招行中基金對標指數如何選擇

A. 如何正確的選擇指數基金

指數基金根據投資標的不同，分為大盤指數基金（上證50、滬深300等）、中小盤指數基金（中正500、創業板指數等），指數基金定投，不同基金各選一隻就行了，重復選擇並不會增加收益；
大盤、中小盤各選一隻，類似：滬深300+中正500「或者」「上證50+中正500」這樣的組合都可以；
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B. 怎樣選擇指數基金定投

C. 定投，如何選擇好的指數基金

很多投資者在做定投時，我們都推薦指數基金。很多人就來問了：究竟指數基金是什麼？為什麼適合定投？怎麼挑選指數基金作為定投標的呢？我們今天就來梳理一下。

1，什麼是指數基金？

指數基金，就是跟蹤標的指數的基金，指數裡麵包括什麼股票，指數基金就買什麼股票，目的是取得和指數大致相同的收益率。通常，根據基金的名稱就能大致判斷出是不是指數基金。比如：興全滬深300、易方達創業板ETF聯接、招商中證白酒、國泰國證新能源汽車等，它們都有「標的指數」的字樣。當然，最靠譜的方法是看基金類型、以及投資目標。

指數基金分為「寬基」和「窄基」。寬基就是我們常說的規模指數，比如：上證50、滬深300、中證500等，其指數成份股是按照規模和流通性來歸類，可供選擇的行業范圍較寬。而窄基，則是指單一行業或單一主題的指數，比如：白酒指數、新能源汽車指數等，是不是很好理解呢。

由於窄基和某個行業、主題高度相關，如果沒有對相關行業主題有一定了解，建議不要為了追熱點而投資。而寬基有很明顯的風格特徵，投資者只需根據自身風險偏好、投資風格來選擇就好。

另外，指數基金根據復制方式的不同，分為被動指數型和增強指數型。被動指數型完全復制指數，追求和指數一樣的收益；增強指數型跟蹤指數的同時，小部分資產可以積極投資，更靈活，期望獲得一定的超額收益。

正因為它們的投資策略、投資目標有所不同，挑選它們的方式也不同。被動指數型更看重「跟蹤誤差」，跟蹤誤差越小、投資擬合度越好；增強指數型更看重「信息比率」，信息比率越大、單位主動風險獲得的超額收益越高，投資能力越強。

2，怎麼能夠知道自己所買的指數基金，對應股市當中的哪個版塊？

怎麼看你買的基金，是投資於哪個行業、主題、概念或者指數，具有什麼樣的投資風格。有很多種方法來看，包括基金名稱、投資范圍、業績比較基準、行業配置、重倉股等。

其實，指數基金是最容易得知投資於什麼個股的（判斷是否為指數基金看「基金類型」）。一般從基金名稱就能知道，不管是規模指數、行業指數、還是主題指數。

比如：工銀滬深300，就代表跟蹤滬深300指數，指數裡面有什麼股票，就買什麼股票。而滬深300指數裡面，大金融（銀行、非銀金融）佔比33.1%、食品飲料佔比6.8%、醫葯生物佔比6.4%。再比如：銀華中證全指醫葯，從基金名稱一眼就能看出是投資於醫葯行業的。

數據來源：Wind，統計日期2018-04

除了基金名稱，還有比較直接的方法就是看業績比較基準。比如：匯添富中證主要消費ETF聯接，它的業績比較基準是：中證主要消費指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅後)*5%。很顯然，該基金投資於消費行業。

對於指數基金，從基金名稱和業績比較基準基本上就能看出一隻基金是投資於什麼行業或主題了。

3，如何挑選指數增強基金？

以163407和100038這兩個指數基金為例：

1）這兩只基金都是跟蹤滬深300的指數增強基金。對於指數增強基金，選擇信息比率高的。

先來科普一下什麼是信息比率：信息比率=（基金報酬率-基準指數報酬率）/超額報酬的標准差，它衡量的是某一投資組合優於一個特定指數的風險調整超額收益。信息比率越高，代表主動投資的能力越強。

