電報發展對現代金融有什麼影響

A. 金融與經濟發展的關系是什麼

經濟的增長與金融的發展之間是否具有一定的相關關系受到了許多學者的研究與質疑。在二十世紀70年代前，許多學者認為經濟增長與金融發展並不存在相關關系，金融體系的產生與發展只是經濟增長帶來的被動反應，並不存在實際的相關關系。在20世紀70年代後，人們逐漸對經濟增長與金融發展的關系出現了新的認識。
第一，金融發展對經濟增長起到了積極的推進作用。金融市場的發達程度與經濟的發展與進行緊密相關，只有較為發達的金融市場才能為經濟提供開拓的市場。金融市場對貨幣資金的集中與運用具有較為良好的條件，在資金的集中運用下，許多大規模的經濟活動更容易開展，實現規模經濟的效益。金融市場的持續穩定對經濟活動所需要的資金提供了保障，加強了社會資源的利用率，提高了經濟效益，實現了經濟的穩定持續的發展。金融市場的發展幫助人們對金融工具有了更深刻的認識，人們的儲蓄比例會下降，更多的資金流入市場，資金的流動性加強，更有利於刺激經濟活動的產生，實現經濟的增長。金融發展對經濟增長起到了積極的作用，刺激了貨幣的流動與市場經濟的開展，只有相對穩定發達的金融發展最為基礎，我國的經濟才能持續穩定的實現增長的目標。
第二，經濟的增長對金融發展也產生了影響。經濟的增長實現了人民生活水平的提高，在較為良好的生活水平下，人們的投機心理逐漸加重，對金融市場開始產生關注，促進了我國金融市場的發展與完善。經濟的增長推動了社會的則很難個體前進，金融市場也在社會的進步中進步，為人民提供更多的金融服務與金融產品。面對金融市場的發展，越來越豐富的金融產品也為經濟活動的開展帶來了風險，只有合理的控制可能發生的風險才能保證經濟發展為金融市場帶來的積極影響。經濟的增長為我國的企業帶來了較為良好的企業盈利效果，促進了企業的投資，見解的實現了金融市場的發展。

