理財阿爾法系數怎麼看

『壹』 財務中的beta和alpha指標是指什麼用公式如何表示

alpha指標是基金資產組合投資績效的衡量指標，beta指標是投資組合系統性風險的衡量指標。

一個基金的收益可認為由兩部分組成：大盤總體上漲帶來的收益和基金股策略帶來的收益。由大盤上漲帶來的收益就是貝塔收益，說白了，這就是水漲船高帶來的收益，貝塔收益高並不代表基金經理的水平高。由選股帶來的收益就是阿爾法收益，這才是基金經理真正價值所在。

基金收益=阿爾法收益+貝塔收益+殘留收益

其中貝塔收益＝貝塔系數×基準收益。殘留收益是隨機變數，平均值為0，可以略過。

在量化投資者的眼裡，收益和風險一個硬幣的兩面，風險帶來收益，收益意味著風險。收益和風險在公式里可以互換使用。所以上述公式也可以寫成：

基金風險＝阿爾法風險+貝塔風險＋殘留風險

貝塔系數較大時（比如大於1），則基金收益大盤波動影響較大，大盤上漲，基金收益上漲幅度大，大盤下跌，基金收益下跌幅度大。對沖基金可通過做空股指期貨，將貝塔系數降到接近0，已消除貝塔風險，同時也放棄了貝塔收益。

這樣基金的收益成為不受大盤影響的阿爾法收益。而阿爾法收益的高低和波動，由基金擇股／擇時策略好壞來決定。好的對沖基金可以帶來穿越牛熊的阿爾法收益。

『貳』 如何看基金的回報率

1、投基金的話，如何看它的投資回報率？
樓主沒有計算復利，即俗稱利滾利。計算公式如下：
M=12a(1+x)[-1+(1+x)^n]/x
M：預期收益
a：每月定投金額
x：一年收益率
n：定投期數(公式中為n次方)
樓主可搜索「定投計算器」自行計算。

所謂的復利，是針對長期下來年均收益來說的，事實上，大漲大跌的A股需要超長期才能有比較好的年均收益，樓主最後的理解其實是對的，無論是否復利，都是一個過程，最終要看投資周期內的絕對回報，而且只有止盈了才能落袋。
2、只要你錢夠，定投可以選擇多隻基金。
3、定投的基金可以轉換成其他種類的基金嗎?
如果一次都沒有扣款，是可以更改的，你直接到銀行重新辦理就可以了。如果你開通有網上銀行，自己就可以操作了。
如果打算投資10年，就選擇有後端收費的基金。

基金有兩種收費方式：一是前端收費，默認的就是這種，就是在每月買入時就要按比例交手續，費。如果在銀行櫃台買，手續費是1.5％，在網上銀行買，手續費是六－八折，在基金公司網站上買，手續費最低是四折。贖回時還有0.25-0.5％不等的贖回費。還有一種是後端收費，就是在每月買入時沒有手續費，但持有時間要達到基金公司所規定的時間（3－10年不等）後再贖回，也沒有手續費，長期下來可以省去一筆不少的手續費。
所以，定投基金最好選擇有後端收費的基金。不是所有的基金都有後端的。
二是，把現金分紅更改為紅利再投資，這樣如果基金公司分紅，所是的現金會自動再買入該基金，買入的這部分基金也沒有手續費。
三是，如果你這個月沒有錢定投或者大盤漲的很高，基金價格也很高，你也可以停投一到兩個月，不影響以後定投，但不要連續停投三個月，如果是連續停投三個月，定投就會自動停止。
四是，股市在牛市時，基金也漲的多，這時可以適當減少投資，若股市在熊市，可以適當增加投資，以增加基金份額。
以上這幾點掌握了，定投基金還是有不錯的收益的。

『叄』 基金風險統計中的：阿爾法系數，貝塔系數，R平方指的是什麼數值的高低反映了什麼

阿爾法系數（ α ）

阿爾法系數（ α ）是基金的實際收益和按照 β 系數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益 ）； 期望收益是貝塔系數 β 和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數。
貝塔系數（ β ）

