如何評價綠色金融案例好壞

Ⅰ 構建綠色金融體系的指導意見

據中國人民銀行網站消息，為全面貫徹黨中央、國務院加快推進生態文明建設的總體部署，堅持創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，推動建立中國綠色金融體系，經國務院同意，8月31日中國人民銀行、財政部、國家發展和改革委員會、環境保護部、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會聯合印發了《關於構建綠色金融體系的指導意見》（銀發〔2016〕228號，以下簡稱《指導意見》）。

《指導意見》強調，構建綠色金融體系的主要目的是動員和激勵更多社會資本投入到綠色產業，同時更有效地抑制污染性投資。構建綠色金融體系，不僅有助於加快我國經濟向綠色化轉型，也有利於促進環保、新能源、節能等領域的技術進步，加快培育新的經濟增長點，提升經濟增長潛力。

《指導意見》提出了支持和鼓勵綠色投融資的一系列激勵措施，包括通過再貸款、專業化擔保機制、綠色信貸支持項目財政貼息、設立國家綠色發展基金等措施支持綠色金融發展。

《指導意見》明確了證券市場支持綠色投資的重要作用，要求統一綠色債券界定標准，積極支持符合條件的綠色企業上市融資和再融資，支持開發綠色債券指數、綠色股票指數以及相關產品，逐步建立和完善上市公司和發債企業強制性環境信息披露制度。

《指導意見》提出發展綠色保險和環境權益交易市場，按程序推動制修訂環境污染強制責任保險相關法律或行政法規，支持發展各類碳金融產品，推動建立排污權、節能量（用能權）、水權等環境權益交易市場，發展基於碳排放權、排污權、節能量（用能權）等各類環境權益的融資工具。

《指導意見》支持地方發展綠色金融，鼓勵有條件的地方通過專業化綠色擔保機制、設立綠色發展基金等手段撬動更多的社會資本投資綠色產業。

《指導意見》要求廣泛開展綠色金融領域國際合作，繼續在二十國集團（G20）框架下推動全球形成共同發展綠色金融的理念，積極穩妥地推動綠色證券市場雙向開放，提升對外投資綠色水平。

下一步，各相關部門將按照《指導意見》職責分工，認真貫徹落實《指導意見》的各項要求，加強綠色金融發展政策協同，完善與綠色金融相關監管機制，加大綠色金融理念宣傳推廣，共同推動我國綠色金融持續健康發展。

附《指導意見》全文：

關於構建綠色金融體系的指導意見

目前，我國正處於經濟結構調整和發展方式轉變的關鍵時期，對支持綠色產業和經濟、社會可持續發展的綠色金融的需求不斷擴大。為全面貫徹《中共中央國務院關於加快推進生態文明建設的意見》和《生態文明體制改革總體方案》精神，堅持創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，落實政府工作報告部署，從經濟可持續發展全局出發，建立健全綠色金融體系，發揮資本市場優化資源配置、服務實體經濟的功能，支持和促進生態文明建設，經國務院同意，現提出以下意見。

一、構建綠色金融體系的重要意義

（一）綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建築等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。

（二）綠色金融體系是指通過綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數和相關產品、綠色發展基金、綠色保險、碳金融等金融工具和相關政策支持經濟向綠色化轉型的制度安排。

（三）構建綠色金融體系主要目的是動員和激勵更多社會資本投入到綠色產業，同時更有效地抑制污染性投資。構建綠色金融體系，不僅有助於加快我國經濟向綠色化轉型，支持生態文明建設，也有利於促進環保、新能源、節能等領域的技術進步，加快培育新的經濟增長點，提升經濟增長潛力。

（四）建立健全綠色金融體系，需要金融、財政、環保等政策和相關法律法規的配套支持，通過建立適當的激勵和約束機制解決項目環境外部性問題。同時，也需要金融機構和金融市場加大創新力度，通過發展新的金融工具和服務手段，解決綠色投融資所面臨的期限錯配、信息不對稱、產品和分析工具缺失等問題。

二、大力發展綠色信貸

（五）構建支持綠色信貸的政策體系。完善綠色信貸統計制度，加強綠色信貸實施情況監測評價。探索通過再貸款和建立專業化擔保機制等措施支持綠色信貸發展。對於綠色信貸支持的項目，可按規定申請財政貼息支持。探索將綠色信貸納入宏觀審慎評估框架，並將綠色信貸實施情況關鍵指標評價結果、銀行綠色評價結果作為重要參考，納入相關指標體系，形成支持綠色信貸等綠色業務的激勵機制和抑制高污染、高能耗和產能過剩行業貸款的約束機制。

（六）推動銀行業自律組織逐步建立銀行綠色評價機制。明確評價指標設計、評價工作的組織流程及評價結果的合理運用，通過銀行綠色評價機制引導金融機構積極開展綠色金融業務，做好環境風險管理。對主要銀行先行開展綠色信貸業績評價，在取得經驗的基礎上，逐漸將綠色銀行評價范圍擴大至中小商業銀行。

（七）推動綠色信貸資產證券化。在總結前期綠色信貸資產證券化業務試點經驗的基礎上，通過進一步擴大參與機構范圍，規范綠色信貸基礎資產遴選，探索高效、低成本抵質押權變更登記方式，提升綠色信貸資產證券化市場流動性，加強相關信息披露管理等舉措，推動綠色信貸資產證券化業務常態化發展。

（八）研究明確貸款人環境法律責任。依據我國相關法律法規，借鑒環境法律責任相關國際經驗，立足國情探索研究明確貸款人盡職免責要求和環境保護法律責任，適時提出相關立法建議。

（九）支持和引導銀行等金融機構建立符合綠色企業和項目特點的信貸管理制度，優化授信審批流程，在風險可控的前提下對綠色企業和項目加大支持力度，堅決取消不合理收費，降低綠色信貸成本。