B. 互聯網的發展對金融的影響

互聯網技術對金融資金運行的影響

轉載:中國人民大學財金學院學生發表

信息技術的發展已經由單一的計算機和區域網階段進入到計算機與通信技術相結合的互聯網時代。互聯網技術引發的信息技術革命的升級帶來了新的經濟運行方式——互聯兩電子商務，也再次引發了人們對以計算機為核心的信息技術發展對社會和經濟發展深遠意義的探討，在金融領域也不例外。有關問題的討論和實踐目前還主要集中在金融機構如何利用互聯網技術拓展業務上，本文則選擇「金融資金運行」這一貫穿金融活動方方面面的范疇為研討對象，對互聯網技術可能給金融領域帶來的變化做一個整體性的、基礎性的分析，進而對金融投資、金融服務和金融監管的發展戰略提供一些參考性的建議。
一、金融資金運行的內涵
從資金是能夠帶來價值增值的價值這一定義出發，我們可以把金融資金定義為，在金融活動中，能夠帶來價值增值的價值，通俗地說就是資本化了的貨幣，其存在形式是各種貨幣化的或證券化的資產，例如，能夠帶來利息收入的各種存款、能夠帶來股息和資本升值收入的股票等。
金融資金運行強調的是貨幣的資本化過程，它以貨幣的增值為動因，在一定組織機制下，通過貨幣的使用權在不同交易主體之間的轉移，實現貨幣向價值創造領域的流動，最終實現貨幣的增值。因此，金融資金運行不僅把金融領域中的各個主體有機地聯系在一起，也把實現貨幣資本化的虛擬經濟活動與實質經濟活動緊密地結合起來。
需要明確的是，在市場經濟體制下，金融資金運行都是通過市場交易活動實現的，金融資金的運行應等於廣義的金融市場(涵蓋借貸市場和證券市場)運行，它明確了從投資者出發的研究立場和角度。資金配置機制除了市場之外還存在計劃管理機制，因此，金融資金運行的適用范圍較之金融市場運行的概念要廣。
回顧社會經濟發展史，每一次新技術革命都會帶來生產力的革命和生產方式的創新。以電子計算機為核心的信息技術發展將為我們帶來生產的智能化。互聯網技術把信息技術革命帶入了一個新階段，我們也不妨從效率和方式這兩個方面探討它對金融資金運行深遠的影響。
二、如何理解互聯網技術對金融資金運行效率的提升作用
金融資金運行的動因和目標是要實現貨幣資產價值的增值，運行效率的提高自然就是指價值增值能力的提高。由於金融資金運行不屬於社會財富生產的范疇，其價值增值只能以實質經濟部門的生產經營為基礎。因此，在市場經濟條件下，金融資金運行效率的提高最終體現為，金融市場能否形成有效的價格機制，引導金融資金流向最有效率的經濟部門，實現資源的最佳配置。
互聯網技術的廣泛應用將從兩個方面提升金融資金運行效率：其一是產生了新的產業，給經濟帶來了新的利潤增長點，為貨幣資產價值增值提供了新的物質基礎；其二是提高了金融市場價格對信息反映的充分性和靈敏性，使資源配置更有效。前者是從增量的角度提升金融資金運行效率。後者則是從存量角度提升金融資金運行效率，是對金融資金運行機制的又一次完善。我們可以利用西方現代投資理論中的有效率市場假說來說明後者。
有效率市場假說按照市場價格所反映的信息種類和程度，把市場效率分為三種水平狀態，市場價格所包含的信息越多，市場的效率水平就越高；當市場價格只是充分反映了歷史數據提供的信息時，市場處於弱效率水平狀態；當市場價格不僅反映了歷史數據提供的信息，還包合了其它各種公開信息時，市場處於中等效率水平狀態；當市場價格不僅反映了各種公開信息，連內幕信息也都包含進去了的時候，市場處於高效率水平狀態。當市場處於高水平效率狀態時，所有存在的信息都已反映於價格水平中，市場價格將是資產現實價值的反映，亦即資產的市場價格與價值同一。不難看出，價格對信息反映的充分性與否，是市場是否有效率的關鍵。而價格對信息反映的充分性直接取決於信息的公開化程度與速度以及市場參與者對信息反映的靈敏度。
互聯網作為信息技術發展的最新成果，為上述反映的靈敏度提供了技術支持，互聯網技術的出現，將無數電子計算機聯系起來，形成了一台無邊無際的、具有無窮威力的超級計算機。形成信息技術革命發展的一個新階段。互聯網的實時性和共享性會使信息迅速傳播，很少有人能再憑信息優勢獨享壟斷利潤。
當然，先進的技術並不能一定保證市場達到完美的狀態，效果如何還要受人的因素的制約，這其中，除了人的主觀能力的差異外，還有人的主觀動因的問題。互聯網技術的主要優勢體現在信息的傳散方面，但不具備識別信息真偽的功能；互聯網對信息自由傳播的貢獻也「使謠言販子如虎添翼」。虛假信息的廣泛傳播也會造成市場價格和資產實際價值的偏離。這說明，高度發達的信息技術會有效地提高金融資金的運行效率，但也仍然不會使金融資金的運行保持在絕對的完美狀態。從有效率與無效率的辯證關系來看，在技術水平落後的情況下，無效率是絕對的，有效率是相對的。而高度發達的信息技術是否會使有效率成為絕對的，無效率成為相對的呢?高度發達的信息技術畢竟為價格充分反映信息提供了技術支持，並具有同樣強的糾偏能力。
三、如何應對信息技術發展對金融資金運行效率的潛在影響?
面對信息技術發展對金融資金運行效率的潛在影響，作為金融資金運行主體的投資者、金融機構和監管者應如何應對呢?
l．投資者的對策
金融資金運行效率的提高是投資者為追逐超額利潤，在激烈的競爭中積極挖掘、分析和消化信息的結果，而在金融資金運行高效率的條件下，獲取超額利潤的機會微乎其微，信息挖掘往往徒勞無功。這一矛盾的普遍存在並不是什麼壞事，它只會令我們更加堅信投資管理的科學化發展方向。
科學化的投資管理理論和管理方法盡管從20世紀50年代初期就已經產生了，但是，由於市場低效率甚至是無效率狀態的普遍存在，使得傳統的、以尋找價格偏離價值的資產和進行價格預測為核心的基礎分析和技術分析方法一直能夠在使用人數和總體業績上與科學化的投資管理方法平分秋色。市場效率的低下輔之以市場管理體系的不完善，一直在為傳統的投資管理方法提供著較高的成功機會，同時使現代投資管理理論的應用顯得成本過高，從而難以獲得支持。例如，在我國證券投資基金的管理過程中，佔主導地位的仍是以挖掘上市公司投資價值為核心的基礎分析方法，再加上一些不規范的操作手段，使得一些證券投資基金成了新一代莊家，令市場對之刮目相看。真正試圖遵循證券投資基金的性質進行科學化投資管理的基金經理人尚拿不出具有競爭性的業績來。據稱「泰和基金是按照經典的投資原理管理運作的」，但是，它的經理人卻被迫申請辭職了。必須承認，科學化的投資管理理論和管理方法盡管代表了時代發展的大趨勢，但其應用及能否取得良好的效果是有條件的，市場環境很重要，當然，也不能排除運用者的主觀能力問題。
信息技術進步對市場運行效率有很大促進作用，有助於改善管理方法應用的市場環境。因為，按照有效率市場假說，當市場處於弱效率水平時，依據歷史數據進行價格預測的技術分析就是無效率的；當市場處於中等效率水平時，連根據各種基本面因素對資產價值進行邏輯推演的基礎分析也變得無效；當市場處於高效率水平時，市場就是無懈可擊的，投資者只能以獲取市場平均收益為主要目標，這時，通過組合管理實現投資整體效用的最優化，並通過風險管理有效防範系統風險的科學化投資管理方法就應該是投資管理者的理性選擇。在親身從事投資管理或選擇職業投資管理者時重視這一點是具有戰略意義的。
2．金融機構的對策
互聯網技術引發的新一波信息技術革命浪潮，從另一個方面，引發了我們對商業銀行未來發展的思考。
商業銀行的產生是以社會分工的發展和信息傳播不充分導致投融資雙方難以匹配為必要條件的。互聯網技術在信息共享、信息交互性傳遞等方面的特長，從技術上解決了金融資金運行中的一些原始問題，使我們有必要認真思考，在新的時代條件下，商業銀行生存的基礎和業務發展的方向。
以傳統的銀行業務為例，銀行信貸業務既是其發揮貨幣保管和結算功能的必然結果，也得益於銀行信貸業務具有積少成多、續短為長、變死為活的作用。也就是說，銀行信貸在金融資金運行中存在的基礎一方面是原始業務的自然派生，另一方面則歸因於信息傳播的不充分和市場機制不完善。信貸業務克服了金融資金運行的障礙，其宏觀和微觀效益都是顯著的，但是，這其中不可避免地包合了投融資雙方各自利益的割讓，因為，銀行是靠存貸款利差維持運營的。因此，間接融資相對於直接融資而言是一種較高級的形式的說法，是針對一定技術、市場條件而言的。在追求收益最大化的本性驅動下，只要技術條件、市場條件許可，投融資雙方必然會謀求直接的聯系，亦即技術和市場的發展會使間接融資方式被直接融資方式超越。證券市場的發展已經從市場機制的方面證明了這一點，信息技術在金融資金運行中的應用，特別是互聯網技術的發展，又提供了有利的技術支持。
當然，技術進步對直接融資方式的支持並不意味著對銀行信貸職能及間接融資方式的全面否定。這是因為，技術進步與金融業的行業管理和制度規范並沒有必然的聯系。互聯網對商業銀行職能的影響將主要體現在衍生職能的弱化上，並不直接影響原始職能。
信息技術的發展不僅影響著商業銀行，也會影響到直接融資方式中的金融機構。在證券交易市場中，有關訂單驅動系統和雙向報價驅動系統優劣評判一直難有定論。訂單驅動系統是通過一定的交易系統，將條件相當的交易雙方直接匹配，在眾多競爭者中，成交者分別是買方中出價最高者和賣方中要價最低者，既體現了優勝劣汰的競爭原則，中間也不存在效益的泄暴，點對點的電子自動交易系統在高效、防止經紀商欺詐等方面為它提供了技術支持。但是，該系統對有行無市、交易過度火爆或過度疲軟等情況難以進行有效的控制。在雙向報價驅動系統中，做市商負責維護市場秩序，有助於保持市場的持續和穩定。但是，不要忘記，做市商不過是一種特殊的交易商，盈利仍是其首要目標，其盈利方法類似於商業銀行，來自雙向報價中的遞、要價差。因此，做市商明顯是一個有成本的中聞環節，並且，由於做市商在雙向報價系統中處於核心地位，其壟斷性是可以肯定的。其實，訂單驅動系統的問題僅在特殊的市場時刻才會出現，而並沒有實證結果能證明在這種特殊的市場時刻雙向報價系統的運行優於訂單驅動系統。
我國採用的電腦訂單驅動系統曾在1996年12月16日出觀過有行無市的景觀。15日晚，人民日報就市場過熱問題發表了言辭強烈的社論，廣大投資者深感問題的嚴重性，16日一早便紛紛掛出了賣單，在幾乎沒有買單進場的情況下，交易系統陷入了有行無市的尷尬境地。但在國外以做市商系統為主的市場中，也不止一次出現過崩盤。因此，做市商系統的優勢顯然不是十分具有說服力的。
金融資金運行對高效率的內在追求和技術進步支持訂單驅動系統這一點，應該在我國證券公司確定經紀業務發展戰略時引起足夠的重視，證監會在發展國債市場、創業板市場和衍生金融工具市場時，也應像發展股票市場那樣，發揮我國市場的後發優勢，直接採用國際最先進的技術，不必亦步亦趨地嘗試西方金融市場發展中的各種制度安排。
3．監管者的對策
信息技術的發展將提升金融資金運行效率，這給監管者提出的基本問題就是監管者的地位和作用在新形勢下是否需要調試?
政府介入和干預經濟的必要性和合理依據在於市場機制在很多領域無效或缺乏效率，即「市場失靈」。信息技術的發展對價格反映信息的速度和程度的提升作用，有助於「看不見的手」發揮對市場的引導作用，因此，隨著互聯網時代的來臨和信息技術的進一步發展，將弱化對政府監管和調控市場以彌補因信息不充分而產生的市場失靈的需求。但是，互聯網信息傳播的不可控性和共享性，也給監管者帶來了新的問題，那就是如何加強規范的信息傳播方式和渠道的建設?信息任意泄露和傳言橫流同樣不利於金融市場的穩定。解決問題的辦法不在於管制(也管不了)，而在於充分利用互聯網的優勢，更加強化信息披露制度。可以設想由監管者代表政府為社會建立一個統一的信息平台，作為市場信息的初始發布點。國內A股市場上市公司的1999年年報已經被要求在指定的互聯網網址上登載，就包含了這種思路，只是在技術和內容上還有待完善。
在金融資金運行的監管機構中，中央銀行的監管手段最為齊全，不僅有行政手段，還有經濟手段，加之它可直接控制貨幣發行，因此，在我國學術界一直有人在依據金融資金的內在聯系，試圖尋求中央銀行調控全部金融資金(不僅是銀行借貸資金，還有證券市場、民間借貸資金)的途徑。然而市場效率的提高對政府經濟干預需求的降低作用，有理由讓我們對中央銀行職能重點及其貨幣政策的前途發出質疑。如果政府職能的重點將因技術進步發生轉換的話，作為政府調控經濟職能機構之一的中央銀行也不會例外。中央銀行作為發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，其職能重點和發揮作用的途徑也應該發生轉移。網路貨幣和網路信用的發展，是否將打破中央銀行對貨幣發行的壟斷?商業銀行信貸業務地位的下降以及金融市場的發展、深化，是否將更加弱化商業銀行對中央銀行的信貸需求?中央銀行要在多大程度上參與和如何參與宏觀經濟調控?代理國庫的職能可能是因技術因素而改變的最少的一項，在任何情況下，理財都是必要的。如此說來，我們是否可以探討弱化包括中央銀行、證監會、保監會等在內的監管者對金融資金運行主動干預，讓監管者退回到「守夜人」的角色中去呢?
互聯網時代的來臨還可能會給傳統的貨幣政策傳遞機制帶來問題。例如，貨幣供應量將更難以進行數量界定和統計，從而動搖貨幣供應量作為貨幣政策中間目標的地位。如果貨幣供應量不再是可靠的調控目標，它的替代品是什麼呢?美國已經將貨幣政策的中間目標重新確定為利率。但是，在互聯網時代，金融資金運行的特徵將是產品和服務的個性化，金融交易的價格自然也將是個性化的，有代表性的市場利率或基準利率的提法是否會失去意義呢?雖然從原則上說，高效率加上新的金融資金運行方式的出現應該給貨幣政策傳導機制帶來新的時代特色。
此外，互聯網技術既有助於金融資金運行的開放式發展，也為金融的國際化監管提供了技術便利，從而使金融資金運行效率的提高突破國界的限制。
四、如何認識互聯網和電子商務的金融資金運行方式的創新
互聯網和電子商務對金融資金運行方式的影響體現在兩個方面。一個方面是影響直接融資方式和間接融資方式在金融資金運行中的地位和所佔比重；另一方面是通過技術支持和在線商務的發展，促成新的金融資金運行的組織實現方式——在線金融資金運行方式。
金融資金的運行方式分為直接融資方式和間接融資方式。這兩種融資方式在融資性質、流動性、可控性和對經濟運行的適應性上存在差異，各具特色，各有自己適用的領域。
直接融資方式的優勢在於它為長期性金融資金融通提供了多種流動性強的選擇，從交易雙方的收入和付出來看也是直接的，漏損極少，價格的客觀性較強。直接融資發展的主要障礙是因信息不對稱而產生的低效率。互聯網技術引起的信息公開化和金融機構服務功能的增強，有助於直接融資市場的持續、穩定發展。
間接融資的優勢在於它為短期資金融通提供了便利，而且從傳統的銀行信貸的萌芽看，間接融資是作為貨幣保管業務的一種衍生品出現的，屬於典型的動員社會閑置資金的行為。因此，只要銀行還繼續辦理結算業務，間接融資就有其存在的必要性，只不過，互聯網技術對投資直接化的促進作用會導致銀行資金來源的短期化，從而對銀行信貸業務提出高流動性的要求。而在網路經濟時代，存款貨幣銀行的結算業務是否會受到來自網路機構的威脅?創造派生存款的功能是否仍由存款貨幣銀行壟斷?這些並不是技術問題，只要宏觀經濟調控的模式不發生變化，即使技術實現不成問題也沒有用。
在互聯網和電子商務影響金融資金運行方式方面，最具魅力當屬它所帶來的在線金融資金運行方式。在線金融資金運行方式的出現和普及對金融資金運行具體將產生什麼樣的革命性影響尚難以估量，因為，金融資金在線運行的意義不僅在於交易實現過程的自動化、實時化，更在於它可以將金融從業人員從繁雜的、重復性的腦體勞動中解放出來，使他們可以集中精力開發、創新，提供人性化、個性化的金融產品和服務，凸現創造性的腦力勞動在保持企業競爭力中的重要地位。電子技術時代的標准化特徵將被個性化、人性化特徵所取代，社會經濟生活將更加豐富多姿，人的需求將獲得極大的滿足。
在線金融資金運行方式的出現和普及除了技術條件外，還需要一定的社會、經濟基礎。它在美國這樣的計算機、互聯網高度普及的國家尚初露端倪，在我國自然還有很長的路要走。電子計算機和計算機網路在金融資金運行中的應用並不是什麼新鮮事，從50年代起美國、日本等西方發達國家的金融業就開始使用離線式電子計算機，60年代銀行業務的聯機化就開始了。電子計算機和計算機網路已經為金融業提高勞動生產力和經營管理水平，改善客戶服務作出了巨大的貢獻。自80年代起我國金融業推行金融業務的電算化，但是，受人力資源知識結構、資金和政策支持等方面的約束，金融電算化的業務、地域等的覆蓋面擴大緩慢、發展缺乏深度。事實上，當前我們很多著名IT企業為金融機構提供的電子此解決方案，都是西方國家六七十年代時解決的綜合業務系統、信息管理系統和自動化辦公系統等。在我們真正體驗互聯網技術對金融資金運行的革命性影響之前，無論是投資者、金融機構還是監管者都還需要做大量基礎性的准備工作。

