基金業績怎麼評價

⑴ 如何正確評估基金的業績、基金的好壞

1、將基金收益與該基金的業績比較基準做比較 每個基金都有其自身約定的業績比較基準，可以在基金契約和招募說明書中查得。但這個業績比較基準，很少被個人投資者重視。 2、將基金收益與股票大盤走勢做比較 如果一隻基金在大多數時間內的業績表現都比大盤指數好，那麼，您可以說這只基金的管理是有效的，管理這只基金的管理公司是擁有出色的研究和投資能力的。 3、將基金收益與其他同類基金的收益進行比較 不同類別的基金應該區別對待。您不能把不同類別基金的業績進行直接比較。比如說將債券型基金和股票型基金的業績相比較就是不恰當的。 4、將基金收益與你自己的預期收益作比較 根據基金的投資原則和基金經理的操作理念，看看基金的表現是否符合你的預期。當基金錶現與你自己的預期極不相符時，你應該回過頭來看看基金經理是否違反了基金契約上承諾的投資原則和理念。 5、將基金的當期收益與歷史收益比較 只有穩定的業績才是真正的業績，偶爾的成功可能只是運氣，偶爾的失敗也可能只是暫時的。你應該從較長的時間段來綜合評判基金的業績表現。 6、藉助專業基金研究機構的評判結果，如晨星基金評級、好買基金研究中心的基金點評等 對於初入市場的投資者來說，自己做比較可以增強對基金的直觀認識，結合專業基金研究機構對基金的評價和研究，則可以充分地、全方位地了解基金，並迅速提高自己的基金投資能力。

⑵ 怎樣衡量基金的業績,關鍵看什麼指標

1. 看業績的穩定性
業績的穩定性可以通過基金獲得的評級作為參考判斷。在一些第三方平台中，可以找到四分位排名指標，相同類型基金根據業績情況，被分為優秀、良好、一般、不佳四個等級。要確保自己買入的基金長、短業績一直是「一般」以上的。買入基金要從中長期投資考慮出發，如果一直基金短期「優秀」而長期「不佳」，那一定不能買。
2. 看基金累計凈值增長率
基金累計凈值增長率是指在一段時間內基金凈值的增加或減少的百分比（包含分紅部分），它是評價基金收益的指標之一。從演算法上看，基金累計凈值增長率=(份額累計凈值-單位面值)÷單位面值，增長率越高，表示該基金在某一時段內的業績表現越好。同時，基金累計凈值增長率的高低，還應該和基金運作時間的長短聯系起來看，如果一隻基金剛剛成立不久，其累計凈值增長率通常會低於運作時間較長的可比同類型基金。這種情況下，她理財建議可以查看基金經理的過往業績，結合起來進行判斷。
3. 看基金分紅比率
基金分紅比率=基金分紅累計金額÷單位面值。因為基金分紅的前提之一是這只基金必須有一定的盈利，如果一隻基金的分紅比率較高，能實現分紅甚至持續分紅，可在一定程度上反映該基金較為理想的運作狀況。
4. 基金收益與大盤比較
對股票型基金定投來說，可以將基金收益與大盤走勢相比較。如果一隻股票型基金大多數時間的業績表現都比同期大盤指數好，那麼這只基金的管理是比較有效的，選擇這種基金進行定期定額投資，風險和收益都會達到一個比較理想的匹配狀態。

⑶ 基金業績比較基準

基金業績比較基準可被視為基金長期業績的「及格線」，是基金在管理運作中所應追求的最低目標。
在基金投資過程中，投資者往往關注更多的是基金的絕對回報和相對排名，而忽視了基金的及格線——業績比較基準，該指標反映了基金的相對回報，同時映射著基金管理人的管理能力。
(3)基金業績怎麼評價擴展閱讀：
業績比較基準的作用
1、判斷管理水平的重要指標
基金投資過程中，拋開絕對收益和排名，在某一特定時期內，基金的收益率優於業績比較基準表現，說明該產品的管理運作是合格的；若基金的收益率低於業績比較基準表現，則為不合格。
2、「基礎分數線」的設定
不同的考試，及格分數線的設定各不相同，如滿分100分，則通常為60分的及格線，若為150分，則90分為及格，不同的是，考駕照時，通常滿分100分，合格分數為90分。同樣的，不同類型的基金業績比較基準差異也相對較大。
債券基金及貨幣基金業績基準通常與債券指數或活期存款利率掛鉤，以當前債券基金為例，業績基準包括中債綜合債指數、中證信用債指數、中證全債指數等，還有部分為復合業績比較基準，如中債綜合財富(總值)指數收益率×90% 1年期定期存款利率(稅後)×10%。
3、透露基金的投資風格
投資中小盤股的基金，通常採用中小盤指數作為業績比較基準的組成部分之一，如某上證中盤ETF聯接基金，對應的業績比較基準為「上證中盤指數收益率×95% 活期存款利率(稅後)×5%」；投資大盤股的基金，多以滬深300為業績比較基準的組成部分之一。
4、反映團隊的管理能力
通常不能簡單的以基金是否跑贏大盤來判斷團隊的管理能力，業績比較基準能相對更准確的反應基金與相應系統風險的關系，客觀評價基金管理團隊能力的高低。
5、查詢通道
除了通過專門的查詢工具外，業績比較基準為公募基金的披露信息之一，投資者在招募說明書、基金合同等能看到基金的業績比較基準是什麼；在基金季報、半年報、年報中，可以看到業績比較基準與基金凈值增長率的收益情況，且有直觀的對比圖，顯示該基金同期是否跑贏業績比較基準。