貝塔系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 9% 。
R 平方

R 平方 (R-squared) 是反映業績基準的變動對基金錶現的影響，影響程度以 0 至 100 計。如果 R 平方值等於 100 ，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若 R 平方值等於 35 ，即 35% 的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之， R 平方值愈低，由業績基準變動導致的基金業績的變動便愈少。此外， R 平方也可用來確定貝塔系數（ β ）或阿爾法系數（ α ）的准確性。一般而言，基金的 R 平方值愈高，其兩個系數的准確性便愈高。

『肆』 基金中的阿爾法系數是什麼

阿爾法系數（ α ）

阿爾法系數（ α ）是基金的實際收益和按照 β 系數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益 ）； 期望收益是貝塔系數 β 和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數。
貝塔系數（ β ）

貝塔系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 9% 。
R 平方

R 平方 (R-squared) 是反映業績基準的變動對基金錶現的影響，影響程度以 0 至 100 計。如果 R 平方值等於 100 ，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若 R 平方值等於 35 ，即 35% 的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之， R 平方值愈低，由業績基準變動導致的基金業績的變動便愈少。此外， R 平方也可用來確定貝塔系數（ β ）或阿爾法系數（ α ）的准確性。一般而言，基金的 R 平方值愈高，其兩個系數的准確性便愈高。

『伍』 阿爾法系數和貝塔系數是什麼意思

阿爾法系數是指投資或基金的絕對回報與按照β系數計算的預期風險回報之間的差額。簡單來講，阿爾法系數最普遍的意思就是超額回報。什麼是超額回報？通俗來說，就是投資者將錢交給基金經理來管理，基金經理通過他的專業能力，實現超越市場平均水平的更高的回報。阿爾法系數反映的是投資回報率，阿爾法數值越高，說明基金獲得超額收益的能力越強。
阿爾法系數是對基金經理投資能力的最真實的反映。一個合格的基金經理，他的阿爾法系數至少應當是大於零的，也就是這個基金經理有阿爾法。如果一個基金經理的阿爾法系數小於零，就說明他的投資回報還不如市場回報，超額收益為負數，那麼就可以說這個基金經理沒有阿爾法。
貝塔系數是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況，是一種評估證券系統性風險的工具，可以理解成是相對於大盤的波動幅度，也可以表示與市場波動的相關性。
通常我們認為，市場的貝塔系數值為1，如果一隻基金的貝塔系數大於1，就說明它的波動幅度相對市場而言更大，風險也就相對於市場更高；如果一隻基金的貝塔系數小於1，那麼我們就可以大致認為它相對於市場有更強的抗波動性，其風險小於市場。貝塔系數越趨近於1，其波動情況就越與市場趨同。
例如，一隻基金的貝塔系數如果是1.10，那麼就表示其波動是市場的1.10倍，亦即上漲時比市場表現優10％，而下跌時則更差10％。
投資時，怎麼運用α和β呢？
對於我們普通投資者來說，不需要了解阿爾法系數和貝塔系數的具體計算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金評級網站上可以直接查到一隻基金的阿爾法和貝塔系數，我們只需要運用這兩個指標來作為投資參考即可。
拓展資料：那怎麼去運用呢？
我們先來了解一下我們的收益構成。我們購買一隻基金，收益總回報包括了以下三個方面：市場收益、超額收益和運氣收益。
1.市場收益，也就是靠市場行情賺的錢。牛市中更容易賺錢，熊市中更容易虧錢，這就與這只基金的貝塔系數（β）相關了。貝塔系數越大的，就越容易受到市場波動的影響。在實際運用中，我們可以在市場底部的時候選擇貝塔系數較大的基金，一旦市場開始上漲，這只基金可以表現出更快的上漲趨勢；在市場高位時，可以選擇貝塔系數較小的基金，市場下跌時能表現出更強的抗跌性。
2.超額收益，也就是靠基金經理專業能力所能獲得的收益。阿爾法越大，說明基金經理的賺錢能力就越強，對於主動型基金來說，這是核心收益部分，在挑選基金時可作為一項重要的參考指標。
3.運氣收益部分就不需再贅言了，可遇不可求。

『陸』 金融人士看過來，阿爾法資產中的阿爾法系數是什麼意思

阿爾法資產（Alpha investment）是一種風險調整過的積極投資回報。其中的阿爾法系數(αi)是資本資產定價模型中的一個量，是證券特徵線與縱坐標的截距。在效率市場假說中，阿爾法系數為零。

