金融非標生意怎麼樣

A. 非標業務與資產證券化業務有什麼關系

所謂非標業務，是指金融市場中投向於非標准化資產的業務，如信託收益權、資管收益權等。資產證券化是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券的過程。它是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。非標可以作為基礎資產，進行資產證券化。

溫馨提示：以上解釋僅供參考。
應答時間：2021-08-11，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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B. 什麼是銀行非標業務

銀行業務中說的「非標業務」：即非標准化債權資產。

1、非標准化債權資產是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產，包括但不限於信貸資產、信託貸款、委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受（收）益權、帶回夠條款的股權性融資等。

2、非標這種東西，本質就是需要融資的公司通過券商或者信託或者有資質的其他機構，把融資需求包裝成一種產品，通過產品的銷售募集資金。而產品中可能是某種收益權質押，可以是信貸資產，可以是應收賬款等等資產。

3、法律要求規范商業銀行理財產品所有非標准化債權類投資，並設訂理財產品余額為35%的上限，且不得超過銀行上年度總資產的4%。

4、監管指向2012年以來，商業銀行理財直接或通過非銀金融機構、資產交易平台等間接投資於"非標准化債權資產"業務迅速增長潛在的風險隱患。

5、針對理財投資非標准化債權資產中存在之風險，銀監會重申一貫強調的，即每個理財產品與所投資資產(標的物)應做到一一對應，做到每個產品單獨管理、建賬和核算。

6、商業銀行應向理財產品投資人充分披露投資非標准化債權資產情況，包括融資客戶和項目名稱、剩餘融資期限、到期收益分配、交易結構等。理財產品存續期內所投資的非標准化債權資產發生變更或風險狀況發生實質性變化的，應在5日內向投資人披露。

(2)金融非標生意怎麼樣擴展閱讀

2014年以來,監管層針對「非標」業務的監管新政頻頻出台,「非標」業務一度陷入被「圍堵」的境地。2014年5月,央行[微博]和銀監會等五部委聯合印發了《關於規範金融機構同業業務的通知》,銀監會還發布了《規范商業銀行同業業務治理的通知》,兩份文件在對銀行同業業務規模上限作出規定的同時,還對同業業務作出了重新劃分,並給出了操作規范。

同年12月,銀監會就理財業務監管辦法出台徵求意見稿,要求保本型理財產品和預期收益率型產品投資「非標」的,都應回表,提取風險撥備。

同年12月,銀監會就理財業務監管辦法出台徵求意見稿,要求保本型理財產品和預期收益率型產品投資「非標」的,都應回表,提取風險撥備。

C. 金融行業標准化產品和非標准化產品的區別和特點

1、業務不同：

非標准化產品有信貸資產、信託貸款、委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受（收）益權、帶回購條款的股權性融資等，類似於一種債權資產的一種OTC轉化業務；

標准化產品是銀行傳統業務的金融產品比如貸款、債券、證券、貿易融資等就是標准化產品。

2、在國家級交易所的管理不同：

標准化產品是在國家級交易所可以掛牌並公開交易的金融產品；非標准化產品不可以在國家級交易所掛牌並公開交易的金融產品。

特點：

非標准化產品：這類資產一般不公開發行，風險較高，流動性也低，缺乏標准化的證券特徵，但名義收益率會高很多。

標准化產品：公開發行、流動性高，安全等級最高，但利率偏低。

(3)金融非標生意怎麼樣擴展閱讀：

金融業標准化工作的四項主要任務：

1、建立新型金融業標准體系，全面覆蓋金融產品與服務、金融基礎設施、金融統計、金融監管與風險防控等領域；

2、強化金融業標准實施，發揮政府、行業協會、認證機構、企業等各方面的作用；

3、建立金融業標准監督評估體系，分類監督強制性標准和推薦性標准實施；

4、持續推進金融國際標准化，在移動金融服務、非銀行支付、數字貨幣等重點領域，加大對口專家排出力度，爭取主導1-2項國際標准研製。

D. 非標金融怎麼拉客戶

非標金融可以這么拉客戶：
1、要明確自己的目標客戶人群是哪些。
2、需要與客戶建立聯系。
3、利用互聯網平台來獲客。
4、結合公司的營銷活動來獲客。投資有風險，請謹慎決策。

