債券型基金怎麼跳到另一個陷阱

『壹』 債券型基金怎麼買賣

對於基金投資人來說，可以買一些債券型基金。但在買入此類基金前投資者需關注以下幾個內容。
首先，在購買債券型基金之前，你要確定一個正確的投資理由，一個好的正確理由能讓你事半功倍，而且一個正確的投資理由會讓你有一種目標一種目的性。
如果你買債券基金的目的是為了增加組合的穩定性，或者獲得比現金更高的收益，這樣的策略是行得通的。如果你認為買債券基金是不會虧損的，那就需要再考慮一下。債券基金也有風險，尤其是在升息的環境中。當利率上行的時候，債券的價格會下跌，這樣你的債券基金可能會出現虧損。尤其在國內，多數債券基金持有不少可轉債，有的還投資少量股票，股價尤其是可轉債價格的波動會加大基金回報的不確定性。
當然，為了避免投資失誤，在購買前你需要了解你的債券基金都持有些什麼。債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化從而債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期(即債券持有到期的時間)作為指標來衡量。久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。

『貳』 債券型基金如何操作

確定正確的投資理由

如果你買債券基金的目的是為了增加組合的穩定性，或者獲得比現金更高的收益，這樣的策略是行得通的。如果你認為買債券基金是不會虧損的，那就需要再考慮一下。債券基金也有風險，尤其是在升息的環境中。當利率上行的時候，債券的價格會下跌，這樣你的債券基金可能會出現虧損。尤其在國內，多數債券基金持有不少可轉債，有的還投資少量股票，股價尤其是可轉債價格的波動會加大基金回報的不確定性。

了解債券基金如何投資

為了避免投資失誤，在購買前你需要了解你的債券基金都持有些什麼。

債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化從而債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期(即債券持有到期的時間)作為指標來衡量。久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。假若某隻債券基金的久期是5年，那麼如果利率下降1個百分點，則基金的資產凈值約增加5個百分點；反之，如果利率上漲1個百分點，則基金的資產凈值要遭受5個百分點的損失。但國內債券基金一般只公布組合的平均剩餘期限，其與久期的相關程度很高，也可以通過平均剩餘期限的長短來了解久期的長短。

了解債券基金的信用

債券基金的信用取決於其所投資債券的信用等級。投資人可以通過基金招募說明書了解對所投資債券信用等級有哪些限制；通過基金投資組合報告了解對持有債券的信用等級。

對於國內的組合類債券基金，投資人還需要了解其所投資的可轉債以及股票的比例。基金持有比較多的可轉債，可以提高收益能力，但也放大了風險。因為可轉債的價格受正股聯動影響，波動要大於普通債券。尤其是集中持有大量轉債的基金，其回報率受股市和可轉債市場的影響可能遠大於債市。

『叄』 基金投資的陷阱有哪些

陷阱1：「明星經理」掛帥成噱頭

基金發行時的擬任基金經理，大多都是由明星基金經理掛帥，但此後的業績卻讓人失望，這是咋回事呢？ 2月25日，深圳一家基金公司旗下偏股基金上櫃發行，該基金最大的賣點是，將由2012年度偏股型基金業績冠軍領銜操盤。在此之前，滬上一家公司也剛剛推出的偏股型指數基金，由2012年度偏股型基金業績大黑馬擔任基金經理。

陷阱2：歷史業績成「金字招牌」

歷史業績真的代表一切嗎？就在今年發行新基金的深圳一家基金公司網站上，該公司對今年的投資情況避而不談，一味地稱旗下部分股票型基金2012年業績表現不俗，取得了多個業績第一。同樣，一家上海公司也有類似手法，炫耀著去年全年的業績排名。

陷阱3：「承諾收益」多是忽悠

前不久，有投資者收到簡訊稱：「某債券基金5.5%為穩定年化收益率，以基金管理費收入作保障。」我國現行《基金法》明確規定，基金管理人不得「向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失」，這意味著，無論是產品說明書還是銷售宣傳材料，甚至與投資人口頭溝通，都不能承諾收益率。

對此，相關基金公司緊急辟謠，公司要求銷售人員按照法規和公司統一審定的基金宣傳口徑進行基金銷售，不得有承諾收益率的言行，也不存在具體的約定收益率。相關報道中的內容可能是個別代銷渠道的個別區域、分支機構的銷售人員錯誤理解和認識所發的簡訊內容。

