貝塔指數基金哪個好

『壹』 計算個股貝塔值時應選用哪個大盤指數為好

上證指數。上證指數是一個有代表性的指數，也就是我們常說的大盤。其樣本股是在上海證券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海證券交易所上市股票價格的變動情況，自1991年7月15日起正式發布。
股市指數的含義是，就是由證券交易所或金融服務機構編制的、表明股票行市變動的一種供參考的數字。
通過觀察指數，我們可以對目前各個股票市場的漲跌情況有一個直觀的了解。
股票指數的編排原理是比較復雜的，學姐在這兒就說這么多吧，點擊下方鏈接，教你快速看懂指數：新手小白必備的股市基礎知識大全
一、國內常見的指數有哪些？
會針對股票指數的編制方法以及性質來分類，股票指數大概有這五大類：規模指數、行業指數、主題指數、風格指數和策略指數。
這當中，最頻繁遇見的當屬規模指數，舉例說明，好比我們都懂的「滬深300」指數，反映的是300家大型企業的股票交易活躍度很好，且在滬深市場中具有很好的代表性和流動性。
還有類似的，「上證50 」指數也屬於規模指數，說的是上證市場規模較大的50隻股票的整體情況。

行業指數代表的則是某個行業目前的整體狀況。舉個例子，「滬深300醫葯」就是典型的行業指數，代表滬深300指數樣本股中的17個醫葯衛生行業股票整體狀況，這也對該行業公司股票的整體表現作出了一個小小的反映。
某一主題的整體情況是用主題指數作為代表的，就好比人工智慧、新能源汽車這些方面，相關指數「科技龍頭」、「新能源車」等。
想了解更多的指數分類，可以通過下載下方的幾個炒股神器來獲取詳細的分析：炒股的九大神器免費領取（附分享碼）
二、股票指數有什麼用？
從上文可以了解到，指數一般是選起了市場中可以起明顯作用的股票，所以，通過分析指數，我們就能夠對市場整體的漲跌狀況做一個快速的了解，那麼市場熱度如何我們也能有大概的了解，甚至將來的走勢都能夠被預測到。具體則可以點擊下面的鏈接，獲取專業報告，學習分析的思路：最新行業研報免費分享

應答時間：2021-09-06，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

『貳』 貝塔值越大越好還是越小越好

貝塔系數越低，可能說明股價波動小，長期處於一個波瀾不驚的局面，因此達不到保值增值的效果。如果說在牛市當中，股價處於上升趨勢，這個時候選擇貝塔值較高的股票投資機會更大；行情下跌時，一般選取貝塔值偏低的投資組合，這樣才能取得最佳預期年化預期收益。
貝塔系數是一種風險系數，用來衡量股票相對於整個市場的波動情況。貝塔系數越高，說明股票的波動性越大機會多，同時面臨的系統性風險就很高。一般來說，風險和收益都是成正比的，所以如果追求高收益，自然要承擔高風險。不過在選股的時候，最好不要單一地根據貝塔值選股，還需要結合基本面和技術面分析。貝塔系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。貝塔系數越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 高貝塔值通常用來表示高風險股票。由於是用回歸方法計算的，市場波動的風險通常用貝塔值1表示。例如，當股價波動與市場波動一致時，貝塔值值為1。然而，如果股票的價格波動大於整個市場，貝塔值將大於1。我們也稱之為高貝塔值股票，這意味著這種股票有較高的風險。
假設上證綜合指數代表整個市場，貝塔值被確定為1。當上證綜指上漲10%時，某隻股票的價格也會上漲10%。漲幅和風險是一樣的。在貝塔值，量化該股單個風險的指數也是1。如果該股票的波動幅度是上證綜指的兩倍，其貝塔值指數將是2。當上證綜合指數上漲10%時，該股的價格將上漲20%。如果該股貝塔值指數為0.5，其波動幅度僅為上證綜指的1/2。當上證綜合指數上漲10%時，該股的投票率僅上漲5%。同樣的道理，當上證綜指下跌10%時，貝塔值2的股票應該下跌20%，而貝塔值0.5的股票只下跌5%。因此，專業投資顧問用貝塔值來描述股票風險，說高風險的股票是高貝塔值股票；低風險股票是低貝塔值股票。