C. 金融風險對國際貿易的影響有哪些，簡述之。

現代世界經濟發展的一個重要特點就是國際金融服務貿易的快速發展，然而究竟其發展對南北關系有何影響卻很少有人提及。本文先就國際金融服務貿易的概念進行界定並對其發展的特點進行了分析，最後對國際金融服務貿易的發展對南北關系的影響進行了分析並得出以下結論：國際服務貿易的快速發展使南北經濟差距加大，造成了南北關系的不穩定，並在一定程度上加劇了南北關系的不合理、不公平、不平等。
一、國際金融服務貿易概念的界定
金融服務貿易是指發生在國與國之間的金融服務交易活動和交易過程，金融服務貿易的標的物是金融服務。GATS（1994）的金融服務附錄明確定義了國際金融服務包括的活動。GATS規定金融是由一成員方的金融服務提供者所提供的任何有關金融方面的服務，包括所有保險和保險有關的服務以及所有銀行和其他金融服務（保險除外）。具體涵蓋了下列活動：
（1）保險及與保險有關的服務
（2）銀行和其他金融服務
總體來看，這些活動涉及銀行、保險、證券以及金融信息服務四個有關金融方面的領域。
二、國際金融服務貿易發展的特點
在世界幾百年的金融發展史上，國際金融服務在相當長的一段時間里一直是受到人為或天然的限制而發展不足，直到1986年服務貿易協議被正式列入關貿總協定的「烏拉圭回合」議程之後，金融服務貿易逐漸緩慢地開始了國際化進程。而1997 年12 月13 日由世界70個國家在WTO 框架內談判後達成一致的FSA(《金融服務貿易協議》)，才真正促進了國際金融服務貿易的發展，並使其顯現以下發展特點：
（一）金融服務機構的全球化
金融服務機構主要包括銀行、保險公司、證券公司及金融公司，金融服務機構的全球化是指金融服務機構經營活動的全球化，主要指金融機構海外分支機構的數量及種類的大量增加，以日本為例，1990年日本在海外設立的銀行分支機構有1035個，分行有309個，到1997年6月，日本在海外的銀行分支機構就增加到1054個，分行增加到375個。這些金融機構之所以不斷向海外擴張，一方面是由於其內在規模擴大、成本降低、競爭力加強的需要，另一方面更是由於世界經濟和國際貿易的增長應客戶的需要而向海外擴張。然而進入海外市場是有風險的，因此除了直接投資建立自己的分支機構這種擴張方式外，由於東道國政策限制或自身風險規避等原因這些金融機構更多使用的是通過並購東道國國內的一些金融機構的方式來進行擴張。而從擴張的方向和規模上來看，不僅有北方國家向北方國家的橫向大規模擴張，也有北方國家向南方國家的縱向大規模擴張，而南方國家向北方國家的擴張則相當地少。以美國為例，在美國最大的十家金融機構中，幾乎都是美國、日本等發達國家的。而僅美國的花旗銀行在對某些南方國家的銀行進行收購式擴張後，花旗就已經成為某些南方國家的最大的銀行。如美國的花旗銀行收購Banamex 後，花旗在墨西哥的市場佔有率超過25%；在收購波蘭第三大銀行Handlowy後，花旗在東歐的商業和消費者銀行業務的市場佔有率達到12%。而花旗現在也已經成為這兩個南方國家中的最大的銀行。[1]
（二）金融服務產品的多樣化
隨著金融全球市場的形成和新的金融技術理論的產生，國際金融服務貿易的發展對金融服務產品多樣化的要求日益增加，金融服務產品的供給也日益增加，其中包括低附加值的如代發工資、代理國債等服務產品，也包括個人理財、銀證通、財務顧問、投融資顧問、金融衍生產品等高附加值服務產品。在這么多種類的金融服務產品中，以金融衍生產品的發展最為迅速。1 9 7 2 年美國芝加哥國際商品交易所推出包括英鎊、法國法郎、日元、加元和瑞士法郎等六種外匯期貨合約以來，短短的3 0 多年時間里，國際金融市場上金融衍生產品得到了空前的發展，交易品種迅速增加，據國際金融權威機構統計，目前國際金融市場衍生產品已高達1200 多種，這些衍生產品在原生金融產品基礎上組合再利用組合，衍生再衍生，形成了全球巨大的衍生產品交易市場。這些品種繁多的金融衍生產品擴大了金融機構的業務范圍，提高了金融機構的功能和資本的杠桿率，為使用者提供了轉移風險、管理風險的最有效的工具，但也為使用者提供了全新的金融投資機會。因此，從某種程度上說，這些金融衍生產品使金融市場交易更活躍，更具流動性，並持續地拓展金融市場的廣度和深度，提高了金融市場的運行效率和定價效率。然而，由於金融衍生產品的多樣化發展是在國際金融市場體系劇烈動盪的背景下產生的，它既可以用於金融風險管理，又可以用於金融風險投資，因此包含著品種繁多的金融衍生產品的市場變得更加不確定。[2]
（三）金融服務效率的信息化
20世紀90年代以來，基於發展國際金融服務貿易激烈競爭的需要，發達國家金融服務業通過金融信息化建設來提高金融業的工作效率和改善服務水平，這主要表現如下：信息技術克服了金融運作時間和空間上的障礙，使金融服務可在任何時間、任何地點進行， 實現了金融市場的全球化。現代的金融交易可以通過電報、電傳、網路等多種信息化方式進行，使得許多金融服務產品能24小時不間斷進行交易。以信息化網路銀行發展最快的美國為例，銀行通過高端通信產品和大型計算機系統軟、硬體的研發和利用， 藉助金融工程、金融數學模型等理論的研究， 紛紛開展了基於互聯網技術的銀行服務與產品創新， 出現了網路銀行、信用卡、ATM卡、在線支付以及各種電子支票支付、網路保險、網上證券等新型產品和服務，信息技術的普遍使用使得全球金融服務產品的買賣在瞬間便可以完成，使得各國之間金融服務貿易的聯系與交往的頻率和效率得到大大提高。
（四）服務貿易總額的巨額化
現代國際貿易發展的一個重要特徵是，包括金融服務貿易在內的國際服務貿易已經越來越成為國際貿易的一個重要組成部分，其在一國的國際收支中佔有越來越重要的地位。據IMF的國際收支統計，1 980～l993年，國際服務貿易總額由3580億美元增加到9337億美元，年平均增長速度高達7.7 ％，大大高於同期世界商品貿易年均增長4.9 ％的增長速度。服務貿易佔世界總額的比重，1980年為17 ％，而到1993年則已上升至22.2 ％，1 995年，世界服務貿易出口總額佔世界貿易出口總額的比重已達23.3 ％ 。有的專家預測，在今後2O～3O年間，服務貿易在整個國際貿易中所佔的比重大約每年提高1個百分點。預計21世紀30年代，服務貿易的比重將與貨物貿易的比重大體相當．甚至超過貨物貿易的比重．成為國際貿易的主要對象和主要內容。
而在近年來國際服務貿易總額大幅增長的背後，一些國家特別是金融服務發達的國家通過加速發展金融服務貿易來擴大其金融服務的出口是根本原因。例如，1995年，據統計，美國金融服務出口總額高達6l億美元，佔全球金融服務貿易出口總額的l7.4 ％，進口總額17億美元(參見1995年國際貨幣基金組織《國際收支統計》)，金融服務貿易的順差高達44億美元。巨額的金融服務貿易順差對緩解美國的國際收支逆差，調節國際收支的均衡起了十分重要的作用。 也正因為如此，使得美國成為世界金融服務貿易的自由化的積極倡導者和推動者。
（五）服務貿易協議的完善化
由於美國和歐盟在服務貿易領域的絕對比較優勢，美國於1982 年在關貿總協定部長會議上提出實現包括金融服務貿易在內的服務貿易自由化的問題並且得到了歐盟的響應。1986 年,在美國的堅持下,服務貿易談判被正式列入關貿總協定烏拉圭回合的正式議程中,並在多年艱苦的談判後,達成了服務貿易多邊框架協定(即「服務貿易總協定」) 。該協定共包括6個部分和5個附件,包括「金融服務附件」。最後，在1997年12月13日,在歐盟的倡導下,70 多個國家和地區的代表,終於就開放金融市場達成了最後協議。該協議的主要內容包括:談判各方同意對外開放銀行、證券、保險和金融信息市場;允許外國在本國(地區) 內建立金融服務公司並按競爭原則運行;外國公司享有國內公司同等的進入國內市場的權利;取消跨邊界服務的限制;允許外國資本在投資項目中所佔比例超過50%;協議將在1999 年初簽署,最遲不晚於1999年3月生效等。
另外，美國還在APEC(亞太經合組織)內,提議由APEC通過具體行動,推動世貿組織完成談判,並對東南亞國家施加壓力,促其就開放金融市場做出更多的承諾。由於美國的推動,APEC通過了貿易和投資自由化行動綱領，而且明確要求各國做出開放金融服務市場的自主承諾,並把開放金融服務市場作為APEC致力的目標之一。因此,全球金融服務貿易達成的最終協議較之1995年達成的過渡性協議更為完善、開放,尤其是對以亞洲國家為代表的發展中國家提出了更高的要求。
三、國際金融服務貿易的發展對南北關系的影響
傳統意義上的南北關系指第三世界發展中國家同西方發達資本主義國家之間的政治、經濟關系。在經濟全球化和一體化迅速發展的背景下，國際政治關系的經濟化使得南北關系中的經濟關繫上升到重要地位。而近二十年來迅速發展的經濟全球化，首先表現為商品的國際自由流動和生產在全球范圍內的分工，因此這個過程必然包含資本的全球流動以及相關的金融服務貿易。從總體上看，國際金融服務貿易的全球化發展促進了南北方國家之間的經濟交流，促進了世界經濟的增長，從某種意義上加強了南北關系的發展。然而，由於發展中國家的金融服務業自身的不完善性和脆弱性，北方國家對金融服務的統治地位就對南方國家造成較大的威脅，也就對南北關系造成了如下的消極影響：
（一）金融服務機構的全球化造成南北關系的不穩定
金融機構的並購，在一定程度上可以實現規模上的擴大和業務上的拓寬，從而提高金融機構的競爭力。然而近年來的金融機構並購活動中，主要是南方國家的金融機構處於被並購的地位，而且隨著跨國並購的深入發展，北方國家金融機構的規模通過並購不斷得到擴大，壟斷程度不斷得到提高，對南方國家的經濟安全構成了威脅,增加了南北關系的不穩定性。
亞洲金融危機以後，北方國家的跨國金融服務機構大舉進入亞洲多數發展中國家，以比危機前低60 ％ ～ 80 ％的價格大批並購發展中國家的金融機構。據統計，泰國35家金融公司中已有9家被外資接管。按泰國商業銀行的增資規定，至少有半數銀行的大多數股份被外國資本持有。為此，泰國輿論圍繞是否將淪為經濟殖民地展開了激烈爭論，甚至有的報刊說：「全球化帶來新型殖民地」。（註：[委內瑞拉]宇宙報，1999年3月6日。）
在金融服務貿易方面，由於南北方國家實力懸殊，北方發達國家既是主要的出口國又是主要的進口國，南方發展中國家主要是進口國，即依賴於北方發達國家的出口，這種不對稱的依存程度，使發展中國家過分依賴北方國家，對南方國家的經濟安全構成了威脅。因此，早在2005年6月底，央行就提前推出了《國家金融突發事件應急預案》並通過去年第三季度發布的中國第一份《中國金融穩定報告》和《中國國際收支報告》，對當前中國的金融風險狀況。中國決策層如此高度重視安全問題的緊急應對，從一個側面顯示，包括經濟安全在內的中國國家安全問題，更反映了其它南方國家也存在的經濟安全問題。而又由於南北方國家互相依存的性質，如果南方國家的經濟不安全必然也會造成南北關系的緊張、不穩定。
（二）金融服務產品的多元化和金融服務效率的信息化使南北經濟差距進一步擴大
金融服務產品種類的增加，一方面為社會財富金融資產化提供了便利，持續地刺激了南北方國家經濟的增長；另一方面由於新的金融產品的資本虛擬化越來越強，往往能使循環資本得到迅速擴張，根據權威機構測算，所有國家銀行的金融衍生品投資組合都是建立在99：1的杠桿借貸比例上的，只要投資略有失誤，杠桿原理就產生反向作用，就會出現整體崩潰，[3] 尤其是現代大規模國際游資的絕大部分來自北方國家，他們利用金融衍生工具在監管不完善的、市場脆弱的南方國家金融市場上進行多重組合投資，造成了南方國家的金融危機。比如，1997年上半年，以量子基金為代表的一些大型基金，大規模運用「杠桿」能量，不斷進攻泰國金融市場，觸發了泰國金融危機。而金融服務效率的信息化則一方面加強了南方國家與北方國家的金融服務貿易的聯系與交往，另一方面提高了各國金融服務貿易的聯系和交往的效率，使各國對利率、匯率以及股票、債券等金融市場的變化反應迅速。因此當北方國家的投機資本迅速被迅速抽離某一南方國家市場並引致該國發生金融危機時，強烈的心理預期及金融服務效率的信息化使周邊南方國家本就不完善的金融監管完全來不及反應並對局部的金融危機進行控制，從而導致周邊國家金融市場上的資本也迅速外逃，造成了金融危機的傳染性，使局部的金融危機迅速轉化為全局性的金融危機，最後使一片南方國家深陷經濟衰退的泥潭。比如，1997年泰國爆發金融危機之後在金融服務效率的信息化的前提下及國際投機資本的惡意攻擊下，泰國金融危機像瘟疫一樣迅速向外蔓延， 波及東南亞的其他國家和地區。這次的金融危機不僅使韓國等新興工業國家經濟倒退到90年代初的水平，而且使印尼等發展中國家經濟倒退10年左右且至今動盪不安。而北方國家則由於金融機制的完善及經濟基礎的雄厚，當然也由於北方國家是國際投機資本的主要來源地，相對南方國家而言，金融危機對北方國家影響很小，故南北經濟差距進一步擴大。[4]
（三）表面層次上的金融服務貿易協議的完善化使南北交換關系更加不合理、不公平、不平等
在美國和歐盟金融服務貿易自由化的推動下，全球95 ％的金融服務貿易已經納入逐步自由化的進程，各成員方同意開放各自的銀行、保險、證券、金融信息市場，並且各成員方在雙方的談判中具體承諾開放哪些具體服務部門、開放的程度如何體現，這些都體現了金融服務貿易協議的完善的、合理的一面。然而，由於發達國家在金融服務貿易方面具有絕對的比較優勢，這種表面合理、公平、平等的在自由化幌子下鑒定的金融服務貿易協議，實則不合理、不公平、不平等。與發達國家相比，發展中國家的金融服務貿易規模小、資本金不足、不良資產率高、監管機制不完善，在現實的情況下根本無法與發達國家進行完全競爭，過早地進行自由化競爭的實質只是在強化北方國家的優勢產業，維護北方國家對南方國家的剝削。
綜上所述，國際服務貿易的快速發展使南北經濟差距加大，造成了南北關系的不穩定，並在一定程度上加劇了南北關系的不合理、不公平、不平等。

