管理1000億的基金的需要團隊是多少人

Ⅰ 一般私募基金公司需要哪些人

1、私募基金：私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。

2、私募基金公司組織架構：
1、架構一：公司制
公司制基金的投資者作為股東參與基金的投資、依法享有《公司法》規定的股東權利，
並以其出資為限對公司債務承擔有限責任。基金管理人的存在可有兩種形式：一種是以公司常設的董事身份作為公司高級管理人員直接參與公司投資管理；另一種是以外部管理公司的身份接受基金委託進行投資管理

2、架構二：有限合夥制
合夥制基金很少採用普通合夥企業形式，一般採用有限合夥形式。有限合夥制基金的投資人作為合夥人參與投資，依法享有合夥企業財產權。其中的普通合夥人代表基金對外行使民事權利，並對基金債務承擔無限連帶責任。其他投資者作為有限合夥人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔連帶責任。從國際行業實踐來看，基金管理人一般不作為普通合夥人，而是接受普通合夥人的委託對基金投資進行管理，但兩者一般具有關聯關系。
國內目前的實踐則一般是基金管理人擔任普通合夥人。

3、架構三：信託制
信託制基金由基金持有人作為委託人兼受益人出資設立信託，基金管理人依照基金信託合同作為受託人，以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財產權，並承擔相應的受託人責任。

