金融市場存在哪些逆向選擇

❶ 什麼是逆向選擇它是如何產生的應如何解決

1. 逆向選擇是指由於交易雙方信息不對稱和市場價格下降產生的劣質品驅逐優質品，進而出現市場交易產品平均質量下降的現象。
2. 他的產生體現在，在產品市場上，特別是在舊貨市場上，由於賣方比買方擁有更多的關於商品質量的信息，買方由於無法識別商品質量的優劣，只願根據商品的平均質量付價，這就使優質品價格被低估而退出市場交易，結果只有劣質品成交，進而導致交易的停止。
3. 因此，要從根本上解決「打假」問題，關鍵是解決買賣雙方的信息不對稱問題，舍此可能越打越假。
拓展資料：
在現實的經濟生活中，存在著一些和常規不一致的現象。本來按常規，降低商品的價格，該商品的需求量就會增加；提高商品的價格，該商品的供給量就會增加。但是，由於信息的不完全性和機會主義行為，有時候 ，降低商品的價格，消費者也不會做出增加購買的選擇，提高價格，生產者也不會增加供給的現象。所以，叫「逆向選擇」。
在金融市場上，逆向選擇是指市場上那些最有可能造成不利（逆向）結果（即造成違約風險）的融資者，往往就是那些尋求資金最積極而且最有可能得到資金的人。
通常來說，市場本省是有淘汰高價格、低質量商品的能力。比如在完全競爭市場中，我們對「每家企業都面臨一條水平的需求曲線」的解讀就是企業如果定價高於市場價格，那麼沒有人會買，於是這家企業就會被淘汰掉了。再比如，如果有一組用途相近（代替性強）的商品賣同一種價格，人們會偏向於選擇其中質量較高、價格較低（成本更低）的一種產品，於是質量差的產品也就被市場淘汰掉了。
關於逆向選擇的研究中一個思維誤區還在於沒有使用中立的2＋2思維方式，而是把選擇局限在消費者對保險商品的選擇方面。用2＋2的觀點來看，任何交換都是兩個選擇者＋兩種商品，選擇是雙向的，甲乙雙方都在對對方的商品進行著價值研判和選擇。由於信息不對稱的現實存在，雙方的選擇都是所謂逆向的，並不局限於持有貨幣商品的一方。買和賣是相互的，只看到持幣買方的逆向選擇而看不到賣方的逆向選擇，不能不說是受到了狹隘的1＋1思維方式左右。
因此，從2＋2的視角看，所謂逆向，不過是逆交換對方之向，而對於選擇者自己來說，趨利避害的原則和理性人特徵從來都沒有被違逆過。由於逆向選擇其實是一種十分正常的選擇，因此不值得經濟學家大書特書。
其次，「完全信息假定」包含著錯誤的客觀價值論思維。交換之所以可以發生，就是因為價值的主觀性造成的價值認知的差異所在，如果雙方對同一事物的價值認知完全是客觀的，那麼就是相同的，也就沒有了交換的動力所在。理性人是趨利避害之人，等價交換就等於是交換中就沒有了所趨之利了。

