許小年談企業如何應對金融危機
❶ 如何才能避免金融危機
調整求職心態和期待，渡過最嚴重的一次經濟蕭條與就業冬天
作為我國第一大貿易夥伴的美國實體經濟疲軟，直接造成我國的出口企業面臨嚴峻形勢，首當其沖受到影響的是金融、證券投資、國際貿易、房地產、汽車等行業。此時正值大學畢業生求職的重要時期，金融危機會給大學生就業造成多大的影響，還難以預測，但目前可以初步判斷，隨著金融危機影響的日益擴散，首先是跨國公司和外包公司業務萎縮，會減少用人數量及其凍結招聘；其次國內為國外產業提供零部件、原材料、半成品的製造業、出口型企業也會受到影響；當然會影響到下游的原材料和能源工業影響較大。政府救市政策出台，會刺激建築業的需求，從而帶動原材料和能源工業的恢復，但是見效果有一個滯後時間，所以正在找工作的大學生還不一定能感受到政策的效果。2009屆大學畢業生需要就業的高達600多萬，就業形勢不容樂觀。 受影響較大的是財經類專業，因為企業業務萎縮，首先減少的是財經類管理人員的需求，其次是技術人員的需求。其次是建築、能源、機械、 IT類專業會受影響。這種影響表現在兩個方面，企業招聘人數下降帶來的就業率下降，由於大學生就業市場的賣壓增加造成薪資下降。即便是不在上述的專業范圍內的大學畢業生，也會由於市場的大環境而不得不接受較低薪資。
對於已經就業困難的專業、地區和大學，這次經濟蕭條是雪上加霜
❷ 「許小年」擁抱變化，從交易型企業家到創新型企業家
明辨當下，遠見未來，未來越不確定，我們越需要理性的聲音。
整理：新愛播
2020年是不平凡的一年，突如其來的新冠肺炎疫情，讓全球發展的不確定性更加加劇，中國和世界經濟與 科技 發展都處在重要十字路口。未來會怎麼樣？
著名經濟學家許小年教授在參加「東軟解決方案大會」做主題發言時認為：中國面臨兩個挑戰，一是後工業化時代，中國經濟和中國企業面臨轉型；二是中美關系的持續緊張。
在後工業化時代，我們再也回不到工業化時代的10%那樣的增長。展望未來，由於政府可用的資源越來越少，甚至6%~ 7%都很難實現。
過去企業是做增量市場，現在我們逐漸的轉變為存量市場，存量市場要獲得發展，必須從競爭對手那裡搶奪市場，存量市場上的競爭比增量市場更加激烈，更加殘酷。
在這個時候中美關系的惡化毫無疑問雪上加霜。 美國政府發起的貿易戰和針對中國企業的挑戰，使我們國家發展模式和企業經營模式的轉變，又平添了幾分困難。
在存量市場上，企業要想獲得新的發展機會，國家經濟要想獲得新的增長動力，只有依靠技術創新。與發達世界脫鉤，會對中國的經濟產生無法替代的負面沖擊，更大的傷害是 科技 脫鉤。
西湖裡能產什麼魚，太平洋里能產什麼魚，這是非常不一樣的。我們要和國際上進行多樣化的交流，必須在國際的生態中，才能夠跟國際上保持同步。
面對未來越來越多的不確定性，企業家要在復雜的形勢下保持定力，及時地轉換經營模式，從交易型企業家過渡到創新型企業家，從資源整合轉向研發創新，從產能擴張轉向打造核心競爭力。
越是這樣不確定性的時刻，世界越需要理性的聲音，唯有如此，才能明辨當下，遠見未來。
1
兩個挑戰：後工業化與中美貿易戰
2020年發生了很大的變化，世界面臨越來越多的不確定性，我們過去所面臨的挑戰重新凸顯在我們面前，需要我們來研究來應對。
這兩個因素一個是後工業化時代，中國經濟和中國企業面臨著轉型的任務。
第二個因素是中美關系的持續緊張，中美關系的惡化是我們必須面對的。應該說在幾年前就已經開始了，緊張的局勢，在特朗普政府上台之前就已經摩擦不斷。特朗普政府使兩個世界最大經濟體之間的這種關系加速了。
中美關系的緊張實際上是和中國的工業化有一定的關系，後面我會解釋為什麼是這樣的。剛才我們講到的第一個題目就是我們面臨著後工業化時代的諸多的挑戰，那麼理解這些挑戰的性質，我們必須要回顧一下什麼叫工業化？什麼叫後工業化？為什麼在工業化基本完成之後，到今天我們的經濟我們的企業面臨著一系列的困難。
1978年中國執行改革開放的政策，使得中國的經濟進入了一個起飛的階段，起飛的階段的特徵就是從一個農業國轉變為工業國，從80年代開始，70年代到80年代初，我們基本上是在農業改革這個階段上，在農業改革基本完成之後，我們就進入了一個快速工業化的階段。
工業生產和農業生產有一個最大的區別，就是工業生產需要大量的資本投入，農業生產它的主要投入是勞動力，它不需要太多的資本，而工業生產必須先行的進行大量的投資，建廠房、購置設備、雇傭人員，資本積累的階段，農業為中國經濟的起飛提供了強有力的推動力。
從統計數字上看，78年到2008年，基本上到08年，固定資產投資始終是中國經濟最強有力的拉動力量。
固定資產投資的增長速度是GDP增長速度的1.5倍到兩倍。在改革開放的前30年，經濟增長速度年平均達到10%，而固定資產投資增長速度平均能夠達到15%~20%。這是因為在一個貧窮落後的農業國中，我們沒有進行大機器生產的這些資本積累，所以要進行投資，投資一直拉動著中國經濟的增長。
在工業化的階段，我們的企業面對的是賣方市場，遍地的商機，賣方市場就是供不應求的市場，在賣方市場中涌現出了大量的企業家，我們稱之為交易型企業家，而在後工業化時代，交易型企業家仍然有很大的活動空間，但是更需要的是創新型企業家，交易型企業家是在市場上捕捉機會，發現供給的短缺，及時的組織資源，進行生產，只要生產出來的產品就不愁賣。
在工業化階段，在一個賣方市場上，對企業來說，你找到市場的機會，發現人們的需求，並且能夠盡快的資源整合，這對企業的成功是至關重要的。今天這種資源整合能力仍然很重要，但是它已經不是事關企業生死的頭等大事了。
在後工業化時代，對於企業未來的發展頭等重要的因素是研發和創新。所以我們把這個階段的企業家稱之為創新型企業家，在工業化階段，中國的經濟能夠快速的增長，不僅因為我們有著大量的企業家的資源，有著廉價的勞動力，並且我們可以在國際市場上獲取工業化所需要的技術。
我們通過購入設備，通過中外合作，我們可以獲得傳統的工業技術，傳統工業技術就是這些重型的機器製造、鋼鐵、水泥、建築材料等等這些技術，我們都可以低成本在國際市場上獲得，那麼在後工業化階段，這個情況發生了根本的改變。
從1978年到2008年這30年，我把它稱為中國的工業化時期，伴隨著經濟的高速增長，增長主要是由投資拉動，我們可以把它稱為工業化紅利，工業化紅利並不是中國所特有的，世界各國都出現過。
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競爭更殘酷：從增量市場到存量市場
我們後面會簡單的提一下，1868年日本進行了爆發了明治維新，明治維新是日本 歷史 的一個轉折點，也標志著它的經濟從一個農業種植為主的經濟轉向現代的工商經濟。
在明治維新之後，日本政府推行工業化，使得它的國力迅速的增強，它的經濟增長率在當時的世界上是首屈一指的，甚至超過了另外一個新興的工業化國家，就是美國。
美國正是憑借著它迅速增強的經濟和軍事實力，它在東亞地區向美國的霸權提出了挑戰，同樣在19世紀的下半葉，另外一個國家通過工業化在歐洲崛起，這就是德意志帝國。
1871年德意志帝國成立，形成了全德意志的統一市場，為工業化創造了條件。通過工業化德國經濟的增長也超過了老牌的資本主義國家，那就是法國和英國。它的經濟和經濟實力使得它成為歐洲的第一號強國。同樣在完成了工業化之後，德國也對歐洲的秩序提出了挑戰。
回到中國的工業化來，中國的工業化從78年開始，大致在2008年前後，以國際金融危機為一個標志性的事件已經結束了，已經結束了。
從統計數字上，我們可以看到2008年以來，除了在2009年政府執行4萬億的刺激計劃，那一年之外，投資增長速度逐年下降，從百分之十幾到二十下降，一直到今天到去年的5%~6%，投資的增長速度和GDP在過去幾年中基本上保持了同步。這意味著中國經濟不能再靠投資來拉動了，原因就是中國現在已經不再是一個落後的農業國，而是中等發達水平的工業國。
