如何重塑中國金融
㈠ 試比較中國金融市場與西方國家金融市場，中國存在哪些不足，如何改善誰能幫我解答這個論述題
中國與西方發達市場經濟國家金融制度比較
一國的金融制度一般包括三大要素，即金融機構、金融市場和金融工具。金融機構是指經營貨幣資金的各種金融組織。金融市場是金融機構和其他經濟主體從事金融活動的場所和領域。金融工具則是表明債權債務關系，並能證明金融交易金額、期限和價格的書面文件。由於金融機構是金融市場上的主體，而金融工具是金融機構進行金融活動的手段，對金融工具的交易構成了金融市場的主要內容，因此，一國的金融機構在金融體系中舉足輕重。下面我主要通過介紹美國、英國、德國三個國家的金融機構體系與我國進行比較。
美國
《一》美國的以聯邦儲備體系為中心的金融機構體系
美國的金融機構主要由聯邦儲備體系（中央銀行）、商業銀行、政府金融機構以及非銀行金融機構所組成。
（1） 聯邦儲備體系
美國的聯邦儲備體系由聯邦儲備委員會、聯邦公開市場委員會和聯邦儲備銀行以及幾大顧問性質的機構組成。
聯邦儲備委員會主要負責制定貨幣政策，監管12家聯邦儲備銀行和聯儲管轄范圍內的金融機構，確保美國支付體系的完整性和連續性，負責執行有關消費信貸的聯邦法規。同時，委員會還須向國會提交起經營情況的年報，以及一年兩度的有關國家經濟發展狀況和聯儲貨幣與信貸供應增長目標特別報告。
公開市場委員會是負責實施主要的貨幣政策工具——公開市場業務的專門機構，即由他來決定聯儲在公開市場上應做何種交易。這些交易是指通過買賣政府和聯邦機構的證券，以吞吐存款機構的儲備，從而實現貨幣政策的目標。公開市場委員會也規定和指導外匯市場上美圓對外匯的操作。
美國有12個地區性的聯邦儲備銀行，這些銀行在本區內設立自己的分行。它們的職責有：提出有關貼現率的建議；存款機構的准備金，通過貼現窗口向其提供貸款；印製、保管貨幣；清算存款機構的支票，為其轉帳；代理國庫；對轄區內的金融機構實施監管。
《二》商業銀行
美國的商業銀行有兩個主要特點，雙軌銀行制度和單一制。雙軌銀行制度指商業銀行的注冊分為聯邦政府注冊的國民銀行和在州政府注冊的州銀行。單一制是指，美國政府一般不允許跨州設分支機構。還有美國對銀行的管理是非常嚴格的，除了50個州每州有一個銀行管理機構外，聯邦共有3個銀行管理機構並存，即：財政部所屬的通貨總監、聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司對銀行進行檢查監督。
《三》政府金融機構
這是指有美國聯邦政府創辦的金融機構。主要有住宅信貸機構、農業信貸機構和進出口銀行。
《四》非銀行金融機構
在美國，將商業銀行以外的所有金融機構統稱為非銀行金融機構。 包括，儲蓄貸款社，互助儲蓄銀行，信用社，保險公司，養老基金，信託公司，金融公司、投資公司以及投資銀行。在這些機構中有的可吸收存款，如儲蓄貸款社、信用社等；有的則不接受存款，且資產的流動性較小，如保險公司、退休養老基金等。前者稱之為非銀行存款機構，後者稱之為非存款金融機構。
《五》美國在國外的銀行
二戰後由於美元成為國際市場的重要貨幣，美國壟斷資本迅速擴張，海外投資激增，以及跨國公司的崛起，需要巨額資金支撐美國壟斷資本在海外的擴張，這樣促使了美國銀行在國外的迅速發展。
以上這些主要內容就是美國的金融機構體系的框架。下面接著介紹英國的金融機構體系的主要部分。
英國
英國的金融機構由兩部分構成，英國的銀行和其他金融機構，英格蘭銀行是其中央銀行。英格蘭銀行作為中央銀行，主要的職能為：發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。英國的銀行系統種類齊全，數量眾多，按照英國最新分類，"英國的銀行"主要包括零售性銀行、商人銀行、貼現行、其他英國銀行和海外銀行等機構。
英國的其他金融機構是指除了銀行以外的各類金融中介機構，主要包括房屋互助協會、國民儲蓄銀行、單位信託公司、金融行、養老金基金機構、保險公司。
分行制是英國銀行體系的特色之一。英國的銀行最早普遍實行分行制，被稱為英國模式，其特徵是：總行設在大城市，然後在國內外廣設分支機構作為總行的派出機構，由此控制全國的大部分銀行業務。
英國銀行制度另一重要特點是，存在著不少專門從事票據貼現業務的貼現所。英國與其它國家不同，企業一般不直接向存款銀行要求貼現，存款銀行也不直接向英格蘭銀行要求貼現，而是通過貼現所辦理貼現與再貼現業務。
最後，倫敦作為世界上重要的金融中心，吸引了大批的投資者，因而就有大量的外國銀行雲集倫敦。
德國
德國的銀行體系是從19世紀中葉，隨著國家工業化及其所引起的資本需求而發展起來的。德國的金融體系由中央銀行、商業銀行及其他金融機構組成。
德意志銀行是德國的中央銀行，在金融體系中處於中心地位，擁有較大的獨立性和權威性。聯邦銀行被認為是歐洲各國中最具有獨立性的中央銀行，按銀行法規定，聯邦銀行可以不接受政府對該行發布的指示。當聯邦銀行和聯邦政府在處理問題上有分歧而不能取得協議時，政府只能提出推遲作處決定的要求，而不能否決銀行的決定。
德國的商業銀行資本雄厚，非常活躍，在金融市場上處於強有力的地位。屬於商業銀行的有大銀行（主要三大家）、區域性銀行、外國銀行和私人銀行。德國的商業銀行對工商企業控制力較強，主要是採取參股辦法進行控制，通過參股，形成許多以銀行為核心的大的壟斷資本集團，由於是同一集團，銀行對企業資金的支持也是積極的。還有德國的銀行業務基本上是多樣化和綜合化。
除了商業銀行還有專業銀行和其他金融機構，包括儲蓄銀行、信用合作銀行和保險公司。
以上就是這三個主要的西方市場經濟國家的金融體系結構，下面我主要寫我國的金融體系結構，從而可以很明顯的看出中國與其他國家的差別。
中國
我國已基本形成了以中國人民銀行為領導，國有獨資商業銀行為主體，多種金融機構並存，分工協作的金融機構體系格局。具體結構是：中央銀行；政策性銀行；國有獨資商業銀行；其他商業銀行；農村和城市信用合作社；其他非銀行金融機構；保險公司；在華外資金融機構。
（1）作為我國中央銀行的中國人民銀行，是在國務院領導下制訂和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理的國家機關。它具有世界各國中央銀行的一般特徵：是通貨發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。中國人民銀行的分支機構根據履行職責的需要而設立，作為派出機構，根據中國人民銀行的授權，負責其轄區內的金融監管管理，承辦有關業務。
（2）政策性銀行是由政府投資成立的，根據政府的決策和意向專門從事政策性金融業務的銀行它們的活動不以營利為目的，並且根據具體分工的不同，服務於特定的領域，所以也叫政策性專業銀行。有國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行三家銀行。在起經營過程中，貫徹不與商業性金融機構競爭，自主經營與保本微利的基本原則。
（3我國金融機構體系中主體地位的是四家國有獨資商業銀行：中國工商銀行，中國農業銀行，中國銀行和中國建設銀行。目前，國有獨資商業銀行無論在人員，機構網點數量上，還是在資產規模幾市場佔有分額上，均處於我國整個金融領域絕對舉足輕重的地位。
除了以上三大板塊以外，還有其他商業銀行，農村和城市信用合作社，其他非銀行金融機構，保險公司和在華外資金融機構。
上面的四大部分主要是介紹了四個國家的金融機構體系的主要部分。通過對它們的說明，可以看出它們之間的很大區別，我國可以借鑒它們的某些優點。
㈡ 中國金融系統的現狀如何分析如何進一步完善中國金融系統
證監會專家：中國金融體系結構性轉型已經開始
中國證監會研究中心主任祁斌日前表示，目前我國金融體系已經開始了結構性的轉型，從間接融資占絕對主導地位向直接融資和間接融資相均衡的方向演進。
祁斌在上海市期貨同業公會、上海證券同業工會和浦東新區人民政府主辦的「投資中國——2007上海證券期貨國際論壇」上表示，促進金融體系的平穩轉型，推動我國經濟全面協調可持續發展。第一要繼續推進基礎性建設，加快資本市場的建設，推動金融創新，加強金融監管協調，有效化解金融風險。應加快包括主板、中小板、創業板、債券等在內的市場發展，完善資本市場結構。推動上市公司和證券期貨經營機構做大做強，提高國際競爭力，同時應強化各種金融風險和外部沖擊的快速決策和反應機制，保證金融市場的穩健運行。第二是要推動相關制度的變革和建設，為資本市場的建設創造有利的基礎。特別是要進一步完善國有資產管理機制，推動信用體系和誠信文化的建設，為資本市場的可持續發展創造良好的環境。第三要加強監管的有效性，合理界定政府職能的邊界，進一步構建市場化導向的創新體系的建設，逐步構建市場化導向的創新機制。同時要充分發揮交易所和自律監管功能，逐步完善市場的自我約束機制，形成高效的多層次監管體系。完善法律體系，加大執法力度和提高執法效率，不斷完善法律法規，推動資本市場法律體系的建設，完善快速反應機制，做到及時發現，及時制止。提高違規成本，建立有效的體系。第四，積極應對國際競爭，穩步對外開放，增強我國市場的國際競爭力。
祁斌說，近年來，資本市場的快速發展使得直接融資比例穩步上升，有效地改善了我國的金融結構，分散了金融系統風險，中國金融體系開始了結構性的轉型。2006年資本市場資產佔全部金融資產的比例為22%，截至2007年9月底，這個比例超過30%。
他認為，目前資本市場也面臨一些新的挑戰，第一，資本市場結構失衡，資本市場的約束化機制不足，市場主體需要進一步培育。第二、宏觀經濟和國際市場的變化對市場的影響日益增加。第三，銀行存款分流現象是我國金融體系結構性轉型的開始，具有十分積極的意義，並將成為一個長期趨勢。但也對監管體制和金融機構提出了新的挑戰。第四個挑戰是隨著經濟發展全球化進程，金融活動的全球化特徵更加凸現，我國金融體系面臨著全球競爭的趨勢不可避免。
中國金融體系如何走出困局
據《中國投資》報道，2004年在宏觀調控情況下，國民經濟保持了持續快速的發展趨勢，但是證券市場走勢卻出現了嚴重的背離。以銀行和資本市場為主體的金融體系運行效率低，金融資源浪費嚴重，直接融資內部機制失調，多層次市場發展滯後等多種問題，尤其是直接融資與間接融資比例長期嚴重失調，導致企業資本結構不合理，銀行不良資產比例過高，加劇了金融體系風險的積聚。
