企業做供應鏈金融如何操作
Ⅰ 供應鏈金融的融資模式有哪些
供應鏈金融的三種融資模式有應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資。
應收賬款融資：
當上游企業對下游提供賒銷的時候，導致銷售款回收放緩或者是大量應收賬款回收困難的情況下，上游企業資金周轉不暢，出現階段性的資金缺口的時候，就可以通過應收賬款進行融資。應收賬款融資的模式主要指的是上游企業為了獲取資金，以其與下游企業簽訂的真實的合同產生的應收賬款為基礎，然後向供應鏈企業申請以應收賬款為還款的來源的融資。
存貨融資：
存貨融資主要指的是以貿易過程當中貨物進行抵質押融資，一般是發生在企業存貨量較大或者是庫存周轉較慢的時候，導致資金周轉壓力較大的情況下，企業就會利用現有的貨物進行資金提前套現。隨著參與方的延伸以及服務創新，存貨融資表現形式是非常多樣的，主要是以下的三種方式：靜態抵質押，動態抵質押以及倉單質押。從目前的市場情況來看，在存貨融資的過程當中，通常供應鏈企業為了避免因為市場價格波動或者是其他的因素導致庫存積壓，在庫存環節單純就庫存的商品對中小企業進行庫存的融資的情況較少，更多的是在采購或者是銷售階段得益於整體的供應鏈條環節緊扣就可以對庫存進行控制了，因此，中小企業更多的是通過其他的渠道進行庫存融資的。此外，一般的供應鏈業務當中因為上下游的協調配合，庫存周轉是較快的，單獨以庫存融資情況相對傳統貿易融資是較少的。
預付款融資：
在存貨融資的基礎上，預付款融資得到了發展，買方在交納了一定保證金的前提下，供應鏈企業代為向賣方議付全額的貨款，賣方在根據購銷的合同發貨以後，貨物到達指定的倉庫以後設定抵質押為代墊款的保證。在產品銷售較好的情況下，庫存周轉是較快的，因此資金大多集中於預付款的階段，預付款融資的時間覆蓋上游排產以及運輸的時間，有效的緩解了流動資金的壓力，貨物到庫可以與存貨融資形成「無縫對接」。
Ⅱ 供應鏈金融和商業保理的區別以及分別的操作模式
1、供應鏈金融 （金融服務）：銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
2、商業保理 （金融業務名稱） 商業保理是一整套基於保理商和供應商之間所簽訂的保理合同的金融方案，包括融資、信用風險管理、應收賬款管理和催收服務。保理商根據保理合同受讓供應商的應收賬款並且代替采購商付款。如果采購商無法付款，保理商則付款給供應商。
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Ⅲ 供應鏈金融的融資模式有哪些
預付款融資、應收賬款融資、存貨融資。
供應鏈金融的三種傳統表現形態為應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資。目前國內實踐中，商業銀行或供應鏈企業為供應鏈金融業務的主要參與者，由於本系列專題研究對象為供應鏈企業，所以我們在介紹供應鏈金融模式時，主要以供應鏈企業為服務提供者。
1、應收賬款融資
當上游企業對下游提供賒銷，導致銷售款回收放緩或大量應收賬款回收困難的情況下，上游企業資金周轉不暢，出現階段性的資金缺口時，可以通過應收賬款進行融資。
應收賬款融資模式主要指上游企業為獲取資金，以其與下游企業簽訂的真實合同產生的應收賬款為基礎，向供應鏈企業申請以應收賬款為還款來源的融資。
應收賬款融資在傳統貿易融資以及供應鏈貿易過程中均屬於較為普遍的融資方式，通常銀行作為主要的金融平台，但在供應鏈貿易業務中，供應鏈貿易企業在獲得保理商相關資質後亦可充當保理商的角色，所提供的應收款融資方式對於中小企業而言更為高效、專業，可省去銀行的繁雜流程且供應鏈企業對業務各環節更為熟知，同時在風控方面針對性更強。
2、存貨融資
存貨融資主要指以貿易過程中貨物進行抵質押融資，一般發生在企業存貨量較大或庫存周轉較慢，導致資金周轉壓力較大的情況下，企業利用現有貨物進行資金提前套現。隨著參與方的延伸以及服務創新，存貨融資表現形式多樣，主要為以下三種方式：
（1）靜態抵質押。企業以自有或第三方合法擁有的存貨為抵質押的貸款業務，供應鏈企業可委託第三方物流公司對客戶提供的抵質押貨品實行監管，以匯款方式贖回。企業通過靜態貨物抵質押融資盤活積壓存貨的資金，以擴大經營規模，貨物贖回後可進行滾動操作。
（2）動態抵質押。供應鏈企業可對用於抵質押的商品價值設定最低限額，允許限額以上的商品出庫，企業可以貨易貨，一般適用於庫存穩定、貨物品類較為一致以及抵質押貨物核定較容易的企業，由於可以以貨易貨，因此抵質押設定對於生產經營活動的影響較小，對盤活存貨作用較明顯，通常以貨易貨的操作可以授權第三方物流企業進行。
（3）倉單質押。分為標准倉單質押和普通倉單質押，區別在於質押物是否為期貨交割倉單，其中標准倉單質押指企業以自有或第三人合法擁有的標准倉單為質押的融資業務，適用於通過期貨交易市場進行采購或銷售的客戶以及通過期貨交易市場套期保值、規避經營風險的客戶，手續較為簡便、成本較低，同時具有較強的流動性，可便於對質押物的處置。
普通倉單指客戶提供由倉庫或第三方物流提供的非期貨交割用倉單作為質押物，並對倉單作出融資出賬，具有有價證券性質，因此對出具倉單的倉庫或第三方物流公司資質要求很高。
從目前市場情況來看，在存貨融資過程中，通常供應鏈企業為避免因市場價格波動或其他因素導致庫存積壓，在庫存環節單純就庫存商品對中小企業進行庫存融資的情況較少，更多的是在采購或者銷售階段得益於整體供應鏈條環節緊扣就可對庫存進行控制，因此，中小企業更多的通過其他渠道進行庫存融資。
此外，一般供應鏈業務中因上下游的協調配合，庫存周轉較快，單獨以庫存融資情況相對傳統貿易融資較少。
3、預付款融資
在存貨融資的基礎上，預付款融資得到發展，買方在交納一定保證金的前提下，供應鏈企業代為向賣方議付全額貨款，賣方根據購銷合同發貨後，貨物到達指定倉庫後設定抵質押為代墊款的保證。
在產品銷售較好的情況下，庫存周轉較快，因此資金多集中於預付款階段，預付款融資時間覆蓋上游排產以及運輸時間，有效緩解了流動資金壓力，貨物到庫可與存貨融資形成「無縫對接」。
一般在上游企業承諾回購的前提下，中小型企業以供應鏈指定倉庫的倉單向供應鏈企業申請融資來緩解預付款壓力，由供應鏈企業控制其提貨權的融資業務，一般按照單筆業務來進行，不關聯其他業務。
具體過程中，中小企業、上游企業、第三方物流企業以及供應鏈企業共同簽訂協議，一般供應鏈企業通過代付采購款方式對融資企業融資，購買方直接將貨款支付給供應鏈企業。
預付款融資方式多用於采購階段，其擔保基礎為購買方對供應商的提貨權。目前國內供應鏈貿易企業中常用的方式為先票/款後貨貸款。
在供應鏈貿易業務中，供應鏈企業可提供預付款融資服務，尤其在較為成熟的供應鏈條中，當中小企業在采購階段出現資金缺口時，向供應鏈貿易企業繳納保證金並提供相關業務真實單據，供應鏈貿易企業在對商業供應商進行資質核實後，代替中小企業采購貨物，並掌握貨權，隨後由中小企業一次或分批次贖回。
按照中小企業與供應鏈企業具體協議、以及雙方合作情況，貨物可由供應商直接運送至中小企業或運送至供應鏈貿易企業指定的倉庫，而此時，供應鏈貿易企業可在采購甚至物流、倉儲以及銷售階段實質性掌握貨權。
Ⅳ 供應鏈金融基本要點
供應鏈金融基本要點
供應鏈金融是股市的新貴，但在實際金融體系中存在已久，是傳統銀行業務的一個小分支，曾經的深發展銀行在供應鏈金融領域就有深厚的積累。下面我為大家整理的供應鏈金融基本要點，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、核心觀點
供應鏈金融是股市的新貴，但在實際金融體系中存在已久，是傳統銀行業務的一個小分支，曾經的深發展銀行在供應鏈金融領域就有深厚的積累。二級市場的供應鏈金融概念，在互聯網時代有了更多的層次，共有的特徵是某個行業或產業鏈的核心企業根據對上下游的物流、信息流和資金流的掌握，利用自身的資源為其提供綜合性金融產品或服務。