Ⅱ 想要多了接基金，想知道，證券公司研究員

基金（Fund）有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。例如，信託投資基金、單位信託基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因為政府和事業單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規定或出資者的意願把資金用在指定的用途上，而形成了基金。
通俗解釋 假設您有一筆錢想投資債券、股票等這類證券進行增值，但自己又一無精力二無專業知識，而且你錢也不算多，就想到與其他10個人合夥出資，雇一個投資高手，操作大家合出的資產進行投資增值。但這裡面，如果10多個投資人都與投資高手隨時交涉，那時還不亂套，於是就推舉其中一個最懂行的牽頭辦這事。定期從大夥合出的資產中按一定比例提成給他，由他代為付給高 基金
手勞務費報酬，當然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關風險的事向高手隨時提醒著點，定期向大夥公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務費。上面這些事就叫作合夥投資。 將這種合夥投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。 這種民間私下合夥投資的活動如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業監管有關法規的認可）。 如果這種合夥投資的活動經過國家證券行業管理部門（中國證券監督管理委員會）的審批，允許這項活動的牽頭操作人向社會公開募集吸收投資者加入合夥出資，這就是發行公募基金，也就是大家現在常見的基金。 基金是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人（即具有資格的銀行）託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然後共擔投資風險、分享收益。 基金管理公司是什麼角色？基金管理公司就是這種合夥投資的牽頭操作人，不過它是個公司法人，資格要經過中國證監會審批的。基金公司與其他基金投資者一樣也是合夥出資人之一，另一方面由於它牽頭操作，要從大家合夥出的資產中按一定的比例每年提取勞務費（稱基金管理費），替投資者代雇代管理負責操盤的投資高手（就是基金經理），還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產和收益情況。當然基金公司這些活動是證監會批準的。 為了大家合夥出的資產的安全，不被基金公司這個牽頭操作人偷著挪用，中國證監會規定，基金的資產不能放在基金公司手裡，基金公司和基金經理只管交易操作，不能碰錢，記賬管錢的事要找一個擅長此事又信用高的人負責，這個角色當然非銀行莫屬。於是這些出資（就是基金資產）就放在銀行，而建成一個專門帳戶，由銀行管帳記賬，稱為基金託管。當然銀行的勞務費（稱基金託管費）也得從大家合夥的資產中按比例抽一點按年支付。所以，基金資產相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風險，基本沒有被偷挪走的風險。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至托 基金
管銀行出事了，向它們追債的人都無權碰大家基金專戶的資產，因此基金資產的安全是很有保障的。 如果這種公募基金在規定的一段時間內募集投資者結束後宣告成立（國家規定至少要達到1000個投資人和2億元規模才能成立），就停止不再吸收其他的投資者了，並約定大夥誰也不能中途撤資退出，但以後到某年某月為止我們大家就算帳散夥分包袱，中途你想變現，只能自己找其他人賣出去，這就是封閉式基金。 如果這種公募基金在宣告成立後，仍然歡迎其他投資者隨時出資入伙，同時也允許大家隨時部分或全部地撤出自己的資金和應得的收益，這就是開放式基金。 不管是封閉式基金還是開放式基金，如果為了方便大家買賣轉讓，就找到交易所（證券市場）這個場所將基金掛牌出來，按市場價在投資者間自由交易，就是上市的基金。 每個基金規定分紅每年次數在招募基金時候有說明，沒有固定的分紅或拆分規定的。 分紅是基金公司必須要賣掉一些股票，來給基金持有人分紅，這樣就可能會把手中漲得正好的股票賣掉，會影響資金的運作。 拆分是把原來凈值高的變成凈值為1元，這樣對基金公司來說不需要賣出股票來取得現金，對持有人來說相當於原來的1份變成了很多份。 經常分紅的基金有些人會喜歡，因為落袋為安嘛，但是對基金公司來說操作難度加大，盈利水平受到影響。 新基金規定的封閉期最長為3個月，但是可以提前。
編輯本段種類
簡介
根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類： （1）根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。 （2）根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。 （3）根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和 基金
平衡型基金。 （4）根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。
開放式基金與封閉式基金
（1）開放式基金 開放式基金（LOF），英文全稱是「Listed Open-Ended Fund」 或「Open-End Funds」，漢語稱為「上市型開放式基金」，在國外又稱共同基金。也就是上市型開放式基金發行結束後，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網點申購的基金份額，想要上網拋出，須辦理一定的轉託管手續；同樣，如果是在交易所網上買進的基金份額，想要在指定網點贖回，也要辦理一定的轉託管手續。 是一種發行額可變，基金份額(單位)總數可隨時增減，投資者可按基金的報價在基金管理人指定的營業場所申購或贖回的基金。與封閉式基金相比，開放式基金具有發行數量沒有限制、買賣價格以資產凈值為准、在櫃台上買賣和風險相對較小等特點，特別適合於中小投資者進行投資。 世界基金發展史就是從封閉式基金走向開放式基金的歷史。以基金市場最為成熟的美國為例，在1990年9月，美國開放式基金共有3，000家，資產總值1萬億美元；而封閉式基金僅有250家，資產總值600億美元。到1996年，美國開放式基金的資產為35，392億美元，封閉式基金資產僅為1，285億美元，兩者之比達到27.54∶1；而在1940年，兩者之比僅為0.73∶1。在日本，1990年以前封閉式基金占絕大多數，開放式基金處於從屬地位；但90年代後情況發生了根本性變化，開放式基金資產達到封閉式基金資產的兩倍左右。 在香港、泰國、台灣、新加坡、菲律賓等亞洲發展投資基金較早的國家和地區，發展之初也是以封閉式基金為主，逐漸過渡到目前兩類基金形態並存的階段。從世界范圍看，1990年世界開放式投資基金凈資產余額為23，554億美元，到1995年已躍升至53，407億美元。 開放式基金已經逐漸成為世界投資基金的主流。 世界各國投資基金起步時大都為封閉型的。這是由於在投資基金發展初期，買賣封閉式基金的手續費遠比贖回開放式基金的份額的手續費低。從基金管理的角度看，由於沒有請求贖回受益憑證的壓力，可以充分利用投資者的資金，來實施其投資戰略以求利益的最大化。 （2）封閉式基金 屬於信託基金，是指基金規模在發行前已確定、在發行完畢後的規定期限內固定不變並在證券市場上交易的投資基金。 由於封閉式基金在證券交易所的交易採取競價的方式，因此交易價格受到市場供求關系的影響而並不必然反映基金的凈資產值，即相對其凈資產值，封閉式基金的交易價格有溢價、折價現象。國外封閉式基金的實踐顯示其交易價格往往存在先溢價後折價的價格波動規律。從我國封閉式基金的運行情況看，無論基本面狀況如何變化，我國封閉式基金的交易價格走勢也始終未能脫離先溢價、後折價的價格波動規律。 （3）開放式基金與封閉式基金的關系 開放式基金和封閉式基金共同構成了基金的兩種基本運作方式。 開放式基金，是指基金規模不是固定不變的，而是可以隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回的投資基金。封閉式基金，是相對於開放式基金而言的，是指基金規模在發行前已確定，在發行完畢後和規定的期限內，基金規模固定不變的投資基金。 開放式基金不在交易所上市交易，一般通過銀行等代銷機構或直銷中心申購和贖回，基金規模不固定，基金單位可隨時向投資者出售，也可應投資者要求買回；沒有存續期，理論上可以永遠存在；價格由資產凈值決定。而封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位；在一段時間內不允許再接受新的入股及提出股份，直到新一輪的開放，開放的時候可以決定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在這個時候入股；一般開放時間是1周而封閉時間是1年；價格由供求關系決定，基金凈值會影響基金價格，但兩者並不 基金
統一，通常封閉式基金以折價交易為多。 開放式基金是世界各國基金運作的基本形式之一。基金管理公司可隨時向投資者發售新的基金單位，也需隨時應投資者的要求買回其持有的基金單位。目前，開放式基金已成為國際基金市場的主流品種，美國、英國、我國香港和台灣的基金市場均有90%以上是開放式基金。 （4）開放式基金與封閉式基金的區別 （1）基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續期限（我國為：不得少於5年），在此期限內已發行的基金單位不能被贖回。雖然特殊情況下此類基金可進行擴募，但擴募應具備嚴格的法定條件。因此，在正常情況下，基金規模是固定不變的。而開放式基金所發行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金單位，導致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處於「開放」的狀態。這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。 （2）基金單位的買賣方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以向基金管理公司或銷售機構認購；當封閉式基金上市交易時，投資者又可委託券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資於開放式基金時，他們則可以隨時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。 （3）基金單位的買賣價格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小於求時，基金單位買賣價格可能高於每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加；當市場供大於求時，基金價格則可能低於每份基金單位資產凈值。而開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金單位資產凈值的高低。在基金的買賣費用方面，投資者在買賣封閉式基金時與買賣上市股票一樣，也要在價格之外付出一定比例的證券交易稅和手續費；而開放式基金的投資者需繳納的相關費用（如首次認購費、贖回費）則包含於基金價格之中。一般而言，買賣封閉式基金的費用要高於開放式基金。 （4）基金的投資策略不同。由於封閉式基金不能隨時被贖回，其募集得到的資金可全部用於投資，這樣基金管理公司便可據以制定長期的投資策略，取得長期經營績效。而開放式基金則必須保留一部分現金，以便投資者隨時贖回，而不能盡數地用於長期投資，且一般投資於變現能力強的資產。