❷ 如何解決商業銀行信貸管理中的逆向選擇問題

結合對我國商業銀行信貸風險管理的問題和現實美國次貸危機帶給我們的經驗和教訓，對完善我國商業銀行信貸風險管理提出幾點建議。
(一)培養信貸風險管理文化
建立以「誠信審慎」為核心的文化保障機制。通過培養和建立信貸風險管理文化，將個人行為與企業發展、風險管理與業務拓展有機地結合起來，使每一位銀行員工都有能以誠實守信的態度來對待每一次信貸業務，以審慎務實的態度來對待每一次信貸審查，以對客戶負責、對全行負責、對自己負責的態度，正確地審批每一筆業務，在這一文化熏陶下，建立一支品行端正、作風嚴謹、技術精湛的信貸風險管理隊伍。
強化信貸人員和銀行管理層的風險意識：一是要全面增強信貸人員的風險意識，加強全員風險意識和合規文化。態度可以決定一切。
樹立牢固的風險意識，從主觀上可以指引信貸人員進行規范化操作。二是要解決商業銀行信貸質量不高的問題，必須從提高信貸人員素質這一基礎性工作抓起，加強信貸人員的業務培訓，防範操作性風險。三是加快制度建設，用制度管人。
(二)加強信貸風險的內部控制
內部控制制度是防範風險的屏障。銀行要想有序、有效地開展業務，必須要有一套完善的規章制度來作保證。通過制定信貸管理的內部控制制度，要使信貸人員都清楚自己的許可權和職責，使所有的信貸業務都有一套規范的操作程序和要求。為了適應業務的創新和發展，對於各項管理制度還要進行不斷地修訂和完善及時補充新內容。
一是建立科學民主的決策體系，強化約束機制。一方面，建立科學合理的授權機制，在一級法人制度下，要按照分業經營、分類授權的原則，建立完善的經營授權機制。比如貸款的審批、信用證的開立等都要明確各級的審批許可權。另一方面，明確客戶經理職責，加強內部控制。二是梳理工作流程，建立崗位責任制。銀行的各項業務活動都可以分解為不同的環節，分設不同崗位，由不同的人員負責辦理。三是加強內部稽核，完善風險管理體系。稽核部門不僅要及時發現問題，還應及時將檢查評價的結果反饋給管理層、對現有的規章制度進行評審改進，以增強內控機制的有效性。要逐步建立事前、事中、事後稽核相結合，現場稽核與非現場稽核相結合的稽核方式，大大增強稽核在防範內部風險中的職能作用。
(三)完善風險預警機制
應重點做好以下幾方面的工作：首先，要建立嚴密的風險監控機制，要從資格審驗、貸前調查、貸款審查、貸款審批、貸款發放、貸後管理等各環節入手，加強各風險點的稽核監督、內控約束和責任認定。建立逐戶分析、逐筆測算和定期分析制度，為風險預警提供准確的早期信息。其次，建立分級預警預控機制。按風險程度將預控風險分成若乾等級，並制定相應的管理辦法，設置相應的處置方案。第三，藉助計算機網路和分析軟體提高風險預警能力。開發風險監控預警的系統平台，對每個客戶、每筆貸款、每項業務進行連續跟蹤、監測和警報提示，促使相關人員更有效、更及時地防範業務風險。
(四)引進、創新風險管理技術和方法
近年來，隨著金融工程理論的迅速發展，國際銀行業風險管理技術和方法不斷創新，西方銀行越來越重視定量分析，大量運用數學模型來識別、衡量和監測風險。商業銀行要在展開深入分析和歷史統計的基礎上，對這些模型結合本行實際進行修正、調整，按新巴塞爾協議要求，建立適合國情的企業信用風險等級評級模型、企業違約風險分析模型、企業破產失敗模型等信貸風險分析的定量模型，准確評估信貸風險，以便於及時採取風險控制措施。
(五)加強金融監管和協調
推動制度創新，形成合理高效的銀行監管體制。首先應盡快實現監管重心由市場准入監管向銀行產品或銀行工具的經營過程的風險監管以及建立退出機制的持續性監管轉移，特別是加強對銀行往來業務的監管力度，包括在銀、證、保之間的往來業務。督促銀行採取有效措施，防範和化解潛在的金融風險，保持資本充足，提高自身抵禦風險能力。監管當局必須加強監管長期規劃，強化監管的持續性和預見性，全程跟蹤，實現持續性監管。其次，我國的銀行監管必須盡快實現由傳統的合規監管為主轉向風險監管為主。以風險為本的銀行監管理念是巴塞爾委員會所希望和要求的，也是許多國家和地區所遵循和實踐的。而風險始終貫穿和伴隨著金融機構從市場准入到退出的全過程。因此，銀行監管的重點應放在金融機構運營全過程的風險評估、風險控制和風險處置上，並隨著經濟環境的改變，找出最有可能出現風險的業務領域和環節，給予特別關注。
在現實的經濟生活中，存在著一些和常規不一致的現象。本來按常規，降低商品的價格，該商品的需求量就會增加；提高商品的價格，該商品的供給量就會增加。但是，由於信息的不完全性和機會主義行為，有時候 ，降低商品的價格，消費者也不會做出增加購買的選擇，提高價格，生產者也不會增加供給的現象。所以，叫「逆向選擇」。