（十）支持銀行和其他金融機構在開展信貸資產質量壓力測試時，將環境和社會風險作為重要的影響因素，並在資產配置和內部定價中予以充分考慮。鼓勵銀行和其他金融機構對環境高風險領域的貸款和資產風險敞口進行評估，定量分析風險敞口在未來各種情景下對金融機構可能帶來的信用和市場風險。

（十一）將企業環境違法違規信息等企業環境信息納入金融信用信息基礎資料庫，建立企業環境信息的共享機制，為金融機構的貸款和投資決策提供依據。

三、推動證券市場支持綠色投資

（十二）完善綠色債券的相關規章制度，統一綠色債券界定標准。研究完善各類綠色債券發行的相關業務指引、自律性規則，明確發行綠色債券籌集的資金專門（或主要）用於綠色項目。加強部門間協調，建立和完善我國統一的綠色債券界定標准，明確發行綠色債券的信息披露要求和監管安排等。支持符合條件的機構發行綠色債券和相關產品，提高核准（備案）效率。

（十三）採取措施降低綠色債券的融資成本。支持地方和市場機構通過專業化的擔保和增信機制支持綠色債券的發行，研究制定有助於降低綠色債券融資成本的其他措施。

（十四）研究探索綠色債券第三方評估和評級標准。規范第三方認證機構對綠色債券評估的質量要求。鼓勵機構投資者在進行投資決策時參考綠色評估報告。鼓勵信用評級機構在信用評級過程中專門評估發行人的綠色信用記錄、募投項目綠色程度、環境成本對發行人及債項信用等級的影響，並在信用評級報告中進行單獨披露。

（十五）積極支持符合條件的綠色企業上市融資和再融資。在符合發行上市相應法律法規、政策的前提下，積極支持符合條件的綠色企業按照法定程序發行上市。支持已上市綠色企業通過增發等方式進行再融資。

（十六）支持開發綠色債券指數、綠色股票指數以及相關產品。鼓勵相關金融機構以綠色指數為基礎開發公募、私募基金等綠色金融產品，滿足投資者需要。

（十七）逐步建立和完善上市公司和發債企業強制性環境信息披露制度。對屬於環境保護部門公布的重點排污單位的上市公司，研究制定並嚴格執行對主要污染物達標排放情況、企業環保設施建設和運行情況以及重大環境事件的具體信息披露要求。加大對偽造環境信息的上市公司和發債企業的懲罰力度。培育第三方專業機構為上市公司和發債企業提供環境信息披露服務的能力。鼓勵第三方專業機構參與採集、研究和發布企業環境信息與分析報告。

（十八）引導各類機構投資者投資綠色金融產品。鼓勵養老基金、保險資金等長期資金開展綠色投資，鼓勵投資人發布綠色投資責任報告。提升機構投資者對所投資資產涉及的'環境風險和碳排放的分析能力，就環境和氣候因素對機構投資者（尤其是保險公司）的影響開展壓力測試。

四、設立綠色發展基金，通過政府和社會資本合作（PPP）模式動員社會資本

（十九）支持設立各類綠色發展基金，實行市場化運作。中央財政整合現有節能環保等專項資金設立國家綠色發展基金，投資綠色產業，體現國家對綠色投資的引導和政策信號作用。鼓勵有條件的地方政府和社會資本共同發起區域性綠色發展基金，支持地方綠色產業發展。支持社會資本和國際資本設立各類民間綠色投資基金。政府出資的綠色發展基金要在確保執行國家綠色發展戰略及政策的前提下，按照市場化方式進行投資管理。

（二十）地方政府可通過放寬市場准入、完善公共服務定價、實施特許經營模式、落實財稅和土地政策等措施，完善收益和成本風險共擔機制，支持綠色發展基金所投資的項目。

（二十一）支持在綠色產業中引入PPP模式，鼓勵將節能減排降碳、環保和其他綠色項目與各種相關高收益項目打捆，建立公共物品性質的綠色服務收費機制。推動完善綠色項目PPP相關法規規章，鼓勵各地在總結現有PPP項目經驗的基礎上，出台更加具有操作性的實施細則。鼓勵各類綠色發展基金支持以PPP模式操作的相關項目。

五、發展綠色保險

（二十二）在環境高風險領域建立環境污染強制責任保險制度。按程序推動制修訂環境污染強制責任保險相關法律或行政法規，由環境保護部門會同保險監管機構發布實施性規章。選擇環境風險較高、環境污染事件較為集中的領域，將相關企業納入應當投保環境污染強制責任保險的范圍。鼓勵保險機構發揮在環境風險防範方面的積極作用，對企業開展「環保體檢」，並將發現的環境風險隱患通報環境保護部門，為加強環境風險監督提供支持。完善環境損害鑒定評估程序和技術規范，指導保險公司加快定損和理賠進度，及時救濟污染受害者、降低對環境的損害程度。

（二十三）鼓勵和支持保險機構創新綠色保險產品和服務。建立完善與氣候變化相關的巨災保險制度。鼓勵保險機構研發環保技術裝備保險、針對低碳環保類消費品的產品質量安全責任保險、船舶污染損害責任保險、森林保險和農牧業災害保險等產品。積極推動保險機構參與養殖業環境污染風險管理，建立農業保險理賠與病死牲畜無害化處理聯動機制。

（二十四）鼓勵和支持保險機構參與環境風險治理體系建設。鼓勵保險機構充分發揮防災減災功能，積極利用互聯網等先進技術，研究建立面向環境污染責任保險投保主體的環境風險監控和預警機制，實時開展風險監測，定期開展風險評估，及時提示風險隱患，高效開展保險理賠。鼓勵保險機構充分發揮風險管理專業優勢，開展面向企業和社會公眾的環境風險管理知識普及工作。

六、完善環境權益交易市場、豐富融資工具

（二十五）發展各類碳金融產品。促進建立全國統一的碳排放權交易市場和有國際影響力的碳定價中心。有序發展碳遠期、碳掉期、碳期權、碳租賃、碳債券、碳資產證券化和碳基金等碳金融產品和衍生工具，探索研究碳排放權期貨交易。

