基金經理如何看年報

1. 基金經理調研記錄在哪看

基金的詳情介紹里。

大家可以在天天基金網上直接輸入基金代碼查詢基金年報，在首頁的搜索欄中輸入基金代碼後，找到基金檔案中的基金公告，然後就可以看到基金年報了。

除了天天基金網，在基金公司官網、證監會指定信息披露媒體、或是通過「中國證監會官網」-「基金信息披露」都可以查看基金年報。

2. 新手怎麼看懂基金

一、投資有風險，給錢需謹慎

新手買基金首要確認自己的風險承受能力在哪裡，方便後續在選擇買何種基金定下基調。鞋合不合腳只有自己的腳知道，所以買基金就要買適合自己的。不要貪圖高收益而忽略了其伴隨的高風險。

基金的風險與收益如上圖所示，二者是相對應的，正所謂「高風險、高收益，低風險、低收益」。由此可看出股票基金風險最高且收益最大，貨幣基金風險最小幾乎是保本收益，如余額寶以及微信的零錢通，收益與銀行一年期存款相當。

新手大多偏向於保守型或穩健型，因此最好挑選與自己風險承受能力相匹配的基金進行購買。

保守型投資者較為適合投資貨幣基金，穩健型投資者可選擇債券基金。債券基金的風險要略高於貨幣基金，但通常下跌幅度也較小。

通常新手是不建議購買股票型基金或混合型基金的，雖然收益比較高，但風險也高。可以先小份額多買幾只練練手，熟悉一下不同基金的特點，根據最終收益總結哪些基金值得下次買進。屆時便可運用基金定投的方式持續投資，攤薄投資風險。

二、五個篩選指標教你選

1 看業績 - 基金排行

首先是看業績，可以通過基金排行，篩選出近三年、近一年、近半年等階段，業績表現排名前列的基金。重點看「基金檔案」里的五項指標，首先看階段漲幅、季/年度漲幅。然後選擇成立時間夠長，經歷過牛市、熊市、震盪市的考驗，各種市場表現都比較優秀的基金。

2看基金經理 - 投資業績

有句話說「選基金就是選基金經理」，我們除了看業績表現外，還要看業績是由現任還是前任基金經理貢獻的。有些基金在優秀的基金經理管理下，可能長期表現優異，但換人後，成績或許會下降甚至一蹶不振。所以，選基必須看基金經理。

如果換人的話，要考察新經理的過往業績和風格如何，再決定是否繼續持有。

3看股票行業配置

選基還要考察基金所持有的股票和行業配置。可以從持倉明細，行業配置里看。如果你看好某一行業或者某類股票，可以選擇主要投資這些行業或股票的基金。

比如你很看好白酒行業的話，可以投資白酒指數基金。如果你了解的更深入，看好白酒行業中的茅台的話，那就買目前重倉茅台股票的基金。

4看定期報告

另外，建議大家投資基金之前，都看看這支基金基金公告里的「定期報告」。也就是基金的年報、季報、半年報。重點可以研究其中「報告期內基金投資策略和運作分析」這一項。

5看機構認可度

還有一個重要的參考是機構認可度，機構投資者作為專業的投資者，其對基金的認可度一定程度上反映了該基金的優異度。通過分析機構對一隻基金長期的持倉比例變化，能夠看出該基金是否得到了專業機構投資者的認可。

