如何選擇二級債券型基金

『壹』 如何選擇債券型基金

影響債券型基金收益的因素
利率因素
一般來說，債券型基金的整體收益與利率成反比關系。利率上升時，債券型基金的收益就會偏低；反之，利率下降時，債券型基金的收益就會走高。
信用因素
債券型基金的盈利基礎是持有的各類債券能夠按時獲得本金和利息。期間，若某一債券發行人出現違約的情況，可能會造成債券型基金收益減少。若債券型基金重倉的債券出現違約的情況，可能會給投資者的本金造成重大影響
投資策略
長期持倉
債券型基金的收益會因外圍經濟環境的變化出現一定的變動。從短期來看，可能還會出現虧損的情況，但從長期來看，債券型基金是會取得不錯的收益的。因此，投資者若要投資債券型基金，必須放棄短線思維，從長線出發，從而實現收益最大化。
選擇業績優秀的標的
投資者在選擇債券型基金時，要對市場上債券型基金的收益率做個調查，選擇最近幾年收益率較高的。同時，從風險防控的角度出發，還要對基金公司重倉的債券有所了解，盡量遠離那些經營效益低下的企業的債券。
申贖費用低廉
債券型基金的申購一般都是免費的，但贖回費用可能會根據持倉時間的不同有所區別。若短期內可能對資金有需求，則需選擇那些在短期內贖回不收贖回費或少收贖回費的基金品種。
根據經濟環境，與其他股票型基金適當切換
當經濟下行時央行會採取降息的策略，以刺激經濟增長。債券型基金受益於利率下調，會出現收益增加的情況。若經濟形勢好轉，股市反彈向上，國家為了抑制經濟過熱，會採取加息的策略，此時債券型基金的收益又會出現放緩態勢。為了實現投資收益最大化，投資者可考慮將部分或全部債券型基金轉換為股票型或指數型基金。

『貳』 怎麼買債券基金好

怎麼買債券基金好？
先來了解一下，債券型基金的優缺點：
優勢：增值潛力大。
回報率高於普通債券。為投資者提供了復雜債券組合的便利。規避違約和信用風險。節省投資時間。
缺點：回報率不穩定。
如果預期年化利率上升股市下調時，基金的回報率會低於普通債券基金的回報率。會因預期年化利率變化和股市狀態而發生波動。
選擇建議：
選擇費率低，流動好的債券基金比較好。具體說一說，如何選吧！
如何挑選債券基金？
投資者應該從投資范圍、投資風格和交易成本三個方面來考慮挑選購買債券型基金。
1、債券基金的投資范圍
這是決定風險預期年化預期收益水平的主要因素，也是基民的第一關注點。市場上，最高股票投資比例在20%的債券基金比較多。但市場上也不缺乏股票投資最高倉位達到40%的債券型基金，不過40%的比例已接近於一個混合型基金的股票投資倉位。
風險相對最低的為純債基金，該類基金不得投資於股票。此外，除了關注債券基金投資股票的份額外，在投資債券的份額中，應關注投資於預期年化利率債與信用債的比例。進一步，如果投資信用債，應考察信用債的評級等狀況以判定債基的風險預期年化預期收益狀況。
2、債券基金的投資風格
通過債券投資品種的選擇，可以看出他們在債券投資上的偏好。在打新股方面，不同債券基金有明顯的風格偏差，有的債券基金本著不參與二級市場交易的原則，只採用網上打新，並且幾乎全部是股票上市首日賣出，不參與網下打新；也有債券基金通過網下打新，提高新股中簽率。
在投資信用債方面，應考察該債基在高信用債及低信用債方面的配置比例、久期配置等。再者，應關注基金整體運作是主動型管理還是被動型管理，考察基金經理的歷史業績、基金公司的實力，尋求過往表現好的基金經理與實力較強的基金公司進行投資。
3、債券基金的交易成本
老債券基金多有申購贖回費用，而新債券基金大多採用銷售服務費替代申購費贖回費，這樣就避免了一次性的費用支出，而攤薄到每一天。
不同債券基金總費用之間最高差異有兩到三倍之多，投資者應在同等基金中選擇費用較低的產品。拿萬家債券基金舉例，該基金免收申購贖回費用，銷售服務費從基金資產中計提，投資者交易時無需支付。此外，投資者應考慮債基的杠桿比例與流動性水平，選擇杠桿比例適合自己風險偏好的品種，同時關注二級市場的流動性水平以便於進出。
債券型基金做為理財工具同樣存在風險，最長用的地方就是退休養老，就國內的養老理財來講，除了保險以外就是這種產品了，因為有足夠長的持有時間，所以只不是金融危機或不可抗力，都會有一個不錯的預期年化預期收益。
比保險產品好的地方就中自己可以控制每月或每年的投資比，還可以足夠的流動性幫助你處理長期投資中遇到的資金不足問題。
另外，債券型基金做為基金產品中低風險的一種，在投資組合中也是不可或缺的配置。

