基金根據什麼評級的

❶ 基金評級機構怎麼進行基金評級運用了哪些數學模型或者投資理論

基金市場上有很多的基金專用詞，似乎大家都知道一點，比如說基金評級，大家知道這是判斷基金的意思，但是不知道具體是什麼意思，我們來看看基金評級相關介紹。基金評級簡單來說就是對基金進行分析，然後根據其收益和風險，給投資者一個推薦與否的參考值，評級越高，排名越好，收益率越高，越受歡迎。評級時基本上是根據基金的收益、風險，對任何賬戶進行排序來確定基金。

對基金的定性評價主要是針對基金管理公司，如對公司股東實力的分析，股權結構的合理性，管理制度的有效性，激勵機制的完善性。團隊精神、員工成長潛力和穩定性、企業文化體系等，還包括對基金經理個人能力和履歷、投資風格、風險偏好、決策許可權和敬業精神的分析，但可以用來觀察基金的近期變化。我建議你首先看一下較長時期的業績，同時也要關注近期的業績。過去一年的回報是一個重要的指標，因為它可以說明很多問題，而不會因為時間太長而包含很多過時的信息。

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❷ 基金的風險等級是怎麼分的

基金產品 有五個風險等級，分別是：謹慎型產品(R1)、穩健型產品(R2)、平衡型產品(R3)、進取型產品(R4)、激進型產品(R5)。
R1和R2級：R1和R2的投資范圍基本相同， R1級別投資低風險部分的比例會更高，一般屬於保本保收益的產品，R2一般屬於浮動收益類產品，不會承諾保證本金。這兩個等級的投資方向基本相同，一般是銀行拆借，企業或國家債券等較低風險產品。
R3級：R3產品一般是將R1，R2的部分投資產品與一些股票、商品、外匯等高波動性金融產品相結合，做資產配置，且高風險產品的所佔比例不超過30%。該級別不保證本金，結構性產品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮動且有一定波動。
R4級：R4級的產品一般投資於股票、黃金、外匯等高波動性金融產品，且比例可超過30%，不保證本金，風險和收益都較大，收益波動性也較高，受到各類因素影響，虧損的可能性較高。
R5級：該級別產品可以完全投資於股票、外匯、黃金等高風險的金融產品，並可採用衍生工具，杠桿放大的方式進行投資。本金風險極大，同時收益浮動和預期收益也很高。

❸ 基金評級是什麼意思

這就好比我們在日常生活中對自己所期待交往的人進行的心裡評價一樣，就是一種好、壞、較壞、較好……這樣的一種評價。基金也是一樣，目前隨著經濟的快速發展，早在上世紀初就已經形成了評級機構，他們處理的主要業務就是對全球上市企業，金融機構發行的債券，企業債券、基金、股票等等這些金融虛擬品進行評級，所謂評級其直接目的就是為大眾客戶提供一個投資收益的大致打分，評級越高就意味著這家企業的經營的狀況不錯，其旗下的債券、股票、基金的收益率相對較好。一般而言，大型基金的評級通常會有大型評級機構進行評級，不會出現自家的評級機構評級自家的基金，顯然這樣做不能適應市場的客戶需求。希望我的回答對你有所幫助！

❹ 基金分幾個等級

基金產品有五個風險等級，風險由低到高位次為：謹慎型產品(R1)、穩健型產品(R2)、平衡型產品(R3)、進取型產品(R4)、激進型產品(R5)。

1、R1和R2級：投資范圍基本一樣，多為銀行間市場、交易所市場債券，資金拆借、信託計劃及其他金融資產等。通常來看，R1級別投資低風險部分的比例更高，且通常具有保本條款，也就是常見的保本保收益類或保本浮動收益類產品。
2、R3級：這一級別的產品除可投資於債券、同業存放等低波動性金融產品外，還可投資於股票、商品、外匯等高波動性金融產品，後者的投資比例原則上不超過30%。該級別不保證本金的償付，有一定的本金風險，結構性產品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮動且有一定波動。
3、R4級：該級別產品掛鉤股票、黃金、外匯等高波動性金融產品的比例可超過30%，不保證本金償付，本金風險較大，收益浮動且波動較大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，虧損的可能性較高。
4、R5級：該級別產品可完全投資於股票、外匯、黃金等各類高波動性的金融產品，並可採用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進行投資運作。本金風險極大，同時收益浮動且波動極大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，當然，對應的預期收益也會較高。