（二十六）推動建立排污權、節能量（用能權）、水權等環境權益交易市場。在重點流域和大氣污染防治重點領域，合理推進跨行政區域排污權交易，擴大排污權有償使用和交易試點。加強排污權交易制度建設和政策創新，制定完善排污權核定和市場化價格形成機制，推動建立區域性及全國性排污權交易市場。建立和完善節能量（用能權）、水權交易市場。

（二十七）發展基於碳排放權、排污權、節能量（用能權）等各類環境權益的融資工具，拓寬企業綠色融資渠道。在總結現有試點地區銀行開展環境權益抵質押融資經驗的基礎上，確定抵質押物價值測算方法及抵質押率參考范圍，完善市場化的環境權益定價機制，建立高效的抵質押登記及公示系統，探索環境權益回購等模式解決抵質押物處置問題，推動環境權益及其未來收益權切實成為合格抵質押物，進一步降低環境權益抵質押物業務辦理的合規風險。發展環境權益回購、保理、託管等金融產品。

七、支持地方發展綠色金融

（二十八）探索通過再貸款、宏觀審慎評估框架、資本市場融資工具等支持地方發展綠色金融。鼓勵和支持有條件的地方通過專業化綠色擔保機制、設立綠色發展基金等手段撬動更多的社會資本投資於綠色產業。支持地方充分利用綠色債券市場為中長期、有穩定現金流的綠色項目提供融資。支持地方將環境效益顯著的項目納入綠色項目庫，並在全國性的資產交易中心掛牌，為利用多種渠道融資提供條件。支持國際金融機構和外資機構與地方合作，開展綠色投資。

八、推動開展綠色金融國際合作

（二十九）廣泛開展綠色金融領域的國際合作。繼續在二十國集團框架下推動全球形成共同發展綠色金融的理念，推廣與綠色信貸和綠色投資相關的自願准則和其他綠色金融領域的最佳經驗，促進綠色金融領域的能力建設。通過「一帶一路」戰略，上海合作組織、中國—東盟等區域合作機制和南南合作，以及亞洲基礎設施投資銀行和金磚國家新開發銀行撬動民間綠色投資的作用，推動區域性綠色金融國際合作，支持相關國家的綠色投資。

（三十）積極穩妥推動綠色證券市場雙向開放。支持我國金融機構和企業到境外發行綠色債券。充分利用雙邊和多邊合作機制，引導國際資金投資於我國的綠色債券、綠色股票和其他綠色金融資產。鼓勵設立合資綠色發展基金。支持國際金融組織和跨國公司在境內發行綠色債券、開展綠色投資。

（三十一）推動提升對外投資綠色水平。鼓勵和支持我國金融機構、非金融企業和我國參與的多邊開發性機構在「一帶一路」和其他對外投資項目中加強環境風險管理，提高環境信息披露水平，使用綠色債券等綠色融資工具籌集資金，開展綠色供應鏈管理，探索使用環境污染責任保險等工具進行環境風險管理。

九、防範金融風險，強化組織落實

（三十二）完善與綠色金融相關監管機制，有效防範金融風險。加強對綠色金融業務和產品的監管協調，綜合運用宏觀審慎與微觀審慎監管工具，統一和完善有關監管規則和標准，強化對信息披露的要求，有效防範綠色信貸和綠色債券的違約風險，充分發揮股權融資作用，防止出現綠色項目杠桿率過高、資本空轉和「洗綠」等問題，守住不發生系統性金融風險底線。

（三十三）相關部門要加強協作、形成合力，共同推動綠色金融發展。人民銀行、財政部、發展改革委、環境保護部、銀監會、證監會、保監會等部門應當密切關注綠色金融業務發展及相關風險，對激勵和監管政策進行跟蹤評估，適時調整完善。加強金融信息基礎設施建設，推動信息和統計數據共享，建立健全相關分析預警機制，強化對綠色金融資金運用的監督和評估。

（三十四）各地區要從當地實際出發，以解決突出的生態環境問題為重點，積極探索和推動綠色金融發展。地方政府要做好綠色金融發展規劃，明確分工，將推動綠色金融發展納入年度工作責任目標。提升綠色金融業務能力，加大人才培養引進力度。

（三十五）加大對綠色金融的宣傳力度。積極宣傳綠色金融領域的優秀案例和業績突出的金融機構和綠色企業，推動形成發展綠色金融的廣泛共識。在全社會進一步普及環保意識，倡導綠色消費，形成共建生態文明、支持綠色金融發展的良好氛圍。

中國人民銀行 財政部

發展改革委 環境保護部

銀監會 證監會 保監會

2016年8月31日

Ⅱ 畢業論文想寫重慶銀行綠色金融發展分析，但是沒有頭緒，這個話題好寫嗎

個人感覺可以寫，雖然相關研究不少，但內容可以不同。前言，相關理論，問題與原因，案例分析，建議與對策。可以按這個來。

綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建築等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。

綠色金融可以促進環境保護及治理，引導資源從高污染、高能耗產業流向理念、技術先進的部門。當前我國綠色金融政策穩步推進，在信貸、債券、基金等領域都有長足發展。

與傳統金融相比，綠色金融最突出的特點就是，它更強調人類社會的生存環境利益，它將對環境保護和對資源的有效利用程度作為計量其活動成效的標准之一，通過自身活動引導各經濟主體注重自然生態平衡。它講求金融活動與環境保護、生態平衡的協調發展，最終實現經濟社會的可持續發展。

綠色金融與傳統金融中的政策性金融有共同點，即它的實施需要由政府政策做推動。傳統金融業在現行政策和「經濟人」思想引導下，或者以經濟效益為目標，或者以完成政策任務為職責，後者就是政策推動型金融。環境資源是公共品，除非有政策規定，金融機構不可能主動考慮貸款方的生產或服務是否具有生態效率。

