封閉式基金如何套利

Ⅰ 為什麼封閉式基金無法像ETF一樣套利

因為ETF是可以進行申購贖回的，屬於開放式基金範疇。
而封閉式基金只能在二級市場買賣，而不能進行申購贖回。
基金的套利就是套的一級市場申贖和二級市場買賣的價差。

Ⅱ 怎麼進行基金的套利

在購買基金過程中，人們總是與股票投資相比，認為股票投資可以實現資本利得收益，基金因為存在較高的申購、贖回費用而普遍被投資者所擔心，難以通過買基金而實現套利。其實，每一種投資品，都存在一定的投資時間和空間，只要掌握了投資之法，把握了基金買賣的時點，同樣可以實現基金的套利計劃，取得不錯的收益。
第一，封閉式基金的套利。隨著第一隻封閉式基金到期日的臨近，解決封閉式基金的去向，將為投資封閉式基金帶來較多的套利機會。目前的封閉式基金價格與凈值之間的偏差而產生的高折價率，將為投資封閉式基金帶來較大的套利空間。另外，封閉式基金因在二級市場掛牌交易，本身也存在一定的價差套利機會。
第二，跨市場套利。目前已經成功開發的指數基金，如上證50ETF、LOF等基金品種，既提供了二級市場的交易功能，又提供了場外的申購、贖回功能。投資者除可進行二級市場的價差套利外，還可以進行場內外的跨市場結算，從而實現套利的目的。
第三，開放式基金本身也可套利。開放式基金投資主要是為了取得分紅，但投資者往往在投資過程中，因各種情況的變化，不得不選擇基金的贖回。目前，還沒有基金抵押貸款業務，投資者贖回基金難免遭受損失。其實，投資者只要留心觀察基金凈值與相關市場的關聯度，也可以把握凈值變動的幅度選擇基金套利。證券市場發生階段性市場行情時，投資者只要把握市場行情的節奏，完全可以在行情起動前的時點購買股票型基金，而在行情階段性見頂時，選擇贖回(當然，必須計算好申購、贖回費率)。當基金凈值的波動幅度所產生的收益足以抵償申購、贖回費，並有較大盈利時，此法才可採用，從而實現開放式基金不能套利的目的。
第四，模擬套利。基金作為一種專家理財產品，追求的是基金的穩定收益。因此，選擇較好的股票品種，並從股票的上漲中獲利，是基金進行科學資產配置的主要目標。投資者購買基金不但從基金的分紅中獲利，還應當指導自身的證券市場投資。運用一部分資金跟蹤基金的投資品種，並依基金的凈值變化而決定所投資股票的買賣參考，從而實現投資基金的模擬套利。
第五，基金品種之間的套利。目前，一家基金管理公司旗下有多種基金產品，而且這些基金品種特點不同，受市場的影響程度也不一樣，特別是股票、債券市場等本身就是相反的市場變動。資產配置品種的市場行情不同，決定著基金的收益變化不同。投資者在購買一家基金管理公司旗下的多隻基金時，應選擇適當時機進行基金之間的巧轉換，從而實現基金之間的轉換套利。如在證券市場轉暖時，購買貨幣市場基金的投資者可擇機轉換成股票型基金，從而獲取高於貨幣市場基金的收益。
第六，政策套利。目前，國內的基金市場還不是很完善，為獲取某種基金產品的較高收益。管理層對基金的運作都會進行一定的鼓勵和抑制措施，以規避投資者風險。但在風險背後，卻為投資者創造了一定的獲利機會。如央行執行貨幣政策手段的變化，直接導致了貨幣市場基金主要投資品種央行票據收益發生變化，從而使貨幣市場基金的單位收益發生變化，從而產生套利機會。