在重築金融體系中，銀行和資本市場各應扮演什麼角色？中國金融體系戰略究竟應該選擇銀行主導，還是資本市場主導？銀行業為建立與資本市場相匹配的經營體系，在經營方式上應選擇分業經營還是混業經營？2005年1月15日，在中國人民大學金融證券研究所主辦的「中國資本市場論壇」上，多位國內知名專家提出了破解金融體系謎題的思路。
銀行主導還是市場主導——中國金融體系的戰略選擇
從世界各國金融發展的歷程來看，金融體制的選擇和金融業的發達程度對經濟的增長起到了至關重要的作用，金融與現代科學技術共同構成現代經濟的核心推動力，並成為國際競爭的新趨勢。各國金融體系大致可以劃分為兩類：一類是以商業銀行為主導的金融體系，其典型國家如德國、日本；另一類是以資本市場為主導的金融體系，其典型國家如美國、英國。
從理論研究上看，很難得出哪一個金融體系更優的結論，因此，關鍵的問題是建立一個適合本國國情的金融體系。對中國而言，如何構建一個既能推動經濟增長、有效配置資源，又能平滑經濟波動，合理分散風險，同時還能夠使居民分享經濟增長的財富效應的金融體系，不僅關繫到中國能否在未來保持持續的經濟增長，而實現全面建設小康社會的宏偉目標，而且也關繫到中國能否在未來的國際競爭中，保持競爭的優勢。
剛剛調任中央匯金公司總經理的謝平認為，銀行與資本市場誰是金融體系的核心並不重要，銀行主導型和市場主導型絕對是互補的。一個國家只有在收入水平達到一定的階段後，才可能慢慢發展市場主導型的金融體系，這也是為什麼英、美發達國家在過去很長一段時間一直也是銀行主導型，只是到了上世紀五六十年代後才建立了市場主導型的金融體系。從投資者個人來說，只有其財富達到一定程度，才會想到把自己財富的多大比例投資在股票市場，另一部分進入銀行；如果個人財富很少，他只需要到銀行儲蓄就夠了。而目前的數據還不足以證明，銀行主導和市場主導，哪一種金融制度更有利於經濟增長。
北京銀行副行長趙瑞安堅信：「在今後相當長的時期內，商業銀行在中國金融體系中仍然占據重要的地位」。
從資本市場的角度來看，我國資本市場起步較晚，所暴露的問題也比較多，其發展需要商業銀行體系的支持。在這種情況下，商業銀行發揮作用是客觀的和必然的。銀行聚集了大量社會資金，具有能力和實力促進經濟的發展。從社會資金需求來看，金融機構具有便利、有效的融資方式，能夠為經濟的發展注入資金。從消費者的金融習慣來看，中華民族具有節儉的傳統，因此大量資金聚集在銀行也是一個客觀的必然。
但商業銀行目前面臨著治理結構不完善、資本充足率低和不良資產規模過大的問題，而解決這三大問題最好的場所就是資本市場。對於商業銀行的股份制改造，推動其在資本市場上公開發行上市，已成為眾多商業銀行的戰略選擇。此外，資本市場還為商業銀行提供了補充資本金最有效的渠道——通過發行長期次級債務和股票可以使商業銀行在短期內補充巨大的資本。資本市場是商業銀行改革和未來業務創新的重要平台，而銀行對資本市場的介入，對於保證資本市場的穩定發展也起到了十分重要的作用。有著政府隱性擔保的商業銀行進入資本市場，首先就會為廣大的投資者帶來巨大的信心支持。
更具體的：http://www.ce.cn/economy/bank/yanjiu/jrts/200502/16/t20050216_3088757.shtml
非原創。
㈢ 中國應對金融危機的措施
措施：
一、積極參與國際貨幣基金組織對亞洲有關國家的援助。1997年金融危機爆發後，中國政府在國際貨幣基金組織安排的框架內並通過雙邊渠道，向泰國等國提供總額超過40億美元的援助。向印尼等國提供了進出口信貸和緊急無償葯品援助。
二、中國政府本著高度負責的態度，從維護本地區穩定和發展的大局出發，作出人民幣不貶值的決定，承受了巨大壓力，付出了很大代價。此舉對亞洲乃至世界金融、經濟的穩定和發展起到了重要作用。
三、在堅持人民幣不貶值的同時，中國政府採取努力擴大內需，刺激經濟增長的政策，保持了國內經濟的健康和穩定增長，對緩解亞洲經濟緊張形勢、帶動亞洲經濟復甦發揮了重要作用。
四、中國與有關各方協調配合，積極參與和推動地區和國際金融合作。中國在亞太經濟合作組織第六次領導人非正式會議上提出了加強國際合作以制止危機蔓延、改革和完善國際金融體制、尊重有關國家和地區為克服金融危機的自主選擇三項主張。
(3)如何重塑中國金融擴展閱讀
金融危機觸發因素
一、國際金融市場上游資的沖擊。當時在全球范圍約有7萬億美元的流動國際資本。國際炒家一旦發現在哪個國家或地區有利可圖，馬上會通過炒作沖擊該國或地區的貨幣，以在短期內獲取暴利。
二、亞洲一些國家的外匯政策不當。它們為了吸引外資，一方面保持固定匯率，一方面又擴大金融自由化，給國際炒家提供了可乘之機。如泰國就在本國金融體系沒有理順之前，於1992年取消了對資本市場的管制，使短期資金的流動暢通無阻，為外國炒家炒作泰銖提供了條件。
三、為了維持固定匯率制，這些國家長期動用外匯儲備來彌補逆差，導致外債的增加
㈣ 從4個方面說一下2009年我國應付金融危機時採取了哪些措施保證了經濟的高速發展
2008年春天中國的宏觀經濟形勢，很象東亞金融危機爆發前的泰國。1997年的東亞金融危機首先爆發於泰國，然後迅速在亞洲各國蔓延。
中國在2008年之前的幾年中經濟增長率過高，導致2007年出現了顯著的通貨膨脹，同時外國資金以直接投資甚至債務形式大量湧入，房地產價格連年暴漲，2006年和2007年股票價格的暴漲更達到驚人的程度。而到2008年春天，某些城市的住宅價格已經開始下降，股票價格暴跌，政府為扼制通貨膨脹而不得不實行緊縮性的貨幣政策，有可能導致經濟的冷卻，這確實有點象亞洲金融危機爆發前泰國的情況。
不過，2008年初中國的經濟形勢與亞洲金融危機前的泰國有兩點根本的不同：首先是泰國在亞洲金融危機前有高得驚人的經常項目逆差，經常項目逆差佔GDP的比重高達8％，而中國卻一直有可觀的經常項目順差；其次是泰國在危機爆發前實際上實行的是盯住美元的泰國貨幣對美元固定匯率，而中國在2008年之前早已使人民幣對美元的匯率實行了靈活的浮動。
這兩方面的差別使中國有可能避免陷入泰國當年那樣嚴重的經濟危機；即使出現了某些危機現象，中國發生的經濟問題也完全有可能不象泰國陷入危機時那樣急劇、那樣具有戲劇性。1997年泰國急劇陷入金融危機以一個戲劇性的事件為標志，那就是泰國由於外匯儲備迅速流失而無法維持泰國貨幣對美元的固定匯率，而不得不讓泰銖對美元在1997年7月2日大幅度貶值。在中國出現的宏觀經濟問題可能不會這樣戲劇性地急劇爆發，但是慢性地逐漸出現類似的問題則完全可能。
中國的經濟現實與上述歷史教訓的比較說明，當前以及今後的中國確實存在著再現東亞金融危機的危險，不過我們完全有可能以足夠的事先防範化解這場危機，至少使它縮小為一個不很顯著的宏觀經濟沖擊。
當前中國在宏觀經濟上面臨著兩方面的威脅，我們應當同時防範這兩方面的危險，同時作好兩方面的應對准備：一方面，應當冷卻過熱的經濟，遏止通貨膨脹，防堵過多流入的外資，這仍然是目前的經濟政策的重點；另一方面，東亞金融危機和各國經濟波動的教訓都告誡我們，必須防範宏觀經濟中發生的「驟變」，防止冷卻過熱的經濟的過程中發生金融危機和經濟蕭條，防止由此引發的資金外流造成金融災難。
在前一方面，目前中國的經濟仍然過熱，這種經濟過熱的必然後果之一是高通貨膨脹。中國經濟已經持續5年以超過10％的增長率增長，最近兩年的增長率更高達11％以上。這樣連續地超過9％的經濟增長在當前的中國是不可持續的，它不僅使中國出現了高通貨膨脹，而且進一步以這樣的速度增長會使通貨膨脹率越來越高，造成各種混亂並最終必定引發「驟變」，使經濟增長率下降，而那時的經濟增長率下降就只能通過突然的危機和經濟衰退來實現。
與最近幾年經濟過熱相伴，中國的城市住宅售價連續多年急劇上升，股票市場價格急劇暴漲，出現了不容置疑的泡沫經濟。這樣的經濟泡沫遲早會破滅。最近幾個月的股票市場價格暴跌，充分暴露了此前一年中股市泡沫生長的危害，說明了「搞牛股市」的政策是非常錯誤的。某些決策者曾經以「發展房地產業」為借口默許城市住宅價格上漲，曾經縱容股市泡沫，實行「讓股市牛起來」（雖然是「慢牛」）的政策。目前城市住宅售價的急劇波動和股市的價格暴跌表明，這樣的政策給中國經濟製造了巨大的災難。
經濟過熱、通貨膨脹和資產泡沫出現的主要原因之一是目前中國的流動性過剩，貨幣與准貨幣的余額相對於名義的總收入過高。而這樣多的貨幣與准貨幣首先是由過多的基礎貨幣創造出來的。不僅如此，中國的外匯儲備過多並且還在急劇增加，逼迫中央銀行不得不過度發行基礎貨幣，這早已成了造成中國基礎貨幣過多的根源，而且它還迫使中央銀行不得不強制發行所謂的「中央銀行票據」以在外匯儲備過多的情況下降低基礎貨幣的發行額。2008年春天中國的外匯儲備高達1萬5千億美元，過多的外匯儲備已經成了對中國經濟的一個重大威脅。
而這樣過多的外匯儲備來源於兩個方面——一方面是多年積累的經常項目贏余，另一方面是多年流入的外資。2007年我國的對外貿易順差達2622億美元，外商直接投資總計為747億美元，僅此兩項就會增加3千多億美元的外匯儲備。
我國自1994年以來每年都有顯著的對外貿易順差，是資金的凈流出國，本來不需要引進國外資金。但是由於一直實行實際上歧視本國企業的畸形吸引外資的政策，造成了過多的外資特別是外商直接投資的湧入，形成了資金在國內外之間大規模雙向對流的畸形現象。例如2006年我國的外匯儲備增加約2470億美元，當年的經常項目順差幾乎與此相等，我國在資本和金融項目下的對外直接投資、證券投資等投資性資金流出近1600億美元。在那一年的經常項目順差下，這樣的資金流出本來可以使外匯儲備只增加不到900億美元，但是由於那一年我國吸收的外商直接投資、證券投資等各種資金流入仍然高達1600多億美元，造成我國的外匯儲備在那一年又增加了近2500億美元。那一年的另一個怪現象是，國際收支平衡表下貨物「進口」所造成的資金外流比海關統計的貨物「進口」小了約400億美元，使國際收支平衡表上的貨物貿易順差比海關統計的貨物貿易順差大了約400億美元。
20世紀90年代以來，我國通過對外負債、主要是吸引外商直接投資而吸引的外資流入至少達8千億美元以上。這些流入的外資實際上沒有在中國得到使用，而是變成了外匯儲備又流出到國外。如果沒有這些過多流入的外資，中國的外匯儲備將維持在7千億美元這樣一個一點都不算低的合理水平。外資的流入是中國外匯儲備過多的一個主要原因，已經成了造成中國經濟過熱和泡沫經濟、威脅中國宏觀經濟穩定的主要因素。
