疫情對金融有什麼影響

❶ 如何看待當前疫情對經濟的影響

中國經濟具有巨大的彈性和韌性，它對當前的疫情沖擊有很強的防禦和自愈能力，能夠使中國經濟在克服當前困難和風險基礎上快速回歸向好發展的軌道上。疫情不會改變中國經濟基本面和長期趨勢，如能推動新一輪改革開放，最好的投資機會就在中國。
圖片來源/新華社

■劉元春 任澤平 陳彥斌 伍戈聯合解題

日前，中國人民大學中國宏觀經濟論壇（CMF）積極組織內外部專家，針對「疫情背景下的經濟增長與宏觀政策」展開聯合研究。
中國經濟具有強大韌性
雖然疫情對中國經濟造成了一定的短期影響，但是中國經濟韌性強、迴旋餘地大，穩中向好、長期向好的基本趨勢沒有變。中國經濟的韌性主要表現在哪些方面？
劉元春（中國人民大學副校長、中國宏觀經濟論壇聯合創始人）：第一，中國經濟的最大韌性來源於中國共產黨的領導和社會主義集中力量辦大事的制度優勢。這種優勢決定了中國可以利用舉國力量快速打贏這場疫情防控阻擊戰，快速使經濟社會秩序恢復正常。
第二，經過70多年發展，中國已經奠定了實力雄厚的物質基礎和生產能力，疫情對於中國數百萬億元的固定資產、接近9億人的勞動力以及全世界規模最大、品類最齊全的生產體系難以產生實質性損傷。
第三，中國有超大規模市場和內需潛力巨大。疫情帶來的沖擊，無法撼動中國市場的自我良性循環。居民消費升級、城鎮化與工業化的推進及服務業的快速發展都將為發展提供廣闊空間。
第四，新經濟和新動能的蓬勃發展將較大程度緩沖疫情沖擊。尤其是互聯網經濟與網上辦公等新業態的發展，保證了中國經濟社會在疫情中保持有效運轉，緩沖了疫情對傳統經濟的沖擊。
第五，中國政府擁有強大的經濟調控能力、充足的政策工具箱和廣闊的政策空間，這決定了中國經濟具有強大的自我修復能力。目前，中國政府債務率不到60%，預算財政赤字率沒有超過3%，各類貸款平均加權利率依然維持在5%左右，由此保證了中國政府可以在穩中求進的總基調下持續展開有彈性的「六穩」政策。
總體看，當前中國經濟具有巨大的彈性和韌性，它對當前的疫情沖擊有很強的防禦和自愈能力，能夠使中國經濟在克服當前困難和風險基礎上快速回歸向好發展的軌道上。
任澤平（恆大集團首席經濟學家、恆大研究院院長）：疫情不會改變中國經濟基本面和長期趨勢，如能推動新一輪改革開放，最好的投資機會就在中國。
一是中國是世界第二大經濟體，中美經濟主導全球。據IMF估計，2019年全球GDP總量達86.6萬億美元，其中，中、美佔全球GDP比重分別為16.6%和24.7%。
二是2019年中國GDP實際增速6.1%，處於世界領先水平。相比之下，美國GDP實際增速2.3%、韓國2.0%、英國1.4%、日本0.7%，均遠落後於中國。
三是中國人均GDP仍有較大增長空間。2019年中國人均GDP為70892元，即10277美元，僅為美國的約1/6，英國的1/5，與1981年的日本、1994年的韓國相當，未來發展潛力巨大。
四是中國城鎮化率仍有20%的提高空間。2019年中國城鎮化率60.6%，僅略高於2018年世界平均水平55.3%，遠低於高收入國家平均水平81%。同時，中國戶籍人口城鎮化率遠低於常住人口城鎮化率，還有約2.3億農民工及家屬子女未能市民化。
五是中國擁有全球最大市場和最大中等收入群體。中國有覆蓋14億人口的統一市場，商品、人員、服務和資本均可自由流動，產品研發、生產、物流、銷售等環節都存在巨大的規模效應。
六是中國勞動力資源豐富，人口紅利轉向人才紅利。2019年末中國勞動年齡人口約9億，就業人員7億多，受過高等教育和職業教育的高素質人才有1.7億，每年有約800萬大學生畢業。盡管中國總人口已跨過劉易斯拐點，但人口素質的上升使得中國孕育了新一輪、更大的人才紅利。
七是中國創新創業十分活躍，新經濟獨角獸企業數僅次於美國。2019年中美新增獨角獸分別佔全球比重為12.6%和55.9%。未來中國信息服務業與人工智慧、AR、VR技術結合仍將釋放巨大增長潛力，為經濟發展提供重要動能。
疫情不會改變中國中長期向好趨勢
疫情會否影響我國的潛在增長率？應主要從需求側還是供給側恢復經濟增長？
劉元春：任何一場疫情引發的經濟沖擊本質上是外生的、短期的和局部的，不會引起一個大型經濟體的經濟發展趨勢出現偏離。這是因為，一個國家中長期的發展趨勢和生產能力主要取決於三大因素：一是資本存量及其增長速度。二是勞動力及其人力資本積累的狀況。三是技術進步以及資源配置效率的改進。這三大因素均不會因為疫情的沖擊而發生根本性變化。
縱觀近百年歷史，沒有哪一場大疫導致一個大型經濟體出現長期停滯，經濟一般在疫情消退後1個季度左右就回到正常發展軌道。因此，當前疫情最多隻會帶來1至2個季度的經濟小幅波動，不會改變中國中長期向好趨勢，中國的潛在增速不會出現系統性偏離。由此，當前經濟工作重點應在於有序展開復工復產，使經濟循環盡快常態化，不宜在經濟社會秩序沒有常態化之前展開大規模經濟擴張計劃。經濟政策應以疫情救助和促進經濟循環體系恢復為主，堅持底線管理的基本原則。
任澤平：此次疫情對經濟的影響程度將大於2003年非典，但時間可能更短，具體影響大小取決於疫情持續時間和政策對沖力度。當前應兼顧應對疫情和長期改革，供求兩側發力，推出幾項具有破冰效應、釋放重大信號、能夠提振各方信心的關鍵舉措。一是提前儲備項目，疫情後實施大規模基建，把由疫情沖擊經濟砸的坑填上。尤其是對人口流入的城市群和區域中心城市進行適當超前的大規模基礎設施建設，以刺激需求、穩定就業，對沖經濟下行壓力。二是實施大規模減稅降費並優化方式，從減增值稅改為減企業所得稅和社保繳費率，提高企業獲得感。一方面，繼續下調社保繳費率3個百分點，其中養老、醫療保險繳費率分別下調1個百分點和2個百分點。另一方面，下調企業所得稅稅率至21%，與美國聯邦企業所得稅稅率相當。
警惕疫情下的六大風險點
疫情下須重點提防的風險點有哪些？
劉元春：第一，經濟增速下行下，就業風險是最大的灰犀牛。2月製造業從業人員指數僅為37.9%，比2019年同期下降15.7個百分點，表明就業市場出現收縮。雖然不會造成大面積失業問題，但就業形勢明顯吃緊。
第二，當前物價的結構性上漲勢頭將進一步顯現，應謹防「滯脹」風險。可以預見，在疫情管控放鬆後價格將快速釋放。同時，不同行業和不同區域的復工復產進程不一致，也會導致供應鏈出現瓶頸，部分原材料價格快速上漲。
第三，要警惕疫情在全球蔓延所帶來的全球經濟快速下滑、金融市場大幅波動風險。目前，疫情在全球的蔓延勢頭明顯加劇。因此，未來一段時期內中國將面臨全球經濟與國際金融市場的巨大不確定性，應當作出相應預案，防範外部沖擊對中國經濟的潛在影響。
第四，要高度重視房地產市場的不確定性，防止房價快速回落。疫情後房地產企業通過大幅降價來快速回籠資金的情況將會增多，一旦降價預期形成，將容易形成「購房意願下降——需求減少導致房價下降——降價預期增強」的不利循環，這對房地產市場的穩定將產生較大沖擊。
第五，要高度警惕放鬆貨幣政策所帶來的資產泡沫化風險。目前經濟循環沒有基本恢復，貨幣政策釋放的流動性難以流入實體經濟，資金大規模進入金融市場會帶來資產泡沫化風險。而資產泡沫將引發金融市場的大幅回調，妨礙疫情後中國經濟的恢復。
第六，要高度警惕過度積極財政政策帶來的政府債務加劇風險。與2008年國際金融危機不同，疫情沖擊是短暫的，疫情後經濟運行會恢復常態化，因而採取類似2009年大規模刺激政策的理由並不充分。而且，過度積極的財政政策會導致政府債務和宏觀杠桿率大幅上升，這將會成為金融風險的核心根源，也會阻礙社會生產率的提升。
任澤平：當前須兼顧疫情防控與恢復生產，警惕各地疫情防控「一刀切、層層加碼」現象。一些疫情較輕的城市，盲目照搬疫情嚴重地區措施，採取各種過度限制措施，不能實事求是、因地制宜，在沒有兜底預案、企業買單的情況下，將疫情防控措施無限擴大化，經濟發展基本停滯，本質上是懶政怠政、不擔責的表現。
「一刀切、層層加碼」式防控，打亂了經濟運行秩序，給企業、各行業、產業鏈、社會穩定帶來嚴峻壓力。因此，應堅持疫情防控與企業復工「兩手抓」，採取分區分級防控措施，杜絕以疫情防控之名行懶政怠政之實，以簡單粗暴的方式限制企業復工。
疫情對全球供應鏈會有多大影響？中國應採取什麼措施來鞏固和提高我們在全球供應鏈中的地位，以增強國際競爭力？