『叄』 怎麼選擇債券型基金產品

債券型基金的類型
債券型基金按其投資對象又可以細分為純債券型基金、一級債券型基金、二級債券型基金。純債券型投資僅限於債券，一級債券型基金投資對象包括債券和發行的新股，二級債券型基金投資包括債券和流通中的股票，其風險程度由低到高，當然收益也是由低到高，因此在選擇債券型基金的時候要多看看基金的介紹，注意其投資的對象，然後根據自己的風險和收益期望選擇合適的債券型基金。

債券型基金的歷史業績
現在債券型基金的歷史業績很多網站上面都可以輕易查到，我們可以關注他們的歷史排名，累計凈收益，凈值的增長速度等指標，還有一定要記得至少查看它近三年的業績，新發型基金除外，當然我們選擇歷史業績排名靠前的。

基金管理人的運營能力
此項非常適合作為我們在選擇新發行的債券型基金的評判標准，因為新發行的基金其歷史業績無從查看。我們可以查看每年的基金排行榜前面幾位的基金管理人或者團隊是誰，然後通過基金管理人或者團隊關聯他們運營的其他基金，從而挑選出優質基金管理人的績優基金。

債券型基金的費用
我們在選擇債券型基金的時候還有關注其是如何收取管理費的，因為不同的基金管理費用是不同的，我們應該選擇管理費用較低的或者折扣比較多，這些我們省下來的錢可都是我們的利潤呀！
一顆平常心
此條無關技術和經驗層面，之所以要提出來說是希望看到此條經驗、有志於投資於債基的朋友不要本末倒置，我們投資的目的是為了更好的生活，而不能因為投資的暫時失利而心情郁悶或者生病而影響生活，再說從長遠來看，只要基金不退市，其都應該是增長

『肆』 如何判斷債基是純債基還是一級債基或者二級債基

根據債券基金的持倉情況來看它是否是一級債券、二級債券或者絲毫純債券。一般來說純債券指的是這只債券基金所持有的全部都是債券，債券的特點都是安全，風險較低。而一級債券的話，是可以進行少量的新股申購。不管是純債券，還是一級、二級債券大部分購買的都是債券，只能去用少量的資金購買其他的產品。而一級債券近年來也發生了改變，不準再進行買入新股申購。也就是說，現在的一級債券實質上就是等同於純債券，都是以債券為主的基金。而二級債券指的是把一部分的資金拿去購買股票，這樣來做的話通常來說風險就會變得更高一些。做債券投資的人本身是不喜歡高風險的，因此才會選擇到債券基金。

『伍』 如何選擇債券基金

債券基金的選擇常識：

要懂得如何選擇債券基金，首先需要了解債券是什麼。投資債券相當於貸款給債券的發行人，本金會在債券到期的時候償還，同時會定期例如每半年得到利息收入。債券還有多長時間到期和發行人的還款能力，是債券投資最需關心的兩個因素。

註：債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資於債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。

投資者可能認為債券基金只投資於債券，其實不然，債券基金也可以有一小部分資金投資於股票市場，另外，投資於可轉債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。

(5)如何選擇二級債券型基金擴展閱讀：

債券基金的特點：

1、低風險，低收益：由於債券型基金的投資對象——債券收益穩定、風險也較小，所以，債券型基金風險較小，但是同時由於債券是固定收益產品，因此相對於股票基金，債券基金風險低但回報率也不高。

2、費用較低：由於債券投資管理不如股票投資管理復雜，因此債券基金的管理費也相對較低。

3、收益穩定：投資於債券定期都有利息回報，到期還承諾還本付息，因此債券基金的收益較為穩定。

4、注重當期收益：債券基金主要追求當期較為固定的收入，相對於股票基金而言缺乏增值的潛力，較適合於不願過多冒險，謀求當期穩定收益的投資者。

『陸』 債券基金怎麼選擇

債券基金的選擇方法可以用以下幾種方式。
一、如何看債基業績

很多人會根據基金歷史業績排名來選擇債券基金，不過有一種情況需要注意：有一些債基由於遭遇大額贖回，贖回費被計入基金資產，因此基金業績非常突出，常常排在業績榜首位。這類基金並不是業績能力強，而是碰到了特殊情況，所以根據業績排名來選基金要排除掉這類基金。