『叄』 聰明的「貝塔」真的聰明嗎

聰明貝塔（Smart Beta）是最近幾年投資界比較引人注目的一個熱門話題。今天就專門來講講這個聰明貝塔。

在這里我要提醒一下讀者，這篇文章的內容稍微有點偏金融專業。如果讀者朋友們不是金融背景出身，可能會碰到一些不太熟悉的概念和術語。但是你也不用太害怕，在這些專業術語的背後，其邏輯並不復雜。我會盡量用簡單易懂的語言來把這個問題說清楚。

講完了提供因子指數的指數編制公司，再來介紹一下追蹤這些指數的基金經理。這些基金經理的工作是根據指數編排的規則，去復制這些指數，從而給予投資者和指數類似的回報。回報當然是越和指數回報接近越好，但在實際中做不到。因為指數不考慮交易成本和基金的管理費用。

在這個領域做的比較超前的有這么幾家公司。首先是Blackrock IShares。2009年Blackrock以135億美元的價格並購了BGI，同時也購買到了IShares這個品牌。在Blackrock IShare旗下，有比較全的因子指數基金，比如上面表格中的價值，動量，低波動等基金。這些基金的總費用率大概在0.15%左右，但需要注意他們絕大多數都僅限於美國市場。

先鋒，Vanguard，是指數基金領域另外一大巨頭。先鋒在因子指數方面提供的產品不多，只有紅利，低波動和小股票指數基金，且僅限於美國市場。當然如果這個領域是未來發展的方向，相信各大公司會相繼推出更多的產品。

Invesco Powershare和Charles Schwab也提供不少因子指數基金。缺點是他們的費率都比較高，一般介於0.25%-0.6%之間（如上圖所示）。Arnott的Fundamental Index (基本面指數）指數基金由Charles Schwab管理，費率為每年0.32%，也就是說該指數需要每年至少戰勝標准普爾0.28%左右（先鋒的標准普爾500指數基金費率為0.05%）才可能讓投資者獲得好處。

總結

關於股票因子回報的分析，是金融界一大創新和進步。該研究最大的貢獻，是讓投資者了解到可能提供超額回報的源頭，並且讓普通投資者以比較低廉的價格（通過因子指數基金）去獲得這些因子回報。在沒有因子指數基金的世界（比如中國），投資者想要獲得這些因子回報，只能通過投資基金經理，並付出比較高的費用（可能是每年1.5%-2%，在有些私募基金還需要外加15%-20%的利潤分成）。而這些因子指數基金，只收取0.15%-0.6%左右的總費用，沒有利潤分成，對於投資者來說確實是一大好消息。

因子回報研究的另一大貢獻是，它向廣大投資者們提供了設計自己的對沖基金策略的可能性。在絕大部分股票型對沖基金中，基金經理做的工作無非是買多某些因子，賣空另外一些因子。如果市場上有了基於因子的指數基金，並且可以賣空的話，對於我們廣大投資者來說，自己去交易自己設計的對沖基金策略就不再是個夢了。

當然，科技的進步永遠不會停止。我相信中國市場中的因子指數基金遲早也會出現。到時候廣大的中國投資者也會有更大的投資選項。

希望對大家有所幫助。

『肆』 怎麼查看一隻基金的標准差 貝塔系數 夏普指數 最好能舉例說明下 能看得懂一些！初學者 先

作為初學者不建議看專業的基金指標，因為依照指標選基金可能誤區更大。
買基金就是選擇基金經理，比如華夏大盤多年前業績連續優異，但是王亞偉離職後業績大幅度倒退，從領頭羊淪為倒數，只用了不到半年的時間，指標是無法跟蹤基金經理的。