一般情況下為了投資者的收益安全，也將投資者風險承受能力由低到高劃分為A1、A2、A3、A4和A5五個級別，投資者購買基金產品前需填寫《個人投資風險承受能力評估表》進行評級，購買基金產品時，所購買基金的風險等級高於投資者自身風險承受能力評級時，在購買渠道還需簽訂或確認《自願購買超過個人投資風險承受能力基金產品的聲明》才能購買基金產品。

❺ 基金星級評定標准有哪些

晨星基金評級,對象是具備不少於一年業績數據的開放式基金，其中貨幣市場基金和保本基金不參與。評級按月更新，現階段有一年、兩年和三年評級。

具體到基金種類上，晨星分為股票型基金、債券型基金、配置型基金、貨幣市場基金和保本基金五種類型，分別排名。

在同類基金中，各基金按風險調整後收益MRAR由大到小排序，劃分為5個星級。晨星星級評價是以基金過往業績為基礎的定量評價，旨在為投資人提供簡化篩選基金過程的工具，是對基金進一步研究的起點，而不應視作買賣基金的建議。

從排名指標上看，晨星採用收益評價指標，風險評價指標和風險調整後收益指標這三大項來衡量。

第一，對收益評價指標。晨星採用的是總回報率指標，相對比較簡單；

第二，對風險評價指標。晨星採用的是標准差和晨星風險系數；

第三，對風險調整後收益指標。晨星採用的是夏普比率，風險調整收益標准分越高，基金整體表現越好。

因此，晨星評級星級高的基金不僅收益高，而且風險控制較好，即：基金回報率的波動尤其是下行波動的幅度較小。可作為參考。

❻ 公募基金產品的風險等級是如何劃分的

不同類型的公募基金產品在預期收益和風險特徵方面的差異是很大的，在基金的銷售過程中要遵循適當性原則，即根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。
那麼如何確定基金產品的風險等級呢？根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》及《基金募集機構投資者適當性管理實施指引（試行）》等相關規定，在綜合參考產品類型、投資方向和投資范圍、流動性、到期時限、結構復雜性、募集方式等因素的基礎上，可以對產品或者服務風險等級依照其風險水平由低至高劃分為不同的等級（R1至R5），便於投資者和銷售機構了解產品的風險屬性。
以某基金公司為例，基金產品評級等級如下：

❼ 基金評級的方法有哪些

晨星評級

(Morning Star)

重風險、質化分析

目前美國最主要的投資研究機構之一，是國際基金評級的權威機構。2003年2月進入中國市場，在國內基金評級中具有權威地位。

評級原理：按規模與成長價值屬性(用P/E、P/B衡量)對基金進行兩維風格分析。

評級標准：晨星根據基金的資產類型，對國內的開放式基金，根據投資風格進行劃分：股票型基金、配置型基金、普通債券基金、短債基金、貨幣市場基金和保本基金。

晨星採用星級評級制(一至五星)。根據基金過去的月收益數據，晨星給出該基金過去1年、3年、5年和10 年的評級。並根據過去不同時期的評級，綜合計算出該基金的總評級。晨星公司對基金的收益和風險分別評級，而後計算收益評級和風險評級的差額，並根據差額的大小把基金評定在5個不同的星級中。

特色：晨星評級會利用現代投資理論指標，如Alpha系數、β系數、標准差、決定系數、收益率均值、夏普系數等對基金業績作出綜合評價。

不足：晨星評級是對過去不同時段評級的加權平均，並對加權平均結果進行四捨五入。這種賦權方法會導致兩種誤差，一種是平均作用帶來的誤差，另一種是四捨五入制導致的誤差。通俗地講就是基金成立時間越長對評級越有利。假設基金過去3年的評級從四星降到了三星，其他時段的評級不變，在這種情況下，長期基金和中期基金的總評級未發生變化，而短期基金的總評級則相應下降。

另外，根據實證研究，發現一種矛盾現象。一方面，晨星評級對資金投向影響巨大;另一方面，晨星評級與日後的基金業績表現沒有明確的關系。造成這種現象無非有兩個原因：一是歷史表現並不能完全有效地預測未來表現;二是晨星評級本身存在著某種偏差。

理柏

(Lipper)