任澤平：疫情沖擊全球供應鏈，中國須以改革的方法穩增長。一是放開汽車、金融、能源、電信、電力等基礎領域及醫療教育等服務業市場准入，培育新的經濟增長點。深化國企改革，落實競爭中性和所有制中性，消除所有制歧視，提升市場競爭和資源配置效率。二是以注冊制改革為抓手，完善多層次資本市場配套制度。三是推動以「人地掛鉤、金融穩定」為核心的住房制度改革，強化居住和實體經濟屬性，弱化金融屬性。一方面，以常住人口增量為核心改革「人地掛鉤」。另一方面，保持房地產金融政策穩定，回歸市場化，支持剛需和改善型購房需求，支持行業間並購重組。四是調動地方政府和企業家積極性，給地方官員新的激勵機制，給民營企業家吃定心丸。
貨幣政策要注重定向調控、精準調控
當前CPI位於幾年來的高位，這使得貨幣政策發力時受到掣肘，但疫情對餐飲、旅遊等行業影響較明顯，其中小微企業尤其須加大逆周期調節力度。兩難情形下，貨幣政策應如何定位？
陳彥斌（中國人民大學教育部國家經濟學教材建設重點研究基地執行主任、經濟學院教授、中國宏觀經濟論壇主要成員）：2020年1月份CPI同比漲幅上升至5.4%，觸及了2012年以來的最高水平。而剔除食品和能源價格的核心CPI漲幅僅為1.5%，連續16個月位於2%以下的較低水平。整體CPI與核心CPI走勢分化，對貨幣政策的制定造成了一定困擾。
理論上看，貨幣政策制定應著眼於核心CPI而非整體CPI。這主要是因為，包含食品和能源價格的CPI容易出現預期之外的大幅波動，會擾亂公眾預期並對貨幣政策空間形成制約。本輪CPI上漲主要是受豬肉價格上漲疊加疫情的影響，與經濟基本面不存在較大關聯。因此，穩健的貨幣政策不應掣肘於整體CPI的上漲，而應堅持穩定經濟的目標定位，加大逆周期調節力度。
當然，豬肉價格上漲所引起的CPI漲幅擴大問題也不容忽視。有效解決豬肉價格上漲的結構性問題需要財政補貼政策等針對性較強的其他經濟政策激勵生產來加以應對和實現價格穩定，不能依靠總量調節為主的貨幣政策。
伍戈（長江證券首席經濟學家、總裁助理）：一是為應對疫情嚴重沖擊，貨幣政策應堅持穩健略寬松的取向。在一季度各行業普遍遭受重創的情況下，需要寬松貨幣政策為穩增長和穩就業「護航」。二是需把握貨幣政策寬松的力度和節奏，堅持適度寬松但避免「大水漫灌」。當前，CPI漲幅位於高位，貨幣寬松的幅度需要考慮對物價的影響。同時，貨幣過度寬松容易導致房價大幅上漲。未來仍需堅持「房住不炒」定位，防止過量流動性推動房價上漲。三是貨幣政策要堅持定向調控、精準調控，合理運用政策工具。本次疫情對二、三產業以及中小企業沖擊較大，因此貨幣政策操作要注重定向調控、精準調控，合理運用結構化貨幣政策工具，實現精準幫扶。
疫情下貨幣政策如何提高調控效率，更有效增強對實體經濟的支持力度？
陳彥斌：面對本次疫情，貨幣政策及時採取多種手段釋放了較為充裕的流動性，並通過政策利率積極引導市場利率下行。但也應看到，目前貨幣政策效果更多體現為股市的快速上漲，資金「脫實向虛」問題有所顯現。因此，提高貨幣政策調控效率，使貨幣政策更有效地支持實體經濟，是當前亟待解決的關鍵問題。
事實上，中國貨幣政策傳導不暢的問題一直存在，其根源在於經濟與金融體制機制上的扭曲。一方面，實體經濟中存在一些預算軟約束部門，對信貸資金存在大量需求，擠佔了其他部門的信貸資源。另一方面，在利率仍存在一定管制的背景下，商業銀行可獲得穩定的凈息差，因而不願過多承擔風險，更有意願將信貸資源投放到預算軟約束部門。
需要著力提高貨幣政策的調控效率。一是加強貨幣政策、宏觀審慎政策與微觀金融監管三者的協調配合，推動資金更好地流入實體經濟。二是適度通過結構性貨幣政策，引導金融機構加大對特定區域、特定行業、特定群體的扶持。但這只能作為特殊時期的權宜之計，不能長期化、常態化使用。三是要加強貨幣政策的預期管理與前瞻性指引，給予公眾信心和穩定的預期。四是積極推進供給側結構性改革以破除經濟與金融體制上的扭曲，並加快利率市場化的改革步伐。
伍戈：為保證全年發展目標的實現，貨幣政策要更加積極有為，在穩健基礎上靈活適度。用好已有金融支持政策，適時出台新政策，在多重目標中尋求動態平衡，妥善應對疫情短期內對經濟的沖擊，不搞「大水漫灌」。一是繼續保持流動性合理充裕，引導實體經濟融資成本下行。綜合運用公開市場操作手段以及常備借貸便利、中期借貸便利等中長期流動性投放工具，保持總量合理。適時適度調節存款基準利率，合理壓降銀行負債端成本。二是繼續用好結構性貨幣政策工具。已出台的政策要精準落地，壓實承貸銀行的責任，對企業進行嚴格的篩選，確保貸款用於疫情防控領域。同時，要提高審批和放貸效率，有效降低企業實際融資成本。三是要因時制宜、因地制宜採取針對性支持措施。要密切關注疫情發展情況，合理調整政策節奏，因地制宜採取針對性措施。根據不同地區疫情演變進度，不同行業復工復產進度及計劃，設計有針對性的支持方案。四是要更加重視對中小企業和民營企業的融資支持。可考慮根據不同地區疫情情況，給予企業在特殊時期還本付息延期支持，對因疫情影響未能及時還款的企業不作逾期信用記錄報送。
從多方面著力實現財政政策效用值最大化
財政目前處於緊平衡狀態，尤其是部分地方政府債務壓力較大。在應對疫情過程中，如何落實「積極財政政策」的政策定位？
陳彥斌：當前，財政整體上面臨減收增支壓力，財政運行仍將處於「緊平衡」狀態。作為逆周期調節工具的財政政策應加力提效，讓「緊平衡」下有限的財政資源發揮更大作用。具體須從以下幾方面著手：一是適當提高2020年的目標赤字率。適當提高目標赤字率體現了積極的財政政策定位，能在一定程度上緩解當前財政收支壓力。二是財政政策要精準發力。針對受疫情影響較為嚴重的行業和企業，要進一步具有針對性地出台更多減稅降費政策，進一步降低企業稅費負擔，幫助企業尤其是中小企業渡過難關。三是財政政策要提質增效。在減少稅收收入的同時，避免非稅收入的升高，切實降低宏觀稅負，以最小代價穩定經濟增長。
伍戈：在經濟下行風險加大和財政收支承壓背景下，為積極對沖疫情影響，要繼續推行有針對性的財稅政策，進一步優化支出結構。充分利用專項債等政策工具，將政策落到實處，實現財政政策效用值最大化。一是更加精準實施減稅降費。可考慮研究出台階段性、有針對性的稅費政策，政策導向由「更大規模」轉向「精準落地」，密切關注不同行業的稅負變化，重點支持受損嚴重行業復工復產。二是優化調整財政支出結構。要落實零基預算理念，重視評估重大項目的財政可承受能力，削減非必要、非重點項目支出，壓縮一般性支出。財政資金應投向撬動力度更大的重點領域，以市場化為原則，承擔市場無力滿足的需求。三是擴大專項債發行和使用。鑒於專項債是專款專用的債務，不計入財政赤字，有成本低、使用靈活的優勢，建議未來進一步擴大專項債發行和使用。
以一攬子政策幫助市場恢復信心
除貨幣政策和財政政策，還應採取哪些重要舉措幫市場與公眾更快更好恢復信心？
陳彥斌：還應從更全面的視野布局，採取「微觀政策要活+產業政策要准+改革政策要實+社會政策要托底」的一攬子政策，幫助市場與公眾恢復信心。一是要著力落實「改革政策要實+社會政策要托底」的政策組合，更好地提升消費者信心。就改革政策而言，核心是提高居民可支配收入，扭轉中等收入人群可支配收入增速過快下滑的局面。同時，要加快建立房地產市場平穩健康發展的長效機制，減輕住房對居民消費的擠出作用。就社會政策而言，核心是完善社會保障體系與救助體系，使居民減少預防性儲蓄，更好地釋放消費需求。二是要著力落實「微觀政策要活+產業政策要准」的政策組合，更好地提升企業家信心。就微觀政策而言，要進一步簡化行政審批、優化營商環境。就產業政策而言，要加大力度實施以放鬆管制、促進競爭為核心特徵的功能性產業政策，為企業家提供更大發展空間和更多發展機遇。
伍戈：一是加強疫情防控，做好與社會的溝通。疫情期間首要任務是疫情防控，只有疫情控製得當，經濟才能正常發展。二是穩定就業和農產品供給，保障基本民生。線下招聘目前難以開展，可打造網上就業培訓項目、開展線上招聘等，利用互聯網解決就業問題。同時，當下正值春耕播種之季，要有序恢復農牧種植業，減少疫情對農產品產量的影響，穩定農產品供應和價格。三是推動有序復工，盡快恢復社會生產，落實劃分疫區的政策。國內多數疫區疫情形勢已走向緩和，各地區應根據當地疫情，有序推進企業復工進度。高風險地區重視疫情防控，中風險地區適時安排復工，低風險地區盡快恢復產業產能。四是增強公共衛生服務制度，補齊制度短板。一方面，須建立疾病預防監管體系，第一時間發現潛在特殊疾病暴發的可能性。另一方面，應重視培育重大疾病防控先進人才。與此同時，加強各級部門信息披露，發揮媒體輿論監督作用，營造實事求是、鼓勵講真話的氛圍。
主 編丨毛晶慧 編 輯丨曹 陽