Ⅲ 綠色金融的衡量

所謂綠色金融指數，是指衡量一個區域綠色金融綜合發展狀況的指標體系，能較為科學、客觀地反映區域綠色金融發展總體情況。綠色金融指數體系包括市場主體 綠色績效指數、綠色產品指數、綠色金融市場發展指數 三大類。 綠色績效指數是構建綠色產品指數的基礎，也反映了市場對綠色理念的認識與認同。 聯合國責任投資原則組織（UN-PRI）提出的ESG框架是影響最為廣泛的綠色績效評價體系，支撐著全球規模巨大的社會責任投資。 綠色金融產品指數包括綠色股票、債券和綜合指數，在歐美市場發展較為成熟，並衍生出大量指數基金等產品。

Ⅳ 綠色金融政策

法律分析：一是逐步構建綠色信貸政策體系。制定發布《綠色信貸指引》等一系列政策文件，鼓勵引導銀行大力發展綠色信貸，加大對綠色、低碳、循環經濟的支持，注重防範環境和社會風險，提升自身的環境和社會表現。

二是持續開展綠色信貸統計和考核評價。出台銀行業綠色融資統計制度，發布《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》，定期組織國內主要銀行開展綠色信貸統計和評價工作，引導銀行業加深對綠色發展理念的理解和支持。

三是推動應對氣候變化投融資工作。與相關部門聯合印發《關於促進應對氣候變化投融資的指導意見》，鼓勵銀行保險機構在風險可控、商業可持續的前提下，開發氣候友好型的綠色金融產品，不斷加大對應對氣候變化的金融支持力度。

四是鼓勵銀行保險機構創新綠色金融產品和服務，積極發展能效信貸、綠色債券和綠色信貸資產證券化，探索環境權益抵質押融資，提升綠色金融專業服務能力和風險防控能力。

五是推動環境污染責任保險等綠色保險發展。不斷優化政策環境，鼓勵地方開展實踐探索，充分發揮商業保險在生態文明體系建設中的重要作用。

六是鼓勵金融機構借鑒國際良好實踐經驗，加強融資項目的環境與社會風險管理，完善信息披露，積極參與綠色金融領域的國際交流與合作。

法律依據：《中華人民共和國中國人民銀行法》 第三十二條 中國人民銀行有權對金融機構以及其他單位和個人的下列行為進行檢查監督：

(一）執行有關存款准備金管理規定的行為；

（二）與中國人民銀行特種貸款有關的行為；

（三）執行有關人民幣管理規定的行為；

（四）執行有關銀行間同業拆借市場、銀行間債券市場管理規定的行為；

（五）執行有關外匯管理規定的行為；

（六）執行有關黃金管理規定的行為；

（七）代理中國人民銀行經理國庫的行為；

（八）執行有關清算管理規定的行為；

（九）執行有關反洗錢規定的行為。

前款所稱中國人民銀行特種貸款，是指國務院決定的由中國人民銀行向金融機構發放的用於特定目的的貸款。

Ⅳ 廣西在積極發展綠色金融方面實施企業環境信用評價完善什麼

綠色擔保機制和風險補償機制。
廣西在積極發展綠色金融方面，實施企業環境信用評價，完善綠色擔保機制和風險補償機制。
研究出台和完善《廣西支持綠色金融發展政策措施》《廣西綠色信貸評價實施辦法》《廣西綠色金融風險監測和評估辦法》《廣西綠色金融風險預警工作方案》《廣西綠色金融重點支持產業指導性標准》《廣西綠色金融支持的重大綠色項目評估辦法》等，全面系統構建具有廣西特色的綠色金融政策支撐體系、綠色金融標准認證體系、多元化綠色金融產品創新和服務體系以及完備的綠色金融風險防範體系。

Ⅵ 央行發布綠色金融「新規」，與每個想貸款的人息息相關

6月9日，央行印發了《銀行業金融機構綠色金融評價方案》，並宣布從7月1日起施行。

其實，這份綠色金融評價方案早已經在2020年7月就公開徵求意見了，本次發布的是正式版本，後續該方案將自2021年7月起實施，評價工作每季度開展一次。第二季度和第四季度評價結束後，中國人民銀行分支機構須向中國人民銀行報送半年及全年評價結果及評價情況說明。

這一方案非常復雜，涉及到監管部門對商業銀行的考核計算方法，而且還有公示，總而言之，出台這一方案的目的就是為了引導金融機構加大對綠色產業的支持力度，以助推「碳達峰」「碳中和」。

為了不讓大家說我這是「標題黨」，我必須說明一下，為什麼說和每個企業、個人息息相關：

一方面，該方案直接關繫到銀行給不給你發放貸款 。很多人不清楚，銀行雖然大力營銷貸款業務，但也是需要進行分類管理的，比如小微企業分類中，有高耗能企業、低耗能企業、綠色無污染企業等，而且在客戶經理的調查報告里，必須寫清楚該企業會不會對生態環境帶來影響。

另一方面，個人貸款業務也是一樣。 個人客戶經理在深入借款人住所和生產經營地址進行調查的時候，嚴格來說要核實該借款人的生產經營活動會不會帶來環境污染，比如造紙、煉鋼、化工等高耗能、高污染行業是不支持准入的。換句話說，如果有人從事這類行業，很有可能被銀行拒絕在信貸的大門口。

銀行是企業，也是需要盈利、需要被考核、被監管的。

一般來說，人民銀行和當地政府部門每年都會對金融機構進行考核，評選出「支持地方經濟發展貢獻獎」「綠色金融先進單位」等榮譽，所以銀行綠色貸款佔比的多數，直接關繫到銀行能不能在考核中獲獎。

那麼到底什麼是綠色金融呢？嚴格意義上的綠色金融業務是指 金融機構開展的符合綠色金融標准及相關規定的業務 。綠色金融業務包括但不限於 綠色貸款、綠色證券、綠色股權投資、綠色租賃、綠色信託 等，是金融機構為綠色發展提供的直接金融支持。

最後，給大家兩個建議：如果由於綠色金融的相關規定而貸不了款，一是可以向當地人民銀行反映，由人民銀行給出判斷是否是綠色金融規定限制了貸款資格；二是可以和銀行溝通，是否可以短期用款，在年底、季度末等時點再歸還，這樣既能審批通過，也不會影響銀行綠色金融考核。

Ⅶ 解讀構建綠色金融體系的指導意見

解讀關於構建綠色金融體系的指導意見

為加強社會對節能環保產業的支持及扶持力度，中國人民銀行、財政部、發展改革委、環境保護部、銀監會、證監會、保監會等七部委共同發布了《關於構建綠色金融體系的指導意見》，下面是由我為大家帶來的關於關於構建綠色金融體系的指導意見解讀，希望能夠幫到您!