二、被動型債基怎麼選

債券基金跟股票基金一樣，也有被動型和主動型。被動型就是債券指數基金。目前國內債券指數較少，從規模和收益來看，比較好的債券指數基金有易方達新綜合債券A、廣發中債7-10國開債指數A/C、易方達中債7-10年國開債指數、華夏亞債中國指數A/C，大家可以在支付寶等第三方基金平台查看這些基金的情況，挑選合適的。

三、主動型債基怎麼選

主動型債基包括短期純債、長期純債、混合債基和可轉債基金。既然是投資債券，首選純債基金。收益方面，中長期純債比短期純債要好一些，大家可以按照業績排名，選擇基金規模比較大的。

短債基金近期的收益也不差，近1年收益超過5%的有很多，這類基金在支付寶和理財通有很多，而且很熱銷，相關產品可以去這些平台看看。

『柒』 如何選擇債券基金

2017年如何選擇債基

債券基金收益的重要影響因素

第一，在購買前你需要了解你的債券基金都持有些什麼，這不是需要關注其持有的是什麼債券，那是債券基金經理關注的問題，作為債券基金投資者我們須要關注的是：該債券基金包括了哪些類型的債券，比如是利率債還是信用債，是國債還是地方政府債，是金融債還是企業債，是高等級信用債還是次級債等等。

第二，判斷宏觀經濟環境走勢也是選擇債券基金的環節之一。一般來說，在宏觀經濟上行(擴張)階段，伴隨通脹的發生，實際利率走低，企業的負擔減輕，產出和利潤大幅增長，大宗商品的價格也隨之上漲，債券類資產的需求下降，而此時經濟持續改善，企業融資需求大增，債券供給增加，供求失衡之下債券價格下跌，此時不宜配置和購買債券基金。

而在經濟下行(收縮)階段，這一過程正好相反，疊加避險需求，此時往往對債券類資產出現相當旺盛的需求，債券價格隨之上漲，如果經濟發生持續的通縮和低迷，往往會形成債市長牛的格局。更為誇張的是，在通縮遲遲不能改善的情況下，避險資金無處可去，安全性非常高的無風險債券(主要是長期國債和短期國庫券)受到各路資金搶購，甚至會將其收益率買到與價格倒掛(即出現負收益)的境地，自爆發2008年次貸危機及2012年歐債危機以來，全球宏觀經濟增長乏力，持續的通縮狂潮席捲歐美，日本國債、美國國債、德國國債等無風險資產受到避險資金追捧，紛紛出現負收益情況。

第三，要知道債券久期的組合狀況。債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標來衡量。久期以年計算，久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。所以進行自己的債券組合的時候應注意久期的長短結合。

債券基 金的風險

雖然債券型基金是一個風險和收益相對較低的投資品種，但並不意味這沒有風險，比如前幾周我們剛剛經歷的債券暴跌。總得來講債券還是適合那些希望獲得較為穩定的投資回報，不願過多承擔市場風險的投資者。

另外一個須要提及的是是在加息的.環境中債券整體的風險增大。當利率上行的時候，債券的價格會下跌。對我們要買的債權基金有了大致的了解之後，我們就要採用必要的技巧選擇自己的債券基金了。

債券基金的購買時機

毫無疑問，任何大類資產與宏觀經濟的關系都是緊密的，尤其是大宗商品和債券。很多人認為股市是宏觀環境的燈塔，實在是不敢恭維。畢竟，回顧中國歷史上兩次最牛的股市，基本上與當時的宏觀環境沒有關系，都是投機行為所致。

但是對於債券來說，除了須要緊盯宏觀中的通貨膨脹，物價指數，還須要關注在一定程度上受這些數據影響的利息因素等。我傾向於用風險偏好的角度去分析債券基金是否正在呈現機會，而不是是否超跌了，運用是否超跌辦法判斷的話，誰也無法解釋上上周國債期貨跌停之後債市為啥還能繼續跌。

從風險偏好的角度講，2016年全球都是低利率環境，理論上是損害債市收益的。但更難以預料到的是很多國家的投資者對於國家已經處於的低利率不以為然，他們認為更低的利率在後面，所以繼續投資債市或者持有現金，這也是2016年著名資產荒論斷的產生緣由。畢竟，大宗商品，權益資產，樓市(全球角度)都沒有突出表現。所以，從宏觀環境判斷人們的風險偏好是個不錯的判斷債券基金入場時機的辦法。