換句話說，經過了幾十年的努力，我們的工業化已經完成，資本積累不再需要了。它在宏觀的層面上表現為投資增長速度和GDP基本保持同步。在微觀層面上，我們過去的賣方市場現在已經轉化為買方市場，普遍的供大於求，普遍的產能過剩。
中國現在是世界第一大鋼鐵生產國，第一大水泥生產國、第一大發電國，發電量最高的國家，第一大 汽車 、家電、手機生產國，就生產能力而論，中國是當之無愧的世界第一的製造業大國。
當然我們的製造業水平還趕不上日本、德國甚至瑞士、美國等發達國家，但是從生產能力上來講，我們毫無疑問是世界第一，無論今後國際的供應鏈發生如何的變化，有多少中國的企業到東南亞去建廠，我認為這個世界第一的製造業這把交椅會長期由中國來占據。
那麼在後工業化時代，我們觀察到了很多在工業化時代沒有看到的現象，比如說在普遍的產能過剩的情況下，企業之間展開了同質化的競爭，展開同質化的競爭，企業的利潤率不斷的受到擠壓，因為企業之間的產品、技術、服務不能差異化，在市場上普遍沒有定價能力，競爭唯一的手段幾乎就是價格，就是靠價格競爭。但是單純依靠價格競爭的結果，是企業的利潤率越來越薄，經營發生困難。
我們的一些企業把目前所遭遇到的一些困難，有不少都認為這個困難是周期性的，暫時的這一波低谷過去以後還會迎來一波高潮。我覺得這是傳統思維，這樣的思維在工業化階段它是成立的，但是在後工業化階段它是不成立的，這種價格競爭，如果繼續下去，企業會越來越困難，人們久久盼望的新的經濟景氣不會到來。
從08年到現在為止，在這10年間，政府動用了幾乎所有可以動用的資源，勉強維持了6%、7%的經濟增長。所以過去的這10年，我認為主要是靠政府投入資源維持的6%~7%，但是後工業化時代，我們再也回不到工業化時代的10%那樣的增長。展望未來，由於政府可用的資源越來越少，甚至6%~ 7%都很難實現。
我們經過了幾十年的建設，中國的經濟現在應該說是一個相當成熟的經濟了，不能再用過去那種眼光來看待今天的經濟，不能再用過去的思維來繼續企業的經營和操作。
隨著經濟增長性質的改變，我們企業的經營方式也必須改變，國家的發展模式也必須改變，這是我們所面臨的一大挑戰。從國家的層面上來講，靠需求拉動，靠投資拉動，靠消費拉動，這樣的思路已經不再適合新的形勢。從企業的層面來講，機會驅動加資源整合的商業模式難以為繼。
過去企業是做增量市場，現在我們逐漸的轉變為存量市場，我們習慣了 汽車 銷售量每個月增長百分之十幾，百分之二十幾，甚至出現排隊買車的這個情況，手機出貨量過去增長百分之二三十，百分之四五十，今天我們看到的是手機的出貨量負增長，兩位數的負增長，所以這些數字清楚的告訴我們，增量市場正在逐漸消失。
我們今後企業面臨的是存量市場。存量市場是什麼意思？存量市場就是你要獲得發展，必須從你的競爭對手那裡搶奪市場，存量市場上的競爭比增量市場更加激烈，更加殘酷。
這是我們國家經濟發展模式面臨轉換的挑戰，我們企業經營模式也面臨著轉型和升級的挑戰。
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科技 脫鉤比經濟脫鉤的負面影響更大
在這個時候中美關系的惡化毫無疑問雪上加霜。美國特朗普政府發起的貿易戰和針對中國企業的挑戰，使我們國家發展模式和企業經營模式的轉變，又平添了幾分困難。
在這樣的情況下，從國家的角度講，我們是否可依賴內循環或者雙循環來應對這些挑戰，來度過難關。
下面我們看一下數字，我們看一下數字。在中美相互徵收懲罰性關稅之後，中國的貿易依存度仍然高達35%。貿易依存度就是出口加進口除以GDP，35%仍然是世界上貿易依存度最高的國家，起碼是之一，起碼是貿易依存度最高的國家之一。除了小型經濟以外，在大型經濟中，中國仍然是貿易運行度最高的國家。
這35%中20%是出口，15%是進口。佔GDP20%的出口，我們的主要貿易夥伴是美國、歐洲、日本。換句話說，我們的主要的貿易夥伴是發達的市場經濟國家，如果像發達的國家的出口市場遭受阻礙，我們能否用內需替代，我們能否用向發展中國家的出口替代？
我們可以看一下數字，2019年的統計數字表明，美國的人均GDP是中國的6.5倍，美國的人均GDP是6.5萬美元，中國的人均GDP是1萬美元，是1萬美元，一般我們把1萬美元作為中等發達或者中等收入的一個標准、一個門檻，所以中國已經進入到了中等發達或者中等收入國家這樣一個范圍。歐洲和日本的人均GDP是中國的4倍。
人均GDP是購買力的指標，由於在購買力上存在的巨大差距，我們對發達世界的出口很難由內需來替代。這都是數字。
那麼發展中國家那麼發展中國家發展中國家，它的人均GDP我們看一下，印尼大概只有5000美元，我們看一下印度，印度只有2000美元，僅僅是中國的1/5~1/2，所以不發達世界更不可能替代我們所失去的發達世界的出口市場。對於這樣的一個現實，我們要保持清醒的頭腦。
中國要繼續保持開放，最近中國和東盟10國以及日本、韓國簽訂了一個一攬子的貿易計劃，叫做RCEP。這就是一個明確無誤的信號，中國會繼續保持開放。
如果和發達世界脫鉤，不僅對中國經濟的總需求會產生無法替代的負面沖擊，負面的影響，脫鉤對中國經濟發展更大的傷害，是 科技 ，是 科技 脫鉤，這對中國經濟會有更大的傷害。
恰恰是在我們進入後工業化時代，工業化時代在傳統的經濟增長動能逐漸消失的時候，恰恰是在我們尋求新的增長點的時候，美國提出和中國的 科技 脫鉤，這對我們的沖擊對我們的影響是不可以低估的。在後工業化時代，我們不能再靠過去的消費拉動、外需拉動，投資拉動，所謂的三駕馬車拉動，已經不可能再依靠傳統的這種方式來保持經濟的增長。
在後工業化時代，在存量市場上，企業要想獲得新的發展機會，國家經濟要想獲得新的增長動力，只有依靠技術創新，而這個時代是信息的時代，是數字化的時代。
那麼在這樣的時候，如果如果中國和發達世界 科技 脫鉤，對我們的影響是深遠的。
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自主創新：只能依靠企業家不能搞群眾運動
和工業化時代不一樣，傳統的工業技術這些發達市場經濟國家，他們現在已經不再重視傳統工業技術，他願意以低成本轉讓這些技術，而信息技術、數字化技術這是他們不願意轉讓的，是我們很難獲取的，是我們很難獲取的。
我們都知道晶元現在又有一股晶元的熱，我一看到這種晶元熱，我心裡就緊張，這種晶元熱會不會又像是過去的電動 汽車 熱，過去的太陽能電池太熱？過去的教訓已經太深刻了。
進行 科技 方面的創新，不能搞群眾運動，不能搞群眾運動。 科技 的創新只能依靠企業，只能依靠企業家。
回到今天的話題上來講，我們晶元設計的軟體，晶元的製造設備，甚至晶元的生產工藝，我們現在都依賴海外。這些技術不是一天，不是投入資金就可以解決的，是要依靠企業持續的投資研發，經過長期的積累，才能夠提高水平。在這個過程中，中外的交流至關重要。
以軟體開發為例，在核心的軟體開發上，我們依賴海外的平台，我們依賴海外的生態，安卓系統、手機操作系統，這是谷歌控制的開發平台，雖然說是開源的，但是對會員有很多的限制。離開這樣一個開發平台，會使中國手機操作系統的研發落後國際水平。你要想達到國際水平，必須在國際的生態中，才能夠跟國際上保持同步。
中國自己搞一個開發平台，自己搞一個生態，有沒有可能？有可能。但是在平台經濟中，平台越大，它的創新涌現越多，因為它的應用案例越多。平台的大小就像西湖和太平洋一樣，它是有差別的。西湖裡能產什麼魚，太平洋里能產什麼魚，這是非常不一樣的。
所以這些國際的開發平台，我們千萬不要低估它對於中國 科技 水平提高的作用。伺服器操作系統，也是國際開發平台，阿帕奇聯盟，我們要參與，要做貢獻，要和國際上進行多樣化的交流，才能夠使中國的軟體開發水平能夠和國際上保持同步。