現代經濟理論框架下，行業分工是提升勞動效率的重要方式，而供應鏈金融中的企業跨界到金融領域必須有更大的優勢才符合經濟規律。本文歸納梳理了市場目前跨界供應鏈金融的幾種模式，也對其競爭力進行了比較。我們認為供應鏈金融能否成功的條件包括：
1.足夠大的行業空間;
2.在產業鏈中具有重要的平台地位，對上下游物流、信息流有一定控制力;
3.足夠低的資金成本和風險管理能力。
產業內的公司參與供應鏈金融也有天生的軟肋：1.銀行的業務是全行業全產業鏈的，能夠消化和對沖個別行業的周期性風險，而非銀行企業介入上下游金融業務，會使得整個行業的風險在其身上疊加和放大。2.非銀行企業往往不具有持續的低成本的資金來源，並缺乏貸後管理、風險處置等專業技能，容易低估風險。從資金來源看，融資方式有銀行貸款、互聯網金融小貸和P2P公司以及股東增資等。
二、供應鏈金融的模式及發展空間
1.供應鏈金融的定義
供應鏈金融，是指將供應鏈上的核心企業以及與其相關的上下游企業看作一個整體，以核心企業為依託，以真實貿易為前提，運用自償性貿易融資的方式，通過應收賬款質押、貨權質押等手段封閉資金流或者控制物權，對供應鏈上下游企業提供的綜合性金融產品和服務。
2.供應鏈金融的模式
根據供應鏈金融的定義可以看出：一般而言，商業銀行才是供應鏈金融綜合性金融產品和服務的提供主體。但供應鏈金融的發展模式並不只有商業銀行主導這一種。供應鏈金融在國外的發展比較成熟，主要的模式有銀行主導型、核心企業主導型以及物流企業主導型三種。
其中，銀行主導的模式主要是銀行以買賣交易中買方購買貨物後從賣方收到的貨物提單和有效發票為依據，為買方辦理承兌匯票，並向賣方支付貨款，買方在制定日期內償還貨款和融資款。這樣既能滿足買賣雙方的交易需求，也能緩解買方的資金壓力，同時還能降低銀行的風險。核心企業主導模式主要存在於製造業，主要是核心企業基於自身的設備提供相應的租賃和貨物代持服務，在為買方提供資金支持的同時也擴展了自己的業務規模。物流主導模式主要是擁有信息、貨物監管以及客戶關系優勢的物流商為交易的賣方企業提供應收賬款融資服務。
如果按照融資所需的資產不同，供應鏈金融模式可以分為應收賬款融資模式、融通倉融資模式以及保兌倉融資模式。這三種融資模式的依據資產分別為：應收賬款等應收類資產、存貨以及預付賬款等預付賬款資產。應收賬款融資模式主要是企業以未到期的應收賬款質押給金融機構辦理融資的一種融資模式。融通倉融資模式是企業以存貨作為質押向金融機構辦理融資業務的融資模式，主要包括質押擔保融資模式和信用擔保融資模式。保兌倉融資模式是在供應商(賣方)承諾回購的前提下，融資企業(買方)向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單質押的貸款額度，並由銀行控制其提貨權為條件的融資業務，這一模式使用於賣方回購條件下的采購。
3.供應鏈金融發展空間
我國供應鏈金融發展過程中對企業的授信、擔保品以及抵押物的評估基本上由銀行或者銀行委託第三方來進行，所以我國主要的`供應鏈金融模式是銀行主導模式。我國最早開展供應鏈金融業務的是深圳發展銀行。深圳發展銀行(現為：平安銀行)2003年最先在國內推出供應鏈金融業務，2006年正式整合推出互聯網金融服務，2012年推出“供應鏈金融2.0”。
供應鏈金融在我國仍然處於初步發展階段，不過受益於應收賬款、商業票據以及融資租賃市場的不斷發展，供應鏈金融在我國發展較為迅速。如圖1所示，我國規模以上工業企業應收賬款凈額已由2005年的不到3萬億增加到了2014年的10.52萬億，十年裡增長了3.55倍，年均復合增速15%。應收賬款融資作為供應鏈金融重要的融資模式，應收賬款規模的不斷增長為我國供應鏈金融的快速發展奠定了堅實的基礎。
在企業交易中，企業之間還會以簽發商業匯票的形式來保證交易正常進行。商業匯票的簽發緩解了買方的資金壓力，同時賣方擁有商業匯票，既擁有對於簽發方的匯票金額索取權，也可向商業銀行作質押，獲得流動性。商業匯票質押以獲取融資也是供應鏈金融的重要形式，我國商業匯票發展與我國供應鏈金融的發展也是緊密相關的。如圖2所示，我國商業匯票簽發量逐年穩步增加，在2014年已經突破20萬億，2015年上半年也已經達到了11萬億。
除了應收賬款以及商業匯票以外，融資租賃與供應鏈金融同樣緊密相連。近幾年我國融資租賃業得到了飛速的發展，租賃合同額不斷增加。2014年融資租賃合同餘額已經超過了3萬億。其中，三種租賃種類中又以金融租賃合同規模最大，2014年合同規模佔比達到41%。融資租賃的快速發展對於需要大規模專業設備的企業來說十分有利，對於供應鏈金融的發展同樣意義重大。
在應收賬款、商業匯票以及融資租賃快速發展的帶動下，我國供應鏈金融展現出了迅速發展的態勢。前瞻產業研究院的行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。
三、互聯網+供應鏈金融
1.互聯網為供應鏈金融發展提供助力
雖然我國供應鏈金融的發展時間較短，但是發展較為迅速，這一特點在“互聯網+”發展背景下得到了充足的展現。我國供應鏈金融在“互聯網+”浪潮的帶動下呈現出新的發展特點與發展模式。
首先，銀行不再是供應鏈金融產品與服務提供的絕對主體，更多的市場主體參與產品與服務的提供。以往的供應鏈金融主要是銀行玩轉的圈子，受制於資金實力、金融服務牌照等方面的限制，其他主體很難成為供應鏈金融產品和服務提供的主體。但是在“互聯網+”浪潮的沖擊下，更多的企業利用自身的信息優勢、交易資源優勢以及客戶資源優勢，紛紛轉型成為供應鏈金融產品與服務提供主體。
其次，在供應鏈金融的鏈條架構上，模式由“1+1+N”變為“N+1+N”。原來的在以往供應鏈金融主要是採用“1+1+N”的架構模式來發展，其中“1”是銀行以及核心企業，“N”是上下游多個企業，而銀行主要是對核心企業進行授信，伴隨著互聯網浪潮的沖擊，更多的上下游融資企業已經可以直接與核心企業進行接觸，由核心企業對上下游融資企業進行授信。而核心企業既可以利用自身資金，也可以通過外部融資補充資金，這樣就使得鏈條構架變為“N+I+N”，而且更加凸顯核心企業的作用。
再次，提供供應鏈金融產品和服務的方式從線下向線上遷徙。以前主要是一種線下的方式來進行。隨著互聯網金融概念的普及與強化，供應鏈金融在產品和服務的提供上已經轉變為線上和線下相結合的方式來進行。線上供應鏈金融的提供方式可以有效的降低交易和融資的成本，提高融資以及整個供應鏈交易的效率。
最後，互聯網和大數據使得供應鏈金融覆蓋眾多小企業成為可能。在供應鏈金融服務對象多樣性方面，原來的供應鏈金融只是針對核心企業，並通過核心企業為該核心企業的上下游企業提供金融產品或者服務。但是“互聯網+”下的供應鏈金融能夠很好的將以前供應鏈金融無法覆蓋的企業涵蓋進來，能夠很好的利用“長尾效應”，擴大自身的市場份額。可以說，“互聯網+”下的供應鏈金融產品和服務的對象更加多樣化。
2.互聯網+供應鏈金融的新模式
受到2014年7月開始的這波市場行情的帶動，“互聯網+”成為市場追逐的熱點之一。同時上市公司也紛紛利用這一熱點做出轉型發展戰略，迎合“互聯網+”帶來的機遇。供應鏈金融當然也不例外。傳統的供應鏈金融在遇到互聯網金融潮流時，既呈現出之前闡述的四個發展特點，也呈現出新的發展模式。這些模式主要是因為不同的公司以不同的方式參與而彰顯出差異。
2.1、電商平台發展模式
電商平台發展模式主要是批發零售電商利用在互聯網交易中獲取的客戶交易的記錄與流水，並且根據客戶的需求為上下遊客戶提供金融產品與服務。這一模式在A股市場上的主要代表為：蘇寧雲商。蘇寧雲商發展供應鏈金融業務是在充分利用互聯網零售所積攢的客戶資源、客戶信息以及便捷的客戶服務與體驗的基礎上，形成蘇寧生態鏈，通過蘇寧小貸來實現為供應鏈上下游端客戶服務的。