在這一方面，中國目前要扼制經濟過熱，通過減少貨幣總需求降低經濟增長率，遏止通貨膨脹，就應當同時輔之以防止過多的外資流入，通過減少累計的外資來降低外匯儲備。這是目前中國經濟政策的重點。
但是另一方面，幾乎所有的對過熱的經濟降溫的歷史經驗都說明，在成功地反通貨膨脹冷卻過熱的經濟之後，一國的經濟通常都會發生「驟變」，不僅過熱的經濟會變成過冷從而增長率過低、失業率過高，而且企業的高盈利會變成低盈利、高虧損，表面上回報狀況良好的金融系統會變成壞賬和違約極多甚至各種金融交易癱瘓。這樣的「驟變」如果任其發展，市場經濟中的交易會停頓，整個經濟會陷入危機和衰退。而在目前的全球化經濟中，這樣的「驟變」還會導致資金從內流變為外流，使一國貨幣在匯率上貶值，甚至導致一國陷入對外支付上的危機。
東亞金融危機的經驗教訓表明，這樣的驟變往往發生於過熱的經濟降溫、股票和房地產的價格崩潰性暴跌的過程中。這種過程中的資金轉向外流直接造成在泰國爆發了東亞金融危機，而這種資金轉向外流及其造成的本國貨幣貶值又在東亞國家引發了進一步的金融災難。
目前中國的首要問題還是外匯儲備過多造成了過多發行貨幣和通貨膨脹的壓力，因此資金從內流轉為外流似乎並不是一件壞事。在過熱的經濟降溫的變化開始時，美國與其它國家的外國資金撤出中國在當時確實並不是壞事，因為它可以減少過多的外匯儲備並由此緩解中國的通貨膨脹壓力。
但是資金轉向外流起源於對一國投資信心的崩潰，這種投資信心的崩潰通常會造成過度的資金外流，而且資金外流本身也可能進一步加深一國的金融災難，從而反過來造成進一步的資金外流。資金轉向外流會通過某些傳導機製造成進一步的金融災難：在資金轉向外流時，企業和金融界的資金—債務鏈斷裂使金融體系解體；資金轉向外流造成的本國貨幣貶值使本國金融財富減少，並因此而減少本國的總支出。這些都會在資金轉向外流的國家造成大批企業破產倒閉和失業劇增。這樣，即使在今日的中國，外資的大批撤資及與其相聯系的資金轉向外流也可能變成金融上的崩潰，我們必須嚴密地關注這樣的動態演化，嚴防資金轉向外流演變為沖垮中國金融體系的金融崩潰。
基於上述兩方面的考慮，目前我們一方面應當堅決實行緊縮性的宏觀經濟政策，冷卻過熱的經濟，遏止通貨膨脹，另一方面則要防範宏觀經濟形勢的「驟變」造成金融危機和嚴重的經濟蕭條，防範宏觀經濟形勢「驟變」為資金急劇流出、大批企業破產倒閉和失業劇增。在反通貨膨脹的經濟政策取得初步的成效之後，最重要的就是防範金融危機與經濟衰退。
我們當前在這兩方面陷入的兩難境地，來源於巨額資金在我國的國內與國外之間的猛烈跨國界流動：當這些資金大量湧入時，我國的外匯儲備激增，造成了巨大的通貨膨脹壓力；而當大量資金急於流出中國時，我國就會面臨東亞國家經歷過的那種金融危機和經濟衰退。我國之所以同時面臨這兩方面的威脅，其原因都在於放任外資流入和流出，放任外資企業在中國自由發展。
中國貨幣對美元浮動的幅度極為有限，中國又一直有巨額的對外貿易順差，這使資金的跨國界流動對中國經濟的影響顯得相當特殊。但是，資金跨國流動的這種不良後果對當今世界各國都普遍存在。由於當今的交通運輸和資金流動極為便利，資金的大規模跨國界自由流動，成了任何國家的政府穩定宏觀經濟形勢、同時防止經濟過熱與過冷時所面對的最大難題。
就是在美國這種國家，雖然貨幣匯率的波動很大，長期有巨額的對外貿易逆差，但是資金的跨國界流動也同樣放大了宏觀經濟的波動：當宏觀經濟過熱時盈利率顯得很高，外資的大量流入使本國貨幣匯率升得過高，通過使進口品廉價而壓低了消費品的價格並抑制名義工資的上漲，使企業的盈利顯得更高，從而進一步加劇了經濟的過熱；當宏觀經濟蕭條時盈利率顯得很低，資金的大量流出使本國貨幣的匯率降得過低，通過使進口品昂貴而提高消費品價格，增加名義工資上漲的壓力，使企業的盈利顯得更低，從而進一步加劇經濟的蕭條；資金的外流還會使本國金融體系陷入混亂，造成資金融通困難，由此而加劇經濟蕭條。
這樣，抑制資金的跨國流動實際上為每個國家穩定本國經濟、抑制本國經濟在過熱與蕭條之間過度波動所必要，尤其對目前的中國來說更是如此。目前中國境內外資金的跨國界對流已經大到了完全不必要的程度：我國是資金凈流出國，但是一年至少有6百億美元的外商直接投資這樣大的資金流入，這意味著我國一年的境內外資金跨國界對流至少為6百億美元；而前邊列舉的2006年的情況則是境內外資金跨國界對流達到了1600億美元。目前我國外匯儲備過多形成通貨膨脹壓力體現的主要就是這樣的資金跨國界對流。
為消除金融危機的隱患，緩解宏觀經濟的不穩定，必須盡量減少這樣的資金跨國界對流性流動。這又意味著盡一切可能縮小外資流入的總規模，因為在我國有長期持續的巨額經常項目順差時，以外債和外商直接投資形式流入的任何外資都是資金的一種跨國界對流。
中國最近十幾年來股票市場價格的劇烈波動表明，中國的資金所有者們對預期的價格波動造成的收益變動極為敏感，有極強的資金流動傾向。在這樣的情況下允許人民幣在資本項目下自由兌換，等於讓資金毫無限制地在境內與境外間自由流動。一旦境內的資金所有者對中國的金融資產特別是銀行的安全性發生懷疑，要將幾十萬億的銀行存款兌換成外幣輸往國外，甚至要將手持的中國股票、房產等變賣再兌換成外幣，中國的外匯儲備絕不可能滿足他們的要求，那就會造成劇烈的資金外流並引發金融危機。那時，由於人民幣在資本項目下可以自由兌換，中國的貨幣政策當局就失去了任何防止金融崩潰、穩定金融體系的手段。
現在我們需要盡量制止資金的跨國界對流，以此來防止中國的外匯儲備進一步增加並適當減少中國的外匯儲備。目前達到這些目標的最切實可行的方法，是嚴格抑制新外債的借入和外商直接投資，同時盡快清償已有的外債，回購境內的外資企業所有權，總的目的是減少中國所欠的外債和外商直接投資的資本金。
在中國目前的情況下，可以減緩中國外匯儲備的進一步增加甚至減少外匯儲備的方法有三種，第一種方法是，允許人民幣在資本項目下自由兌換，讓對外投資的公眾購買儲備的外匯；第二種方法是通過商業化經營的「主權財富基金」（如外匯投資基金）用外匯儲備購買國外資產，將官方持有的外匯儲備變為由商業化基金持有的外國資產；第三種方法是以儲備的外匯償還外債、回購境內的外資企業，減少中國所欠的外債和外商直接投資的資本金。前兩種方法不可能減少資金的跨國界對流，只有第三種方法才可能減少資金的跨國界對流。不僅如此，也只有第三種方法才是真正同時扼制經濟過熱和過冷的驟變的有效方法。
目前中國的人民幣在資本項目下還不能自由兌換，因而本國公眾不能自由地購買外匯到國外投資，中國人清償外國債務和外國人撤回在中國的投資時在法律上也無權自由地購買外匯。但是實際上，按照國際上的慣例和一般人的情理，相對於不準本國公眾自由購買外匯到國外投資，不準清償的外國債務和外國撤回的投資兌換成外匯要困難得多，引起國際糾紛和招致外國在經濟上報復的可能性也大得多。因此，即使在目前人民幣在資本項目下還不能自由兌換的情況下，也應當承認，通常我們有義務為清償的外國債務和外國撤回的投資兌換外匯。這就意味著，即使人民幣在資本項目下還不能自由兌換，也應當將中國所欠的全部外債和全部外商直接投資都視為中國在外匯方面的「隱性償付義務」。
從這個角度看，在人民幣資本項目下不能自由兌換的條件下，當經濟衰退的驟變導致大批資金想流出到境外時，國內的外債和外資直接投資的資金越少，對外的「隱性償付義務」就越少，能夠流出到境外的資金就越少，本國經濟由於資金流出所受到的沖擊就越小。僅就此一點，動用外匯儲備以減少國內的外債和外資資本金就是同時扼制經濟過熱和過冷的驟變的最佳方法。
由於很難監管跨國界經營的外資企業內部的這種跨國界的資金流動，還由於這種跨國界經營的外資企業還有上述種種不利於中國的弊端，我們應當對跨國界經營的外資企業包括跨國公司和跨國經營的銀行在中國的經營加以足夠的限制。應當要求所有跨國界經營的外資企業將其在華的分支機構、工廠盡可能分立為獨立的在中國經營的企業，形成在中國注冊的獨立的企業法人，至少也要分立為有獨立的資產負債表和盈虧核算的獨立經營單位，以便於中國政府的管理部門監管其跨境資金流動。中國目前正在實行宏觀經濟緊縮，人民幣的存貸款利率都在提高；而美國為了應付次貸危機造成的經濟衰退，正在不斷降低利率。人民幣利率可能高於美元利率這種差別使美國等國的資金有更強的動力湧入中國，空前地加大了造成中國宏觀經濟不穩定和未來發生驟變的危險。
在目前的金融形勢下，我們必須採取緊急措施，強行制止新的外資流入中國，通過嚴格的監控和打擊來防止外資以假進口方式流入，嚴厲地監管並控制外資企業、外國金融機構的跨國資金流動，清理與清償外債和外資企業的資本金，以此盡可能減少中國的外匯儲備。具體的政策措施包括：
——嚴格監控和嚴厲懲罰以偽裝的出口或進口對境外流入資金或流出資金的任何行為。在目前外資還在大量湧入中國時以監控和打擊偽裝出口流入資金的行為為重點，今後若出現大量資金湧出到境外的苗頭時，則以監控和打擊偽裝進口流出資金的行為為重點；
——盡可能減少積存尚未清償的外債，其中包括中國境內法人和自然人對外國所欠債務、貿易信貸和發行的債券等。原則上對所有這些外債都採取「只准還不準借」的做法，以強制境內的單位和個人清理與清償外債，盡可能早、盡可能多地償還國內目前所欠外國的債務，停止任何形勢的外債流入。
——嚴令禁止國內的一切企業、機構、個人借入新的外債（包括發行債券和接受貿易信貸）；確實需要以債務形式增加經營資金者，必須由中國國內的銀行以人民幣貸款提供資金；經營需要增加外幣資金者，必須以其所有的人民幣資金通過在中國境內的銀行購買中國的外匯儲備，向其售出外匯者，只能是中資銀行或在華的獨立的外資銀行，這些銀行的外匯資金只能來自向中國人民銀行購買；外商在華金融機構必須與其境外總部分立，並且不準再從國外調入任何新的資金。
——嚴令國內所有的企業和個人盡早、盡多、盡快地償還目前所欠外國的債務（包括履行任何形式的債券所規定的償付義務）；拖延不履行償還外債義務者，應以法律手段強制其盡快履行償付義務；對任何無力履行償付外債義務者應立即啟動破產程序，並盡快完成破產清算，以結清其所欠外債。
——盡可能停止新的外商投資流入。
首先是一律禁止任何金融投資性的外資流入，只允許外商和外資以對中國進行新的「綠地投資」即興建工廠、安裝設備的方式對中國進行投資，並對此類投資也加以嚴格的監督和控制；國內現存外商投資企業經營中資金周轉發生困難而又無法遵照前述規定獲得貸款者，其出資人可以增加資本金的方式向其注入新的資金，但是新增資金只能用於在中國國內購買原材料等經營用物資和支付員工工資，嚴禁將資金移作它用；