❸ 金融中介機構本身是否存在道德風險和逆向選擇問題

在金融市場上，銀行及證券公司扮演著金融市場最活躍的中介角色，但並不是銀行對投資者就一定是俯首稱臣，提供最全面的信息給投資者。比如：老陳手上有1千萬現金，想在銀行購買理財產品來做理財，銀行理財經理會給老陳一大堆理財產品或組合供其選擇，但最終銀行理財經理會根據老陳的投資偏好推薦幾款理財產品，這幾款理財產品的推薦肯定會慘雜著一些理財經理的個人想法，比如上級領導給理財經理們對某種理財產品的任務量、銷售時間、提成點等等，理財經理為了能完成任務，受到領導的表揚或者拿到更多的獎金，在客戶選擇理財產品時肯定會加上個人主觀想法，給客戶推薦領導安排的或者提成點高的理財產品。當然，銀行在放貸過程中的表現會更加的謹慎，因為這直接牽扯到他自己的利益，通過觀察借款人在銀行的信用、取款、還款、收入等情況來評定借款人的嘗還能力，從而直接得到一些關鍵信息，而且銀行是提供非公開交易性貸款的機構，別人無法得到銀行對借款人的相關信息，也就解決了搭便車的問題，所以銀行能獲得貸款監督的好處。通過以上分析可知，金融中介（銀行）的信息對一般投資人來說依然存在信息不對稱的問題，對銀行自身來說是具有極其重要意義的。