蘇寧雲商作為互聯網零售商，在O2O交易模式中積攢了較多的客戶並且獲得了交易客戶的交易數據，為更好的為客戶提供金融服務打下了堅實的基礎。截止2015年6月末，蘇寧雲商零售體系的會員總數達到1.98億。2014年公司線上業務累計現實自營商品銷售收入225.99億元，線上平台實體商品交易總規模達到257.91億元。同時，為了更好的發展線上客戶，積累客戶資源，蘇寧還於近期成功聯手阿里，成功將線上線下業務打通，實現強強聯合，為蘇寧雲商發展互聯網零售，打造蘇寧生態鏈提供了較好的市場機遇。
蘇寧雲商向供應商客戶以及個人消費者發放的貸款逐年增加，2015年上半年已經達到近700萬元，按照上半年的發展速度，預計全年會實現1380萬元的貸款及墊款總額。發放貸款及墊款主要來源於子公司重慶蘇寧小額貸款有限公司和蘇寧商業保理有限公司對外發放的公司類貸款及墊款、個人消費貸款等。
2.2、行業資訊公司發展模式
行業咨詢公司轉型模式主要是行業中一些主要做行業信息咨詢的網站公司，利用已有的信息優勢形成的大數據支持以及客戶認可度，通過之前已有的網站或者新建平台的方式來為上下游企業提供金融產品和服務。這一模式在A股市場上的主要代表為：上海鋼聯。
上海鋼聯是國內一家從事鋼鐵行業其相關行業商業信息咨詢以及增資服務的互聯網平台綜合運營商。公司收入主要來源於會員信息服務、網頁鏈接服務、會員培訓服務與咨詢服務。隨著“互聯網+”浪潮的帶動，公司通過互聯網下的供應鏈金融，實現了收入的更加多元化。上海鋼聯旗下的網站有：大宗商品網、我的鋼鐵、運鋼網、搜搜網、鋼銀現貨交易、我的有色、我的不銹鋼、我的農產品、百年建築。其中，鋼銀現貨交易平台就是上海鋼聯為發展新形勢下的供應鏈金融而設立的。
上海鋼聯之所能夠利用鋼銀平台發展供應鏈金融主要是得益於長時期的信息收集與積累、大數據的支撐、採用寄售模式背景下的平台交易量不斷增加、閉環的鋼銀電商模式的構建以及公司大股東的強力支持。
上海鋼聯的資金來源組要是銀行貸款和股東支持。在發展互聯網背景下的供應鏈金融的種種舉措下，不能忽略的就是供應鏈金融的資金來源問題。目前鋼銀平台向客戶提供融資服務的資金主要來源於自有資金和銀行貸款。但是隨著鋼貿平台交易量的不斷增加，鋼貿企業的融資需求也在不斷增長，所以為了滿足日益增加的鋼貿企業的融資需求，僅僅是這些融資舉措還是不夠的。因此2015年1月份，上海鋼聯公布公告稱向控股股東東興投資申請2億元的貸款額度，子公司鋼銀向銀行申請15億元授信，上海鋼聯為其擔保。2015年6月5日，上海鋼聯再次發布公告稱鋼銀電商擬進行增資擴股，獲得新增資本1.66億元。同時，上海鋼聯平價將復星持有的股權進行回購，也說明了大股東對於上海鋼聯的支持力度。上海鋼聯於2015年8月8日發布公告稱其子公司鋼銀電商擬申請掛牌新三板，如果順利實現，這將有利於鋼銀平台更好的開展供應鏈金融業務。
2.3、信息化管理服務提供商發展模式
信息化管理服務提供商發展模式主要是一些軟體系統服務與開發公司通過先進的企業信息化管理軟體系統，在幫助企業實現在數據智能化數據分析上的生產計劃敏捷推進，人力資源效率化提高的過程中累計了大量的企業客戶，通過擁有的客戶信息優勢以及行業知名度為上下游企業提供融資服務及其他相關金融服務。
這類模式的代表就是漢得信息，漢得信息在經過十餘年的發展過程中，獨立研發了租賃管理平台，移動業務管理系統，財務共享業務平台，精益製造管理系統，費控系統等一系列企業管理應用產品，並進一步實現產品的雲端運用，為企業管理實現精細化和敏捷化運作提供更多行之有效的管理手段。公司的主要業務為：高端ERP實施服務、ERP軟體外包服務、客戶支持服務、ERP軟體銷售以及BPO服務(企業將一些標准化的、非決策性的業務流程外包給第三方服務供應商)。2015年上半年公司的主營業務收入為5.57億元，其中軟體實施服務營業收入為4.16億元。得益於領先的軟體開發技術以及客戶資源優勢，漢德信息能夠充分利用這些優勢發展供應鏈金融業務。
在供應鏈金融供給端，漢德信息採取的是和銀行合作的方式來進行供應鏈金融業務。2015年6月29日，漢得信息與平安銀行簽署了供應鏈金融戰略合作協議，將漢得信息的供應鏈金融平台與平安的保理雲平台相對接，漢得信息主要提供企業的數據並通過大數據平台來進行風險評估，平安銀行主要負責發放資金。隨著與平安銀行合作的不斷深化，平安銀行除了參與核心企業的貸款外，還直接給予漢得信息保理公司資金支持，幫助保理公司發展保理業務。進而通過保理業務帶動公司供應鏈金融的發展。
2.4、供應鏈服務提供商發展模式
供應鏈服務提供商發展模式主要是一些供應鏈服務提供商利用在提供采購、分銷、物流過程中累計的客戶信息，對上下遊客戶提供供應鏈金融產品和服務的一種模式。該模式的主要代表是：怡亞通。
怡亞通是一家專業承接企業非核心業務外包的整合型供應鏈服務平台，主要提供廣度供應鏈服務(生產型供應鏈服務)、深度供應鏈服務(流通消費型供應鏈服務)、全球采購中心及產品整合供應鏈服務、供應鏈金融服務。
怡亞通發展供應鏈金融主要是通過O2O金融、供應鏈網上貸款以及小貸實現，資金來源有合作商業銀行提供。O2O金融基於怡亞通深度供應鏈商業模式，定位於將怡亞通380消費供應鏈平台百萬小微終端客戶為金融服務對象，與商業銀行合作開發終端客戶金融需求的業務，實現資源共享，渠道共享，信息共享的一站式金融服務。怡亞通與各商業銀行合作，為怡亞通380快消品平台的百萬小微零售終端客戶提供可持續性、批量化、數據化的金融服務，在O2O金融模式下，需求資金的小微零售端客戶無需擔保、無需抵押、網上下單，怡亞通提供貸前審核(這與信息化管理服務提供商發展模式相似)和貸後管理，審核通過24小時後由怡亞通的合作銀行放款。
2.5、行業核心公司模式
一些傳統行業的公司也通過供應鏈金融積極轉型，這些公司通常具有自身行業的核心地位，在經濟調整、產業轉型的背景下主業的發展空間或動力不足，於是通過整合行業內和上下游資源，開展供應鏈金融業務。
安源煤業通過旗下江西省煤炭交易中心發展跨區域多品種電商，金葉珠寶通過收購豐匯租賃進入金融服務領域，道氏技術通過成立共贏商電子商務公司從事陶瓷行業采購和供應商互聯網平台業務，傳化股份收購大股東資產傳化物流打造互聯網+物流供應鏈+金融服務平台，鋼鐵巨頭寶鋼股份擁有東方鋼鐵網和上海鋼鐵交易中心兩大電商平台，智慧能源搭建電纜網的電商平台，並入股北京隨時融公司來解決資金來源問題，如此等等，不勝枚舉。
這些公司基本沿襲類似的發展模式：自建或收購電商平台導入交易流量，並逐步發展一列的保理、倉儲、物流服務，同時收購或參股金融公司提供供應鏈金融服務，並解決資金來源。
我們認為行業核心公司進入供應鏈金融領域的難度要大於前述的平台類或信息服務類公司。公司本身是產業里的競爭主體，與同業存在競爭關系，能否吸引到行業內足夠多的流量轉移到自身平台上是一個問題，受制於行業自身發展空間的天花板;同時資金流集中後會在核心公司層面放大本行業的周期性風險。這種模式的投資標的選擇我們更看好本身行業穩定、發展空間大、市佔率已經具備優勢的公司。
四、發展互聯網供應鏈金融所需因素
在“互聯網+”浪潮下並不是所有有熱情的公司就能分得互聯網供應鏈金融的一杯羹，結合以上分析，發展互聯網供應鏈金融還是需要以下幾種因素。
1.積累足夠的信息優勢
從以上4家公司可以看出，每家公司在發展供應鏈金融前都掌握了大量的客戶交易信息，擁有上下遊客戶的交易數據，這都為公司了解客戶的交易習慣、對於資金的需求程度奠定了很好的基礎。只有真正的了解客戶的金融需求，才能依據客戶本身出發設計出適合的融資工具並提供恰當的綜合性金融服務。
2.數據的整理和分析運用能力
在積累足夠的客戶信息之後，如果不能夠很好的對客戶信息進行分類整理並分析也是無法有效的開展供應鏈金融服務。大數據平台的建設是在互聯網浪潮下的另外一個發展的趨勢，大數據平台的建設(如：上海鋼聯)可以很好的幫助企業進行數據的整理和分析，能夠幫助公司節省成本，提高信息利用效率以及提供融資服務的實現效率。
3.公司整體業務生態圈的構建