為達此目的，應盡可能制止外資對境內中國企業的任何收購和並購。相應的政策措施包括：
立即禁止將任何國有企業、國有的任何企業股權出售給任何外商、外資企業和其它外國單位包括政府；
明令規定：在外商對中國國民的非國有企業進行收購、參股時，其所佔股份總計不得超過49％，中方的出資人如果由於資金不足而無法使其對企業持有股份達到51％的，由國有的控股公司或投資基金投入相應的資金補足並形成相應的國有股權；
盡可能停止中國企業在境外的上市、發行股票和債券。中國企業在國外新發行的任何股票和債券都應被視為新的外資流入，必須經過相應的政府部門嚴格審批並受相關部門嚴格監控。目前原則上應不再批准中國企業在境外發行新的股票和債券。
盡量減少新在中國開設的外商投資企業。不再批准開設新的沒有實際投資於工廠和設備的「綠地投資」的外商投資企業。
——對於批准允許的外商對中國進行的新的「綠地投資」，應盡可能將項目的所有者變為中國的國有控股公司或投資基金：
對產品主要在中國國內銷售或能夠主要在中國國內銷售的企業，要求項目必須由中方佔有51％以上的股權，且銷售渠道和網路必須由中方控制；
對產品主要在國外銷售且投入主要由國外進口的投資項目實行嚴格限制。在外匯儲備激增的局面沒有根本改變的情況下，原則上如果外方不向中方交出供銷渠道並同意中方控股者，至少暫時不再批准其在中國境內再建立此類新項目。
——盡快有計劃地由國有的控股公司和投資基金逐步回購在境外股票市場中上市的境內企業的股票、境內企業在國外發行的債券；
——有組織、有計劃、有步驟地強制收購外商在華投資企業或外資持有的企業股權，減少外資在中國境內持有的企業資本金，通過購回外資持有的企業股權而減少中國對外的「隱性償付義務」。此種收購，應由專門的中國國有控股公司、投資基金進行。
收購的先後次序應當為：首先是原為中國企業、只有部分股權為外資持有的企業的股權，特別是中國各大銀行的股權；其次是產品主要在中國國內銷售或能夠主要在中國國內銷售的企業或其分支企業，收購時原則上應要求中方必須持有企業51％以上的股權，且銷售渠道和網路必須由中方控制；最後再考慮產品主要在國外銷售且投入主要由國外進口的企業或其分支的收購。
——應當首先根據部門和行業的特徵而確定以本國資金對外資企業或外資持有的中國企業股權的強行收購。有些部門應當進行全面的內部重組，強令外資全部退出，現有的外資企業或外資持有的企業股權則由國有的控股公司或投資基金收購。這樣的杜絕外資進入的行業包括：與軍工生產有關的所有企業、關系國家安全和國民經濟命脈的行業，如公用事業包括水務事業。特別是對銀行業，應當保持其民族特徵，應當強行贖回前幾年賣給外資的各銀行的全部股權，並以立法禁止外資購買中國的銀行的股權，並盡可能限制外資銀行在中國境內的經營。
——應當考慮逐步恢復對外資在中國境內持有的企業所有權的限制，硬性規定外資持有的任何中國境內企業的股權不得超過該企業全部股權的49％。
過去的類似政策沒能堅持下來，是由於許多合資企業被外資控制了產品的銷售和投入的采購，外資企業通過壓低產品的銷售價格和投入的采購價格轉移了合資企業的利潤，造成合資企業的虧損；特別是依靠向外資企業所在國出口產品的合資企業，即使是由中方控股，但是由於被外方操控了出口銷售渠道，合資的外資企業通過上述的價格操控而轉移利潤，造成合資企業虧損，最後逼迫合資的中方只好放棄控股權。這些失敗的引進外資的經驗說明，在外資企業實際掌控產品銷售、特別是通過出口掌控產品銷售的情況下，即使中方掌握合資企業的控股權，中方也無法使合資企業的經營有利於自己。這種情況是妨礙強制實行中方對合資企業控股的最主要因素。特別是由外資控制的出口導向，必定會使我國在企業合資中處於上述的兩難境地。
要強制實行中方對合資企業的控股，就必須限制那些由境外總部控制采購和銷售的外資企業在中國的經營活動，特別是嚴格地限制跨國界經營的外資企業在中國的經營活動。
——為扼制中國房地產業中的投機和投機性外資的流入，必須立即禁止外國人、外國企業購置中國的房地產，已購入者應限令其限期以公平價格售出；
——為扼制投機性外資的流入，應進一步加緊限制外國人、外國企業購買中國上市公司股票，並逐步走向最終禁止外國人、外國企業購買中國上市公司股票；
——為維護中國股票市場和房地產市場的穩定，防止發生股票市場和房地產市場的崩潰性恐慌，防止在股票和房地產價格過低時形成要求外資購買救市的需要，中國政府應建立專業的國有財產經營機構，在股票或房地產價格過低時購進股票或房地產以穩定市場。
對股票市場，政府應建立股票價格平準基金，在股票價格普遍過低、平均市盈率已經顯著低於存款利息率的倒數時大量購入對股市有穩定作用的股票；
對房地產市場，政府也應在房屋售價已經顯著低於未來房租的貼現值時購入城市的一部分房產，以穩定房地產市場。
中國的股票市場和房地產市場都有可能發生恐慌性的崩潰，這種崩潰有可能導致中國的整個金融體系陷入危機並造成嚴重的經濟衰退。政府應及早作好應對股票市場和房地產市場崩潰的預案和組織准備。組建股票價格平準基金和購買房地產的機構，就是應對危機的一個重要的組織准備。
——上述政策措施涉及到一系列使用政府資金的國有財產經營機構，如購買外商投資項目所有權的國有控股公司或投資基金、購買外資企業所有權或外資持有的企業股權的國有控股公司或投資基金、股票價格平準基金、購買房地產的政府機構等等。需要以法令形式確定這些國有財產經營機構的法律地位，這些機構的資金由財政部發行專門的建設債券籌集，其運營由財政部和國資委等部門聯合監管。這些機構運營中需要的外幣資金，由財政部發行專門的建設債券籌集，這些債券由國內銀行以其持有的中央銀行票據認購，而這些國有財產經營機構將所獲中央銀行票據兌換為外幣使用。
——上述所有各項措施，都應當有利於建立並穩固地維護由中國自己本國控制的完整的產業鏈、資金鏈。這種完整的產業鏈、資金鏈是中國在未來不會受經濟波動和外來沖擊的各種危機很重打擊的根本保證。
面對中國當前可能發生的兩方面危機，千難萬難，政府有效地控制資金並適當地實行再國有化就不難。
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㈤ 急：目前我國銀行業的總體格局的劃分
一、當前我國銀行體系的總體格局
改革開放以來，我國的銀行業發展很快，逐漸打破了四大國有商業銀行一統天下的單一國有銀行體系。但國有商業銀行在我國銀行體系中仍居主體地位。近年來，我國國有商業銀行實行的是總分行制組織結構，一般至少包括總行——省分行——地(市)分行——縣支行——分理處(儲蓄所)五個層次，這就決定了其機構的設置模式，即按省區設置分(支)行。從個體布局看，四大國有商業銀行原來各有業務范圍的界定，尤其是農業銀行，主要經營對象是針對於「三農」，但這幾年來，農行在農村的經營網點被撤消了很多，發展空間正在不斷地向城市擴展；中國銀行原本定位於外匯業務，其經營網點主要分布在城市：而工商銀行與建設銀行在業務范圍上已無實質性區別。四大行在所有的縣(市)設立分支機構，這從布局上講很不合哩，因為業務量不足，效益較差。與國有商業銀行陽比，10家股份制商業銀行的分支機構較少，主要分布於大中城市。其中，交通銀行分支機構設置地域范圍比較廣，在所有的直轄市、副省級城市及部分地級市設有分(支)行，縣級市則基本不進入。其他9家股份制商業銀行布點多在副省級城市及省會城市，一般地級市及縣級市則幾乎不涉及。城市商業銀行是在深化金融體制改革的進程中，由城市企業、? 用窈偷胤講普�蹲嗜牘勺槌傻牡胤叫怨煞葜粕桃狄�校�饕�⒆閿詵�裰行∑笠擔�比俚胤驕�謾E┐褰鶉詰鬧髁��橋┐逍龐煤獻魃紓��收�⑿罱�改昀叢諗┐宓厙�姆⒄掛卜淺Q桿伲�劑伺┐宕⑿鈧邢嗟貝蟮姆荻睢?nbsp;
二、我國銀行業現有布局存在的弊端
經過二十餘年的改革開放，中國金融體制發生了很大變化，以中央銀行為核心、國有商業銀行為骨幹，多種金融機構並存的局面已基本形成。特別是1997年全國金融工作會議以後連續幾年的治理整頓，中資商業銀行的整體狀況正不斷好轉，而股份制商業銀行的紛紛上市，也促使其在規范與完善自身發展方面逐步提高。然而，僅以目前的狀況看，我國銀行業尚不足以應對發達國家國際大銀行的挑戰，其布局的不合理及各金融機構自身存在的弊端可從以下幾個方面進行分析：
1、我國尚不存在全國范圍內統一的支付結算系統。當前，我國四大國有商業銀行之間聯行自成體系，而股份制商業銀行和信用社則沒有獨立的聯行系統，結算渠道「腸梗阻」，匯兌系統要藉助四大國有商業銀行的跑道。在各商業銀行聯行業務基礎上主要有三種匯劃形式：第一種為系統內匯劃；第二種為跨系統匯劃，實行「先橫後直」；第三種大額匯劃通過人行轉匯。從這三種形式中，我們可以看到現有聯行體系存在的弊端：一是四大國有商業銀行之間聯行體系重復建設，造成社會資源的浪費，影響商業銀行集約化經營方向；二是商業銀行之間通匯環節多，影響資金的周轉；，三是不利於其它商業銀行及信用社的公平競爭；四是不便於人民銀行加強金融監管力度。
2、在業務量有限的情況下，布局及經營的重復易導致銀行間惡性競爭。銀行機構布局是銀行發展的一個重要方面，其設置合理與否直接關繫到銀行效率的高低和競爭力的大小。目前，中國商業銀行業呈現出這樣一種競爭格局：在特大城市及部分沿海開放城市，存在外資銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行及城市商業銀行之間的競爭；在大中城市存在國有商業銀行、股份制商業銀行及城市商業銀行之間的競爭；在中小城市及部分中心城鎮存在國有商業銀行、城市信用合作社和農村信用合作社之間的競爭；在農村地區，存在著農行、農村信用合作社以及郵政儲蓄的競爭。這種布局模式，使一個區域內各種銀行機構並存。而在我國實行金融業分業經營、對銀行業務范圍限制較嚴的情況下，各銀行機構所從事的業務種類基本一致，而在業務總量既定的條件下，各銀行的分支機構只能在某一個平衡點上分割既有的業務量。業務量較大的區域，各家還都可以分一杯羹，而業務量較小的區域，則很難人人都喂得飽，必然會有人餓肚子。在這種情況下，極易造成銀行間的惡性競爭及資源的極大浪費。
