對沖基金可分為什麼基金

① 什麼是對沖基金對沖基金投資方法有哪些

對沖基金究竟是什麼呢？這是一個沒有精確界說的、邊界迷糊的概念，並且隨著時刻的推移在演化。業界的人並不深究對沖基金的界說，也沒人覺得有這個必要。對沖基金選用對沖買賣辦法的基金稱為對沖基金(hedge fund)，也稱避險基金或套期保值基金，是指金融期貨和金融期權等金融衍生東西與金融東西結合後以盈餘為意圖的金融基金。那麼什麼是對沖基金？對沖基金出資辦法有哪些？

在現在的金融市場中，理財出資逐步受到人們的關注，比方基金出資，但是不少朋友對於對沖基金這一名詞存在疑問。

什麼是對沖基金？

了解對沖基金首先要知道什麼是對沖，在金融學上，對沖是指特意減低另一項出資風險而進行的出資，意圖是削減商業風險的同時依然能夠從中獲利的一種出資辦法。相同的，對沖基金是選用對沖買賣辦法的基金，也能夠稱作是避險基金或許是套期保值基金，是將金融期貨、期權等東西結合在一起以盈餘為意圖的金融基金，能夠了解為風險對沖過的基金。

對沖基金便是選用各種買賣辦法進行對沖、換位、套期保值等辦法來賺取巨額的贏利，它首先是歸於私家出資公司，以有限協作或許是離岸企業的形式享用稅收優惠的待遇，並且每一種對沖基金都具有自己的出資戰略以及風險的大小，那麼在實戰出資中，應該怎樣去出資對沖基金呢?它具有哪些買賣形式?

對沖基金的買賣形式能夠總結為4大類型，分別是股指期貨對沖、產品期貨對沖、計算對沖以及期權對沖。常用的便是股指期貨對沖以及產品期貨對沖，其間股指期貨的對稱是使用股指期貨市場存在的不合理價格進行對沖，來賺取差價的行為，其套利能夠分為：期限對沖、跨期對沖、跨市對沖以及誇種類對沖。產品期貨對沖也大致相同，在買入賣出某一種期貨合約的同時，賣出或許是買入相關的另一種合約，並在某一個時刻內一起將兩種合約平倉。

出資都具有風險性，高杠桿性，而對沖基金因為大多是歸於私家出資公司，其杠杠性會更高，所以操作不妥的時分往往會面對巨額的損失和風險。所以在出資對沖基金的時分要注意三個方面的戰略：套利買賣基金，定向戰略出資基金、重大事件驅動基金。

一、套利買賣基金戰略

套利的戰略便是在於使用對財物的過錯標價進行牟利操作，一般能夠分為三種，市場中性基金、固定收入基金、可換股套利基金。

二、定性戰略

首先露出方向型或許是隨意型出資的評論，或許將兩種結合來猜測產品、財物以及債券市場的流轉方向，期貨基金意定量的形式從市場走勢中來獲益。而權益長短對沖基金則比較傾向於方向型。

三、重大事件驅動基金

基金管理人使用特定的買賣或許是股民會議的決議計劃來取得利益，比方說某一家公司進行重組、股本搬運、重建或許是破產等等，判別預期的價值取得收益，也能夠選用兼並套利基金，便是購買該公司的股票一起拋出其股票來完成對沖。

合格的出資者，淺顯來講便是有錢人，便是你不是比爾蓋茨、巴菲特這類名滿國際的大富豪，那也一定是要身價過百萬的。所以要玩對沖基金沒有其他規則，只需你滿足有錢人的這一特徵，都能夠來玩對沖基金。對於什麼是對沖基金？對沖基金出資辦法有哪些？的內容就介紹到這兒了，期望對我們有所協助。