❷ 疫情對銀行業的影響

新冠疫情已持續兩年之久，也必將與人類常態化共存，這符合物進化理論，更是人類進化必經的過程。

疫情來勢洶洶，對社會生產生活和經濟的影響有目共睹，我想這只是一個過程。疫情對銀行業資產質量的沖擊呈現出一個特點，那就是不均衡。它打擊了小企業，也打擊了小銀行，但大型銀行受到的影響較小。

疫情對中國銀行業資產質量的實際影響較小且不均衡，尤其是對大型銀行幾乎沒有明顯影響，而中小銀行會受到重創。中國銀行業整體不良貸款率受疫情影響上升了0.25%至0.5%，主要體現在城商行和農商行等中小銀行上。

息差降得非常之低，銀行業就沒有能力克服風險，整個經濟體系就無以為繼。銀行收入主要決定於息差與規模，規模穩定則增長無懸念 。

銀行業的收入增長主要取決於信貸規模的增長。在疫情沖擊下，實體經濟遭遇了困難，主要經濟體的貨幣政策都走向寬松，中國也不例外。在這種情況下，中國銀行業信貸規模一定會增加，不增加就違反了經濟規律和經濟的現實需要。實體經濟受到疫情沖擊的本質是企業的現金流被切斷了，只有藉助金融體系的銀行來補充。

消費者是經濟活動的發動機，消費者從銀行轉出現金，向企業購買商品或服務，企業收入現金、存入銀行。疫情導致消費行為停滯，消費者的現金滯留在銀行，企業失去消費者提供的現金流入，經營就會陷入困境。

疫情初期，對於企業來說，短期影響不大。企業可用自有現金支付疫情期間的消耗，暫時不至於破產，因此銀行不受影響。如果疫情長期持續，消費者的收入就會下降，從而消費能力下降，企業的現金也會開始枯竭，走向破產，無法償還債務，導致銀行資產質量惡化。

如果疫情長期持續，如何避免實體經濟危機呢？只能通過銀行貸款向實體經濟注入流動性，以應對疫情給企業帶來的現金流中斷問題。實體經濟因為疫情出現短期現金流中斷，為銀行提供了商業機會。銀行對企業的增量貸款救助既能幫助企業，穩定經濟，避免經濟危機的發生，也能增加銀行的收入。

項目貸款是企業為了投資新廠房、新設備等申請的銀行貸款。紓困貸款則是為了幫助那些日常經營非常穩定，只是因為疫情出現短期流動性問題的企業設立的。新增紓困貸款可以提升銀行的業務量，同時加大銀行的信貸規模，改善銀行的資產質量。

很多企業在疫情沖擊下業務量和現金流快速萎縮，流動性出現問題。如果流動性問題長期不能得到解決，企業會因為流動性枯竭走向破產，進而使銀行資產質量惡化。銀行在企業遭遇暫時階段性現金流萎縮和流動性困難時，如果增加對企業的貸款，幫助企業渡過難關，疫情過後企業經營就將恢復正常。

從長期來看，銀行不良貸款的抵補能力就是維持收入增長能力。當期確認的不良貸款規模增長越快，不良貸款越趨於出清。這里能看到一個價值投資的典型特徵，有利因素是持續的、長期的，不利因素是短期的。

因疫情經濟活動暫停以後，現實的困難確實是存在的，但它的影響是短期的。我們國家控制疫情的能力有目共睹，經濟也在逐步恢復中，因為產業之間的關系沒有改變，行業格局和競爭力沒有改變。疫情之前企業和個人需要貸款要找銀行，疫情之後仍然要找銀行。銀行業的競爭力不僅沒有削弱，反而有所加強，且信貸寬松以後，銀行貸款在社會融資中的佔比會大幅提升。

分析一個企業或行業，除了縱向比，橫向比更重要。中美銀行業所處的周期階段完全不同，美國銀行業正在從成熟期走向衰退期，而中國銀行業仍處於成長期。

美國銀行業長期計提資產減值損失不足，是美國銀行股遭遇戴維斯雙殺的根本原因。美國銀行業自2008年擺脫金融危機之後，就進入了基本面的繁榮期，也進入了10年股市大牛。在這種基本面繁榮的情況下，美國銀行業計提資產減值損失嚴重不足。

而中國銀行業卻經歷了一段計提比例較高的艱難時刻，美國銀行業則經歷了一段計提比例較低的幸福時光，風險准備不足，在突發的疫情下，報表很快就會惡化。

作為投資者，到底應該何時買入銀行股呢？是在撥貸比很高但撥備覆蓋率很低時買，還是在撥貸比很低但撥備覆蓋率很高時買呢？從美國銀行業的數據看，真正的投資機會出現在撥貸比很高但撥備覆蓋率很低的時候。

中國銀行業在低估值水平徘徊已近10年，撥貸比非常高，撥備覆蓋率很低。現在的中國銀行業相當於2011年的美國銀行業，恰恰處於適合投資的時期。

美國銀行股遭遇戴維斯雙殺的誘因是疫情，但這本質上是在近10年的經濟繁榮和股市長牛背景下，問題資產累積過多，且計提資產減值損失不足，撥備覆蓋率不足造成的。

新冠疫情一定能被控制住，並穩定住。疫情對經濟的沖擊是中短期的，中國銀行業在過去幾年的困難時期，已經磨煉出強大的抗壓能力。中國銀行業已經走出困境，進入新周期，當下正是難得的投資機會。

與大眾相反的正確認知才能帶來財富，而大眾認知又決定當前股價。股市永遠在動盪之中，真正的投資能力就是在動盪中保持原則不變、信念不變。

在市場的非理性波動中，投資最首要的原則就是保持理性，戰勝自己，真正的財富來自心靈。

今晨銀行知識分享：

撥備，指進行財政預算時，估計投資出現虧損時所預留的准備資金。賬目中的撥備預算，最終可能與最後結果出現差異。假如實際的損失少於撥備預算，便可視為盈利，反之則是虧損。

撥貸比也叫撥貸率，是指撥備占總貸款的比率。撥備是進行財政預算時，估計投資出現虧損時所預留的准備資金。提高「撥貸率」可以提高銀行防禦壞賬風險的能力。

❸ 疫情對經濟帶來的影響

1、對宏觀經濟的影響：需求和生產驟降，投資、消費、出口均受明顯沖擊，短期失業上升和物價上漲。防控疫情需要人口避免大規模流動和聚集，隔離防控，因此大幅降低消費需求。工人返城、工廠復工延遲，企業停工減產，製造業、房地產、基建投資短期基本停滯。一旦被WHO認定為疫區，出口可能受較大影響。2003年二季度中國GDP同比增速較一季度大幅快速回落2個百分點。

