lof基金如何套利通俗講解

1. 關於LOF基金套利

LOF基金是指通過深交所交易系統發行並上市交易的開放式基金。
LOF基金與其他基金最大的不同是投資者既可以選擇在銀行等代銷機構按當日收市的基金份額凈值申購、贖回，也可以選擇在深交所各會員證券營業部按撮合成交價買賣，簡單地說，它是一種跨市場基金。投資者可以利用它的這一特性進行跨市場套利。
比如，在股市大跌時，由於交易所市場上LOF基金拋盤大於買盤，引起LOF基金價格大幅下跌，其下跌幅度會遠遠大於其凈值的下降幅度。因此投資者完全可於T日在交易所市場上買入折價率高的LOF基金，然後去證券公司辦理轉託管手續(轉託管費用約為30元/筆)，在T+1日投資者便可在證券公司以基金凈值贖回LOF基金。只要T+1日的LOF基金凈值扣除手續費後高於T日在交易所市場的買入價，投資者就可以實現套利，價格相差越大獲利越多。
同樣，在LOF基金出現溢價的情況下，投資者也可以在證券公司以凈值買入LOF基金，轉託管後於T+1日在交易所市場拋售LOF基金完成套利。

2. LOF的套利

LOF基金的申購和贖回價格取決於基金單位資產凈值，而在二級市場交易的價格由系統撮合形成，主要由市場供需決定，兩者之間很可能存在一定程度的偏離，當這種偏離足以抵消交易成本的時候，就存在理論上的套利機會。通常，投資者可以通過在二級市場上買入LOF，並在一級市場上贖回LOF，從而在兩個市場上獲得套利收益。要想實現此套利，這兩次交易最好是同時進行。但按照深交所公布的LOF規則規定，「登記在證券登記結算系統中的基金份額只能在本所交易，不能直接申請贖回；登記在注冊登記系統中的基金份額只能申請贖回，不能直接在本所交易」。意思是，LOF不能在一二級市場之間迅速轉換，必須進行轉託管。而轉託管的時間為兩個交易日，即目前的LOF套利全過程的完成需要三個交易日，而不能在一個交易日完成套利的整個過程。如果基金單位凈值在兩個交易日內出現下跌，則投資者不僅不能實現套利，反而會出現損失。因此，這種套利通常只是對資金量較大的機構投資者有利，一般的中小投資者很難從中獲得顯著的套利收益。

3. 什麼是lof基金套利lof基金如何套利

什麼是lof基金套利？

LOF基金，也叫上市型開放式基金，上市型開放式基金發行結束後，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。

也就是說LOF基金有兩個交易市場：一級市場、二級市場。一級市場就是投資者直接從基金公司申購、贖回一定份額；而二級市場就是投資者像買賣股票那樣，買入或賣出一定份額。

從基金公司申購、贖回的時候，是一個價，叫凈值。而在二級市場買入賣出的時候，又是一個價，叫現價。

LOF基金的凈值，每天只有一個（基金公司每天下午3點公布）；而LOF基金的現價卻是實時變動的。

LOF基金套利，就是利用凈值與現價間的價差，在價格低的市場買入，到價格高的市場賣出。

LOF基金套利操作分為溢價套利和折價套利：

溢價套利（一級市場買入，二級市場賣出）：當基金在二級市場的現價高於基金在一級市場的凈值，並且幅度高於手續費，則出現溢價套利機會。

折價套利（二級市場買入，一級市場賣出）：當基金在二級市場的現價低於基金在一級市場的凈值，並且幅度高於受益匪淺，則出現折價套利機會。

lof基金如何套利？准備工作如下：

申請賬戶

一級市場的申購贖回是和基金公司對接的，所以需要先去證券營業廳開通基金賬戶；

二級市場申贖通過股票賬戶進行，需要申請券商賬戶。

之後就是篩選能夠進行套利操作的LOF基金，重點關注成交額和溢價率，優先考慮成交額。成交額越多越好，大家喜歡買，我們賣出更容易。

溢/折價率的絕對值越大越好，比手續費大是基本要求。

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4. LOF基金如何實現套利

LOF基金（上市型開放式基金）分為場內交易和場外交易。

場內按即時交易價買賣，類似股票交易。場內交易的LOF基金份額託管在場內。

場外按基金凈值申購或贖回，和普通開放式基金一樣。場外交易的基金份額託管在場外。

理論上，當場內的交易價高於基金凈值（溢價）時，場外份額可通過轉託管轉入場內，按場內交易價賣出，實現套利。反之，當場內的交易價低於基金凈值（折價）時，場內以即時交易價買入的份額可通過轉託管轉到場外，按基金凈值贖回，實現套利。

