為什麼基金凈值高本金卻一直降低

1. 基金一直漲凈值一直跌怎麼回事

主要是因為估值是採用定期報告的數據。有兩種原因：
1、是定期報告公布的十大重倉股等倉位數據跟基金實際持倉不一致導致的誤差。
2、就是季報或半年報、年報公布的滯後性導致的。

2. 基金分紅為什麼我的本金變少了

基金分紅本金減少了，是因為本金的一部分轉化成現金分紅，到投資者的活期賬戶了。

打個比方：

投資者以2元的凈值買進了5千份基金，此時本金為1萬元。當基金凈值為3元的時候，投資者相當於賺了5千元，基金公司採取1.2元/份的分紅方案，則投資者能分到6千元的現金。

基金分紅後會進行除權，除權後凈值變成1.8元（即凈值3元-1.2元=1.8元）這6千元分紅資金會在次日到投資者的活期賬戶，變成可用資金。

此時分紅前後的恆等式為：3元×5千份=分紅後1.8元×5千份+6千元現金，如果現金分紅到賬後，投資者的基金成本就會變化成9千元，相比最開始的1萬元本金就少了1千元，而本金和收益所減少的6千元正好是分紅所得到的資金。

拓展資料

基金分紅分為現金分紅和紅利再投這兩種方式，其中現金分紅是指基金公司將基金收益的一部分，以現金的方式派發給基金投資者，紅利再投是指將分紅所得現金，再根據基金凈值折算成基金份額的方式派發給投資者。

當基金採取現金分紅時，分紅所產生的現金會回到投者的銀行卡中，這樣等於減少了投資本金，從而使投資者直觀的認為其基金賬戶中的本金減少了。

比如，投資者購買某一基金10000份，在基金凈值為2元的時候，該基金進行現金分紅，每10份派發現金1元，則投資者可以獲得的分紅現金為：1000元，這1000元會直接到投資者的銀行卡中，分紅之後，基金凈值會下調到1。9元，基金市值變為19000元，與分紅之前的20000元相比，其市值減少了1000元。

3. 為啥基金分紅反而本金減少

基金分紅分的是基金收益裡面的一部分，所以分紅之後凈值下跌，投資者會發現自己的本金少了。基金分紅中的現金分紅所產生的現金會回到投者的銀行卡中，這樣等於減少了投資本金。
比如小李手上有一隻基金1000份，當前凈值為1元，那麼持有基金的價值為1000元。基金公司公告說要分紅，每份額分紅0.2元。分紅後，基金的單位凈值下降為0.8元(1-0.2)，現在小李持有的基金價值為800元(0.8*1000)以及分紅200元(0.2*1000)，加起來還是原來的那1000元，但是持有的本金只有800元，所以看起來是本金少了。
【拓展資料】
基金分紅是指基金將收益的一部分以現金形式派發給投資人，這部分收益原來就是基金單位凈值的一部分。按照《證券投資基金管理暫行辦法》的規定：基金管理公司必須以現金形式分配至少90%的基金凈收益，並且每年至少一次。該暫行辦法已作廢，現如何分配以基金合同條款約定為准。
分紅並不是越多越好，投資者應該選擇適合自己需求的分紅方式。基金分紅並不是衡量基金業績的最大標准，衡量基金業績的最大標準是基金凈值的增長，而分紅只不過是基金凈值增長的兌現而已。
對於開放式基金，投資者如果想實現收益，通過贖回一部分基金單位同樣可以達到現金分紅的效果；因此，基金分紅與否以及分紅次數的多寡並不會對投資者的投資收益產生明顯的影響。
至於封閉式基金，由於基金單位價格與基金凈值常常是不一樣的，因此要想通過賣出基金單位來實現基金收益，有時候是不可行的。在這種情況下，基金分紅就成為實現基金收益惟一可靠的方式。投資者在選擇封閉式基金時，應更多地考慮分紅的因素。