❹ 逆向選擇的案例

汽車保險業逆向選擇
隨著個人購買家庭轎車的數量逐漸增多，2011年開始，汽車保險業務增長得很快。可是由於車多路窄，新手又多，汽車交通事故比原來增加很多。這些購買了汽車保險的人由於有了保險，開起車了跟開坦克似的，橫沖直撞，反正汽車壞了有保險公司負責修理。更有人經常酒後開車，把握不住；還有的是開車精力不集中，甚至打瞌睡。結果就是汽車交通事故頻繁發生，致使保險公司收取的保險費不夠賠付汽車修理公司的汽車修理費。保險公司的保費收得高，出險率低，你進一步提高保險價格，乾脆不買保險了。這種逆向選擇效應的根源在於保險公司所掌握的信息是不完全的。盡管公司也知道，在它的顧客中有些肯定比其他人具有更低的風險，但它不能確切知道誰是風險低的人。也就是說，保險公司知道個人之間肯定存在差別，應該努力把他們劃分為較好的和較差的風險類別，並徵收不同的保險費。但是它做不到，因為它不能知道哪些人是高風險的，哪些人是低風險的。凡是那些積極買保險的人都是容易出險的人，因為他們容易出事故，所以常常渴望購買保險，以便出險之後有保險公司為他們付費。而出險概率較低的人則往往猶豫不決，如果保險價格提高了，反而會把他們首先拒之門外。這就是典型的逆向選擇效應。提高保險價格導致那些事故傾向較小的人退出了保險市場，而高風險顧客比例的上升直接影響的是保險賠付的上升。 企業人力資源逆向選擇
企業的逆向選擇在現實中的直接表現形式是企業高質量人才的大批量流失，逆向選擇的出現往往是不完全或局部的，不完全表現為，企業一方面流失大量的人才，同時也在不斷地引進高質量的人才。人力資源的進入障礙不能並不象假設中那樣很高。而是很低，這樣從表面上掩蓋了』企業人力資源逆向選擇的黑洞。使其表現不完全。另外逆向選擇的出現也不是以企業整體為目標，往往是在許多關鍵部門局部出現。盡管逆向選擇的出現形式是不完全和局部的．但它的破壞力是不容忽視的。如果企業的人力資源逆向選擇表現是完全的，那麼企業先是在市場上失去競爭力，最終走向破產、消亡。 人力資源逆向選擇的規避
首先，企業要從自身發展戰略和發展階段出發，根據企業的發展規模、發展速度和發展水平做出人力資源規劃，使人力資源規劃與企業整體戰略相配套。既要面對現實，保持企業人力資源隊伍的基本穩定，又要預見未來，對現有人員和今後錄用人員提出更高的任職資格條件，促進人力資源素質的整體水平提高。不能遷就現有人力資源隊伍狀況，窮於應付，不做戰略規劃，或是制訂規劃缺乏長遠目標和發展標准。其次，要堅持任人唯能、唯才是舉的原則，堅持用人自主權，在用人問題上不講人情，不拉關系，不搞平衡，按照企業編制的職務說明書中規定的任職資格條件招聘人員，安排使用，對不符合條件的人員決不勉強接受，決不「因人設廟」。通過強化崗位績效考核和競爭激勵型薪酬管理，對績效顯著、潛能突出的員工應當大膽使用，破格提拔，對績效差雖經培訓督導仍無明顯改進的人員實行「末位淘汰」，果斷清退，對暫時不宜清退的人員，組織下崗培訓，取消與崗位掛鉤的薪酬待遇，培訓後重新考核上崗。
再次，要樹立人力資源的投資理念，改變人力資源的使用只是成本消耗而不是資本投入的錯誤觀點，克服一味追求低成本不做成本效益比較的傾向，運用經濟學的分析方法，建立人力資源會計模型，對人員招聘、崗位培訓、工作調配和薪酬待遇等重點環節進行成本收益比較分析，在薪酬福利制度設計和管理上消除平均主義傾向，體現效率優先、兼顧公平的按勞分配原則，發揮薪酬福利的彈性杠桿作用，合理拉開分配檔次，形成獎勤罰懶、獎優罰劣的「馬太效應」，形成和促進潛能—績效—薪酬—開發的良性循環。 網路交易中的逆向選擇問題
市場交易中的「逆向選擇」問題是美國經濟學家喬治·阿克洛夫(George Akerlof)研究產品質量信息的非對稱性及其所造成的結果後，提出並引入信息經濟學的。阿克洛夫所做的分析是對傳統市場或者傳統商務而言的。以下，本文力圖對基於Internet的電子商務市場中的情形又將如何作出探討。
結論「檸檬」理論
阿克洛夫通過對美國舊車市場的分析於1970年發表了文章《「檸檬」市場：品質不確定性與市場機制》，得出了「檸檬」原理(「檸檬」來源於美國口語對「缺陷車」、「二手車」的經驗稱呼)，並且開創了逆向選擇(adverse selection)理論。在舊車市場上，既定的賣者和關心舊車質量的買者之間存在著信息的非對稱性，賣者知道車的真實質量，買者不知道，在他不能確知所購車輛的內在質量的前提下，他願意接受的價格只能是所有舊車價值按概率加權計算的一個平均值，因而只願意根據平均值來支付價格，但這樣一來，質量高於平均值水平的賣者就會退出交易，只有質量低的進入市場。也就是說只有低質量舊汽車出售，而沒有高質量的舊汽車交易，結果是低質量舊汽車將高質量舊汽車擠出交易市場。由此，阿克洛夫解釋了為什麼即使是只使用過一次的「新」汽車，在檸檬市場上也難以賣到好價錢——它是「逆向選擇」的必然結果，即由於消費者所處的信息劣勢而被迫做出的反向選擇。這一過程不斷持續，最後市場上只剩下損壞最嚴重的舊車，所有好一點的舊車都會從市場上消失。於是，市場上只剩下了劣質商品——「檸檬」。
「檸檬」原理對經濟學的貢獻在於，它揭示了許多傳統市場都存在的信息的非對稱現象，深化了我們對真實市場現象的了解。一個市場經濟的有效運行，需要買者和賣者之間有足夠的共同的信息。如果信息不對稱非常嚴重，就有可能限制市場功能的發揮，引起市場交易的低效率，甚至會導致整個市場的失靈。
在傳統市場上由於逆向選擇導致了市場失靈或市場運行的低效率，使得市場參加者不得不藉助各種各樣可能的方法或解決途徑來提高市場效率，從而使得由於非對稱信息而癱瘓的市場能夠重新運轉起來。在傳統市場上解決「檸檬」問題的方法大致有以下幾種：
①根據商品的開價來推測商品的質量
因為「檸檬」原理告訴我們，在非對稱信息環境中，商品質量依賴於價格，也就是說高價格意味著高質量。或者更進一步地講，我們可以將價格作為傳遞和判斷質量高低的信號，這也是市場參加者以價格判斷商品質量的信息經濟學解釋。
②製造與傳播信號(signaling)
製造與傳播信號是最為重要和最為常用的手段，主要通過品牌、廣告或者向客戶提供質量保證書、保修、退回等辦法，來使消費者把他的產品與「檸檬」區別開，以相信它的產品是高質量的。
③中介。中介利用它的專業知識為買方提供信息，通過它來「撮合」買賣雙方，比如券商、經紀人等，當然中介所獲收益取決於它提供信息的質量。
④政府、消費者協會等建立的質量合格標准。通過這個標准來保證產品的質量。
⑤搜尋(seeking)。這種方法就是消費者通過自身進行信息搜尋來改變其所處逆向選擇地位，比如走訪、調查、函尋等。