E. 深圳前海非標金融服務有限公司怎麼樣

簡介：前海P2P，由深圳前海非標金融服務有限公司運營，於2014年在深圳市工商局注冊成立，運營總部位於深圳市南山區科技園科技中三路1號海王銀河科技大廈11層。1介紹前海P2P依託前海特區「先行先試」金融創新政策與機制，廣泛借鑒國際成熟金融市場先進技術，秉承「誠信、合規、專業、創新」經營理念，依託互聯網技術，提供金融中介服務。2經營理念誠信，合規，專業，創新3願景最受客戶信賴的金融服務平台4定位非標金融資產互聯網交易平台5價值觀齊分享，共成長6財富理念控制風險，讓利潤自己跑7風控理念從源頭控制風險8平台原理編輯投資任何人均可由網站注冊成為前海P2P平台用戶，經實名認證後開始投資。享受50元超低門檻，並獲得15%左右的年化收益。資金直接充值入第三方支付專屬賬戶，確認後轉至借款人賬戶，按期還款後利息為所獲收益。借款個人及小微企業主可由線上或線下兩個渠道申請融資，需提供個人資產信息、相應流水單據等等材料用以初步審核。經初審、復審、現場考核、抵押相關手續辦理等環節後發布借款標籌集資金。
法定代表人：謝翔
成立時間：2014-09-22
注冊資本：10000萬人民幣
工商注冊號：440301111355541
企業類型：有限責任公司
公司地址：深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）

F. 非標貸款能做出來嗎

就是特殊貸款，比如說助學貸款綠色貸款等。
非標就是銀行間的非標准化債權，非標准化債權資產是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產，包括但不限於信貸資產、信託貸款、委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受(收)益權、帶回購條款的股權性融資等。
1、標准化債權資產，指有公開上市交易的債權性金融產品。中國的債權性金融工具有兩個公開交易的市場：銀行間市場和滬深交易所市場。在這兩個市場上上市交易的債權性證券，屬於公開上市的標准化證券
2、非標准化債權資產，指未公開上市交易的債權性資產，如信託貸款等。比起標准化債券資產，這類資產一般不公開發行，風險較高，流動性也低，缺乏標准化的證券特徵，但名義收益率會高很多。
3、銀行業務中說的「非標業務」：即非標准類資產。而標准化的資產，則是一般貸款、貿易融資、股權甚至大樓等。標准化資產是有嚴格監管的，所以銀行為了規避監管，創新了非標資產融資的辦法。

G. 城投融資受限「非標轉標」業務興起

本報記者 石健 北京報道

近日，《中國經營報》記者在采訪中發現，山東、江蘇、四川等地開始出現「某信託-城投債項目」的產品。一位城投公司融資部負責人告訴記者，這類新興產品並非以往的政信類信託產品，即信託以非標的形式將募集資金投向城投平台，而是信託資金投向城投債，繼而實現「非標轉標」。

東方金誠金融業務部助理總經理王佳麗在接受記者采訪時說，「從近期數據來看，信託資金仍主要投向工商企業、證券市場、基礎產業和房地產等行業。受『兩壓一降』的影響，證券投資類信託成為2020年以來唯一保持佔比持續增長的信託類型，反映了信託投資向標品化轉型的趨勢。尤其在城投平台仍然剛兌的趨勢下，存在一定的市場機遇。」

向標品化轉型

根據記者所拿到的山東某地的城投債信託產品信息，該城投債發行主體的信用評級為AA。作為擔保方的母公司主體信用評級為AA+，募資用途為該城投平台在上交所發行的2021年公司債。值得一提的是，該公司債的票面利率為6.5%，而市場上大部分的公司債票面利率為2.6%至3.8%。

對於該產品公司債較高的票面利率，有業內人士告訴記者，「從票面利率來看，還是反映出該城投平台融資難。事實上，從市場來看，信託資金還是希望募集給AA+的城投平台所發行的城投債，信用評級可以篩選一定的評選。如果像上述這種AA城投平台，則需要AA+擔保來減少風險。」

此外，該業內人士還認為，信託資金流向公司債要好於私募債。「因為信用分化使得弱區域城投債凈融資多處於萎縮狀態，雖然近期西部某城投平台私募債從存在兌付隱患到已經兌付，但是市場並沒有因此得到很大的提振。存量債務不會憑空消失，加之借新還舊不暢，市場仍然會存在一定的偏向情緒。」