這一項可以在規模份額——持有人結構里看到。

三、選基三步驟

1市場分析

在我們准備投身基金大業之前，首先應該看看當下所處的市場環境，做到什麼環境買什麼基。

如果在股市走熊的時候，去買股票基金和指數基金顯然是不合適的，這時應當持有債券基金。

要是在牛市初中期，買股票基金和指數基金才是正道，如果那時再去買貨幣基金和債券基金，就太不劃算了。

復甦周期，股票為王。配置點周期成長型股票基金，行業上可以選擇金融地產、高科技、新興行業等。

經濟過熱周期，商品為王。大宗商品會很火，這個時候我們配置點周期價值型股票基金，比如說有色、鋼鐵、煤炭等大宗商品行業。

經濟滯漲時，現金為王。買貨幣基金或者適當配置點防禦型性資產，例如醫葯、消費、公用事業等行業型基金。

經濟衰退時，債券為王。我們可以投資債券型基金，或者適當配置點消費（食品、白酒等）防禦增長型行業基金。

當然，國情不同，市場體制不同，美林時鍾模型在我國市場上不能死板套用，需要根據自身市場環境和經濟周期進行綜合判斷。

2 歷史業績

基金的歷史業績在很大程度上預示了基金未來業績的持續性和穩定性，可以為我們下一步的決策作出參考。

我們不僅要看基金近一年的收益狀況，還應該關注基金幾年來的平均收益水平，在選擇基金上，建議大家盡量選老一點的基金，三年以上業績穩定，那樣的基金大概率就是一隻比較優秀的基金。

看歷史業績有以下幾個要點：

• 將基金收益與股票大盤走勢進行比較；

• 將基金收益與其他同類基金收益進行比較；

• 將基金的當期收益與歷史收益進行比較。

3制定合理的收益目標

建議新人在投資之前可以先給自己制定一個合理止盈點和止損點。到後面比較熟悉市場，建立了自己的交易系統後，可以不用考慮設置止盈和止損點，根據自己的交易策略走就可以。

止盈就是說如果基金的收益率達到了你的預期水平，那麼就該賣了。止損就是你購買的基金發生了虧損，到了你無法承受的程度，為了避免進一步的虧損，那麼你就該賣了。

劃重點：


止盈和止損點，具體該設置多少是因人而異的，因為每個人的風險承受能力不同。

一般來說止盈點可以設置為止損點的 1.5-2 倍左右。

目標一但設好了，就嚴格的執行，不要貪多，沒有隻漲不跌的市場！

3. 基金年報該看什麼啊

每年三、四月份，是基金公開披露年度財務報告的時候。由於基金凈值的及時公布和基金組合資產品種的定期披露，已使投資者在日常的交易過程中，掌握了一定的基金產品信息。但因基金的經營業績也是按年度進行計算的，因此，相對於日常的基金信息披露，基金年報揭示的信息將更加全面，更加權威，對基金產品的投資更有參考價值。 現實的情況是，基金年報卻不被投資者所廣泛重視。其實，投資者只要重視基金年報，並掌握了閱讀基金年報的科學方法，將對基金產品有一個更加細致的了解。

一、通過年報可以看什麼
1、基金投資策略

盡管每隻基金產品發行時，都有一定的投資策略，這些投資策略都是指導性的。但因市場瞬息萬變，為捕捉投資中的機會，基金管理人也會根據市場情況變化進行適度的策略調整。為此，投資者不能總是以基金招募書上的投資策略作為評定基金產品策略一貫性的標准。當投資者通過閱讀基金年報，及時掌握了基金的策略變化，就會做出自己的投資策略調整，跟上基金的操作步伐。

2、基金投資組合 通過閱讀基金年報，投資者將了解哪些投資組合資產品種產生了收益，哪些投資組合資產品種產生了虧損。被調出資產品種和被調入資產品種之間有什麼不同點和共同點。通過對基金組合資產品種的分析、對比和了解，有利於投資者預測未來的投資風險。

3、基金經理的投資風格

通過閱讀基金年報，投資者將從基金的投資策略、持倉品種的變化、資產配置產生的效益等諸方面，對基金經理的投資風格做出全面評價，以此檢測基金經理操作基金的能力和水平。同時，也要注意是否發生了基金經理人的變動。如果基金經理人發生了變動，投資者則必須通過年報披露的新基金經理人的投資閱歷、歷史業績和其在經理工作報告中的有關陳述。