❺ 金融的逆向選擇和道德風險是怎麼回事

什麼是逆向選擇： 在現實的經濟生活中，存在著一些和常規不一致的現象。本來按常規，降低商品的價格，該商品的需求量就會增加；提高商品的價格，該商品的供給量就會增加。但是，由於信息的不完全性和機會主義行為，有時候 ，降低商品的價格，消費者也不會做出增加購買的選擇，提高價格，生產者也不會增加供給的現象。所以，叫「逆向選擇」。這是我對這個詞字面上的理解。 「逆向選擇」的含義與信息不對稱和機會主義行為有關，卻絕不是這兩者所能夠涵蓋得了的。所以說胡海鷗講它只能是一種不合理經濟制度下所造成市場資源配置扭曲的現象，而不是任何一個市場參與方的事前選擇。 我個人覺得「逆向選擇」是一種現象，包含著不同的參與者。如二手車交易里有低質量舊車的車主，也有高質量舊車的車主，還有買家。不能因為低質量舊車主的機會主義行為，就把「逆向選擇」這種現象也定義成是種機會主義行為。 講逆向選擇，經常舉的例子就是保險市場。 例子略。 假設漲價所增加的供給量都能賣出去。 因為高風險投保者驅逐低風險投保者。 因為提高保費，低風險的人退出，高風險的人不退。市場會充滿高風險投保者。這樣提高價格帶來的損失更大。一定時間後，供給量不升反降。 模糊、無效和虛假等低質量信息會導致 「逆向選擇」效應，就是講： 假設降價所刺激/增加的需求量都能得到供給。 因為有很多低質量信息，一段時間之後，按平均信息質量開的價就會降低，這樣好的信息就會退出市場，這樣市場上就會充滿低質量信息，消費者獲得這樣的信息顯然是很吃虧的，一定時間過後，需求量不升反降。 人的精力是有限的，「眼球」和「注意力」也是有限的，而且時間的價值越來越昂貴。越來越昂貴的時間和越來越「垃圾化」的信息之間的矛盾將越來越突出，必須尋找新的出路和答案。 「Blog」似乎給出了一種出路和答案。相對於盲目堆砌信息的網站而言，「blog」就是互聯網中的信息加工者和知識發現者，就是信息和知識價值的提升者。Blog 大多在信息收集和知識加工方面具有長處，而且具有開放的、樂於與人共享知識的品德。通過blog，信息和知識得以甄別、加工、提純和挖掘，知識得以發現，信息的單位價值得以提升，信息和時間之間的矛盾得以緩解。參考資料： http://gaokao.h-e.com

