基金轉債是什麼

⑴ 什麼是轉債基金

一、什麼是轉債基金
可轉債基金兼具股性和債性，一切能對股市和債市構成風險的因素都可能對其形成風險一面是債性的保護，一面是轉股帶來的潛在預期年化預期收益，可轉債看起來似乎是完美的投資品種。從投資范圍來看，目前可轉債基金大致分為3類：

1、只投資可轉債、公司債等債券市場，不參與股市，如近期新發行的天治可轉債基金；

2、投資於可轉債、公司債等債券和股票一級市場，如華寶興業可轉債；

3、也是目前最主流的一類可轉債基金，既可以投資於可轉債、公司債等債券，亦可同時投資股票一、二級市場，如中銀轉債增強、匯添富可轉換債券、華安可轉債等等。這些基金在晨星分類中皆屬於保守混合型基金。

二、可轉債基金的優勢
一是由於債性較強的轉債與同期限的國債和公司債相比具有一定優勢;二是市場不確定性的加大提升了轉債的期權價值三是指數的相對低位以及QFII和保險公司對轉債投資比重的加大，更進一步鎖定了轉債的下跌風險四是市場的持續低迷，轉股價的不斷修正，增強了轉債在市場反彈或反轉的攻擊性。

目前整個可轉債市場中的股性在加強，同時債性也十分突出，其優點就在於對市場的判斷有誤時，糾錯成本極低;而一旦股票市場反彈了，轉債市場也能享受同樣的預期年化預期收益。

三、怎樣投資可轉債基金
1、通過統計不同債市、股市環境下，可轉債基金、偏股基金和全部債基的預期年化預期收益率發現，「股債雙牛」和「股牛債熊」是最適合於投資可轉債基金的時期，在這兩種環境下，可轉債基金大幅好於其他債基，甚至好於偏股基金；而在「股債雙熊」和「股熊債牛」的環境下，應該迴避可轉債基金選擇風險更低的純債基金，但可轉債基金「以債為盾」較偏股型基金仍具有相對優勢。

2、關注杠桿水平及可轉債倉位水平。在股市向好環境下，可轉債倉位越高、杠桿水平越高的可轉債基金，獲取超額預期年化預期收益的能力越強。

3、所選基金資產配置與自身的風險偏好相匹配。除可轉債基金投資可轉債的比例不低於80%外，有的可轉債基金不參與一、二級市場股票投資；有的僅僅參與一級市場新股申購或增發，不參與二級市場股票投資；而大部分可轉債基金還可投資股票等權益類資產，一般規定為不超過基金資產的20%。

4、結合轉股溢價率、到期預期年化預期收益率、純債溢價率等指標來判斷其重倉可轉債。轉股溢價率越低，其越具有股性的投資價值，價格波動和正股的相關性越強，股市一旦反轉，轉債的跟漲能力將極為突出。當轉股價值為負時，理論上投資者們可以通過買入轉債、轉股、賣出股票來套利。純債溢價率則是判斷轉債債性的指標。純債溢價率越低，轉債的債性越強，債底保護也越強。

5、選擇公司固定預期年化預期收益團隊實力強和基金經理投資管理能力強的基金。可轉債基金投資單只轉債比例不受10%的限制，更為考驗基金經理的選券和配置能力，而投資經驗豐富和投資能力強的基金經理對券種的選擇、配置和杠桿的操作以及對市場的判斷具有一定優勢。