值得注意的是，信託資金流向證券領域已經在數據上有所顯現。根據信託業協會公布的2021年三季度末信託公司主要業務數據來看，信託資金仍主要投向工商企業、證券市場、基礎產業和房地產等行業。對此，王佳麗分析認為，「從同比變化看，產品呈現三個特徵，一是受近年來『兩壓一降』政策影響，投向金融機構的信託資金佔比顯著下降，信託行業去通道、去嵌套的轉型取得了一定成效；二是證券投資類信託成為2020年以來唯一保持佔比持續增長的信託類型，反映了信託投資向標品化轉型的趨勢；三是從信託資金的運用方式看，截至2021年三季度末，以非標投資為主的信託貸款佔比已不足30%，與上年同期相比下降了超過8個百分點，而以標品投資為主的交易性金融資產投資佔比接近21%，同比上升超過8個百分點。」

對於上述資金的升降，一位城投平台融資部負責人認為，「城投債目前為止仍然保持剛兌，而政信類產品違約逾期已經屢見不鮮。在推介相關產品時，剛兌是主要優勢之一，安全性遠高於非標類產品。此外，債券是在公開市場發行的金融產品，城投不兌付的成本極大」。

一方面，非標政信類產品發行量下降，與監管部門要求信託公司壓降融資類信託有關；另一方面，信託資金通過標准化產品繼續流向債券市場。一種「非標轉標」的趨勢開始在市場上出現。

「證券投資信託中債券投資相較於其他投資標的的佔比最高，規模最大，主要原因在於債券市場的容量巨大，且具有固收屬性，更能夠滿足信託投資者對於穩定收益的需求。」王佳麗預測，「隨著城投融資受限，房地產融資風險增加，預計未來信託資金投向債券市場的規模還將進一步上升。」

君牛財富分析師認為，「信託『非標轉標』與幾大類資產無法割裂，圍繞土地的平台、地產，委貸為核心的類信貸業務。從監管而言，監管的基調也是漸進式整改，警惕監管引發的風險。因而把以往的操作模式梳理和增加信息披露，也不失為一種創新。這個『非標轉標』既打通資本市場，也能夠促進信託承擔起真正的委託、融通等聚焦財富管理、 社會 服務的職責。」

此外，有業內人士告訴記者，「除了北京、上海、廣東、江蘇、浙江、福建等省份外，在城投債和城投非標都面臨大幅壓縮的監管背景下，15號文（《銀行保險機構進一步做好地方政府隱性債務防範化解工作的指導意見》）實際上進一步抬高了城投平台的融資准入條件，而城投債和銀行融資的規模新增有限的情況下，城投平台對非標融資反而會出現更大的依賴，尤其是資質較弱或發債難以為繼的城投平台。在這種看似矛盾的環境下，『非標轉標』將是城投平台短期融資的一種過渡方式。同時，城投發債首先要看當地的一般公共預算是否達到了50億元，如果當地經濟狀況較差，城投平台的主體信用評級又不理想，那麼，在當地就很難公開發行債券，而眼下信託將資金投向城投債，則從側面反映出該地區的經濟狀況較好，且城投平台具備發債的實力。在一定程度上可以規避一些弱資質地區。公開發行的債券屬於標准化資產，發行的債券可以在銀行間交易市場和證券交易所公開流通買賣，也提高了資產的流動性和安全性。」

置換存量非標

2022年以來，低評級城投債的發行受到了更嚴格的控制，城投債的發行主體准入條件、規模佔比、借新還舊等也有了更多的限制。近日，江蘇省南通市財政局在官網發布了《南通市財政局2022年工作計劃》，要求「進一步壓降融資成本，對融資成本6％以上的隱性債務全面清理、分類處置，爭取2022年末全市隱性債務平均綜合利率下降到5％以內。督促各地將經營性債務融資成本，一並納入監管范圍。嚴控新增非標融資和高成本融資，確保全市債務綜合成本持續下降」。