3、國有獨資商業銀行的產權制度直接限制著其規模的進一步擴大。當前，世界各國的銀行都以股份制形式存在，而作為維系著國民經濟命脈和經濟安全、在我國經濟和社會發展中居於舉足輕重地位的四大國有商業銀行卻仍是國有獨資形式。該種產權制度，直接影響著國有獨資商業銀行的資產規模和競爭實力，雖然有其形成的特定背景，但已與全球金融一體化趨勢不相適應。據悉，我國四大銀行目前的年利潤當在百億元以上，資產規模占我國全部金融機構資產總額比重仍是大頭。未來五年，國有獨資商業銀行要在競爭中保持現有份額，貸款規模每年至少需要增加7000億元左右，按8％資本充足率要求，保證現有資本充足率不降低，每年需增加資本金500多億元。要保持這一資本擴張規模，以四家國有商業銀行現有經營狀況來看，如若不能從根本的產權制度加以改變，自身完全沒有補充資本金的充足能力。而如若不能保證資本金來源的持續性，四大國有商業銀行在市場上的競爭力必將逐漸消退。因此，對國有獨資商業銀行產權制度的改革已勢在必行。
4、我國金融業分業經營模式與全球金融業混業經營格格不入。從1995年以來，我國的銀行、證券與保險業實行分業經營。入世後，中國金融、證券市場的開放應服從於《服務貿易總協定》的六項基本原則和金融服務協議。中國金融將進一步融入國際金融體系，必須按照WTO制訂的規則進行金融服務。因此，國內許多現有的管制或規定將被強行突破，而金融分業經營、分業管理制度將首當其沖。隨著金融市場的開放，金融混業必將從外部波及我國金融市場，外資金融機構實行的是混業經營模式，而且我國現行的《在華外資金融機構管理條例》亦允許外資銀行從事外幣投資業務。全能型外資銀行或金融集團將同時向中國人民銀行、中國證監會和中國保監會申請銀行業務、證券業務和保險業務牌照。這種事實上的不平等將在一定程度上削弱中資金融機構的競爭力，使國有商業銀行效益狀況惡化。
5、農村金融體系中，信用社的定位已發生異化，從而影響到對「三農」的扶持。國家賦予農村信用合作社的功能主要是為「三農」服務，充分發揮支持農業和農村經濟發展的金融主力軍和聯系農民的金融紐帶作用。而當前，我國的農村信用社基本上已不具備合作金融的特徵，其經營目標已逐步偏離為「三農」服務、執行民間信貸職能的初衷。經營對象、經營范圍的商業化，經營機構的城市化以及由此導致的資金流向從農村地區向城市地區的趨利性逆轉，都使對「三農」的扶持主體實質性缺位，從而不利於農村經濟的發展。
三、對重塑我國銀行格局的構想
本著整合銀行資源、凝聚金融優勢、提高我國金融體系的國際綜合競爭能力原則，對我國銀行業的重新布局做以下構想：
1、改革聯行體系，建立全國范圍內統一的清算銀行。建立一種單獨承辦聯行業務，不以盈利為目的的清算銀行，能夠從根本上消除各種影響銀行資金清算的因素，加快資金周轉速度。同時，它也將徹底解決股份制商業銀行、城市商業銀行、信用社等匯路不暢的情況，有利於各商業銀行之間平等的競爭，也使各商業銀行可以從聯行體系建設中解脫出來，避免重復建設，節約人、財、物。另外，建立統一的聯行體系也是我國加入WTO的必然要求。我國加入WTO後，國內銀行業將受到具有先進管理經驗和雄厚實力的外資銀行的沖擊，這必然要求我國要積極創造條件，成立清算銀行，獨立承擔清算業務，使國內商業性金融機構能夠集中精力，加強經營管理，全面發展業務，以提高經濟效益，惟有如此，它們才能與外資銀行爭得更多的市場份額。另一方面，清算銀行的建立，也能為外資銀行的匯路創造條件，有利於吸引更多的外資，促進我國經濟發展。
清算銀行的建立，可以以現行人民銀行清算中心為依託，以現有聯行體系為基礎，把各商業銀行聯行體系納入清算中心，再把清算中心從人民銀行中分離出來，成立獨立承辦聯行業務的清算銀行，並實現天地對接與同城清算聯網。清算銀行是一家特殊性質的銀行，可採取會員制，由各家商業銀行根據自己的業務量來交納會費，形成清算銀行的收入。其機構體系可按照經濟區域劃分，實行垂直領導、分級管理的組織體系。清算銀行要在全國設立總行，總行下設分行、支行二級機構。主要職責為；一是具體辦理聯行業務，二是監督清算單位支付情況，防止支付清算風險。清算銀行與商業銀行處於獨立地位，獨立承辦聯行業務，接受人民銀行的監管。
2、逐步對國有商業銀行進行股份制改革。目前，對我國國有商業銀行進行股份制改造已經沒有任何理論和政策上的障礙。要按照建立現代企業制度的要求，把國有獨資商業銀行改造成治理結構完善、運行機制健全、經營目標明確、財務狀況良好、具有較強國際競爭力的現代金融企業，具備條件的國有獨資商業銀行可以改組為國家控股的股份制商業銀行，條件成熟的可以上市。
從我國國情看，我國國有商業銀行應建立以法人持股或法人相互持股為主體，以分散的個人和機構投資者、專業投資基金持股為補充的多元化股權結構及相應的法人治理結構。從具體改制方式上，有以下幾種方案可供參考。方案一：可將四家國有商業銀行分別改造成銀行集團公司。在改制過程中剝離掉原有的不良資產和非生息資產，集中優質資產成立商業銀行股份有限公司。同時，商業銀行集團公司下面還可以分別設立幾家有限責任公司，如後勤保障公司、物業管理公司等。這些公司將與資產管理公司一起來消化原國有商業銀行的不良資產(當然，不良資產的剝離還需要通過許多其他途徑，包括讓民間資金以實收貨幣資本的形式進入資產管理公司等)。方案二：將四大國有商業銀行改造成股份制控股公司，總行和分行為兩級法人。總行作為母公司對作為子公司的分行控股，將經營狀況比較好的一家或幾家分行經過資產重組後獨立注冊成股份有限公司制的子銀行上市。國有商業銀行總行作為控股母公司持有上市公司的股權，然後根據發展戰略需要，逐步通過上市子銀行收購、置換非上市分行資產等各種方式，實現借殼上市。方案三：在工、農、中、建四家國有商業銀行之間進行資產重組。合並幾家國有商業銀行的有關分支行，新建一家由各國有商業銀行總行聯合控股的股份制商業銀行，並選擇適當時機上市。當前，企業重組符合世界經濟潮流，能達到強強聯合的效果。而我國現有銀行體系中，建設銀行與工商銀行在業務范圍、市場定位、服務對象等方面已無實質性區別。由於我國的銀行規模與國外一些超級銀行相比仍存在明顯差距，不妨可以考慮先在部分地區實現工商銀行和建設銀行分支機構的合並，從而最終實現建設銀行與工商銀行按照股份制進行整體合並。
3、鼓勵城市中小銀行按市場化原則相互兼並與重組，實現多層次聯合。通過兼並與重組，一方面可以使銀行資源的配置趨向合理化，另一方面可形成銀行間的優勢互補，擴大銀行的規模，增強系統的穩定性，從而提高城市中小銀行的競爭力及抵禦風險的能力。具體可以考慮以下幾種方式：一是突破城市商業銀行的地域限制，允許城市商業銀行跨地區兼並城市信用社或其他規模較小的城市商業銀行，並將其改制為分支機構；二是鼓勵股份制商業銀行兼並周邊和異地的城市信用社及城市商業銀行，以壯大自身；三是允許將同一省區內的城市商業銀行合並重組為一家省級地方性股份制商業銀行，由省市兩級政府參股，並吸收省內中小企業入股；四是在更大的范圍內，如按經濟區域，甚至在全國范圍內的聯合。這種更大范圍內的聯合主要是針對城市商業銀行而言，聯合的形式多種多樣，更多的是業務的合作，不需取消現有城市商業銀行的法人地位。城市商業銀行可考慮按子母公司的形式自下而上組成城市商業銀行集團，集團總部的注冊資本主要由發起組建的各城市商業銀行入股構成，也可向效益好的企業定向募集。各城市商業銀行作為集團的成員，可在集團總部的指導和協調下開展技術和業務聯合。
4、選擇合適模式向混業經營漸進過渡。混業經營分為兩種模式；一種為全能銀行制，即在銀行內部設置業務部門，全面經營銀行、證券、保險等業務。按照這種模式來改造我國目前金融業分業經營的狀況是不現實的。首先是改革成本太高，在實際操作中不存在可操作性；其次，這種模式的反應能力較慢，無法對外界環境的改變做出及時的反應，與當今世界瞬息萬變的信息革命不相適應。另一種為金融集團模式。它又可以劃分為以下三種子模式：模式一，集團中的各金融機構相對獨立運作，在組織結構上沒有聯系，相互間只有形式鬆散的合作協議，如交叉銷售協議等。一體化程度低的金融集團多採用此模式；模式二，商業銀行對保險公司和證券公司直接控股，直接以子公司的方式進行業務滲透和擴張。我國1995年之前混業經營所採取的模式與此類似。此模式由於資金高度的暗箱操作性，不僅會放大銀行的經營風險，而且也增大了金融監管的難度；模式三，在相關的金融機構之間建立金融控股公司，在各金融子公司和控股公司之間設立行政中心，形成金字塔結構。各金融機構相對獨立運作，但在諸如風險管理和投資決策等方面要以控股公司為中心，商業銀行、證券公司和保險公司等通過控股公司相互進行業務滲透。&nb sp;
從中國近幾年的實踐來看，金融控股公司模式是我國實現混業經營的最優選擇。它能實現金融機構在競爭與整合過程中的乘數效應、規模效應和范圍效應。申銀萬國加盟光大集團，分集團增添了重要的優質資產、證券資源及資本運營經驗，將為光大集團迅速成長為具有國際競爭實力的金融集團鋪平道路；中國銀行、中國工商銀行也在香港等地並購重組或投資組建了投資銀行或商業銀行類機構；中國國際信託投資公司也加快了金融資源重組整合進程，除鞏固發展中信實業銀行業務外，重組成立了中信證券。這一系列金融機構跨行業並購標志著中國金融業已進入一個嶄新的重組整合期，其目標是向國際慣例靠攏，提高綜合金融資源的配置效率和中國金融體系的國際綜合競爭能力。
5、各銀行機構對自身發展應重新定位。面對加入WT0後國外商業銀行的入駐，我國銀行業之間應更多地形成經營聯合與良性競爭，團結一致，共同應對來自外界的挑戰，而不應繼續陷入惡性競爭的困境，既浪費資源又消耗實力。因此，為使各銀行機構重新找到自身的發展定位，我們作以下大膽的設想：
1、把工行、建行按股份制模式整合為一家銀行，市場定位放在市級以上的城市，原有分支機構在重新布局時可以撤消或實行並購，如由農業銀行購入。
2、中國銀行主要應定位於開展境外業務，積極推進跨國經營。可考慮設立代表處、代理機構、附屬銀行、國外分行及投資銀行等多種方式開展跨國業務。原有的國內網點應大量收縮。
3、農行主要應定位於縣城以下，包括農村，其服務對象與信用社一致，主要為「三農」。
4、信用社改革是農村金融改革的關鍵。農村信用社改革要因地制宜，分類指導，不搞「一刀切」。要強化農村信用社內部管理、完善貸款審批、風險防範和內部財務等內控制度。當前，農村信用社改革的關鍵是明晰產權。我們認為，無論採取何種方式來改造信用社的產權制度，都應本著更好地服務「三農」並與當地經濟發展相匹配。從功能上來講，應向五、六十年代農村信用社的功能回歸。