近7年多的數據顯示，富國滬深300的信息比率（年化）要比興全滬深300高，說明富國滬深300單位跟蹤誤差所獲得的超額收益更高。並且，富國滬深300成立時間還早，是國內最早的一隻滬深300指數增強基金，個人更建議選擇富國滬深300。

可能有人會問為什麼不用夏普比率來衡量？這是因為夏普比率是從絕對收益和總風險角度描述風險調整後收益，而信息比率則是從主動管理的角度。這就是為什麼我們用夏普比率來挑選主動管理型基金，而用信息比率來挑選指數增強型基金的原因。

2）費率方面，富國滬深300是高一點。管理費高0.2%，託管費高0.03%，贖回費2年內高0.2%左右，申購費一樣（折後0.12%），加總起來也就0.43%，不到0.5個點，影響不大的。具體可以登錄好買基金網——費率查看。

4，ETF基金是什麼，怎麼選？

按投資范圍，ETF可以分為：股票型ETF、債券型ETF、商品性ETF。

1）股票型ETF數量最多，目前市場上有129隻，包括以下幾種類型的ETF。

注意：跟蹤同一規模、行業、策略指數等的ETF基金不是只有一隻。以中證軍工指數為例，就有4隻ETF基金。

那麼，怎麼挑選ETF基金呢？規模大、成交量大、跟蹤誤差小、費率低的ETF更值的投資。

首先，規模大能更好的應對大額贖回和申購對股票持倉的影響，且規模越大也說明市場認可度越高；其次，成交量是代表ETF流動性的指標，成交量大的ETF可以更迅速的以市場價格成交；由於ETF跟蹤標的指數，跟蹤誤差越小代表基金對指數跟蹤的准確性越高；另外，費率越低越好，包括管理費、託管費、交易傭金（一定要讓券商給你下調交易傭金）。

2）債券型ETF有8隻，包括國債、城投債、信用債、周期債等；商品型ETF有4隻，都是黃金ETF。

需要提醒的是，購買場內ETF需要有股票賬戶哦。想要投資目標ETF，又沒有股票賬戶的投資者，可以通過申購ETF聯接基金。相比其它指數基金，ETF聯接基金的費率更低呢。ETF聯接基金可以在好買基金的各個平台隨意購買，並且支持定投。

D. 挑選指數基金的時候，需要看哪些方面呢

指數基金近年來被各大基金公司作為首選推薦，投資者也在中長期的投資中，越來越青睞於指數基金的選擇。相對於低風險的投資產品，指數基金選擇正確的投資方式，往往能取得更好的收益，畢竟在本金較少的情況下，更多投資者還是願意去“搏一搏”，目的就是為了獲得超額收益。那麼挑選指數基金的時候需要看哪些方面呢？

投資者在實際挑選指數基金的時候，應該選擇估值相對較低、歷史走勢相對穩定、長期投資具有價值的指數基金。這就好比剛才所說的科技股行業，要對比半導體、晶元、軟體、計算機、電子產品等等指數作為行業內的評估，這樣能做到相對較好的投資策略，從中選擇內在價值區間的指數進行投資。

E. 如何選擇好的指數基金用哪些指標來判斷

一、關注基金所跟蹤的指數

投資者在指數型基金的投資中需要注意兩個問題，第一是基金的跟蹤指數問題，選擇指數基金需要關注基金所跟蹤的指數是否值得選擇，指數的標的范圍不能過小。

一般講，大的指數比較穩定一點，因為標的范圍比較廣的指數，市場代表性好一點，長期表現會更平均一點。

據統計，從2004年6月30日至今，表現最好的指數是深證100指數，漲幅超過450%，第二名是中證100指數，漲幅接近430%，其次是滬深300指數，漲幅超過380%。今年以來漲幅排名前三名的，則為深證100指數、滬深300指數和中標300指數，基本上都是成份股范圍比較廣的指數基金錶現比較出色。