4、基金持有人結構

通過閱讀年報，了解基金持有人的結構變化，基金申購、贖回、轉換的頻度，將為投資者提供重要的投資參考。通過閱讀「基金前十名持有人」，有助於投資者進一步分析上述基金持有人類別和他們的投資目的，對持有人結構的穩定性有一個大致的了解。

5、基金分紅策略

實證表明，無論採用哪種分紅方式，都有助於降低基金的贖回頻度，促使投資者積極申購。因此，對於具備分紅條件的基金產品，還是應當積極分紅的。

6、基金的內控機制

作為投資者，閱讀基金年報，恐怕最不能忽略的就是基金管理公司的內部控制機制。通過基金經理的投資風格，基金產品投資組合，基金的運作業績，基金持有人變化，將更多地凸現出基金內控機制的完善性、科學性、規范性、高效性，從而觀察和了解基金產品運作的風險控制能力。同樣，一個健全的內部控制制度，也有助於基金運作業績的大幅度提高。
7、重要事項提示

提示一年來基金發生的大事。值得投資者關注的內容包括：基金管理人管理費是否降低、基金公司在過去年度有無司法訴訟、基金公司有沒有發生重大的人事變動、基金公司修改其投資方向的決定等等。

二、如何分析具體資料

1、基金年報的盈虧數據

基金的經營業績一般包括兩部分,已實現收益和未實現收益。前者是指已經落袋的收益或者已經斬倉的虧損,後者是指持有證券的浮動收益或者虧損。

2、周轉率

從年報中我們可以看到基金投資股票的周轉率情況,周轉率的高低反映出基金買賣股票的頻率,周轉率越高說明基金的操作風格越積極主動,甚至採用了較多的波段操作,反之則說明基金傾向採用買入持有策略,注重中長期回報。周轉率=基金的股票交易量/基金持有的平均股票市值。

3、持倉量

由於基金的資產組合中股票價格的市場波動性較大，而債券和現金的市場價格則具有較高的穩定性。因此，基金的股票持倉量成為決定其凈值增長的關鍵因素。一般而言，牛市中，持倉量高的基金，其凈值增長也較大；熊市中，持倉量低的基金，在大盤下跌過程中所收到的凈值損失也相應較小。同時，持倉量也反映了基金經理對未來走勢的一個基本判斷。

4. 怎麼樣看基金的各種數據

基金的數據主要的有如下幾個：
1、 基金規模：一般以50-60億以下規模的為好
2、 最新凈值：即基金當日的凈值，選凈值是高還是低的基金為好，一要看個人 投資基金的本金多少；二要看該基金一段時期來的升勢情況如何；三要看當前的大盤行情；
3、 基金的回報率：當然是選回報率高的為好，不過只是短期內回報率高的基金不要 急於定奪。
4、 基金排名：主要是參看晨星公司的排名，長期以來排名始終在前10名之列的基金為申購的首選品種。
拓展資料
如何挑選好的基金:
1、 基金規模：基金的規模要適中。不宜過大，不然基金經理難以將全部的資金用於投資，也不宜過小，否則收益相對業績基準會更低，甚至可能遭遇清盤；
2、 基金經理：選擇基金經理需要查看其過往業績與從業時間，一般年化收益率在15%以上、從業時間大於5年的屬於比較優秀的基金經理；
3、 基金公司：一般選擇規模較大，知名度高的基金公司會更加穩妥；
4、 基金品種：一般長期投資可以選擇某隻基金的A類，短期投資可以選擇某隻基金的C類。
選擇基金的6大標准:
第一就是基金管理人，優秀的基金管理人能夠聞出投資市場的商家，為基金增值做好的自己事情。
第二就是基金凈值趨勢，這是反應基金價值的公司。如果凈值走勢比較好的話，那麼基金它的投資沒有什麼錯誤的。
第三就是基金的投資佔比，人家明白分散頭投資的作用，為此會將資金分布在一些風險不同的品種中。
第四就是基金品種了，基金品種不同風險和收益也是有差別的，這主要是看大家的選擇是如何的。
第五就是投資目標，看人家的收益目標是多少。
第六就是基本的成本是多少，主要是看管理費和贖回費。
炒基金的大忌是什麼
1. 不能盲目投資 目前基金是有非常多種類的，所以大家在投資的時候千萬不能夠盲選，一定要找到比較合理的風險低，而且收益相對來說差不多的基金，這一塊是比較重要的，千萬不能夠馬虎。
2. 不能一次性全部投資 這一點也就是告訴大家，在超級近的過程中，不能把全部的錢，全部都壓在一個基金上，便是這個基金再穩定再賺錢也不能如此，因為一旦出現問題就會全盤皆輸，這個是炒基金最忌諱的問題。
3. 風險不可忽略 大家在投資的時候，千萬不能夠一味的追求比較高的收益，因為越高收益的投資風險也就更大，這對於炒基金來說是非常不可取的，不能夠過度的追求利潤。