陷阱4：短債基金年化收益率超10%

來自WIND資訊的統計數據顯示，截至2月25日，按照七日年化收益率 (以下簡稱「收益率」)計算，74隻短債基金「收益率」大幅上漲，目前最新平均「收益率」達到3.96%。就在上述統計中，有21隻短債基金最新收益率超過4%，最高甚至超過10%。其中，大成月添利理財B以12.41%的收益率，在上述所有基金中名列第一位，而其「孿生兄弟」大成月添利理財A，同期收益率也達到12.12%。緊隨其後的是南方理財60天B、南方理財60天A、南方理財14天B、民生加銀家盈7天B、南方理財14天A，這五隻基金的同期收益率分別為7.45%、7.15%、5.45%、5.26%、5.16%，同期收益率均在5%以上。

陷阱5：貨幣基金穩賺不賠

在大多數人的印象中，貨幣基金根本沒風險，怎麼會出現虧錢呢？日前，有投資者發現，用股票賬戶上的閑置資金通過券商在二級市場上買入某隻交易型貨幣基金19萬元，持有了三天，居然賬面上還虧損了130元，覺得實在納悶。

公開資料顯示，該基金是首隻上市交易型貨幣基金，投資者既可以通過場內申購、贖回基金份額，又可如同股票一樣在二級市場上買入、賣出基金份額。而貨幣基金並不投資股票，全部都是用來投資現金、通知存款、短期融資融券等，相當於高流動性的現金管理工具，幾乎沒有虧損的可能。那到底是什麼導致了上述虧損？

陷阱6：短債基金好於貨幣基金

一段沉寂之後，短債基金風聲再起。日前，融通基金發布公告，旗下融通7天理財基金正式發行，而交銀60天理財也面世發售。就在去年，短債基金的風頭幾乎無人能敵。其中，工銀7天理財債基的首發規模接近400億元，匯添富理財30天債券A則以215.37億元的首發規模，排名緊隨其後。

陷阱7：基金分紅越多越好

以「持續分紅」著稱的滬上一家基金再次發布分紅公告，旗下混合基金繼去年分紅三次之後，這只2011年底成立一年多來的偏股基金已迎來第4次分紅，分紅速度刷新近年來成立的同類產品。年前另一隻基金成立5個月即首次分紅。

誠然，「有紅可分」證明了基金公司的投資能力，「有紅願分」則體現了持有人利益優先及對基金契約的尊重。但是，基金真的分紅越多越好嗎？其實，這種情況只有在中國市場比較多見，很多投資者願意落袋為安，這與國內市場波動大也有關系。其實，基金業績好壞與分紅沒有直接關系，就以A股基金來看，華夏大盤、華夏復興、基金興華等堅持封閉式操作的基金，長期業績表現優異。

陷阱8：買凈值低的基金劃算

買股票看估值，買基金看啥呢？基金凈值越便宜越好？實際上，恐高心理是典型的基金投資錯誤理念之一，這在當前市場中普遍存在。基金的單位凈值代表的是基金所持有的一籃子股票的單位價值。不過，基金凈值的高低，在一定程度上會反映出，該基金投資收益能力的強弱。

陷阱9：分級基金看上去很美

分級基金不錯，尤其是A類沒有風險，還能每年拿到很高的約定收益。事實上，分級基金真的沒有看上去那麼美。就在去年，由於股市連續下挫，有的分級基金就觸發了「份額折算」條款。

當時，根據合同約定，北京一家基金於8月31日辦理不定期份額折算業務。這樣的結果就是，你賬戶中可能多出部分高風險基金份額，而市場如果還在下挫，那你的損失就會很大。

陷阱10：QDII基金都需要配置

「為了分散單一市場風險，你肯定需要配置QDII基金。」對於銷售人員的這句話，很多投資者幾乎耳熟能詳。但是，你真的需要配置QDII基金嗎？QDII基金，簡單來說，就是去投資海外市場的基金。相比把錢只投放在A股一個市場里而論，QDII基金的分散定位就很有吸引力。

對此，投資者需要考慮兩點：首先，QDII大多也是偏股基金，投資風險並不低，尤其很多是投資貴金屬、房地產、油氣的主題基金，其單邊上漲下跌的特點更明確，業績波動性更大；其次，是很多投資者要量力而行，並不是所有人都要配置QDII才能分散風險，其實偏股基金、債券基金、貨幣基金的搭配，已經有效分散了你的風險。