發展互聯網供應鏈金融業務絕不僅僅是將網上平台搭建起來，尋找有融資需求的客戶那麼簡單。特別是在互聯網熱潮下，僅僅是發展互聯網來支撐整個公司的發展是不現實的。所以在互聯網供應鏈金融發展的同時，其他業務也要相互配合。以上4家公司均是在努力的構建整個業務體系的閉環，實現交易、咨詢、物流、支付、其他服務的整體業務生態圈。構造整體業務生態圈能夠在不斷發展上下遊客戶的同時又能夠保持客戶的粘性不會降低。如果僅僅是依賴互聯網，而沒有從實際業務中使客戶得到便利與認可，那麼這樣的互聯網供應鏈金融即使發展起來，也會是曇花一現。
4.資金端足夠的支撐
互聯網供應鏈金融業務的開展主要是給予上下游企業資金支持，但是給予支持的這部分資金如果完全由公司自身承擔，這對於公司來說必定是一個不小的挑戰，這在供應鏈金融業務規模不斷擴大的時候更為顯著。通過以上4家公司業務模式分析可以看出，他們並沒有完全由自身承擔這部分資金，而是將資金來源端擴展到了商業銀行、小額貸款公司(如：蘇寧雲商、怡亞通)等，這樣雖然自身賺取的只是利息差，但是這能夠保證供應鏈金融的長足發展。此外，還有公司(比如：上海鋼聯)通過公司股東的支持獲取足夠的資金。這些公司通過自身資金的支持以及第三方的資金支持可以使得公司在保證供應鏈業務發展的同時也能夠賺取足夠的利潤。
5.公司戰略的支持
發展互聯網供應鏈金融並不像生產產品一樣有著固定的生產流程，隨著互聯網技術的不斷更新，互聯網供應鏈金融模式也在不斷的發展。這就需要公司能夠在不斷變化的情況下，根據實際情況制定不同階段的發展戰略。如果發展互聯網供應鏈金融只是藉助這波市場行情炒概念、講故事，公司本身並沒有制定長遠且完善的發展目標與戰略，那麼當市場行情退去，終究會被拋棄。
;Ⅳ 物流企業如何打造供應鏈金融模式
物流企業如何打造供應鏈金融模式
引導語：物流金融和供應鏈金融拓展了物流發展的想像空間，為物流企業帶來了新的創收渠道，如國際著名物流巨頭馬士基和UPS的主要收益來源都是物流金融服務。
以UPS為例，其物流金融服務集中於倉儲質押、代付款、代收款三個環節;同時，由於成立了自己的金融機構，UPS能夠為客戶提供更專業、便捷的金融與物流服務，並以此為基礎研發拓展更多高附加值的供應鏈金融產品。
就國內來看，由於非金融類機構沒有經營融資類業務的資質，因此供應鏈金融是以銀行等金融機構為主導、物流企業處於從屬地位的運作模式。具體的供應鏈金融產品和服務包括：不動產質押融資、代收貨款、保兌倉、融通倉、海陸倉、墊付貨款、倉單提單質押、池融資、保理等。
雖然處於從屬地位，但物流企業在供應鏈金融中也有著不可替代的價值。以較受歡迎的保兌倉業務為例，銀行一般青睞自己指定物流企業進行貨物的質押監管;物流企業則可以通過這一服務獲得物流運營和貨物評估與質押監管兩方面的收益。同時，作為銀行的合作夥伴，物流企業也能夠藉此構築競爭壁壘，打造核心競爭力。
不過，能夠像中儲運、中外運、中遠那樣與銀行達成合作關系從而有機會承接質押監管業務的物流企業顯然並不多。特別是對眾多中小型物流企業來說，在規模、資質、網路、管理等各個方面都很難符合銀行對物流合作夥伴的要求。
深層來看，中小物流企業要想在供應鏈金融模式中分一杯羹，關鍵還是要解決資信問題，藉助多種途徑提高自身的資信水平。比如，當前很多物流地產企業除了布局保稅物流中心，還積極在各個城市建立物流園區，而這些物流園區常常具有多元化的功能定位和綜合服務能力，如區域配送中心(RDC)、快運轉運中心、運輸攬貨站、配載服務部、售後配件中心、VMI中心、城市共同配送中心、期貨物流、展銷展示中心、信息服務和附屬服務等。
如果中小物流企業能夠與物流園區合作承接銀行的質押監管業務，那麼便可以藉助物流園區的參與或擔保，大大提升申請成功的概率;對銀行來說，由於有著物流園區的參與或擔保，因此可以更好的規避金融風險，實現業務拓展;而運營物流園區的物流地產商也能夠藉此獲得新的.創收渠道。
對中小物流企業來說，雖然很多時候都無法獲得供應鏈金融的主要產品，但這一創新性的金融服務形態仍然有很多產品和服務讓眾多企業從中獲益。比如，國內很多商業銀行都上線了保理服務，即企業通過把國內貿易中形成的應收賬款轉讓給銀行的方式，獲得銀行提供的應收賬款融資、財務管理、賬款催收、承擔壞賬風險等綜合金融服務。對物流企業來說，如果應收賬款的債務方滿足了銀行的信譽評定標准，那麼物流企業便可獲得此項服務。
整體上看，物流供應鏈金融的主要參與者與獲益者仍是實力雄厚的大型物流公司;但不可否認的是，供應鏈金融為各個物流企業帶來了供應鏈管理思維，從“單打獨斗”轉向更加註重供應鏈整體建構的“團隊合作”，從而極大推動了我國物流產業的優化整合與進步。
對眾多中小企業而言，應該順應物流供應鏈管理的趨勢，努力提升自身服務水平和信用評級，積極參與到以優秀企業為核心的強勢供應鏈中，從而獲取供應鏈金融產品和服務，突破融資瓶頸，實現更好更快的成長。 ;
Ⅵ 供應鏈金融的基礎知識
節約時間版
一、供應鏈金融內涵
在整個供應鏈中強勢企業為控製成本，必然占壓供應鏈條上弱勢企業的資金，導致供應鏈上的資金流動性不足，使得這些企業出現大量的預付賬款、存貨占壓資金、應收賬款等。供應鏈金融以供應鏈為基礎，將傳統的信息流、商品流、資金流統一起來，盤活預付賬款、存貨、應收賬款等流動資產，根據供應鏈企業的行業特點設定融資方案，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業。
供應鏈金融是以核心企業為依託，以真實的貿易背景為前提，運用自償性貿易融資方式。 供應鏈金融是一種針對中小企業的新型融資模式，將資金流有效整合到供應鏈管理的過程中，既為供應鏈各環節企業提供貿易資金服務，又為供應鏈弱勢企業提供新型貸款融資服務。
二、供應鏈金融模式
從組織角度，可以將供應鏈金融劃分為物流企業主導模式、核心企業主導模式和金融機構主導模式三種，這三類稱之為供應鏈金融的組織模式；從業務操作角度，可以將供應鏈金融劃分為應收賬款融資模式、融通倉融資模式和保兌倉融資模式，這三類稱之為供應鏈金融的業務模式。
1 、供應鏈金融的組織模式
（1）物流企業主導模式： 物流企業主導的供應鏈金融模式，是指物流企業憑借與供應鏈各參與單位的物流合作關系，利用自身掌握的客戶、信息等優勢，通過結算服務職能達到為核心企業延長賬期、向上下游中小企業提供融資服務的一種創新模式。現代社會的商品交易主要採取賒銷的方式，對於實力較弱的上游供應企業而言，提供貨物之後，在其資產負債表上列示為「應收賬款」資產項，即中小企業不能立馬獲得現金資產，這就會使得中小企業面臨資金不足、甚至資金鏈斷裂的難題。在該模式中，物流企業可以利用自身掌握的信息優勢和客戶關系優勢，為面臨資金壓力的上游供應商提供基於「應收賬款」的短期融資服務。物流企業主導的供應鏈金融模式運轉操作流程如圖一：
圖一：物流企業主導的供應鏈金融模式運轉操作流程圖
（2）核心企業主導模式： 供應鏈中的核心企業是指在供應鏈產業生態中具有較大規模、良好信譽、完善制度、健全財務體系、廣泛融資渠道的，對上下游中小企業具有一定支配管理作用的優質企業。在該供應鏈的產業生態中，核心企業總是能從整條供應鏈的健康穩定發展的角度出發，與上下游中小企業建立和諧的發展關系，上下游中小企業也比較依賴該核心企業生存。與此同時，供應鏈上下游中小企業能否得到長遠發展也會直接影響到核心企業產品的供應與銷售，甚至影響核心企業產品戰略的成敗，這也就決定著核心企業必須為上下游中小企業融資難易、融資成本做出考量。核心企業根據自身優勢，發起建立供應鏈發展基金，為上下游中小企業的發展提供資金支持，於是就形成了以核心企業為主導的供應鏈金融模式。核心企業主導的供應鏈金融模式運轉操作流程見圖二：
圖二：核心企業主導的供應鏈金融模式運轉操作流程圖