5、股份制商業銀行和城市商業銀行要充分發揮自身機構新、機制靈的特點和優勢，揚長避短，牢固樹立為中小企業，特別是為個體工商戶和本地居民服務的經營思想，切忌與國有商業銀行爭項目、搶地盤、爭客戶。要瞄準國有商業銀行收縮部分地區分支機構和調整經營策略的時機，抓住機遇，佔領市場，加快發展，並要不斷實現業務創新。
四、新構想中需著重關注的問題
1、加入WT0是深化國有商業銀行體制改革的難得機遇。中國國有商業銀行如何應對外資銀行的沖擊，已成為政府和金融部門普遍關注的首要問題。靠政府進行強制性的制度供給雖然可以在短期內形成競爭性金融體制構架，但不可能造就與配套制度相融合的內在於我國經濟社會制度的金融競爭機制。在加入WTO迎接挑戰的氛圍下，我國公民對加入WTO的預期效益較大，人心所向，容易形成合力，體制改革中的阻力相對較小。如果時間一長，公民對加入WTO所帶來的預期效益遞減，就會增加體制改革的阻力，摩擦成本加大。而且，根據制度經濟學路徑依賴理論，制度變遷具有路徑依賴的特性，時間長了還會增大體制慣性糾正成本。我們只有把握住目前內外人心一致的改革良機，才能使得國有商業銀行體制改革以最低的成本達到最佳的效果。
2、組建四行聯合辦事處，是短期內整合我國金融資源的最佳途徑。對四大國有商業銀行的股份制改造，不可能一步到位，而四大商業銀行的聯合經營卻已刻不容緩。四行從專業化分工到業務交叉經營，培育了我國改革開放的初級金融市場，引入了競爭機制，提高了金融服務質量。但同時，由於各自都只從自身利益出發，為獲得更多的市場份額，盲目擴張經營網點，放鬆信貸監督，導致了嚴重的違規經營和無序競爭現象，四行之間的「窩里斗」越來越嚴重。這種狀況既是對金融資源的浪費，同時也對四行不良資產的積淀和低效率帶來負面影響。
面對世界金融業激烈的市場競爭，我國四大行應發揮國有制同一產權主體的優勢，淡化市場利益的沖撞，建立資源共享和優勢互補的同盟關系，鞏固國內市場根基，適時出擊國際市場，把主要競爭對手定位為國外的超級金融集團。而短期內最為妥善的合作方法，就是建立「四行聯合辦事處」，以形成四行的業務同盟關系。四行聯合辦事處現有的建制可分為兩級，總行一級設聯合辦事處，分行一級設聯合辦事分處。聯合辦事處不是一級行政建制，它的性質是行長級的聯系會議。它的功能性機制可設想為：政策的磋商與協調；業務的交流與合作，市場的開放與規劃；風險的監測與預警。
3、發展銀行業中間業務是應對「入世」挑戰，進行資產整合的關鍵。從國際銀行業發展的總體趨勢看，中間業務在商業銀行的業務中所佔比重越來越高。但我國各商業銀行中間業務收入占總收入的比例基本上都在10％以下。加入WTO後，中間業務領域將成為中外資銀行的競爭焦點。原因有三：其一，我國商業銀行的經營網路已形成，國外銀行進入我國後，雖然也會從事一定量的存貸業務，但在短期內肯定不可能建立起像國內商業銀行一樣龐大的網點，無法在存貸方面跟國內銀行競爭；其二，國外銀行長期以來在中間業務上所積累的經驗與優勢是短期內國內銀行所無法比擬的，國外銀行必將以此作為搶佔中國市場的切入口：其三，從利潤回報來看，中間業務利潤率遠高於傳統業務。因此，如果我國商業銀行還只是提供以存貸為主的金融服務，而不在發展中間業務上早做准備，就等於把這塊利潤拱手予人。此外，按照《巴塞爾協議》，商業銀行的三大業務是資產、負債和中間業務。在我國，銀行的資產和負債比重高達90％，明顯的比例失調，這對我國銀行業進行產業升級是非常不利的。銀行業進行整合的首選領域，就應該是比較薄弱的中間業務，它將幫助我國商業銀行找到新的盈利點，從而走出經營困境。同時，它也將為我國銀行業產業整合升級發展提供大好機會。
4、金融混業經營的趨勢必將導致對監管制度創新的需求。隨著外資金融機構的入駐，傳統的分業經營模式將逐漸被打破，銀行與非銀行金融機構之間的業務界線也將逐步模糊，金融機構業務之間的交叉將走向多元化、綜合化，這同時也對監管制度的創新提出了要求。監管體系應適應被監管對象的變化而變化，在分業經營模式下，實行的是人民銀行、證監會、保監會對銀行、證券公司、保險公司的分業監管，在混業經營模式下，則要求建立一個更集中、更協調的監管體系。我們對這種監管體系的構想是，事前監管與事後監管分離。人民銀行主要負責金融機構市場准入的審批即事前監管。由人民銀行的監管職能部門與證券、保險監管機構合並，成立金融監管局，金融監管局直屬國務院領導，負責金融機構現場稽核檢查，以及破產兼並管理及應急措施，即事後監管。金融監管局在區域設置分局，省(直轄市)設金融監管辦事處，金融監管局及辦事處行使對所有金融機構的現場監督管理職能。
㈥ 簡述中國應對全球金融危機和調整國內經濟政策的重大舉措
新華報業網訊 中國人民銀行副行長吳曉靈21日說，在亞洲金融危機爆發後的10年間，中國不斷加強了金融風險的監測和控制能力。
吳曉靈在北京舉行的「亞洲金融危機十周年國際研討會」上說，中國主要從以下六方面增強防禦和抵禦應對金融危機的能力。
——加強審慎的金融監管體系。從拉美債務危機等多次金融危機可以看到，金融監管體系的脆弱性是許多國家發生金融危機的重要原因。中國對此加強了金融監管體系建設，在已成立證券監督機構的情況下，又先後成立了保險和銀行監督機構，落實分業經營和分業監管，加強了對各類金融機構的監管。
——對國有獨資的商業銀行進行了產權制度的改革。國有商業銀行體系的低效運作已成為影響金融體系穩定的重要因素，而沉澱多年的歷史壞賬和低效的銀行治理結構，則加大了中國金融體系風險。中國已採取一系列措施，改革國有商業銀行體系，對其注資並剝離不良貸款，引進外國戰略投資者，並推動銀行上市。
——大力發展和培育金融市場。亞洲金融市場不發達導致缺少分散風險的渠道和機制，這是亞洲不能很好地應對金融危機的原因。中國如今已逐漸形成了一個由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場以及期貨市場等構成的，具有交易場所多層次、交易品種多樣化和交易機制多元化的市場體系。
——推進外匯管理體制的改革。靈活的匯率體制和外匯管理體制對一個國家經濟增長非常重要。中國不斷推動外匯管理體制改革，並在由市場供求為基礎的匯率形成機制方面採取了一系列改革措施。央行也將根據國內外經濟金融形勢，以市場供求為基礎，參考籃子貨幣匯率變動，維護人民幣匯率的正常浮動，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩定，促進國際收支基本平衡。
——推進金融法律制度、監管機制和基礎設施建設。中國已先後出台或修訂了公司法、證券法、企業破產法、反洗錢法、物權法等法律，為維護市場秩序提供了有利支持。央行、證監會等金融市場監管部門已形成了較為完整的金融市場監督架構。金融市場基礎設施建設也取得較大成就。
——加快對經濟結構的調整力度。這是中國採取的最重要的改革措施。亞洲金融危機的原因之一就是這些國家的經濟結構不合理，抵禦危機的能力弱。當前，中國經濟面臨著世界經濟失衡和國內經濟失衡雙重挑戰。人民幣匯率升值的壓力來自於中國國際收支雙順差，這正是經濟結構失衡的反映。中國已經對此採取了完善外匯管理、調整外貿政策、強化節能降耗、促進擴大消費等綜合措施調整經濟結構
㈦ 如何建立與完善我國金融法的體系
我國現行金融監管體系存在的主要問題，一是缺乏有效金融監管的條件；二是多元化監管主體缺乏必要的信息交流與合作；三是證券業、保險業的監管資源與行業發展不匹配；四是金融監管缺乏科學的實務操作系統。建立有效金融監管體系的重點，一是建立與完善以監管當局、內控制度和行業自律為主要內容的金融監管組織體系；二是建立與完善以金融監管制度體系、金融監管信息系統、金融風險減震機制、金融風險預警系統、金融監管合作制度為主要內容的金融監管操作系統；三是培育以穩健的宏觀經濟環境、完善的公共金融基礎設施、有效的市場約束、完善的系統性保護性機制和金融問題高效處理機制為主要內容的有效金融監管條件。 現階段，我國已建立了中央銀行、保監會、證監會分業監管的金融監管組織體系、法律體系以及相應的指標體系和監測體系。但從實際運行的效果看，還存在著諸多缺陷，一是缺乏有效金融監管的條件；二是多元化監管主體缺乏必要的信息交流與合作；三是證券業、保險業的監管資源（包括人力、物力和技術）與行業發展不匹配；四是金融監管缺乏完善的實務操作系統 。鑒於此，筆者認為，建立我國有效金融監管體系的著眼點應放在以下幾方面： 一、建立有效的金融監管組織體系 世界各國金融監管組織體系並沒有統一模式，關鍵是實現金融監管的便利性、協調性和有效性。考慮到目前我國金融業分業經營還將持續一定時期，因此，我國金融監管組織體系建設應重點突出三大系統的建立與完善。 （一）完善監管當局的監管控制系統。目前，我國的金融監管當局是由中央銀行、證監會、保監會共同構成的。從監管當局的結構狀況看，除中央銀行的監管資源基本與其監管對象的發展水平相適應外，證監會目前只在各省會城市及其他個別城市設立了派出機構，其監管資源狀況只能滿足於對證券機構的市場准入監管和持續營業機構的非現場監測，還無力顧及到對其監管對象經營合規性、風險性的檢查與評估。保監會在全國各地的派出機構更少，沒有設立保險監管機構的地區，其對保險業的監管工作主要委託當地人民銀行代理 ，由此造成對保險業的監管責權利脫節，監管質量與效率很低。對此，現階段完善監管當局監控系統的重點，一是增設證監會、保監會的機構和人員，使其能單獨完成或通過聘請中介機構共同完成對其監管對象的監管任務。二是建立中央銀行、證監會、保監會的分級聯系制度，加強信息交流與技術合作，實現對有關金融機構的業務並表監管。三是各監管當局的總、分支機構之間要明確監管職權，各分支機構要在授權范圍內，按統一標准行使監管職能。四是各級金融監管部門要建立完善的金融監管責任制，明確規定監管機構及其人員對監管對象存在的問題應查未查、應查出未查出、查出不報、不依法處罰、執法過錯等行為所負的責任，以促使監管機構及其人員提高素質，規范行為。五是各監管當局要實行本外幣業務、內外資機構、境內外機構、表內外業務的統一監管，擴大金融監管覆蓋面。 考慮到加入WTO後，為有效解決混業經營條件下對金融機構的並表監管問題，需要進一步改革我國的金融監管體制。借鑒世界各國金融監管體制選擇的實踐，筆者認為，加入WTO後，我國金融監管體制可供選擇的改革模式主要有三種： 第一種模式：保持現有金融監管的制度結構，對於不同金融機構之間的業務交叉，可通過加強不同監管主體之間的協調來解決並表監管問題。