的早期公司是投資窪地
9.汽車新零售是二手車車源端改革的機會，車商聯盟是解決車商串貨問題的有效手段
㈧ 汽車金融風控應該怎麼做
對於汽車融資租賃公司來說風控最重要的是能夠通過軟硬體結合實現智能的「反欺詐」。
1、車貸徵信風控：車貸徵信風控分為對人的徵信和對車的徵信，對人的徵信除了弓|用央行徵信數據以外，還需收集個人職業、收入、住所、資產以及親屬等數據維度，從而生成極具參考性的個人信用評估報告，在此基礎上判定貸款人是都具備貸款資格，預防因個人徵信不足，貸款者無還款誠信，所造成的車貸風險；對車的徵信則需引用和建立車輛黑白名單資料庫，在此基礎上決定車輛是否具備貸款資格，預防黑名單車輛抵押、一車多貸等風險。
㈨ 中國汽車金融業如何突破瓶頸
汽車金融服務如何破瓶頸
加大國內汽車廠商、經銷商、銀行、保險公司等機構的相互合作，促進汽車金融服務主 體的多元化。
鼓勵汽車經銷商、保險公司和客戶聯手就汽車消費信貸簽署協議，這是目前各 汽車經銷商普遍採取的服務模式。銀行選擇實力較為雄厚的經銷商開始進行更為緊密的合作 ，加之保險公司的介入，逐步形成了「經銷商－銀行－保險」三方聯手並共同承擔貸款風險 的信貸模式
鼓勵銀行撇開汽車經銷商向客戶提供車貸服務。商業銀行資金雄厚，且銀保聯 合可以將車貸手續和成本大幅度地降下來
鼓勵汽車廠商與銀行、經銷商、保險公司合作。 如中國建設銀行近日在長春與一汽集團公司簽署銀企合作協議。建行將對一汽集團重點項目 給予融資支持，並協助一汽集團進入汽車服務貿易領域，共同建立汽車金融服務體系。雙方 的合作既有助於一汽不斷提高資金運作能力，又有利於建設銀行的資金周轉，雙方的競爭能 力和經濟效益都會得到很大的提高。
重點扶持知名汽車生產商擁有自身獨立的汽車金融公司，從而形成專業化金融服務機構 。專業化是汽車金融服務發展的一個重要特點。在美、德、日等汽車消費大國，向用戶提供 金融服務最多的部門往往不是銀行這樣的綜合授信機構，而是各大汽車廠商附屬的金融公司 。像通用、福特、大眾等汽車巨頭，它們不僅擁有出色的汽車，而且擁有同樣出色的汽車金 融服務。一般而言，汽車金融服務雖然在性質上和其他金融業務沒有本質的不同，但由於利益動機、消費特點及風險評估的差異，往往更適合由專門的金融公司從事經營。和商業銀行 相比，汽車廠商附屬的金融公司當然和汽車廠商的利益關聯度要緊密得多。正由於汽車商附 屬金融公司和其母公司利益的緊密關聯，迫使它們不斷改善相關的金融服務，從產品設計、 風險評估到業務營運和催收系統，都已實現了高度的專業化，從而使汽車消費者能夠真正享 受到高效和低成本的金融服務。
加強與國外汽車金融機構的合作。雖然中資金融機構的營銷策略、貸款價格與外資相比 可能有較大差距，但在網點分布、籌資成本、人力成本方面略占優勢。中外資各有優勢，因 而在即將到來的汽車信貸市場爭奪中，借用國外汽車企業的豐富操作經驗和業務能力來給我 們「念念經」成了業內的某種共識。外資金融公司的最大優勢是信用度高，有一整套完善的 經營管理經驗。這種全新汽車價值理念，通過消費信貸、汽車租賃、日常保養維修、舊車置 換等方式，把一系列終身服務固定在產品上，從而培養出一批永遠依賴企業提供服務的客戶 群。不過作為一項龐大的業務，汽車金融的競爭某種程度上是營銷體系的競爭。所以在經營 模式的選擇上，大多數的外資汽車金融服務公司都傾向於選擇和國內企業合作的模式，以共 享未來巨大的利潤增長空間。
目前，包括通用和福特在內的大多數外資汽車金融服務公司的思路都傾向於合作。但讓 外資進入中國汽車金融領域的同時，我們也需考慮如何保護中國利益的問題。中國目前還沒 有專業的汽車金融服務機構，因此現在有些外資機構想以獨資形式來爭奪市場，其實這種步 驟是超前了。但若讓中資機構光憑自身力量在這個市場中角逐，因缺乏經驗，而效果不佳， 所以以合資形式起步是比較合適的。據以上分析得出，入世後，選擇合資作為汽車金融服務 的起步方式不失為發展我國專業化汽車金融服務的適時之策。