『柒』 股票交易中的貝塔系數和阿爾法系數怎麼看啊

貝塔系數(Beta coefficient)，也稱為貝塔系數，是一種風險指數，用來衡量單只股票或股票基金相對於整個股票市場的價格波動。

貝塔系數(Beta coefficient)是一種評估證券系統風險的工具，用來衡量證券或投資組合相對於整體市場的波動性。這在股票和基金等投資項目中很常見。

阿爾法系數是一投資或基金的絕對回報(Absolute Return) 和按照 β 系數計算的預期風險回報之間的差額。簡單來說，實際風險回報和平均預期風險回報的差額即 α 系數。

一般的說，Beta的用途有以下幾個：

1）計算資本成本，做出投資決策（只有回報率高於資本成本的項目才應投資）；

2）計算資本成本，制定業績考核及激勵標准；

3）計算資本成本，進行資產估值（Beta是現金流貼現模型的基礎）；

4）確定單個資產或組合的系統風險，用於資產組合的投資管理，特別是股指期貨或其他金融衍生品的避險（或投機）

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股票分析

數據

(1)技術分析

技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，通過分析歷史圖表對市場價格的運動進行分析的一種方法。股票技術分析是證券投資市場中普遍應用的一種分析方法。

(2)基本分析

基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。

內盤外盤

內盤：以買入價成交的交易，買入成交數量統計加入內盤。

外盤：以賣出價成交的交易。賣出的數量量統計加入外盤。

內盤，外盤這兩個數據大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數量大於內盤，則表現買方力量較強，若內盤數量大於外盤則說明賣方力量較強。

通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，並在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。

但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量並不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價並不一定上漲；內盤大，股價也並不一定下跌。

『捌』 基金中的阿爾法和貝塔系數是什麼意思阿爾法和貝塔系怎麼用

在基金的評價體系中，我們經常會看見阿爾法和貝塔兩個指標，在基金的名稱中也會看見這兩個的身影，我們如何來理解並利用阿爾法和貝塔系數指標呢？
貝塔系數
貝塔系數(β系數)是一種風險系數，用來衡量個別股票或者是股票基金相對於整個股市的價格波動情況。貝塔系數的絕對值越大，表示收益幅度相對於大盤的變化幅度越大，如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。
阿爾法系數
阿爾法系數是基金的超額收益和按照β系數計算的期望收益之間的差額。阿爾法系數是反映投資回報率的重要指標。簡單說，阿爾法系數越大，基金獲得超額收益的能力越大。
舉個例子理解，就是，一個人在火車上裡面走路，他的實際速度等於他在火車裡面走路的速度加上火車行駛的速度，火車行駛的速度相當於貝塔，這是基礎速度，他走路的速度相當於阿爾法。
兩個指標具體如何使用呢？
不管是在什麼樣的行情下，阿爾法系數的數值越大越好，阿爾法系數能反映基金經理的選股能力，也能反映基金超額收益的能力，如果是在長期投資中也是一樣的，優先選擇阿爾法系數更高的基金持有。
貝塔系數是跟隨市場情況來的，有水漲船高的意味。如果我們判斷市場正處於底部區間，可以選擇貝塔系數更高的基金，因為一旦市場趨勢轉頭向上的時候，這類基金漲勢會更快，而我們判斷市場如果在高位區間，要選擇貝塔系數更低的基金，如果市場突然下跌，這類基金會更抗跌。

『玖』 投資中的α和β分別是什麼意思

投資α和β是證券投資的額外收益率之和。α是和整個市場無關的，β是整個市場的平均收益率乘以一個系數。

阿爾法(α，alpha)和貝塔(β，beta)這兩部分的價值是不一樣的。 簡單地說，阿爾法很難得，貝塔很容易。只要通過調節投資組合中的現金和股票指數基金(或者股指期貨)的比率，就可以很容易地改變貝塔系數，即投資組合中來自整個市場部分的收益。

(9)理財阿爾法系數怎麼看擴展閱讀：

指數基金(Index Fund)和交易型開放式指數基金(ETF，Exchange Traded Fund)是購買純貝塔的工具。因為只有貝塔，所以它們一般只收取很低的基於資本總量的管理費(Management Fee)。沒有阿爾法，所以它們一定不會收取基於利潤的分成費(Incentive Fee)。 我們常見的公募基金，即共同基金(Mutual Fund)。