二、關注指數型基金的增強型與普通型

除所跟蹤的指數外，投資者還應判斷，是應該配置普通指數基金還是增強型的指數基金。馬永諳表示，在不同的市場環境下，選擇應有所不同。目前的市場環境中， A股市場還不是完全有效的市場，在這樣的市場中，增強型基金的表現可能比較好，但是，把眼光放遠一些，普通指數型基金則可能會最終跑贏增強型基金。

據了解，在現有的指數基金中，一種是普通的指數基金，以有效地跟蹤基準指數為投資目標，其中以ETF的擬合度最高。

另一種是增強型指數基金，這種基金是在純粹的指數化投資的基礎上，根據股票市場的具體情況，進行適當的調整，如長盛中信全債、銀華-道瓊斯88、萬家公用事業。

三、選跟蹤誤差小的基金

評價指數基金及其基金經理，不能過分看重短期業績，而應將跟蹤誤差當作重要指標。某指數基金取得超出跟蹤指數20%的業績，實際只能算是一隻主動性股票基金，而不能將其看做是被動性指數基金。只有既能較好地控制跟蹤誤差范圍又能取得超越標的指數業績的，才當屬優秀的指數基金。

四、選指數基金開發和管理能力強的基金公司

選指數基金開發和管理能力強的基金公司。指數基金盡管屬於被動投資，但選擇指數標的、降低跟蹤誤差、減少交易操作等，仍需要基金管理公司有較強的管理能力。目前，國內已有十幾家基金管理公司推出了指數基金。
其中易方達、華夏、嘉實、鵬華等基金公司的指數基金錶現優異，顯示了公司在指數基金的穩定回報方面具有較強能力。

五、費率的比較

指數型基金是非職業的長期投資者的首選投資對象，尤其適合教育基金、養老金等投資目標。通常，從長期來看，只有20%左右的主動投資型基金的收益率能夠超過指數型基金，其中又只有10%左右的主動投資型基金能夠比指數型基金的收益率多1%，而比指數型基金的投資收益率高3%以上的主動投資型基金還不到全部股票型基金的0.5%。這是因為指數型基金是充分分散投資的結果，具有高容錯性和適應性，而且由於採取被動投資策略，指數基金的換手率很低，交易費用、管理費用和託管費用都比主動投資型基金要低得多。

F. 指數基金的指數該怎麼選擇

首先，根據指數基金本身的投資操作方式，可以把指數基金分為完全被動跟蹤指數的指數基金與增強型的指數基金兩類。前者是完全意義上的指數基金，後者跟蹤指數的同時加入了積極投資的成分以期戰勝市場，在提高收益預期的同時，也在一定程度上增加了風險與成本。 其次，指數基金可以按照所跟蹤指數對應的資產類型不同或投資區域的不同進行細分。比如說在美國根據所跟蹤指數涉及的資產類別不同可以將指數基金分成股票指數基金、債券指數基金、不動產指數基金等；又如股票指數基金可以根據投資區域的不同進行劃分，如美國標准普爾500指數基金、英國金融時報100指數基金、日本日經指數基金等等。 此外，目前的指數基金以股票基金為主，根據基金所跟蹤的股價指數的特點可以進一步細分為以下幾種類型： （1）綜合型的指數基金。綜合型指數基金是目前市場中見得最多、也最為典型的指數基金，它們以市場中某一反映全市場狀況的綜合性指數作為跟蹤標的，如我們常聽說的上證指數、深證成指、上證180指數、深證100指數以及國際上著名的道瓊斯工業平均數、標准普爾指數等等，都屬於綜合型的指數。由於這些綜合性的指數反映的是整個市場的平均收益，不僅具有非常強的市場代表性，也充分分散了個股的風險，所以這類綜合型指數基金也就成了指數基金的主流品種。 （2）按照板塊分類的局部型指數基金。這一類的指數基金以反映市場中某一板塊的指數作為跟蹤對象,其中最常見的是按上市公司的規模分類的指數，以及它所對應的基金，也就是大盤股指數基金、中盤股指數基金和小盤股指數基金。另外還有一種較為常見的是按投資目標進行區分的指數基金：按投資目標的風格類型進行劃分，可以將股票分為價值型或成長型股票，於是也就有了價值型指數基金與成長型指數基金。 （3）行業指數基金。某些股價指數可以是描述某一特定行業上市公司股價的變化情況，由此就產生了各種類型的行業指數，以這些行業指數作為跟蹤目標的指數基金就是行業指數基金，如在美國較為常見的就有高科技行業指數基金、醫療保健行業指數基金等等。 （4）混合型指數基金。這一類的基金是上述幾種類型的組合，也就是將上述的行業或板塊進行復合後作為標的指數的指數基金。 可根據以上所說，選擇不同類型的指數基金品種投資。 無論投資那些指數基金，在股市單邊下跌市中或者長期的震盪市中，都是不適合投資指數基金的，因為指數基金是被動跟蹤股指的。 只有在震盪上漲和單邊牛市的行情中，指數基金才能獲得最大的收益和投資回報率的。