以上回答希望可以幫到你！

Ⅲ 利用封基如何套利推薦幾個也想整幾個長線持有--推薦幾個

封基套利可以分為封轉開套利和分紅套利。
由於在交易所交易，封閉式基金交易價往往與基金凈值不一致。交易價高於基金凈值時為溢價，低於基金凈值時為折價。國內的封閉式基金都為折價交易，幅度大小用折價率表示，由於折價交易，一旦「封轉開」，將為投資者帶來套利機會。轉型後基金將按凈值進行申購和贖回，在這種情況下，投資人通過在2級市場買入封閉式基金，按照凈資產將基金贖回，這樣基金凈值和交易價格之間的差額，就可變為收益，完成套利過程。由於投資者對「封轉開」套利的追捧，往往在實施「封轉開」停牌前有大幅上漲，基金價格迅速向凈值靠攏，提前實現了「封轉開」的套利收益。總體上看，封閉式基金「封轉開」套利操作，能為投資者帶來較高的可預見性收益。但在操作中仍應注意對其中包含的風險因素有所認識，封閉式基金「封轉開」操作時間較長，在此期間，基金凈值在不停地隨市場波動，如果基金凈值發生損失，將減小套利收益。
�封閉式基金的分紅套利同樣來源於它的高折價率，因為分紅將再度提高現有的折價水平。封閉式基金的分紅採取現金分紅方式，由於現金分紅部分是不會打折的，在市場不發生變化的情況下折價絕對數額不變，而基金的凈值和價格同步下降，因此折價率就會上升。舉個例子來說，某封閉式基金凈值2.00元，市場價格1.80元，其折價金額為0.20元、正常折價率為10%。如分紅1元，則其凈值變為1元、除權後市場價格為0.8元，此時折價率變為0.20/1=20%，然而折價率會很快恢復到正常水平10%，這就要求基金價格上漲到0.9元，顯然這時投資者所擁有的資產價值變為1.9元，每份收益0.1元，與封轉開類似，當預期封閉式基金要分紅時，其折價率會降低，提前實現套利收益。

Ⅳ 封閉式基金轉開放式基金存在的套利機會

依照《基金法》規定，基金的封閉轉開放是要經過中國證監會核準的，這可能會使得基金封閉轉開放的最終結果難以預料。如果未來某一隻封閉式基金轉為開放式基金，則其價格必然會在此之前就已經回歸到凈值附近。而其它的封閉式基金也將在封閉轉開放的預期以及第一隻基金的獲利示範效應影響下，價格一路上漲到單位凈值附近。如果封閉式基金的價格真能回到凈值附近，將是一個多贏的結果。

另外，在仔細研究了有關數據後，我們發現有一些基金的流通市值非常小，而且是分散在中小投資者手中持有，比如基金漢鼎，流通市值只有3億多。在巨大的套利機會面前，不排除一些大戶或者機構投資者，為了爭取提議和表決權上的主動，大量收購這樣的小盤基金。當他們持有累計超過基金總額10％的份額時，就可以召開大會並提議封閉轉開放，而當他們持有超過基金總額50％的份額時，就可以基本掌握封閉式基金的命運了。

Ⅳ 買基金里如何套利

經過了多年的市場教育，大眾投資者對於基金這個東西已經不陌生了。而且絕大部分的投資者都可以受益於基金的長處：組合投資，專業管理，分擔風險，流動性強。現如今基金的市場已經十分龐大了，選擇以基金方式投資的人也越來越多了，但是投資基金只能是買完之後就等著資產升值這一種方法嗎？答案顯然是NO，今天就給大家普及一下基金里的套利機會。

論如何套利咱們還得先從根上聊起。基金根據根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

封閉式基金的規模在發行之前就已經設置好了，一旦發行完成、申購結束就無法再申購和贖回，想要用手裡的基金換取資金的話就要通過二級市場進行交易。

開發式基金則完全不同，開放式基金發起人在設立基金時，基金單位或者股份總規模不固定，投資者可以隨時進行申購和贖回，但是除特殊規定以外開放式基金是不在二級市場交易的。

剛才提到開放式基金除特殊規定外是不在二級市場交易的，但是如果規定允許某些開放式基金可在上市交易的話那情況就完全不一樣了。接下來上市交易型開放式基金就隆重登場了！

上市交易型開放式基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金，這類基金的交易雙方是各個投資者。比如交易型開放式指數基金（ETF）、上市開放式基金（LOF）。

咱們就拿ETF舉例：傳統ETF交易機制有兩層：首先，在交易時間內，投資人在一級市場可以隨時以組合證券的方式申購贖回ETF份額；其次，在二級市場上，ETF在交易所掛牌交易，投資人可按市場價格買賣ETF份額。

當ETF的二級市場價格高於其基金份額參考凈值一定幅度時，投資者可以申購ETF份額，然後以較高的價格在二級市場賣出獲得套利收益；當ETF二級市場價格低於一定幅度時，投資者可以在二級市場買入，然後再從一級市場贖回。