在實踐中還可以實行以一家監管機構為主的做法，來應付金融業務多樣化的監管需要。世界上不少國家目前選擇的是此類金融監管模式。 第二種模式：順應混業經營統一並表監管的需要，成立一家超級金融監管機構，從而獨自、全面、有效地對業務廣泛的金融機構的整體情況加以監控。這是現階段金融監管體制選擇的新趨勢。 第三種模式：打破現有的制度結構，在不成立統一的超級金融監管機構的情況下，按照金融監管的目標設立幾個監管部門，各部門從各自的目標出發有權審視各家金融機構，組成矩陣式的監管模式。目前，這種監管模式只是一種理論模型，尚未進入實踐階段。 從上述三種模式比較看，第一種缺陷越來越明顯。第二種模式雖然有利但對基礎設施的要求很高。第三種尚需實踐檢驗。因此，中國金融監管體制的改革應分兩步走。第一步：考慮到國內的信用評級和外部審計尚未達到一定的水平，金融監管的基礎設施等還跟不上，現階段仍應堅持分業監管的金融監管體制，重點是改善金融監管的基礎條件，加強金融監管機構的溝通與合作，以實現綜合監管。第二步：根據國際金融新趨勢，結合我國加入WTO後金融業混業經營對金融監管的新要求，我國的金融監管應逐步走向泥業經營、統一監管的金融監管體制。在向混業模式的過渡中，待條件成熟時，可將人民銀行的貨幣政策職能與金融監管職能分離，將人民銀行的監管部門、證監會、保監會合並成一個統一的金融監管當局，負責對所有金融機構及其業務的監管，監管當局可按行政區劃設立分支機構，各分支機構負責對轄內所有金融機構及其業務的監督管理。 二）完善金融機構內部控制系統。從國際金融監管制度演變的過程看，金融監管大致經歷了行政手段控制為主、標准化指標控制為主、內部模型法控制為主、預先承諾控制為主等幾個階段。隨著金融市場化程度不斷提高，對金融機構內控機制要求也更加嚴密。現階段的重點為，一是合理設置內控機構。各金融機構都要建立與本系統業務發展相適應的內部審計部門或稽核部門，並具有相對獨立性、超脫性和權威性。可選擇在系統內部設立跨地區的監管分局、稽核中心或特派員辦事處，消除或減少被查單位對檢查部門及其人員的行為制約。二是充實改善內控設施。金融機構建立內控系統網路和相對集中的數據處理中心，一方面改善內部控制的非現場監測條件，運用系統網路觀測各經營機構的財務、資產等業務指標變化情況；另一方面能有效防止或減少基層行亂調帳、亂改賬等違規行為的發生。三是修改完善內控制度。內控制度的建立與完善是一個動態過程，各金融機構都要適時根據其業務發展和環境變化不斷修改完善內控制度，以動態適應其業務發展與金融創新對風險控制的需要。 （三）建立金融同業自律控制系統。從世界各國金融同業自律制度建設的實踐看，同業公會（或協會）是適應金融業行業保護、行業協調與行業監管的需要，自發地形成和發展起來的。結合我國金融業發展的現狀，建議：一是在監管當局的鼓勵、指導以及社會輿論的倡導下，在自發、自願的基礎上建立金融業同業公會。可根據金融機構的不同類型、不同地區建立不同的金融業同業公會，並提倡在此基礎上形成全國金融業同業公會的聯系機制。二是賦予金融業同業公會具有行業保護、行業協調、行業監管、行業合作與交流等職能。 從世界各國金融監管操作系統的建設看，其構成要素大致包括金融監管制度、金融監管設施、金融監管手段、金融監管隊伍等內容。從我國的現狀看，其完善重點主要是以下幾方面： （一）完善金融監管制度體系。金融監管制度是金融機構行為規范的准則，是金融監管部門及其人員藉以判斷和約束被監管對象行為的依據和手段。因此，金融監管制度的適用性與完善程度，直接影響金融監管的效果。從目前的實際情況看，我們雖然在金融機構市場准入、持續營業和市場退出各個環節都制定了相應的規章制度，但這些制度的建立與執行效果並不理想。其原因，一是部分制度條款不完善，缺乏可操作性；二是制度落實缺乏必要的監督約束機制；三是有關制度的執行，缺乏配套政策。對此，考慮到加入WTO對金融監管提出的新要求，完善我國金融監管制度的重點應突出建立與國際接軌的金融監管制度。一是建立與國際接軌的標准化監管指標體系，逐步統一內外資金融機構的監管標准；二是適當提高資本充足標准，建立有效的金融機構資本金補充機制；三是要用法律的形式明確各級金融監管機構的監管權利、責任和手段；四是要建立與金融機構資產分類相對應的呆壞賬准備金制度；五是建立對金融機構統一的資信評估制度；六是建立完備的市場風險控制制度。 （二）構建金融監管信息系統。我國金融監管信息系統尚處於一種分割、低效、失真狀態。一是中央銀行、證監會、保監會的監管信息系統分割，不能實現監管信息共享；二是監管信息定時報送制度，使得金融監管信息的收集效率很低；三是金融機構報送數據存在人為調整，使得金融監管信息失真。由此造成監管部門不能及時發現是否出現了正常金融機構正在向有問題金融機構轉化，是否出現了有問題金融機構向危機金融機構轉化，是否出現了危機機構的風險向系統內擴散，從而降低了金融監管的質量和效率。針對這種情況，我們要加快金融監管信息系統的網路化建設，一是要加快各金融機構內部控制監管信息的網路化建設，實現系統內部業務發展與監管信息同步反饋。二是加快監管當局的監管信息網路化建設，改善信息傳遞方式和速度，創造條件實現監管部門與監管對象業務系統的信息聯網，使金融機構的原始信息真實反映到監管部門，增強信息的透明度和准確性，以動態觀察與分析監管對象經營活動的合規性和風險情況。三是加快監管當局之間的監管信息網路建設，以實現金融監管信息共享，降低成本，提高效率。 （三）建立金融風險減震機制。考慮到加入WTO後，隨著我國人民幣資本項目可兌換的逐步放開，會增加國際金融風險向國內傳導的途徑。對此，我們有必要建立緩和國際金融風險沖擊的減震機制。（1）保持適度的國際儲備標准。借鑒國外經驗，我國保持適度的國際儲備可依據下列參考標准：一是外匯儲備支持外貿進口的時間最低不能少於3個月的進口需求；二是外匯儲備與外債總額之比不能低於30％；三是外匯儲備與短期債務之比不能低於100％；四是外債與GDP之比不能超過50％；五是經常項目順差與GDP之比應控制在-5％-0％之間；六是外國直接投資加經常項目盈餘與GDP之比應控制在-2.5％-5％之間。（2）適度調整匯率制度。借鑒世界各國匯率制度選擇的成功經驗，加入WTO後，我國應適當調整，適當加大匯率的浮動幅度，適當放開結售匯限制，避免外匯過多地集中於中央銀行，迫使央行擴大基礎貨幣投放。隨著商業銀行、企業、居民持匯量的增加，要逐步培育與發展我國的金融衍生市場，為規避匯率波動風險創造條件。
㈧ 全球金融危機對中國的影響及中國應對的措施
改革開放以來,我國在經濟上取得了舉世矚目的成就。特別是在經濟全球化的趨勢下,金融業迅速得到發展,它在經濟中的影響力也越來越大。然而,伴隨著金融業高速發展而頻繁爆發的金融危機,也引起人們日益密切的關注。2007 年由美國房價下跌導致的次貸危機,讓美國經濟遭受衰退危險, 特別是2008 年9 月雷曼兄弟公司陷入嚴重財務危機，並宣布申請破產保護後，金融危機迅速蔓延到實體經濟，全球經濟急劇萎縮。 基於此,本文在注重可行性和操作性的指導思想下,收集國內外大量相關的文獻資料和研究報告,查閱我國現行的金融危機管理的主要著作,並通過各類專業雜志及相關網站獲取了大量的統計數據和研究結果,在此基礎上中國目前在金融危機防範上的問題和國際上金融危機防範經驗,提出中國金融危機風險防範的政策建議。 一、金融危機對中國經濟的影響金融危機（Financial Crises）最簡單的定義是指突發的、覆蓋幾乎全部金融領域的金融狀況惡化。金融危機在《新帕爾格雷夫經濟學大辭典》中的定義是：「全部或大部分金融指標--短期利率、資產（證券、房地產、土地）價格、商業破產數和金融機構倒閉數的急劇、短暫和超周期的惡化」。 金融危機具有三層含義： ①金融危機是金融狀況的惡化；②這種惡化涵蓋了全部或大部分金融領域；③這種惡化具有突發性質，是急劇、短暫和超周期的。總結起來, 金融危機對中國經濟主要有以下影響: 1．影響我國的外貿出口 我國的對外貿易最近幾年來一直保持著較高的增長率，但在金融危機的影響下，我國的外貿出口已經出現衰退，中國的出口商品競爭力較大幅度地減弱，對外經貿形勢面臨嚴峻挑戰。導致我國外貿出口衰退的原因之一是由於中國與東南亞地區各國出口商品結構頗為雷同，出口市場結構也非常相似，競爭性大於互補性。產品種類均主要是電子、化纖、服裝、玩具、鞋類等勞動密集性產品，市場也均集中在美國、歐盟、日本等地，因此，東南亞金融危機將削弱中國產品的出口競爭力。 由於中國進出口總額占我國國民生產總值比重近1/4，尤其是出口已成為國內生產總值增長的一個重要「邊際因素」，因此，貿易順差減少，對我國經濟影響巨大。同時，由於我國的出口中一半以上屬於兩頭在外的加工貿易,國民經濟的對外依存度已達到較高水平，國際經濟環境對中國經濟運行和發展己開始產生較大直接影響，因此，國際貿易和國際金融市場的波動對國內經濟的影響日益增加。 2．影響我國企業引進外資 此次金融危機對工業項目招商引資和企業投資產生了普遍影響。部分投資者缺乏投資信心，致使引進資金、技術等藉助外力的發展受到限制和影響，招商引資難度加大，項目引進勢頭減弱。出於對未來宏觀經濟走勢的擔憂，部分生產企業對國際經濟走勢難以預料把握，多數企業處於觀望狀態，經濟增長放緩及企業投資削減會逐漸凸顯，將直接或間接地影響未來工業引進外資增資擴能。 二、對中國防範金融危機的政策建議 1．深化人民幣匯率形成機制改革 一國匯率制度的選擇應該順應不同時期國內外經濟、金融環境的變化和金融制度的特徵而適時主動調整。中國漸進主義的改革路徑，決定了人民幣匯率形成機制改革也必然是漸進型的。目前人民幣匯率還不適合完全自由浮動，但人民幣匯率形成機制改革要繼續深化和推進，進一步健全有管理的浮動匯率制度，逐步擴大匯率彈性區間， 以增強匯率對國際收支不平衡的調節能力，發揮匯率作為金融危機緩沖器的作用。匯率雙向波動也有利於提高市場參與者防範風險的能力，並抑制短期資本的流入。同時，保持適度的外匯市場干預。貨幣當局應動態和准確地把握市場匯率相對於均衡水平的狀況，遵從匯率目標區調控原則，採取「目標區內相機干預」和「邊界干預」相結合的方式，逐漸擴大目標區寬度，保持漸進性與合理性，避免超調現象發生，使匯率水平能在自由浮動的情況下保持一定穩定的水平。 2．有計劃有步驟地推進資本項目可自由兌換 資本自由流動這把雙刃劍，在帶來利益的同時也包藏著巨大風險。