（3）金融機構主導模式： 與其他供應鏈金融的參與主體相比，金融機構本身具有良好的資金優勢，資金借貸是金融機構的主營業務，具有成套完善的資金借貸流程和風險評價體系。商業銀行作為金融機構中的典型代表，在介紹金融機構主導模式時，在此以商業銀行為基礎進行展開說明。在商業銀行的傳統借貸模式中，為了規避風險，商業銀行有一套嚴格謹慎的信用考評體系，對借款人審查嚴格。由於中小企業缺乏抵押物、信息不透明，導致中小企業很難過關得到商業銀行的信貸支持，即使獲得了貸款，貸款規模也比較小或面臨比較高的貸款利率。雖然中小企業對於銀行來說是一個龐大的市場，但是在傳統信貸模式中，銀行只能望而卻步，然而，供應鏈金融模式可以巧妙的解決這一難題：銀行將整條供應鏈上的參與企業進行有機整合，銀行不再對供應鏈上單個企業進行分散授信，而是綜合考慮整條供應鏈的運作機制、發展前景、信用狀況來對中小企業進行貸款。金融機構主導的供應鏈金融模式運轉操作流程見圖三：
圖三：金融機構主導的供應鏈金融模式運轉操作流程圖
2 、供應鏈金融的業務模式
（1）應收賬款融資模 式： 隨著我國經濟市場化的發展和完善，賒銷已經成為最為廣泛的交易方式，隨著賒銷業務的與日俱增，企業產生了大量的應收賬款。應收賬款融資模式是指融資企業為了獲取運營資金，將應收票據作為標的物進行質押從而獲得貸款的融資業務。在此以商業銀行主導的供應鏈金融為基礎，對應收賬款融資模式進行說明。
在供應鏈金融中，資金需求企業與核心企業簽訂合同後，因核心企業銷售回款存在一定的周期，往往約定採取先貨後款支付方式，核心企業向資金需求企業開具應收賬款票據，資金需求企業賬上存在應收賬款，為能有足夠的資金繼續投入生產經營，資金需求企業以該筆應收賬款向金融機構進行權利質押以此獲得貸款，核心企業提供相關說明，承諾將銷售回款支付給金融機構，以作為資金需求企業償還貸款的方式，金融機構進行審核後決定是否發放貸款。應收賬款融資模式運轉操作流程見圖四：
圖四：應收賬款融資模式運轉操作流程圖
（2）保兌倉融資模式： 也稱之為預付賬款融資模式，具體是指以銀行承兌匯票作為結算工具，由商業銀行對存貨進行控制、第三方物流企業接受商業銀行委託保管貨物，對超出銀行承兌匯票的部分由賣方回購倉單作為擔保的一種特定票據業務。由該定義可以看出，保兌倉融資模式針對的是下游企業（買方）的購買環節，核心企業（賣方）以「倉單」為質押物並承諾回購從而對下游企業融資活動進行擔保。
在采購階段，採用預付賬款融資的供應鏈融資業務模式，以使「支付現金」的時點盡量向後延遲，從而減少現金流缺口，資金需求企業憑購銷合同向金融機構申請倉單質押貸款，專門用於向核心企業支付該項交易的貨款。若金融機構進行審核後同意提供資金支持，金融機構將與第三方物流企業簽訂倉儲監管協議；核心企業在收到金融機構同意對資金需求企業融資的通知後，向金融機構指定物流企業的倉庫發貨，並將取得的倉單質押給金融機構，金融機構向其提供銀行承兌匯票，並與其約定超出銀行承兌匯票的部分由其進行回購；倉單質押後，資金需求企業向金融機構繳存保證金，金融機構釋放相應比例的貨物提貨權給中小企業，並告知第三方物流企業釋放相應金額貨物給資金需求企業，資金需求企業獲得商品提貨權，去倉庫提取相應金額的貨物；該過程不斷循壞，直至保證金賬戶余額等於匯票金額，資金需求企業將貨物提完為止。保兌倉融資模式運轉操作流程見圖五：
圖五：保兌倉融資模式運轉操作流程圖
（3）融通倉融資模 式： 融通倉融資模式，也稱之為存貨類融資模式、動產質押融資模式，具體是指融資企業以存貨作為標的物並質押給金融機構以申請信貸支持，並且以信貸資金支持的銷售收益作為首先償還信貸資金來源的一種融資模式。融通倉業務模式通過物流、信息流、資金流的有機組合，搭建了一個統一管理、綜合協調、業務集成的平台。
資金需求企業與核心企業簽訂合同後，因核心企業處於強勢地位，往往要求資金需求企業在收到貨物後盡快支付貨款，資金需求企業銷售貨物回款存在一定的周期，提前支付貨款導致其缺乏足夠資金投入生產經營，為能獲取足夠資金，資金需求企業以該批貨物向金融機構提供存貨類質押以獲取貸款資金支持。金融機構進行審核後若決定向其提供貸款支持，金融機構將委託第三方物流企業對資金需求企業提供的動產進行價值評估，第三方物流企業進行價值評估後向金融機構出具評估證明；若動產狀況符合質押條件的，金融機構核定貸款額度，與資金需求企業簽訂動產質押合同，與第三方物流企業簽訂倉儲監管協議，資金需求企業將動產移交第三方物流企業，物流企業對移交的動產進行驗收，並通知金融機構發放貸款；金融機構向資金需求企業發放貸款。融通倉融資模式運轉操作流程見圖六：
Ⅶ 供應鏈金融的融資模式有哪些
供應鏈金融的三種傳統表現形態為應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資。國內實踐中，商業銀行或供應鏈企業為供應鏈金融業務的主要參與者，由於本系列專題研究對象為供應鏈企業，所以我們在介紹供應鏈金融模式時，主要以供應鏈企業為服務提供者。
1.應收賬款融資
當上游企業對下游提供賒銷，導致銷售款回收放緩或大量應收賬款回收困難的情況下，上游企業資金周轉不暢，出現階段性的資金缺口時，可以通過應收賬款進行融資。應收賬款融資模式主要指上游企業為獲取資金，以其與下游企業簽訂的真實合同產生的應收賬款為基礎，向供應鏈企業申請以應收賬款為還款來源的融資。
2.存貨融資
存貨融資主要指以貿易過程中貨物進行抵質押融資，一般發生在企業存貨量較大或庫存周轉較慢，導致資金周轉壓力較大的情況下，企業利用現有貨物進行資金提前套現。隨著參與方的延伸以及服務創新，存貨融資表現形式多樣，主要為以下三種方式：
（1）靜態抵質押。企業以自有或第三方合法擁有的存貨為抵質押的貸款業務，供應鏈企業可委託第三方物流公司對客戶提供的抵質押貨品實行監管，以匯款方式贖回。企業通過靜態貨物抵質押融資盤活積壓存貨的資金，以擴大經營規模，貨物贖回後可進行滾動操作。
（2）動態抵質押。供應鏈企業可對用於抵質押的商品價值設定最低限額，允許限額以上的商品出庫，企業可以貨易貨，一般適用於庫存穩定、貨物品類較為一致以及抵質押貨物核定較容易的企業。
（3）倉單質押。分為標准倉單質押和普通倉單質押，區別在於質押物是否為期貨交割倉單，其中標准倉單質押指企業以自有或第三人合法擁有的標准倉單為質押的融資業務，適用於通過期貨交易市場進行采購或銷售的客戶以及通過期貨交易市場套期保值、規避經營風險的客戶。
3.預付款融資
在存貨融資的基礎上，預付款融資得到發展，買方在交納一定保證金的前提下，供應鏈企業代為向賣方議付全額貨款，賣方根據購銷合同發貨後，貨物到達指定倉庫後設定抵質押為代墊款的保證。
Ⅷ 供應鏈金融主要四大模式
供應鏈金融主要四大模式
供應鏈融資解決了上下游企業融資難、擔保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應鏈條融資成本，提高核心企業及配套企業的競爭力。下文由我為大家收集整合的供應鏈金融主要四大模式，望對大家有所幫助。
一、采購階段的供應鏈融資—預付賬款融資模式
在采購階段，採用基於預付賬款融資的供應鏈融資業務模式，以使“支付現金”的時點盡量向後延遲，從而減少現金流缺口;在日常運營階段，採用基於動產質押的供應鏈融資業務模式，以彌補“支付現金”至“賣出存貨“期間的現金流缺口;在銷售階段，採用基於應收賬款融資的供應鏈融資業務模式，以彌補“賣出存貨”與“收到現金“期間的現金流缺口。
從產品分類而言，預付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔保基礎是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現後通過發貨、運輸等環節形成的在途存貨和庫存存貨。提貨權融資的情況如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預付款，上游收妥後即出具提貨單，客戶再將提貨單質押給銀行。之後客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。對一些銷售狀況非常好的企業，庫存物資往往很少，因此融資的主要需求產生於等待上游排產及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運，銀行一般會指定中立的物流公司控制物流環節，並形成在途庫存質押;如果賣方承運，則仍是提貨權質押。貨物到達買方後，客戶可向銀行申請續做在庫的存貨融資。這樣預付款融資成為存貨融資的“過橋”環節。