我們必須承認美國今天仍然是基礎科學研究和技術創新的第一重鎮，這是事實。每年的諾獎得主美國是最多的。我們今天看到的數字化的信息化等等這些技術的創新和商業模式創新的原型也都在美國，我們津津樂道的新四大發明其實並不是我們的發明，新四大發明仔細地去考察一下，我們全都可以在海外找到原型，比如說電子支付，支付寶確實做得很好，微信支付確實做得很好，但是它不是中國的發明，電子支付是一家美國公司，是馬斯克參與的一項創新，這家公司叫PayPal。
電商不是中國的發明，淘寶、天貓、京東做的都很好，我們依託一個巨大的市場，做出了超大市值的公司，但是就發明而言，這不是我們發明的，eBay首先做了電商，然後又由亞馬遜把它推廣到幾乎是所有的商品上。我們在國內市場上做得好，但這並不是說這些都是我們的新四大發明，不是這樣的。清醒地認識到我們目前在 科技 上的落後，是我們提高水平的前提。
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擁抱變化：從交易型企業家過渡到創新型企業家
大家這幾天都非常關心美國的大選，我在一個學者群里，這些學者為支持拜登還是支持特朗普吵得不可開交，甚至老友反目，這是一個非常有意思的現象。
希望拜登上台的人，他心裡想的是什麼事呢？他想的都是拜登上台以後會改變對華政策，不會像特朗普那樣敵視中國。我感覺這是中國人的一廂情願。從目前的情況下，拜登已經贏得了這一屆大選。能不能做完是另外一回事。但是拜登政府不大可能改變特朗普政府的對華政策基調，只可能改變它的手法，從特朗普的單打獨斗轉向協調盟友，共同遏制中國。
從目前很有限的信息的情況來看，因為他還沒有正式上任，他還沒有發過他的正式白皮書。從他過去所做和民主黨的傳統來看，他不會改變現行對華政策的基調。因為美國的政策取決於民意，實際上取決於選票，選票的背後是民意。美國的民意是朝野一致認為過去美國政府的對華政策是失敗的，現在是時候改變了，改變成什麼樣？基本上是改變到特朗普政府的對華政策上。
過去為什麼美國的民間和政府認為他過去的對華政策是失敗的呢？過去美國人希望通過開放美國的市場，希望通過和中國進行經濟交流，是希望中國加入到美國為首的國際秩序中來。
今天他們經過反省之後，他是怎麼反省的，我也搞不清楚。但是目前從媒體上我們所看到的評論，我們所看到反映出來的民意，他們認為過去的政策是失敗的。支持特朗普政府對中國採取強硬的立場，這個得到了美國民間、美國政府相當程度的支持，只要民意不變，拜登政府很難在對華政策上做出方向性的改變。
所講的這一些似乎對中國的發展不利，那麼是不是美國政府處心積慮的要和中國過不去？我們可以看一下 歷史 。在 歷史 上，凡是一個大國，一個落後的大國，試圖通過工業化來提高國力，來對國家的經濟各個方面進行現代化的改造，都會在國際舞台上破壞原有的軍事，使得國際的格局像一個新的均衡移動，在 歷史 上我們已經看到過很多次，並不是命運特別的不照顧中國。
中國崛起之後，一個哈佛大學的教授講，修昔底德陷阱是不可避免的。當然我認為修昔底德陷阱是可以避免的，但是從 歷史 上來看，避免了修昔底德陷阱是小概率事件。
剛才我們提到的日本、德國，在它們工業化之後都進入了一個國際局勢動盪的時期，都引起了國際舞台上各種力量的重新組合。這樣的動盪和重新組合毫無疑問增加了各個國家未來的不確定性，在這些 歷史 的事實面前，在現實面前，我們只能保持理性的心態來看待它，而不能夠心存幻想。
我們已經提到過在明治維新之後，日本迅速崛起，引起了遠東國際力量的重新組合。日本崛起以後，在亞洲國際沖突就接連不斷，這就反映了原來的均勢被打破了。整個的遠東和亞洲摸索著要達到一個新的穩定的狀態，達到新的穩定狀態之前，有著很多的沖突，有了很多的沖突，我們都知道日本崛起之後，打了第一場戰爭，擊敗了滿清，擊敗了清王朝。接著又打了日俄戰爭，擊敗了俄羅斯帝國，1930年代入侵中國的東北，很快深入到華北，全面抗戰爆發，全面的抗戰，直接引出了太平洋戰爭，第二次世界大戰。
德國在歐洲的崛起，在歐洲的崛起也是一系列的緊張和摩擦，最終表現為第一次世界大戰。
這就是哈佛這位教授講的所謂修昔底德陷阱，當一個新的力量崛起的時候，原有秩序的維護者，他要想方設法遏制新的力量，就表現為沖突，甚至是以戰爭收場。
我們希望避免德國和日本崛起所引起的世界局勢的動盪，這樣的動盪對世界各國的發展都是非常不利的，我們希望能夠避免。
在這方面我們不是命定論者，我們認為這種最糟的結局是可以避免的。同時我們要面對未來越來越多的不確定性，企業在復雜的形勢下要保持定力，及時的轉換經營模式，從交易型企業家過渡到創新型企業家，從資源整合轉向研發創新，從產能擴張轉向打造核心競爭力。
我們的企業要高度重視新技術的潛力，特別是數字化和工業互聯網的新技術，中國的企業是有足夠的韌性、堅韌的韌，不是任意胡為的任。有足夠的韌性，我相信我們的企業能夠在認識國內國際形勢的情況下，及時的調整自己的經營方略，在困難的環境下，在嚴峻的挑戰下能夠取得新的成就。
❸ 金融危機的根本原因
金融危機的根本原因，這是金融學的一個很具有爭議的問題，從總體上說，金融危機的根源就沒一個確切的答案~~根據馬克思主義政治經濟學的觀點認為：金融危機發生的根本原因，在於資本主義私人佔有和生產社會化之間的矛盾。而這理論，延伸至今，仍然具有它的現實意義。不過隨著時代的變遷，更豐富的金融危機形態的出現，導致這一理論的現實意義有所缺失。下面，先給你介紹一下金融危機的一些概念，然後再就美國這次的次貸危機，引發的金融海嘯的原因，做一些分析。金融危機的定義：金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標（如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地價格、商業破產數和金融機構倒閉數）的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機又可以分為銀行業危機、債務危機、貨幣危機以及泡沫型危機。總體來看，這次美國的次貸危機是由房地產泡沫引起的。美國是一個消費大國，傾向於超前消費，（即用明天的錢享受今天的快樂）所以，在美國，借貸是非常普遍尋常的事，從房子到汽車，從信用卡到電話賬單，貸款無處不在。人們之所以願意借貸用於買房，是人們認為房產的價格會不斷地上漲，那樣，即使他們到期時不能還款，也可以將房子轉手，以更高的價格賣給他人，從中也能牟取利益，所以，從大概十年前起，美國的房市日益繁榮，出現供不應求的局面，房價開始不斷上漲，一切似乎都按著預定的軌道發展。由於借貸的利潤極高，所以，商業銀行以及貸款公司等，都以較為優惠的條件吸引貸款者借貸（甚至是那些無力還款者），從中牟取暴利。既然借貸利潤高，它也得冒很大的風險，如果借貸出的資金無法收回，那損失將異常的慘重。所以，這些銀行和貸款公司就將這些貸款所承擔的風險大部分轉移給了美國的投資銀行（如美林，摩根，萊曼兄弟，花旗等），這些投資銀行認為有利可圖，便將這些貸款通過各種復雜的形式打包成債券，這些債券稱為金融衍生品，它具有高杠桿作用，即能夠把風險放大和縮小數倍甚至是數十倍，投行把這些金融衍生品向外出售。但是，此時風險還是很大，於是這些投資銀行又找來了保險公司（如AIG）來為這些債券承保。這些保險公司也不是幫忙白乾的，他們也是看到了其中的巨額利潤，才決定參與其中。這樣，投資銀行就把風險轉嫁到金融界的各領域，真正達到了風險共擔。要知道，房價高到一定份上，大大超出了它所應有的價值，此時，貸款者便會產生房價暴跌的預期，恐慌情緒不斷加重，他們紛紛出售自己的房子，由此，市場上賣多買少，自然出現供過於求的局面，從而房價不斷下跌，致使那些貸款買房者無力還清借款，而且還要承擔房價下跌所帶來的損失。貸款無法償還，就意味著商業銀行和貸款公司就產生直接的損失，又由於他們把風險轉嫁給了更多的金融機構，從而是風險蔓延至整個金融領域。