如何進行基金策略回測

⑴ 網格交易策略——以白酒基金LOF為例

在2023年3月27日撰寫本文，旨在分享網格交易策略的實踐應用，提供給讀者參考，但不構成任何投資建議。本文旨在分享邏輯思維，而非具體作業。接下來，我們將詳細介紹如何挑選合適標的、確定價格區間、設置網格間距、網格資金以及如何進行網格回測。最後，我們將解答一些常見的問題。

首先，選擇一個可以長期持有的標的，如具有穩定分紅潛力的白酒基金。對於ETF、LOF指數基金而言，其長生不死、中等偏低的估值、高波動率的特點使其成為網格交易的理想標的。在眾多選擇中，本文以白酒行業指數基金為案例進行說明。通過中證指數官網搜索，我們確認了中證白酒指數（399997）作為目標標的，該指數反映白酒行業的整體走勢。

接下來，我們確定價格區間。以白酒行業的特殊性，中證白酒指數的估值大部分時間處於高估值狀態。考慮到個人對行業和經濟大環境的感受，我們設置PE區間為28~48。通過計算得到價格下限為0.943元，上限為1.617元。對於網格間距的設置，本文採用等差的方式，將價格區間分成15份，得到每格間距為0.04元。網格交易還包括「回落賣出」和「反彈買入」功能，但考慮到設置的網格區間較小，這里暫時不啟用這兩個功能。

確定網格資金時，以1手白酒LOF基金在網格區間中每格賺取收益的最小值為4元為參考，建議每格的資金購買10手以上，考慮到網格共有15格，總資金約24255元。網格回測方面，本文已確保設置網格資金時最小收益都是賺取的。

對於一些常見問題的回答：
1. 當指數有多隻對應場內基金時，挑選適合做網格的基金，可以按照在中證指數官網搜索並進行篩選，選擇上市地為上交所和深交所、為ETF和LOF基金、資產凈值從大到小排列的前3個基金。
2. LOF指數基金之所以被選中，是因為在「基金套利」時對個人投資者更為友好。
3. 主動型場內LOF基金可以設置網格，但需要高手通過感覺來確認價格區間和參數，本文不詳細展開。
4. 「回落賣出」和「反彈買入」功能的設置，例如設置為「上漲3%，回落0.3%賣出」和「下跌3%，反彈0.3%買入」。
5. 估值變化時，新的網格區間會發生上移或下移，變化幅度不大，無需過度擔心。
6. 設置的資金量是根據個人經濟實力決定的，本文以分享邏輯為主，旨在說明如何設置網格交易策略，而不是推薦具體投資金額。

總結，本文詳細介紹了網格交易策略在白酒基金LOF中的應用，從挑選標的、確定價格區間、設置網格間距、網格資金以及網格回測等方面進行了說明，並解答了一些常見問題。網格交易策略的應用，主要在於確認合理的價格區間、設置網格間距，以及設置除去手續費後還有盈利的資金總量。通過實踐和靈活調整，投資者可以在市場波動中獲取穩定的收益。