傳統流動資金貸款的貸款用途也可指定用於預付款，而且廣義上，預付款融資包括了銀行對客戶采購活動的信用支行，如信用證得開立。但是在這兩種情況下，銀行一般會要求授信申請人提供不動產質押或擔保以覆蓋敞口。顯然這與供應鏈融資中的預付款融資的概念不同。在供應鏈融資的預付款融資中，融資的擔保支持恰是融資項下的貿易取得，因此對客戶融資的資產支持要求被簡約到了最大限度。處於供應鏈下游的中小企業從上游大企業處獲得的貨款付款期往往很短，有時還需要向上游企業預付賬款。對於短期資金流轉困難的中小企業來說，可以運用預付賬款融資模式來對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得金融機構短期的信貸支持。
預付賬款融資模式是在上游核心企業(銷貨方)承諾回購的前提下，中小企業(購貨方)以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，並由金融機構控制其提貨權為條件的融資業務。
其基本業務流程如下:
1、中小企業(下游企業、購貨方)和核心企業(上游企業、銷貨方)簽訂購銷合同，並協商由中小企業申請貸款，專門用於支付購貨款項;
2、中小企業憑購銷合同向金融機構申請倉單質押貸款，專門用於向核心企業支付該項交易的貨款;
3、金融機構審查核心企業的資信狀況和回購能力，若審查通過，則與核心企業簽訂回購及質量保證協議;
4、金融機構與物流企業簽訂倉儲監管協議;
5、核心企業(銷貨方)在收到金融機構同意對中小企業(購貨方)融資的通知後，向金融機構指定物流企業的倉庫發貨，並將取得的倉單交給金融機構;
6、金融機構收到倉單後向核心企業撥付貨款;
7、中小企業繳存保證金，金融機構釋放相應比例的貨物提貨權給中小企業，並告知物流企業可以釋放相應金額貨物給中小企業;
8、中小企業獲得商品提貨權，去倉庫提取相應金額的貨物;不斷循壞，直至保證金賬戶余額等於匯票金額，中小企業將貨物提完為止。與此項融資活動有關的回購協議、質押合同相應注銷。
預付賬款融資模式實現了中小企業的杠桿采購和核心大企業的批量銷售。中小企業通過預付賬款融資業務獲得的是分批支付貨款並分批提貨的權利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應鏈節點上的中小企業提供了融資便利，有效緩解了解決了全額購貨帶來的短期資金壓力。另外，對金融機構來說，預付賬款融資模式以供應鏈上游核心大企業承諾回購為前提條件，由核心企業為中小企業融資承擔連帶擔保責任，並以金融機構指定倉庫的既定倉單為質押，從而大大降低了金融機構的信貸風險，同時也給金融機構帶來了收益，實現了多贏的目的。
二、運營階段的供應鏈融資—動產質押融資模式
動產質押業務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放信貸款的業務。由於原材料、產成品等動產的強流動性以及我國法律對抵質押生效條件的規定，金融機構在對動產的物流跟蹤、倉儲監管、抵質押手續辦理、價格監控乃至變現清償等方面面臨著很大的挑戰，這給金融機構貸款帶來巨大風險。因此，動產一向不受金融機構的青睞，即使中小企業有很多動產，也無法據此獲得貸款。基於此，供應鏈融資模式設計了供應鏈下的動產質押融資模式。
供應鏈下的動產質押融資模式是指銀行等金融機構接受動產作質押，並藉助核心企業的擔保和物流企業的監管，向中小企業發放貸款的融資業務模式。在這種融資模式下，金融機構會與核心企業簽訂擔保合同或質物回購協議，約定在中小企業違反約定時，由核心企業負責償還或回購質押動產。供應鏈核心企業往往規模較大，實力較強，所以能夠通過擔保、提供出質物或者承諾回購等方式幫助融資企業解決融資擔保困難，從而保證其與融資企業良好的合作關系和穩定的供貨來源或分銷渠道。物流企業提供質押物的保管、價值評估、去向監督等服務，從而架設起銀企問資金融通的橋梁。動產質押融資模式實質是將金融機構不太願意接受的動產(主要是原材料、產成品)轉變為其樂意接受的動產質押產品，並以此作為質押擔保品或反擔保品進行信貸融資。
具體的運作模式如下:
1、中小企業向會融機構申請動產質押貸款;
2、金融機構委託物流企業對中小企業提供的動產進行價值評估:
3、物流企業進行價值評估，並向金融機構出具評估證明;
4、動產狀況符合質押條件的，金融機構核定貸款額度，與中小企業簽訂動產質押合同，與核心企業簽訂回購協議，並與物流企業簽訂倉儲監管協議;
5、中小企業將動產移交物流企業;
6、物流企業對中小企業移交的動產進行驗收，並通知金融機構發放貸款;
7、金融機構向中小企業發放貸款。
供應鏈下的動產質押融資模式是將物流服務、金融服務、倉儲服務三者予以集成的一種創新式綜合服務，它有效的`將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理。以達到拓展服務、優化資源、提高經營效率和提升供應鏈整體績效以及增加整個供應鏈競爭力為目的的綜合服務。
隨著市場競爭和客戶需求的發展，供應鏈下的動產質押融資模式也出現了發展和創新出了動態動產質押業務，即核定庫存質押業務，較之靜態動產質押(非定庫存質押)最大的區別在於:銀行在動態動產質押中除了對借款企業的貨核定質押率，並給與一定比例的授信金額以外，還會根據存貨的價值核定個最低價值控制線，當貨物價值在控制線之上時，借款企業可自行向第三方流企業提出提貨或者換貨的申請:當貨物價值在控制線之下時，借款企業必向商業銀行提出申請，第三方物流企業根據銀行的指令進行提貨或換貨操作;而靜態動產質押業務，借款企業不得隨意提取或更換其己質押給商業銀行的貨物，除非補入保證金、歸還銀行授信或者增加其他擔保。
動產質押也可以倉單質押模式進行操作，倉單可以作為權利憑證進行質押，倉單質押的，應當在合同約定的期限內將權利憑證出質給質權人，質押合同憑證交付之日起生效。倉單一般是指倉庫業者接受顧客(貨主)的委託，將物受存入庫以後向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單質押一般可以分標准倉單質押和非標准倉單質押兩種模式:
1、標准倉單是指由期貨交易所統一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫完成入庫商品的驗收、確認合格後簽發給貨主並在期貨交易所注冊生效的提權憑證，標准倉單經期貨交易所注冊後，可用於進行交割、交易、轉讓、抵、質押和注銷等。標准倉單質押是指商業銀行以標准倉單為質押物，給與符條件的借款人(出質人)一定金額融資的授信業務。
2、非標准倉單是指由商業銀行評估認可的第三方物流企業出具的，以生產、物流領域有較強變現能力的通用產品為形式表現的權益憑證。非標准單質押是指商業銀行以非標准倉單位質押物，給與符合條件的借款人(出質人)定金額融資的授信業務。從中國商業銀行與第三方物流企業合作物流金融的務領域出發，非標准倉單質押業務更具有代表性。
三、銷售階段的供應鏈融資—應收賬款融資模式
應收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應收賬款轉讓給金融機構，由金融機構為賣方提供融資的業務模式。基於供應鏈的應收賬款融資，一般是為供應鏈上游的中小企業融資。中小企業(上游債權企業)、核心企業(下游債務企業)和金融機構都參與此融資過程，核心企業在整個運作中起著反擔保作用，一旦融資企業(中小企業)出現問題，核心企業將承擔彌補金融機構損失的責任;金融機構在同意向融資企業提供貸款前，仍然要對企業進行風險評估，只是把關注重點放在下游企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況上，而不僅僅是對中小企業的本身資信進行評估。