⑵ 什麼是可轉債基金

可轉債基金是一個重要的概念,很多的人卻都不是很了解可轉債基金.今天筆者告訴您可轉債基金的知識.認識這個可轉債基金用呢?今天筆者用最簡短的語言向您介紹可轉債基金是什麼意思.
由於可轉債兼具股票和債券的雙重特性,既能夠在牛市的時候與基礎股票同步上漲,享受高收益;又可以在熊市的時候選擇債券方式持有,保證本金安全,具有"下跌風險有界、上漲收益無限"的獨特優勢,從而避免了股票風險大和債券收益低的缺點.2002年在股市大跌17%的情況下,國內可轉債市場仍實現了0.61%的漲幅,在去年更是大漲了21.8%,超過上證指數漲幅10多個百分點.
即將推出的興業可轉債混合型基金產品,將主要投資於國內可轉債品種,從而使這一技術復雜的投資產品變得平易近人,即使普通百姓也可以通過基金的專家理財,坐享可轉債的豐厚回報.
可轉債基金有三大專家理財優勢:
第一、投資技術優勢
興業可轉債基金的投資研究團隊對可轉債有長期深入的研究和豐富的投資實踐經驗,在民生、鋼釩、萬科等轉債中均獲得了豐厚的回報.公司通過運用"興業可轉債評價體系",對可轉債的理論價值進行合理定價,從而挖掘定價失衡的可轉債進行投資;此外還利用自行開發的可轉債套利揭示系統,及時捕捉可轉債市場中的套利機會,獲取低風險下的穩定收益. http://hi..com/fuwu9788
第二、規模效益優勢
由於可轉債的定價機制異常復雜,所需投入的研究成本要遠高於股票投資,尤其隨著上市可轉債數量的加速增加,單個投資者投資可轉債市場所需投入的研究成本、信息收集成本也必將隨之大大增加,興業可轉債基金憑借自身專業的可轉債研究和投資團隊,通過匯集小額資金統一投資於可轉債市場,可以最大程度地降低信息收集成本、研究成本、交易成本等,從而獲得規模效益,最大限度地分享可轉債市場的收益,這是普通投資者自身很難實現的.
第三、分散風險優勢
可轉債具有經風險調整的收益較高的特點,特別適合大資金運作.對於資金量較小的普通投資者很難通過投資多個可轉債來分散風險.因此以可轉債基金的運作方式,老百姓把小錢匯集起來由基金公司統一投資可轉債,通過科學的投資組合和投資限制,實現分散化投資,達到資產組合的多樣化,往往可以降低投資風險並穩定地獲得高收益.
看了筆者的介紹後,您知道了可轉債基金是什麼了嗎?知道了這個可轉債基金,相信對你一定有幫助.

⑶ 可轉債基金是什麼 能買嗎

因為從歷史數據上看，目前可轉債的價格處在歷史低位(也就是「下跌有限」)，同時考慮到可轉債的特性(股性：漲起來像股票)，所以主要投資可轉債的可轉債基金，千萬不要錯過了。