一、《意見》是支持我國綠色投資的強有力的政策信號

要實現我國治理環境污染的目標和在2030年或之前碳排放達峰目標的國際承諾，預計每年需要3萬億元到4萬億元人民幣的綠色投資。但是，業界估計財政資金只能覆蓋綠色投資的15%左右，因此絕大部分的綠色投資需要來自社會資金。也就是說，我們亟需動員和激勵大量社會資本投入到綠色產業。而社會資本往往會擔心政府是否在綠色投資方面有明確的戰略目標和支持性的政策導向。在目標和政策不確定的情況下，社會資本往往會給未來的項目收益很高的“折現率”，銀行和其他投資者也往往會對投資收益要求很高的“風險溢價”，因此會導致融資貴、融資難的問題。

這個由中央深改小組討論通過、國務院同意的七部委《意見》的出台，標志著我國從最高戰略層面到各相關部委的層面已經形成高度共識，決心全力支持和推動我國的綠色投融資，加速經濟向綠色化轉型。我認為，《意見》將成為引導金融業和綠色企業開展綠色投融資的一個重要的、積極的政策信號，有助於降低投資者對政策不確定性的擔心，鼓勵更多的“非綠色投資者”加入綠色投資者的行列。

二、《意見》首次給出了綠色金融的“官方”定義，有助於綠色金融產品的界定，為通過“聲譽效應”來激勵綠色投資提供基礎

由於綠色金融還是一個比較新的概念，國際國內對其范疇和內涵的理解各有不同，而不同的理解可能會影響政策導向。《意見》的第一條明確表示，“綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建築等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。”這是國內迄今為止最為權威的關於綠色金融的定義。這個定義至少包括幾層意思：一是綠色金融的目的是支持有環境效益的項目，而環境效益包括支持環境改善(如減少污染排放)、應對氣候變化(如降低碳排放)和資源高效利用(如節能和各種資源循環利用);二是給出了綠色項目的主要類別，這對未來各種綠色金融產品(包括綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數等)的界定和分類有重要的指導意義;三是明確了綠色金融包括支持綠色項目投融資、項目運營和風險管理的金融服務，說明綠色金融不僅僅包括貸款和證券發行等融資活動，也包括綠色保險等風險管理活動，還包括有多種功能的碳金融業務。明確界定綠色金融，並在此基礎上對綠色金融產品貼標，有助於綠色企業和綠色投資者獲得應有的“聲譽效應”，並以此激勵更多的綠色投資。

三、《意見》包括了通過貼息、擔保、再貸款、宏觀審慎評估、簡化審批、PPP等對綠色金融的具體激勵措施

部分綠色項目雖然有較好的環境效益，但由於回報率不夠高，難以吸引足夠的社會資本，因此需要一定的財政、金融和監管類的激勵機制來降低融資成本或提高項目收益，以幫助投資者達到合理的回報率。《意見》中的許多內容都體現了對綠色金融的激勵，比如，可以通過再貸款(即央行向金融機構提供較低成本的`資金來支持綠色信貸和綠色投資)、專業化擔保機制(以降低綠色項目的風險溢價)、財政貼息(以降低企業所支付的綠色信貸的融資成本)等方式來支持綠色信貸;探索將綠色信貸納入宏觀審慎評估框架，對有良好綠色表現的銀行予以一定的激勵;支持地方政府通過專業化擔保和增信機制及其他措施來降低綠色債券的融資成本;對綠色債券和相關產品的發行，提高核准(備案)效率，以降低行政成本;通過將綠色項目與相關高收益項目打捆鼓勵社會資本參與綠色項目。

四、《意見》首次提出了建立國家級的綠色發展基金

過去，我國綠色金融主要局限在綠色信貸。但是，很多綠色項目，尤其是新的綠色項目，首先需要的是股權融資，因為它需要有資本金才能進一步做債務融資。所以要通過建立一些綠色股權基金來推動綠色項目的股權融資。很多綠色項目是比較新的，從技術上來講，民間覺得風險比較大，也面對著政策上的不確定性。由於這些不確定性，民間資金不太願意投入到這些綠色項目。而政府背景的基金參與投資這些項目後，可以大大降低民間資金對於這類項目的風險嫌惡，使得民間資金願意跟投。《意見》第一次提出將“設立國家綠色發展基金，投資綠色產業，體現國家對綠色投資的引導和政策信號作用”。從國際上看，像中國這樣在國家層面上設立綠色發展基金，是少有的一種中央政府對綠色發展的強力承諾。一個可比的案例是成立於2012年的英國綠色投資銀行。雖然這個機構叫“銀行”，但它不能吸儲、不能發債，因此事實上也是一個綠色基金。