對沖基金
對沖基金英文名稱為Hedge Fund，意為「風險對沖過基金」，起源於50年代初美國，當時的操作宗旨是利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖操作技巧一定程度上可規避和化解投資風險。1949年世界上誕生了第一個有限合作制瓊斯對沖基金，雖然對沖基金20世紀50年代已經出現，但是它接下來三十年間並未引起人們太多關注。直到上 基金
世紀80年代隨著金融自由化發展，對沖基金才有了更廣闊投資機會，從此進入了快速發展階段。20世紀90年代世界通貨膨脹威脅逐漸減少，同時金融工具日趨成熟和多樣化，對沖基金進入了蓬勃發展階段。據英國《經濟學人》統計，從1990年到2000年3000多個新對沖基金在美國和英國出現。2002年後，對沖基金收益率有所下降但對沖基金規模依然不小，據英國《金融時報》2005年10月22日報道，截至目前為止全球對沖基金總資產額已經達到1.1萬億美元。
QDII基金
QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境內機構投資者)的首字縮寫。它是在一國境內設立，經該國有關部門批准從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金。和QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）一樣，它也是在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。
指數基金
指數基金是一種按照證券價格指數編制原理構建投資組合進行證券投資的一種基金。從理論上來講，指數基金的運作方法簡單，只要根據每一種證券在指數中所佔的比例購買相應比例的證券，長期持有就可。 對於一種純粹的被動管理式指數基金，基金周轉率及交易費用都比較低，管理費也趨於最小。這種基金不會對某些特定的證券或行業投入過量資金。它一般會保持全額投資而不進行市場投機。當然，不是所有的指數基金都嚴格符合這些特點，不同具有指數性質的基金也會採取不同的投資策略。目前指數基金有興和、普豐、天元三隻指數基金，就是有指數基金特點的"優化指數型基金"。
交易型開放式指數基金
ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫，中譯為「交易型開放式指數基金」，又稱交易所交易基金。ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品，交易手續與股票完全相同。ETF管理的資產是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數，如上證50指數，包涵的成份股票相同，每隻股票的數量與該指數的成份股構成比例一致，ETF交易價格取決於它擁有的一攬子股票的價值，即「單位基金資產凈值」。ETF的投資組合通常完全復制標的指數，其凈值表現與盯住的特定指數高度一致。比如上證50ETF的凈值表現就與上證50指數的漲跌高度一致。 上證50ETF(510050)，投資於上海交易所市值前50名的股票。 上證紅利ETF（510880），投資於上海交易所分紅最多的50支股票。 上證180ETF(510180)，投資於上海交易所流通性好，最具代表性的180隻股票，如果你要和股市同步，建議買上證180ETF。 深證100ETF(159901)，投資於深圳交易所流通性好，最具代表性的100隻股票。 深證中小板ETF(159902)，投資於深圳交易所中小板。
認股權證基金
認股權證基金（Warrant Funds）：此類型基金主要投資於認股權證，基於認股權證有高杠桿、高風險的產品特性，此類型基金的波動幅度亦較股票型基金為大。
公司型基金
又叫做共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司通過發行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。 特點 1.共同基金，形態為股份公司，但又不同於一般的股份公司，其業務集中於從事證券投資信託。 2.共同基金的資金為公司法人的資本，即股份。 3.共同基金的結構同一般的股份公司一樣，設有董事會和股東大會。基金資產由公司擁有，投資者則是這家公司的股東，也是該公司資產的最終持有人。股東按其所擁有的股份大小在股東大會上行使權利。 4.依據公司章程，董事會對基金資產負有安全增值之責任。為管理方便，共同基金往往設定基金經理人和託管人。基金經理人負責基金資產的投資管理，託管人負責對基金經理人的投資活動進行監督。託管人可以(非必須)在銀行開設戶頭，以自己的名義為基金資產注冊。為明確雙方的權利和義務，共同基金公司與託管人之間有契約關系，託管人的職責列明在他與共同基金公司簽定的"託管人協議"上。如果共同基金出了問題，投資者有權直接向共同基金公司索取。
契約型基金
又稱為單位信託基金，指專門的投資機構(銀行和企業)共同出資組建一家基金管理公司，基金管理公司作為委託人通過與受託人簽定"信託契約"的形式發行受益憑證--"基金單位持有證"來募集社會上的閑散資金。 特點 單位信託是一項名為信託契約的文件而組建的一家經理公司，在組織結構上，它不設董事會，基金經理公司自己作為委託公司設立基金，自行或再聘請經理人代為管理基金的經營和操作，並通常指定一家證券公司或承銷公司代為辦理受益憑證--基金單位持有證的發行、買賣、轉讓、交易、利潤分配、收益及本益償還支付。 受託人接受基金經理公司的委託，並且以信託人或信託公司的 基金
名義為基金注冊和開戶。基金戶頭完全獨立於基金保管公司的帳戶，縱使基金保管公司因經營不善而倒閉，其債權方都不能動用基金的資產。其職責是負責管理、保管處置信託財產、監督基金經理人的投資工作、確保基金經理人遵守公開說明書所列明的投資規定，使他們採取的投資組合符合信託契約的要求。在單位信託基金出現問題時，信託人對投資者負責索償責任。
平衡型基金
平衡型基金是指以既要獲得當期收入，又追求基金資產長期增值為投資目標，把資金分散投資於股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。 (Balance Fund)分散投資於股票和債券的的共同基金。通常當基金經理人看跌後市時，會增加抗跌性較強的債券投資比例；當基金經理人看好後市時，則會增加較具資本利得獲利機會的股票投資比例。 平衡型基金是既追求長期資本增值，又追求當期收入的基金。這類基金主要投資於債券、優先股和部分普通股，這些有價證券在投資組合中有比較穩定的組合比例，一般是把資產總額的25%-50%用於優先股和債券，其餘的用於普通股投資。其風險和收益狀況介於成長型基金和收入型基金之間。 平衡型基金的種類： 平衡型基金可以粗略分為兩種：一種是股債平衡型基金，即基金經理會根據行情變化及時調整股債配置比例。當基金經理看好股市的時候，增加股票的倉位，而當其認為股票市場有可能出現調整時，會相應增加債券配置。 另一種平衡型基金在股債平衡的同時，比較強調到點分紅，更多地考慮落袋為安，也是規避風險的方法之一。以上投摩根雙息平衡基金為例，該基金契約規定：當已實現收益超過銀行一年定期存款利率(稅前)1.5倍時，必須分紅。偏好分紅的投資者可考慮此類基金。 平衡型基金的優勢： 在2003、2004、2005年這三個比較波動的年份中，天相資訊的數據顯示，A股市場中平衡型基金的平均回報率不低於股票型基金，甚至高於股票型基金的回報。另外，今年以來A股市場幾次行情調整顯示，平衡型基金的波動相對於股票型基金為小。 從海外長期市場表現看，晨星統計數據顯示，在亞洲各類共同基金中，平衡型基金在過去10年間的總回報遠超過了包括股票基金在內的其他類型的基金，這證明了平衡型基金在波動行情中的平穩投資能力。因此，對於風險承受能力較低的投資者而言，可將平衡型基金作為波動市場中重點關注的基金品種。 如何選擇平衡型基金？ 選擇一隻好的平衡型基金，先要選擇值得信賴的基金公司。 可通過比較各基金公司旗下基金的業績水平、基金經理的穩定性、投研團隊的實力以及權威機構提供的評級結果來綜合判斷。知名評鑒機構評出的明星基金公司及五星基金產品都是比較好的參考。
保險基金
指為了補償意外災害事故造成的經濟損失，或因人身傷亡、喪失工作能力等引起的經濟需要而建立的專用基金。在現代社會里，保險基金一般有四種形式： （1）集中的國家財政後備基金。該基金是國家預算中設置的一種貨幣資金，專門用於應付意外支出和國民經濟計劃中的特殊需要，如特大自然災害的救濟、外敵入侵、國民經濟計劃的失誤等。 （2）專業保險組織的保險基金，即由保險公司和其他保險組織通過收取保險費的辦法來籌集保險基金，用於補償保險單位和個人遭受災害事故的損失或到期給付保險金。 （3）社會保障基金。社會保障作為國家的一項社會政策，旨在為公民提供一系列基本生活保障。公民在年老、患病、失業、災難和喪失勞動能力等情況下，有從國家和社會獲得物質幫助的權力。社會保障一般包括社會保險、社會福利和社會救濟。 （4）自保基金，即由經濟單位自己籌集保險基金，自行補償災害事故損失。國外有專業自保公司自行籌集資金，補償母公司及其子公司的損失；我國有"安全生產保證基金"，通過該基金的設置，實行行業自保，如中國石油化工總公司設置的"安全生產保證基金"即屬此種形式。
信託基金
信託基金也叫投資基金，是一種「利益共享、風險共擔」的集合投資方式：指通過契約或公司的形式，藉助發行基金券（如收益憑證、基金單位和基金股份等）的方式，將社會上不確定的多數投資者不等額的資金集中起來，形成一定規模的信託資產，交由專門的投資機構按資產組合原理進行分散投資，獲得的收益由投資者按出資比例分享，並承擔相應風險的一種集合投資信託制度。 信託基金的特點： 1.集合投資 2.專家管理、專家操作 3.組合投資、分散風險 4.資產經營與資產保管相分離 5.利益共享、風險共擔 6.以純粹的投資為目的 7.流動性強