歐洲國家也直接受到美國次貸危機的影響，經濟發展開始陷入低迷，世界許多國家也直接或間接地受此次美國次貸危機的影響，全球經濟進入下行道。在美國遭受金融危機的沉重打擊後，把美國和歐洲作為自己重大貿易夥伴的中國受到的影響也是非常惡劣的。由於金融危機導致的外需急劇下降，中國的出口也大幅萎縮，進出口增速十餘年來首次出現負增長。據統計，在中國GDP的貢獻率中，出口佔了60%的比重。可以說中國還是一個出口導向型經濟的國家，對外的依賴程度仍很大，內需不足，所以危機波及中國，是必然的結果。圍繞美國金融危機產生的原因，許多學者紛紛提出各自的觀點。美國金融危機由次級貸款問題引起，那麼，「次貸危機」又是由什麼原因引起的呢？經濟學家胡祖六認為，房價泡沫導致美國金融危機，金融衍生工具只是使得危機擴散、傳播速度加快而已，它本身不是導致金融危機的原因。郭田勇也認為，美國爆發金融危機是由於房地產業迫不得已地充當了美國經濟在21世紀以後的一個增長點。由於房地產經濟杠桿的作用，加上監管部門奉行不幹預的政策，結果導致系統風險加大，最終釀成金融危機。與此相反，一些學者認為，金融危機是由金融系統導致的。仲大軍認為，目前美國的「次貸危機」並不僅僅是個別人的貪欲以及監管者的疏忽所釀成，而是現代金融體系的內在強制使然，美國是一個金融國家，擔負著全球市場體系金融中樞的功能，金融體系越是向未來掘進及延伸，其面臨的風險越是增加。銀河證券金融衍生品部總經理丁聖元「認為，華爾街的金融危機來源於交易環節中的風險控制漏洞，JP.摩根、高盛公司、美林公司的風險控製做得都很好，但是他們只考慮到自己的這個環節。企業風險控制措施再健全，不能延伸到其他企業去，這就使得一個環節出問題，整體就倒塌了。正因為風險控制責任不在企業，許小年從監管者找原因，認為美國聯邦儲備委員會的監管失控是導致金融危機的最根本原因。難道金融企業本身沒有問題嗎？常清教授」認為，美國金融危機是金融腐敗造成的，自華爾街投資銀行變成上市公司以後，上市公司大股東不可能替中小股東著想，為自己牟利貪婪且沒有底線，這就造成了金融腐敗。吳曉靈從企業金融創新角度分析金融危機產生的原因，認為金融危機產生的真正原因不是金融創新，而是金融創新偏離了銀行信貸的基本原則，信貸過度介入會導致泡沫的形成，而現在正是泡沫幻滅破裂的過程。祈斌認為，造成美國金融危機的原因既有金融宏觀因素也有微觀因素，有3個原因會導致美國金融危機：一是美國投資銀行金融模式的改變。近十幾年來，隨著大競爭的壓力，美國投資銀行紛紛實行大幅度的投資，投資銀行逐漸從原來以賺取傭金收入為主，轉變成高風險的基金，偏離了傳統的業務和經驗，進而變成市場上的對沖基金。二是美國金融市場過度自由的監管和發展模式中顯現的弊病。三是美國信用體系失靈和過於廉價的信用帶來的嚴重問題。一些學者從美國經濟發展模式角度分析美國金融危機產生的原因。由於美國主要依靠消費拉動經濟增長，經濟學家湯敏認為，美國金融危機由「次貸危機」引發，追究深層次原因則是美國長期超前消費的經濟模式造成的。宋鴻兵也認為，金融危機的本質是美國過度消費和中國生產過剩危機。中國人民銀行研究員鄒平座認為，美國金融危機的一個重要原因是美國經濟基本面出了問題。過去60年，美國經濟增長和國內消費超出了本國生產力的承受能力。一方面，美國在實體經濟虛擬化、虛擬經濟泡沫化的過程中，實現不堪重負的增長；另一方面，美國把巨額歷史欠賬通過美元的儲備貨幣地位和資本市場的價值傳導機制分攤到全世界，這增加了美國經濟的依賴性，動搖了美國經濟和美元的地位和對它們的信心。王靜認為，當前的美國金融危機是經濟過度虛擬化和自由化後果的集中反映。美國經濟最大的特點是虛擬經濟，即高度依賴虛擬資本的循環來創造利潤。虛擬經濟本身並不創造價值，它的存在必須依附於實體生產性經濟。丁大衛從綜合角度分析危機的原因，認為由於金融本身是系統和全維的，所以美國金融危機能夠引發全球金融幾乎全面崩盤，因此，導致此次危機的原因不僅是系統的，而且是全維的，絕不是單一的。它包括經濟原因、金融生態體系、系統原因、金融體系、金融資產定價、專業水平、金融監管、金融知識等方面。吳敬璉認為，美國金融海嘯的性質是世界金融體系的危機，發生危機的原因有3個：一是20世紀70年代初期「布雷頓森林體系」崩潰後，世界金融體系成為一個由不受約束的美元所主導的體系。二是美國經濟體系出現問題和內傷，核心問題是過低的儲蓄率。三是美國貨幣當局在長時間內用擴張性的貨幣政策支持美國經濟發展，支持了虛假的繁榮。波士頓阿凱典資產管理公司基金經理王宏欣認為，此次金融危機，既有經濟周期的問題，也有華爾街金融模式的問題。他認為，美國4家最大的投資銀行一周內消失，主要由以下3個原因所致：一是利益沖突。許多投資銀行既為客戶提供服務，也把自有資金進行自營。「為了自身利益，它們會犧牲客戶利益。」結果，金融市場產生許多泡沫和虛假利益。二是金融杠桿膨脹。投資銀行吸引優秀人才，實行金融創新，追求高風險高回報。充分利用經濟杠桿，用短期貸款追求長期的投資回報。經濟狀況好時風平浪靜，一旦經濟發生變化，負面效益就會出現。三是華爾街的「貪婪是好的」文化。華爾街人認為，賺錢多，可以促進經濟發展。誰賺錢多，誰在華爾街受到尊重。因為貪婪，他們拚命追求高額利潤，甚至貸款投資，最終導致美國信用破產。還有一些學者持其他觀點。王自力認為，美國金融危機產生的主要原因是通過信用創造製造出了超出自身支付能力的需求，或者說消費未來。這一切得以維持的本質，是以強權和武力為基礎，小部分人對絕大多數人的財富和資源進行侵佔，這種國際社會機制存在的基礎是信用和實力。但是，這兩樣東西都是動態的，有時甚至極為脆弱。實力是信用的基礎，信用是實力實現的工具，隨著實力的變化，信用度也在發生同方向的變化。還有學者從文化角度分析美國金融危機產生的原因。經濟學家趙曉認為，美國金融危機背後可能是美國文化的危機，「美國花費40年時間教會他們的清教徒考慮負債銷售，說明今天美國的文化和生活方式跟過去已經有很大差別，主要表現在個人主義、享樂主義以及不負責任的消費。但美國自己的儲蓄率太低，完全靠美元霸權維持運轉」。格林斯潘則認為，計算機技術未能提供足夠的數據是造成這次金融危機的主要原因之一。金融企業所作出的商業決定，是基於數學家和金融專家的洞察力，並且得到了最先進的計算機和通訊技術的支持。但是因為風險管理系統里輸入的數據都是近20年的，而這20年是一個只有成功，沒有失敗體驗的瘋狂年代，低估金融風險不可避免。通過以上分析，認為美國金融危機產生的原因有技術、金融、經濟和文化等方面，那麼究竟核心問題在哪一方面呢？這次金融危機與以往不同，現代美國的經濟條件和背景等與以往相比都有差異，金融在現代美國經濟中的地位十分重要，金融服務業的增加值佔美國GDP的比重達到了40%的份額，實際上金融業已經成為美國經濟的核心並占據主導地位。首先，美國金融業的衰退會直接影響美國經濟增長；其次，由於金融的特殊角色，金融衰退會引起消費和投資的減少，從而間接影響經濟增長。美國金融業的壯大，擴大了金融對經濟的影響，一方面，由於金融的放大器作用，使得美國經濟更快地增長；另一方面，也使得美國經濟越來越依賴於金融業的發展，一旦金融業衰退，美國經濟也受到影響。金融業的發展是建立在信用基礎之上的，而信用又是基於人的信心的，而信心的易變性使得信用的基礎不牢，因而金融業的發展也不會穩定。可以這樣說，美國現代金融的發展使得美國經濟進入到一個比較復雜的經濟系統階段，任何微小的震動都有可能使整個系統出現劇烈變化。本次美國金融危機的導火線是持續上漲的房價突然轉向，導致投資者信心的變化，從而直接使得金融資產價值的持續下降，引起金融危機。與2000年的互聯網泡沫破滅相比，此次危機的影響更深，主要原因在於金融業介入房地產的深度比金融業介入互聯網的深度更深。歸根結底，本次金融危機產生的深層次原因是金融與經濟的深度融合下沒有建立起與現代經濟相適應的防火牆所致。責任在於金融企業和金融監管部門對風險的控制和監督沒有適應現代經濟和金融變化的需要，仍然停留在以往的控制和監管模式上，金融企業對自身發展的控制顯得比較薄弱，也沒有相應的約束機制。