五、為進一步推動綠色債券市場發展，《意見》提出統一綠色債券標准和完善相關業務指引

發展綠色債券市場有多方面的好處：為綠色企業和項目開辟新的融資渠道、解決銀行和企業期限錯配、為投資者提供新的資產類別、通過“聲譽效應”強化發行人的綠色投資行為。2015年年底，中國人民銀行和中國金融學會綠色金融專業委員會同時發布了綠色金融債的公告和《綠色債券項目支持目錄(2015版)》，啟動了中國綠色債券市場。此後，發改委和兩個證券交易所相繼發布了關於綠色企業債和綠色公司債的指引。2016年以來，中國綠色債券發行量已經成為全球第一。《意見》提出下一步完善綠色債券市場的若干發展方向，包括“建立和完善國內對綠色債券的界定標准”，其目的是防範監管套利的風險，也有助於降低投資者對綠色債券的“搜尋”成本;“研究探索綠色債券第三方評估和評級標准”，以保證第三方認證和綠色評級能客觀、有效地評價綠色債券發行人和支持項目的環境效益，並強化發行人完善環境信息披露的動力。

六、《意見》明確了強化環境信息披露的要求

只有提供了充分的企業環境信息，包括二氧化碳和各種污染物排放量的數據，投資者才能判斷哪些企業是綠色的，哪些是污染型的，哪些是深綠的，哪些是淺綠的。換句話說，只有提供了環境信息，資本市場才能用腳投票，將更多的資金投入到綠色企業，減少對污染性企業的投資。目前，國際上已有20多家證券交易所推出上市公司ESG信息披露要求或指引，至少有7家交易所已經強制要求上市公司披露環境信息。我國大陸的深交所、上交所在ESG信息披露方面頒布了相應的通知或指引文件，但對多數上市企業來說還是以自願披露為主，因此目前實際披露環境信息的上市公司只有20%左右。

《意見》提出，要逐步建立和完善上市公司和發債企業強制性環境信息披露制度;對屬於環保部門公布的重點排污單位的上市公司，研究制定並嚴格執行對主要污染物達標排放情況等內容的信息披露要求。我認為，在具體實施過程中，可以採取分階段走的辦法：在第一階段，對環境高風險行業的企業和發行綠色債券企業採取強制性披露要求，對其他企業採用“不披露就解釋”的半強制要求;在第二階段，將強制性披露要求推廣到全部上市公司和發債企業。

七、《意見》明確支持發展各類碳金融產品

去年，中國向世界承諾到2030年左右二氧化碳排放達到峰值的目標，並宣布在2017年啟動運行全國性的碳交易市場。這將是推動我國經濟結構向低碳、綠色轉型的一個十分重要的動力。

碳交易是一項“政府創造、市場運作”的制度安排，是解決溫室氣體排放等環境負外部性問題的重要手段。2005年到2013年間，被碳交易機制覆蓋的歐盟地區企業總減排量達到13%。碳交易和在此基礎上的碳金融市場至少可以發揮以下幾方面的作用：一是抑制排放總量的功能，即通過控制配額總量，實現總體減排的目標;二是價格發現功能，通過價格信號實現碳配額資源在空間上的優化配置;三是成本分擔功能，即讓高排放者向低排放者支付，事實上起到共同為減排買單的作用;四是為減排者提供融資的功能，即通過向有未來碳收益的企業提供融資來支持其發展;五是為碳市場參與者提供風險管理工具。

《意見》指出，要“促進建立全國統一的碳排放市場”，“有序發展碳遠期、碳掉期、碳期權、碳租賃、碳資產證券化和碳基金等碳金融產品”，“探索研究碳排放權期貨交易”。《意見》的出台，將鼓勵銀行、證券、保險、基金等金融機構的參與，促進形成規模化交易的制度安排和金融交易活動。碳金融市場也將包括各類以未來碳收益為支持或抵(質)押的貸款和通過債券和股票市場的融資。

八、《意見》明確在環境高風險領域建立強制責任保險制度

全國每年發生突發環境事件數百起。很多環境事故的責任人都是中小企業，發生事故以後企業就倒閉了，因此沒有人來支付環境修復的成本。而受害者一般是事故現場周圍的居民，會強烈要求政府處理，從而使環境事故演變成地方財政壓力和財政風險。為了解決這個問題，必須要建立綠色保險制度。發達國家的綠色保險大部分是自願投保。這是因為，發達國家環境方面的法律法規比較健全，環境執法力度也比較強，許多企業和股東為了避免未來可能發生的環境法律責任，自願到保險公司購買環境責任險。但在國內，這種自願性環境責任保險的推廣不是很順利。

《意見》提出要在“按程序制(修)訂環境污染強制保險相關法律或行政法規”。不少學者指出，未來應該用法律或法規的形式，在環境高風險行業中(比如采礦、冶煉、皮革、危險品運輸和倉儲等行業)建立強制性的環境責任保險制度。目前，應該開展更多的環境責任保險試點，為在全國范圍內推廣環境責任保險創造條件。

九、《意見》首次提出開展對環境風險的壓力測試

由於一些金融機構對污染性投資所帶來的對自身的市場和信用風險缺乏分析能力，因此可能導致對污染性行業的過度投資。去年開始，工商銀行已經率先通過壓力測試開始探索環境風險對銀行造成的風險。工行在幾個行業領域做了環境風險對銀行不良貸款率影響的分析，比如說火電、水泥、鋼鐵、化工等行業。這些行業的污染比較嚴重，但是其所面臨環境風險還沒有全部轉化為信用風險。這是因為，未來會出台很多環境方面的政策、法規和新的市場機制。如果環境執法監管力度提高後，原本逃避繳費的企業就必須要對其污染物排放付費，從而使企業的生產成本上升。全國碳交易市場將在2017年正式啟動，如果控排企業的減排目標難以實現，就必須去市場上購買碳配額，也會產生更多開支。所以，很多污染型企業將會面臨成本上升、收益下降的情況。對銀行來說，這些企業的不良貸款率也會相應上升。如果通過壓力測試可以估計出這些環境高風險行業的未來不良貸款率，由此得出環境風險和未來信用風險之間的定量關系，從而使銀行能夠重新審視自己的資產配置，激勵其減少對污染行業的貸款，同時加大對綠色行業的資金投入。