Ⅲ 一家私募一般員工幾個人

「醫葯一哥」姜廣策給出的答案是：一個。

2013年初，在業界好友和眾多微博「粉絲」的支持下，姜廣策成立了德傳基金。這位在醫葯行業浸淫十二年之久的博士後，獨立成立公司做醫療行業基金的第一年就「一炮打響」，為用戶創造了50%以上的凈值收益，完勝所有公私募同類基金。

「我沒有花過一分錢營銷費用，沒做過一場路演，連個PPT也沒有，公司網站也沒有。」姜廣策說，自己是把分散投研精力的所有事情都省去了。因為他深知，「賺取超額收益才是私募基金的靈魂。」僅靠微博的「粉絲」和過硬的業績，德傳基金成立第一年管理規模便增長了三倍。就在眾多新公司扎堆地價昂貴的金融中心、80%的私募在為如何做大規模絞盡腦汁的時候，姜廣策早已輕裝上陣，奔忙在調研「黑馬」的路上。

紮根醫葯園區的醫療基金

驅車趕赴德傳基金所在的張江園區路上，會途經很多大大小小的中外資葯企。德傳基金就紮根在眾多醫葯大樓中的一幢——醫葯促進中心裡。樓道里不時穿梭的白大褂、醫學設備發出的嗡嗡聲響，讓前來采訪的記者有種「穿越」到醫學院校之感。

「我平時跟金融圈的人交集不多，主要都是跟醫葯行業的人在一起。」姜廣策開門見山，我尋找個股不依賴賣方報告，都是一手調研的結果，和行業的人交流能更好地幫助我挖掘獨家品種。

德傳醫療基金首戰告捷也得益於獨家「黑馬」——東北制葯的挖掘。這是只地地道道的黑馬。2009年到2014年，東北制葯股價從29塊，一路跌到最低只有五六塊錢。五年裡，沒有一篇行業報告，也沒有一個行業研究員覆蓋。

姜廣策從業內觀察了解到，這家在K線圖底部沉睡多年的「老國企」基本面正在好轉：產品結構有所改善，虧損幅度日漸收窄，而管理層更換後大刀闊斧的改革更讓他堅信企業「拐點」的到來。一切悄然間轉變的跡象讓他大膽加倉，至今獲利頗豐。

這正是典型的姜廣策模式——關注長期無人關注的企業，率先把握企業拐點信號，先人一步重倉。2009年，還服務於券商賣方的姜廣策就曾挖掘到「三寶」——昆明制葯、星湖科技以及現代制葯，他投資昆明制葯的邏輯至今還在醫葯行業廣泛流傳。

「你需要知道這些企業的狀態，正在發生什麼，而不是停留在冷冰冰的數字上。」正是基於對精準判斷基本面的執著，姜廣策一年有將近二分之一的時間都在外調研。200多家醫葯企業中，超過一半的企業留下了他的足跡。

姜廣策坦言，在全流通時代到來之後，最能掌握企業動向的就是公司大股東，了解他們對資本市場的訴求也是姜廣策最重要的調研目的之一。「這些都是私人關系，別人取代不了的。」做過十幾年「行內」人的他，與大股東交流具有得天獨厚的優勢。

此外，德傳基金還有一個更有特色的地方，就是對於股指期貨的運用。曾經在2010、2011年短短兩年時間里經歷過「牛熊」市的姜廣策，深知做單一行業基金面臨的系統性風險，2011年就開始用自己的錢試水股指期貨。

從最初「一天虧損30萬的痛苦」，到三四年間積累了2000多張交割單之後的游刃有餘，姜廣策逐漸獲得了的利用期指穩定獲利的盤感。在目前的醫療基金中，姜廣策十分在意對沖操作，總會保留十分之一左右的倉位在股指期貨中。

盤感漸入佳境的他，「期指貢獻的利潤有時比股票還要多。」「兩頭」不靠的輕資產模式眾所周知，私募基金發展過程中，渠道費用是很大的一塊支出，在20%的業績提成中，接近7%左右是付給渠道的。姜廣策的基金，除了不靠賣方研究員，還不靠渠道銷售。這為公司節約了大量的成本。

德傳基金發行靠什麼？

頗令人匪夷所思——姜廣策的微博「粉絲」。

「2013年1月，公司注冊了以後就在微博上說了一句，德傳基金公司成立了。本來也沒抱太大希望。結果很多客戶就冒出來了，幾百萬幾百萬的打過來了。」姜廣策自己都覺得不可思議，基金最初的份額竟然來自這些素未謀面的粉絲。

無心插柳柳成蔭。姜廣策新浪微博有個實名注冊的賬號，過去幾年，每天都會和網友交流一些投資思考、心得。沒成想倒成了最有效率的營銷平台。他的粉絲中很多都是對股票、醫葯行業投資有興趣，看他的微博看了兩三年的人。現在想來，「這些人可能是看久了，覺得姜博值得信任，不忽悠。就把錢打過來了。」姜廣策沒有讓這些信任他的粉絲失望。從2013年4月基金成立之間，德傳醫療行業基金錄得50%以上的凈值增長，完勝所有公私募同類基金。

姜廣策認為，自己的基金有兩個特色：總結起來叫「兩不靠」。一不靠賣方分析師提供服務。所有的投資品種，尤其是重倉股都靠自己挖掘。另外就是不靠渠道，不需要券商、銀行、基金幫忙找客戶。客戶都是姜廣策自己找的。與機構的合作只停留在提供交易通道、資金結算等後台業務上。

「我這個基金成立沒有一分錢營銷費用，沒有一場路演，連個PPT也沒有，公司網站也沒有，簡介也沒有。」姜廣策說，自己是把所有這些可能影響集中在投研上的東西省去了。把所有的時間都花在基本面研究、調研上。

今年，德傳基金與中國醫葯信息中心共同編著了《中國重點醫葯上市公司及產品線點評》。「你看有哪家私募基金會這么做。這是我們自己對於基本面的獨家研究，同時我也願意和市場分享。」在姜廣策看來，這種「兩頭不靠」的私募基金，才能真正走得更長遠。

「公募的醫葯基金業績都差不多，你知道為什麼嗎？他們接受的都是同一波賣方的服務。他們沒有超額的東西。我們現在一年的業績遠遠超過所有的公募基金。憑什麼？我們有獨家的東西。」二不靠銀行、信託幫忙找客戶。這些渠道帶來的客戶很多其實並不成熟，承受不了波動，牽涉很多精力，也是姜廣策不歡迎的。

「找過來的這些客戶是認同我的，我和客戶之間平時交流溝通不多。他們也不來煩我，我也不需要應付他們。他們只要享受凈值上漲就行了。幫我節省時間也就是幫他們賺錢了。」產品不靠「吆喝」靠實力，省去了大量營銷費用；又是單一行業基金，不需要雇其他行業研究員；資金清算等後台工作也都外包給鵬華基金公司，姜廣策的公司大部分時間只有他一個人。就在私募界很多公司還在為生計發愁時，姜廣策已經用這種「兩頭不靠」的輕資產模式創造著行業最高毛利。

不過，姜廣策表示，這種「一個人」的輕資產模式只符合創業前期，隨著未來管理規模逐步增加，也會適當增加人手，帶出一個團隊。「但這都是在業績做上去的前提下，規模增長之後要考慮的問題。」