『伍』 選基金的時候有很多參數，比如標准差、貝塔系數這些，應該如何選擇呢

你好，建議你篩基金的時候，別太糾結細節。

標准差、貝塔系數這些參數都是對過去業績做的衡量，有一定的參考價值，但是對於主動型基金來說，更為重要的是基金經理本身。

在選基金的時候，你可以多關注這些方面：
-基金近期有沒有換基金經理？
-基金經理過往管理過什麼基金、業績如何？?
-第三方對他的評價如何，以及基金經理本身的投資理念是否和你相似？

其實主動型基金說通俗點，就是找基金經理幫你去「炒股」；人的因素很重要，但分析起來極為復雜。

如果你覺得比較難掌握，推薦可以從更簡單的指數基金入手哦~

希望我的回答對你有幫助。如果你還有其他理財投資相關問題，可以來我的公眾號【簡七讀財】尋找答案，還可以免費領取一份從0開始學理財大禮包。

『陸』 阿爾法和貝塔收益的區別

一、概念不同：
1、阿爾法收益： 就是指超額收益。比如說：滬深300增強指數型基金，當年滬深300指數上漲了50%，但基金經理通過技術手段，將基金的收益擴大到70%，那麼多出的20%收益就是阿爾法收益。所以阿爾法收益是需要通過基金經理通過管理、擇時、擇股等手段來獲取的超額收益。
2、貝塔收益： 就是金融資產和市場保持一致的收益。同上舉例，該滬深300基金當年50%的收益就屬於貝塔收益，因此貝塔收益是承擔市場風險後的收益。業績基準為正數，那麼貝塔收益就會增加，業績基準為負數，那麼貝塔收益就會減少。
二、意義不同：
和市場一起波動的部分叫貝塔收益，不和市場一起波動的部分叫做阿爾法收益。即：資產收益=阿爾法收益+貝塔收益。
拓展資料
一、最先詳細介紹下這兩個專有名詞的來源。諾貝爾經濟學獎獲得者斯伯里.夏普（是的是夏普比率的夏普）在1964年發布的一篇畢業論文中，將資產的收益拆分為兩一部分：和市場一起起伏的一部分叫貝塔收益，不和市場一起起伏的一部分稱為阿爾法收益。 相匹配到公式計算上便是財產收益=阿爾法收益+貝塔收益+殘余收益（殘余收益為隨機變數，均值為0，能夠忽略）
二、詳細介紹下兩種收益。最先大家必須界定一個市場標准，相匹配這一市場標准每一個資產都是會有一個貝塔指數，來表明這一資產比照市場標準的起伏水平。例如貝塔指數為1，則代表著資產同市場標準的起伏保持一致，市場標准上漲10%，則該資產也會上漲10%；例如貝塔系統軟體為0.9，則代表著資產的不確定性低於市場標准 _ 市場金融業上漲10%，則該資產上漲0.9%；貝塔指數為1.1，則代表著不確定性高過市場標准，市場標准上漲10%，則該資產上漲11%。這兒必須留意：貝塔是反映的是資產相對性於業績基準的不確定性，是一個中性化指標值。為什麼是中性化指標值呢，由於假定β為1.1，業績基準上漲10%，該財產上漲11%，看起來是得到了更強的收益， 可是當業績基準下挫11%時，對應當標底要下挫11%，會跌的大量。因此 β並不是越大越好。
三、相匹配的，標底伴隨著業績基準開展起伏造成的收益就稱呼貝塔收益。例如伴隨著業績基準上漲10%， 標底上漲了11%，這11%便是貝塔收益。貝塔收益能夠當作是一種相對性處於被動的項目投資收益，也就是擔負市場風險性（業績基準下挫10%標底下挫11%）所產生的收益（業績基準上漲10%標底上漲11%）。這類收益一般不用積極去根據選股票、擇時等得到， 只是伴隨著業績基準（例如股票大盤）起起落落得到的。大家聽見的絕大多數被動性指數型基金便是這類股票基金。那麼什麼叫阿爾法收益呢。
依照上邊的企業我們知道阿爾法收益=財產收益－貝塔收益。這代表什麼意思呢，大家來給大夥兒舉個事例。 例如某股票基金，追蹤的業績基準上漲10%，其β為1.1，則貝塔收益為11%，可是該股票基金根據一些對策獲得了20%的收益率，多出去的這9%的超量收益便是阿爾法收益。大家必須注意到的是這一部分阿爾法收益，是和市場起伏不相乾的（業績基準上漲造成的股票基金收益為貝塔收益）， 這一部分收益便是必須根據私募基金經理根據管理方法、擇時、擇股等方式來獲得的超量收益，市場上絕大部分積極監管股票基金追求完美的便是阿爾法收益。