《意見》提出，要“支持銀行和其他金融機構在開展信貸資產壓力測試時，將環境和社會風險作為重要的影響因素”，這主要是鼓勵銀行業金融機構研究分析環境因素對信用風險的影響。《意見》還提出，要“提升機構投資者對所投資資產涉及的環境風險和碳排放的分析能力，就環境和氣候因素對機構投資者(尤其是保險公司)的影響開展壓力測試”。其背景是國際上已有不少機構投資者關注到一些碳強度過高的資產可能成為“擱淺資產”，即由於未來碳排放受限，長期來看這些資產的市場價值可能大幅下降。

十、《意見》豐富了綠色金融領域國際合作的內容

今年以來，我國倡議成立了G20綠色金融研究小組，該小組提出的發展綠色金融的全球倡議已寫入成都G20財長和央行行長公報。在G20綠色金融研究小組的影響下，一些國家開始規劃本國綠色金融的發展。過去一年多，我國的一些銀行和企業也在海外成功發行了綠色債券，金磚銀行最近成為首個在國內熊貓債市場發行綠色債券的國際組織。

在此基礎上，《意見》提出進一步開展綠色金融領域的國際合作、繼續在G20框架下推動全球形成發展綠色金融的共識，推廣與綠色信貸和綠色投資相關的自願原則，支持我國金融機構和企業到境外發行綠色債券，引導國際資金投資於我國的綠色債券、綠色股票和其他綠色金融資產，鼓勵設立合資綠色發展基金，支持國際金融組織和跨國公司在境內發行綠色債券，開展綠色投資，推動在我國參與的對外投資項目中強化環境風險管理，提高環境信息披露水平，使用綠色債券等綠色融資工具。

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Ⅷ 浦發信用卡「雙碳」實踐：貢獻綠色金融力量

新能源 汽車 、共享單車、智能家居、數字人民幣……這些與綠色環保相關的新概念、新模式、新產品，正逐漸成為受年輕人追捧的前沿 時尚 。碳中和、碳排放的概念，也經由這些新消費理念的灌溉，鋪展成綠色可持續的生活方式。

隨著中國「雙碳」目標時間線的明確，綠色金融成為一大熱詞，加速推進經濟綠色轉型、金融助力碳中和也已成為業界共識。作為綠色金融的主力軍，銀行業躬身入局，推出了大量綠色金融產品。

綠色低碳該如何與信用卡業務結合？去年8月，浦發信用卡領先同業，首發「浦發銀行綠色低碳主題信用卡」，旨在向持卡人推廣低碳生活新理念，成為金融創新的實踐者。以信用卡為原點，浦發信用卡更以客戶為中心，通過一系列特色活動深挖與「雙碳」相關的消費場景，引導信用卡消費翻開綠色低碳新篇章。

站位行業前沿，主動順應低碳主旋「綠」

錨定「雙碳」目標，碳達峰、碳中和已被寫入「十四五」規劃與2035年遠景目標，在頂層設計上有了明確的「路線圖」。「雙碳」之路涉及各行各業，這其中，綠色金融是一塊重要拼圖，從近段時間接連出台的政策就可見一斑。

去年6月，人民銀行發布《銀行業金融機構綠色金融評價方案》，隨後，多家銀行出台有關綠色金融的制度方案。在地區層面，去年8月，上海發布《上海國際金融中心建設「十四五」規劃》，明確 探索 綠色金融改革創新。可以說，在銀行業態，一場低碳變革正在發生，並由此激發金融增量，構建新的綠色金融生態。

銀行業是一個巨系統，各子業態都在 探索 綠色金融的可能性，以金融屬性賦能綠色低碳實踐。向上，銀行業對接企業客戶，在綠色信貸、綠色投資等方面發力，向下，銀行業更覆蓋包括信用卡在內的個人業務，有利於把綠色低碳理念滲透到更多用戶中，在綠色消費、碳積分等領域，發揮強大的影響力和帶動性。

正是基於這樣的考慮，浦發信用卡佔位行業前沿，主動順應低碳主旋「綠」，早早 探索 將信用卡與綠色低碳相結合的新方式，梳理出品牌綠色低碳戰略的雛形：抓住2C業務普惠性強、業務面廣的特色，通過信用卡產品創新，將低碳產品消費金融、低碳生活消費方式等融於一體，給廣大用戶提供一個實現綠色低碳消費的新選擇，以此達到踐行綠色低碳理念的最終目的。

深挖消費場景，把低碳理念融入金融血脈

承載浦發信用卡低碳理念的實踐，從一張小小的卡片開始。

去年8月24日，浦發信用卡在業內首發「浦發銀聯綠色低碳主題信用卡」，引領更多持卡人投入低碳行列。這張主題信用卡的「里」和「外」都蘊含十足的環保理念。

「里」的設計，在材質上採用PETG環保材質，減小了傳統PVC卡片廢棄後對於環境的負擔，在設計語言上則融入綠色地球、低碳出行的理念，倡導人與自然和諧共生。「外」的設計，則充分調動環保類的綠色權益。持卡人以雲閃付乘車碼、雲閃付消費碼、銀聯手機閃付等方式，綁定主題信用卡乘坐公交或地鐵，可獲刷卡金返還。通過這種低碳權益的設計，激發和鼓勵持卡人參與環保的生活新方式。

伴隨卡產品的誕生，浦發信用卡通過一場線上發布會向廣大用戶傳遞綠色理念，同時也以環保的舉辦方式呼應綠色主題。從一張主題卡的產品創新，再到一場「超輕態雲發布」的活動創新，可以看到浦發信用卡果斷抓住市場趨勢的主動出擊。從一定程度上，也帶動同行創設相關主題信用卡，共同推動信用卡行業跑出新賽道。

除了這張「小綠卡」之外，整個浦發銀行信用卡中心也在更大的范圍內進行「雙碳」實踐，深挖綠色低碳的消費場景，不斷發起新的活動，把低碳理念融入金融血脈。

從4月22日起到5月17日，浦發信用卡推出「綠色積分我最6」活動，活動創意串起乘公交、乘地鐵、公共繳費、單車騎行、新能源 汽車 充電等綠色消費場景，成功報名的持卡人進行綠色低碳消費後，可額外獲贈「綠色」積分獎勵。