打造綜合醫葯基金平台

「要麼唯一，要麼第一。」姜廣策的這句博客標語，不僅體現在他現在的管理模式上，也烙在了對公司的未來規劃上。

近期PE界與醫療產業合作「風起雲涌」。兩者合作成立並購基金，幫助醫療企業進行產業收購、市值管理管理成為時下最「火」的事情。

「中國醫葯工業分散度太低，前100強占醫葯總份額不超過三成，市場還是很分散。醫葯會出現外延式並購的發展模式很正常，醫葯行業出現大浪淘沙的階段，機會特別多。」然而，在為上述做法「點贊」的同時，擁有廣泛業界資源的姜廣策卻把目光放到了更遠的地方。他希望能夠介入PE的上游VC（風險投資）行業，在醫葯行業「兩頭」賺錢。

「我覺得醫葯投資這個鏈條裡面，最值得做的就是兩端。最早的就是VC，以及二級市場投資。」姜廣策認為，投資醫療行業的早期項目，代價很低，但一旦成功收益最豐厚，但只能業界的人來做。二就是二級市場基金，如果做到得好收益會比較穩定，同時因為股票交易，流動性很好。而中間PE並購這一段最難做，因為競爭最激烈，項目都搶得很貴。好的醫葯企業，很難投進去。而那些現金流不好的企業多數不值得投資。

姜廣策謀劃的棋局是：在業界發掘有潛力的醫葯葯品、項目、技術，用VC基金投下來，培育數年，再賣個二級市場的上市公司，打通整個產業鏈條。

「我的目標就是把德傳打造成一個國內醫葯的綜合性平台。所有這些根本宗旨，還是要圍繞為醫葯企業服務這個角度。醫葯行業基金做醫葯行業和資本市場的橋梁。服務於行業，分享成長。」國內基金公司貫穿一二級市場的不少，但想做單一行業產業鏈基金平台，姜廣策還是第一人。

「市場忽略了細分行業基金的能量了。」姜廣策說，「現在經常會有公司主動聯繫到我，讓我為公司發展出謀劃策，賺錢機會會自己主動找上門來。這就是專注行業的力量。」談及未來的目標，姜廣策說，是要做全亞洲最優秀的醫葯行業基金。他的夢想不是「天馬行空」，而有著堅實的現實土壤，到2020年，中國將成為全世界最大的醫葯消費市場。

「在美國、歐洲都有非常優秀的行業基金，作為醫葯業最大的市場，我們沒有理由缺席。」姜廣策慶幸，自己此前在這個行業沉澱這么多年，又曾是第一個在國內成立行業基金的人，已經奪人先機做了一件正確的事。

服務好一個客戶等於贏得十個客戶

姜廣策的辦公室有著濃濃的書卷氣息：兩面牆都是人文、歷史、投資等各類書籍，與外表斯文的主人十分搭調。德傳基金的名字也來自這位醫學博士後讀過的曹操的《短歌行》中的句子。

「正而不譎，其德傳稱。」意思是，一個人光明磊落，美名就能自然流傳下去。

與姜廣策交談，「做人」是他經常提及的詞彙。「我現在做基金和以前『賣葯』沒有什麼區別，都是要讓別人接受你這個人。」姜廣策坦言，之所有能夠在微博「粉絲」中獲得如此之大的支持，也是源於自己「愛分享，不忽悠」的為人，「有些人看你微博兩三年下來，自然就會對你有所了解，沒有人能裝兩三年這么久。」同樣，目前去調研、跟公司大股東、董事長交流，也只能靠自己去。他說，要讓別人認同你這個人，覺得你姜博士，我們相信你，覺得你可以給我們帶來資源。而不僅僅是因為你這一點點基金。

「我們這點規模跟公募比起來算什麼？只是他們的九牛一毛。其實歸根結底還是做人。」此外，著眼於基金長遠發展，德傳基金還在上海醫葯工業研究院設立了「德傳獎學金」，每年獎勵品學兼優的十名葯學博士。「這在私募基金中也是少有的，雖然我們還只是個小私募，但也不忘回饋社會，並為基金發展做長遠的人才布局。」與此理念如出一轍，德傳基金也不急於擴大產品規模，而是先集中精力把業績做好，讓每一個進來的客戶都賺到錢。

「到現在為止，每一次打開申贖，德傳醫療基金都是凈申購的，沒有一個客戶贖回。每個客戶也都是賺到錢的。」姜廣策說，未來三年也不會發新產品，而是專注把這個產品做好，給每個客戶都帶來絕對回報。

因為，「服務好一個客戶就等於是服務好了十個客戶。」「讓業績走在規模的前面，而不是相反。」

Ⅳ 什麼是基金管理人，要具備哪些條件

1、基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。
2、各個國家和地區對基金管理人需具備的條件規定不同，但通常包括以下幾個方面：
①具有一定數額的資本金，如《基金辦法》中規定擬設立的基金管理公司的最低實收資本為1000萬元；
②與託管人在行政上、財務上和管理人員上相互獨立；
③有完整的組織結構；
④有足夠的、合格的專業人才；
⑤具有完備的風險控制制度和內部管理制度。
3、在我國，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。擔任基金管理人，應當經國務院證券監督管理機構核准。

溫馨提示：以上信息僅供參考，不做任何建議。
應答時間：2021-09-16，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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Ⅳ 開私募公司需要多少錢需要幾個人

"首先是注冊資本金。做證券類私募，注冊資本金最好是1000萬（如果少了很可能無法備案通過），股權類最好2000萬起，將來通過備案的概率高一點。
其次要進行管理人登記，所以實繳資本要求至少250萬。當然你可以通過過橋的方式湊足這筆錢，不過成本不菲。即使利率低達10%，半個月時間的利息也超過一萬元。然後開始公司注冊。刻章，開立銀行賬戶，做logo，開立社保公積金賬戶等，幾千元可以搞定。
此外，從事非私募證券投資基金業務，至少2名高管應取得基金從業資格。同時，法定代表人\執行事務合夥人（委派代表）、合規\風控負責人應當取得該資格。
今年8月出的監管新舉措規定了「3+3」私募投顧模式，再度重創屌絲基金經理。通俗地說，「3+3」就是私募基金管理人需要至少有3名工作人員有不少於3年的可追溯業績，如果達不到標准，將不能藉助券商資管計劃或基金子公司發行通道產品。
這些只是列舉出來的一部分，想要知道的更多的話，就去盈虧同圓官網去系統學習吧。"

Ⅵ 應該如何選擇基金

你好
挑選基金應該說是一門比較成熟的學問，分析的框架也比較完備。,可以從「Platform」、「People」、「Performance」、「Process」四個方面入手。