『柒』 指數基金排名靠前，晨星評星多的，都是好的投資選擇嗎

看來你已經提前作了不少功課了，我的回答你可以參考一下：
1。指數型和股票型實際上都是股票型的，以投資股票為主，最低股票倉位不能低於60%，平衡型也就是我們說的混合型，股票倉位相對低一些，還有債券型，主要投資債券，股票倉位更低。貨幣型的收益比活期存款高，如果錢幾個月不用則買貨幣型比存銀行劃算。股票型的跟股市行情密切相關，這兩年股市行情好，基金的收益率也很高，去年普遍超過100%，今年估計也差不多。但是這種好的行情很難說持續多長時間，從美國股票型基金的統計情況來看，平均年收益在15-20%左右。我們現在的行情可以說是不太正常的，是前幾年熊市的報復性反彈。我自己到奧運之前都是看好的，所以我認為一年後虧損的幾率不大，只是賺多少的問題。前幾年熊市時，很多基金的凈值一度達到6、7毛，如果那時贖回，則會虧損不少。

2。不知道你說的傘形是什麼意思。你對資金的安全性是有一定需求的，我覺得投資混合型的基金比較好。激進一點可以投資積極配置型，保守一點可以投資保守配置型的，收益和波動都比股票型低一些。

3。你可以參考晨星的基金評級，五星和四星的都是比較好的。晨星評級可以參考這里：

4。首先先看好你想買的基金在哪個銀行有售（基金公司網站上可查）帶上身份證，到該銀行按照櫃員指示做就可以啦。購買兩三個工作日後到銀行確認是否購買成功即可。
希望採納

『捌』 基金中的貝塔指數 簡森指數 夏普比率 特雷喏指數都是什麼意思呀

貝塔系數"是一個統計學上的概念,是一個在＋1至-1之間的數值,它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小,顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時候它跌,大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況,因此這一指標可以作為考察基金管理人降低投資波動性風險的能力。

夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。

特雷諾指數用Tp表示，是每單位風險獲得的風險溢價，是投資者判斷某一基金管理者在管理基金過程中所冒風險是否有利於投資者的判斷指標。特雷諾指數越大，單位風險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風險有利於投資者獲利。相反特雷諾指數越小，單位風險溢價越低，開放式基金的績效越差，基金管理者在管理的過程中所冒風險不有利於投資者獲利

簡森業績指數法。1968年美國經濟學家簡森系統地提出如何根據CAPM模型所決定的期望收益作為基準收益率評價共同基金業績的方法，計算公式如下：

J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）}

其中：J表示超額收益，被簡稱為簡森業績指數；Rm表示評價期內市場的平均回報率；Rm-Rf表示評價期內市場風險的補償。當J值為正時，表明被評價基金與市場相比較有優越表現；當J值為負時，表明被評價基金的表現與市場相比較整體表現差。根據J值的大小，我們也可以對不同基金進行業績排序。
參考資料：http://..com/question/20313736.html?si=2