⑷ 證券基金業績評價的方法有哪些

1、M2測度。M2測度也是對總風險進行調整的，其反映資產組合同相應的無風險資產混合以達到同市場組合具有同樣的風險水平時，混合組合的收益高出市場收益的大校同Sharpe比相比，其經濟解釋更為直觀。
2、盈虧比。所謂盈虧比指基金相對於某一基準收益的超額收益序列產生盈利與出現虧損的概率比。
在計算盈虧比時，不同的評價者可以根據各自特定的需要選擇不同的基準收益，如市場指數收益、無風險收益、銀行存款利率等。除此之外，還可以根據具體需要將盈虧比推廣為超額收益超過某一水平與低於某一水平的概率比。盈虧比指標可以直觀地反映基金業績的表現，計算非常方便，且無須各種前提假設，是一個簡單、方便、實用的指標。
3、業績評價指數。業績指數（performance i ndex）指標是Michael Stutzer（1998）針對Sharpe比需要假設基金收益正態分布而提出的。
業績指數評價方法認為，基金經理厭惡損失，即厭惡獲得非負的超額收益，因此，他們將根據如何使概率盡快衰退來構造組合，即構造組合使業績指數最大。從另一個角度而言，如果假設投資者厭惡風險，則上述概率的衰退率業績指數可以用來作為投資者對基金業績進行評價的指標。衰退率越高，基金的業績越好，反之，衰退得越慢，基金的業績越差。
4、效用指數
效用指數評價方法從預期效用理論出發，根據基金給投資者所帶來的效用值大小來對基金進行評價。其無需各種傳統業績評價指標所必需的諸多前提假設，同時，在經濟解釋上也比傳統的評價指標更為直觀。
效用指數的取值取決於風險厭惡系數和收益的各階矩。同Sharpe比等傳統的業績評價指標相比，效用指數不但可以適用於收益分布非正態的情況，還通過風險厭惡系數將評價者的風險偏好加入評價中，增加了評價的靈活性和適用性。但是，風險厭惡系數的恰當選取非常困難，這也大大影響了效用指數的實用性。

⑸ 如何考核基金的業績

指數基金業績評價中，雖然我們忽略指數本身的收益，站在專業分析師的角度觀察增強能力和跟蹤誤差，但是方法論的出發點無非三個：絕對值，從外延的角度考慮隨機性，從內涵的角度考慮隨機性，其實這些方法視角，構成了更一般意義上基金業績評價的基礎。現實中，不論我們採取什麼策略，發行什麼產品，投資者的根本需求決定了他們看待問題的角度。基本的零售投資者看收益，稍微專業一些的投資者或者一般的機構人既看收益又看風險，最專業的投資機構，會看風險的結構和內涵，或者說收益分布的畫像。這構成了業績評價的三個不同應用場景。

⑹ 在你看來基金業績怎樣評估呢

評估基金業績有以下幾個基本的角度：

(1) 凈值成長率選定特定期間，比較同類型基金自期初至期末的凈值漲跌幅；另外可以針對股票型基金，以股價指數某一段上升（或下跌）波段為基礎，比較同類型基金在這段行情過程中的凈值漲跌幅。後一種方式比較能顯示基金經理人的功力，如果某個基金在指數上揚時，凈值漲幅均能超過同類型基金及指數，反之在指數下跌時，凈值跌幅又低於同類型基金及指數，那麼基金經理人對於波段行情的掌握及選股方向必有獨到之處。

(2) 平均報酬率有些基金在特定期間或某段行情中的表現也許不出色，卻有長期穩定的報酬率。評估長期業績，可以選定較長的時間（3 ~5年），算出基金在此期間的總報酬率（包括凈值成長及歷年配息），再以復利的觀念，推算出其平均年酬率。計算基金的平均報酬率，有助於將基金與其他替代性投資工具（銀行定存、債券甚至績優股票）的獲利性作比較，對偏好長期投資的人而言，特別具有參考價值。

(3) 單位風險報酬率所有投資工具都有風險，而且報酬率與風險程度往往成正比。因 此，單是以凈值成長率或平均報酬率來評估基金續效並不公平。針對此一缺點，必須將基金的凈值波動程度量化，以衡量基金的風險程度。標准差是最常用的指標。基金標准差是根據每日實際凈值與平均凈值的差價累計計算而來，標准差越大，表示基金凈值波動程度越大，風險也越高。