4. 我的基金明明是漲勢，為什麼還虧錢

原因如下：1.區分基金增加和預期收入增加基金增加不完全代表預期收入增加，基金增加代表基金凈值的每日增加，預期收入是將持有成本與基金當期預期凈收入的損益進行比較。所以第一個原因是基金漲幅在上升，但預期凈收入卻不盈利。
2、手續費過高根據以上，基金上漲，但由於扣除了各種手續費，預期凈收入沒有改變購買基金的手續費數量。
3、與投資金額相關如果投資者的投資金額太小，即使預期凈收入增加，預期收入變化也不到0。01，導致沒有變化的預期收入為零。
4.可能會進行股息轉本金的操作。一些第三方銷售平台，如阿里支付等。將轉移股息以獲得預期收益，這樣就會顯示出無預期收益的情況。
5、特殊情況 如系統當日預期收益還未更新，或系統出現錯誤，這種情況，具體可進行人工咨詢。
6.成交價格上漲了，但凈值沒有上漲 眾所周知，商品價格受供求關系的影響，當供大於求時，商品價格下跌，當供大於求時，商品價格上漲。基金交易也是一樣的，比如某隻熱點基金剛剛發行，因為比較稀缺，大家普遍看好，本來目前凈值是0.95元，但交易價格上漲到1.05元，喜財君是以1元的發行價持有的，看著賬面賺了5英鎊，然後急於用錢，所以通過基金公司進行贖回，根據基金贖回的相關規定，基金贖回是按照凈值贖回的，所以喜財君的贖回價格是0.95元，虧損5英鎊，這是第一個常見現象。
拓展資料：購買基金的方式：
購買基金有三種方式，第一種是在銀行櫃台將錢存入銀行賬戶，然後在銀行櫃台，銀行的工作人員會幫你完成購買資金的手續；第二種是網銀或證券公司都適合網上操作，網銀代銷就是進入網銀，自行購買銀行提供的資金。證券公司代銷是通過證券公司股票交易軟體的開放式基金模塊買賣開放式基金。它是使用證券公司的保證金賬戶進行交易，而不是直接與銀行賬戶進行交易。三是基金公司網站進入基金公司網站，通過在線直銷系統自行打開和交易基金。前提是打開相應的銀行卡。