金融風暴對貿易業的影響
由於美國經濟的迅速下滑，歐洲經濟體也在迅速的下滑，這一點很清楚的看到，最近歐元持續的貶值，而美元在不斷的走強，這說明歐元區經濟正在不斷的惡化，根據最新發布的數據，歐元區第一大經濟國--德國權威的Ifo商業景氣指數十月份再次下降到九十點二點，比上月減了二點七個點，表明德國企業的生產與銷售繼續緊縮。面對今年第三季度的不良銷售業績，歐洲的汽車製造商頻繁發出金融危機"並未結束"的警報。法國標致雪鐵龍集團首席執行官克里斯汀·斯特來弗認為，在將來的幾個月里，金融危機對歐洲汽車工業的影響還會繼續發酵。據統計，今年九月，歐洲的汽車上牌率降低了百分之八點二，且這個趨勢還在繼續；今年前九個月，歐洲汽車銷售量下降了百分之四點四，到年底可能達到百分之八，也就是說，將減少一百多萬輛汽車的銷售量。銷售下降，合乎邏輯地，是庫存量上升了。僅法國標致雪鐵龍集團，今年九月底的庫存量達到六十七萬七千輛，大量的庫存使車商無法回籠資金，造成周轉不靈。這都將是一個巨大的影響，從中國對歐洲的貿易也會有很大的影響，第一，美國是金融危機的中心，也是中國最大的出口國家，現在短時間內不會有復甦的跡象，而歐洲經濟體也是中國的重要外貿出口國，近日央行行長周小川也表示，雖然中國近期對歐元出口還有所上升，但是央行還是繼續表示比較審慎，悲觀的態度。這是一次前所未有的經濟危機，勢必對全球的各各行業帶來不同程度的危害。

金融危機?它對我國國際貿易有哪些影響?
金融危機，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地(價格)、商業破產數和金融機構倒閉數)的急劇、短暫和超周期的惡化
本次金融危機影響范圍分析：從產業看，危機對製造業比重大的地區影響大於服務業比重大的地區(但生活性服務業為主的服務業受到的影響小於生產性服務業為主的服務業)。從地區看，本次危機對出口依賴型的地區影響大於內需依賴型的地區(但加工貿易比重大的地區相對一般貿易比重大的地區影響稍小)。從行業看，前幾年發展快的行業，也是本次危機影響最深的行業。受房地產業、汽車等交通設備製造業不景氣影響，支撐冶金工業發展的三個支柱倒塌兩個，使冶金行業成為受影響最大的行業。以出口為主的紡織服裝業影響較大，但對整個工業基礎的搖動不如冶金、汽車、石化等行業強，這些行業以及航空製造業、船舶製造業都有可能負增長。港口及運輸受到的影響在服務業中僅次於房地產和金融(證券)等行業。受到危機影響較小的行業包括：公共設施、基礎設施行業，基本生活類產品製造業(食品、農副產品加工)、生活性服務業(醫療保健、康體可能有大幅提高)、機械加工製造業、電子、電器。在危機中出現機遇的行業：技術服務業、創意產業、生物技術、新能源新材料、環保及再生資源等產業，以及教育產業等。
我國出口商品的結構性矛盾將很突出。首先，我國的出口商品結構與世界的一些發展中國家相類似，某些傳統出口商品特別是紡織品及服裝出口與這些國家基本上處於同一競爭層次上。例如，我國的「兩紗兩布」出口，其出口質量是國際公認的免檢商品，出口量很大。但現在一些發展中國家如巴基斯坦的質量和賣價已優於我國。而且，國際市場對「兩紗兩布」的需求量也有一定的限度，因而，誰的競爭力強，誰占的市場份額就大。這對約占我國「兩紗兩布」出口總量70％的大型國有企業是一個挑戰。其次，我國出口的目標市場競爭將會更加激烈。例如，世界紡織品和服裝出口市場主要集中在歐、美、日等發達國家和地區。2007年我國紡織品出口市場份額，中國香港佔40.77％，日本佔13.08％，美國佔9.28％，三者合計占我國紡織品出口總額的63.13％。同年，我國服裝出口到日本的金額占我國服裝出口總額的32.46％，中國香港佔26.42％，美國佔12.82％，三者合計占我國服裝出口總額的71.7％。由於日本、韓國、東南亞國家的貨幣貶值，將給我國紡織品和服裝出口生產企業和外貿公司帶來更大的壓力。我國出口正受到來自這些國家越來越激烈的挑戰。因此，我們金融危機的影響，近期我國的商品出口額將受到一定影響，估計2009年的商品出口同比增長22.4％，增速仍比較樂觀，但與去年同期相比，出口增速減緩了5個百分點。

D. 信息傳遞方式的改變給人類生活帶來了哪些變化

●聯機事務處理在金融、證券、期貨以及信息服務等系統得到廣泛的應用。
●例如金融系統的銀行業務網，通過撥號線、專線、分組交換網和衛星通信網覆蓋整個國家甚至於全球，可以實現大范圍的儲蓄業務通存通兌，在任何一個分行、支行進行全國范圍內的資金清算與劃撥。
●在自動提款機網路上，用戶可以持信用卡在任何一台自動提款機上獲得提款、存款及轉帳等服務。
●在期貨、證券交易網上，遍布全國的所有會員公司都可以在當地通過計算機進行報價、交易、交割、結算及信息查詢。 此外，民航訂售票系統也是典型的聯機事務處理，在全國甚至全球范圍內提供民航機票的預訂和售票服務。
計算機網路應用 --POS系統

POS（Point Of Sales）系統是基於計算機網路的商業企業管理信息系統，它將櫃台上用於收款結算的商業收款機與計算機系統聯成網路，對商品交易提供實時的綜合信息管理和服務。

●商業收款機本身是一種專用計算機，具有商品信息存儲、商品交易處理和銷售單據列印等功能，既可以單獨在商業銷售點上使用，也可以作為網路工作站在網路上運行。
●POS系統將商場的所有收款機與商場的信息系統主機互連，實現對商場的進、銷、存業務進行全面管理，並可以與銀行的業務網通信，支持客戶用信用卡直接結算。
●POS系統不僅能夠使商業企業的進、銷、存業務管理系統化，提高服務質量和管理水平，並且能夠與整個企業的其他各項業務管理相結合，為企業的全面、綜合管理提供信息基礎，並對經營和分析決策提供支持。
計算機網路應用 --電子郵件系統

●電子郵件系統是在計算機及計算機網路的數據處理、存儲和傳輸等功能基礎之上，構造的一種非實時通信系統。
●電子郵件的基本原理是：在計算機網路主機或伺服器的存儲器中為每一個郵件用戶建立一個電子郵箱(開辟一個專用的存儲區域)，並賦予一個郵箱地址，郵件發送者可以在計算機網路工作站(如PC機)上，進行郵件的編輯處理，並通過收件人的電子信箱地址表明郵件目的地；郵件發出後，網路通信設備根據郵件中的目的地址，確定最佳的傳輸路徑，將郵件傳輸到收件人所在的網路主機或伺服器上，並存入相應的郵箱中；收件人可隨時通過網路工作站打開自己的郵箱，查閱所收到的郵件信息。
●先進的電子郵件系統可以提供「文本信箱」、「語音信箱」、「圖形圖象信箱」等多種類型的電子郵政功能，支持數據、文字、語音、圖形、圖象等多媒體郵件，並且可以將各種各樣的程序、數據文件作為郵件的附件隨電子郵件發送。因此可以構造許多基於電子郵件的網路應用。
●目前，全球范圍內的電子郵件服務都是通過基於分組交換技術的數據通信網提供的。隨著網路能力的提高和網路用戶的增加，電子郵政將逐漸替代傳統的信件投遞系統，成為人們廣泛應用的非實時通信手段。
計算機網路應用 --電子數據交換系統