一般來說，傳統的銀行信貸更關注融資企業的資產規模、全部資產負債情況和企業整體資信水平。而應收賬款融資模式是以企業之間的貿易合同為基礎，依據的是融資企業產品在市場上的被接受程度和產品盈利情況。此時銀行更多關注的是下游企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而並非只針對中小企業本身進行風險評估。
在該模式中，作為債務企業的核心大企業，由於具有較好的資信實力，並且與銀行之間存在長期穩定的信貸關系，因而在為中小企業融資的過程中起著反擔保的作用，一旦中小企業無法償還貸款，也要承擔相應的償還責任，從而降低了銀行的貸款風險。同時，在這種約束機制的作用下，產業鏈上的中小企業為了樹立良好的信用形象，維系與大企業之間長期的貿易合作關系，就會選擇按期償還銀行貸款，避免了逃廢銀行貸款現象的發生。基於供應鏈金融的應收賬款融資模式，幫助中小企業克服了其資產規模和盈利水平難以達到銀行貸款標准、財務狀況和資信水平達不到銀行授信級別的弊端，利用核心大企業的資信實力幫助中小企業獲得了銀行融資，並在一定程度上降低了銀行的貸款風險。
具體的運作模式如下:
1、中小企業(上游企業、銷貨方)與核心企業(下游企業、購貨方)進行貨物交易;
2、核心企業向中小企業發出應收賬款單據，成為貨物交易關系中的債務人;
3、中小企業用應收賬款單據向金融機構申請質押貸款;
4、核心企業向金融機構出具應收賬款單據證明，以及付款承諾書;
5、金融機構貸款給中小企業，中小企業成為融資企業;
6、中小企業融資後，用貸款購買原材料和其他生產要素，以繼續生產;
7、核心企業銷售產品，收到貨款;
8、核心企業將預付賬款金額支付到融資企業在金融機構指定的賬號:
9、應收賬款質押合同注銷。
四、供應鏈金融融資模式的組合-“1+N”供應鏈融資範式
供應鏈金融是對一個產業供應鏈中上下游多個企業提供全面的金融服務，它改變了過去銀行對單一企業主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業，從原材料采購，到製成中間及最終產品，最後由銷售網路把產品送到消費者手中這一供應鏈鏈條，將供應商、製造商、分銷商、零售商、直到最終客戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業提供融資服務，通過相關企業的職能分工與合作，實現整個供應鏈的不斷增值。因此，它被稱為“卜N”模式。“1+N”供應鏈融資是自償性貿易融資和結構性融資在融資模式與風險控制方面的深化。這種融資既包括對供應鏈單個企業的融資，也包括該企業與上游賣家或下游買家的段落供應鏈的融資安排，更可覆蓋整個“供一產一銷”鏈條提供整體供應鏈貿易融資解決方案，針對企業生產和交易過程的特點與需求，預付款融資、存貨融資與應收款融資三種基礎的供應鏈融資模式可以組合為更復雜的整體解決方案。
以對單個企業的融資安排為例:
1、對核心企業的融資安排:核心企業自身具有較強的實力，對融資的規模、資金價格、服務效率都有較高要求。這部分產品主要包括短期優惠利率貸款、票據業務(開票、貼現)、企業透支額度等產品。
2、對上游供應商的融資解決方案:上游供應商對核心企業大多採用賒銷方式，核心企業普遍對上游供應商採用長賬期采購方式。因此上游企業融資以應收賬款融資為主，主要配備保理、票據貼現、訂單融資等產品。
3、對下游經銷商的融資解決方案:核心企業對下游分銷商的結算一般採用先款後貨，部分預付款或一定額度內的賒銷。經銷商要擴大銷售，超出額度的采購部分也要採用現金(含票據)付款。對下游經銷商融資方案主要以動產及貨權質押授信中的預付款融資為主。配備的產品主要包括短期流動資金貸款、票據的開票、保貼、國內信用證、保函等等。
“1+N”供應鏈融資模式顯著地改善了貿易融資風險狀況。與核心企業建立直接授信關系或緊密合作關系，有利於消除核心企業的信息不對稱造成的風險，達到業務操作過程中物流、資金流和信息流的高度統一，解決對配套中小企業融資授信中風險判斷和風險控制的難題。
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Ⅸ 醫葯企業與供應鏈金融合作方式
醫葯企業與供應鏈金融合作方式
供應鏈金融公司針對供應鏈核心企業及其與上下游配套企業的交易關系，藉助對大型企業支付能力和強勢信用支持等方面的評估，而對其上下游中小企業的應付與應收賬款、存貨等進行質押融資，面向供應鏈上的單個或多個醫葯企業提供全面的金融服務支持，從而有力地解決了供應鏈企業的資金缺口和信用失衡等問題。那麼，下面是我為大家整理的醫葯企業與供應鏈金融合作方式，歡迎大家閱讀瀏覽。
(一)醫葯行業上游采購環節供應鏈金融服務產品需求。根據醫葯行業產業鏈條中采購環節特點，對於采購環節的金融產品我們推薦國內保理和應收賬款質押業務。
1、國內保理業務
(1)業務釋義：指上游供應商向核心企業(醫葯生產企業)賒銷並形成應收賬款，供應鏈金融公司受讓該應收賬款，並在此基礎上向供應商提供應收賬款賬戶管理、應收賬款融資、應收賬款催收和承擔應收賬款買方信用風險等的一系列綜合性金融服務。
(2)適用情況：核心企業上游供應商(生產或貿易企業)有一定資金實力，可以自有資金生產或采購並向核心企業賒銷。
(3)風險點及控制措施：為保護供應鏈金融公司在應收賬款項下的權益，應在業務下櫃前在人民供應鏈金融公司應收賬款質押登記公示系統上進行查詢並登記，以對抗善意第三人並取得優先順位求償權。
2、國內應收賬款質押授信業務
(1)業務釋義：指上游供應商向核心企業(醫葯生產企業)賒銷形成應收賬款，並將相關應收賬款質押給供應鏈金融公司而獲得的供應鏈金融公司授信額度及其項下具體融資業務。應收賬款質押授信業務以應收賬款回款作為主要還款來源，供應鏈金融公司對授信申請人(即上游供應商)保留融資追索權。
(2)適用情況：核心企業上游供應商(生產或貿易企業)有一定資金實力，可以自有資金生產或采購並向核心企業賒銷。
(3)風控措施：業務下櫃前應在人民供應鏈金融公司應收賬款質押登記公示系統進行查詢和登記，以對抗善意第三人並取得優先順位求償權。
(二)醫葯行業下游銷售環節相關產品需求
3、保兌倉業務
(1)業務背景介紹：保兌倉業務是供應鏈金融公司針對葯品供應鏈中葯品生產企業的下遊客戶(這些下遊客戶主要是除醫院以外的葯品經銷商、代理商等，以下統稱醫葯公司)，因為其在向核心企業采購葯品到收到銷售款時，存在回款賬期而缺乏短期流動資金所提供的融資方案。
(2)業務釋義：指供應鏈金融公司通過與核心企業(醫葯生產企業)、醫葯公司簽訂三方業務合作協議，允許醫葯公司以現金和供應鏈金融公司承兌匯票或國內信用證等提貨，核心企業受託保管葯品。醫葯公司向供應鏈金融公司申請付款後，供應鏈金融公司通知核心企業發貨，核心企業按照供應鏈金融公司指令發貨。
(3)適用情況：醫葯公司應被核心企業認可並向供應鏈金融公司推薦;核心企業願意協助供應鏈金融公司控貨，並承擔差額(未發貨部分)退款責任。
(4)操作要點：應在三方合作協議中明確要求核心企業向供應鏈金融公司承擔差額退款責任或連帶保證責任;供應鏈金融公司融資款項定向支付核心企業，供應鏈金融公司承兌匯票應由供應鏈金融公司直接交付給核心企業。
(5)業務流程：①供應鏈金融公司與核心企業簽署供應鏈金融服務網路業務總對總合作協議;②供應鏈金融公司、核心企業、醫葯公司簽署三方業務合作協議;③醫葯公司向供應鏈金融公司申請開立供應鏈金融公司承兌匯票(或流貸、國內信用證等);④供應鏈金融公司向核心企業定向付款;⑤醫葯公司向供應鏈金融公司付款申請提貨;⑥供應鏈金融公司通知核心企業發貨;⑦核心企業向醫葯公司發貨(註：如此循環操作，直至發貨完畢)，在供應鏈金融公司承兌匯票或三方協議到期前，醫葯公司應向供應鏈金融公司存足保證金，使融資敞口同時填平;⑧如醫葯公司違約(未在約定時間內付款提貨)，供應鏈金融公司通知核心企業向供應鏈金融公司退回未提貨部分對應的'款項。