❻ 解釋次品市場和逆向選擇，並舉一個次品市場的例子

逆向選擇（Adverse selection) 是指由於交易雙方信息不對稱和市場價格下降產生的劣質品驅逐優質品，進而出現市場交易產品平均質量下降的現象。 在金融市場上，逆向選擇是指市場上那些最有可能造成不利（逆向）結果（即造成違約風險）的融資者，往往就是那些尋求資金最積極而且最有可能得到資金的人。 美國經濟學家阿克洛夫（G.Akerlof）在1970年的論文《檸檬市場：質量的不確定與市場機制》中提出了著名的舊車市場模型，開創了逆向選擇理論的先河。 「檸檬」（a feeble or unsatisfactory person or thing）是指舊貨，阿克洛夫文中指的是質次的舊車，舊車市場上，買者和賣者有關汽車質量的信息是不對稱的。賣者知道所售汽車的真實質量；但一般情況下，潛在的買者要想確切地辨認出舊車市場上汽車質量的好壞是困難的，他最多隻能通過外觀、介紹及簡單的現場試驗等來獲取有關汽車質量的信息，而從這些信息中很難准確判斷出車的質量，因為車的真實質量只有通過長時間的使用才能看出，但這在舊車市場上又是不可能的。所以我們說，舊車市場上的買者在購買汽車之前，並不知道哪輛汽車是高質量的，哪輛汽車是低質量的，他只知道舊車市場上汽車的平均質量。在這種情況下，典型的買者只願意根據平均質量支付價格，但這樣一來，質量高於平均水平的賣者就會將他們的汽車撤出舊車市場，市場上只留下質量低的賣者。結果是，舊車市場上汽車的平均質量降低，買者願意支付的價格進一步下降，更多的較高質量的汽車退出市場，……。在均衡的情況下，只有低質量的汽車成交，極端情況下甚至沒有交易。 在舊車市場上，高質量汽車被低質量汽車排擠到市場之外，市場上留下的只有低質量汽車。也就是說，高質量的汽車在競爭中失敗，市場選擇了低質量的汽車。這違背了市場競爭中優勝劣汰的選擇法則。平常人們說選擇，都是選擇好的，而這里選擇的卻是差的，所以把這種現象叫做逆向選擇。
舉例 例如，在產品市場上，特別是在舊貨市場上，由於賣方比買方擁有更多的關於商品質量的信息，買方由於無法識別商品質量的優劣，只願根據商品的平均質量付價，這就使優質品價格被低估而退出市場交易，結果只有劣質品成交，進而導致交易的停止。因此，要從根本上解決「打假」問題，關鍵是解決買賣雙方的信息不對稱問題，舍此可能越打越假。 在現實的經濟生活中，存在著一些和常規不一致的現象。本來按常規，降低商品的價格，該商品的需求量就會增加；提高商品的價格，該商品的供給量就會增加。但是，由於信息的不完全性和機會主義行為，有時候 ，降低商品的價格，消費者也不會做出增加購買的選擇，提高價格，生產者也不會增加供給的現象。所以，叫「逆向選擇」。

❼ 什麼是逆向選擇與道德風險

逆向選擇也就是指市場交易的一方如果能夠利用多於另一方的信息使自己受益而對方受損時，信息劣勢的一方便難以順利地做出買賣決策，於是價格便隨之扭曲，並失去了平衡供求、促成交易的作用，進而導致市場效率的降低。

道德風險通常是指交易雙方在交易協定簽訂後，其中一方利用多於一方的信息，有目的地損害另一方的利益而增加自己利益的行為。

(7)金融市場存在哪些逆向選擇擴展閱讀：

逆向選擇基本含義：

1.在信息不對稱的情況下，市場的運行可能是無效率的，因為在上述模型中，有買主願出高價購買好車，市場——「看不見的手」並沒有實現將好車從賣主手裡轉移到需要的買主手中。

2.這種「市場失靈」具有「逆向選擇」的特徵，即市場上只剩下次品，也就是形成了人們通常所說的「劣幣驅逐良幣」效應。

❽ 金融學「逆向選擇」的問題！急~~~~~~~~~~~在線等答案！！！滿意追分！！

2 錯誤，支持金融借貸市場上普遍存在貸方和借方的信息不對稱，這就會造成逆向選擇，貸款的抵押品越多，是因為貸方了解借方的信息少，要求在抵押中得到風險的補償，當支持貸款的抵押品越多時，具有較好信用但無較多抵押品的借方就會放棄貸款，而較差而有較多抵押品的借方就會貸到款，從而產生逆向選擇。
3 這個問題不明確了，富人不了解女人的信息，而選擇與他了解的女人結婚，這是經濟學中理性人應做出的選擇，不存在逆向選擇。但是，如果富人擔心漂亮的女人為他的錢和他結婚而選擇不漂亮的女人，那麼這就是逆向選擇了。產生了優汰劣勝。
4 這個問題，小蝦不是很清楚，但一些從事借貸型的公司，會最可能通過銀行實現融資了。因為商業銀行最基本的職能就有從事借貸關系！
希望對你有幫助！謝謝……