5. 基金凈值升高了 可為什麼收益率下降了

為什麼基金估值上漲凈值卻下跌？該如何應對？
有不少投資者在買入基金後，都愛去看基金的估值，估算一下當天是漲是跌。但大家會發現，基金的估值與最終公布的凈值往往是有點偏差的，偶爾偏差大了，還可能會出現估值漲了3個點，但最後數據出來只漲了2個點的情況。
近期，也有不少投資者在社區發問：「為什麼漲的時候凈值沒估值漲的多，跌的時候比估值跌的多？」「是基金經理偷吃嗎？」看估值進行操作結果誤差太大，該怎麼辦？
歸根到底，我們投資的永遠是不可預知的未來，擇時總是很難。如果不可能克服過分關注短期漲跌，也許定投會是比較好的投資方式。過分糾結凈值跟估值的對比，往往導致錯誤的判斷，與其這樣，不如正確看待投資這件事，然後將資產交給時間的力量。
一、為什麼估值和凈值不一樣
首先我們要搞清估值(也就是盤中凈值估算)與基金凈值的關系。
盤中估值，就是根據最近一個季末基金的重倉股和持倉比例(距離上一季度時間越久，持倉變化就會越大)，倉位數據等，來進行的凈值估算，並非實際真實的凈值，並不能作為基金申購、贖回的最終價格。
基金凈值是每份基金的凈資產價值，基金凈值代表著投資者在申購、贖回時的基金最終確認價格，一般會在下午15點休市後陸續公布。
在大多數情況下，基金估值只具有參考意義，具體投資過程中，千萬不要被估值誤導。
凈值今天跑輸估值，凈值明天跑贏估值，無非都是數學上的概率問題。基金投資，還是應該買長不買短，過分關注估值容易得不償失。
1、 十大重倉股的佔比導致誤差
因為估值參考持倉信息來自於基金的定期報告，但是季報並不是把基金買了哪些股票和債券都一一列出的，它只是列出了前十大重倉的證券，信息的依據不夠齊全，自然沒有辦法得出完全精確無誤的估值。
2、基金定期報告存在滯後性
按規定，基金季度報告在每個季度結束之日起15個工作日內公布，半年報在上半年結束之日起60日內公布，年報則是每年結束之日起90日內公布，時間都相對滯後。所以我們看到的所謂的「基金經理最新持倉數據」，實際上至少都是大半個月之後的事情了。
從上期季報到當期季報的發布期間，基金經理大概率會根據市場實際情況進行調倉換股，而基金估值使用的是舊數據，可想而知這中間肯定會有出入。
3、不同平台計算方式不同
投資者可能會發現，不同平台的基金估值是不太一樣的，它們之間存在差異性。背後的原因是平台採用一些模型和演算法，根據基金過去的凈值表現盡可能還原基金的真實持倉情況，各個平台採用的模型不一樣，所以估值數據也會存在差距。
另外，如果短期湧入基金的資金較多或者贖回的資金過多，可能導致基金的權益倉位被動降低，也會使得凈值估算就與實際凈值出現偏差。
其實基金的估值只是給投資者一個凈值的參考，並不能代表真實的凈值，我們應該意識到它存在誤差的可能，理性地去看待。在投資中，實際漲跌幅還是要以最終公布的基金凈值為准。
另外，相對主動基金而言，被動型基金估值相對准確，因為該類基金的持倉相對固定，變化較小，所以估值相對可靠。
如果一隻主動型股基的「凈值估算」與實際凈值差異較大，說明該基金倉位很可能發生了較大變化。
二、如何正確運用基金估值和凈值？
1、如何正確運用基金估值
基金估值的出現對基金投資來說，作用是非常大的。雖然估值相對來說不太准確，但是已經較為接近了，在我們基金投資中，有時候是起到了關鍵性的作用，起到了一定的參考作用，避免了我們盲目操作，提高了我們基金便捷性和准確性。
基金公司會在交易日晚上公布當天的基金凈值，也就是說，我們當天白天買賣的時候，並不清楚買入賣出的價格是多少。此時基金估值就給了大家一個參考，對於當天的基金走勢有一個大致了解，並根據這個參考數值決定買入賣出。
「凈值估算」意義在於為投資者進行基金的下一步操作提供參考。但也僅限參考，如果把它作為操作申購/贖回規避風險的唯一依據，就不可取了，定投才是天然緩沖風險的手段。
我們剛剛說過了，基金公司會在交易日晚上公布當天的基金凈值，也就是說，我們當天白天買賣的時候，並不清楚買入賣出的價格是多少。此時基金估值就給了大家一個參考，對於當天的基金走勢有一個大致了解，並根據這個參考數值決定買入賣出。
但既然說明是估算的數值，所以估值僅供參考，買賣基金還是要綜合多因素去判斷，避免追漲殺跌。判斷基金是否值得投資，要去觀察基金的投資方向、基金經理的投資能力和基金的長期凈值走勢等。