2017的債市機會

用於2017年：中國強調保持匯率穩定，嚴控樓市暴漲，加強股市監管，保持貨幣環境，基本上定調了2017年不會是債市的熊年。另外，可以緊盯2017年的股市走勢判斷是否存在債市的結構性機會。從宏觀經濟角度看，目前大部分國家的通脹不能達標，喪心病狂的日本用出各色絕技還是不能達標。所以債券市場的優勢明顯。

但是現在很多論斷強調市場處於流動性拐點，如果利率真的會被美國帶動觸底反彈，那麼購買債券就要慎重，利率趨於下調的時候，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢，這時進行債券投資可獲得較高收入。利率的走勢對於債券市場影響最大，在利率上升或具有上升預期時不宜購買債券基金。

另外，進行債券基金投資的基民應該了解其持有的所有債券的平均剩餘期限。這又被稱為基金的“組合久期”，這個數據對於幫助投資者判斷短期債券走勢有幫助。比如今年美國已經進入了加息周期，這樣的情況下，債券基金對利率變化的敏感程度變得非常重要。

一般而言，組合的久期越長，基金份額凈值就對利率越敏感，凈值波動也就越大。因此，擔心利率風險的投資者可選擇組合久期比較短的債券基金，不過，組合久期越短，預期收益也會越低。了解其所投資的可轉債以及股票的情況。除投資久期不同外，債券基金參與可轉債投資和股票投資的力度也有所不同。

所以，債券投資是一門技術活，但是了解了影響債券基金的幾個重要因素，通脹，利率，風險偏好，久期組合。並可以善加利用的話，債券基金的機會其實很豐富。

『捌』 如何選擇債券基金

怎麼挑選債券型基金？
首先，要了解債券基金的投資范圍。債券基金之所以在股市的震盪中抗風險，主要在於債券基金與股市有相當程度的「脫離」關系，即債券基金絕大部分資金不投資於股票市場，而主要通過投資債券市場獲利。此外，增強類債券基金雖然能通過「打新股」、「投資可轉債」等投資於股票市場，卻有嚴格的比例限制。
其次，應關注債券基金的交易成本。不同債券基金的交易費用相差2倍至3倍，投資者應盡量選擇交易費用較低的債券基金產品。此外，老債券基金多有申購、贖回費用，而新發行的債券基金大多以銷售服務費代替申購費和贖回費，且銷售服務費是從基金資產中計提，投資者交易時無需支付。
最後，不要對債券基金收益期望過高。債券基金屬於低風險、低收益的投資品種。債券基金其「超額收益」主要來自於新股申購、可轉債投資等方面;今年，由於股票市場震盪加劇，新股申購和可轉債券投資的投資收益將面臨考驗，因此，投資者不要對債券基金收益期望過高。
(8)如何選擇二級債券型基金擴展閱讀：
選債券基金時，同一類產品中到底哪家公司旗下的哪只產品更有勝算呢？業內人士表示，選購債券基金可以著重從以下四個方面考慮：
一、看投資成本
成本是影響基金收益的重要因素之一。大多數傳統的債券基金一般都要收取0.6%的管理費。從投資成本來說，投資者不妨選擇採用浮動費率模式收取管理費的基金。這種費率收取模式，通過對管理人和持有人的利益緊密捆綁，可有效實現業績激勵，最終實現持有人利益最大化。
二、看基金的比較基準收益
即這只基金理論上想要達到的收益水平。一般而言，如果該基金的比較基準收益在一年定存收益之上則可以重點考察。在比較基準相同的情況下，投資者可選擇規模較大的產品，因為規模大，不但流動性相對較好，與其他金融機構之間能夠形成較強的談判地位也是一個有利因素。
三、看「血統」
從經驗來看，固定收益團隊強大的基金公司旗下債基往往表現突出。一般而言，背靠大銀行這個大股東的基金公司在與銀行合作過程中可以近水樓台先得月。
四、看基金公司戰勝市場的能力
即基金獲取超額收益的能力。所謂超額收益是指在一定的時間范圍內，基金凈值增長率減除該基金業績比較基準後的收益率，海通基金研究中心最新發布的《基金超額收益排行榜》顯示，今年以來截至4月30日，南方基金旗下產品獲得多項產品類別超額收益排名第一，投資管理能力優勢凸顯。
參考資料來源：鳳凰金融——投資者如何挑選純債券基金？