G. 招商銀行網上銀行的基金類型怎麼沒有指數型呢

指數型也是股票基金，是按照指數所選的股票進行配置，較被動穩健。其他的股票型有各自的投資風格，選擇要看個人偏愛。那種帶300、50、180的都是。
先做一下自我認識，是要高風險高收益還是穩健保本有收益。前一種買股票型基金，後一種買債券型或貨幣型基金。確定了基金種類後，選擇基金可以根據基金業績、基金經理、基金規模、基金投資方向偏好、基金收費標准等來選擇。基金業績網上都有排名。穩健一點的股票型基金可以選擇指數型或者ETF. 定投最好選擇後端付費。恕不做具體推薦，鞋好不好穿只有腳知道。

H. 如何選擇指數型基金

指數型基金，顧名思義是以指數成分股作為投資對象的基金，目標是讓該基金投資組合收益的變動與標的指數的變化趨於一致。投資指數基金在一定程度上相當於「購買」了該基金所跟蹤的成分指數。

對挑選指數基金的幾點建議
1、弄清指數編制方法，選擇合適自己的指數基金。比一般股票型基金更復雜的是，選擇指數型基金一定要搞清楚不同基金所投資的指數的編制方法。比如，比較激進的投資者可以選擇標的為中小板指數的基金；大盤成長型偏好者可以選擇以滬深300為標的的指數基金等。

2、考慮流動性需求，選擇合適自己的指數基金。需要有更好流動性的投資者可以選擇ETF或者在股票市場買賣LOF基金。

3、考慮套利需求，選擇合適自己的指數基金。如，一般的投資者可以尋找LOF基金場內外的差價以套利；而資金實力雄厚、又有足夠的時間的投資者則可以等待ETF基金套利機會的出現。

4、觀察不同漲跌周期，選擇合適自己的指數基金。現實中，不同指數也許有輪番漲跌的可能。比如，在某一個時期，可能深100指數好於上證50
指數，而在另一段時間可能剛好相反。如果這種可能真的存在，那麼，在不同時期你可以買入不同表現的指數基金。比如，你應該買入漲幅落後的指數基金或者跌幅
更大的指數基金而不是去追漲殺跌。

5、考慮基金的穩定性，選擇合適自己的指數基金。如果存在追蹤同類指數的基金，那麼，盡量不選擇「增強型指數基金」；同時，在不同交易方式的指數基金中我更偏愛ETF基金。

以上僅為個人觀點，僅供參考。如果回答對您有幫助，希望能夠採納，謝謝！

I. 我的招行卡想定投指數型基金，請問我該定投哪個指數型基金好呢上證50，深證50，上證180，滬深300..

嘉實滬深300，該基金以滬深300指數為跟蹤標的，市場覆蓋面較廣，基金的日跟蹤偏離度一直控制在0.3%之內，信息比率08年在同類跟蹤滬深300指數的指數基金里為最高。
希望採納