❹ 應對金融危機，我們應該注意什麼
2018年中美貿易戰爆發，至今尚未結束，國際金融環境錯綜復雜，剪不斷理還亂。雖然國家出台一系列政策和法規，希望穩增長促投資，同時加大對創新型企業的扶持和降低小企業的賦稅。然而1月3日，馬雲在出席2018年世界浙商上海論壇中說到：「2019年可能是過去十年裡最差的一年，但是也是未來十年裡最好的一年了。」不管這句預言是否會成真，但民眾對未來經濟的預期確實不樂觀。假如中國真的爆發金融危機，我們作為普通人應該如何應對呢？
節流
1、學會儲蓄，減少沖動消費和高消費。如今眾多自媒體均鼓吹消費主義至上，帶起了一陣不良思潮。需知老一輩的中國人有著儲蓄的優良傳統，提倡量力而行，我們應有選擇性的學習和繼承。
2、避免加杠桿的投資。2014~2015年股市大漲，2016年房市起飛，許多人都加入了這兩波投資風潮，甚至有些人舉債來炒股炒房。如今經濟下行，金融前景晦暗不明，切忌盲目投資，舉債投資。
3、加強鍛煉，保持身體健康。毛主席說過：」身體是革命的本錢。「如今醫療費用高昂，一場大病就能掏空一整個家庭的儲蓄，在金融危機到來的情況下無疑更是雪上加霜。因此，平日里應勤加鍛煉，定期體檢，擁有一個健康的體魄。
❺ 企業將怎樣面對金融危機
有效的危機管理需要做到如下四個方面：
1、轉移或縮減危機的來源、范圍和影響；
2、提高危機初始管理的地位（危機初始管理是指對第一個危機徵兆出現到危機開始造成損失這段時間採取措施以降低不利影響的活動；
3、改進對危機沖擊（危機沖擊是指危機事件對周圍環境及當事人造成的沖擊或影響）的反應管理；
4、完善修復管理，以能迅速有效的減輕危機造成的損害。
當代金融危機的巨大的負外部性使得各國政府無不高度重視金融危機管理工作，危機管理工作應該包括事前、事中以及事後等三個部分的觀念已經深入人心。其中，事前的工作包括組織專家學者研究金融危機的產生原因，傳染機制，制定危機處置預案，建立金融危機預警機制等方面的工作；事中包括如何應對金融危機，以盡可能地減少損失。事後工作包括對危機的總結，針對暴露出來的問題建立健全相應的法律法規，取消臨時性措施以便使經濟社會生活重新恢復正常等等。
❻ 如何應對金融危機
金融危機看起來離我們大學生很遠似的，電視天天報道、報紙日日登載、大家時時談起，其實我們中有些大學生聽的太多、看得太多、說的太多而想的太少。其實，金融危機情系我們當代大學生！
有時候在我們撫州這個偏僻的地級市裡，受金融危機的程度看起來不是很大，表現的也不是那麼明顯。即使受金融風暴席捲撫州的房價已經大跌、股市正處於低迷，但對於我們這些沒有經濟能力的大學生又有何影響呢？其實不然。
大學是社會的一部分，當然大學生就是社會的一部分了。在全球再次的金融風暴到來時，經濟又一次大蕭條，面對的是就業崗位減少、公司的大面積裁員等等問題。這種後果是非常可怕的，相信大家都看過卓別林演的《摩登時代》，那就是金融危機的真實寫照。相信，寫到這我們一定會說金融危機與我們大學生息息相關。
大學生是為人子為人女，當次貸危機和金融風暴影響了你父母的月薪甚至就業時，難道你能說你跟金融危機沒有關系嗎？大學生作為有素質有文化的年輕人，當看到全球經濟極度低迷、市場即將崩盤，難道你能無動於衷這次金融危機嗎？其實我們都不能。
就說大學生的就業，這應該是大學生最關心的事了。因為關心，所以在意；因為在意，所以重視；因為重視，所以理解。這就是從關心到理解的過程。
據報道：「眼下美國金融危機的影響正在波及全球，銀行、證券、保險等金融行業受到影響比較大；另一方面，很多赴美留學的中國學生可能會選擇回國就業，這勢必會加大國內高端人才市場的競爭。」專業人士也分析到了這點，更說明金融風暴在危機我們當代大學生了。美國是教育大國，是人才的搖籃，更是全球的經濟軸心，美國經濟蕭條了，世界能毫發無傷，想到未必吧。報道中說了好多「海歸」要回國就業了，對我們即將畢業的大學生來說將是一種挑戰。當然對我國大學生就業形勢過分悲觀是不可取的，但是我們大學生自己要有緊迫感啊。是時不待我啊，而不是舍我取誰啊；是畢業先找份安定工作，而不是這山望到那山高啊；是增強自我素質，而不是抱怨生不逢時啊。
大學生和金融危機是天涯咫尺又是咫尺天涯。
當然我們大學生還未真正走進社會，金融風暴在社會中狂風暴雨，但校園是我們的避風港。
早晨頂著寒風騎自行車去早讀，那段優美的經典英文等著我去背誦；上課認認真真聽講、記公式、看例題，修完後考個好成績；吃飯還是要排著長長的隊（說明沒人要挨餓）、打飯的大叔手還是要抖兩下，打菜的阿姨打出來的菜還是要播回去一點。其實這些一點都沒變，變的只是刷卡時，以前3三塊七現在三塊五了，便宜了兩毛，這就是金融危機對我們的影響，當然這是不當的舉例，但又有誰不是這樣平凡地過著金融危機下的大學生活呢？這就是金融風暴近在咫尺遠在天涯。
大學生終就還是要溶入社會的。大學是社會的，人也是社會的。作為當代大學生該如何面對這場金融危機呢？我想談以下看法：
一： 面對危機，提高學習積極性。
學校里有這樣一群人，他們原本計劃畢業後找一份工作謀生，可是現在形勢不利，他們又拿起了課本投入到考研的復習當中。考上研究生，在學校里躲兩年，也是一種應對金融危機的方法吧。經管學院的小趙雖然只有大三，可她已經在為考研做准備了，暑假報了考研復習班，她說：「笨鳥先飛嘛，大一時荒廢了高數，現在重新撿起來，相信這樣的努力，能考上理想的學校。」
與小趙不同，小徐的應變措施就是爭取考上公務員。為此，一直愛玩的他又重新過起了高三苦讀的生活，每天有空就翻看公務員考試的書籍。「我已經有心理准備了，如果實在沒有好的工作，到時候先就業、再擇業，總不能閑起來呀。」說到這里，他一臉認真。
美國金融危機使得中國留學生迎來了簽證的「黃金期」。很多人考慮出國留學，主要是現在美元匯率下跌，留學性價比更高，美國經濟下滑，美國學校將對自己支付學費的國際學生更加歡迎，很多學校對外擴招，還有留學美國的簽證更好拿了。
二： 理性面對，積極准備。
金融危機的影響，首當其沖的是金融、證券投資、國際貿易等財會類專業，如果金融危機演化成為經濟危機，那麼其他專業的就業形勢也不容樂觀了。其實不然，相對於我們地質院校，就業形勢還是不錯的，前不久中核集團的人力資源部部長來我校招聘畢業生，而像金鈾責任有限公司來我校招畢業生的企業單位還是蠻多的。當然，由於我校現在也發展成綜合性大學，一些財金會計類的專業就業會受到一定影響，但是只要我們理性面對，積極准備，對自己的要求更高一點，學習更努力一點，提高自身的綜合素質，這樣也能在面臨金融危機等困境時找到一份中意的工作。
大學生的天職是學習，學習的目的是就業，就業的形式是貢獻社會。而如今，金融風暴危機了這個社會，影響了我們大學生的就業。但危機帶來了困擾，既是挑戰，更是機遇，等待我們這些大學生去面對挑戰，而戰勝危機之後，則是更明朗的前途。
古語「福兮禍之所倚，禍兮福之所伏」，這可能可以更好的解釋如今中國受金融危機的情況。他既是挑戰，也是機遇。大學受金融危機影響，來學校招聘的企事業單位比往年少了，大學生就業率比往年可能也要降了幾個百分點，但正是這樣，我們大學生才更要認真面對大學的生活和大學的學習。大學教育是培養道德素質的，是學習文化知識的，而不是畢業後的金飯碗，更不是讀完大學就是社會精英。我們面對著嚴峻的現實，要嚴肅面對。
如果我們中國每位大學生能以這次金融危機為挑戰，再次演繹《士兵突擊》中「不拋棄、不放棄」的精神，相信人人都能完成自己的大學夢想，進而實現自己的人生夢想。正如當選美國總統的奧巴馬在競選成功後的演講中所說：「The road ahead will be long. Our climb will be steep.」百年一遇的金融危機，相信我們全世界人們同胞齊心協力一定能克服重重困難。
