如何診斷基金產品

B. 怎麼判斷基金現在是低估值還是高估值

在評判基金估值的高低的時候，主要看市盈率（PE），再配合使用市凈率（PB），效果就會更好一些。一般而言，市盈率和市凈率越高，則越高估；市盈率和市凈率越低，則越低估
一、股票基金的估值方法
主要關注兩大重要指標：

1.市盈率 = 當前股價 / 每股收益
簡單講就是市場目前願意為一家公司每一塊錢的收益付出多少對價。
比如合理的市盈率為20，也就是說在一般情況下，市場願意為其每年一塊錢的收益付出20塊錢的對價。
但由於某些時候，市場比較悲觀，市盈率變成為15，也就是說企業每一塊錢的收益，市場給的對價僅僅只有15塊；
再比如市場比較亢奮的時候，市盈率可能達到30，投資者投資意願強烈，願意給每一塊錢的每股收益以30元的對價。

2.市凈率：市凈率 = 當前股價 / 每股凈資產
市凈率的重點放在了企業的固定資產上。
大型工業制備企業、周期性行業估值主要看市凈率。
其資產構成中固定資產比較多，比如鋼鐵煤炭有色等等。大型工業制備企業也多屬於周期性行業，不同時期的凈利潤變化非常大，單純用市盈率可能無法顯示其是被高估還是低估，因而輔助市凈率這個指標就顯得非常有必要了。
另外，企業有大量資產的話，就算不經營，資產往往也是可以變賣的，因此如果市凈率小於1，也就是說股價比每股凈資產都少了的話，那麼說明股價是具備一定的安全性的。

二、股票基金分為兩類
股票型基金分為兩種，一種是主動管理型基金，一種是指數型基金。指數型基金又分為被動型與增強型。對於主動管理型基金，它的投資范圍很大，基金投資的倉位隨著市場漲跌隨時可能變化。而基金每季度僅公布其十大重倉股，所以對於主動管理型基金，是沒辦法判斷估值高低的。相比不限范圍，無固定倉位的主動管理基金，指數型基金因為跟蹤某個指數，短期的漲跌基本會跟隨指數的漲跌，因此指數型基金的估值情況，可以通過其跟蹤的指數看判斷。當我們在看指數PE百分位數據時，很多觀點都是認為當百分位低於20%時，代表低於歷史上80%的時間，就是低估狀態，當百分位高於80%時，代表歷史上80%的時間，就是高估狀態。不過 如此設置高估與低估百分位是否合理，還需要時間印證，因為20%百分位數和80%百分位數會隨著時間變化而不斷變化的。

C. 怎麼判斷一支基金是高估還是低估了

只有指數基金可以判斷是低估還是高估。判斷指數基金是否高估的方式就是看指數基金估值水平所處的歷史分位數。一般低於歷史均值就是低估的，反之就是高估。

其他類型的基金無法判斷低估還是高估是因為其他類型的基金是會調倉的。而指數基金的持倉比較固定，而且一般指數的變更也是很少的。低估還是高估可以作為投資者投資指數基金的參考。

基金注意事項

1、要注意根據自己的風險承受能力和投資目的安排基金品種的比例。挑選最適合自己的基金，購買偏股型基金要設置投資上限。

2、要注意別買錯基金」。基金火爆引得一些偽劣產品渾水摸魚」，要注意鑒別。

3、要注意對自己的賬戶進行後期養護。基金雖然省心，但也不可扔著不管。經常關注基金網站新公告，以便更加全面及時地了解自己持有的基金。

D. 如何判斷哪個基金值得買

診斷基金第1步：基金是怎麼賺錢的？

很多人喜歡看收益率買基​金。收益率這個指標最簡單直觀，坑也最多。基金公司很熟悉基民心理，你喜歡看收益率，那我就曬成績單。

哪個階段收益最高就曬哪個，哪個產品收益高就賣哪個，總能找到一個階段收益不錯的產品賣給你！

但是，看收益率買基金，很多時候都是即買即虧。為什麼會醬紫？如果你知道基金收益率的背後構成，就會知道虧損絕非偶然。

簡單來講，收益的來源可以理解為兩部分，第一是市場，第二是能力。

有些收益來源於市場，也就是賺市場走勢的錢。如果基金所處的市場是順風，那麼基金也是賺錢的。

舉個栗子，指數型基金就是典型。指數型基金屬於被動型投資，不摻雜人為因素，完全跟著市場走。

比如過去一年白酒行業漲得好，那麼白酒指數基金自然水漲船高，收益率也很好看。

你能說這是基金的能力嗎？只能說它最近趕上了市場熱點，運氣比較好。

診斷基金第2步：學會看專業指標

剛才說的市場和能力都是很虛的東西，那麼有沒有實實在在指標可以參考呢？當然有，而且有不少，菜導覺得比較好用的有以下這么幾個。

1、波動率

要了解一隻基金的能力，一定要關注收益背後的風險。查看基金風險，波動率是一個不錯的指標，波動率指的是基金凈值的波動率，波動率大的基金風險也更高，這讓基民心跳也越快。