2、對中觀行業的影響：餐飲、旅遊、電影、交運、教育培訓等行業沖擊最大，醫葯醫療、在線游戲等行業受益。2019年春節檔票房58.59億，2020年春節檔顆粒無收。2019年除夕至正月初六(2月4日至10日)，全國零售和餐飲企業實現銷售額約10050億元，2020年同期受損嚴重。2019年春節假期，全國旅遊接待總人數4.15億人次，實現旅遊收入5139億元，2020年同期銳減。1月底交運行業出行人次減少約七成。房地產行業暫停銷售活動。建築業、金融業、農林牧漁等行業受波及。簡單估算，電影票房70億(市場預測)+餐飲零售5000億(假設腰斬)+旅遊市場5000億(完全凍結)，短短7天，僅這三個行業直接經濟損失就超過1萬億，佔2019年一季度GDP21.8萬億的4.6%，這還不包括其他行業。

3、對微觀個體的影響：民企、小微企業、彈性薪酬制員工、農民工等受損程度更大。

4、對資本市場的影響：短期利好債市，利空股市(醫葯、在線娛樂除外)，但中期仍取決於經濟基本面和趨勢。

5、長期影響：政府治理將更透明，生產生活業態將朝著智能化、線上化發展，風險中醞釀機遇，或將催生新的業態。

❹ 23條舉措全力做好疫情防控和經濟社會發展金融服務，這將帶來哪些影響

這不僅能夠構築更加嚴密的疫情防控網，而且也能降低疫情擴散的可能性，更重要的是，此舉有利於推動經濟的高質量發展，並且進一步保障民生。若能統籌疫情防控和經濟社會發展，則我國的經濟便能穩中求進，疫情防控同樣能夠取得良好成效。

即使在疫情形勢較為嚴峻的時期，我國經濟仍然需要向前發展，因為經濟關乎國計民生。若經濟陷入停滯，則國家和人民的利益便會受到損害。但在發展經濟的同時，我們需要嚴格進行疫情防控，所以統籌兩者至關重要，而且影響深遠。

最後，這能有效減輕經濟下行壓力，並且提高經濟發展水平。事實上，疫情防控和金融措施最終將會服務於經濟，而且也會推動經濟高質量發展的進程。因為統籌兩者不僅能夠有利於經濟的恢復和回暖，而且也能避免經濟危機的產生。當我們的措施得當並且方向正確時，經濟恢復速度變會越來越快，而經濟發展質量也會有所提升。

❺ 如何看待疫情影響，經濟和個人收入減少，銀行存款卻增加8萬億

疫情來了，大家生活都變得拮據了，一看到存款卻增加了，非常驚訝！這裡面的道理還是從貨幣常識來理解：

首先，貨幣供給端閥門開大了 。3月末，廣義貨幣(M2)余額208.09萬億元,同比增長10.1%，增速分別比上月末和上年同期高1.3個和1.5個百分點；狹義貨幣(M1)余額57.51萬億元,同比增長5%，流通中貨幣(M0)余額8.3萬億元,同比增長10.8%。一季度凈投放現金5833億元。 這是貨幣供給方面數據，明顯M2是流通貨幣總量增長還是適度的，為的扶持中小企業和經濟復甦，但是M1和M0的增長明顯量變大、增加有些猛。這說明資金沒有轉化為實體經濟環節，原因是復工沒有復產，或者部分地方根本就沒有企業需要資金，說明對經濟趨勢不明顯。不願意承擔風險。

其次，需求端籠頭變小了。 情況是一季度人民幣貸款增加7.1萬億元，同比多增1.29萬億元。分部門看，住戶部門貸款增加1.21萬億元，其中，短期貸款減少509億元【這個說明封城帶來消費減少，尤其信用消費少】，中長期貸款增加1.26萬億元 【這個數字還是增長，說明大項目投資還是加碼的】 ；企（事）業單位貸款增加6.04萬億元，其中，短期貸款增加2.3萬億元，中長期貸款增加3.04萬億元，票據融資增加6305億元 【流通環節受城影響，生產停擺】 ;非銀行業金融機構貸款減少1729億元。3月當月人民幣貸款增加2.85萬億元，同比多增1.16萬億元。

所以，供給端大了，需求端小了，結果一季度人民幣存款增加8.07萬億元。 3月末本外幣存款余額206.42萬億元，同比增長9.2%。月末人民幣存款余額200.99萬億元，同比增長9.3%，增速分別比上月末和上年同期高1.2個和0.6個百分點。

存款增加知道了，還要看一下存在結構情況： 一季度人民幣存款增加8.07萬億元，同比多增1.76萬億元。其中，住戶存款增加6.47萬億元，非金融企業存款增加1.86萬億元【 個人企業都把減少風險，存在過日了放在第一位】 ，財政性存款減少3143億元 【政府只出不進，財政稅源少了】 ，非銀行業金融機構存款減少3713億元 【企業沒有進賬，基本費用沒有減少】 。注意： 房市和股市都有新資金進入了。

這裡面個人企業存款增加，是誰家的存款，其實是差異很大的。

2018年3月24日，中國工商銀行董事長易會滿在演講中提到，從2010年到2017年，居民儲蓄占家庭可支配收入的佔比從25.4%下降了近一半至12.7%。也就是說，中國人賺100元，只會存下來12.7元。而且，儲蓄的分布還嚴重不均。據西南 財經 大學和中國家庭金融調查與研究中心發布的報告：55%的家庭沒有或幾乎沒有儲蓄，而收入最高的10%的家庭儲蓄率為60.6%，儲蓄金額占當年總儲蓄的74.9%。很多「零儲蓄」的人「被平均了」。

沒能錢的另一面是高負債。按照居民負債占據GDP的比重，1996年中國居民杠桿率只有3%，2008年也僅為18%，但是自2008年以來居民杠桿率開始呈現迅速增長態勢，短短六年間翻了一倍，達到36.4%。到了2017年二季度居民杠桿率已經高達47.4%，較之2008年激增了近30個百分點。47.4%的居民杠桿率雖然低於發達經濟體的平均水平76.1%，但是這一數字已顯著高於新興經濟體平均39.8%的水平。美國居民部門債務率從20%提升到50%以上，用了接近40年時間，而中國只用了不到10年，中國居民部門杠桿率飆升速度之快可見一斑。

所以，不太關心銀行存款增加了多少，更多看看自己口袋是不是要空了。

2020年一季度金融統計數據報告顯示一季度人民幣存款共增加8.07萬億元左右，其中，住戶存款增加6.47萬億元，非金融企業存款增加1.86萬億元，財政性存款減少3143億元，非銀行業金融機構存款減少3713億元。 如何理解存款大增的現象？

2019年一季度的這個數據，住戶存款是6.07萬億，今年增長了6.6%，增速並不算多。經歷過今年春節，很多朋友已經對年內的經濟形勢產生了比較悲觀的預期。本來中國就是一個儲蓄大國，總儲蓄達85.4萬億元，人均存款達到了6.1萬元（2月份數據），有很強的存款習慣，只要手上有點錢，多多少少都會選擇存點以備不時之需。現在存錢的目的就是在防禦經濟不景氣時的生活開支，屬於非常正常的現象。但大家都把錢存起來會帶來一個問題：消費慾望下降，對經濟刺激會起到反作用，會導致經濟復甦進程減慢。

一季度非金融企業的存款增加1.86萬億元，同比多1.53萬億元，增速與住戶存款並非同一水平，屬於大放水級別。一般而言，在信用貨幣時代，按照貸款創造存款的理論，貸款多增則意味著存款可能增加較多，因為銀行給企業的貸款被記入該企業的存款賬戶，上交存款准備金後，還可以繼續放貸，從而形成循環存款創造。企業存款增加比較多，為復工復產順利推進儲備了良好的資金狀況，刺激經濟就靠他們了。

財政性存款是財政部門代表政府所掌管的財政資金。這個數據的減少說明政府正在動用自己的資源刺激經濟，比如發放消費券這玩意，各地政府都在干，這些錢就是政府的補貼，真正的薅羊毛，大出血，所以有消費券的朋友，建議還是參與一下，一來自己得益，二來刺激一下經濟，最終受益效果依然會傳導到自己身上，這么好的活動應該繼續搞。

銀行存款卻增加8萬億中，少部分是人民群眾對當前經濟產生悲觀預期下的防禦性反應；主要增長速度大的的是銀行放水給企業准備復工復產的准備金，還有少量政府為刺激經濟出的血本，並不是大家都把錢存起來不消費，現在大家看出區別了嗎？