一、4P選基法

「Platform」是指公司綜合平台，這包括公司股東情況、股東與管理層的關系、公司理念、運作架構、公司中長期發展規劃、資產管理規模、股票基金規模等方面。這是影響旗下基金業績最深層次的原因之一。一般而言，股東層變動較大的公司，管理層變動通常較大，並可能影響投研團隊的穩定。同時，當股東層與管理層關系處理不好時，往往形成內耗，影響團隊士氣及進取心。

「People」是指投研團隊，主要的是基金經理。這包括基金經理從業經驗、敬業精神、職業操守、性格、愛好、公司投研資源狀況 、研究團隊情況、研究理念、研究方法等。作為基金的掌舵人，基金經理的表現無疑對基金的未來業績起著至關重要的作用，同時，基金經理也不是一個人在戰斗，其後研究團隊的支持，也影響著基金業績的表現及持久性。

「Process」指公司的流程管理，這包括投資決策流程及執行情況、風控制度及執行情況、重大風險事件處理流程等。流程管理的實質是公司對風險的控製程度，流程管理規范的公司可能業績不是最突出的，但不至於犯大錯。

「Performance」是指基金的績效，主要從短、中、長期業績及相對業績來考察。當然，一隻歷史業績好的基金，未來業績並不會一定好，但「考高分的學生，下次考高分的概率較大」，業績是所有因素最終的反映。考察業績不能唯業績論，關鍵在於考察業績形成的背後原因，並判斷這些原因是否發生變化，從而判斷基金未來的可能表現。

二、當前選基關注的重點

「4P」很大程度上是一種原則性的方法，是一部「漁經」，而要具體抓住「魚」，則要靠修行了，需要對「4P」所概括的因素進行深入的挖掘。每一階段都會有不同的重點。在當前階段，我認為應該著重關注兩類公司旗下基金：

其一是公司基本面發生改變，從而旗下基金業績發生好轉的基金。例如，近年國泰基金公司層面發生較大變化，2008年年初，基金公司投資總監變更為余榮權，又陸續更換了公司的幾位副總經理，基金經理也發生變更。今年以來，可以看到國泰公司旗下股票型基金相比前兩年業績發生明顯好轉。國泰金馬穩健、國泰金鵬藍籌，截止6月30日，今年以來收益率在195隻基金中排第20位、40位，而這兩只基金在08年、07年都排在同類後列。新世紀公司也屬於同樣情況，投資總監王衛東上任後，旗下基金業績整體好轉，此類的公司還有交銀施羅德等公司。

其二是「白馬」型的公司。華夏基金公司的投研實力較強。2007年華夏基金有2隻基金在前10名，其它基金成績皆在前三分之一左右。2008年，6隻主動管理型股票型基金均入前20。如果公司層面沒有發生劇烈變動，業績全面下滑的可能性也不大。公司旗下基金雖然不一定都位於前列，但不致於所有基金都排名落後。今年以來，除華夏大盤、華夏復興等旗下招牌基金錶現較好外，能夠申購的華夏行業精選業績亦在同類前1/3。廣發基金公司、易方達基金公司、華寶興業基金公司、泰達荷銀基金公司、興業基金公司等也可積極關注。

教您如何選擇基金
投資基金與投資股票、債券和外匯一樣，都需要一定的分析方法，但是基金有其自身所存在的特點，導致它與傳統渠道的投資方法有著較大的差別。

在介紹基金選擇方法之前，有必要先了解與其他投資工具相比，基金都具有哪些特徵。

首先，基金具有集合理財、專業管理的特點。基金是將眾多投資者的資金集中起來，委託基金管理人進行投資。其次，基金是組合投資，能夠分散風險。為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行投資運作，從而使「組合投資、分散風險」成為基金的一大特色。再者，基金擁有利益共享、風險共擔的特點。基金投資者是基金的所有者。基金投資人共同承擔虧損的風險，共同分享收益。最後，基金是獨立託管，能夠保障資金安全。基金管理人只負責基金的投資操作，並不經手基金財產的保管，在一定程度上規避了風險。

基金的種類繁多，可按不同的方式進行分類。根據基金能否隨時認購或贖回及轉讓方式的不同，可分為開放型基金和封閉型基金；根據投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金；根據投資基金投資對象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等。

那麼，如何選擇基金呢？首先要考慮的是自身的投資偏好，對於保守型投資者，可以將80%資金投資於選擇債券型或貨幣型的基金，將20%的資金投資於股票型的品種，這樣不僅可以降低投資風險，也可以保障資金的流動性，同時還能保證一定的收益；對於風險承受力比較強的投資者，可以選擇將大部分的資金投資於股票型或指數型基金，將少部分用於投資資金流動性較好的貨幣基金品種。在保證最大收益的同時，還能保持一定的資金流動性。第二，如果我們投資於股票型基金，我們就要考慮到由於基金擁有分散投資等優勢，本身就可以將非系統風險較好的分散開，所以在投資時我們考慮的是投資於一個或幾個相關行業，而不是像股票一樣將目光放在一個或幾個公司上。第三，要考慮選擇哪個基金公司、哪個基金管理人，選擇一家好的基金公司是保證你資產安全的前提，而選擇一個成熟的基金管理團隊是你資產獲利的保障。第四，要在已經篩選出的幾只基金中，查看每一隻基金，從設立到現在的獲利情況和資金投資比例等數值。

在交易過後，你需要保持一個良好的心態。因為從基金所具有的特點來看，它更適合於長線持有，你不能期待它像股票一樣一天就給你帶來10%的回報。但是，你仍然需要經常關注你所投資的基金，查看它的走勢是否如你當初所預想的一樣，並且在適當的時候進行基金贖回、獲取收益。

為什麼我們需要理財？

你是不是常常覺得錢不夠用，或存不了錢？同樣是領薪水，為什麼別人可以很快買了一套房子？而你還是一個「月光光」？

很多人都覺得理財是有錢人的事情，其實不然。錢少的時候更需要理財，才能積少成多。而所謂的「理財」，也只是處理所有和錢相關的事情而已：買東西、付信用卡賬單等。你無時無刻不在理財。而有規劃的理財方式，可幫助你順利地累積財富。

與此同時，上世紀普遍的理財方式：存定期、買國債等已無法適應環境的變化。好在銀行、保險、證券、基金等金融機構不斷拓展理財產品的種類，讓我們在可承受的風險范圍內，有了獲取更高回報的可能。知己知彼，百戰不殆。一下子面對如此眾多的理財工具、如此繁雜的理財信息，對大多數中國人而言，難免有迷失於原始叢林的茫然。越來越多的人在認識到「為什麼」之後，開始困惑於「怎麼做」。

其實，個人投資理財領域絕無高深之處。這在全世界都是一樣的。只要花一點時間學習，一定可以找到適合自己的理財產品。

「有錢並非萬能，沒錢卻萬萬不能」。所以，從今天起，從現在起，拿起算盤，選擇一個適合你的理財工具。

要不然，「你不理財，財不理你」。

股神巴菲特曾說，如果你沒有持有一隻股票十年的准備，那麼，連十分鍾都不要持有這只股票。同樣，你沒有長期持有基金的打算，而把基金作為發財而不是理財的手段，你可能也會最終失望。