2、回撤

看基金的抗風險能力，也可以看回撤這個指標。回撤的意思，是基金從最高點跌到最低點的幅度。回撤大的基金抗風險能力也比較差。

3、夏普指數

有沒有一次性把風險和收益都看清的指標呢？

有，專業機構經常用「夏普指數」這個指標，它綜合考慮了收益和風險，可以算出：基金承擔一分風險的同時，能創造幾分收益。夏普指數越高，這個基金的績效就越好。

不過說實話，夏普指數、最大回撤這些東西，一般的網站都查不到，必須有專業的機構來做資料庫。

數據都得花錢買，所以普通基民也很難搞到這些數據來判斷基金好壞。

E. 如何判斷基金是否是優質基金

這個方法有很多，在我個人看來，選取公募基金中的頭部基金即可。

每個人對於理財都有自己的看法，同時也有一套自己的方法論。也正是因為這個原因，投資才能充滿樂趣。如果一個人只會盲目抄作業的話，這個人在投資市場中大概率賺不到錢。關於你問的這個問題，我會嘗試從以下幾點做出相應的解答，希望能夠給你啟發。

我先講一下目前市面上的基金情況。

目前市面上大概有4000隻左右股票，但已經有接近8000隻基金，你可以把基金理解為股票籃子，但現在股票籃子已經比股票都要多了，這也嚴重說明目前的基金市場已經高度飽和。在這種情況下，新手一般沒有什麼辨識度，也很難在紛繁復雜的基金產品中找到適合自己的優質基金產品。

F. 怎麼辨別基金是高點買入還是低點買入，看哪裡

當基金的凈值處於一年業績走勢的歷史較低的位置時，可以判斷它目前處於低位，反之，當基金凈值處於一年業績走勢的歷史較高的位置時，可以判斷它目前處於高位。

拓展資料：

一、定義：基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。

二、分類：根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：
（1）根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位
（2）根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
（3）根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
（4）根據投資對象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、混合型基金、股票基金四大類。

三、操作技巧：
第一，先觀後市再操作，基金投資的收益來自未來，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場未來發展是牛市還是熊市。再決定是否贖回，在時機上做一個選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時間，使收益最大化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。
第二，轉換成其他產品，把高風險的基金產品轉換成低風險的基金產品，也是一種贖回，比如：把股票型基金轉換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉換費一般低於贖回費，而貨幣基金風險低，相當於現金，收益又比活期利息高。因此，轉換也是一種贖回的思路。
第三，定期定額贖回，與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現金管理，又可以平抑市場的波動。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。

