什麼是量化對沖基金

⑴ 什麼是量化對沖基金

你好，對沖基金是投資基金的一種形式,意為「風險對沖過的基金」。對沖是一種旨在降低風險的行為或策略。對沖基金起源於

最基本的對沖操作中,基金經理在買入一隻股票後,同時買入這只股票一定價位和時效的看跌期權。其作用在於,若期權到期時股票價格跌破期許可權定價格時,基金經理可以將股票以期權的限定價格賣出,從而對沖了股票價格下跌的風險。在另一類基本對沖操作中,基金經理首先選定某類行情看漲的行業,買進該行業幾只優質股,同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。這樣組合的結果是,如果行業表現良好,買多的優質股的收益會大於賣空劣質股的損失;如果該行業行情下跌,劣質股跌幅必高於優質股,因此賣空的劣質股的收益也會高於持倉優質股股價下跌的損失。目前常見的對沖策略有:股票多空策略、市場中性策略、CTA(管理期貨)、宏觀對沖策略、事件驅動策略以及各類套利策略等。

對沖基金往往通過做空股指期貨來去除投資組合收益受到市場整體波動的影響,最小化系統性風險,最大化與市場無關的絕對收益。因此,不同於其他基金以大盤股指為業績比較基準,對沖基金的業績比較基準通常為絕對值,例如「一年定存+3%」、「一年定存+4%」等,凸顯其絕對收益的特性。

量化投資是指藉助統計方法、數學模型來指導投資。量化投資通過運用計算機從海量歷史數據中尋找能夠帶來超額收益的多種「大概率」策略,並嚴格按照這些策略所構建的數量化模型來指導投資,力求取得穩定的、可持續的、高於平均的超額回報,其本質是定性投資的數量化實踐。量化投資會運用到數據挖掘、機器學習、神經網路等最前沿的數學演算法建模,來對行業、個股等進行預測。用量化的分析手段進行對沖操作的基金,就是量化對沖基金。演算法和模型是量化對沖基金的關鍵所在,因此國際上知名的量化對沖基金公司中往往有許多統計學、數學、計算機等科學領域的技術人才,為其量化模型提供強大的理論和技術支持。

⑵ 微信上理財通的量化沖對基金是什麼現在買入如何

理財通上的量化對沖基金是一種可以通過對沖工具與量化建模手段，實現絕對收益的基金類型。這種基金不管市場行情是上漲還是下跌，都能夠通過多空對沖，獲得收益，而且投資范圍廣泛。這段時間市場行情比較動盪，買入量化對沖基金是比較穩健的投資方式，你可以買入試試。

⑶ 什麼是量化對沖基金

「量化對沖」是「量化」和「對沖」兩個概念的結合。「量化」指藉助統計方法、數學模型來指導投資，其本質是定性投資的數量化實踐。「對沖」指通過管理並降低組合系統風險以應對金融市場變化，獲取相對穩定的收益。實際中對沖基金往往採用量化投資方法，兩者經常交替使用，但量化基金不完全等同於對沖基金。你可以去中投在線的私募學堂了解一下相關知識。

⑷ 量化對沖的什麼是量化對沖投資

近年來隨著證券市場不斷發展，金融衍生產品不斷推出，做空工具不斷豐富，投資的復雜程度也日益提高，其中以追求絕對收益為目標的量化對沖投資策略以其風險低、收益穩定的特性，成為機構投資者的主要投資策略之一。所謂「量化對沖」其實是「量化」和「對沖」兩個概念的結合。其中「量化」投資是區別於傳統「定性」投資而言的。量化投資通過藉助統計學、數學方法，運用計算機從海量歷史數據中尋找能夠帶來超額收益的多種「大概率」策略，並紀律嚴明地按照這些策略所構建的數量化模型來指導投資，力求取得穩定的、可持續的、高於平均的超額回報，其本質是定性投資的數量化實踐。由此可見，所有採用量化投資策略的產品(包括普通公募基金、對沖基金等等)都可以納入量化基金的范疇。量化投資的最大的特點是強調紀律性，即可以克服投資者主觀情緒的影響。「對沖」的概念最早由Alfred W. Jones 於1949年創立第一隻對沖基金時提出，他認為「對沖」就是通過管理並降低組合系統風險以應對金融市場變化。資本資產定價理論(CAPM)告訴我們，投資組合的期望收益由兩部分組成：其中α收益為投資組合超越市場基準的收益，β收益為投資組合承擔市場系統風險而獲得的收益。雖然優秀的基金經理可以通過選股、擇時獲得α收益，但無法避免市場下跌帶來的系統風險。例如2011年股票型基金中業績排名第一的博時主題行業，年收益為-9.5%，顯著好於同類平均的-24.55%以及滬深300的-25.01%。雖然跑贏了市場但依然虧錢，因為市場下跌的系統性風險無法有效規避。而通過對沖手段可以剝離或降低投資組合的系統風險(β收益)，獲取純粹的α收益，使得投資組合無論在市場上漲或下跌時均能獲取正收益，因此對沖基金往往追求絕對收益而非相對收益。需要注意的是，在實際應用中，由於對沖基金往往採用量化模型進行投資決策，兩者經常交替使用，但量化基金不完全等同於對沖基金。
量化對沖程序化交易的對象
股票、債券、期貨、現貨、期權等等