雨過將是晴朗的天空！風雨後的當代大學生將會腳步更堅定、神采更自信！金融危機看起來離我們大學生很遠似的，電視天天報道、報紙日日登載、大家時時談起，其實我們中有些大學生聽的太多、看得太多、說的太多而想的太少。其實，金融危機情系我們當代大學生！
有時候在我們撫州這個偏僻的地級市裡，受金融危機的程度看起來不是很大，表現的也不是那麼明顯。即使受金融風暴席捲撫州的房價已經大跌、股市正處於低迷，但對於我們這些沒有經濟能力的大學生又有何影響呢？其實不然。
大學是社會的一部分，當然大學生就是社會的一部分了。在全球再次的金融風暴到來時，經濟又一次大蕭條，面對的是就業崗位減少、公司的大面積裁員等等問題。這種後果是非常可怕的，相信大家都看過卓別林演的《摩登時代》，那就是金融危機的真實寫照。相信，寫到這我們一定會說金融危機與我們大學生息息相關。
大學生是為人子為人女，當次貸危機和金融風暴影響了你父母的月薪甚至就業時，難道你能說你跟金融危機沒有關系嗎？大學生作為有素質有文化的年輕人，當看到全球經濟極度低迷、市場即將崩盤，難道你能無動於衷這次金融危機嗎？其實我們都不能。
就說大學生的就業，這應該是大學生最關心的事了。因為關心，所以在意；因為在意，所以重視；因為重視，所以理解。這就是從關心到理解的過程。
據報道：「眼下美國金融危機的影響正在波及全球，銀行、證券、保險等金融行業受到影響比較大；另一方面，很多赴美留學的中國學生可能會選擇回國就業，這勢必會加大國內高端人才市場的競爭。」專業人士也分析到了這點，更說明金融風暴在危機我們當代大學生了。美國是教育大國，是人才的搖籃，更是全球的經濟軸心，美國經濟蕭條了，世界能毫發無傷，想到未必吧。報道中說了好多「海歸」要回國就業了，對我們即將畢業的大學生來說將是一種挑戰。當然對我國大學生就業形勢過分悲觀是不可取的，但是我們大學生自己要有緊迫感啊。是時不待我啊，而不是舍我取誰啊；是畢業先找份安定工作，而不是這山望到那山高啊；是增強自我素質，而不是抱怨生不逢時啊。
大學生和金融危機是天涯咫尺又是咫尺天涯。
當然我們大學生還未真正走進社會，金融風暴在社會中狂風暴雨，但校園是我們的避風港。
早晨頂著寒風騎自行車去早讀，那段優美的經典英文等著我去背誦；上課認認真真聽講、記公式、看例題，修完後考個好成績；吃飯還是要排著長長的隊（說明沒人要挨餓）、打飯的大叔手還是要抖兩下，打菜的阿姨打出來的菜還是要播回去一點。其實這些一點都沒變，變的只是刷卡時，以前3三塊七現在三塊五了，便宜了兩毛，這就是金融危機對我們的影響，當然這是不當的舉例，但又有誰不是這樣平凡地過著金融危機下的大學生活呢？這就是金融風暴近在咫尺遠在天涯。
大學生終就還是要溶入社會的。大學是社會的，人也是社會的。作為當代大學生該如何面對這場金融危機呢？我想談以下看法：
一： 面對危機，提高學習積極性。
學校里有這樣一群人，他們原本計劃畢業後找一份工作謀生，可是現在形勢不利，他們又拿起了課本投入到考研的復習當中。考上研究生，在學校里躲兩年，也是一種應對金融危機的方法吧。經管學院的小趙雖然只有大三，可她已經在為考研做准備了，暑假報了考研復習班，她說：「笨鳥先飛嘛，大一時荒廢了高數，現在重新撿起來，相信這樣的努力，能考上理想的學校。」
與小趙不同，小徐的應變措施就是爭取考上公務員。為此，一直愛玩的他又重新過起了高三苦讀的生活，每天有空就翻看公務員考試的書籍。「我已經有心理准備了，如果實在沒有好的工作，到時候先就業、再擇業，總不能閑起來呀。」說到這里，他一臉認真。
美國金融危機使得中國留學生迎來了簽證的「黃金期」。很多人考慮出國留學，主要是現在美元匯率下跌，留學性價比更高，美國經濟下滑，美國學校將對自己支付學費的國際學生更加歡迎，很多學校對外擴招，還有留學美國的簽證更好拿了。
二： 理性面對，積極准備。
金融危機的影響，首當其沖的是金融、證券投資、國際貿易等財會類專業，如果金融危機演化成為經濟危機，那麼其他專業的就業形勢也不容樂觀了。其實不然，相對於我們地質院校，就業形勢還是不錯的，前不久中核集團的人力資源部部長來我校招聘畢業生，而像金鈾責任有限公司來我校招畢業生的企業單位還是蠻多的。當然，由於我校現在也發展成綜合性大學，一些財金會計類的專業就業會受到一定影響，但是只要我們理性面對，積極准備，對自己的要求更高一點，學習更努力一點，提高自身的綜合素質，這樣也能在面臨金融危機等困境時找到一份中意的工作。
大學生的天職是學習，學習的目的是就業，就業的形式是貢獻社會。而如今，金融風暴危機了這個社會，影響了我們大學生的就業。但危機帶來了困擾，既是挑戰，更是機遇，等待我們這些大學生去面對挑戰，而戰勝危機之後，則是更明朗的前途。
古語「福兮禍之所倚，禍兮福之所伏」，這可能可以更好的解釋如今中國受金融危機的情況。他既是挑戰，也是機遇。大學受金融危機影響，來學校招聘的企事業單位比往年少了，大學生就業率比往年可能也要降了幾個百分點，但正是這樣，我們大學生才更要認真面對大學的生活和大學的學習。大學教育是培養道德素質的，是學習文化知識的，而不是畢業後的金飯碗，更不是讀完大學就是社會精英。我們面對著嚴峻的現實，要嚴肅面對。
如果我們中國每位大學生能以這次金融危機為挑戰，再次演繹《士兵突擊》中「不拋棄、不放棄」的精神，相信人人都能完成自己的大學夢想，進而實現自己的人生夢想。正如當選美國總統的奧巴馬在競選成功後的演講中所說：「The road ahead will be long. Our climb will be steep.」百年一遇的金融危機，相信我們全世界人們同胞齊心協力一定能克服重重困難。
雨過將是晴朗的天空！風雨後的當代大學生將會腳步更堅定、神采更自信！
❼ 如何應對經濟危機
從企業角度來講：
1、保證現金流。現金流是企業的血液，企業倒閉的根本原因就是現金流斷裂。反過來說，即使是資不抵債，只要有現金流量，企業一樣可以生存。
2、中小企業要抓好產供銷各個環節的緊密銜接，密切監視產品和原材料的價格走勢，嚴格控制企業回款情況；還要積極進行庫存檔查，適度提高資產流動性，以提高抗擊風險能力。
3、通過多種方式降低成本，提高生產與工作效率(生產材料定額發放、提高材料利用率、減少邊角廢料、加強庫存管理等措施)、裁員減薪、壓縮采購成本、開發價格較低的替代品。
4、強化核心競爭力。企業應分析在自身所處的產業鏈中是否能在一個到兩個環節具有競爭優勢。也就是說，我不要要在所有的環節上都要超過競爭對手，我只需要在一到兩個環節超過競爭對手，就可以獲得整體的競爭優勢。
5、建立戰略聯盟。對中小企業而言，因為自身缺乏規模、能力及資源，所以構建企業戰略聯盟對獲得規模經濟至關重要。如果大家能成為一個默契的整體，資源共享，風險均攤、相互配合，這樣更容易形成合力，以共同應對經濟危機。
從國家角度講：
1、深化人民幣匯率形成機制改革。目前人民幣匯率還不適合完全自由浮動，但人民幣匯率形成機制改革要繼續深化和推進，進一步健全有管理的浮動匯率制度，逐步擴大匯率彈性區間，以增強匯率對國際收支不平衡的調節能力。
2、盡快建立充分成熟的國內資本市場。目前，大量流入的外商直接投資和數據巨大的外債，已對人民幣形成壓力。如果要避免因為過分依賴外商投資帶來的潛在風險，中國就必須盡全力發展自己的資金市場。
3、堅持正確的利用外資政策。合理控制外債規模和外債結構改革開放後的中國已成為世界經濟增長最快和最富活力的國家之一，也已連續數年成為發展中國家中吸引外資最多的國家。
4、維持國際收支平衡，保持充足的外匯儲備，提高國家經濟的抗風險能力。
(7)許小年談企業如何應對金融危機擴展閱讀：
經濟危機是指資本主義再生產過程中周期性爆發的生產過剩的危機。