●電子數據交換系統(Electronic Data Interchange，簡稱EDI)是以電子郵件系統為基礎擴展而來的一種專用於貿易業務管理的系統，它將商貿業務中貿易、運輸、金融、海關和保險等相關業務信息，用國際公認的標准格式，通過計算機網路，按照協議在貿易合作者的計算機系統之間快速傳遞，完成以貿易為中心的業務處理過程。
●由於EDI可以取代以往在交易者之間傳遞的大量書面貿易文件和單據，因此，EDI有時也被稱為無紙貿易。
●EDI的應用是以經貿業務文件、單證的格式標准和網路通信的協議標准為基礎的。商貿信息是EDI的處理對象，如訂單、發票、報關單、進出口許可證、保險單和貨運單等規范化的商貿文件，它們的格式標準是十分重要的，標准決定了EDI信息可被不同貿易夥伴的計算機系統所識別和處理。 EDI的信息格式標准普遍採用聯合國歐洲經濟委員會制訂並推薦使用的EDIFACT標准。
●EDI適用於需處理與交換大量單據的行業和部門，其業務特徵是交易頻繁、周期性作業、大容量的數據傳輸和數據處理等。目前EDI在歐洲、北美、大洋洲及亞太地區的日本、韓國和新加坡等國家應用相當普及，有些國家已明確規定，對使用EDI技術的進口許可證、報關單等貿易文件給予優先審批和處理，而對書面文件延遲處理。國際EDI應用的迅速發展，促進了我國EDI工作的開展，1991年我國就成立了「中國促進EDI應用協調小組」，並加入了國際上的相關組織，EDI的應用開發納入了國家科技攻關計劃，經貿委、海關、銀行、運輸等系統以及部分省市已開展了不同程度的研究與應用工作，有些已開始了試運行。從目前科技發展水平來看，實現EDI已不是技術問題，而是一個管理問題。 lichangshengx 2009-10-11 18:14:47 如果選擇定投,就一定要選擇一隻風險高,獲益高的股票型基金,因為定投的目的就是規避風險.
你手裡現有的1-2萬資金,建議先買一支股票型基金,然後再將每月節餘下的錢買定投,這樣雙管齊下,收益會比單純定投來的快點.
買定投,可以選擇指數型基金,嘉實300等都可行.
一次性買入,建議買博時精選或銀華優選. 請登陸http://www.cnfund.cn/或
http://cn.morningstar.com/main/default.aspx可了解基金資訊
祝投資順利！
建設購買廣發穩健。此基是一隻業績表現較好的配置型基金，獲晨星評級（兩年）五星級，它的投資風格比較穩定，抗風險能力較好，值得穩健的投資者購買。
基金定投的收益是和持有時間成正比，持有時間越久，收益就會越大。
如果每月有閑錢，可以進行基金定投，建議定投嘉實300。此基是一隻跟蹤滬深300指數的指數基金，業績表現較好，股指期貨推出在即，如果滬深300股指期貨推出，以嘉實300為代表的指數型基金將得到比其它基金更大的獲益機會。它的投資風格激進，凈值波動大，適合做基金定投，長期定投必有厚報。供參考。 穩和算快，易方達科匯。機構持有80%份額 看你的投資風格比較的穩健，又能夠堅持長期投資，這種良好的心態投資基金，必會給你帶來豐厚的回報。
一次性買入，推薦易方達策略：長跑冠軍，業績穩定，適合不急於在短時間內最求最大利益的投資者，其實長期看這樣的投資受益還會強於沒有耐性而頻繁操作的人，此外廣發穩健、嘉實穩健也在可選之列。
基金定投的收益受股市行情、所選基金和定投金額、時間長短都有關系，從長期的角度看，投資大師索羅斯等人給投資人帶來平均每年20~30%的平均收益，這就已經是相當不錯了。當然中國股市最近兩年牛市行情收益遠大於此，但你不能奢求股市會永遠這樣走下去。

定投最好選擇凈值波動較大的基金，因為波動較大的基金有更多機會在凈值下跌的階段累積較多低成本的基金份額，待市場反彈可以很快獲利。在各種類型的基金中，股票型基金更適合做定投業務，由於該方式是利用時間復利效果長期投資獲利，不需要選擇入市時機，也分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險。指數型的特點是基本跟著大盤漲跌，避免賺指數不賺錢，因為大盤不斷上漲是必然的（除非崩盤），所以長期來看指數基金有望獲得穩定的收益。
定投基金可以選擇華安中國A股、長城久泰300等，這些基金都有很好的歷史業績，證明其選時、選股能力突出，不管將來市場如何變化，股指期貨也好，誰能選到好的股票、誰能把握好做多、做空的時機，誰就可以獲得更好的收益。
泰達荷銀首選 嘉實成長、華安180ETF 嘉實300和易基50。 廣發穩健
嘉實300 近期見到有很多網友常常提問基金是怎麼回事，好象基金是個很復雜難懂的東西，又說推薦去讀的基金知識文章看不懂。因此我常想如何讓這些朋友在最短的時間內理解基金是什麼，為大家展示一下這些並不神秘的基金，於是萌生想法，試著盡可能用通俗的語言解釋下什麼是基金，希望對這些朋友盡快了解基金有所幫助。

假設您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進行增值，但自己又一無精力二無專業知識，三呢錢也不算多，就想到與其他10個人合夥出資，雇一個投資高手（理論上比我還高點的），操作大家合出的資產進行投資增值。但這裡面，如果10多個投資人都與投資高手隨時交涉，那事還不亂套，於是就推舉其中一個最懂行的牽頭辦這事。定期從大夥合出的資產中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務費報酬，當然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關風險的事向高手隨時提醒著點，定期向大夥公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務費。上面這些事就叫作合夥投資。

將這種合夥投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。

這種民間私下合夥投資的活動如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業監管有關法規的認可）。

如果這種合夥投資的活動經過國家證券行業管理部門（中國證券監督管理委員會）的審批，允許這項活動的牽頭操作人向社會公開募集吸收投資者加入合夥出資，這就是發行公募基金，也就是大家現在常見的基金。

基金管理公司是什麼角色？基金管理公司就是這種合夥投資的牽頭操作人，不過它是個公司法人，資格要經過中國證監會審批的。基金公司與其他基金投資者一樣也是合夥出資人之一，另一方面由於它牽頭操作，要從大家合夥出的資產中按一定的比例每年提取勞務費（稱基金管理費），替投資者代雇代管理負責操盤的投資高手（就是基金經理），還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產和收益情況。當然基金公司這些活動是證監會批準的。

為了大家合夥出的資產的安全，不被基金公司這個牽頭操作人偷著挪用，中國證監會規定，基金的資產不能放在基金公司手裡，基金公司和基金經理只管交易操作，不能碰錢，記帳管錢的事要找一個擅長此事又信用高的人負責，這個角色當然非銀行莫屬。於是這些出資（就是基金資產）就放在銀行，而建成一個專門帳戶，由銀行管帳記帳，稱為基金託管。當然銀行的勞務費（稱基金託管費）也得從大家合夥的資產中按比例抽一點按年支付。所以，基金資產相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風險，基本沒有被偷挪走的風險。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至託管銀行出事了，向它們追債的人都無權碰大家基金專戶的資產，因此基金資產的安全是很有保障的。

如果這種公募基金在規定的一段時間內募集投資者結束後宣告成立（國家規定至少要達到1000個投資人和2億元規模才能成立），就停止不再吸收其他的投資者了，並約定大夥誰也不能中途撤資退出，但以後到某年某月為止我們大家就算帳散夥分包袱，中途你想變現，只能自己找其他人賣出去，這就是封閉式基金。

如果這種公募基金在宣告成立後，仍然歡迎其他投資者隨時出資入伙，同時也允許大家隨時部分或全部地撤出自己的資金和應得的收益，這就是開放式基金。

不管是封閉式基金還是開放式基金，如果為了方便大家買賣轉讓，就找到交易所（證券市場）這個場所將基金掛牌出來，按市場價在投資者間自由交易，就是上市的基金。

現在我們再來讀下面的基金的概念，就不太暈頭了吧。

證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的投資於證券的集合投資理財方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管（一般是信譽卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔因投資虧損而產生的風險。我國基金暫時都是契約型基金，是一種信託投資方式。

證券投資基金的特點：
1、 專家理財是基金投資的重要特色。基金管理公司配備的投資專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經驗,以科學的方法研究股票、債券等金融產品，組合投資,規避風險。相應地,每年基金管理公司會從基金資產中提取管理費,用於支付公司的運營成本。另一方面,基金託管人也會從基金資產中提取託管費。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費、贖回費以及轉換費。上市封閉式基金和上市開放式基金的持有人在進行基金單位買賣時要支付交易傭金。
2、 組合投資，分散風險。證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的資金，形成雄厚的實力，可以同時分散投資於很多種股票，分散了對個股集中投資的風險。
3、 方便投資，流動性強。證券投資基金最低投資量起點要求一般較低，可以滿足小額投資者對於證券投資的需求，投資者可根據自身財力決定對基金的投資量。證券投資基金大多有較強的變現能力，使得投資者收回投資時非常便利。我國對百姓的基金投資收益還給予免稅政策。

附帶解釋下證券基金有關的部分問題。

什麼是基金的認購費和申購費？
就是你投資入伙時要交的費用，因為基金公司宣傳吸收投資人的活動是要費不少錢的，這些費用自然不能他一家出，另外通過提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想離開的慾望。

什麼是基金的贖回費？
就是你撤回投資和收益是要交的費用，原因與上面類似。還有一條，就是有人撤資走的時候，為了還給你現金，基金可能不得不賣掉一些債券股票，這是對基金資產不利的動作，對其他不撤資的合夥人的利益有不良影響，所以讓你留下點費用作補償。

什麼是基金的轉換費？
就是同一家基金公司操作著多個基金，你持有其中一個基金，想把這個基金按同等資產數量換成該基金公司操作的另一種基金，應向基金公司交付轉換的費用，原因也與上兩條同理，主要為了提高你變動的成本，不願讓你頻繁變動。

什麼是基金交易傭金？
就是上市的基金在交易所市場轉讓時，為你提供交易服務的證券公司營業部向你收的勞務費。

證券投資基金為什麼有那麼多種？
這是因為不同的基金自己規定的主要投資方向和投資對象有區別。
股票型基金就是絕大部分資金都投在股票市場上的基金；
債券型基金就是絕大部分資金都投在債券市場上的基金；
混和型基金就是根據情況將部分資金投在股票上而另一部分資金投在債券上的基金（當然這種投資比例是可變化調整的），甚至根據事先的規定也可以部分投資在其他品種上；
貨幣市場基金就是全部資產只投在貨幣市場上的各類短期證券（風險很低但收益也低）的基金。
這些基金的投資風險由高到低的順序大致是，股票型基金、混和型基金、債券型基金、貨幣市場基金。
由於風險高低不同，所以投資者應根據自己對風險的承受能力來選擇風險水平適合自己的基金投資入伙，也可以通過低風險基金、中等風險基金和高風險基金都投資一部分的辦法來分散風險和平衡收益水平，這種行為就叫作投資組合。