提供多元選擇

Lipper是路透旗下全資子公司，專為資產管理公司及媒體機構提供獨立性全球集合投資信息，包括共同基金、退休基金、對沖基金、基金費用及開支。理柏認為，基金評級應以投資者不同的投資需求為出發點，幫助不同的投資者根據特定的投資目標進行篩選，從而避免購買不合適的基金，使挑選基金的過程更有針對性。

評級原理：同類型基金中，領先的20%基金為第5級，被授予「優」稱號，之後均以20%為標准再區分。

評級標准：理柏基金評級在中國所推出的評估標准有總回報、穩定回報、保本能力和費用四種。

在總回報上獲「優」的基金，反映在其所屬類別中有較高的總收益;在穩定回報上獲「優」的基金，反映在其所屬類別中有較好的穩定性和風險調整收益;在保本能力上獲「優」的基金，反映在其所屬資產類別(股票、混合資產或債券)中證明其較高的保本能力;在費用上獲「優」的基金，反映在其所屬類別中擁有較低的總體費用率。

理柏認為，投資者投資的需求就是追求絕對收益，他們往往把總回報作為主要的參考，因此設計了總回報這樣一個指標。

特色：理柏考慮的是在過去的一個時期里各個時間段的風險調整收益，而不會像一般的風險指標只考慮單一期間。理柏會參考過去四年裡面每個月、每個季度、每半年或每一年作為持有期來計算穩定回報指標。而保本能力旨在為不同風險程度的投資者提供獨特的單一亮量度下跌風險的指標。

不足：由於理柏評級涉及基金公司內部未公開數據，而中國基金公司都不願公開，這會直接導致理柏中國評級的權威性和公正性。

銀河證券

基金評級

立足於單個基金的評價

2001年6月，中國銀河證券基金研究中心成立後向專業媒體推出了「基金凈值增長率排行榜」等指標，旨在對國內證券投資基金的績效表現進行動態跟蹤。

評級原理：與晨星基本相似，也同樣以5個不同的星級來評定優秀基金，只是在參數側重點和基金分類標准上略有不同。主要還是採用收益評價指標、風險評價指標和風險調整後收益指標這三大項來衡量。

評級標准：在收益評價指標上，綜合考慮基金在評價期內的凈值增長率、平均季度凈值增長率以及平均月度凈值增長率，並將基金在每個階段的凈值增長率轉換為標准分。合計標准分越高，基金的收益越好。

在風險評價指標上，將月度凈值增長率的標准差轉化為標准分的形式進行評價;對風險調整後的收益指標，銀河證券則綜合考慮基金的收益評價和風險評價，從收益評價的得分減去風險評價的得分，即為風險調整收益標准分。風險調整收益標准分越高，基金整體表現越好。

特色：銀河證券基金評級主要採用兩種方式，客觀性評價和主觀評價。

客觀評價的主要原則以公開披露的信息為准，在分類的基礎上進行評級，指數及增強指數型基金不參與評級，採用風險調整收益指標、不但考慮最終收益，同時注重收益過程的考察，以滾動收益率作為計算的基礎數據，有1年、2年、3年、5年等多個時間長度評級，市場有多久，評價就有多長。主觀評價主要考慮的因素有，基金公司過往業績、行業配置、個股配置等。

不足：銀河證券基金評級只立足於對單個基金的評價，並沒有對基金之間的相關關系做出分析，因此在構造基金組合時，以高星級基金構成的投資組合可能並不是一個有效組合。

❽ 各類基金的風險等級

基金產品 有五個風險等級，分別是：謹慎型產品(R1)、穩健型產品(R2)、平衡型產品(R3)、進取型產品(R4)、激進型產品(R5)。
R1和R2級：R1和R2的投資范圍基本相同， R1級別投資低風險部分的比例會更高，一般屬於保本保收益的產品，R2一般屬於浮動收益類產品，不會承諾保證本金。這兩個等級的投資方向基本相同，一般是銀行拆借，企業或國家債券等較低風險產品。
R3級：R3產品一般是將R1，R2的部分投資產品與一些股票、商品、外匯等高波動性金融產品相結合，做資產配置，且高風險產品的所佔比例不超過30%。該級別不保證本金，結構性產品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮動且有一定波動。
R4級：R4級的產品一般投資於股票、黃金、外匯等高波動性金融產品，且比例可超過30%，不保證本金，風險和收益都較大，收益波動性也較高，受到各類因素影響，虧損的可能性較高。
R5級：該級別產品可以完全投資於股票、外匯、黃金等高風險的金融產品，並可採用衍生工具，杠桿放大的方式進行投資。本金風險極大，同時收益浮動和預期收益也很高。

