評估基金有哪些指標

⑴ 看一支基金的好壞要看哪些指標

共同學習啊,我覺得這篇文章還不錯
一般投資者如何選擇基金？
一般來講：
1.選擇你可以信賴的投資顧問；
2.聽取其他基金推薦機構的建議；
3.直接選擇你可以信賴的基金經理、基金公司或基金。客戶總希望自己多了解一些挑選方法，這樣心裡更踏實，也更有利於做出正確選擇。
1.新基金or老基金？
機構客戶和一些投資顧問一般喜歡老基金，而普通投資者經常挑選新基金。是因為老基金的投資團隊已經經歷了磨合期，容易對它以前的選股能力、投資偏好、業績、抗跌性、風險偏好有把握。而對於申購費比認購費高的問題，如果入市時機選擇得好一點，0．5％的收益率差別是很容易賺回來的。老基金可知的因素多一些，不可知的因素少一些，確定性因素大些。新基金從買入，到它開始投資也會有1～2月是沒有收益的。而買老基金，這1～2個月的收益也許不低於0．5％。
在眾多老基金里，你肯定選擇以前各方面表現都最好的基金。經歷了市場檢驗且達到做得最好，這是很不容易的。而對於新基金，你怎樣保證它能成為將來最好的基金呢？當然，如果以前某個很成功的基金經理，還在原公司，不改變他擅長的投資方向，去管理新基金，這樣的新基金不可知因素也會大大降低。當然，新基金也有可能未來的表現很好，只是有時為了安全起見，找可知性多一些的東西去購買。
基金好壞的本質因素仍是投資團隊的水平。
2.低凈值基金or高凈值基金？
有人認為，老基金凈值高，新基金凈值低，其實，這里涉及入市時機問題。如果在大盤高位買入，且此老基金的股票已被高估，如果未能很好地控制風險，買入是有風險的；同樣，新基金也會涉及此種風險。但好的基金可能會在點位高時把高估的股票賣掉，轉換成安全的品種，可以降低投資者的風險，也減少了投資者自己選擇入市、贖回時機的困惑與煩惱。
對於基金來講，凈值高、低的基金對投資者的收益不會有影響。例如，A基金凈值1元，B基金凈值2元，如果他們投資水平一樣，都是年收益率10％，先不考慮手續費，投資者1萬元買A買了1萬份，或他買B基金買5000份，到年底的收益：10000份×?1元×（1＋10％）?＝11000元，5000份×?2元×（1＋10％）?＝11000元，結果是一樣的。
3.選基金需綜合考量
可以參考基金評級、排名，各種評選等。分析入選基金經理的理念，觀察它以前的業績、投資風格、青睞股票的類型，此類股票、版塊前一階段和目前是否已被高估，以及它在每次熊市裡最大的跌幅、風險迴避方法等。總之，這些都是比較專業的事。通過上述方法，也許可以讓您找到較好的基金，但是挑選到最好的基金實際上是較難的。能做到最好的基金，其中涉及的素質太多了，而且想預測將來哪只最好，需要很深功底的，這方面可以向水平高的理財顧問咨詢。
基金在買入後，仍需密切關注。看它是否可能更換基金經理，看它的公司、投資團隊是否有其他變化等。這些都是一般投資者很難得到的信息，可以咨詢調研工作做得好的投資顧問。

⑵ 評價基金組合,我們可以看哪些指標

基金績效評價釋義:
基金績效評價就是在剔除了市場一般收益率水平、基金的市場風險和盈利偶然性的前提下，對基金經理人投資才能的公正客觀的評價。
基金績效評價的指標:
1、夏普(Sharpe)指數簡介
美國經濟學家威廉·夏普於1966年發表《共同基金的業績》一文，提出用基金承擔單位總風險（包括系統風險和非系統風險）所帶來的超額收益來衡量基金業績，這就是夏普指數。夏普指數通過一定評價期內，基金投資組合的平均收益超過無風險收益率部分與基金收益率的標准差之比來衡量基金的績效。計算公式為：
Sp = (rp-rf)/σp
其中，Sp為夏普指數，rp為基金組合的實際收益, rf為無風險收益率, σp 為基金收益率所對應的標准差。
夏普指數的理論依據是資本資產模型（CAPM模型），以資本市場線(CML)為評價的基點,如果基金證券組合的夏普指數大於市場證券組合M的夏普指數，則該基金組合就位於CML之上，表明其表現好於市場；反之，如果基金投資組合P的夏普指數小於市場證券組合M的夏普指數，則該基金組合就位於CML之下，表明其表現劣於市場。因此，可以認為，夏普業績指數越大,基金績效就越好；反之，基金績效就越差。
2、特雷諾(Treynor)指數簡介
傑克·特雷諾1965年發表《如何評價投資基金的管理》一文，認為足夠的證券組合可以消除單一資產的非系統性風險,那麼系統風險就可以較好地刻畫基金的風險，即與收益率變動相聯系應為系統性風險。因此，特雷諾指數採用在一段時間內證券組合的平均風
險報酬與其系統性風險對比的方法來評價投資基金的績效。這就是特雷諾指數，它等於基金的超額收益與其系統風險測度β之比。
計算公式為：
Tp = (rp-rf)/ βp
其中，Tp為特雷諾指數；βp表示基金投資組合的β系數，是投資組合要承擔的系統風險。
特雷諾業績指數的理論依據也是資本資產定價模型（CAPM模型），但是是以證券市場線（SML）為評價的基點，當市場處於平衡時，所有的資產組合都落在SML上，即SML的斜率就表示市場證券組合的特雷諾指數。當基金投資組合的特雷諾指數大於SML的斜率時， 該投資組合就位於SML線之上，表明其表現優於市場表現；反之，當基金投資組合的特雷諾指數小於SML的斜率時，該投資基金組合位於SML線之下，表明其表現劣於市場表現。
3、詹森(Jensen)指數簡介
美國經濟學家邁克爾·詹森1968年發表《1945-1964年間共同基金的業績》一文，提出了一種評價基金業績德絕對指標，即詹森指數。他認為,基金投資組合的額外收益可衡量基金額外信息的價值,因而可以衡量基金的投資業績，其計算公式為：
Jp=rp-[rf+βp(rm-rf)]
----Jp為詹森指數。
詹森業績指數,又稱為α值,它反映了基金與市場整體之間的績效差異。詹森指數也以資本資產定價模型為基礎，根據SML來估計基金的超額收益率。其實質是反映證券投資組合收益率與按該組合的β系數算出來的均衡收益率之間的差額。當然，差額越大，也就是詹森系數越大,反映基金運作效果越好。如果為正值，則說明基金經理有超常的選股能力,被評價基金與市場相比，高於市場平均水平，投資業績良好；為負值則說明基金經理的選股能力欠佳,不能跑過指數,被評價基金的表現與市場相比較整體表現差；為零則說明基金經理的選股能力一般,只能與指數持平。