不同的基金在自己的名稱上冠以什麼「增長」、「價值」、「行業」、「藍籌」、「小盤」、「周期」、「消費品」等等的字型大小，是將自己的主要投資策略風格標在名稱上以便投資者一目瞭然，當然也不排除部分基金只是當初為了找個好名頭切入點以便中國證監會容易批准成立。

上面講的主要是證券投資基金。基金還有專門投資於房地產的房地產基金，專門投資於期貨期權的期貨和期權基金，專門投資於黃金市場的黃金基金，專門投資於實業的產業基金。這些基金對我們初涉基金投資的人來說投資機會不多，先搞通上面幾種最常見的證券基金後再說。
基金投資入門系列——基礎知識
1、什麼是證券投資基金？
通俗地說，證券投資基金是通過匯集眾多投資者的資金，交給銀行保管，由專業的基金管理公司負責投資於股票和債券等證券，以實現保值增值目的的一種投資工具。
2、證券投資基金是如何分類的？
按照基金規模可否隨時變化分，可分為開放式基金和封閉式基金。
按照資產配置比例的不同可分為貨幣市場基金、債券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。
3、什麼是封閉基金？什麼是開放式基金？
封閉式基金指發行總額事先確定，基金規模總數不變、基金上市後投資者通過證券市場（一般是交易所）轉讓、買賣的基金。
開放式基金是發行總額不固定、積極內規模隨時增減、投資者可以按基金凈值在國家規定的營業場所申購和贖回的基金。
4、開放式基金和封閉式基金有哪些區別：
◎基金規模和續存期不同 開放式基金因投資者可隨時申購和贖回，故基金規模不固定，也不設定續存期。而封閉式基金規模固定，有續存期規定。
◎買賣方式不同 開放式基金類似保險產品，可通過基金管理公司的投資顧問銷售，也可通過銀行代理銷售。封閉式基金類似股票，在交易所交易。
◎定價方式不同 雖然兩者的價值均是按基金單位核算的資產凈值，但是開放式基金價格嚴格按照單位資產凈值計算，而封閉式基金交易價格會受到時常供求因素影響，因此在單位資產凈值基礎上會有折價和溢價的情形。
5、開放式基金相對封閉式基金有哪些優勢？
相對封閉式基金，開放式基金有以下優勢：
◎透明度高
開放式基金每天都會披露基金單位資產凈值，准確體現基金運作的真實價值。
◎流動性好
投資者可以隨時按照基金單位資產凈值申購、贖回，避免了折價風險。另一方面，基金管理人為滿足投資人的贖回需要，不會持有難以變現的資產，使組合流動性優於封閉式基金。
◎更好的客戶服務
投資開放式基金後你可以享受到基金公司或代銷商的一系列服務，比如帳戶查詢和理財咨詢，這些是封閉式6、什麼是成長型基金？什麼是價值型基金？
成長型基金的投資風格旨在挑選盈利增長優於平均水平，並具備增值潛力的公司。成長型的重點並不著眼於股票的現價，而是預期未來股價表現會優於市場平均水平。而價值型基金的投資風格旨在買入價格相對內在價值顯得較低的股票，預期股票價格會重返應有的合理水平。
7、什麼是指數基金？什麼是增強指數基金？
◎指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。
◎增強指數基金是指通過指數化投資和積極投資的有機結合，實現投資風險和收益的優化平衡，力求使基金取得超過市場的投資收益，實現基金資產的長期穩定增值。
8、什麼是收益型基金？什麼是平衡型基金？
◎收益型基金是以追求基金當期收入為投資目標的基金，其投資對象主要是歷史分紅記錄不錯的績優股、債券等有價證券。收益型基金一般把所得的利息、紅利都分配給投資者。
◎平衡型基金是既追求長期資本增值，又追求當期收入的基金，這類基金主要投資於債券、優先股和部分普通股，這些有價證券在投資組合中有比較穩定的組合比例，一般是把資產總額的25%至50%投資於債券，其餘的投資於普通股。其風險和收益狀況介於成長型基金和收益型基金之間。
基金所沒有的。
9、什麼是股票基金、債券基金、貨幣市場基金，以及其他基金品種？
根據投資對象的不同，證券投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金、指數基金和認股權證基金等。
◎股票基金是指以股票為主要投資對象的投資基金；
◎債券基金是指以債券為投資對象的投資基金；
◎貨幣市場基金是指以國庫券、大額銀行可轉讓存單、商業票據、公司債券等貨幣市場短期◎有價證券為投資對象的投資基金；
◎期貨基金是指以各類期貨品種為主要投資對象的投資基金；
◎期權基金是指以能分配股利的股票期權為投資對象的投資基金；
◎指數基金是指以某種證券市場的價格指數為投資對象的投資基金；
◎認股權證基金是指以認股權證為投資對象的投資基金。
10、什麼是契約型基金和公司型基金？
根據組織形態的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。
◎契約型投資基金也稱信託型投資基金，是指基金發起人依據其與基金管理人、基金託管人訂立的基金契約，發行基金單位而組建的投資基金；
◎公司型投資基金是具有共同投資目標的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，並將資產投資於特定對象的投資基金。
目前國內已經發起成立的開放式基金都是契約型基金。
11、什麼是LOF基金？
LOF基金，英文全稱是「ListedOpen-EndedFund」，漢語稱為「上市型開放式基金」。也就是上市型開放式基金發行結束後，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網點申購的基金份額，想要上網拋出，須辦理一定的轉託管手續；同樣，如果是在交易所網上買進的基金份額，想要在指定網點贖回，也要辦理一定的轉託管手續。
12、什麼是交易所交易基金（ETFs）？
交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又稱ETFs（Exchang Traded Funds），其代表的是一攬子股票的投資組合，投資人通過購買基金，一次性完成一個投資組合（例如某個指數的所有成分股股票）的買賣。
交易所交易基金有兩種交易方式。
◎一是投資人直接向基金公司申購和贖回。這有一定的數量限制，一般為5萬個基金單位或者其整數倍；而且是一種以貨代款的交易，即申購和贖回的時候，付出的或收回的不是現金而是一攬子股票組合。
◎二是在交易所掛牌上市交易，以現今方式進行。與通常的開放式基金不同的是，交易所交易基金在交易日全天交易過程中都可以進行買賣，就像買賣股票一樣，還可以進行短線套利交易。
13、開放式基金投資的收益來源是什麼？
開放式基金在運作過程中收益來源有三：
◎利息收入：指投資國債、金融債、企業債或銀行存款產生的利息給付；
◎資本利得：指買賣股票或債券獲得的差價收入；
◎其他收入：指運用基金資產帶來的成本或費用節約計入的收入。
這些收益均包含在基金單位資產凈值中，到一定時候會按照基金契約以分紅形式分配給投資者。
14、什麼是開放式基金的認購？
若在開放式基金的發行期內購買，稱為認購。國內許多開放式基金在發行時為吸引更多投資者，認購費率會比基金成立後低廉。
15、什麼是開放式基金的封閉期？為什麼要有封閉期？
基金成功募集足夠資金宣告成立後，會有一段不接受投資者贖回基金單位申請的時間段，稱之為基金的封閉期。封閉期是為了讓基金經理將募集來的資金根據證券市場狀況完成初步的投資安排

E. 電子商務應用對金融業產生的影響

影響如下：

移動互聯網的快速普及為我國移動電子商務的發展奠定了基礎，移動電子商務快速發展，對經濟社會生活的影響不斷增大，正成為我國經濟發展的重要推動力。其影響如下：

（1）是移動電子商務業務不斷增長。根據《中國互聯網路發展狀況統計報告》，截至2014年6月底，我國有6.32億網民，其中，手機網民規模達到5.27億，佔83.4%。手機使用率首次超越傳統個人電腦使用率，成為第一大上網終端設備。

（2）是移動電子商務激發企業轉型。近年來，我國傳統電子商務交易平台企業紛紛向移動電子商務轉型。淘寶網、京東商城等企業推出了手機客戶端和手機網站，不斷優化用戶體驗。大量中小企業推出自身的移動APP客戶端，有效提高了營銷精準度和促銷力度。

（3）是移動電子商務催生了新的商業模式。首先，移動互聯網具有定位功能，它實現了線下實體店和在線網路店的充分融合，出現了O2O模式，每家實體店或企業都可以在移動互聯網上發布自己的終端應用，實體店主要提供產品展示和體驗功能，解決服務客戶的「最後一公里」問題。

(5)電報發展對現代金融有什麼影響擴展閱讀：

移動電子商務不僅僅是電子商務從有線互聯網向移動互聯網的延伸，它更大大豐富了電子商務應用，深刻改變了消費方式和支付模式，並有效滲透到各行各業，促進了相關產業的轉型升級，是我國提振內需和培育新興產業的重要途徑。

當然，我國發展移動電子商務也不是一蹴而就的，還面臨一些亟需解決的問題，比如，移動網速慢和資費高的問題仍然較為突出；移動電子商務的市場監管體系尚不健全；移動電子商務的安全保障能力不足等。