量化對沖產品的操作流程
先用量化投資的方式構建股票多頭組合，然後空頭股指期貨對沖市場風險，最終獲取穩定的超額收益。
量化選股的具體方法
量化投資一般會選出幾百支股票進行投資分析來分散風險，適合風險偏好低，追求穩定收入的投資者。量化分析師們在制定規則之後建立某個模 型，先用歷史數據對其進行回測，看是否能賺錢；如果可以，就再注入小額資金，積累樣板外的實盤交易。實盤後如有盈利，就擴大資金量判斷其是否對投資結果帶 來影響。最後運行的模型，都是經過千錘百煉的。

⑸ 量化對沖基金什麼意思

量化對沖基金是採用量化和對沖兩種交易策略進行投資的基金。
量化對沖即通過對沖策略來中和市場總體風險，目的是規避所買入資產帶來的不想要承擔的風險，
其量化是用量化模型尋找收益（阿爾法）的手段，能夠有效地排除人的主觀非理性因素干擾，從而在投資中確保嚴格的紀律性。
目前，量化對沖策略的類型大致可分為股票阿爾法策略、套利策略和期貨CTA策略三類。

拓展資料：
基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。
從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。
根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類:
1、根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況)，通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定;封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
2、根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
3、根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
4、根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。
操作技巧
先觀後市再操作
基金投資的收益來自未來，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場未來發展是牛市還是熊市。再決定是否贖回，在時機上做一個選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時間，使收益最大化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。
轉換成其他產品
把高風險的基金產品轉換成低風險的基金產品，也是一種贖回，比如:把股票型基金轉換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉換費一般低於贖回費，而貨幣基金風險低，相當於現金，收益又比活期利息高。因此，轉換也是一種贖回的思路。
定期定額贖回
與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現金管理，又可以平抑市場的波動。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。

⑹ 對沖基金是什麼意思

對沖基金是指用對沖的交易方式的基金，一般是以期貨和期權等金融衍生工具結合後達到營利目的的基金，對沖是特意的購買和另一種投資相反方向的投資來降低從投資的風險的投資，一般對沖是同時進行兩筆方向相反、數量相當、行情相關、盈虧相抵的交易。
為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。如規定每個對沖基金的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。
人們把金融期貨和金融期權稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規避風險的手段。
隨著時間的推移，在金融市場上，部分基金組織利用金融衍生工具採取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對沖基金。對沖基金早已失去風險對沖的內涵，相反的，人們普遍認為對沖基金實際是基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險、追求高收益的投資模式。
拓展資料：
在《量化投資——策略與技術》中，將對沖基金的交易模式總結為4大類型，分別為：股指期貨對沖、商品期貨對沖、統計對沖和期權對沖。
股指期貨股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖。
商品期貨與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。商品期貨套利主要有期現對沖、跨期對沖、跨市場套利和跨品種套利4種。
統計對沖有別於無風險對沖，統計對沖是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。
對沖基金有以下幾種特點：
1. 復雜性，隨著結構日趨復雜、花樣不斷翻新的各類金融衍生產品如期貨、期權、掉期等逐漸成為對沖基金的主要操作工具。這些衍生產品本為對沖風險而設計，但因其低成本、高風險、高回報的特性，成為許多現代對沖基金進行投機行為的得力工具。
2. 高杠桿性，典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸（Leverage）在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。對沖基金的證券資產的高流動性，使得對沖基金可以利用基金資產方便地進行抵押貸款。
3. 私募性，對沖基金的組織結構一般是合夥人制。基金投資者以資金入伙，提供大部分資金但不參與投資活動；基金管理者以資金和技能入伙，負責基金的投資決策。
4. 隱蔽性，對沖基金與面向普通投資者的證券投資基金不但在基金投資者、資金募集方式、信息披露要求和受監管程度上存在很大差別。在投資活動的公平性和靈活性方面也存在很多差別。

⑺ 私募直營店：量化和對沖是什麼意思

首先，我們要搞清楚什麼是量化對沖基金？這裡面有兩個概念，一是量化，二是對沖。用大白話說就是利用計算機炒股票，利用對沖工具控制風險。量化說的就是量化公司團隊利用大量的數據、數理、數學建模實驗去測試凈值，最終實盤操作。大數據的意思，比如量化對沖A基金，他們開發量化模型需要利用大量的大數據（比如股票市盈率、資產負債情況、每股收益……包括宏觀數據等等，可能有成千上萬個因子組成），這些數據就被納進他們的量化模型裡面，然後模型會給每個股票打分，從高到低，然後電腦交易。對沖就是加入股指期貨控制風險。 股票多頭策略，靠的是基金經理和團隊的投研能力，更多的是主觀性！而量化對沖策略，量化意思就是計算機程序化的意思，利用機器，所以更多的是客觀性！
其次，說說今年的股市行情。慘不忍睹，震盪震盪震盪，牛市幾乎不可能。在這種嚴監管、去杠桿、經濟放緩的經濟環境中，就大概率是震盪市，甚至向下走。既然是震盪市就會有不斷的波動，也就是振幅。量化最喜歡的就是波動，同樣一隻股票，開盤收盤都是平盤，不漲不跌。但是當天有4個點振幅，那麼量化基金就可以從中套利。而股票多頭基金就難了，股票多頭基金大家記住，有單邊上漲的行情下，最是適合配置。
最後，量化對沖基金怎麼選？在哪裡買？第一，選擇量化對沖基金永遠記住看團隊 團隊 團隊。因為量化這種高大上的東西不像股票多頭策略，你是民間派也可以。而是偶像天團，均是高材生，智商的牛*程度就不說了，絕對是一批在數理方面最聰明的人。第二，看業績和回撤，這里不多說。第三，看創新能力，量化模型需要與時俱進，更新換代，否則容易失效。第四，看規模，量化基金尤為重要，規模太大，可能就跑不動了