什麼是公司並購基金

Ⅰ 什麼是房地產並購基金

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公司並購並不是什麼新鮮事，很多人後聽說過，但是很少有人真正的了解。特別是房地產並購，應該有人聽說過房地產並購基金，今天就為大家介紹什麼是房地產並購基金以及並購基金的特徵。
一、什麼是房地產並購
房地產企業的並購其本質是對被並購企業所開發的房地產項目的吸收。一般而言，房地產並購有兩種模式，一是房地產股權收購，一是房地產項目收購。其中又有多種具體的操作方式，比如整體開發項目轉讓，在建工程轉讓，合作開發，等等。利用何種並購模式，有賴於企業根據自身情況和項目狀況所作出的判斷。
二、什麼是並購基金
並購基金，是專注於對目標企業進行並購的基金，其投資手法是，通過收購目標企業股權，獲得對目標企業的控制權，然後對其進行一定的重組改造，持有一定時期後再出售。
並購基金與其他類型投資的不同表現在，風險投資主要投資於創業型企業，並購基金選擇的對象是成熟企業;其他私募股權投資對企業控制權無興趣，而並購基金意在獲得目標企業的控制權。並購基金經常出現在MBO和MBI中。
三、並購基金的特徵
1.
在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，
它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。
2.
多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具。
3.
一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4.
比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業
，這一點與VC有明顯區別。
5.
投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。
6.
流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
7.
資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
8.
PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。
9.
投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE
SALE)
、兼並收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。
以上就是房地產並購基金以及並購基金的特徵，希望大家看後能更加深入的了解房地產並購基金這方面的法律知識。在企業需要並購時，都會慎重選擇目標企業，而不是隨便就並購。如果在不是很清楚，特別是涉及到個人利益的情況下，可以要求律師介入維權。更多相關知識您可以咨詢新疆律師！
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並購重組是利好還是利空?並購重組的形式有哪些?

Ⅱ 並購基金有幾種模式，具體的是哪幾種

並購基金有幾種常見的模式：
1、上市公司或子公司+PE（案例：東陽光科聯合九派資本設立新能源產業並購基金）；
2、上市公司+關聯方+PE（案例：中恆集團設立醫葯產業並購基金）；
3、上市公司+券商/券商系基金（案例：昆明制葯聯合平安證券旗下基金設立醫葯產業並購基金）。

發展趨勢：
上市公司與PE或券商合作設立並購基金進行協同並購的模式仍是未來相當長時間內的發展趨勢，投資並購的領域將進一步拓寬加深；熱點行業主要集中在工業4.0、醫療、文化、環保、新能源等。

Ⅲ 什麼是並購基金，什麼是夾層資本

並購基金是私募股權基金中非常重要的組成部分，一般要佔整個私募股權基金募集與管理規模的60%-70%，在私募股權基金中佔有非常重要的地位。並購基金一般通過改組目標公司董事會來改善公司治理，並密切監控目標公司的運營績效。

夾層資本是在夾層融資這一融資過程中出現的一個專有名詞，是針對融資過程中資金的提供方也就是出資方而言的。
夾層資本（Mezzanine Capital）是收益和風險介於企業債務資本和股權資本之間的資本形態，本質是長期無擔保的債權類風險資本。當企業進行破產清算時，優先債務提供者首先得到清償，其次是夾層資本提供者，最後是公司的股東。因此，對投資者來說，夾層資本的風險介於優先債務和股本之間。

Ⅳ 請問什麼是並購基金

同學你好，很高興為您解答！

高頓網校為您解答：

並購基金，是專注於對目標企業進行並購的基金，其投資手法是，通過收購目標企業股權，獲得對目標企業的控制權，然後對其進行一定的重組改造，持有一定時期後再出售。

並購基金與其他類型投資的不同表現在，風險投資主要投資於創業型企業，並購基金選擇的對象是成熟企業；其他私募股權投資對企業控制權無興趣，而並購基金意在獲得目標企業的控制權。並購基金經常出現在MBO和MBI中。

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Ⅳ 什麼是並購基金，什麼是夾層資本

並購基金是私募股權基金中非常重要的組成部分，一般要佔整個私募股權基金募集與管理規模的60%-70%，在私募股權基金中佔有非常重要的地位。並購基金一般通過改組目標公司董事會來改善公司治理，並密切監控目標公司的運營績效。

夾層資本是在夾層融資這一融資過程中出現的一個專有名詞，是針對融資過程中資金的提供方也就是出資方而言的。
夾層資本（Mezzanine Capital）是收益和風險介於企業債務資本和股權資本之間的資本形態，本質是長期無擔保的債權類風險資本。當企業進行破產清算時，優先債務提供者首先得到清償，其次是夾層資本提供者，最後是公司的股東。因此，對投資者來說，夾層資本的風險介於優先債務和股本之間。
這里有詳細介紹：http://ke..com/view/1346954.htm?fr=ala0

Ⅵ 並購基金是什麼意思 並購基金運作模式有哪些

並購基金，因為全稱為Buyout Fund，是從20世紀中期歐美國家發展起來的一種基金形式，顧名思義，並購基金就是指專注於從事企業並購投資的基金。
投資手法：收購目標企業股權獲得目標企業的控制權，然後對目標企業進行重組改造，一段時間之後再出售。
並購基金運作模式
目前國內券商開展的並購基金運作模式有一下三種：
1、參與地方政府主導的並購基金
據悉，上海國際集團擬牽頭組建規模達百億的人民幣海外並購基金，證券公司有望作為出資方參與其中。
2、合資組建並購基金
除與地方政府合作外，不少券商也會選擇與國際知名資本巨頭開拓並購業務。
3、直投模式
券商直投子公司主導發起設立並購基金。這種並購基金的資金一部分是券商自己提供，另一部分則是向社會募集。指直投模式有利於迅速轉化積累項目。同時，這種運營模式很有可能成為券商未來開展並購基金的業務主流。

Ⅶ 並購股權基金是什麼

並購基金，是專注於對目標企業進行並購的基金，其投資手法是，通過收購目標企業股權，獲得對目標企業的控制權，然後對其進行一定的重組改造，持有一定時期後再出售。

股權投資基金含義

股權投資基金，在中國通常稱為私募股權投資，從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

股權投資基金特點

(1)在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人或者基金銷售公司通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。

(2)多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

(3)一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

(4)比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

(5)投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

(6)流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

(7)資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

(8)PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。

(9)投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE)、兼並收購(MA)、標的公司管理層回購等等。

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