⑶ 評估基金風險的幾個指標

一、與收益相關指標：阿爾法系數： 反映超額投資回報率（越大越好）
阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照貝塔系數（β）計算的期望收益之間的差額。代表基金多大程度上跑贏預期收益率

二、與風險相關指標：

1、標准差：反映基金回報率的波動幅度（越小越好）
標准差是指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波動越大，那麼它的標准差也就越大。
標准差越大，基金未來凈值可能變動的程度就越大，穩定度就越小，投資風險就越高
2. 貝塔系數：衡量價格波動情況（牛市及上升階段越大越好，熊市及下跌階段越小越好）

貝塔系數（β）是一種評估證券系統性風險的工具，用以評估某隻股票或某隻股票型基金相對於整個市場的波動情況。
貝塔系數是一個相對指標。貝塔系數越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。換言之，貝塔系數越高，其風險也就越大
三、與收益風險都相關指標：

1、夏普比率: 基金績效評價標准化指標（越高越好）

夏普比率（SharpeRatio，也叫夏普指數），是諾貝爾獎獲得者威廉·夏普根據資本資產定價模型（CAPM）發展出來，用來衡量金融資產的績效表現的一個指標。
夏普比率的核心思想是，選擇收益率相近的基金承擔的風險越小越好，選擇風險水平相同的基金則收益率越高越好。該比率代表投資人每多承擔一份風險，可以拿到幾份報酬，該比率越高，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
公式：夏普比率=［投資組合預期報酬率-無風險利率］÷投資組合的標准差
如果夏普比率為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過報酬率。因此，夏普比率越大，說明該只基金單位風險所獲得的風險回報也就越高，基金的績效也就越好

2、R平方：反映業績變化情況（越接近100阿爾法系數與貝塔系數越可靠）

前面我們提到了貝塔系數，然而它能否有效衡量風險，很大程度上受基金與業績評價基準相關性的影響。如果將基金與一個不大相關的業績評價基準進行比較，計算出來的貝塔系數就沒有意義。所以考察貝塔系數時，應當同時考察另一個指標——R平方。
R平方是衡量一隻基金業績變化在多大程度上可以由基準指數的變動來解釋，以0至100計。如果R平方值等於100，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若R平方值等於60，即60%的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之，R平方數值越小，說明業績基準變化與基金錶現的相關性越低。
此外，R平方也可用來確定貝塔系數或阿爾法系數的准確性。一般而言，基金的R平方值越接近100，其兩個系數的准確性便越高。
注意：上述5個指標能幫助我們進行基金風險評估，但是，要想獲得理想的投資收益，需要考慮的因素還有很多，如基金公司的情況、基金經理的水平等。所以，我們需要不斷地加強投資方面的學習，從而提升投資技能

⑷ 證券投資基金業績評價指標都有哪些

基金績效評價就是在剔除了市場一般收益率水平、基金的市場風險和盈利偶然性的前提下，對基金經理人投資才能的公正客觀的評價。
(一)基金的投資目標
基金的投資目標不同，其投資范圍、操作策略及其所受的投資約束也就不同。
(二)基金的風險水平
需要在風險調整環球，網校的基礎上對基金的績效加以衡量。
(三)比較基準
在基金的相對比較上，必須注意比較基準的合理選擇。
(四)時期選擇
計算的開始時間和所選擇的計算時期不同，證券從業資格衡量結果也就不同。
(五)基金組合的穩定性