分級基金什麼時候上折

1. 分級基金的折算奧秘 為什麼會出現上折和下折

基金上折是針對分級基金而言的。
一般而言，當分級基金基礎份額的基金份額凈值高至1.500元或以上時，將啟動上折。而通過對分級基金進行上折有利於杠桿倍數恢復，而且一般來說，上折之後，分級基金B類在市場上的吸引力會增大。因為隨著市場和凈值上漲，杠桿基金的杠桿會動態變化，並不斷降低。但通過折算機制，使得分級基金的各類份額凈值歸1，杠桿恢復到初始的較高杠桿

基金發生了下折，會強制調減份額
如果分級B凈值一直跌,凈值跌沒了是不是要跌A的凈值呢?答案是否定的。為保護A份額持有人的利益,同時並且避免B份額凈值杠桿太大(證監會規定不得超過6倍);大部分分級基金設計了向下不定期折算機制。其處理方式是,當進取凈值跌至一個閾值(不同產品該閥值設定在0.2~0.3元之間,大部分為0.25元),觸發向下不定期折算(簡稱為「下折」)。A份額、B份額和母基金份額的基金份額凈值將均被調整為1元。調整後的穩健份額和進取份額按初始配比保留,A份額與B份額配對後的剩餘部分將會轉換為母基金場內份額,分配給A份額投資者。

折算流程如下:T日B份額凈值低於0.25元,觸發折算;T+1日起母基金開始封閉,以該日B份額凈值作為折算依據;T+2兩種份額停牌,該日份額折算完成;T+3日子份額復牌,母基金開放申贖,折算流程結束。

2. 分級基金上折是什麼意思

01 所謂上折，是基金不定期折算方式之一，本質相當於在母基金實現較大漲幅時，對B份額進行收益分配。

所謂上折，是基金不定期折算方式之一，本質相當於在母基金實現較大漲幅時，對B份額進行收益分配。現行政策是母基凈值在達到1.5或者2元的時候進行上折，及凈值重新回到1元，份額增多。在牛市時，母基金凈值和杠桿份額的凈值均實現大幅上漲，使得B份額的杠桿越來越小，甚至出現“杠桿失靈”的現象。

通過向上折算，母基金與A、B份額的凈值相等，B份額恢復交易功能，同時也為B份額提供有效的退出機制。

不定期折算分為向上折算（簡稱為上折）和向下折算（簡稱為下折）。上折實際上是一個杠桿回撥的過程。向上折算就是當母基金凈值達到某個設定的水平（例如1.500或者2.000）時，將分級A和B的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉換為母基金份額的過程。

出現上折和下折的原因如下：

1、上折是由於在牛市中，當母基金凈值增長，B份額凈值也同步增長，其資產規模與A份額資產規模比值越來越大，杠桿則會越來越小，然而通過折算可以把份額凈值重新歸一，杠桿重新載入。

2、下折的好處在於母基金凈值下跌到一定程度，進取份額凈值可能跌至0，則穩健份額的約定收益無法實現，採用下折方式使進取份額凈值歸1，又能繼續承擔支付約定收益的義務，則折算後的穩健份額約定收益仍能保證。

3、作為投資者來說，對待分級基金，首先要看懂基金合同，並不是所有分級基金都具備折算機制。其次需要注意的是，具有折算機制的分級基金的折算距離也不盡相同，這個折算距離是指B份額凈值距離觸發折算的閥值點的距離。

3. 什麼是基金上折

基金上折是針對分級基金而言的。
一般而言，當分級基金基礎份額的基金份額凈值高至1.500元或以上時，將啟動上折。而通過對分級基金進行上折有利於杠桿倍數恢復，而且一般來說，上折之後，分級基金B類在市場上的吸引力會增大。因為隨著市場和凈值上漲，杠桿基金的杠桿會動態變化，並不斷降低。但通過折算機制，使得分級基金的各類份額凈值歸1，杠桿恢復到初始的較高杠桿。

分級基金誕生於2007年，一般而言，其上折與下折代表著市場的牛熊方向。此前曾出現的因凈值下挫而下折情況，往往代表的是熊市，而近期如此多的分級基金出現上折，是牛市的風向標之一。