② 量化對沖基金什麼意思

量化對沖基金是採用量化和對沖兩種交易策略進行投資的基金。
量化對沖即通過對沖策略來中和市場總體風險，目的是規避所買入資產帶來的不想要承擔的風險，
其量化是用量化模型尋找收益（阿爾法）的手段，能夠有效地排除人的主觀非理性因素干擾，從而在投資中確保嚴格的紀律性。
目前，量化對沖策略的類型大致可分為股票阿爾法策略、套利策略和期貨CTA策略三類。

拓展資料：
基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。
從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。
根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類:
1、根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況)，通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定;封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
2、根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
3、根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
4、根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。
操作技巧
先觀後市再操作
基金投資的收益來自未來，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場未來發展是牛市還是熊市。再決定是否贖回，在時機上做一個選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時間，使收益最大化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。
轉換成其他產品
把高風險的基金產品轉換成低風險的基金產品，也是一種贖回，比如:把股票型基金轉換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉換費一般低於贖回費，而貨幣基金風險低，相當於現金，收益又比活期利息高。因此，轉換也是一種贖回的思路。
定期定額贖回
與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現金管理，又可以平抑市場的波動。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。

③ 對沖式共同基金的分類

以交易手段區分，主要可分為低風險對沖基金、高風險對沖基金和瘋狂對沖基金。
①低風險對沖基金。主要是在美國和國外的股市投資，一般很少以高於本身資本兩倍的借貸款進行投機交易。交易方式以長買短賣為主，也就是說購買可能會上升的股票，借用和出售可能會下跌的股票；待市場出現好轉後，再買回這些股票；
②高風險對沖基金。經常以高於資本25倍的借貸款進行投機交易，而且既在全球股票市場上進行長買短賣，也在全球債券、貨幣和商品期貨等市場上進行大規模的投機交易，比較典型的例子就是由索羅斯經營的量子基金；
③瘋狂對沖基金。以高於本身資本十倍甚至幾十倍的借貸款在國際金融市場上進行炒作。這種對沖基金最典型的例子是美國長期資本管理基金，該公司曾以40多億美元的資產向銀行貸款100多億美元，其買進賣出的各種證券和股票市面價值一度高達1.25萬億美元，結果導致了1998年9月美國對沖基金事件的爆發。

④ 基金有哪幾種類型啊

基金幾種類型：
1、基金按照投資對象的不同分為：貨幣基金、債券型基金、混合型基金、指數型基金和股票型基金和特種基金。
2、根據募集方式不同分為：公募基金和私募基金。公募基金就是指基金公司可以公開募集和宣傳的；私募基金不能公開宣傳，起點100萬。
3、根據設立方式不同分為：開放式基金和封閉式基金。開放式基金就是可以隨時申購和贖回的基金，因此開放式基金的份額是變化的；封閉式基金的意思就是份額不固定，在封閉期內不能申購和贖回。
4、根據交易場所不同分為：場內基金和場外基金。場內基金就是在交易所上市的基金，一般有獨立的行情可以觀看；而場外基金就是指交易所以外買賣的基金，比如在支付寶、微信、天天基金等渠道購買。
基金按照投資對象的不同，可分為：貨幣基金、債券型基金、混合型基金和股票型基金四大類。
貨幣基金：基金投資於安全且具有流動性的貨幣市場工具，年收益率在3%左右，所以風險也很低，申購贖回不僅靈活，還不收手續費，可與活期存款媲美。
債券型基金：即將80%以上的基金資產投資於債券的為債券基金。國內債券基金主要投資於國債、金融債和企業債，收益率相對穩定，長期預期收益高於貨幣市場基金。
混合型基金：分為混合偏股型基金、混合偏債型基金和平衡型基金。根據中國證監會對基金類別的分類標准，同時投資於股票、債券市場，但股票投資和債券投資比例既不屬於股票基金，也不屬於債券基金的，即為混合基金。
股票型基金：根據中國證監會對基金類別的分類標准，80%以上的基金資產投資於股票的為股票基金，預期風險收益水平較高