買基金數「星星」

截至去年底，國內基金已超過300隻。選一隻優秀的基金成為基民必做的功課。如何選「秀」？公開的基金業績排行榜為投資者提供了大量信息，是選基的重要參考。

在公開的基金業績排行榜中，較為普及的是銀河證券基金研究中心、晨星等機構發布的排行榜。前者每日一次公布在《中國證券報》上，後者每周一公布在晨星公司網站上。這些基金業績排行榜都會列出過去一周、一個月、三個月、六個月、一年、兩年的回報率和排名，這樣既能看出一隻基金近期的表現，也知道這只基金中長期的表現。

基金在每個評比期間的排名各不相同，到底要以哪一個數字為准呢？

「一般而言，基金在過去六個月以內的回報率屬於短期業績。因此也很難據此推斷基金經理團隊的能力。建議基民首先還是要看過去較長一段時間的業績表現，同時也關注近期表現。過去一年的回報率是非常重要的指標。」理財專家指出。

「在基金業績排行榜中，最簡單、直觀看出基金錶現的辦法，就是看星級。」業內人士指出。

「以晨星開放式基金業績排行榜為例。星級評價的標準是：綜合考慮基金的回報率和風險後，給基金打分，再按得分高低給予星級評價，五星級是最高的。」

根據晨星「風險調整後的收益」指標由大到小，前10%被評為五星；接下來22.5%被評為四星；中間35%被評為三星；隨後22.5%被評為二星；最後10%被評為一星。「看星級可比較全面地了解一隻基金的以往業績表現，五星級基金無疑是同類基金中的『好學生』。」

好學生的成績也可能退步。因此，排行榜也不是萬能的，但它給了投資者一個重要的參考。

新基金PK老基金

今年一季度新基金的發行火爆異常。「一般都是一天結束募集，上投摩根更是創下了一天募集900億的發行神話。」

同時，老基金也紛紛上演拆分大戲，將凈值拆分為「1」元，滿足基民的「1」元情結。

「一般而言，新基金最大特點是以1元一個基金單位，因此比那些動輒2元以上的老基金『便宜』很多。」

從基金購買方式來說，新基金發行時屬於「認購」，買老基金則屬於「申購」，購買新基金一般比老基金費率低一些，認購費率一般為1.2%，申購則多為1.5%甚至更高。

雖然新基金在費率等方面具有優勢，但由於還未正式運作，能否成為基金市場的「白馬」尚是個未知數。而老基金相比於新基金來說，具有以往投資業績的參考、穩定的投資風格和投資表現才是值得選擇的根本依據。

同時，股市漲幅較大、上漲潛力受影響的時候，不應盲目投資新基金。「因為在股市大幅上漲的情況下，新基金的建倉成本一般比老基金要高，盈利能力自然會受到一定影響。不過，『牛市不言頂』。無論漲幅有多大，如果股市還有上漲空間，那這時無論買新基金還是老基金都是賺錢的。」業內人士指出。

基金定投：燙平風險的魔杖

時間是燙平波動的最好工具。如果採取分批買入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的不足，可均衡成本，即定期定額投資法。這是基於克服人性的優柔寡斷、追漲殺跌的心理弱點而應運而生的一種投資方法。

投資基金有兩種方式：一為「單筆投資」，一為「定期定額」(簡稱定投)。單筆投資是一次拿出一筆金額，選擇適當時點買進基金，並在市場高點時獲利了結；定期定額則是指每隔一段時間，通常是每一個月，投資固定金額於固定的基金上，不必在乎進場時點，也不必在意市場價格起伏，時間到了就固定投資。（詳情見右下表）

理由之一：分散風險

股市短期波動難以預測，一些新進入的投資者，如果買不對時點，短期就要承受虧損的心理壓力。定期定額通過分批買入，雖不能保證買在低點，但保證不買在高點，長期投資之後，只要找一個相對好的時機賣出基金，獲利的機會應是很大的。

定期定額是平均成本、長期投資、積少成多的投資方式。因此，開始投資的市場時點並不需要太過在意。一方面無須耗費精神判斷時點，另一方面可有效分散風險，所以定期定額又被稱為「傻瓜投資術」。

理由之二：聚沙成塔

業內人士介紹說，定期定額投資有點類似銀行的「零存整取」。「但不要小看定期定額聚沙成塔的能力，長期投資加上復利的魔力。如能早日開始，每個月500元就可幫人儲備起養老基金。」

假設大華（化名）從20歲起，就每個月固定投資500元在基金上，每年投入本金6000元，連續投資6年後停止扣款，讓本金繼續增值。假定以國內股市過去17年平均回報率12%計算，到60歲大華退休時，他30歲之前投入的3.6萬元連本帶利已累積了260萬元。當然，如大華沒停止扣款，這個數字將是520萬元。

通過定期定額投資，父母可為孩子儲備長期的教育費用，單身貴族可為自己准備買房基金，甜蜜的戀人也可幫彼此儲蓄養老基金，辛苦的上班族可積累出國旅遊資金。

本報記者 何燕

五步！搞掂投「基」計劃

A設定投資目標

基金投資是理財，而理財的目的在於滿足生活需求，提高生活質量。把基金投資與人生各階段的理財目標結合在一起，能幫助我們對投資過程進行有效規劃。

投資目標應盡可能量化。例如：希望45歲時能買一幢價值200萬元的房產、為兒子准備30萬元的出國留學教育金等等。這些目標可劃分為短、中、長期目標，不同投資目標應有先後次序，以便於逐一規劃。

一般來說，在既定的投資目標下，如果准備時間不長，就必須提高投資金額；如果投資期間拉長，那麼投資金額就可相應的降低。

B診斷財務狀況

大部分投資目標，尤其是中長期目標的實現，都是通過投資風險資產來積累財富。進行風險資產組合規劃之前，應斷自身財務狀況。

通過分析家庭現有的資產、收入和負擔，明確到底有多少「閑錢」可用來買基金，將投資的虧損風險控制在個人和家庭能夠承受的范圍之內。

您只需製作兩張簡單的家庭財務報表，列出您或家庭的當前資產、負債、收入等所有與錢有關的資料。這樣，財務狀況就清楚地呈現在您面前了。

例如，獨身、30歲的外企職員小明的個人財務報表。（右表）

根據小明當前的收入、支出情況進行分析，銀行定期存款能夠滿足3－6個月的生活費支出。在短期沒有重大資金支出計劃的情況下，可考慮把部分的活期存款用於基金投資。萬一這筆投資出現虧損，也不至於影響到正常生活，年輕人來日方長，只要堅持投資，短期的虧損一般可以彌補回來。