這種生產過剩不是絕對過剩而是相對過剩，即相對於勞動人民有支付能力的需求和資本價值增值的需要而言的過剩。
一般表現是： 商品大量積壓，生產銳減，工廠大批倒閉，工人大量失業，信用關系嚴重破壞，整個社會經濟陷入極端混亂和癱瘓之中。
雖然危機的可能性在貨幣出現以後就已經產生了，但只有在資本主義生產方式下才具有現實性。這是由資本主義生產方式的基本矛盾決定的，即生產的社會性和資本主義私有制之間的矛盾。
參考資料來源：網路-經濟危機
❽ 結合銀行的作用談談如何應對金融危機
全球性的經濟金融調整是長期積累的失衡矛盾最終釋放的必然結果，對我國經濟的影響不容低估。但我國金融機構實力普遍增強，盈利能力和抗風險能力明顯提高，市場流動性總體上還比較充裕，金融體系也是穩健和安全的，能夠有效抵禦外部沖擊。
近日來，老牌金融機構花旗集團的命運成為繼美林、AIG、雷曼之後又一引人關注的焦點。由於擔心花旗將面臨巨額虧損，年前市場拋售導致其股價暴跌60%。考慮到花旗的規模和它在金融界的重要地位，日前美國財政部、美國聯邦儲備委員會以及美國聯邦儲蓄保險公司發布聯合聲明，宣布對處於困境的花旗集團提供一攬子救助方案。在全球一體化的今天，國際金融形勢的動盪不安，對中國經濟金融的影響也是顯而易見的。但從總體來看，我國經濟平穩運行態勢沒有發生改變，我國銀行業金融機構更是在險象環生的外部環境中，依然保持了良好的發展態勢。央行行長周小川不久前也表示，全球性的經濟金融調整是長期積累的失衡矛盾最終釋放的必然結果，對我國經濟的影響不容低估。但我國金融機構實力普遍增強，盈利能力和抗風險能力明顯提高，市場流動性總體上還比較充裕，金融體系也是穩健和安全的，能夠有效抵禦外部沖擊。
我國主要商業銀行08年三季度的一組數據已充分說明，身處"金融海嘯"之中的我國銀行業運行平穩。數據顯示，盡管受全球金融危機、實體經濟下行壓力增大、國內GDP增長下滑、銀行利差收窄等因素影響，三季度我國主要商業銀行高漲的盈利勢頭遭受一定阻力，利潤增幅環比出現放緩。但是，工行、建行、中行和交行三季度稅後利潤同比仍然分別增長24.31%、12.11%、11.49%和28.06%。工行今年前三個季度實現稅後利潤930.77億元，同比增長45.26%，發展態勢良好。中行日前發布的季報也稱，前三季度，集團實現凈利息收入1222.50億元人民幣，同比增加116.77億元人民幣，增幅10.56%。而此前上述四家銀行的中報顯示，上半年稅後利潤同比增幅為56.76%、71.34%、42.78%和81.21%，為盈利的高峰期。
事實上，自亞洲金融危機以來，我國銀行業就開始了新的歷史征程。在一系列金融改革措施，一些醞釀多年、難度很大的重點領域和關鍵環節的改革相繼啟動並堅定不移地得以推進的情況下，我國銀行業改革發展實現了歷史性跨越。來自銀監會的數據顯示，截至2008年9月末，我國銀行業資產總量達到59.3萬億元，是30年前剛剛改革開放時的195倍。
從不良貸款情況看，通過財務重組和加強監管，主要商業銀行不良貸款持續保持"雙下降"。從2002年末的20%左右下降到2003年末的17.8%，2004年末的14.1%，2005年末實現了歷史性進步，首次下降到一位數8.9%，2006年末、2007年末和2008年第三季度繼續下降到7.5%、6.7%和5.5%。同時，資本實力和充足水平顯著增強。2003年末，我國只有8家銀行資本充足率在8%以上，但截至2008年第三季度，共有192家商業銀行資本充足率達標，達標銀行資本占商業銀行總資本比例從2003年末的0.6%上升到目前的84.9%。此外，整體抗風險能力大為增強。到2008年9月末，銀行業金融機構各類資產減值准備金余額8901億元，撥備覆蓋率大幅提高。與此同時，銀行業盈利能力明顯增強。因此，在2008北京國際金融論壇上，銀監會副主席蔣定之就做出了"農業銀行改革完成後，不良貸款將會進一步下降"，"現在我國銀行業各項業務指標都處在歷史最好水平上"的判斷。
不可否認，今年以來，我國發生了一系列嚴重自然災害，又與全世界一起面臨百年一遇的金融危機，在"內憂外患"的夾擊下，經濟增長明顯面臨放緩壓力。而改革開放使我國銀行業不斷融入世界金融體系，因而不可避免面臨著全球經濟金融環境的影響。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇指出，在各種因素的作用下，銀行業績的適度回落在所難免。但是，推動我國銀行業發展的動力仍然十分強勁，行業增長態勢不會改變。從傳統業務來看，貸款業務仍然有較大的增長空間；從中間業務來看，今年上半年在資本市場低迷的情況下，中間業務仍保持了高增長的態勢；從混業經營的發展來看，當前我國混業經營的程度依然較低，但隨著大量金融控股公司的出現，綜合化經營必將獲得重大突破，這給銀行業帶來更廣闊的成長空間。
另外，還有業內人士表示，由於我國銀行在西方金融機構發行的不良債券上風險敞口有限，監管層對金融機構的監管相對審慎，次貸危機雖然會使中資銀行損失掉今年的一部分利潤，但不會傷及資本金，金融危機的負面影響是有限的、可控的，對於我國銀行業後續經營不會產生明顯影響。
不少業內人士指出，面對從美國蔓延至全球的金融危機，我們完全可以通過調整金融政策來妥善處理銀行目前所面臨的問題。具體來講，就是銀行業要堅決貫徹落實國務院新近出台的十條措施，繼續堅持"區別對待、有保有壓"的政策，改進金融服務，積極發展面向農戶的融資和小額信貸，有針對性地培育和鞏固消費信貸增長點。致力於加快農村金融產品和服務創新，滿足農村多元化、多層次的金融服務需求。
另一方面，還應大力加強銀行業金融機構的風險防控工作，積極應對金融危機的沖擊。對此，蔣定之表示，未來將從完善風險提示制度，建立國有大型商業銀行、股份制商業銀行和外資銀行情況通報和風險提示專題會議制度，進一步強化商業銀行內部風險管理，建立監管協作機制、共同維護金融穩定等八項風險防範措施進行努力。
相信在一系列維護穩定、防範風險的力舉護航下，我國銀行業穩健經營、健康平穩的發展態勢不會有所改變。
❾ 許小年的觀點
許小年否認了中國股市此輪行情是由於人民幣升值而引起的說法。他認為，資產的估值和幣值基本上沒有關系，大多數投資者投入和支出，資產組合都是人民幣，所以人民幣升值不應該引起資產的重新調整重新配置。只有當投資者持有美元資產的時候，才會引起這樣的調整。人民幣升值會使外幣資產持有者增加購買A股的意願，但至今外幣持有者都只有通過QFII和地下管道進來，數量是有限的。許小年稱，這些儲蓄資金，應該是經過各種各樣的渠道轉化為實體投資。但是由於我們現有的金融結構所限，資金主要是流入了銀行體系，而其他渠道要麼不暢通，要麼過於狹窄。在銀行中積存了大量的資金，銀行想放，無法全部放出去。所以就形成了銀行體系內部的流動性過剩。銀行感到壓力很大，有著強大的貸款意願。這個流動性過剩反映的問題，不是貨幣政策過於松寬，而是政策不能適應經濟發展的需要，所以流動性過剩是結構性的，是體制性的，而不是周期性的。
因此，要緩解流動性過剩的問題，就要增加非銀行資產供應，比如說房地產，比如說私人股本基金，比如說保險產品，比如說公司債券和股票一級市場發行。「房地產不僅不應該抑制，而且應該大力發展，加快房地產供應，而不是打壓價格。如果這樣的問題解決不了，資金仍然會大量擠壓在銀行體系裡。」許小年稱。 進入21世紀，征服自然的豪言壯語越來越少聽到了，幾十年前，那可是最流行的口號。君不見，「人類認識自然的目的是為了改造自然」，「喝令高山低頭，河水讓路」。最能體現人類自我意志崇拜的，莫過於「與天奮斗，其樂無窮；與地奮斗，其樂無窮；與人奮斗，其樂無窮」。
人類的頭腦膨脹始於工業革命，在此之前的幾千年中，人類所能支配的力量僅限於自己的四肢所及、畜力、簡單的風力和水力。在工業革命之後不到200年的時間里，人類就迅速地經過蒸汽、電力、化石燃料，進入到核子時代。至今單單是已造出來的核武器，就足以毀滅這個世界好幾遍！