看到這里，可能有些人會問，我怎麼沒有聽說過可轉債？

其實可轉債是可以轉化為股票的債券，所以可轉債兼具債券和股票的特點。

從國內外的市場來看，可轉債不是一個主流的投資品種。對股市了解不多的投資者，不知道有「可轉債」這個投資品種，也並不奇怪。

比如以A股為例，截止到目前，也只有112隻可轉債(不包括可交換債)。與3500隻股票相比，這根本就不值得一提；與5000多隻公募基金，就更沒法比了。

但是這並不妨礙，它當下的投資價值。不信的話，三思君就用可轉債的歷史數據說話。

依據Wind數據顯示，剔除2000年之前上市的4隻可轉債以後，在交易所裡面退市的可轉債一共有112隻。

這112隻退市的可轉債，在存續期間最低價的情況為：

如果大家對可轉債基金有興趣的話，不妨從這些基金中選擇。

希望對大家的投資有所幫助。

⑷ 可轉債基金是什麼意思

可轉債基金指基金主要投資於可轉債的基金，可轉債配置的比例一般在60%左右，可轉債是上市公司融資的一種方式，它既有債券的屬性，又有轉換為股票的權利。可轉債首先是一種債券，因為可以以一定的轉換比率轉換為股票，因此它又具備股票的性質。而可轉債基金，投資於可轉換債券的比例較高，一般在60%左右，除了可轉債外還可投資股票等權益類資產，一般規定為不超過基金資產的20%。
可轉債附帶轉股權，即可轉債的持有人可以選擇按約定的價格和比例，將債券轉化成股票，享受股利分配或資本增值的收益。當然，持有人也可以選擇不轉化成股票而持有債券到期，獲取公司還本付息的固定收益。可轉債的發行人是上市公司，其本質是上市公司融資的一種方式。與發行普通公司債相比，可轉債更受上市公司青睞，因為可轉債的轉股設計，降低了債券的發行成本。因為是指數的相對低位以及QFII和保險公司對轉債投資比重的加大，所以進一步鎖定了轉債的下跌風險；其次是市場不確定性的加大提升了轉債的期權價值；市場的持續低迷，轉股價的不斷修正，增強了轉債在市場反彈或反轉的攻擊性。
拓展資料：
1、可轉換債券的債性只有在轉股價格遠遠高於股價的情況下才會凸顯，在轉股價格和股價較為接近的階段，可轉債表現出與正股相同的波動，如果此時市場出現調整，可轉債下跌的幅度也會很大，而隨著跌幅加深，可轉債債性逐漸體現，其跌幅才會趨緩，從2007年11月至2008年10底的數據來看，滬深300跌幅達到71%，轉債指數跌幅也有44%。所以轉債類債基並不完全屬於穩健的資產，其波動和下行風險有時也很大。
2、可轉債基金可以像股票一樣買賣。在你的股票帳戶上。不需要另外做手續。也可以做T+0，並且手續費很便宜，大約單邊萬分之二，沒有印花稅。但是大多數炒可轉債的人不多。幾十萬的買賣會引起價格的波動。比如現價是150，砸幾十萬進去，價格可能就變成148或者152。所以不要像權證一樣炒。

⑸ 可轉債基金是什麼

可轉債基金的主要投資對象是可轉換債券，境外的可轉債基金的主要投向還包括可轉換優先股，因此也稱為可轉換基金。持有可轉債的投資人可以在轉換期內將債券轉換為股票，或者直接在市場上出售可轉債變現，也可以選擇持有債券到期、收取本金和利息。可轉債的基本要素包括基準股票、債券利率、債券期限、轉換期限、轉換價格、贖回和回售條款等。可轉債是普通債券和可轉換為股票的期權的混合物，轉債價格和基準債券價格的差額構成了內含期權的價值。

拓展資料：
其一是債券具有的利率風險。其二是股價波動的風險，因為可轉債內含轉股期權，所以發債企業股票的價格對可轉債的價格有很大的影響。雖然可轉債的價格與股價之間並不是完全正相關的關系，但是兩者是緊密聯系的。當股票價格飆升、遠離轉換價格時，可轉債價格隨之上升。
當可轉債價格遠遠高於債券的內在價值時，其存在著很大的下行風險。如果股票的價格大幅下滑，可轉債的價格也會相應下跌很多。此外，目前國內的轉債市場尚不成熟，品種數量不夠豐富，而且流動性不足，這樣會給可轉債基金構造投資組合和未來資產的及時變現帶來一定的困難。
在美國的共同基金中，可轉債基金所佔的比重並不大，目前26隻主要的可轉債（可轉換）基金資產凈值約159億美元。但是可轉債基金的長期表現不俗，至2004年4月初，上述基金過去五年的平均年回報率為7.25%，過去三年的平均年回報率為7.47%，過去一年的平均回報率為28.86%；而同期標普500指數的漲幅分別為-1.3%、2.23%、32.93%。
可轉債基金的主要投資對象是可轉換債券，境外的可轉債基金的主要投向還包括可轉換優先股，因此也稱為可轉換基金。
顧名思義，可轉債是具有可轉換性質的公司債券，即可在規定的期限內、按規定的轉換價格將債券轉換成發行可轉債的企業的股票（基準股票）。持有可轉債的投資人可以在轉換期內將債券轉換為股票，或者直接在市場上出售可轉債變現，也可以選擇持有債券到期、收取本金和利息。可轉債的基本要素包括基準股票、債券利率、債券期限、轉換期限、轉換價格、贖回和回售條款等。