但實際上，由於能辦理轉託管的機構不多，且轉託管手續不便，套利機會轉瞬即逝，套利並不現實。

5. 在場內買的LOF基金如何套利

LOF基金套利操作提供給投資者兩種套利機會。

1、當LOF基金二級市場交易價格超過基金凈值時，以下簡稱A類套利，LOF基金有二級市場交易價格和基金凈值兩種價格。LOF基金二級市場交易價格如股票二級市場交易價格一樣是投資者之間互相買賣所產生的價格。而LOF基金凈值是基金管理公司利用募集資金購買股票、債券和其他金融工具後所形成的實際價值。交易價格在一天交易時間里，是連續波動的，而基金凈值是在每天收市後，由基金管理公司根據當天股票和債券等收盤價計算出來的。凈值一天只有一個。
當LOF基金二級市場交易價格超過基金凈值時，並且這樣的差價足夠大過其中的交易費用（一般申購費1.5％+二級市場0.3％交易費用），那麼A類套利機會就出現了。
具體操作：
1）進入招商、國都資金賬戶（該賬戶必須掛深圳股東卡），選擇股票交易項目下的「場內基金申贖」，輸入LOF基金代碼，然後點擊「申購」和購買金額後，完成基金申購；
2）T+2交易日，基金份額將到達客戶賬戶。也就是說，您星期一申購的LOF基金，如中間無休息日，份額將星期三到您的賬戶；
3）從申購（也包括認購）份額到達您賬戶的這一天開始，任何一天，只要市場價格大於凈值的幅度超過套利交易費用（一般情況下，該費用=1.5％申購費+0.3％交易費用=1.8％），無風險套利機會就出現了。

以上是A類套利過程。

2、當LOF基金二級市場交易價格低於基金凈值時（這種情況常常出現於熊市或下跌市。），以下簡稱B類套利。
當LOF基金二級市場交易價格低於基金凈值時，並且這樣的差價足夠大過其中的交易費用（一般情況下，該費用=二級市場0.3％交易費用+贖回費用0.5％=0.8％）時，那麼B類套利機會就出現了。
具體操作：
1）進入招商、國都資金賬戶（該賬戶必須掛深圳股東卡），選擇股票交易，象正常股票買賣交易一樣，輸入基金代碼（注意：此處不進入「場內基金申贖」）買入，即可。這個過程被稱為LOF基金二級市場買入，和買賣封閉式基金一樣。
2）在二級市場買入的LOF基金份額，在第二天（T+1日）到達賬戶，從這一天開始，任何一天，當LOF基金二級市場交易價格低於基金凈值時，並且這樣的差價足夠大過其中的交易費用（一般情況下，0.8％）時，那麼您就可以在股票交易項目下的「場內基金申贖」贖回了。

6. 開放式基金中的LOF基金、ETF基金怎麼套利

一般買基金需要長線投資。他的套現就是。長期定投。把份額慢慢的增多。股票的投資就交給基金等專業人士去投資。投資人省去。關注或者選股票的煩惱。你把這一般如果看波段操作的話。一般在基金達到百分之。三十以上都可以把基金賣掉套利然後等到股市下跌的時候，我再慢慢的。買入份額。因為股票都是有一個周期上升期和下跌期。

7. 　·LOF基金的套利方法

與一般開放式基金不同的是，投資者既可通過基金公司直銷機構，或代銷銀行和券商進行LOF基金的申購和贖回，被稱為場外交易；也可以通過交易所像買賣股票一樣對LOF基金進行買賣，被稱為場內交易。LOF基金實際上是可以像股票一樣買賣，只是由於場內交易的買賣價格不僅取決於其基金凈值，還與市場供求關系有關。因此當場內交易價格與場外基金凈值出現價差時，投資者可利用轉登記方式，將價格低的場所份額轉向價格高的場所，達到套利目的。據天相投顧統計顯示，截至昨日，25隻LOF基金的折價和溢價率約在2%以內。