當然，我們可以通過估值和凈值的對比來發現問題，特別是主動型基金這一方面。要是估值和凈值差距太大，可以想想原因，這個基金的倉位大幅變動的可能性比較大，可以給我們帶來一些參考。
2、如何正確運用基金凈值
(1)實際收益與基金的凈值的高低無關
用1萬元購買基金凈值不同的A、B基金，雖然獲得的份額不一樣，但漲幅相同的情況下，實際收益是一樣的。假設A和B基金在一段期間內都上漲50%，A基金凈值為1.5元，B基金凈值為3元，兩只基金資產分別為1.5*10000=15000，以及3*5000=15000，並無區別。
這說明基金凈值的高低只是影響基金持有人買到的基金份額多少，最終的漲幅只和基金的收益率有關，和凈值高低無關。
(2)同樣的基金凈值，卻並不同樣優秀
基金凈值盡管反映了過往的歷史業績，但是業績的好壞還受其他因素的影響。比如兩只基金發行時凈值為1元，在基金經理的管理之下，兩只基金的凈值均達到了2元：
情景一：假設兩只基金發行時間不相同，不考慮分紅，如果A基金是1年前發行的，那麼它這一年的收益為100%，如果另一隻基金已經成立了10年，那麼它從凈值1到2元，花費了10年，年化收益則只有7%左右(1.07^10)。因此如果只看基金凈值不看運行期限，無法判斷哪只基金更好。
情景二：假設兩只基金發行時間相同，但是A基金期間有分紅，B沒有分紅，同樣的單位凈值下，顯然A基金的業績要更好一些。因此單位凈值無法衡量基金的歷史分紅情況，應當看累計凈值。
(3)與其看凈值高低，不如看凈值波動
同樣的歷史收益背後，每隻基金因投資風格的差異，其業績對應的風險是不同的。
假設A和B基金兩只股票型基金，發行時間相同，某一年的收益率均為50%，那麼你更喜歡年內凈值波動像坐過山車，一度下跌到負40%，最後漲到50%的A基金呢？還是更願意持有勤勤懇懇積累收益，嚴格控制回撤，最終做到50%收益的B基金呢？相信很多投資者都喜歡持有B基金，因為同樣的業績表現下，基金凈值波動越小，投資風格越穩定，業績的可持續 1.3516 0.28%性才更強。
從基金經理的角度看，取得同樣的業績，凈值更加穩健、回撤更小的基金，對於基金經理的投資管理能力要求越高。從持有人的角度看，凈值的波動也十分考驗持有人的心理素質，即使基金在一個考察期內實現了正收益，但能否拿得住是需要打個問號的。
總之，在基金交易時，不要過度依賴凈值估算，不要被估值迷糊了眼。可以通過估值和凈值的對比來發現問題，特別是主動型基金這一方面。要是估值和凈值差距太大，可以想想原因，這個基金的倉位大幅變動的可能性比較大，可以給我們帶來一些參考。
在選擇基金時，需要正確解單位凈值、累計凈值、估算凈值的含義。不能單純的根據基金凈值、估值的高低和漲跌來做出交易決策，要正確的使用凈值數據來評價基金的業績表現。基金投資，還是應該買長不買短，過分關注估值容易得不償失。

6. 為什麼基金漲了，我卻虧了錢呢

基金漲了卻虧了錢是因為單位凈值是降了。

無論哪一種基金，在初次發行時即將基金總額分成若干個等額的整數份，每一份即為一「基金單位」。在基金的運作過程中，基金單位價格會隨著基金資產值和收益的變化而變化。

為了比較准確地對基金進行計價和報價，使基金價格能較准確地反映基金的真實價值，就必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算。

(6)為什麼基金凈值高本金卻一直降低擴展閱讀：

基金凈值的高低並不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值的關鍵。凈值的高低除了受到基金經理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。

若是基金成立已經有一段相當長的時間，基金的凈值自然就會比較高；如果基金成立的時間較短，或是進場時點不佳，都可能使基金凈值相對較低。

7. 為什麼我的定投基金凈值在增加而賬面上的錢卻減少了

很簡單，你在定投，那麼你投資進去的本金是在不停的增加，份額也在不停的增加。賬面上的錢少了，是由於近段時間你所投基金的凈值在下跌，虧損導致。

8. 為什麼我的定投基金凈值在增加而賬面上的錢卻減少了

咨詢記錄 · 回答於2021-08-05