C認清風險偏好

有了目標，也知道了可投入的資金、期限，接下來就是選擇合適的基金品種。以小明為例，假定他的遠期目標是30年內積累300萬元的養老金。每個月投資相同的金額，如果選擇年收益率是4%的投資工具，則每個月要投資4457元；如果年收益率是8%，每個月要投資2206元；如果年收益率達到12%，則每個月投資額就下降至1035元。

當然，並不是收益率越高的基金品種就越好，還要看是不是適合自己，自身風險偏好是必須要考慮的因素。

一般來說，風險偏好越高，投資目標達成的期限越長，相應投資工具的風險可以越高，預期的收益率也就越高。如果您對自己的風險偏好還不十分了解，可到銀行、基金公司的理財櫃台做一下風險偏好的測試，看看自己屬於激進型、穩健型還是保守型投資者。

小明在基金公司理財櫃台做了「投資者風險偏好測試」，根據測試結果，小明屬於穩健型的投資者，不滿足於銀行存款利息，渴望有一定的投資收益，但又不願承受較大的風險，能夠承受的最大投資虧損不超過本金的10%。

D選擇基金品種

不同的基金品種，決定了不同的預期風險收益水平。如果是股票基金，根據海外長期經驗，可預期的年平均收益率是10%～15%，收益率雖然高出好多，但有虧損風險。對於穩健型的投資者，可考慮通過組合投資降低風險，如50%的股票基金、50%的債券基金。

結合小明的投資目標、可投入資金以及自身風險偏好，決定採取股票基金60%、固定收益工具40%的資產分配。這個投資組合的中長期預期年收益率6%～9%，如果碰到股市不好的年份，估計損失可達到總資產的10%，但還能承擔。

在大類的資產分配決定以後，接下來就該挑選出信譽良好、中長期業績出色的基金。選擇股票基金的時候，小明採取了先選公司後選基金的方法——先選出過去一年旗下股票基金平均業績位居前10名的基金公司，再從這些公司旗下的總共30隻股票基金中選出過去兩年同類排名在前1/3的基金，將范圍縮小到12隻基金，最後從中選取了波動幅度最小的A基金。

E擬定投資步驟

確定投資對象之後，該付諸行動了。在投資股票基金的時候，最好不要一次大量買進，避免不必要的損失。可考慮將總投資金額分成三四份，每個月進場一次。這種分散入場的方式，可減少所有資金全部買在市場高點的風險。如果你更小心，或者要投資的金額巨大，甚至可以多分幾份，用一年的時間逐步完成投資組合。

小明計劃先拿出6000元來買A基金，分三批買入。第一次單筆買入2000元，其餘4000元先買入同一公司的貨幣市場基金，一個月後再分兩次轉換成A基金。

在單筆投資的同時，小明還辦理了定期定額投資A基金計劃。每個月投入1000元，以過去30年美國標准普爾500指數年平均回報率12%計算，小明通過定期定額30年積累300萬元養老金的目標是可以實現的。本報記者 何燕

股票基金大不同

去年底基金的高收益，讓基金轟轟烈烈地火了一把。而今年，大家則更多地將目光投向了股市，每天直線上漲的開戶數就是證明。

基金和股票一樣，都屬於大眾投資工具，也都可預期較高的回報率。但從投資運作、資金門檻、風險水平三個方面來看，還是有很大的不同。

自己操作VS專家理財

與個人投資股票不同，投資基金，是將錢交給基金公司的基金經理來運用管理，所得到的利潤是由所有基金投資人共同分享、虧損共同分擔的一種投資工具。

基金的背後是一個專業化的投資研究團隊，基金投資是建立在專業基本面研究、計算、分析基礎上的決策，在這方面基金的確比個人投資者具有優勢。

雖然個人投資基金和投資股票都要自負盈虧，但投資基金通過專家操作，可省去個人花費心思研究個股與選股的困擾，投資的重點是比較基金中長期業績表現以及基金公司的專業背景，進而選擇適合自己的基金。

高門檻VS低門檻

基金投資者可以用很少的資金進入廣闊的投資市場。

以國內開放式基金而言，單筆申購最低金額通常只要1000元，而定期定額的投資方式則每次只需投資500元以上，與投資股票動輒上萬元相比，投資金額的負擔較輕。

同時，基金投資對專業技能、時間要求低。

集中投資VS分散投資

基金投資范圍比個人投資股票更廣，能分散風險。

由於基金是匯聚眾多投資人的資金而成，資產規模龐大，因此能比個人投資股票進行更大范圍的資產配置。在基金的一籃子投資組合里，可將資金投資於30至100隻股票，而個人投資股票往往僅限於五六隻股票，相比之下，投資基金風險相對分散。

Ⅶ 基金經理葛蘭是什麼背景呀

您好，葛蘭簡介背景與投資風格及目前管理的多隻基金盈虧狀況如下，希望能對您有用哦

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Ⅷ 基金公司旗下一隻基金產品運作需要多少人員及團隊人員包含哪些人

基金公司首先分投研部門和市場部門，前者負責研究分析，後者負責產品包裝和銷售。一隻基金產品需要很多部門的同事共同合作，宏觀研究員會研究經濟面，行業研究員會研究行業和個股，然後推薦出股票池給基金經理，基金經理在助理協助下，組建出投資組合，交易員按照基金經理指令買賣股票。同時還需要財務、稽核等部門通力合作，保證基金的合規正常運行。一般規模的基金公司員工在100-400人之間，投研團隊佔一半或更高的比例。

Ⅸ 一個基金公司、一個券商一般有多少研究員，多少為分析師

2010年的報道：
目前銀華基金投研團隊全部人員配備超過60人。

2009年的報道：
天弘基金投研團隊共有22人

2008年的報道：
嘉實基金90多人的投研團隊，其中40多個研究員覆蓋宏觀、策略、行業及上市公司、數量、債券等各個領域，近20名基金經理負責公募、全國社保、企業年金、專戶理財等投資工作
易方達基金擁有非常完善的投研團隊，研究部門有近30名行業分析師，涵蓋了所有行業，研究自成體系。投資部門有近20名基金經理負責公募、全國社保、企業年金、專戶理財等投資工作。固定收益部門現已遷至北京，雖然僅有7人，但依託於公司強大的研究平台，相關研究支持有20餘人。
華夏基金擁有非常完善的投研團隊，僅公募方面，研究部門有近30名行業分析師，涵蓋了所有行業，研究自成體系。
南方基金擁有強大的投研團隊，投研人員50餘人，全面覆蓋了各個行業。公司擁有16名公募基金經理，3名社保基金經理、多名專戶理財投資經理，全部擁有碩士學位，且多名為博士、CFA、CPA。南方信奉「研究創造價值」，並以此建立了嚴格規范的研究體系，率先向「組合管理」的投研體系轉變。

Ⅹ 公募基金的管理和操作由幾個人來完成

公募基金的資金都是交由銀行託管的，但是交易指令是由基金經理（通常是1到2個人）發出的。