科學技術的突飛猛進和生產力的巨大發展令人類神魂顛倒，以為自己真的成了世界乃至宇宙的主宰，擁有按照自己意志改造自然的能力，為實現人類的目的，可以並且能夠重新安排自然秩序。
大自然無情地報復了人類，當肺里充塞著污染的空氣，腸胃中沉澱著重金屬時，人類的頭腦開始冷卻，狂妄與無知逐漸消退，「保護自然」、「順應自然」取代了「征服自然」，成為新世紀的時髦語言。
科學再發達，總有人類無法認識的事物。小到基本粒子，人們對其內部結構，至今莫衷一是；大到宇宙空間，每一新的發現都帶出了更多無法回答的問題。最難把握的，是人類自身活動的後果。人類活動的規模越大，消耗的能量越多，對自然的沖擊越強，其後果就越難預見。埃及建了阿斯旺大壩，誰料到沃野千里的尼羅河三角洲因此變成了鹽鹼灘？世界各國競相實現工業化之時，誰會想到今天的全球變暖？
科學不能說明的，留給了哲學；哲學不能說明的，留給了宗教。世界上有很多宗教，佛教、伊斯蘭教、基督教，還有名不見經傳的，在個人心中的信仰。宗教所共有的是對人類局限的承認，以及由此而生的敬畏之心，敬畏佛陀、真主、上帝，敬畏自然。人類不會停止認識自然，但目的不再是改造自然，而是順應自然市場又何嘗不是如此。
市場上有數億的消費者，個人的收入和品味千差萬別；市場上有數千萬企業，每一家的資金、技術、產品各不相同。若想駕馭市場，一要掌握每個消費者和每個企業的信息，二要擁有控制每個消費者和每個企業的手段。再強大的政府也不敢聲稱擁有這樣的能力吧，此事非人力所及，只能留給上帝，經濟中的上帝就是市場。
為什麼這個部那個局的還在忙著管這管那呢？忙升遷的業績，高官才有厚祿，才有更多的租子可尋。當然，市場經濟離不開政府，政府的職責是界定和保護產權，執行法律和法規，提供社會保障包括低收入階層的生活保障，但這些正經事兒眼下只佔衙門事務的一小部分。
管不了個體，難道不能管宏觀嗎？格林斯潘調控美國經濟，曾被譽為幾近完美。2000年科技泡沫破滅，01年「911」恐怖襲擊，格老當機立斷，大印鈔票，於危機時刻，挽救了經濟，挽救了小布希的共和黨。歡呼聲未落，多餘的流動性進入了房地產市場，釀成戰後最大的泡沫以及席捲全球的金融危機。早知如此，何必當初？
我們2011年貨幣政策的「適度松寬」，不亞於格老當年的放水，結果是樓市狂飆和CPI通脹。這兩天又討論「退出」，商量如何撲滅自己點燃的大火。折騰什麼呢？
宏觀調控的前提是准確預測經濟走勢，准確預見企業與個人對政策的反應。此事之難，超過估算人類活動對自然的影響。自然是無意識的和被動的，人卻是主觀能動的。自然無可奈何地接受人類的破壞，人卻有各種各樣的辦法應對調控。科學家尚不能預見阿斯旺高壩的後果，格老的失算就是情理中的事了。畢竟央行行長也是凡夫俗子，他不是神。
面對市場的不可知，人要有敬畏之心，最好的政策是「清靜無為」。「無為而無不為」。
人不會停止研究經濟，目的不是駕馭市場，而是順應市場。 房價上漲的原因很簡單，需求大於供給，或者供給小於需求。
影響需求的有長期因素，例如城鎮化、婚齡人口的增加、收入的提高。城鎮化和人口的變化緩慢，收入的增長大致與GDP同步，即每年8%到10%，這三個長期因素都很重要，但不能解釋房價在短期內的暴漲。
決定需求的短期因素中，最重要的是貨幣供應。2009年廣義貨幣M2增加了27.7%，同年名義GDP僅增長6.7%。用通俗但並不嚴格的話講，實體經濟不需要那麼多錢，多餘的20個百分點的錢去哪裡了？樓市和股市。就像給病人輸血，一旦超過了身體的需要，必然會在臉上、腿上、臀上鼓起包來，經濟學上稱為「泡沫」。
多餘的錢主要通過貸款進入樓市，不僅按揭容易借了，地產商的開發貸款不成問題，而且貸給工業企業的錢轉化為企業的盈利和你的收入。收入增加了，「溫飽而思淫慾」，淫慾必有居所，購房需求於是上升。請注意，增加的收入並不是企業和你創造的價值，而僅僅是央行印的一堆紙，經商業銀行轉交給了你。反正紙上印了毛主席的像，用它就可買100元的東西。隨著貸款、鈔票的泛濫成災，地價、房價扶搖直上。
貨幣超發對購房需求的影響還有另一渠道，雖然是間接的，重要性絲毫不亞於直接效應，那就是通脹預期。發了這么多的票子，通脹是早晚的事，百姓為防儲蓄貶值，紛紛提出存款，購買實物資產。能買到的實物資產除了黃金，就是房子，房價豈有不漲之理？
再看供給方。
對短期供給影響最大的有兩件事，2007年的宏觀緊縮和2008年的國際金融危機，面對需求的下降和資金鏈斷裂的危險，地產商不得不縮小開發規模，導致09年的供應不足。誰也沒有料到，09年的貨幣供應會在幾個月內放出天量，而房地產開發卻需要時間，供給不可能立即跟上。貨幣刺激的需求狂飆得不到滿足，巨大的購買沖動全都宣洩到價格上。
有人說07年的宏觀調控過急，力度過大，其實不然。早在05、06年，經濟已有過熱徵兆，那時就應適當緊縮。決策層GDP掛帥，遲遲不動。到07-08年之交，眼看CPI通脹奔著兩位數去了，才慌忙投下猛葯，不料08下半年趕上金融危機，於是又來了個180度的大轉彎。宏觀調控之不靠譜，由此可見一斑。因這事並非本文主題，不在這里展開討論。
樓市如同股市，需求越旺盛，賣家越是惜售。隨著供應日趨緊張，開發商被拎出來當靶子，就像「看病貴」被歸咎於醫生收紅包一樣。開發商為何捂盤？道理和農民在歉收年囤糧完全相同——預期價格還會漲。為什麼看漲？開發商算準了，在通脹的壓力下，買房子是居民儲蓄保值的最佳方法。這就又回到了貨幣超發和通脹預期，通脹預期一方面刺激了需求，另一方面減少了供給。
決定房地產長期供給的最重要因素，當然是土地。在現行政策下，土地供應已被封頂，「18億畝」農地的紅線成了名符其實的高壓線，不能碰。若死守這條紅線，可開發的土地就會越來越少，而人只會越來越多，居民自然想到，「房產永遠是稀缺資源」。在這條紅線下，地產商忙著囤地，因為「土地將永遠是稀缺資源」，日漸稀少的土地等於給房價上了保險。買方、賣方都看漲的後果是什麼？房價沒有最高，只有更高。
需求和供給分析清楚了，平抑房價的辦法也就有了，無非是抑制需求和增加供給，而調節供需的關鍵是改變市場參與者的預期。
城鎮化、人口和收入所引發的需求是自然的和健康的，不必調控，治理的重點是濫發貨幣造出來的虛假需求。既然是貨幣惹的禍，「解鈴還需系鈴人」，央行收緊銀根就是了。銀根一收，不僅貸款少了，而且通脹預期下降，居民買房保值的動機減弱，需求進一步降低。
當需求疲軟時，開發商就要考慮停止捂盤，增加供應，因為2013年的價格可能比2012年低。如果政府這時再宣布放棄「18億畝紅線」，增加土地供應，未來房價走低的可能性大增，就可以改變買、賣雙方的價格預期，從而改變買、賣雙方今天的行為。居民不再著急購買，地產商卻急著開發和出售，房價調頭向下。
小結一下，平抑房價的政策是收緊貨幣供應和放開土地供應。至今的政策是放開貨幣供應和收緊土地供應，整個搞反了，不出亂子才怪呢。
房地產是拉動國民經濟非常重要的行業，所以筆者建議要取消限購和限貸政策。讓房地產行業發揮拉動經濟的作用，限購和限貸政策既不合理也不合法，因為它限制了消費者自由購買的權利，同時也侵犯了企業的自主經營權。至今到了取消不合法、不合理政策的時候了。讓房地產行業能夠對國民經濟起到推動作用。 至今這樣的結構性至今採取措施馬上就可以見效，比如說國內經濟結構本來就是投資過重，2011年9萬多億的銀行貸款、再加上財政資金，大部分又進了投資，使經濟結構失衡，進一步惡化，應該是採取措施去刺激民間的消費，民間的消費可以有立竿見影的效果，比如說減稅，比如說財政有錢，可以放到社保里去，中國老百姓為什麼不消費？因為他怕將來沒有保障，說明我們的公共服務沒有到位，財政有錢，把那錢放到社保里去，把老百姓的儲蓄釋放出來，可以變成消費，立竿見影，短期都能夠起到效果，沒有必要靠政府花錢去拉動投資，拉動投資的結果是到處的產能過剩，而這些產能過剩將來必然會轉換成壞帳。