不能說這種習慣好或者不好，這是一種財富觀念，存在即是合理，且這也符合我們國人的文化思維方式——居安思危。

受疫情的影響， 社會 生產和生活收到極大的影響。股市萎靡下跌，市值縮水；工廠停工、企業停業，企業和個人收入均受到影響而減少。這種情況下，人們的投資情緒受到抑制，資本會主動尋求安全、低風險的投資、避險方式。

而銀行儲蓄則是安全性高、風險性低、變現快捷的方式之一。

所以，避險是造成當下經濟下行，收入減少，但銀行存款確大幅增加的重要原因。

此外，艱苦奮斗也是我們的傳統美德，現在受疫情影響，大家危機意識很強，也會主動縮緊開支，提高現金儲備意識，防患於未然。

我們國人還有一種非常優秀的品質就是「靠自己、不求人」。而我們的國家也非常的民主、勤勉、敬天愛民。出現疫情危機的時候，我們能夠以舉國之力共同抗擊疫情，國家大力投入上千億資金用於防疫治療，每一個確診患者都能夠免費救治。全民也積極捐助、各個企業、省市、個人紛紛傾囊相助。所以，我們能夠在被疫情突襲的情況下，以最快的速度戰勝疫情。

這是人類 歷史 上的一次壯舉，為世界各國防疫做出了巨大的犧牲和積極的貢獻。

反觀海外其它國家，尤其是那些發達國家行為，簡直就讓我們捧腹，也讓我們為那些感染的、死去的人們而悲哀。

疫情在我國發生的時候不重視，反而指責我們，看我國的笑話；疫情在他國出現的時候不重視，不防疫，有蜜汁自信；疫情開始擴散的時候驚慌失措，沒有有效的防疫措施，甚至不去努力防疫就放棄抵抗，企圖走群體免疫的道路；

要知道，所謂的群體免疫最終還是傷害廣大底層人民的利益。資本主義國家發達的醫療資源一定會優先供應上層人士。不然你會相信資本主義上層人士也會去群體免疫嗎？

所以，沒有任何時候，我們會為生活在中國大陸而感到安全和自豪！

而以後，也會將這份安全感和自豪感始終延續下去！

至於網路上那些不負責任的一些人，諸如「許可馨」之流，我們不會忘記對他們的聲討、 歷史 也不會忘記、蒼天也不會饒恕......

受疫情影響，經濟和個人收入減少，居民消費大幅下降，銀行存款卻增加8萬億。人民幣存款主要包括居民存款和非金融企業存款兩項，除了企業把投資和生產經營的資金存回了銀行，更多是由居民存款所貢獻。今年一季度居民存款增加6.47萬億元，非金融企業存款增加1.86萬億元。

今年一季度人民幣存款增加8.07萬億元，同比多增1.76萬億元。而2019年一季度人民幣存款增加6.31萬億元，同比多增1.24萬億元。今年一季度人民幣存款多增達22%，去年一季度同比多增達19.6%。

新冠疫情重創全球經濟，IMF預測全球經濟下滑3%。經濟和個人收入減少，居民存款持續 增加，主要是對疫情的擔憂，通過儲蓄來尋求安全感，面對不確定因素。當然，大部分專家學者也在呼籲投資者多留現金，廣積糧，緩稱王。

但我建議投資者當下除了儲備充足的備用金外（保留 3-6個月的應急資金），加大投資才是最正確的配置思路。為了應對疫情造成的經濟下滑，央行加大貨幣投資，貨幣的閥門已然打開，伴隨的將是各類商品、資產價格的上漲。持有更多的現金或存款就意味著手裡的錢，不但不會增值 ，保值 都不可能，會被物價上漲的速度遠遠拋在身後。

疫情已得到全球廣泛國家的重視，中國疫情已初步控制穩定，發生金融危機的概率並不大。此時，不是想著怎麼去增加更多的存款和現金來度過危機，而應該積極進取，尋求財富增長的機會。

根據央行給出的數據顯示，截至3月末中國人民幣存款增加了8.07萬億，人民幣存款余額高達200.99萬億，創造了新高。

大家都知道因為受到疫情影響，今年一季度全國各行業都受到了嚴重的沖擊，很多人的收入出現了大幅度下跌，按道理來說在這樣的情況下銀行存款應該下降，畢竟收入都下降了這么可能還有錢存銀行呢？但現實數據卻表現出完全不一樣的情況，人民幣存款不僅沒有減少還增加了8萬億，這是為什麼呢？

在我看來，這很有可能是因為大家把原本准備買房的錢存進了銀行。大家都知道，不管在什麼時候樓市裡都會有一大批人買房。但因為受到疫情影響，在今年的前3個月里全國樓市都關停了售樓處，隨意一大批原本打算買房的人現在都沒地方去買房，只能把原本准備用來買房的錢存進銀行，最後的結果就是銀行的存款變多了。

另外一點就是，銀行的存款並不僅僅只是來自於個人的存款，還有國家的資金。從去年開始國家就不斷在放水，整個市場的貨幣都變多了，但這些錢又不能一下子全部流通到市場上，否則會對物價還有將近造成階段的負面影響。所以這些多出來的錢就全部存在銀行里，銀行存款增加8萬億也就不奇怪了。

統計數據顯示，3月末，本外幣存款余額206.42萬億元，而人民幣存款余額200.99萬億元。一季度存款增加8.07萬億元，其中，住戶增加6.47萬億元，非金融企業存款增加1.86萬億元，財政性存款減少3143億元，非銀行業金融機構存款減少3713億元。而3月份外幣存款卻減少223億美元。

我們先看外匯存款的減少，外匯盈餘主要是來自於貿易、服務為主的經常性外匯盈餘，以及以外國金融資本進入我國出現的盈餘，我國的外匯儲備是3萬億美元，這是2014年從接近4萬億以來的持續走低，這次疫情的影響就是表現在外貿出口的放緩，和外國資金進入我國資本市場的節奏放慢。跌破3萬億美元的外匯儲備額在4月份可能就會出現。

財政性存款和非銀行金融機構的減少，這剛好印證了國家的財政政策上的減稅、減費和轉移支付的加大。而非銀行金融機構的減少也是一些機構的風險加大和理賠保險等支出等增加，但意外的是：這次的 健康 類保險應該是大大的增加了。

剩下的就是企業存款和居民存款，但我們也要分析一下我國在貨幣供應量增長率方面的變化。20年3月，貨幣供應量增長率在多年來首次突破10%，比之前的8%的增長率增長了接近2%，達到了供應量總額208萬億。也就是在3月份多投放市場的貨幣量有接近4萬億，而這些市場投放的額度有一半進入到了企業的貸款賬號。也可能就是企業的存款增加的最重要原因。

最後就是個人存款增加了6.47萬億，佔到了總量的80%。其一，投資渠道變得更加狹窄，疫情下的股票市場、房地產市場火熱投資市場都基本上不太敢沖刺。這也是資金回籠進入存款的一個重要原因。其二，以我國100萬億GDP的40%為居民可支配收入部分，那麼一個季度等於增加了工資或其他收入財富達到10萬億，那麼扣除一半用於生活費用和其他相關費用，餘下的5萬億中的70%以上進入到了銀行中，在危機中更是需要現金為王的理念，有米才會心裡踏實，這也至少增加了3～4萬億的新增財富。

以上是筆者的個人分析觀點，大家可以一起探討。

的確，受到春節停工停產的影響下，銀行存款反而增加的情況。

2020年4月10日，央行公布的金融統計報告顯示，2020年第一季度人民幣存款增加8.07萬億元，同比多增1.76萬億元。其中，住戶存款增加6.47萬億元，非金融企業存款增加1.86萬億元

一方面收益我們國家長期儲蓄的良好影響，雖然因為受到疫情影響，部分人的收入都出現了不同程度的下降，但是公職、退休人員的收入仍然沒有降低，有些行業收入降低，比如外貿，有些行業的收入顯著增加，比如醫療行業；但是有大部分人都實行了居家隔離，我們消費其實也是下降的。在這樣的大背景下，這也就是居民住戶存款增加的原因之一。

另一方面，在親眼見證疫情的影響下，更多的選擇開始儲蓄。原本打算出去 旅遊 消費或者去買買買的錢，發現疫情的危機造成收入下降的現實後，選擇存下這些錢，應對危機的人越來越多了，這也就是居民住戶存款增加的原因之一。

我們可以和大洋對岸的美國做一下比較，40%的美國家庭拿不出400美元的儲蓄、70%美國家庭拿不出1000美元的儲蓄來應對疫情造成的危機，用來囤積購買必要的生活物資。這也就是美國政府為什麼要直接發放現金給成人和兒童的主要原因。從疫情影響美國到現在已經有總數超過2200萬申領失業金，大約占勞動力總數的八分之一。一旦失去了收入來源，他們還有助學貸款房貸、車貸需要償還，如果無法償還的話，整個金融的資金鏈斷裂，後果不堪設想。