4. 分級基金在什麼情怳下會下折和上折，還有下折和上折那種情況好一點，謝謝

基金合同理寫有。一般是分級B凈值≤0.250元下折，母基金凈值≥1.500元上折。臨近下折時，分級B的杠桿接近5倍，如果指數跌2%，分級B凈值就跌10%。上折下折都不改變持有的基金總凈值。折算的目的在於恢復到初始的杠桿（2倍或1.67倍）防止杠桿過大或過小

5. 哪些分級基金在哪一天發生了上折

隨著行情走牛，目前富國軍工，申萬證券，易方達非銀行，鵬華，信誠等多家基金公司的B類分級產品觸發上折。

6. 分級基金為什麼會上折

這是由分級基金的杠桿特性決定的。

分級基金就是把一份基金分成兩份：A類、B類。

A類把錢借給B類去投資，現在通常的分級B的杠桿率可以做到2倍，也就是說，你花1萬塊買分級B，一個漲停板的盈利效果，相當於投入2萬塊。這就是A的資金充當了B的杠桿，從而撬起了收益，而B只需要給A提供約定的固定收益即可。

由於剛開始的時候大家的凈值都是1塊錢，當分級B的凈值開始漲到接近2塊錢時，杠桿效應就越來越小，直至全部消失。此時就需要進行上折，把消失的杠桿重新加上去，形成一個投資周期。

同樣的，既然有上折，也就會有下折。而且由於分級基金B份額的杠桿率跟B份額的凈值成反比，越接近約定下折的價位，杠桿率越高。最近由於大盤暴跌，許多B類的分級基金紛紛跌到了0.25元附近，這就又觸發了分級B的下折，所有B類分級基金份額的持有人，資產瞬間被吞噬一大半，而B類凈值又恢復成1塊錢附近正常的杠桿率。這就是杠桿帶來的風險和收益的放大。

而那些場外的配資公司，則更兇狠，給炒股的人動輒幾倍甚至十倍的配資，高杠桿配資，不用跌停，就要被強制平倉了。

7. 分級基金什麼時候上折的最新相關信息

當分級基金母基金凈值達到上折閥值（大部分分級基金上折閥值為1.5元，也有小部分分級基金的上折閥值不是這個數值，具體需看基金公告）時將觸發向上折算。向上折算的過程中，通常母基金、A份額、B份額凈值全部變為1元，A、B份額數不變，在總資產不變的情況下，增加了基金母份額的數量。

8. 什麼是分級基金上折和下折

分級基金上折和下折即分級基金為了調整杠桿或合理分配持有人利益，對母基金旗下A、B份額凈值定期或不定期進行凈值折算的做法。

分級基金折算可分為定期折算和不定期折算。

分級基金上折和下折之定期折算，不上市交易的基金只有定期折算。

定期折算指在某一個固定的時候進行折算。一般有兩種情況：每年的第一個工作日或基金滿1個運作周期之後的開放日。有的基金是對AB份額分別進行折算。

有的基金是對母基金和A份額進行折算，對B份額不折算(僅限定期折算)，在定期折算的時候，不管基金的凈值是多少，都會進行折算。當不定期折算的時候，上折和下折的處理方法也是不一樣的。分級基金何時進行折算，以及如何折算的問題會在基金招募說明書里進行說明。

(8)分級基金什麼時候上折擴展閱讀：

分級基金折算是使得子基金份額獲得可以按照凈值贖回的母基金形式的分紅，從而保證交易價能體現凈值的價值。如果某分級基金在某一階段的子基金份額都沒有折算得到母基金的分紅，對它們進行任何凈值的賦值都是個「名義」上的數字，而不能得到實質性地兌現。

例如在申萬收益凈值≤1元時候申萬深成指分級沒有折算，此時申萬收益和申萬進取兩個份額凈值都失去意義。折算分為到期折算、定期折算、不定期折算。多數B類份額不參與定期折算。

雙禧100、嘉實多利、南方消費、同慶800分級的定期折算B類份額在凈值超過1元的部分也折算為母基金份額。由於發生下折的時候A類凈值超過75%的大部分折算為母基金。

參考資料來源：網路-分級基金