據統計，2020年以來，非標信用風險事件涉及的城投企業31家，分布在貴州、湖南、河南、四川等地。其中，貴州20家，佔64.52％，河南3家，湖南、吉林和遼寧各2家，甘肅和四川各1家。從行政級別看，2家為省級城投企業，4家為地市級城投企業，其餘均為區縣級或園區城投企業。聯合資信有關研報認為，非標信用風險的持續暴露及地方國企信用債違約事件的發生，導致區域再融資環境惡化。此外，「資管新規」過渡期延長一年，再融資環境惡化的地區非標信用風險將持續暴露。企業層面，債務負擔重且短期集中償付壓力大、直融及非標融資佔比高、對外擔保規模大、有不良徵信記錄、再融資壓力大的城投企業流動性風險值得關注。

從各地的政策來看，非標業務壓降已成趨勢。在王佳麗看來，除了可以投資城投債作為標准化產品外，與城投平台開展的以往存量非標業務也可以通過「非標轉標」的形式去除非標存量。「目前，存量的非標信託貸款通過正規流程發行ABS實現『非標轉標』，這也符合監管壓縮信託非標規模的導向的。目前。交易所和交易商協會發行的資產證券化產品主要有兩種類型，一是信託公司作為原始權益人和資產服務機構，向資產支持計劃（SPV）轉讓基礎資產（信託受益權），資產支持計劃募集資金最終用於信託貸款還款資金；二是信託公司將信託貸款債權轉讓保理公司，由保理公司作為原始權益人發起資產支持計劃，通過保理公司進入交易商協會ABN市場。需要注意的是，上述兩種方式都需要信託貸款借款人開立資金監管賬戶，由資金監管行監督貸款資金償還情況。

王佳麗認為，「根據近年來市場發行規模情況來看，以信託公司作為原始權益人，基礎資產為企業債權或者信託受益權的企業ABS項目發行數量和參與發行的信託公司數量都呈現上升趨勢。但信託公司通過ABS方式實現『非標轉標』需要滿足監管機構對於底層資產池的評級、分散度，原始權益人風險自留等要求，基礎資產還需有持續穩定現金流，因此現實發行中還是存在一定操作難度，預計發行規模增速有所放緩。」

采訪中，有分析人士認為，雖然目前信託資金流向債券領域的比例在上升，但從過往的投資來看，信託資金並非擅長在證券市場開展業務、發行產品。對此，王佳麗建議，「如果想在城投債產品有所為，從短期來看，部分信託公司可以先期通過開發TOF等組合投資產品逐步培養投研能力。但從長期來看，信託公司需提高自身的主動管理能力，通過加強標品投資的內控管理體系和業務流程建設，招聘具有相關投資經驗的投資經理、交易員、研究員、信評和估值清算人員。」

H. 房地產金融的非標業務現如何

「非標業務收緊後，我們只做符合『432』條件的房地產信託項目。但現在基本找不到符合條件的項目，暫時就都沒做了。」某信託機構業務管理部副總經理說。「432」指房地產項目「四證齊全」、30%為自有資金投入、開發商有二級開發資質。2018年伊始，多個監管部門共同推進去通道、去杠桿。去年12月底，銀監會下發通知，商業銀行和信託公司開展銀信類業務，不得將信託資金違規投向房地產、地方政府融資平台、股票市場、產能過剩等限制或禁止領域。

河南某房企總經理表示，非標業務收緊後，資金鏈受影響很大，首先影響拿地資金。該公司土地開發資金一般30%是自有資金，其餘70%通過信託等渠道解決。「現在資金成本比去年同期漲了2-3個百分點，今年一些小開發商的資金鏈可能斷裂，房地產企業等著過冬吧。」上述信託人士說，「我們最近跟房企聊，今年房企融資根本不用談定價，能融到資就不錯了。去年資金成本9%左右的房企融資項目都能做，今年可能要到15%以上。」易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進認為，中小房企的融資壓力已開始顯現。

I. 非標資產是什麼，怎麼理解

非標資產全稱非標轉化債權資產，是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產，包括但不限於信貸資產、信託貸款、委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受(收)益權、帶回購條款的股權性融資等。

投資門檻較高，投資期限較長，在國內還未形成成熟的交易市場，以至於多數投資者對這類投資標的望而生畏，對於大眾所期望的低投資門檻、高流動性投資標的，非標資產項目顯然還難以達到。