『肆』 請問基金定投有哪些陷阱需要注意

止盈不止損，基金定投通過攤低單位成本，增加份額的方式，等最終價格回到合理估值或高位時將其賣出來獲利，如果你剛開始投資每天一看賬目上是浮虧的，且價格一直在低位漲不上去就把它虧本賣掉了，等它春天來了你就只能一個人靜靜地在角落裡後悔了。堅持定期投資，假如你是手動投資，投了這個月忘了下個月，過兩個月想起來了又繼續，這樣三天打魚兩天曬網的話是很難保證定投的效果，只有把時間連貫起來了，你才能完整的通過定投平滑整個股市巨幅波動的風險。定投周期不要太長，一周一次或每天投更好。為什麼要這么做，因為股市是瞬息萬變的，假設這周股市先是經歷了兩個跌停再經過三個漲停，如果你是按周投可能你的感受只是價格上漲了7.8%，但是如果每天定投的話就把中間跌價所帶來的額外增加份額都買到了，而按周定投卻做不到。

一般而言，基金的投資方式有單筆投資和定期定額投資（即定投）兩種。由於基金定投起點低、方式簡單，所以它也被稱為「小額投資計劃」或「懶人理財」。相對定投，一次性單筆投資收益可能很高，但風險也很大。由於規避了投資者對進場時機主觀判斷的影響，定投方式與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比，風險明顯降低。

『伍』 如何避免買到「踩雷」的債券型基金

債券型基金凈值暴跌一般有兩種情況：一是持有股票較多的二級債基在股市在遭遇調整的時候，二是債券基金踩雷了。

一、最近就有幾只債基大跌...

這幾只債基暴跌了

今天，中融融豐純債A跌18.67%，華商穩固添利跌8.75%，華商信用增強跌6.21%，華商收益增強跌4%+。

中融融豐純債A踩雷的是14富貴鳥，華商雙債豐利A等基金踩雷的應該是HX債，其他幾只華商暴跌的債券可能也是踩了HX旗下債券的雷。

其中，中融融豐純債A持有的14富貴鳥債占基金凈值比為47.2%。這個雷踩的有點大，所幸中融融豐的規模只有0.29億，投資者相對較少。但，感覺這只基金里清盤不遠了。

二、債基是如何估值的？

這里說一下，很多債券型基金在對債券估值時是採用第三方機構的估值（例如中債估值）來計算凈值的。當二級市場價格跌了，只要第三方估值機構對債基沒有進行調整，凈值也不會下降。

由於二級市場的反應速度要高於估值機構的反應，情緒也更激烈所有，導致基金凈值的反應是延後的。

其實這可能給投資者帶來一兩個交易日的「逃命機會」，關鍵看投資者有沒有把握住了...

三、從踩雷債基中我們能學到什麼？

未來債券基金踩雷可能是一個普遍事件，這種背景下，投資者如何正確地投資債基呢？

筆者有幾個觀點供參考：

1、如果投資者遇到踩雷事件，第一時間看一下自己持有的債基的是否可能持有相關債券。如果有，要逃，不要想著套利什麼的。

2、投資者盡量選擇規模大一些的債券型基金，體量大的債券型基金買的債券會比較多，這樣也會避免持有過多單一債券...

3、買債基也要分散投資，分幾只債基買。盡量不要買同一家公司債券基金，因為同一家基金公司的債基很大概率上會買相同或相似的債券。

4、盡量避開「有踩雷歷史的」基金公司的債基，曾經踩過雷可能在很大程度說這家基金公司的風控是有一定的問題的。

其他我也沒想到什麼投資能避免「踩雷」債基的思路了。

『陸』 關於債券型基金風險的問題.

比如一個基金F持有了A公司的債券1個億，期限是3年，年化是7%，本來這個基金可以在這個債券上三年收益2100萬，可是這個債券附有提前贖回權的。在基金F持有A公司債的第二年時市場利率大幅下降，央行放鬆銀根，A公司可以以很低的成本從其他渠道貸款、融資，這時候A公司就覺得這個7%的債券成本太高，不合適，就提前贖回了這個債券，所以基金F就只能獲得一年的利息收入，也就是700萬。然後基金F就拿著A還它的1個億加利息700萬繼續找投資。這時候利率下降，基本不太可能再次持有A公司債那麼好的收益率的債券了，而且中間在尋找下一個投資目標時也是需要時間的，這段時間這筆錢只能放在銀行里，做些低風險低收益的投資（證監會對基金投資標的的監管是很嚴的，債券型基金的資金不能隨便投資的），假使一個月以後F基金又有機會持有了B公司債，利率為6.5%，那你看看，和原來持有A公司債一比，年化利息少了不算，最後算賬的時候還白白浪費了一個月。所以不管是再次投資時收益率降低，還是資金空閑期導致的收益降低，這都是債券型基金由於提前贖回條款而要面臨的風險。
不知道這么說你能明白嗎？