而據分析，LOF雖然為投資者提供了套利機會，但投資者在套利過程中一定要考慮交易費用和時間風險，其中時間風險是因為市場間轉登記需要「T＋ 2」日確認而產生的。由於目前LOF基金套利的空間已經有限，如進行長期套利，投資者需要對基金凈值作出准確預估。張宇表示，目前LOF品種中建議配置的有融通巨潮100(2088.993,-98.17,-4.49%)、博時主題行業、興業趨勢投資、嘉實滬深300和景順
長城鼎益等5隻基金。對於LOF的投資策略，則建議以價值投資為主，對LOF的套利機會應謹慎對待

8. 怎麼進行基金的套利

在購買基金過程中，人們總是與股票投資相比，認為股票投資可以實現資本利得收益，基金因為存在較高的申購、贖回費用而普遍被投資者所擔心，難以通過買基金而實現套利。其實，每一種投資品，都存在一定的投資時間和空間，只要掌握了投資之法，把握了基金買賣的時點，同樣可以實現基金的套利計劃，取得不錯的收益。
第一，封閉式基金的套利。隨著第一隻封閉式基金到期日的臨近，解決封閉式基金的去向，將為投資封閉式基金帶來較多的套利機會。目前的封閉式基金價格與凈值之間的偏差而產生的高折價率，將為投資封閉式基金帶來較大的套利空間。另外，封閉式基金因在二級市場掛牌交易，本身也存在一定的價差套利機會。
第二，跨市場套利。目前已經成功開發的指數基金，如上證50ETF、LOF等基金品種，既提供了二級市場的交易功能，又提供了場外的申購、贖回功能。投資者除可進行二級市場的價差套利外，還可以進行場內外的跨市場結算，從而實現套利的目的。
第三，開放式基金本身也可套利。開放式基金投資主要是為了取得分紅，但投資者往往在投資過程中，因各種情況的變化，不得不選擇基金的贖回。目前，還沒有基金抵押貸款業務，投資者贖回基金難免遭受損失。其實，投資者只要留心觀察基金凈值與相關市場的關聯度，也可以把握凈值變動的幅度選擇基金套利。證券市場發生階段性市場行情時，投資者只要把握市場行情的節奏，完全可以在行情起動前的時點購買股票型基金，而在行情階段性見頂時，選擇贖回(當然，必須計算好申購、贖回費率)。當基金凈值的波動幅度所產生的收益足以抵償申購、贖回費，並有較大盈利時，此法才可採用，從而實現開放式基金不能套利的目的。
第四，模擬套利。基金作為一種專家理財產品，追求的是基金的穩定收益。因此，選擇較好的股票品種，並從股票的上漲中獲利，是基金進行科學資產配置的主要目標。投資者購買基金不但從基金的分紅中獲利，還應當指導自身的證券市場投資。運用一部分資金跟蹤基金的投資品種，並依基金的凈值變化而決定所投資股票的買賣參考，從而實現投資基金的模擬套利。
第五，基金品種之間的套利。目前，一家基金管理公司旗下有多種基金產品，而且這些基金品種特點不同，受市場的影響程度也不一樣，特別是股票、債券市場等本身就是相反的市場變動。資產配置品種的市場行情不同，決定著基金的收益變化不同。投資者在購買一家基金管理公司旗下的多隻基金時，應選擇適當時機進行基金之間的巧轉換，從而實現基金之間的轉換套利。如在證券市場轉暖時，購買貨幣市場基金的投資者可擇機轉換成股票型基金，從而獲取高於貨幣市場基金的收益。
第六，政策套利。目前，國內的基金市場還不是很完善，為獲取某種基金產品的較高收益。管理層對基金的運作都會進行一定的鼓勵和抑制措施，以規避投資者風險。但在風險背後，卻為投資者創造了一定的獲利機會。如央行執行貨幣政策手段的變化，直接導致了貨幣市場基金主要投資品種央行票據收益發生變化，從而使貨幣市場基金的單位收益發生變化，從而產生套利機會。

以上回答希望可以幫到你！

9. LOF基金的套利是

LOF基金採用場內交易和場外交易同時進行的交易機制為投資者提供了基金凈值和圍繞基金凈值波動的場內交易價格，場內交易價格與基金凈值價格不同，投資者就會有套利的機會。（1）當LOF的二級市場價格小於凈值時，在二級市場買入LOF後，通過場內贖回或轉託管到場外進行贖回；（2）當LOF的二級市場價格大於凈值時，在場內或場外申購LOF基金份額，再將所得LOF份額（場外申購的需轉託管至場內）通過場內交易賣出。（實際操作中要考慮手續費及時間因素。）