F. 電子商務的發展對社會有什麼影響

挑戰與機遇一起到來 隨著經濟的發展，城市居民出現郊區化、分散化的趨勢，空間與時間上的限制對 傳統店鋪經營的影響日益顯露出來。城市中心人口日益減少，使得處於優越地理 位置的傳統商店周圍的人群越來越少。小區居民住所周邊的商店分走了越來越多 的顧客。一些有代表性的新興商業企業以市場細分為手段，通過對不同消費群的 特點分析、確定服務對象，從而瓜分了市場份額，確立了市場地位。同時，由於 是新建單位，企業沒有歷史負擔，可以按照全新的模式構建企業。超市、連鎖店 的迅速興起，改變了過去商業百貨商場一統天下的局面。總之，傳統商業企業面 臨的競爭環境日益激烈。 互聯網的發展速度令人吃驚，而網民數量的增長速度表明，互聯網上的用戶有可 能發展成為一個巨大的用戶群，存在著廣大的市場。這一市場的挖掘無疑會帶來 新的機遇，但互聯網的發展對於傳統商業的挑戰也不容忽視： 隨著互聯網上電子商務的發展，沒有開展電子商務的企業將失去先機。網上電子 商務將威脅傳統商業企業在社會商品流通中的中介地位。商業企業的店鋪對於生 產者而言，將不再象今天這樣重要，而面向互聯網的生產企業，通過企業自身的 站點或是網路企業的門戶站點直接面向消費者，進行產品展示或銷售。傳統店鋪 所提供的貨架將不再是生產企業展示、銷售產品的近乎唯一的渠道，傳統店鋪的 商業企業將有可能面臨一種新業態的競爭，而不是同一業態的重復競爭。 面對迅速增長的用戶群，目前國內介入這一領域最積極的當數從事信息技術的企 業，他們雖然缺少從事商業零售業的經驗，但他們通過信息服務卻吸引了大量的 網民群體，並且開始嘗試網上購物業務，如新浪網站、搜狐網站等。現在主要銷 售軟體、圖書及計算機產品。一但國內網上購物的環境成熟，將形成這些公司與 生產廠商直接合作的局面，從而削弱商業企業在商品流通中的重要作用。 涉足國內網上購物的還包括國外的風險投資基金，這些基金實力雄厚，有在國外 開展網上購物的經驗，他們正尋求一些技術公司的合作，協助這些公司尋找國內 的一些生產廠家或商業企業上網，並設法將這些企業的產品納入到自己的門戶站 點中，培養、擴大自身網站的網民，與傳統商業企業的龍頭企業爭奪消費者。 國內傳統商業企業的規模至多是地區性的，面對跨國商業企業的競爭，國內一些 龍頭商業企業應利用發展電子商務的時機，積極拓展企業的規模及影響力，學會 順應行業變革的潮流。否則，在網上購物環境成熟後，傳統龍頭商業企業將很難 在新的商業格局中找到自己的地位。 互聯網為傳統商業帶來的機遇表現為： 一是樹立了企業新的形象。過去，當人們提到傳統商業企業時，總是首先想到它 的大樓和寬敞的購物環境。現在，顧客可以通過Internet上的網址，了解傳統商 業企業，了解其商品。在大眾的心目中，傳統商業企業的形象將不再僅僅是一個 傳統的商業企業，它被賦予一個活躍在Internet上的新興企業的形象。 二是打破空間上、時間上的界限。由於網站24小時開放，消費者通過網站購買商 品時，可以不受營業時間的限制，不受地理環境的限制。網站還為消費者提供信 息反饋單，便於用戶將意見、建議、求購、投訴等信息快速反饋給商業企業。網 站同時向消費者提供企業各項活動、動態等信息，使消費者及時、快捷、系統、 全面地了解企業。 三是為企業未來發展探索新的途徑。企業通過網站可以為當地、外埠乃至國外消 費者提供商品及服務。同時，網上經營可以改變店鋪經營中坐等顧客上門的方式 ，主動為用戶提供有針對性的服務。電子商務為商業企業的進一步發展開拓了新 的領域。 此外，企業可以研究各個網站網民的特點，選擇有效的廣告策略，擴大企業影響 ，樹立企業形象。 四是改變經營者與消費者的溝通方式。過去，消費者要了解商品或是商品使用知 識，都需要到店鋪與銷售者面對面地溝通，即使消費者通過電話溝通，一般一個 服務員也只能在同一時間回答一個顧客的問題，而且回答的效果受到服務員素質 水平高低的影響，具有很大的隨意性。而互聯網使以上的情況有可能得到根本的 轉變，消費者可以通過互聯網向經營者咨詢各類商品信息，經營者可以通過互聯 網提供各種服務，尤其可以根據消費者留下的電子郵箱，提供主動式的、有針對 性的服務。通過計算機管理顧客的購物信息，了解顧客的購物歷史，分析顧客的 購物傾向。 互聯網的發展將改變現有商業的格局，使傳統商業企業既有著空前的機會，又有 失敗的可能。如何把握機遇決定了一個企業在新世紀的未來。

G. 請問大家通信技術對人類文化和生活方式的影響

1850年7月，在倫敦瑞特琴公園路展出了一台電力機車牽引模型，馬克思在參觀了這個展覽後說：「蒸汽大王在前一個世紀翻轉了整個世界，現在它的統治已到末日；另外一種更大得無比的革命力量———電力的火花將取而代之。」時隔近150年後的今天，人類正在進入信息時代，跨入網路化社會，走向新的文明。以計算機、通訊和信息技術為支撐的網路將成為聯結未來信息社會的紐帶。各種網路將把世界上各個國家和地區聯為一體，形成「地球村落」，促進人類的共同發展。全球將形成一種嶄新的信息與通信網路系統，它能以更快的速度傳送和處理數量日益增加的數據、信息和知識。對於人類社會來說，這是一種前所未有的科技革命，將嚴重影響和改變人們的生產方式、工作方式、生活方式和競爭對抗方式。 網路影響極其巨大。網路化使遠程觀測、遠程信息反饋、遙距控制、復雜市場的多方面跟蹤監測成可能，工業社會時代的流水線生產方式將被設計研製、施工生產、銷售一體化的「並行工程」生產方式所取代，人們可以根據自身的需求，生產出個性化的產品。人們的工作和生活方式也將大大改變。家庭將再次成為社會重要的工作和生活單元，作為網路上的一個節點參與整個社會的運作。人們可以通過網路同萬里之外的朋友「面對面」地交談思想認識、交流經濟信息、商討學術見解；利用網路選購各種物品，接受優良教育；利用網路還可以欣賞到想要看的全世界的優秀文化藝術節目。 網路發展極其迅速。據了解，目前網際網路，這個世界上影響最大、用戶最多、信息資源最豐富的跨國界的計算機網路，已同100多個國家和地區的計算機網路連接。據1998年2月的統計，已有1．13億直接上網用戶，並且每月正以15％的速度遞增。估計到2000年，全球將有1億台電腦和100萬個計算機網路與網際網路相連，上網用戶將達到5億戶。其他類型的區域網和廣域網也如雨後春筍般地在世界各地誕生。可以預見，就像人類開掘運河、修築鐵路、公路、高速公路和發展航海、航空業一樣，網路將進一步把地球變小，並將世界上的萬事萬物盡收網中。 隨著世界科技的迅猛發展和知識經濟的快速崛起，網路社會離我們並不遙遠。因此，從現在起，就應該重視認識和研究網路化對國家政治、經濟、軍事和文化等等方面所帶來的影響，以適應時代發展的需要。 長期以來，由於受信息傳播量和傳播速度的影響，國際政治活動和國家政治都被局限在一定的范圍內。在網路社會，國際政治和社會政治生活事件被嵌入計算機信息網路之中，形形色色的報刊、影視、信息網路，能夠將各種政治事件和信息快速地傳輸到整個世界，參與和影響政治的人空前增多。當然，網路化也會使對政治的沖擊增強，使政治的不安全性相應增加。同時，使得國家政治和國際政治的界線趨於模糊，國家政治安全將不同程度地受到國際政治的影響和沖擊。國家在運籌政治方略時，不得不考慮國際政治的影響。 經濟是任何一個國家、民族賴以存在的基礎。網路化對經濟的影響十分巨大。在信息網路的支撐下，經濟全球化和區域化將加速發展，使國家之間、國家與世界經濟之間相互依賴、相互促進、相互影響。信息產業、知識經濟將得到飛速發展，生產效率將大幅度提高。據統計，現代經濟發展與增長，有40％多來自於信息產業的貢獻。以信息產業最發達的美國為例。在工業製造業方面，由於實現了生產自動化和網路化，現在製造業產值的40．4％來自於信息產品的附加值。在農業方面，美獨立戰爭後，曾以90％的農業人口生產全國所需的糧食。從20世紀80年代開始，美國政府每年撥款15億美元，用於健全世界上最大的農業信息和市場服務電腦網路，如今，佔美國人口3％的農民，生產的糧食已超過全部美國人的需要。在教育方面，計算機和網路在學校已開始普及，每個公民都可以憑借電腦終端，充分利用高水平教學資源和國家圖書館的藏書，從而獲得機會均等的遠距離教育和終身教育。從目前的產業結構看，美國腦力勞動者的人數已大大超過體力勞動者的人數。現在，西方許多發達國家信息產業產值已佔GNP的45％—65％。網路化對經濟的影響最突出地反映在國際金融和商業貿易領域。在金融領域，資本流通可通過網路跨越國界，各地的金融信息幾乎能立即傳遍全世界；在商業貿易領域，國際貿易、國內貿易和家庭采購都可以在網路上進行，通過電訊網路完成商品的生產、改進、訂購、銷售和支付的網路貿易將飛速發展。專家預計到2000年，全世界網路貿易總額將達到3000億美元左右；未來10年，全世界國際貿易將會有1／3通過網路貿易的形式來完成。所以說，知識經濟、網路經濟必將成為21世紀的經濟發展主流。但是，不可忽視的是，網路化也會對國家經濟安全帶來一定程度的威脅。敵對國家可能通過入侵和破壞國家信息網路，對銀行、證券交易所、空中交通管制、電話、電視、電力網等網路進行打擊和破壞，從而能造成國家經濟癱瘓；不法分子可以通過電腦網路侵入私人和公司的電腦資料庫，竊取、塗改並毀壞電腦裡面的經貿資料、電子郵件、商業情報及合同文件等，給被侵略者造成破壞性打擊。因此，必須採取相應的預防性措施，以消除網路的脆弱性可能給經濟安全帶來的影響。 信息網路的崛起與發展，使軍事領域面臨史無前例的挑戰。軍事威脅將不只是大兵壓境，來自網路上的突然襲擊同樣值得警惕。網路在把軍事活動擴展到整個世界乃至宇宙的同時，也消除了諸如海洋、大山、距離等國家安全的屏障，使軍事安全的責任日趨繁重。傳統的軍隊成分將被改變，信息時代的軍隊將由電子信息網路專家、工程師和知識型軍人組成；戰爭在戰略層次攻擊的首要目標將是聯結國家政治、經濟、軍事和整個社會的網路系統；利用新奇的信息技術手段，多渠道、多形式地對敵方軍用與民用計算機網路系統進行快速、隱蔽和摧毀性的破壞，將是「不戰而屈人之兵」或「少戰而屈人之兵」的最佳選擇。血肉橫飛、屍體遍野的傳統戰爭將會被少傷亡、少流血，甚至不流血的戰爭形態所取代。 網路化對文化的影響是極其深遠的。文化是維持社會穩定的重要基礎。人類所創造的文化滲透在社會生活的各個方面，一定時代和一定民族的人們，都生活在一定的文化模式之中。東方文化，西方文化；華人文化圈，猶太人文化圈；海洋文化，島國文化，大陸文化……每一個國家、每一個民族都有自己的傳統文化。每一個行業、每一個領域也都在培植創造著自己特有的文化。網路的發展，將加速各種文化的傳播和相互吸收、融合，使各種文化在廣泛傳播中達到發展。同時，網路的發展對文化的負面影響也顯而易見，尤其是不良文化通過網路更易傳播，對此必須有充足的思想准備和預防對策。 網路化對人類社會的影響和沖擊極其廣泛而深遠，除了上述四個方面外，對外交、科技、教育、生態環境等等，都將產生不可估量的影響。 每一個新的時代都是一次科技革命的產物，每一次科技革命都是一個新的時代的序幕，這已經成為人類社會演進與發展的規律。在信息時代，信息已經成為與物質、能源同等重要的戰略資源，信息產業已成為國家的支柱性產業，信息要素成為最重要的生產要素，網路成為國家重要的戰略基礎設施。對於每個國家而言，不管它是處在工業時代，還是農業時代，都必須直接甚至超越發展階段實現向信息時代轉軌，加速推進網路化建設。 我國的生產力尚不夠發達，我們一隻腳踏進了工業社會，一隻腳還在農業社會，但眼睛卻要緊緊地盯著信息社會。網路化對社會各個領域的深遠影響，我們不能熟視無睹。我們必須沖破傳統思想的束縛、習慣勢力的羈絆，加快我國網路化建設步伐，制定網路化建設的長遠規劃和安全措施，確保國家政治、經濟、軍事等方面的安全。