⑹ 可轉債基金什麼意思

可轉換債券基金是指基金主要投資於可轉換債券的基金。 可轉債配置比例一般在60%左右。 可轉債是上市公司融資的一種方式。 它不僅具有債券的屬性，還具有轉換成股票的權利。可轉債基金為場外基金，可在日間基金、支付寶、微信、微博、銀行、券商等多種銷售平台購買。
拓展資料
一、可轉債基金的主要投資標的為可轉債。 境外可轉換債券基金的主要投資對象還包括可轉換優先股，故又稱可轉換基金。 顧名思義，可轉換債券是一種可轉換公司債券，可以在規定期限內以規定的轉換價格轉換為發行可轉換債券的企業的股份（基準股）。 持有可轉換債券的投資者可以在轉換期內將債券轉換為股票，也可以直接在市場上出售可轉換債券獲取現金，也可以選擇持有到期債券並收取本息。 可轉換債券的基本要素包括基準股票、債券利率、債券期限、轉換期限、轉換價格、贖回和轉售期限等。
二、可轉債基金的投資策略：
1、保持高位，選擇品種，集中倉位
由於可轉債風險有限，理論收益無限，因此特別適合持有優秀品種重倉。 2005年上半年也證明了這一經營理念的有效性。
2、標的股票的估值基於全流通
股票投資方面，在全流通估值的基礎上，加大對「對價」的研究，利用A股不確定性帶來的投資機會，創造良好的回報。
3、增加權益性較強的可轉債持倉比例，利用市場波動平衡盈利性和安全性。
在市場低迷時期，增加權益性較強的可轉債倉位，利用可轉債價格可能調整的機會改善可轉債股票性質，優化可轉債倉位，平衡可轉債倉位的盈利性和安全性。
三、可轉債基金的優勢：
第一，具有較強債務性質的可轉換債券相對於同期限國債和公司債具有一定的優勢； 二是市場不確定性的增加提升了可轉債的期權價值；
第三，相對較低的指數以及QFII和保險公司可轉債投資比例的增加，進一步鎖定了可轉債下跌的風險；
四是市場的持續低迷和可轉換股票價格的不斷回調，增強了市場可轉換債券的反彈或反轉的積極性。
目前，整個可轉債市場的股權正在走強，債市也十分突出。 其優點是當市場判斷錯誤時，糾錯成本極低； 一旦股市反彈，可轉債市場就可以享受同樣的收益。

⑺ 可轉債基金是什麼意思

可轉債基金：
可轉債基金的主要投資對象是可轉換債券，境外的可轉債基金的主要投向還包括可轉換優先股，因此也稱為可轉換基金。持有可轉債的投資人可以在轉換期內將債券轉換為股票，或者直接在市場上出售可轉債變現，也可以選擇持有債券到期、收取本金和利息。可轉債的基本要素包括基準股票、債券利率、債券期限、轉換期限、轉換價格、贖回和回售條款等。可轉債是普通債券和可轉換為股票的期權的混合物，轉債價格和基準股票價格的差額構成了內含期權的價值。
內容：
其一是債券具有的利率風險。其二是股價波動的風險，因為可轉債內含轉股期權，所可轉債基金以發債企業股票的價格對可轉債的價格有很大的影響。雖然可轉債的價格與股價之間並不是完全正相關的關系，但是兩者是緊密聯系的。當股票價格飆升、遠離轉換價格時，可轉債價格隨之上升。當可轉債價格遠遠高於債券的內在價值時，其存在著很大的下行風險。如果股票的價格大幅下滑，可轉債的價格也會相應下跌很多。此外，目前國內的轉債市場尚不成熟，品種數量不夠豐富，而且流動性不足，這樣會給可轉債基金構造投資組合和未來資產的及時變現帶來一定的困難。

⑻ 轉債基金是什麼意思適合長期持有嗎

轉債基金的主要投資對象是可轉換債，適合長期持有。可轉換債券是有權轉換為股票的公司債券。在規定的期限內，債券可以轉換為按規定的轉換價格發行可轉換債券的企業的股票(基準股票)，這實際上是一種看漲期權。持有可轉換債券的經理人可在轉換期內將債券轉換為股票，或直接在市場上以現金形式出售可轉換債券，或選擇持有債券至到期日並收取本金和利息。這樣，可轉換債券不僅具有債券的性質——到期還本付息，而且具有股權資產的性質。標的股票價格的上漲會導致可轉換債券價格的上漲，因為持有人可以將債券轉換為標的股票，在二級市場上出售。相反，如果標的股票下跌，可轉換債券的價格就會下跌，甚至跌破面值。因此，可轉換債券的價格與股票的波動基本一致。