以一隻貨幣型ETF做圖例

因為貨幣型基金風險系數最低，所以其套利空間比較小，但是如果資金大的話可以多次操作獲取利潤。基本上ETF的其中一種套利原理就是這樣的。當然還有期現貨市場間套利，不同指數間套利等等，這些套利模式原理是一樣的但是需要操作者更高的專業度，所以對於個人投資者來講可操作性不強。

當然如果覺得這種方式需要實時看盤，比較麻煩的話，還有另外一種方式也可以獲得額外的利潤。大家可以去網上查有關基金的基本信息，有些貨幣型基金的利息是有講究的。例如有的基金利息是買入當天開始計算，賣出當日不算利息（周五買入，周一賣出即有三天的利息）。大家結合我之前提過的國債逆回購做一個組合（如果沒印象了可以看我之前的一篇文章，有關國債逆回購的），在周四時借出逆回購，周五資金回到賬戶再買入貨幣型基金，周一賣出之後還可以繼續其他的證券投資，周六、日收了兩次利息，何樂而不為呢？

Ⅵ 如何進行基金投資淺談封閉式基金的獲利類型

(聯合電訊/廣東)--隨著社會經濟的發展，人們的收入也有了很大提高，也懂得利用閑置資金進行投資，而基金在投資方面，具有風險較低，收益穩定的特點，因此，也受到眾多投資者的追捧和選擇，但是在投資者進行基金投資之前，對基金方面的知識的掌握是非常有必要的，例如對封閉式基金獲利的類型進行一定的學習和了解，可以很大程度上幫助投資者在基金投資上獲利，
新財經(xcaijing.com)為投資者分享基金獲利的方式。
折價造成的機會
雖說封閉式基金的價格與交易雙方的博弈是有關的，但是對於其每單位資產的凈值關聯度卻不大，因此也導致了封閉式基金存在折價以及溢價的可能。若投資者從實際情況方面去觀察，封閉式基金主要是以折價為主，並且也會出現大盤封閉式基金的折價率遠高於小盤封閉式基金折價率的現象，封閉式基金的折價也使得投資者可通過低於凈值的價格買到相應的資產。
封轉開形式套利
封閉式基金都具有一定的存續期的，當有一小部分小盤封閉式基金的存續期到了約定的期限之後，這時，就會有許多的基金管理公司並不清算到期的封閉式基金，而是將選擇將其轉型為開放式基金，這也就是封轉開的由來。
分紅機會從歷年的封閉式基金的走勢情況來看，封閉式基金的每次分紅都會帶來一次封閉式基金上漲的機會，不過，在封閉式基金分紅方面會出現不如開放式基金積極，封閉式基金的分紅通常也會採用現金分紅的方式，所以只要市場不發生變動，那麼基金分紅的折價絕對額是不會變的，但是當基金分紅後會出現凈值和價格的同步下降，並且也會造成分紅後封閉式基金的折價率出現提高的現象，這一點也讓封閉式基金的分紅形成了一種很好的投資機會。
股指期貨的預期股指期貨的推出也會給封閉式基金帶來一定的套利機會，當一部分封閉式基金持股中滬深300成分股占據了相當重要的倉位情況下，這也會引起基金凈值的變動，在一定程度上封閉式基金與滬深300具有一定的相關性，所以這也使得封閉式基金在未來的股指期貨存在具有相應的套利可能。

Ⅶ 如何利用折價率在封閉式基金套利

折價率。形象比喻，可以用打折來說明。
折價率20%。相當於你價值1元錢的東西。你0.8元就買到了。
封閉基金作為一種金融投資產品。
存在時間到期後，或者把資產全部清算，現金分給持有人。
或者轉為開放式基金。
那麼這中間的折價，就可以變現，或者轉換 為開放試基金。
我基金2月9日，買入基金裕元，1.925*1000=1930。含手續費。
轉換成開放式基金。拿到了2212.12份。這中間折價為8%左右。
投資封轉開基金也有 一定的風險。如市場波動。
不能容易變現金等。
需要對市場趨勢有個明確的判斷。

對於短線來說。注意與封閉基金有關的消息。作為價值投資的窪地。有相關信息。那麼 封閉基金就會大漲。