(4) 基金過去5年的業績1個月、3個月的業績因為時間很短，通常很難據以評斷基金經理人的能力，主要用來檢查短期內有無重大異常狀況。基金過去6個月的業績雖然不太長，但可以作為開始評估重要期間的起始。基金過去 1年的業績，則是相當重要的評估期間。而過去2年的業績則是為衡量 基金經營團隊能力非常重要的評估期間。過去3年業績則是國際上基金評比最重要的一個評估期間，國際基金評鑒機構進行基金評比時，通常都會選擇成立滿3年的基金才予以評比。過去5年業績在國際上也是重要評估期間，不過國內因基金從業人員流動率大，5年業績常是許多基金公司經理團隊共同創造出來的，不易解讀。10年則是非常長期的業績記錄，適合評斷一直沒有換基金經理人的基金。

⑺ 請問如何評價基金的績效表現

基金的績效應該是最重要的考慮 投資人可從以下四方面客觀地評價基金績效表現：將基金的績效表現和既定的指標作比較在海外,基金成立時都會設定一個衡量和評估該基金績效表現的指標這個指標的設定與該基金的投資標的、運作風格等有直接關系,比如高科技基金對應的是高科技指數,小規模基金對應的是小規模基金指數。如果基金的績效表現好於該指標,該基金的績效表現就是值得肯定的；同類基金進行比較大盤基金和大盤基金之間、小盤基金和小盤基金之間、投資標的相同的基金之間才具有可比性。如果將投資標的、運作風格、規模大小都不相同的基金進行比較,則是不科學的；以長期投資的觀點看待基金績效中長期的績效表現才能體現出一隻基金績效表現的全貌。某隻基金可能在短期內凈值表現不佳,但從長期歷史的績效表現來看，該基金的累計績效平攤到每一年,則可能會相當不錯。

⑻ 怎麼正確評估基金的業績、基金的好壞啊

只要知道了基金的凈值增長率和分紅比率，你就可以知道基金的投資收益率。但要注意的是，單單一個簡單的收益率數字，並不能用來完全表達基金的業績。你還需要考慮其他因素對收益率的影響以及收益率長期的變化趨勢，才能客觀地判斷基金的真實業績表現。怎麼做呢？

1、將基金收益與該基金的業績比較基準做比較

每個基金都有其自身約定的業績比較基準，可以在基金契約和招募說明書中查得。但這個業績比較基準，很少被個人投資者重視。

2、將基金收益與股票大盤走勢做比較

如果一隻基金在大多數時間內的業績表現都比大盤指數好，那麼，您可以說這只基金的管理是有效的，管理這只基金的管理公司是擁有出色的研究和投資能力的。

3、將基金收益與其他同類基金的收益進行比較

不同類別的基金應該區別對待。您不能把不同類別基金的業績進行直接比較。比如說將債券型基金和股票型基金的業績相比較就是不恰當的。

4、將基金收益與你自己的預期收益作比較

根據基金的投資原則和基金經理的操作理念，看看基金的表現是否符合你的預期。當基金錶現與你自己的預期極不相符時，你應該回過頭來看看基金經理是否違反了基金契約上承諾的投資原則和理念。

5、將基金的當期收益與歷史收益比較

只有穩定的業績才是真正的業績，偶爾的成功可能只是運氣，偶爾的失敗也可能只是暫時的。你應該從較長的時間段來綜合評判基金的業績表現。

6、藉助專業基金研究機構的評判結果，如晨星基金評級、好買基金研究中心的基金點評等

對於初入市場的投資者來說，自己做比較可以增強對基金的直觀認識，結合專業基金研究機構對基金的評價和研究，則可以充分地、全方位地了解基金，並迅速提高自己的基金投資能力。

⑼ 基金績效評價標准化指標是哪個

夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數 --- 基金績效評價標准化指標。

拓展資料：

夏普比率在現代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整後的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，長期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。
夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。
投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。
所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。
夏普比率在運用中應該注意的問題夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：
1、用標准差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；
2、使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。
3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設；
4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；
5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；
6、夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；
7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現，因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。
8、計算上，夏普指數同樣存在一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。
盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。
基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面，衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。
夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出，已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。

⑽ 證券投資基金業績評價指標都有哪些

基金績效評價就是在剔除了市場一般收益率水平、基金的市場風險和盈利偶然性的前提下，對基金經理人投資才能的公正客觀的評價。
(一)基金的投資目標
基金的投資目標不同，其投資范圍、操作策略及其所受的投資約束也就不同。
(二)基金的風險水平
需要在風險調整環球，網校的基礎上對基金的績效加以衡量。
(三)比較基準
在基金的相對比較上，必須注意比較基準的合理選擇。
(四)時期選擇
計算的開始時間和所選擇的計算時期不同，證券從業資格衡量結果也就不同。
(五)基金組合的穩定性