❾ 基金評級的方法有哪些

對基金的評級主要通過能反映基金風險收益特徵的指標體系或評級模型對基金定期公布的數據進行分析，並將結果予以等級評價。其通常的做法是：
1．對基金進行分類。不同的基金因投資策略、投資范圍及投資品種等的不同，表現出不同的風險收益特徵，如果將這些基金放在一起直接比較，會直接影響評級的有效性。
2．建立評級模型。設計合理的指標體系，並以此建立有效可行的評級模型是公正、客觀評價基金的關鍵步驟。
3．計算評級數據。建立可靠、安全的資料庫和高效的基金評級系統是快速、正確計算評級數據的保障，也是進行客觀、規范、持續評級的技術要求。
4．劃分評價等級。根據評級指標的計算結果，制定等級設置規則，對同類基金進行等級評價。目前常用的等級評價主要根據指標的排序范圍設置為五個等級，為方便投資者直觀地了解，有時採用星級標識，如「五星級…」「四星級」等。
5．發布評價結果。基金評級機構應以公開的方式向非特定對象發布評價結果，公開形式包括通過報刊、電台、電視台、互聯網等公眾傳播媒體形式或講座、報告會、分析會、電腦終端、電話、傳真、電子郵件、簡訊等形式。

❿ 基金風險等級怎麼劃分的

基金產品的五個風險等級
R1和R2級
R1和R2的投資范圍基本相同， R1級別投資低風險部分的比例會更高，一般屬於保本保預期收益的產品，R2一般屬於浮動預期收益類產品，不會承諾保證本金。這兩個等級的投資方向基本相同，一般是銀行拆借，企業或國家債券等較低風險產品。
R3級
R3產品一般是將R1，R2的部分投資產品與一些股票、商品、外匯等高波動性金融產品相結合，做資產配置，且高風險產品的所佔比例不超過30%。該級別不保證本金，結構性產品的本金保障比例一般在90%以上，預期收益浮動且有一定波動。
R4級
R4級的產品一般投資於股票、黃金、外匯等高波動性金融產品，且比例可超過30%，不保證本金，風險和預期收益都較大，預期收益波動性也較高，受到各類因素影響，虧損的可能性較高。
R5級
該級別產品可以完全投資於股票、外匯、黃金等高風險的金融產品，並可採用衍生工具，杠桿放大的方式進行投資。本金風險極大，同時預期收益浮動和預期預期收益也很高。
(10)基金根據什麼評級的擴展閱讀：
基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。
從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。
分類
基金根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類:
(1) 根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。
開放式基金不上市交易(這要看情況)，通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定;封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
(2) 根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。
基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
(3)根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
(4)根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。
基金形式
最早的對沖基金是哪一支，這還不確定。在上世紀20年代美國的大牛市時期，這種專門面向富人的投資工具數不勝數。其中最有名的是Benjamin Graham和Jerry Newman創立的Graham-Newman Partnership基金。
2006年，Warren Buffett在一封致美國金融博物館(Museum of American Finance)雜志的信中宣稱，上世紀20年代的Graham-Newman partnership基金是其所知最早的對沖基金，但其他基金也有可能更早出現。
在1969-1970年的經濟衰退期和1973-1974年股市崩盤時期，很多早期的基金都損失慘重，紛紛倒閉。
上世紀70年代，對沖基金一般專攻一種策略，大部分基金經理都採用做多/做空股票模型。
70年代的衰退時期，對沖基金一度乏人問津，直到80年代末期，媒體報道了幾只大獲成功的基金，它們才重回人們的視野。
90年代的大牛市造就了一批新富階層，對沖基金遍地開花。
交易員和投資者更加關注對沖基金，是因為其強調利益一致的收益分配模式和"跑贏大盤"的投資方法。接下來的十年中，對沖基金的投資策略更加層出不窮，包括信用套利、垃圾債券、固定收益證券、量化投資、多策略投資等等。
21世紀的前十年，對沖基金再次風靡全球，2008年，全球對沖基金持有的資產總額已達1.93萬億美元。然而，2008年的信貸危機使對沖基金受到重創，價值縮水，加上某些市場流動性受阻，不少對沖基金開始限制投資者贖回。