⑤ 什麼叫對沖基金

簡單來說，對沖基金就是一種交易策略，在A股市場上，股票只能買漲，但是期貨，期權可以買漲買跌，而對沖的意思就是在A股市場買入股票，但是擔心未來股市下跌，所以就在期貨市場或期權市場做相應數量的空單，這樣即便未來股市下跌，反手交易單就會和買漲的委託單盈虧相抵。

拓展資料：
期貨是一種跨越時間的交易方式，買賣雙方通過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。
期貨集中在期貨交易所，以標准化合約進行買賣，有的期貨合約可通過櫃台交易進行買賣，稱為場外交易合約。按標的物種類劃分，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。

交易特徵
雙向性
期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。（在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然。）

費用低
對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。（低廉的費用是成功的一個保證）

杠桿作用
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。假設某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日的3%），操作對了，資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。（有機會才能賺錢）

投資風險
杠桿使用風險
資金放大功能使得收益放大的同時也面臨著風險的放大，因此對於10倍左右的杠桿應該如何用，用多大，也應是因人而異的。

強平和爆倉風險
交易所和期貨經紀公司要在每個交易日進行結算，當投資者保證金不足並低於規定的比例時，期貨公司就會強行平倉。

交割風險
普通投資者做多大豆不是為了幾個月後買大豆，做空銅也不是為了幾個月後把銅賣出去，如果合約一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實物貨進行交割(貨款是保證金的10倍左右)。

⑥ 國內有哪些知名對沖基金(Hedge fund),他們各自特點是什麼

國內的知名對沖基金主要有：宏觀策略、股票策略、相對價值、事件驅動、信用策略、相對價值。

各自特點：

1、股票策略：

字面上顯而易見，以股票為主要投資標的，是目前國內陽光私募行業最主流的投資策略，包括股票多頭、股票市場中性等策略。純股票多頭就不多解釋了，主要的投資方式分為價值投資、成長投資、趨勢投資等等；股票市場中性是構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險，使用量化分析和技術分析方法挖掘投資機會。

2、債券策略：

專門投資於債券的基金，尋求較為穩定的收益。根據中國證監會對基金類別的分類標准，基金資產80%以上投資於債券基金，其餘20%也可以投資於股票商品期貨等。100%投資於債券的是純債基金，80%債券+20%其它資產的投資比例則對應強債/固收+產品。

3、 事件驅動策略：

核心還是在事件（包括定向增發、並購重組、參與新股、熱點題材與特殊事件）。該策略通過分析重大事件發生前後對投資標的影響不同進行「押寶」，即使是在風平浪靜的市場也要處心積慮地找細節，發掘會發生重大事件的公司，然後做套利。

4、 宏觀策略：

宏觀策略在海外是最主流的策略，在全球Top20對沖基金中，宏觀策略的基金公司就占據了半壁江山。題主這里提及的資產管理規模排名第一的橋水，主要代表性策略就是全球宏觀策略。

5、 管理期貨：

管理期貨策略是趨勢追蹤策略為主，反轉策略為輔。所謂趨勢追蹤就是根據規律判斷品種未來的方向，而反轉策略簡單來說就是高拋低吸。

6、 相對價值：

核心是套利，主要是尋找市場對資產定價的扭曲行為，一般會結合多空手段來實現市場中性。具體來看，套利策略主要有期現套利、跨市場套利、跨品種套利、ETF套利等，這種投資策略需要計算機技術和金融工具緊密結合。

對沖投資策略，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：

2、長短倉

即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉

3、市場中性

即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票

4、換股套戥

即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然

5、環球宏觀

全球宏觀策略的經典定義是為了從宏觀經濟趨勢中獲利，對任何資產類別（股票、債券、貨幣、商品等）、任何投資工具（現金、衍生品等），以及世界上任何資本市場，進行做多與做空的杠桿交易。

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