回到我們國家來說，消費觀念沒有美國那樣超前，所背負的債務主要是房貸。看到美國如此蕭條的經濟環境，自然而然選擇存錢的人會越來越多，因為沒人知道疫情的影響何時才能散去，未來是否會面臨失業等諸多問題。現在全國范圍能都在有序的復工復產，收入來源更為豐富，儲蓄將會是未來的主要選擇之一。

綜上所述，2020年第一季度人民幣存款增加8.07萬億元。未來儲蓄仍將是人們財富的首要選擇，這也符合我們中國人長期以來保持的儲蓄觀念。

央行4月10日發布《2020年一季度金融統計數據》顯示，截止3月末人民幣存款總余額為200.99萬億，首次突破200萬億大關，較年初增加8.07萬億，同比增長13%。但是，住戶存款就凈增了6.47萬億，占總增長的80%，所以存款增長貢獻的主力軍還是住戶存款（居民儲蓄存款）。

為什麼受到疫情影響，經濟和個人收入減少，住戶存款不降反升呢？主要有三個方面原因。

一是為緩解市場流動性緊張，央行實施了穩健貨幣政策，加大了貨幣投放量。據數據顯示，一季度流通中貨幣（M0）余額達到8.7萬億，同比增長10.8%，表明一季度凈投放現金達到5833億。

同樣，廣義貨幣的增速也不低，3月末M2餘額達到208.09萬億，同比增長10.1%，分別比上月末和上年同期高1.3和1.5個百分點，再次表明市場上的錢開始變多了。

二是居民消費受到一定壓制，轉化為儲蓄存款，可以從住戶貸款結構變化中窺見一斑。3月末，住戶貸款規模56萬億，增加了1.21萬億，其中短期貸款減少509億，中長期貸款增加1.26萬億。而住戶（居民個人）貸款中，短期貸款主要用於消費，比如信用卡。中長期貸款主要用於房地產。由此可見，受到疫情影響，居民消費受到一定壓制，很多原本用於消費的資金陸續轉化為存款，儲備意識有所增強。

第三，由於疫情全球蔓延，以及石油價格之戰的效應疊加，國際資本市場振幅加大。據世界貨幣基金組織IMF預測，受此疫情影響，世界經濟將萎縮3%，投資市場情緒低迷。出於避險需求，投資者一般會對資產配置重新調整，而人民幣幣值一直比較穩定，存款由於保本保息，具備一定剛兌性質，且受存款保險條例保護，不失為一種很好的投資避險工具。可以這樣說，人民幣住戶存款的增長中，也包含了部分其他其他金融資產（股市，基金，債券和理財產品等）的轉化。

在過去的1到3月份，經濟受到疫情的影響幾乎處於停滯的狀態，有人已經預言今年因為一季度的情況整個GDP可能出現大幅度回落，一般而言，經濟不好的時候老百姓手上都比較缺錢，大家沒有工作自然就沒錢了，不過這僅僅是理論上的，而實際根據央行最近兩天爆出的數字，今年前三個月居民儲蓄存款達到6.47萬億，這是多麼龐大的數字啊，以及銀行的存款增加了8萬億，很多人對這個問題想不明白，似乎一切不符合常規啊。

其實道理很簡單，因為疫情的影響央行大量的給市場投放貨幣，導致了市場化利率的下行，國債利率也是出現了大幅度下滑，而在這個期間唯一沒有變動的就是銀行的存款利率，此前參與國債或者其他固定收益品種的也都出現不同程度的收益下降，大家會做個比較，最終發現存款利率和固定收益理財產品以及國債的收益差不多，那還不如直接去把錢存到銀行呢。

我覺得這是銀行突然儲蓄大幅度增加的主要原因，當然了這個數字是被平均了的，不見得大多數人會有那麼多存款，據我所知其實很多年輕人手上就沒什麼現金，工資和賺的錢基本上要麼還了房貸，要麼就消費了，手上基本沒啥余錢。

那麼這部分錢就可能是以企業的變相方式存到銀行的，在疫情期間生產大多屬於停滯，這個時候把錢存進銀行額度比較大的話，獲得的利息也不少。

在疫情的沖擊影響下，居民的存款意識明顯提升，改變了以往先用未來錢的想法。雖然經濟下行，但今年以來一系列的政策扶持政策，部分企業以及個人可以獲得相對低息的貸款，從企業的角度出發，可能通過借入低息貸款，置換掉之前相對高息的貸款，或盡可能回收現金流，以提升自身的風險防禦能力。至於個人，則逐漸重視銀行存款，在疫情期間，工作停止，缺乏收入來源，才意識到平時存款的重要性，在特殊的時期下，持續的現金流以及一定規模的存款儲備，往往是一個家庭抵禦風險的有效保障。

❻ 疫情對商業銀行帶來的影響有哪些銀行物理網點的壓縮對金融從業人員面臨哪些

增加財務成本等
疫情危機對社會經濟活動的影響是全面而深遠的，既有直接影響，也有間接影響，既有短期沖擊，更有長遠的影響，其對商業銀行的影響主要表現在
(一)增加財務成本。疫情危機下，一方面，商業銀行的營業網點直接停工停產，除線上業務外，線下業務幾乎全部停止，而同時人力資源、固定成本等剛性支出並沒有削減，且為了防疫情擴散還較以往增加了防疫、抗疫的支出。另一方面，客戶層面由於受疫情影響，營業收入減少，現金斷流，無法按期還貸還息商業銀行為了救助客戶，不得不在突破財務盈虧點的情況下忍痛降息減費,這部分減少的收入可能變成沉沒成本,若客戶救不活，貸款就變成了壞賬。此外，由於疫情的影響,規模效益減弱。據江蘇迪普思數字經濟研究所調查測算,新冠疫情將對受災嚴重地區的區域性商業銀行造成財務收入年誠收在6個百分點。
(二)加大不良資產。商業銀行的資產質量不僅僅取決於管理水平,更取決於服務客戶的質量。疫情危機的背景下，商業銀行的不良資產主要來自兩個方面:一是區域大面積客戶出現問題，商業銀行難以獨善其身,客戶直接破產倒閉帶來的影響就是產生大量的呆賬與壞賬二是商業銀行為救助客戶形成的不良資產，從銀行客戶結構來看，中小微企業首當其沖遭受影響並且程度最深，而對應服務的中小商業銀行的不良資產也將最為突出。

❼ 銀行受疫情影響大嗎

這個問題需要分類討論，不同類型的銀行受到的影響是不一樣的。

一、五家大型銀行：具體包括工、農、中、建、交。其資本實力強，客戶結構好，客戶群體基本以大、中型企業為主，小微企業也已抗風險能力較強的頭部客戶為主，在本次疫情中會受到一定的影響，但整體影響不大，加上今年會加大基礎設施建設進行經濟下行對沖操作，屆時將以大型銀行作為融資主力，因此整體形勢較為看好。

二、十二家全國性股份制銀行：具體包括招行、中信、光大、華夏、平安、民生、興業、浦發、廣發、恆豐、浙商、渤海。其客戶群體以部分大型，中小企業為主，受到的沖擊相對較大，不過作為全國性銀行，其經營迴旋餘地較大，業務創新， 科技 能力總體較強，個人業務經營良好，有一定的對沖能力，總體看問題不大。

三、地方中小法人機構：具體包括城商行、農商行、信用社等，其客戶群體基本以當地國企，中小企業為主，因此收到的沖擊較為明顯，而且在不同地區會形成很大差異。若是當地經濟實力較強，疫情形勢不嚴重，總體來說能夠平穩過渡；若是地方經濟實力差，疫情又嚴重，需要依靠中央及地方的扶持政策才能平穩過關。

四、民營銀行：包括微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民營銀行等，差異就會很大，具體看其服務的企業類型及其 科技 ，線上業務能力，比如北京中關村銀行，其服務對象多為高新企業，在本次疫情中就基本不會有什麼不利影響。

五、政策性銀行及開發性銀行：包括國開、進出口、農發。這三家行有國家專項支持政策，且不是純商業化運作，受到的影響不大。

六、郵政儲蓄銀行：客戶群體也以中小企業為主，但因其網點多（到鄉、到村），資產規模大，也有一定的抗風險能力。

不過要強調的是，金融是現代經濟運行的核心，中央、部委、地方政府會想盡一切方法維護經濟金融的穩定發展，所以要相信就算有困難也是暫時的，長期是向好的[贊]。

銀行肯定受此次公共安全事件影響大啊，否則的話央行為什麼不斷進行逆回購操作？這兩個星期加在一起，都快2萬億新投放資金了！就是直接給銀行注入流動性啊，讓銀行不要因為此事，導致很多該收的借款收不回來，最後出現資金的兌付困難，形成流動性風險。