H. 電子貨幣可能會對現代社會帶來哪些影響

從最古老的以物換物到貝殼充當原始貨幣；從貴金屬到統一度量衡統一錢幣；從銅幣到紙幣。不管以何種形式存在，無論經過怎樣的變遷，貨幣一直是我們衡量物品價值和購買力的重要媒介。然而，在經濟急速發展和繁榮的今天，電子貨幣儼然擁有了獨立通貨條件。而用電子貨幣進行消費，已經逐漸成為社會主流。
在「看不見的手」的調控下，經濟政策隨著電子貨幣的頻繁使用，也進行了細微的調整。
電子貨幣固然給我們的生活提供了很大的便捷，同時也需要我們靜下心細想想，電子貨幣作為一種新潮支付方式的出現，對我們的主流消費觀會有什麼樣的影響，又會對傳統的紙質貨幣以及貨幣理論存在何種沖擊？
▲電子貨幣網路圖
電子貨幣概念
電子貨幣，顧名思義就是以網路電子作為基礎，以各類商務用卡和交易軟體作為媒介，用電子通訊技術作為傳播交流手段，以達成信息流通，進而達到溝通三方，讓儲蓄貨幣或虛擬貨幣轉化為數據形式實現流通，最終達成支付目的的貨幣。電子貨幣作為目前備受推崇的支付手段，以持有風險小、私密性良好、支付方式靈活方便等優點，成功獲得人們青睞。這種沒有物理形式存在的貨幣能夠集金融儲蓄、信用貸款和非紙質貨幣性結算為一體，成功在信息流社會中占據了主流地位。我們常見的電子貨幣有電子卡（儲值卡、QQ卡等）、銀行支票和電子錢包。其中微信和支付寶只算作電子支付手段，裡面具體數額的錢才算是電子貨幣。
已然
的
▲電子貨幣網路圖
電子貨幣存在的風險
然而，占據主流地位並不代表電子貨幣就應被全面推崇。雖然電子貨幣有效的削減了實體的成本，但是在拓展交易空間的同時，它也對貨幣的地位起到了一定的沖擊和影響。同時，電子貨幣也會因其流通性過快、跨國轉賬便捷和信貸下款速度快等特點帶來諸多需要被我們注意的風險。
流動性
與傳統貴金屬貨幣或紙質貨幣相比，電子貨幣少了攜帶的煩惱。作為可以網路中流通的新型支付方式，電子貨幣可以讓資金實現快速和便攜的流轉，只需要在流轉前合理獲得三方協定，就可憑借本人的密碼、面部識別等進行身份驗證，進而達成資金從一個電子賬戶流轉到另一個電子賬戶的目的。但正是這種高流動性的支付手段會給一些犯罪分子可乘之機，近幾年網路詐騙橫行，騙子們利用了人們的同理心或同情心，隔著電子網路進行詐騙。當受害人把資金以電子貨幣的方式流轉入他人賬戶後便極難追回。幸而國家開始出台種種對於電子支付方式的驗證政策，努力做到網路實名制，大大保護了人民群眾的資金安全。電子貨幣流動性快可以說是一柄雙刃劍，即符合現代人高效率支付的要求，又存在了可乘之機。
再
的
▲電子貨幣網路圖
法律性
由於電子貨幣的流轉處於不記名的狀態，因此會引發不少犯罪分子猖獗的洗錢、販賣軍火等行徑。電子貨幣是新興支付手段，因而在法律意義上的法條還處於完備中的狀態，又因其高速流通於各個賬號間的特性，易存在治安上的漏洞。如果把電子貨幣變為實名化狀態，在網路信息逐漸透明的現代社會，人們又會產生信息被泄露的懷疑和真實信息不敢填報的不安。但快捷和安全並不是不能共存。就當今社會經濟發展趨勢和社會現狀，我國已經開始逐步設立《電子支付法》。它不僅就電子支付的概念進行了分類，而且還就支付協議、法律關系和基本制度等進行了闡述。相信在國家宏觀調控和嚴格監管之下，完備的電子支付法條會逐步出台，電子貨幣進行支付快捷又安全的目標也會得以實現。
▲法律天平網路圖
信用管控
過於便捷的支付讓人們對於金錢的概念轉變，錢從可以捏在手中的紙幣變成電子信息流中的一串串數據，在數據和購買欲的促使下，很多時候人們就會短暫的被經濟市場迷失頭腦，進行沖動消費。又由於電子貨幣還不是一種法定貨幣，只是現金數據流的一種高級存在形式，因此過於自由化的交易極其容易引發信用危機。要知道，電子貨幣的信用關系.首先是對國家紙幣上層建築的信任，其次是對發行機構的信任，最後才是在前兩者基礎上引申出的對電子貨幣購買力的信任。在網貸層出不窮的今天，如果真的有資金需要也要去選擇國家正規渠道進行借貸。牢記，中小型的網貸機構花樣層出不窮，在影響徵信的時代，錯誤的消費和對電子貨幣的使用會為今後的生活增加困擾。而當使用者以信用借貸的方式，使用電子貨幣進行交易，國家的銀行准備金率也會在無形中受到影響。
現今
即
▲信用網路圖
對貨幣理論的影響
基於電子貨幣的多種特點，自然也會對貨幣理論帶來各種積極或消極的影響。為調控國家宏觀經濟，貨幣理論政策經常會受其影響做出各種調整。
(1)對央行控制和監管的影響
電子商務的興起和繁榮讓人們逐漸習慣了用網路二維碼支付和轉賬的方式進行付款，但電子支付不使用真實的貨幣，監管部門很難通過監管得知確切的流通貨幣數量。電子貨幣可以讓資金達到及時有效的轉移，也在無形中增加了國家對於網路數據管控的流量。再加上電子貨幣在流通時，經常會流經多個金融機構，有了金融機構作為中間的橋梁架構，資金的流動會多經過一次轉移，大數據計算的成本又要增多，從而影響最終的數據值。越多流經的途徑會造成越多的數據不清晰准確，也會讓央行控制監管時多耗費一份心神。
(2)對准備金的影響
央行的准備金本是直接供給銀行，但電子貨幣的存在模糊了現階段正在市面上流通的貨幣資金流和具體數值，使國家在調控准備金比率時無法做出最正確的數值選擇。因電子貨幣中很大一部分的流通和交易都是經過信貸手段達成的，因此消費者群體手中的實際固有資產無形中減少，反而是貸款增加。但這筆增加的貸款額度不是以現金的形式存在，無法完全被劃分到准備金調控的范疇內，就會導致監管機構無法正確估算信貸額度和總金額的配比，從而影響准備金率。那對於我們大眾能看到的最實際化影響自然就是，存在銀行中的錢利息會產生波動，從而減少可獲得利益。
▲存款准備金網路圖
(3)對貼現的影響
貼現政策一直都是監管機構通過對商業銀行所持票據的再貼現以達到影響貸款和基礎貨幣量而實施的手段。人們增加對電子貨幣的使用自然會減少對銀行存款的取用，換種方法來講就是:比起去銀行存取錢，人們更喜歡網路支付，這自然就會減少銀行的資金儲備。銀行資金儲備減少會使得國家流動資金減少，無形中減少國家的基礎貨幣使用量和數量。但同時，電子貨幣的使得原本固定的資產數據化，銀行也可通過電子貨幣的渠道對民眾提供貸款業務，從而減少銀行對貼現政策依賴而產生的壓力，也會在無形中減少國家的資金流壓力，對調整貨幣供給起到了巨大的作用。
▲貼現網路圖
(4)使得國家銀行的貨幣發行權受到了挑戰
作為管控機構，國家的中央銀行一直以來都以各種貨幣理論政策來影響貨幣發行量、銀行利率、銀行准備金率和銀行信用規模等等。電子貨幣的流通會減少央行現金流的流動，同時減少銀行內部儲蓄。人們對於紙質的現金需求減少，銀行自然就不需大批量的發行貨幣，使央行維持貨幣政策難度增加。
▲新流通圖

有效影響最大化
雖說電子貨幣的大規模使用在目前看來存在諸多威脅和漏洞，不過近年來國家也在逐步加強管制，讓電子貨幣在有效范圍內做到最大化的應用。
(1)健全流通機制
電子貨幣若想被有效管制，自然離不開一個健全的管理機制。現今，電子貨幣還在幾方面存在可以改進之處，例如：對電子貨幣流通的第三方金融機構的管制、對信息流通時驗證和識別的管制、對信貸部分的契約管制等等。電子貨幣既然可以流通，那麼存在就具備一定的法律意義，也應該履行相應的法律責任。在健全機制時，也應該加大電子貨幣和現實貨幣的粘合度，讓兩者能夠達到有效的轉換，這樣可以使國家銀行在准備金和貼現政策上更能宏觀有效的掌握大數據和具體信息流。
(2)加強對網路監管
網路始終不是法外之地。在網路支付手段發達的今天，網路監管的側重點更應放在加強安全監管上。既要加強資金輸出方的安全，也要加強資金收入方的安全。大一統的國家金融機構始終能給人帶去更多的信任感，因此國家可以利用這點建立完備的統一電子貨幣流通金融機構，有了穩定掛靠的第三方機構，網路安全在中間一端可以得到相應的保障，另外兩端如出現問題也方便直接追溯源頭。
(3)消費意識
電子貨幣存在的方式註定著其在社會上廣泛的應用，現在大多數人都已經可以熟練操控手機，日常生活自然就離不開手機支付。層出不窮的電子游戲、產品繁多的電商微商、接踵而來的購物app充斥著我們的生活。從出門吃飯再到逛街購物，用電子貨幣進行支付已然已經成為了社會的主流。但數據流的電子貨幣讓人無法真實的摸到，摸不到自然就缺少感覺，在支付頁面里看到的錢被轉化為一個個虛擬的數字，我們花起錢來就會比以前「大手大腳」很多。再加上各個網貸平台的蜂擁而至，超前消費似乎也成為了現代年輕人習慣的消費方式。電子貨幣的流通同樣讓人們有時滋生出錯誤的消費觀念，為了虛構的奢華世界和輕奢名牌，把錢作為流動的數字，最終在付款後再萌生出後悔的念頭。因此對虛擬貨幣流通的把控並不是全部要靠國家，也需要靠我們的每一個念頭和意識。
電子貨幣是一柄雙刃劍
電子貨幣的發行可以說是我們國民經濟走向繁榮的重要標志，同時也標志著我們正全面步入信息化時代。電子貨幣的優缺點都十分顯著，它流通快、保密性強、錢款變通靈活，但是也存在著信用管控風險和部分方面法律模糊的不周全之處。但在電子貨幣理論宏觀調控國民經濟的今天，所有的現金流儲備、周轉、流通機制都在逐漸完備。相信在國家中央銀行和機構的管控之下，電子貨幣和電子支付方式會逐漸以更安全又高效的面貌走進我們生活的方方面面。