順應綠色產業發展格局，浦發信用卡還敏銳捕捉到新能源 汽車 的高速發展，立足傳統信貸優勢，布局綠色信貸。用戶只需在有合作的 汽車 經銷商門店內，購買 汽車 品牌指定新能源車型，就可享手續費立減優惠。這一綠色信貸覆蓋上汽大眾、雪佛蘭、幾何、領克等，為用戶帶來實在優惠的同時，也促進資源向更環保的方向流動。

豐富綠色金融的服務「觸點」，浦發信用卡也在著力 探索 低碳消費場景的多元化發展。今年，浦發信用卡將聯動優質商圈商戶品牌開展綠色消費返刷卡金活動；與此同時，浦發也曾與微信聯動，推出過「微信乘車有禮」活動，潤物細無聲地為信用卡行業發展注入一股新風。

浦發信用卡相關負責人透露，目前浦發信用卡已推出的綠色積分，只是其低碳實踐的1.0版本，後續卡中心還將計劃推出碳賬戶業務，針對個人信用卡賬戶及消費進行更多業務創新，值得期待。

深耕綠色金融，激發綠色金融消費未來潛能

金融對於實現「雙碳」目標的重要性不言而喻，深耕綠色金融的理念，需要每一個細分業態從產品創新、策劃創新等每一個層面來踐行，才能加速構建新的綠色金融生態，在響應「雙碳」政策的同時進一步激發潛能。

浦發信用卡立足所有用戶，策劃多層次、多觸點的營銷活動，有策略性地規劃轉型節奏，不僅能引導客戶認同綠色低碳生活理念，也為綠色金融業務的轉型「聚沙成塔」，讓綠色低碳的理念深入到更多人的生活之中。

從長遠看，浦發信用卡早早與綠色低碳相結合，將出行等生活場景、新能源 汽車 等綠色消費等，作為銀行構建與用戶金融服務連接的觸點，既大力推行了綠色低碳生活消費方式與消費理念，也有助於其構建信用卡品牌綠色理念，為行業樹立起示範作用。

綠色金融具備蓬勃的發展趨勢與機遇，也是「十四五」時期的發展重點。以綠色金融推動環保大局，綠色低碳與信用卡的「化學反應」才剛剛開始，浦發信用卡的低碳主旋「綠」，是貫徹綠色金融方針政策的重要使命，也領行業風氣之先，成為激活綠色金融的內生動力。

Ⅸ 綠色金融業首次迎來兩項行業標准

本報訊 在近日召開的「2021金融街論壇年會」金融 科技 守正創新成果發布會上，人民銀行組織發布了28項金融行業標准，涵蓋金融產品與服務、綠色金融、金融數據、金融安全、支付清算、金融 科技 和金融監管等領域。其中，上述28項金融標准中包括首次發布的2項綠色金融行業標准，為實現「碳達峰」「碳中和」目標提供金融標准支撐。

在 科技 標准方面，一是穩步推進金融 科技 標准建設，加強雲計算、區塊鏈、大數據、人工智慧、生物識別、物聯網、多方安全計算等技術金融業應用標准制定， 探索 霧計算、擬態安全等標准研製，深入實施金融 科技 發展指標評價標准，推動金融 科技 倫理治理標准建設，制定開放銀行標准規范。二是穩妥推進法定數字貨幣標准研製，建立完善法定數字貨幣基礎架構標准，研究制定法定數字貨幣基礎數據元、信息安全、業務應用、終端技術、評估檢測等標准。三是系統完善金融數據要素標准，加快金融數據資源產權、交易流通、跨境傳輸和安全保護等標准建設，完善金融大數據標准體系，制定金融數據應用建模、元數據、演算法評價等標准，制定銀行間客戶交互行為數據採集、銀行間市場交易數據等標准。四是強化金融網路安全標准防護，健全金融業關鍵信息基礎設施保護標准體系，加強網路安全能力評估、風險排查、安全防禦、漏洞管理等標准建設，加快商用密碼應用和開源安全防護標准建設。

在產品和服務標准方面，一是加快完善綠色金融標准體系，以碳達峰碳中和目標為約束條件，制定統一的綠色債券標准，不斷豐富綠色金融產品與服務標准，支持建立綠色項目庫標准，加快制定金融機構碳排放核算、ESG評價等標准，支持綠色發展和低碳轉型。二是有效推進普惠金融標准建設，推廣「金融標准+鄉村振興」工作模式，加強農村金融基礎設施、數字普惠金融、養老金融等標准建設，研製線上服務適老化改造和線下服務無障礙標准，加快金融業生僻字處理標准制定，助力彌合數字鴻溝，促進共同富裕。三是加強產業鏈供應鏈金融標準保障，推動供應鏈交易數據與金融機構共享的流程、介面、使用、安全等數字信息管理技術標准建設，加強動產和權利擔保登記數字化和要素標准建設，定銀行間電子認證互通互認標准，研製 科技 金融產品標准，支持構建金融支持創新體系。

在基礎設施標准方面，一是開展人民幣跨境支付標准建設，制定跨境支付清算產品服務、清結算處理、業務運營和技術服務等標准，加強對人民幣跨境支付系統建設的支撐。二是推進金融業信息化核心技術安全可控標准建設，系統推進金融信息技術創新業務約束、技術介面、適配驗證、研發測試、成熟度評估等標准體系建設，加快基礎軟硬體、業務應用、伺服器與終端技術選型等標准制定。

據了解，此次發布的28項金融標准中，有的標准發布即實施，有的標准設置了過渡期。

Ⅹ 如何評價「央行：加強綠色金融債券存續期監督管理」

加強綠色金融債券存續期監督管理，健全債券違約風險防範和處置機制。充分發揮金融市場支持綠色融資的功能，加強綠色金融支持實體經濟轉型的能力。