銀行的核心兩個業務就是存款和借款，這兩個業務都受到極大的沖擊，存款肯定是持續減少的，借款肯定是欠款逾期率會上升，最終導致不良賬率也會上升。這兩方面可都是影響銀行穩定經營的負面因素，從國內外的案例來看，所有出問題的銀行，大部分的核心原因就是這兩方面發生了風險。

1.先從借款的影響來說。很多老百姓關心的是個人的房貸信用卡有可能受到影響，無法給銀行如期還款。但真正銀行關心的是借款企業到期款，如果不能歸還那才是大問題。在銀行的借款分類中，主要分為個人借款和企業借款，而且企業借款才是借款中的大頭。所以在此次事件中，主要是要看企業貸借會不會出現逾期。

到目前為止，因為事情是在春節前爆發，目前春節後開工只有一個星期，很多企業的還款期限應該還沒有到。但現在銀行已經非常關注了，因為受此影響，其實大部分企業都會受到負面波及，例如 娛樂 業、飯店飲食行業、 旅遊 行業、還有一些製造行業都會是重災區。他們現在雖然還沒有預期，但未來肯定無錢可還。只要逾期了就會影響銀行的各項指標，也會提升不良率，也會受到央行的考核控制。

央行提早已經做了准備，三令五申的告誡各家銀行，不得提前抽貸，能續貸的一定要續貸。不要為了自家銀行的考核指標損害了企業客戶的利益。但是未來各家銀行如何落實執行，屆時我們再看吧。

同時央行也給各家銀行提示，針對受影響的個人客戶，其房貸和信用卡也給予適當的推遲還款措施。但目前實施情況，各家銀行將內部尺度掌握的非常嚴格，其實受惠面一點也不大。

2.從存款的角度，大家就比較容易理解了。在此期間大家坐吃山空，手裡錢越花越少，那麼儲蓄額也會越來越低，連帶的反應就是銀行的存款額會逐步減少。

針對這一點，銀行現在也不擔心了。因為經過央行8000億的逆回購操作，各家銀行手裡應該有充足的資金供應，對沖個人和企業存款減少是足夠的。

總結一下:銀行受到的沖擊會比較大，但是我們有強有力的央行和監管部門，會努力扶持銀行體系的穩定，所以整體銀行業是不會存在生存危機的。但是他們今年的利潤表現可能都會受到影響。

今年受此影響，絕大多數行業的業績都會受到影響，也不僅僅是銀行業了。但是銀行更應該以客戶為中心，這時候才是真正應該急客戶所急，幫客戶所幫的時刻了。否則銀行的利潤保住了，資金也全部收回來了，客戶都消失了，那不是竭澤而漁嗎？

從這些年對銀行公司的分析來看，我認為這次疫情對銀行的影響是存在的，但會是有限。銀行的主要指標，一方面是資產的優質程度，另一方面是利息差。還存在影響的是消費信心影響。

這次疫情的影響，不管是對大型企業還是中小型企業都有著一定程度的影響與損失。這就提高了企業的相對風險性，銀行不僅僅要擔起貸款的重任，還要擔起承擔相對風險的重任。所以，在貸款資產優質程度的方面，會有所降低。也就是說，銀行資產的優質程度是存在一定程度的影響的。

另一方面呢？銀行的利息差。這次向市場投放了較大的貨幣增加市場貨幣流動性、降低企業風險。市場的貨幣多了，利率相對也就會降低。銀行方面的利率差也就會降低，對於銀行方面的利率情況有著降低的影響。

還有就是消費信心方面。現在銀行逐漸向零售銀行發展，也就是增加更多的個人消費信用貸款等等零售類型的業務。而這次疫情期間，聚會、宴會、 旅遊 等等活動基本取消。並且，在之後的信心方面也會受到打擊，2020年的消費可能均是不理想。那麼，在這種情況下，對銀行零售業務收入是存在較大影響的。

那麼。為什麼又說影響會是有限的呢？

市場投資的貨幣，並不是直接進入企業、個人，而是通過銀行流出。投放的貨幣增加了，就算利息差降低了一部分，相對收入並沒有較大降低。這方面，我認為沖擊是有限的。資產優質程度，雖然會有著影響，但銀行方面也會因情況而定，比如優質資產的利息會放低一些，存在風險的資產貸款利率會升高一些，把控風險程度。

消費雖然降低了，這部分的減少肯定是存在的，但隨著線上購物的深入，損失會是有限。

整體來說，疫情對銀行存在影響，但影響有限。

對銀行來說，受本次疫情影響還是很大的。

銀行的傳統業務是負債業務和資產業務。負債業務主要是存款，而資產業務主要是貸款。銀行的利潤主要來源於存貸款之間的息差。

受本次疫情影響，無論從企業或者個人，資金流都非常緊張。

對於企業來說，企業不開工，但日常的消耗還是很大的，在沒有新的銷售收入的情況下，只能吃老本，那就是銀行存款。

對於個人來說大家都不上班，沒有收入的情況下，也只能取得銀行存款維持日常生活。

在這種情況下，銀行的負債業務首先受到了影響。資金來源即存款減少了，用於放貸的資金也就減少了，導致的結果就是銀行利潤減少了。

銀行很大的一塊業務是房貸業務，突如其來的疫情，讓很多「房奴「措手不及。由於企業復工不了，個人沒有收入，那麼就影響著房貸期供能否如期還款？事實上很多人都受到了嚴重的影響，面臨著貸款逾期，甚至斷供的風險。

貸款逾期，會導致銀行不良貸款率的上升。如果大面積斷供，可能還會造成銀行損失。這樣銀行的各項監管指標將面臨著考驗。

為了維護 社會 穩定，對於一些特殊困難群體，銀行可能還會實施一些減免讓步行為，這樣也會損失一些收益。

根據監管部門的要求，銀行要實行貸款利率優惠，讓利給中小企業，幫中小企業渡過難關，解決他們融資貴融資難的問題。

普遍預期，本月20號的LPR利率將會下行，那麼對於銀行來說，意味著貸款利率要進一步降低，利息收入將會減少，從而影響到銀行利潤。

另外，雖然現在大家沒錢，由於受疫情影響，也不方便去銀行進行貸款。這也多多少少影響到銀行的信貸業務。

銀行的理財業務也會受到一些影響。

所以，本次疫情，對銀行的影響還是很大的。

銀行受疫情的影響還是挺大的。

銀行是承擔支持實體經濟的重擔的，而疫情爆發以來，新冠疫情給整個 社會 運轉按下了「暫停鍵」，大部分行業發展運行的節奏放緩放慢。

銀行一方面不能降低存款的利息支出，也沒法保障能收回每一筆貸款的利息收入。

因為疫情，非民生類企業延遲開工，收入來源斷了，仍需要投入大量資金保障財物支出，償還銀行貸款利息、維持人員開支和企業運轉都是，原本留存在銀行的流動資金只會越來越少，甚至枯竭，銀行貸款壞賬率會增高；而企業運轉困難，員工的收入也會受限，員工缺少了收入來源，銀行的個人儲蓄存款也會降低，欠銀行的房貸利息可以延緩繳納，但無法免除。

這就讓銀行、企業、個人都陷入兩難的境地 。

銀行雖然說是「旱澇保收」吧，但是喪失了資金流動性，企業違約率的提升，存款來源的降低，銀行的日子也不好過。更何況疫情當下，為了防止人員聚集，避免交叉感染等因素影響，實際到銀行辦理業務的人也就少之又少，銀行的新年「開門紅」就不要想了。

好在為了釋放資金流動性，人行已於2月3日起進行了1.2萬億的公開市場逆回購操作，保障了市場資金供應，銀行流動性也增強，對於經濟的復甦打了一針強心劑！

疫情下，央行、財政部、銀保監等五部門也聯合發布了相關通知，對於相關受疫情影響失去收入來源的人群給予相關支持。各類銀行也是相繼發布公告，可以暫緩各類還款，逾期不收罰息，不計入徵信系統這類關懷舉措。

總得來看，銀行受疫情的影響還是挺大的，但不至於傷筋動骨。相信在中國人團結努力下，我們會早日克服疫情，度過難關。

銀行受到疫情影響，肯定是有的，在中國，金融是一個較為尷尬的存在，承擔著支持實體經濟的 重任，銀行也不例外，一方面要解決實體經濟融資難，也就是加大貸款，另一方面是要解決實體經濟融資貴，也就是降低貸款利率。

受到突如其來的疾病沖擊，為了遏制疾病進一步傳播，有關方面嚴格控制人員流動，對小區村莊實行網格化管理，嚴禁中小學開學，嚴禁企業未經批准開工，經濟受到沖擊不可避免，很多中小企業很快就陷入了經營困境，實體經濟尤其是中小企業亟待降負恢復生產，銀行就成為降低中小企業負擔的一個重要載體。