市場上的可轉債基金並不多，共有30多隻，規模都很小。最具代表性的是興全可轉債(340001)和長信可轉債(519977)。興泉可轉債基金是中國首隻可轉債基金，已運營15年。在截至2018年12月31日的一年裡，它的回報率超過了640%，甚至超過了一些部分股票型基金。現任基金經理張亞輝於2015年8月開始執掌該基金，盡管不如其前任楊雲出色，但他的業績一直很穩固。值得一提的是，興全基金是業內最早對可轉換債券進行系統研究的機構之一，具有深厚的歷史沉澱。長信可轉換債券A成立於七年前，累積收益率超過130%。李曉宇自成立以來一直負責管理，從未換過基金經理，這很有價值。從歷史資料看，長信可轉債一直保持較高的可轉債頭寸，波動較大。高達20%的股票頭寸相對激進，其中大部分是科技和信息成長型股票。

⑼ 什麼是可轉債，可轉債基金

對於想要從股市中賺取額外利潤的朋友來說，炒股雖然收益高但存在高風險，存銀行雖然非常安全，但是利息卻降低很多。那投資哪一款產品的風險比較低，收益很顯著的呢？還真有，不妨來考慮一下可轉債。今天我就講一下可轉債是什麼，以及應該用哪種手段來操作。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、可轉債是什麼？
如果上市公司資金周轉不靈，急需向投資者借錢的話，集資可以通過發行可轉債來進行。
可轉債的另一個名字叫可轉換公司債券，意味著它既是債券，在一定條件的作用下可轉換成股票，這也讓出錢方變成了股東，增加了盈利。例如，眼下，某家上市公司發行了可轉債，面值為100元，如果轉股價格是5塊錢的話，在後期就能換成20股的股票。
在後期假設這只股票上漲至10塊錢，那麼當初就100元面值的就可轉債，現在的話，就可以換為10×20=200元的股票，整體收益直接翻了一倍。但是，如果說股價下跌我們也可以選擇繼續持有不轉股，在持有期間，公司仍舊會繼續支付利息，並且，某些可轉債也可以接受回售，假如，是在最後兩個計息年度內持續三十個交易日的收盤價格低於當期轉股價格的70%時，我們也可以聯系公司以債券面值加上當期的利息的價格回售我們的債券。
所以可以看到的是，可轉債既有債券的穩健，同時也能體驗到股票價格波動的刺激，同樣可以作為資產配置的工具，在兼顧更高的收益的時候，也是能用來抵禦市場整體下跌的風險的。
好比之前的英科轉債在一年的時間裡面，都已經從當初的100元漲至最高3618元了，這也太棒了。但不論投資哪個品種，信息永遠是最重要的，為了讓大家不錯過最新資訊，特地掏出了壓箱底的寶貝--投資日歷，能及時掌握打新、分紅、解禁等重要日期：專屬滬深兩市的投資日歷，掌握最新一手資訊
二、可轉債怎麼買賣？如何轉股？
（一）如何買賣
1、發行時參與
當你持有該債券所對應的股票時，那麼你就可以得到優先配售的資格；倘若沒有持股，就只可以參加申購打新，中簽是買入的唯一條件。無論是優先配售還是申購打新都需要等到債券上市之後才可以賣出。
2、上市後參與
與股票買賣操作沒啥區別，和股價一樣，可轉債的價格同樣都是實時變化的，有差別的地方是可轉債的1手規定為10張，而且按照的是T+0交易制度進行，也就是說投資者是可以隨時交易。
（二）如何轉股
轉股期內才能轉股。目前市場上交易的可轉債轉股期一般是在發行結束之日起六個月後至可轉債到期日為止，你在期間內任何一個交易日都可進行免費轉股。
三、可轉債價格與股票價格有哪些關系？
可轉債的價格跟股價的關聯性還是非常強的，在股市牛市時，可轉債的價格還會隨著股票的一起漲的，在熊市的話就會跟著一起跌。與股票比起來，可轉債所需要承擔的風險已經很小了，畢竟有債券和回售保底。
如果想要投資可轉債的話，必須也要知道個股的趨勢，如果沒有時間去研究某隻個股的朋友們，不妨點擊下面這個鏈接，輸入自己想要了解的股票代碼，進行深度分析：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-08-31，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看