發達國家的資本自由流動是與其經濟發展水平、市場完善程度和金融監管水平相適應的。對發展中國家來說，資本項目對外開放要慎之又慎， 如果在條件不具備或者准備不充分的情況下，貿然實行資本項目的自由兌換，當國際游資流入時，運用不當將使本國經濟陷入困難， 如果一有風吹草動引起大量資金外流，本國將面臨對外支付的困難。我國匯率彈性增大後，資本項目實行自由兌換應逐步推進，慎之又慎，待條件比較充分時再實現資本項目自由兌換，對投機資本的大量湧入和隨後可能發生的流向逆轉保持高度警惕。首先要夯實市場基礎和完善市場規范，同時在開放中的動態博弈中逐步提高金融監管水平，有步驟地有計劃地實現我國金融市場和金融制度的調整，從而更加安全地融入全球資本市場。 3．盡快建立充分成熟的國內資本市場 目前，大量流入的外商直接投資和數據巨大的外債，已對人民幣形成壓力。如果要避免因為過分依賴外商投資帶來的潛在風險，中國就必須盡全力發展自己的資金市場。只有國內資本市場越活躍，中國對外資的依賴程度才會越低。因此，我們應該加快發展新的融資市場的步伐。在發展國內融資市場的過程中，特別應重視證券、債券和保險市場的發展，使它們成為中國國內基金的一個穩定來源的重要補充，特別是保證耗資巨大的基本建設項目的資金來源， 減少對外國資本尤其是對短期外國資本的過分依賴。當然，目前的國內資本市場還不十分成熟，要建立充分完整的、市場化的資本市場運行規則，加強對資本市場的監管；擴大市場流通總規模，提高市場內在價值；提高市場透明度、全面公布信息，以幫助投資者對金融風險做出正確評估，提高投資者抗擊市場風險的能力。 4．對外開放要與國內改革協調配套，特別是對外國開放資本市場要慎之又慎 泰國政府在1992 年取消了過去幾十年所採取的保護本國資本高達市場的一系列措施和做法，一下子全面向外資開放國內市場。但同時國內金融政策卻沒有相應配套改革，繼續維持原先泰株同美元掛鉤的固定匯率政策。由此造成自由開放的國內資本市場與不自由的外匯管制混為一體， 助長了1997 年亞洲金融危機的爆發。這使全球都明白了一個道理，能否經受大量的國際資本流動的沖擊，關鍵看經濟是否健全，企業制度是否健全，金融制度是否穩定，中央銀行是否有足夠的監管能力。有的國家能免受危機影響，就是這個原因。對於中國來說，防範和化解金融風險的關鍵是加快改革。但在加快改革步伐的同時，一定要保持對外開放與國內改革協調配套，特別是在對外開放資本市場的過程中更要慎之又慎。只有在已經具備開放資本市場的條件，包括已經建立有效的金融政策和相應的金融監管調控機制，建立了完整的法律基礎，建立了一整套有效的宏觀控制政策的情況下才能開放資本市場，決不能頭腦發熱，一哄而起。 5．堅持正確的利用外資政策，合理控制外債規模和外債結構改革開放後的中國已成為世界經濟增長最快和最富活力的國家之一， 也已連續數年成為發展中國家中吸引外資最多的國家。外資的大量湧入的確彌補了國內資金缺口，也支持了重點項目或大型項目的建設。但與此同時，也對我國的外資和債務管理提出了更為嚴峻的課題。首先，我國必須將外債規模確定並維持在一個適度或合理的水平上，即借用外債既要考慮本國經濟發展的需要，又要考慮對外債償付能力和消化吸收能力，不能盲目大量向外舉債。此外，還必須對外債結構的各個要素構成比例進行合理配置，優化組合，特別是要合理安排短期債務和中長期債務的比例，以達到降低成本、減少風險、保證償還的目的。最後，盡管中國外債規模一直控制在國際公認的安全線以內，但應加快清理那些實際對外負債、又脫離政府監管的「隱性外債」，把「隱性外債」納入外債監管范圍之內，提高外債規范管理的有效性。 6．維持國際收支平衡，保持充足的外匯儲備，提高國家經濟的抗風險能力1997 年東南亞金融危機在某種程度上說， 是一場國際收支危機和債務危機。片面追求高的經濟增長率，進口需求超過出口能力，必然會導致國際收支出現逆差，使外匯儲備減少，削弱了國家經濟的抗風險能力。改革開放以來，中國的外貿總額連年增長，對外貿易已成為世界貿易的重要組成部分，正在進行的外貿體制改革又為中國的對外貿易注入了新的活力。比如針對長期實行的貿易保護政策給工業帶來不利於出口的傾向，我們已對進口許可證制度作了一定的調整。但是，無論我們怎麼做，都必須維持國際收支平衡，我們既不能為出口而犧牲進口，更不能為進口而犧牲出口。在大量吸引外資的現階段，我們更應大力發展出口加工工業，並鼓勵製成品尤其是工業製成口的出口，提高本國出口產品的競爭力，在維持國際收支平衡的同時，保持良好充足的外匯儲備，以提高國家經濟的抗風險能力
㈨ 如何加強中國的軟實力
政治上：
一要加強社會主義先進文化建設。隨著我國經濟社會的發展和人民收入水平的提高，人們的精神文化需求日益增長，這為社會主義先進文化的發展提供了堅實基礎。加強社會主義先進文化建設，應堅持為人民服務、為社會主義服務的方向和百花齊放、百家爭鳴的方針，認真實施文化精品戰略，大力發展繁榮哲學社會科學，善於吸收世界優秀文化成果，營造積極健康向上的文化氛圍；加快文化體制改革，解放和發展文化生產力，進一步理順文化管理體制，按照堅持把社會效益放在首位、實現社會效益和經濟效益統一的原則，建立促進文化公益事業繁榮、加快文化產業發展的文化管理體制，形成多種所有制參與文化產業發展的新格局，進一步增強我國文化的總體實力和競爭力；大力開展群眾文化活動，保障人民群眾的文化權益，滿足人民群眾精神文化需求，提高人民群眾文化生活質量，促進人的全面發展。
二要加強意識形態建設。軟實力的核心是意識形態。意識形態作為一種政治價值觀念，具有巨大的凝聚力和感召力。歷史和現實一再昭示我們，只有堅持馬克思主義在意識形態領域的指導地位，建設社會主義核心價值體系，並用以引領和整合多樣化的社會思想，用共同的理想、共同的奮斗目標來凝聚全民族的意志和力量，鞏固全黨全國各族人民團結奮斗的共同思想基礎，才能實現全面建設小康社會、構建社會主義和諧社會的宏偉目標，實現中華民族的偉大復興。
三要加強思想道德建設。加強思想道德建設，應以理想信念為核心，大力進行愛國主義、集體主義、社會主義教育、進行社會主義榮辱觀教育，引導人們樹立正確的世界觀、人生觀、價值觀；倡導真、善、美，反對假、惡、丑，鞭撻和批評不道德行為，在全社會形成誠信為本、操守為重的濃厚風氣；形成平等友善、團結互助的濃厚風氣；形成遵守公德、文明禮貌的濃厚風氣；堅持以人為本，深入開展社會公德、職業道德、家庭美德教育，建立起與社會主義市場經濟相適應、與社會主義道德規范相協調、與中華民族傳統美德相承接的社會主義思想道德體系。
四要加強制度建設。應不斷推進我國經濟、政治、文化、社會建設，繼續深化改革，進一步完善立法、加強執法、規范公共權力行使，創造良好的經濟社會發展環境。同時，進一步加強黨的執政能力建設，完善權力運行和監督制度、科學決策制度，不斷改進黨的領導方式和執政方式，進一步增強我們黨執政的活力和創造力，為全面提升我國的軟實力提供堅強保障。
經濟上：
（一）提升中國金融的「軟實力」，首先要明確中國金融發展的戰略目標，這個戰略目標就是建立可持續的、具有綜合競爭力的金融發展模式，實現從「金融大國」向「金融強國」的歷史性轉變。在確立這個目標的前提下，國家須對提升金融「軟實力」進行統籌規劃。按照這個目標設計中國金融「軟實力」指標體系，可以考慮包括三大部分，一是由體制效率、市場深度、創新能力等構成的競爭力指標；二是由法制健全度、社會誠信度等構成的金融環境指標；三是由文化力指數、理論創新指數、人才結構指數等構成的人文指標。各類指標及其權重設置還需要深入研究，非本文所能涵蓋。
（二）將「軟實力」納入行業監管和社會評價范圍。現有中國金融監管和評價體系多注重「硬實力」，不能反映金融「軟實力」狀況。有時恰恰是那些「硬實力」較強（例如資本充足率很高）的金融機構在危機中倒下，問題就出在它的文化（如長治久安還是急功近利）、機制（如決策能力和執行能力）、理念（如風險偏好與社會責任）等「軟實力」方面。必須把「軟實力」納入行業監管和社會評價范圍。
（三）堅持中外結合、循序漸進，實現中國金融「軟實力」立體提升。金融「軟實力」建設是一項具有綜合性、長期性、艱巨性、復雜性的社會系統工程，它的實現應是一個循序漸進的過程。因此，在中國金融「軟實力」提升過程中要立足中國國情並努力吸收人類文明的一切有益成果，為我所用；在提升方式上要堅持以實助虛，以虛帶實，虛實結合的原則，不能脫離金融「硬實力」的進步來建設「軟實力」，更不能把金融「硬實力」與「軟實力」分割、對立起來；在具體把握上，要堅持既大力推動又循序漸進的原則，把大戰略化為若干小目標，分階段扎實推進。惟其如此，才能真正實現中國金融「軟實力」的立體提升和金融增長方式的全面轉變，為建設金融強國和實現第三步戰略目標奠定基礎。
㈩ 從四維度衡量怎樣建設 高效有活力的金融市場
「未來至少到2020年期間，中國金融體制改革的著眼點和著力點，應該努力朝著開放的、包容的、有競爭力的、而且有創造力的方向發展並完善金融市場體系。」國務院發展研究中心金融研究所所長張承惠29日在由《證券日報》主辦的第九屆中國證券市場年會上表示。為此，她提出衡量上述目標市場體系的四個維度。
第一個維度是未來資本市場包括金融市場一定是個有相當廣度的市場。這個廣度意味著參與者的范圍要廣，各種類型的融資者和投資者都能夠進入這個市場來滿足各種不同的融資需求和投資需求，使得整個市場的規模達到足夠的程度，意味著金融產品的供給要足夠，同時市場主體的准入和退出機制要完善。
第二個維度是深度。要建設有深度的市場，就需要這個市場有足夠數量的投資產品，每類商品的規模要足夠得大。同時，有深度的市場一定要對投資者有足夠保護的市場，來保護投資者的利益。
第三個維度是未來金融市場特別是資本市場應該是一個有彈性的市場。在發生突發事件之後價格一定會對這個突發事件產生反應，這個反應很有可能是過度反應，這種過度反應能夠迅速回到均衡水平之上。要滿足有彈性的需求，特別是避險工具，意味著中國的金融市場需要大力發展衍生品市場，衍生品市場在此次國際金融危機之後曾經被視為禁區，但中國不能消極對待，同時也是中國恰巧稀缺的。
第四個維度是創新力。中國的證券市場、股票市場未來要和其它國際的資本市場競爭，這樣一個競爭的市場必須要能夠有創造力，能夠有不斷的對制度進行調整的創新。這也意味著我們的監管要到位，並且要適度。
從這四個維度建設未來中國的金融市場特別是資本市場，在這個過程中核心還是重塑國家在金融領域的角色，重新界定政府和市場的行為邊界。