4、廠商銀業務
(1)業務背景介紹：與保兌倉業務相似。
(2)業務釋義：廠商銀業務操作與保兌倉業務相似，指供應鏈金融公司通過與核心企業(醫葯生產企業)、醫葯公司(醫葯流通企業等)簽訂三方業務合作協議，給予醫葯公司融資用於滿足其向核心企業訂購葯品、醫葯器械的資金需求，並由核心企業為醫葯公司向供應鏈金融公司提供連帶責任保證。其與保兌倉業務的區別在於廠商銀業務不可同保兌倉業務一樣循環操作。
(3)適用情況：醫葯公司與核心企業關系密切，例如醫葯公司為核心企業在各地設立的銷售分子公司等;醫葯公司應被核心企業認可並向供應鏈金融公司推薦;核心企業願意向供應鏈金融公司承擔連帶保證責任。
(4)風控要點：核心企業須與供應鏈金融公司簽署擔保合同，並明確由其對於醫葯公司在供應鏈金融公司承擔連帶保證責任。
(5)業務流程：①供應鏈金融公司與核心企業簽署供應鏈金融服務網路業務總對總合作協議和擔保合同;②供應鏈金融公司、核心企業、醫葯公司簽署三方業務合作協議;③醫葯公司向供應鏈金融公司申請開立供應鏈金融公司承兌匯票(或流貸、國內信用證等等);④供應鏈金融公司向核心企業定向付款;⑤核心企業根據生產及銷售進度計劃，自行向醫葯公司發貨;⑥如醫葯公司違約，供應鏈金融公司通知核心企業承擔連帶責任保證，並向供應鏈金融公司支付相關款項。
5、訂單融資
(1)業務背景：對於資質較好，有穩定的供銷渠道，或者與作為核心企業關聯公司的醫葯公司，若其下游企業是處於強勢地位的醫院，醫院在向醫葯公司批量購買葯品和醫療器械時不願向供應鏈金融公司申請融資服務，且不願確認對醫葯公司確認應收賬款時，供應鏈金融公司可對醫葯公司提供融資。
(2)業務釋義：指企業憑信用良好的買方產品訂單，在技術成熟、生產能力有保障並能提供有效擔保的條件下，由供應鏈金融公司提供專項貸款，供企業購買材料組織生產，企業在收到貨款後立即償還貸款的業務。
(3)業務流程：①醫葯公司向供應鏈金融公司出具承諾函，約定其收款賬戶為監管賬戶;②當醫院對醫葯公司簽署采購協議後，醫葯公司憑協議原件向供應鏈金融公司申請融資，供應鏈金融公司審核采購協議;③供應鏈金融公司向核心企業定向付款，根據醫葯公司向核心企業的采購合同給予流貸或者開立供應鏈金融公司承兌匯票;④核心企業收到貨款後通過供應鏈金融公司指定物流公司發貨;⑤醫院收到葯品或醫葯器械後按采購合同上的收款賬號將貨款打入供應鏈金融公司監管賬戶。
(4)風險點控制：由醫葯公司與醫院簽訂采購協議時約定鎖定回款賬號在供應鏈金融公司;要求醫葯公司向供應鏈金融公司出具承諾函：該公司所有銷售回款均回籠供應鏈金融公司賬號，供應鏈金融公司對該收款賬號進行監管;供應鏈金融公司與醫葯公司共同簽署知會函，告知醫院該醫葯公司已向供應鏈金融公司申請融資，醫院須按照訂單和采購協議約定將貨款打入供應鏈金融公司賬戶;葯品生產廠在發貨時必須通過供應鏈金融公司指定物流公司發貨，供應鏈金融公司全程監控葯品和醫療器械的運輸過程。
6、國內商業發票貼現
(1)業務背景：商業發票貼現業務是供應鏈金融公司針對葯品供應鏈中醫葯公司，因為其下遊客戶較為強勢(如醫院等)，多採用賒銷的方式購買葯品和醫療器械，醫葯公司在從向下遊客戶銷售葯品到收到銷售款時，存在回款賬期而缺乏短期流動資金。
(2)業務釋義：國內商業發票貼現指供應鏈金融公司與賣方之間存在一種契約，根據該契約，賣方將現在或將來的基於其與買方(債務人)訂立的貨物銷售合同所產生的應收賬款轉讓給供應鏈金融公司，由供應鏈金融公司為賣方提供貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款的催收等綜合性金融服務。該業務也是一種國內保理業務的一種，建立在應收賬款債權轉讓的基礎上。
賣方憑帶有債權轉讓聲明的擬貼現商業發票、增值稅發票正本及復印件等相關商業文件及單據即可向供應鏈金融公司申請融資。
(3)業務適用客戶及業務：與供應鏈金融公司有一定合作年限、經營穩定，需盡快實現銷售回款、要求資金快速周轉的中小型企業;廣泛應用於賒銷、托收等交易方式。
(4)業務流程：①醫葯公司和供應鏈金融公司簽訂《國內商業發票貼現協議》;②醫葯公司向下游企業銷售了醫療用品或提供了服務;③下游企業通知醫葯公司開立商業性專用發票;④供應鏈金融公司對賣方的商業發票按貼現協議的規定進行貼現，同時醫葯公司將《應收賬款轉讓通知》傳達至買方;⑤供應鏈金融公司在應收賬款到期日之前採取合適的方式向買方催收;⑥若在已貼現商業發票到期日未收到買方的付款，供應鏈金融公司有權自相關商業發票到期日三十天後向醫葯公司追償貼現款項並合理計息。買方到期付款，供應鏈金融公司用以歸還貼現本息，將余額轉給賣方。
(5)風險控制：供應鏈金融公司在對醫葯公司給予發票貼現前，需嚴格審查其經營情況及未來現金流;選擇資質較好的下遊客戶;由供應鏈金融公司在應收賬款到期前需向買方催收貨款;一旦發現下遊客戶無力支付或者有拒付傾向的，需立即採取措施確保供應鏈金融公司信貸資金能按時收回。
7、應收賬款質押
(1)業務背景：供應鏈金融公司針對葯品供應鏈中醫葯公司或者葯品生產商在向下游企業銷售貨款時，存在回款賬期而缺乏短期流動資金所提供的融資方案。
(2)業務釋義及操作流程：同核心企業采購階段原材料供應商對核心企業的融資辦法一致
;Ⅹ 我很想了解供應鏈金融是怎麼做的
供應鏈金融主要三種模式，這三種模式都可以從優、劣勢企業作為出發點進行分析：
1、應收賬款融資，指在供應鏈核心企業承諾兌付的前提下，上下游的中小型企業可用未到期的應收賬款向金融機構進行貸款的一種融資模式。舉例來看，A是供應鏈核心企業，B為其下游供應商，A向B拿貨未給錢但開出了一張承諾XX日結款的收據--應收賬款，但B同時又需要資金周轉業務，那麼B就可以拿著這個應收賬款去C保理或其他擔保公司進行審核擔保，再到D
P2P平台或者銀行進行相應的貸款，賬款到期後，B收到A的款項再向D償還。很明顯，這類的劣勢企業是B供應商，為了遷就優勢企業A，才有了這類應收賬款業務。
2.未來貨權融資，指下游進貨商向平台申請貸款，用於支付上游核心供應商在未來一段時期內交付貨物的款項，同時供應商承諾對未被提取的貨物進行回購，並將提貨權交由金融機構控制的一種融資模式。同樣，A為進貨商，B為核心供應商，A向B拿貨，但B是核心供應商，要求高，需要全款放貨，A錢不夠，於是讓B公司開具了未來貨權的相應協議，申明由A進行回購，再到C保理或其他擔保公司進行審核擔保，然後去P2P平台或銀行進行貸款，B拿錢放貨，A拿貨進行之後業務，獲利後向P2P平台、銀行回購貨權。這類的劣勢企業是A,優勢企業是B供應商，A沒錢，所以需要藉助B的名氣與擔保進行貸款買貨，獲利後再償還。
3.質押倉儲(融通倉)融資，物流與金融相結合的業務類型，物流在進行貨物流通的同時還能代理監管流動資產，是國內外企業都比較鍾愛的一種融資方法。A為供應商，手上有一批貨物在B物流公司，A急需現金周轉，讓B物流公司出具證明授信且協同監管，再到C保理或其他擔保公司進行審核擔保確認，然後去D
P2P平台或銀行進行貸款，D對A存於B的貨物進行估值，然後按60%左右的比例放款，到期後A進行償還回購貨物，或者逾期D直接對貨物進行售賣變現。這裡面的優勢性企業是物流公司D，他能掌控整個過程中的全局，D公司的能力與定位直接影響了這種融資方式的安全性。
一直以來，這塊都是銀行的主打業務，但隨著供應鏈融資需求的不斷擴大，目前已經發展成為數十萬億級的藍海陣地，銀行方面已經不足以滿足野蠻式生長的市場需求，所以也就逐漸形成出一片領域讓P2P得以分食這一塊蛋糕，目前P2P方面已經做到了一萬億的體量(近期數據)。
銀行方面對這片市場的認同也說明了P2P行業著陸供應鏈金融業務的必要性，P2P本身就是由銀行業務中衍生出來的優勢互補行業，通俗點來說就是做銀行做不了(中小微企業)或消化不了的那部分借貸業務，從目前出台的相關政策也能很好看出，只作補充，而並非替代者。