『柒』 大家好這幾天看見不少朋友買理財被騙簡單解析下理財產品

很多年以前，一個猶太商人欠了高利貸者一大筆錢，這個高利貸商人又老又丑，卻對猶太商人漂亮年輕的女兒垂涎三尺。

於是他提出一筆交易：只要讓他得到猶太商人的女兒，就取消他的債務，他說「就讓上帝的旨意來決定這件事吧。」他告訴他們，他會把一顆黑色和一顆白色的鵝卵石放進一個空錢袋，然後讓少女挑一顆。

如果她選中的是黑色鵝卵石，就要嫁給高利貸商人，她父親的債務也就一筆勾銷。如果她選中白色鵝卵石，可以不用嫁給他，債務也被取消。

但如果她拒絕挑選，她父親將被送入監獄。於是他們只能接受這個提議，當時他們正站在高利貸商人的後花園里，腳下正好是一條由鵝卵石鋪就的黑白相間的小路。

於是高利貸商人就撿起了兩顆鵝卵石，眼尖的少女發現那是兩顆完全一樣的黑色鵝卵石。接著，高利貸商人要求少女選出一顆。

如果是你，在此時此刻會怎麼做呢？

少女將手伸向了高利貸商人的錢袋，並取出了一顆鵝卵石，但在大家還沒來得及看到它的時候，她就不小心把它弄丟了，由於地上到處都是黑白鵝卵石，所以再也無法分辨哪一顆是剛才掉在地上的了。

剩下的那顆鵝卵石肯定是黑色的，而高利貸商人又不敢承認剛才的欺騙行徑，所以少女選擇的那一顆就只能是白色了。於是債務一筆勾銷，而少女也不必嫁給那個高利貸商人了。

這就是「逆向思考力」的力量，當我們無法用「正向思維」去解決問題的時候，不要忘記我們還有另外一個選項。

「逆向思考力」在這個故事中的具體體現就是：少女沒有使用選出的那顆鵝卵石去決定最終結果，相反，她用剩下的那顆鵝卵石去決定了最終結果。

一般來說，行情好了，賺錢效應爆棚，開戶的人能從櫃台排到大門口，就跳廣場舞的大媽也知道炒股能賺錢。結果呢？行情不好了，大多數的投資者就被套在股價的山頂上，孤單寂寞冷，多麼痛的領悟啊。這是通病，也戳中了大多人的痛點。高拋低吸，止盈止損，多麼簡單的道理，可是又有多少人可以做到知行合一呢？

『捌』 作為基金品種中最穩的債券型基金，最近為什麼會慘遭

債券基金也不見得是最穩的基金，應該說貨幣型基金是所有基金類型裡面最穩健的。

債券基金的本質還是主要用於投資債券產品，因為債券這個東西本身就存在很多的風險評級，比如說國債，企業債又分為垃圾債和優等債券，隨即便是債券基金收益率和風險也是有很大的差別的。

至於現在為什麼會有一些不好的變化，主要是經濟大環境不是很景氣，那些小企業債現在收不回來，甚至一些大的企業發行的債券，也存在一些違約的風險。加上金融市場上的各種p2p爆雷，多方面的因素使得實體經濟的運行並不是十分的順暢，那麼有一些債券的延期設置違約就直接影響了基金的收益。

『玖』 債券型基金的虧損是怎樣造成的

由於債劵基金的投資風險造成：(1)利率風險。整體利率水平的變化、不同到期期限利率結構的變化以及整體市場對利率的敏感度變化都屬於能夠對債券基金的投資組合帶來負面影響的風險。 (2)信用風險。無論是整體市場投資者的信用偏好變化，還是基金具體投資組合產品的信用惡化，都能對基金的回報帶來負面影響。 (3)信用評級調整風險。當信用評級機構調低基金所持有的債券的信用級別時，債券的價格會下跌，從而導致基金的收益下降。 (4)債券發行人提前兌付風險。當利率下降時，擁有提前兌付權的債券發行人往往會行使該類權利。在此情形下，債券基金經理不得不將兌付資金再投資到收益率更低的固定收益證券上，從而影響投資組合的整體回報率。 (5)基金經理風險。基金經理的市場判斷力、投資組合管理能力、職業操守和道德標准同樣都有可能對基金回報帶來負面影響。

『拾』 為什麼買債券型的基金也會有風險債券不是很穩定的嗎

您好!首先您要明白,是投資就有風險,債券只不過相對穩妥罷了.債券的風險主要為發行債券的一方不給本金和利息.此外,現在大部分債券型基金還可以打新股,這在一定程度上加大了風險.