5. 天天看凈值，不如學學怎麼看基金報告

面對洋洋灑灑幾十萬字的基金報告時，可能有些基民就懵了。

這么多頁的基金報告，怎麼看，哪些才是重點呢？所以下面來和大家聊聊這個話題。

一般來講，基金的定期報告，包括季報、半年報和年報。

這3類基金定期報告披露時間為：

季報：每個季度結束之日起十五個工作日內；

半年報：上半年結束之日起六十日內；

年報：每年結束之日起九十日內。

雖然這3類定期報告披露的時間及內容稍微有所不同，但是值得我們關注的內容主要有5點，分別是基金的歷史業績、基金經理簡介、基金經理的觀點、基金的持倉、基金持有人信息。

1.基金的歷史業績

通過基金持有人信息，我們可以看到都有哪些投資者持有這只基金。

如果一隻基金的持有人有多家機構，那麼這只基金的質地通常都不會太差。因為一般來講，專業機構者都具有專業的投資能力，能夠得到多家專業投資者認可的，往往都會太差。

不過，需要注意的是，機構投資者的佔比不能太高。因為一旦這些機構投資者選擇贖回手中的基金，那麼基金可能會有清盤的風險。

好了，就分享到這里，希望對大家有所幫助。

6. 這基金投資季報/年報又要出來了,怎麼看啊看不懂都

抓住關鍵詞,就能輕松攻下基金報告.

1.投資收益

從季報報「基金主要財務指標」中，投資者可了解到相關信息，包括該基金上半年凈收益、每一份基金上半年的凈收益、凈值增長率等。對於封閉式基金和分紅型基金，還可關注「可供分配基金收益」，已實現的收益越多，意味著將來的分紅潛力越大。綜合基金的收益情況，投資者還可了解整個基金業的盈利水平。

2. 相對業績表現

季報中「份額凈值增長率與業績比較基準收益率比較表」中，基金凈值增長率超越比較基準的幅度更能客觀地反映基金的操作水準。

3. 基金經理報告

季報雖是對一季度投資的總結，但通常基金公司還會對後市進行展望、透露自己看好的行業，有價值的是中報中的市場觀點一般是在8月中旬所寫的，可供投資者做投資參考。

4. 基金規模

投資者可從季報中了解到上個季度基金份額規模的變動情況，和截至年中基金的規模，基金規模是選擇基金的一項參考指標。此外，今年中報，基金公司將首度披露公司員工購買自己的基金情況。

5. 基金重倉股

基金季報中只披露基金的十大重倉股，而中報會公布所有股票投資明細，投資者對基金的股票配置可一覽無余。

6. 額交易個股明細

基金中報會披露基金買入或賣出股票超過基金資產凈值2%的所有股票名細，投資者可從中看出上半年基金的投資動向。

7. 基金持有人結構

從這個指標，投資者可看出機構和散戶持有該基金的比例。現階段開放式基金持有人結構散戶化趨勢明顯。