銀行受到疾病沖擊，影響來自於兩方面，凈息差收窄和不良貸增加。

LPR下行帶來凈息差收窄

新年伊始，央行實行7+14天期12000億元逆回購，逆回購利率降低10個基點，中標利率是2.40%和2.55%，市場預期MLF和LPR也會跟著下行，央行官員在有關問答中也明確說，很大概率會下調MLF和LPR利率，這就是一種加大的逆周期調節力度，

LPR下行，意味著銀行貸款利率也會跟著一定比例的下行，可是銀行負債端成本不可能緊跟同步下行，等於是銀行凈息差收窄，銀行主要利潤來源之一就是凈息差，凈息差收窄銀行利潤就會減少。

本次LPR下調並不是利率下調的終點，而是一個開始，後續繼續會下調LPR利率，LPR下調利率越多，對銀行影響越大，雖然LPR下行10個基點並不代表貸款利率就下行10個基點，但貸款利率下行是板上釘釘。2019年三季度末，金融機構人民幣各項貸款余額149.92萬億元，凈息差收窄10個基點，意味著銀行損失利潤1500億元，占據2019年前三季度商業銀行累計實現凈利潤1.65萬億元的0.9%，這種演算法不是很准確，像銀行存量改革中，房地產按揭貸款會保持利率不變，只能反映一個大概，但是即使按照新增人民幣貸款計算，損失也是一個很大的數據，19年上半年新增人民幣貸款9.67萬億元，凈息差收窄影響利潤年化大約是100億元，所以銀行股價走勢低迷得很。

政策要求銀行適度讓利

銀保監會發布《關於加強銀行業保險業金融服務配合做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》，鼓勵銀行業通過適當下調貸款利率，這實際上就是要求銀行讓利。

除了引導利率下行以外，有關方面採取針對性措施，積極支援實體經濟，綜合來看，針對受疫情影響企業，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，採取一戶一策，通過信貸重組、貸款展期、減免逾期費用、提前做好續貸安排、增加信用貸款和中長期貸款、降低貸款綜合費用等措施，幫助企業平穩渡過疫情期。這種政策對實體經濟是頗有好處的，對銀行的影響是較大的，一方面是不能及時處置貸款，帶來不良貸增加的風險，另一個是要求銀行利用各種方式讓利，讓企業渡過難關。

不良貸款增加壓力較大

另外疾病沖擊，經濟下滑，部分中小企業會出現倒閉，尤其是受到沖擊較大 的餐飲、交運、 旅遊 、食品飲料、影視 娛樂 等一些實力比較弱的企業，可能頂不過這一輪沖擊，從而倒閉破產，業內人士預測「如果按照樂觀估計三個月絕收期減少60%，三個月恢復期減少30%來計算，全國 旅遊 業預計今年損失接近3萬億元。」 旅遊 業損失3萬億元，會有多少的小企業無法熬過寒冬，餐飲業也是寒風陣陣，損失巨大，去年春節期間餐飲業收入高達7000多億元，今年還沒有統計數據出來，即使按照去年80%損失計算，也會超過5000億元，而餐飲業絕大部分都是中小企業，抗風險能力較弱，不排除部分企業就此一蹶不振，甚至有部分倒閉。

經濟下滑，行業景氣度下降，會增加銀行的不良資產數量，有關方面已經發布通知，適當提高銀行系統的不良貸款容忍度，背後實際上就是揭示銀行資產質量承壓，資產質量承壓背後就是不良增加，不良增加，是需要拿出真金白銀來核銷的，這也會減少銀行利潤，所以新年開始，銀行走勢整體上並不強，成為拖累上證綜指反彈的罪魁禍首。

問題是面對突如其來的疾病襲擊，銀行只能是被動應對，無法採取有效措施減少貸款損失，

首先銀行作為當前最廣大的金融服務業，自然而然也是受到此次疫情影響的。不管是對於國有銀行還是連鎖性的商業銀行，第一季度的營業指標可能就要根據現實的情況以及後續疫情的發展狀態下降一部分，這就是此次疫情對於這些銀行最直觀的影響。

除了銀行第一季度的業績受到影響之外，相關的民生保障工作尤其是對於疫情區域資金的審批和放款等都需要員工加班加點的趕出來，所以我們經常能夠看到網上一些圖片和視頻，一部分的重點保障區域的銀行人員穿著防護服，戴著口罩，依舊堅持在工作崗位上。

除了業績指標以及額外的保障支出費用之外，銀行非常看重的儲蓄率可能也會在第一季度受到極大的抑制，此外對於一小部分銀行如果後續的疫情持續性的影響，可能會增加銀行的壞賬率這也是當前潛在的銀行負面影響之一。

銀行也會受到較大的影響，主要表現在銀行的壞賬增多，不良貸款數量會上升，銀行也是存在較大的損失，但是不足以對銀行造成根本性的威脅。

銀行把錢從儲戶那裡集中起來，然後給企業貸款，幫助企業做大做強，作為回報，企業是需要在規定時間內支付利息以及償還本金，這就是還本付息。

疫情之下，諸多的企業，尤其是中小企業難以生存，這個時候企業難有營收，但是支出還大，能不能撐過疫情期間都是一個問題，即使撐過了，企業損失也是巨大的。

一旦企業損失巨大，沒有錢償還銀行的貸款和利息，那麼銀行的壞賬就增加，疫情持續的時間越長，企業們遭受的影響越大，損失越大，銀行壞賬越多，銀行自然受到的影響越大。

所以這次疫情期間，銀行也會受到較大的影響，不可能沒有影響。

但是銀行受到的影響相對企業來說，就是較小了，畢竟疫情先直接打擊企業，間接打擊銀行，相當於銀行在企業的後面。

不過銀行給中小企業發放貸款的比例其實不高，這是因為銀行也是追求利潤以及風險控制的，越大的企業，風險控制的能力越是強，銀行也是更願意給他們貸款。

疫情期間，大企業往往比小企業更有較強的風險抵抗能力，再考慮到銀行貸款業務多數來自大中企業，所以疫情不會讓銀行傷筋動骨，但是也有較大的影響。

銀行受疫情影響大嗎？2月10日上海復工的第一天，星期一。工商局、稅務局、社保局、經濟園區和企業都復工了。但我經過3、4家銀行，都不見開門營業。之後這幾天不知道是什麼情況，我想這次的疫情，延遲開工，延遲開學，隔離在家對各行各業都影響很大。經濟是一個整體，一個循環運轉的動態體。目前，企業的周轉資金能支撐多少時間？企業需要資金通過什麼渠道去貸款？銀行可能會有相應的措施和機會。但大部分的餐飲， 娛樂 ，中小企業都停工，停產。這銀行可想而知。

我覺得這次疫情對銀行還是有一定影響的，主要在銀行的壞帳增多，不良貸款的數量會上升，這對銀行也會造成較大的損失，但是不足也對銀行造成根本性的威脅，特別對一些地方性的小銀行的影響還是很大的，疫情持續越長，各企業推遲復工，商戶無法正常開門營業，對銀行的存取款業務也會造成很大的影響。

❽ 2021年銀行網點關停2805個，疫情對各行各業的影響有多大

2021年銀行網點關停2805個，這都是受疫情的影響，人們斷斷續續的被封閉在家中，就沒有人到網點去辦理業務，如果開設過多的網點，其實是處於“白白支出”的情景。受疫情影響的不僅僅是金融業，受到負面影響最大的其實是旅遊業，其次是餐飲業和娛樂業，尤其是像電影院、KTV等這種人群比較多的娛樂場所都受到了很大的沖擊，有些小的企業已經倒閉了。

一、旅遊業

旅遊業這幾年是最受影響的，各地斷斷續續有疫情的發生，不宜人員流動，沒有了遊客，旅遊業的發展就更不景氣了。很多旅行社已經倒閉，一些企業已經關門了，只要疫情一天不結束，那旅遊業就會一直受到影響。

以上僅為個人觀點，疫情給我們的生活帶來了很大的影響，我們日常的出行和娛樂都受到了限制，但對於這些不可避免的影響，我們應該調整自己的心態去應對。我們不能夠改變這些，但我們要換個角度去思考，舉國上下為了抗擊疫情，我們應該共同攜手，讓疫情早點結束，我們早日恢復正常的生活。你認為疫情對各行各業的影響有多大呢？歡迎大家在評論區留言討論。

❾ 這次疫情，對經濟的影響到底有多大

據日本“帝國數據銀行”的調查結果，從去年2月到今年的3月，日本因為疫情影響正在辦理破產手續的企業，已累計超過1100家。

這也是時刻在警醒著我們：

1、危機面前人人平等。

2、不要過度的去相信、迎合那些所謂的超前消費觀。

3、人與人之間的信任會崩塌，無論是誰在做事情時會更加勢利。

4、雖然不知道疫情什麼時候能結束，所有人都應該認真反省避免以後再陷入類似的災難中。