G. 怎麼判斷理財產品是不是基金

投資者在購買的時候，可以查看理財產品上面的風險等級，以及詳情，如果理財上面標有R1-R5這種風險等級的，那麼就不是基金，是屬於銀行理財產品。
總得來說，不管是理財產品還是基金，都是有風險的，投資者在購買的時候，一定要慎重考慮，選擇適合自己的理財。
【拓展資料】
以銀行理財為例，銀行理財產品按照風險等級，可以劃分為謹慎型產品(R1)、穩健型產品(R2)、平衡型產品(R3)、進取型產品(R4)和激進型產品(R5)這五種，數字的增加代表風險的加大。
銀行理財與基金的區別
那我們下面就來講講基金與銀行理財的區別。
①從提供服務的主體上講，銀行理財由銀行提供服務，基金由基金公司提供服務。
關於銀行和基金公司的區別，可以打個簡單的比方。銀行就像一間大型超市，裡面有各種各樣的「商品」，比如存款、理財、信貸、保險等，重在「全」。基金公司就像一間專賣店，專門賣一類產品，那就是基金，重在「專」。
之前我們也提到過，銀行可以代銷基金公司的基金。但是反過來，基金公司不會代銷銀行理財。
②從范圍上講，銀行理財的投資范圍和基金的投資范圍有較大重合，但銀行的投資范圍略大於基金。
從投資范圍上講：銀行理財和基金都可以投資貨幣市場、債券、股票等，但銀行理財還可以投資藝術品、收藏品等另類資產。同時銀行理財可以投資基金，而反過來的情況較少。
③從信息的透明度上講，基金的信息透明度高於銀行理財。
基金受到證監會的監管，在信息披露上的要求相對比較嚴格，尤其是公募基金，持倉、收益等信息需要定期公開。
相比之下，銀行理財產品目前尚無法律形式的文件進行規范，雖然受到銀監會等機構監管，但主要是通過下發規章以及通知等形式來進行的。銀行理財的資金去向也較少透露，一般以自我規范為主。
④從費用上講，基金和銀行理財的費用不同。
基金的費用一般由認購費/申購費、銷售服務費、贖回費、管理費、託管費等部分構成。
銀行理財除了封閉型理財提前贖回會產生費用，一般不收贖回費。其他幾種費用銀行理財也有，但通常費率會比基金低。
除此之外，銀行理財還有可能產生其他費用，比如：投資賬戶開立及維護費、交易手續費、資金匯劃費、清算費；增值稅及附加稅費等。
⑤購買門檻上講，銀行理財和基金的購買門檻不同。
銀行理財尤其是自營理財的購買門檻一般高於公募基金。私募基金比較特殊，在這里先不展開。
銀行的理財產品分為自營和代銷。自營理財是銀行自己運營的理財產品，管理人是銀行。代銷的理財產品，銀行只負責銷售，實際管理人不是負責銷售的銀行。
一般銀行自營理財產品的購買門檻相對較高，一般在1000元以上，更加普遍的是1萬起購、5萬起購或者100萬起購的產品。
而基金的購買門檻相對較低。公募基金的一般是1元或者10元起購，也有100元或者1000元起購的。

H. 如何判斷一隻基金是新的還是老基金

基金一般會公布發行日期，這個查看公開資料即可找到。
如果不想查找資料，簡單看下K線走勢圖粗略判斷的話，可以從以下兩幾個方面粗略判斷，但不一定準確：
1.基金凈值。由於新發行基金的凈值一般是1，一般而言基金的凈值接近於1，則新發行的可能性比較大。
2.基金K線圖的周期。查一下基金是否有最近1個月的K線圖，新基金一般還沒有這么長的。

I. 如何判斷基金是穩健型還是進取型

最簡單的方法就是觀察此基金的最大回撤率。

對於剛剛參與基金投資的小夥伴來說，很多人不知道怎麼分辨基金的好壞，同時也不知道哪款基金的投資風格適合自己。其實選擇基金並不難，我會從以下幾點做詳細解答。

一、你可以觀察基金的歷史最大回撤率。

顧名思義，歷史最大回撤率就代表了這支基金在歷史上最大的回撤幅度。對於進攻型的基金來講，此類基金一般包含混合型基金和股票型基金，這類基金的歷史最大回撤幅度一般能達到45%左右。換而言之，這類基金所給你帶來的最大波動可能是45%的虧損。其他基金是同樣的道理，如果一款基金的最大波動已經嚴重超過你的心理預期，這款基金產品便是進取型的基金產品。

J. 基金診斷的數值是如何看的基金診斷值達到多少是好的

基金診斷是一項比較復雜的系統工程，對於普通投資者來說，推薦的方法是學習3到6個檢測指標來排除劣質基金產品，桶原理告訴我們只要我們的基金組合中沒有短板，整體收益水平就不會過低。因此，普通投資者需要掌握基金診斷方法，才能幫助淘汰劣質基金，希望保留優質基金的投資組合。很多合夥人都了解了支付寶基金的診斷功能。通過該功能，用戶可以對基金的詳細信息進行分析，讓用戶在購買基金之前了解到更多有用的信息。

基金診斷方法從三個維度對基金的投資成本績效進行量化:在收入指標方面，建議3 - 5年內絕對收益每年能達到10%以上，相對收益3 - 5年內能進入行業前1/5，每年能進入行業前1/2。在風險指標方面，建議3 - 5年的夏普比率高於0.6，最大回檔位低於同類型基金同期的平均水平。輔助指標表明，基金規模在50億以下，內部持股比例越大越好。此外，我想說的是，知識存在於謬誤之中。我們所知道的基金分析指標可能仍然很差，甚至不完全科學。希望通過這些指標來實現優質基金的甄選和保留。