貨幣對量子基金怎麼盈利

㈠ 外匯交易中的對沖是如何實現盈利的

對沖在外匯市場中最為常見，著意避開單線買賣的風險 對沖
。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買空（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦會較進行對沖大。 所謂對沖，就是同一時間買入一外幣，做買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。 這樣做的原因，是世界外匯市場都以美元做計算單位。所有外幣的升跌都以美元作為相對的匯價。美元強，即外幣弱；外幣強，則美元弱。美元的升跌影響所有外幣的升跌。所以，若看好一種貨幣，但要減低風險，就需要同時沽出一種看淡的貨幣。買入強勢貨幣，沽出弱勢貨幣，如果估計正確，美元弱，所買入的強勢貨幣就會上升；即使估計錯誤，美元強，買入的貨幣也不會跌太多。沽空了的弱勢貨幣卻跌得重，做成蝕少賺多，整體來說仍可獲利。

㈡ 對沖基金如何盈利

典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿惜貸（Leveradge）在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。對沖基金的證券資產的高流動性，使得對沖基金可以利用基金資產方便地進行抵押貸款。一個資本金只有1億美元的對沖基金，可以通過反復抵押其證券資產，貸出高達幾十億美元的資金。這種打桿效應的存在，使得在一筆交易後扣除貸款利息，凈利潤遠遠大於僅使用1億美元的資本金運作可能帶來的收益。同樣，也恰恰因為杠桿效應，對沖基金在操作不當時往往亦面臨超額損失的巨大風險。

利用金融衍生工具進行投資.主要的對沖基金有量子基金和老虎基金.
對沖基金盈利模式：
在一個最基本的對沖操作中。基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中、基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股。則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
世界著名的對沖基金：量子基金和老虎基金，都是世界金融大亨的嘿嘿，你可以參考下學習

㈢ 92年狙擊英鎊中量子基金如何賺取利潤

早在l990年英國加人歐洲匯率機制（簡稱FFM ）之時，索羅斯就在等待。在他看來，英國犯了一個錯誤，因為ERM要求成員國的貨幣必須盯住德國馬克。索羅斯認為，當時英國的經濟並不強勁，加人ERM，就等於把自己和西歐最強的經濟體― 統一後的德國聯結在了一起，英國將為此付出代價。

在歐洲匯率機制從近乎均衡到不均衡的過程中，市場參與者的認識存在一個缺陷：預期歐洲各種貨幣會在持續進行的程序中統一成單一貨幣，因此認定匯率波動會比過去縮小，每個人因而爭相購買較弱勢貨幣的高收益債券，這使歐洲匯率機制變得比以前更僵化，必須面對激烈變革，而不是漸進的調整。英國政府直到最後一分鍾，還向大眾保證歐洲匯率機制穩如磐石，但索羅斯絕不相信。
當索羅斯准備面對制度的變革而下手，別人卻在既有制度下行動。大家都預期漸進的改變，他卻看出巨大的差異逐漸形成，洞察到重大的不均衡。結果證明索羅斯是對的，英鎊真的崩潰了。

《 華爾街日報》 發表德國聯邦銀行總裁史勒辛格的講話，大意為：只有通過貨幣貶值，才能消除歐洲匯率機制的不穩定。索羅斯由此判斷德國可能採取放棄維護英鎊的立場。不久，在一個重要會議上史勒辛格指出：如果投資人認為歐洲貨幣單位是由一攬子固定貨幣組成，那就錯了。並特別提到義大利里拉不是非常健全的貨幣。索羅斯問他，是否喜歡歐洲貨幣單位變成一種貨幣？史勒辛格表示喜歡這種概念，但不喜歡這種貨幣的名稱。如果這種貨幣叫馬克，他一定會喜歡。

索羅斯對此心領神會，立刻放空義大利里拉，里拉在很短時間內就被迫退出了歐洲匯率機制。而索羅斯從放空里拉得到的利潤，使他有充足的本錢在英鎊上冒險。下一個該輪到的是英鎊。英鎊岌岌可危，受到的壓力越來越大：先是丹麥公民投票否決了馬斯特里赫特條約，接著在法國公民投票前，歐洲國家舉行極為緊張的談判。索羅斯相信歐洲匯率體制的分裂已迫在眉睫，一旦該體制發生危機，歐洲各國貨幣間的匯率將重新大幅度調整，歐洲利率會大幅下調，股市則將下跌。

1992 年9 月，索羅斯對英鎊的狙擊成為國際金融投機領域的傳奇。
索羅斯做出決定賣空英鎊，問題不是要不要建倉，而是要建多大的倉位。素羅斯在1988年已經把基金會的大部分工作交給了年輕有為的斯坦利• 杜肯米勒管理。杜肯米勒針對英國財政的漏洞，想建一個30 億到40 億美元的放空英鎊的倉位，索羅斯的建議是將整個倉位建在l00億美元左右。這是「量子基金」全部資本的一倍半，這意味著索羅斯要借30 億美元來一場大賭博。索羅斯拿出了10 億美元作抵押，又借來了3O 億美元，建立了100 億美元的放空英鎊倉位。利用量子基金的資產，索羅斯借了50億英鎊，按1 : 2 , 79 的匯率，將英鎊全部換成馬克。然後開始在賣空英鎊、股市和債市的買賣上同時行動。量子基金賣空英鎊的金額高達70 億美元，買進馬克價值印億美元，同時買人較少量的法朗。因為一國的貨幣貶值後股票價格總會上升；貨幣升值後股價會下跌，而利率下跌則對彼券有利，所以量子基金又買了5 億美元的英國股票，同時放空德國、法國的股票，並買進德國、法國的債券。

9 月15日下午，索羅斯坐在曼哈頓中區一棟俯瞰中央公園的摩天大樓的33 層辦公室里，他在一周之內調動了100 億美元，賭英鎊下跳。他的專用辦公室外是員工辦公室，那裡貼著一幅用計算機打出來的條幅：「我生而貧窮，但不會窮死。」索羅斯來到辦公室只為了感受一下這場金融史上最大的一次賭博的氣氛。隨後，他回到他在紐約第五大街的寓所，吃了一頓簡單的晚飯之後就上床休息。

果然，英鎊開始重新下跌。英格蘭銀行已買進加億英鎊，但收盤價為1 英鑄：2 . 7782 馬克，僅比2.7780的底限高出0.002 馬克。
當天晚上，拉繚特向德國聯邦銀行官員懇求德國降低利率，遭到拒絕。拉蒙特連忙召集英格蘭銀行官員部署，計劃第二天大舉干預市場，如果還不奏效便只能提高利率了。但就在拉蒙特會議的幾個小時前，德國聯邦銀行總裁史勒辛格已接受了訪問，表示希望里拉和英鎊貶值，但准備保衛法國法朗。1992 年9 月16 日上午，拉蒙特在首相批准下，正式宣布將利率從10％提高到12 % ，以捍衛英鎊。但英鎊仍未出現一些漲勢。市場認為英國提高利率是恐慌之舉。事件達到高潮。英格蘭銀行從788 億美元的外匯儲備中抽出269 億美元買進英鎊，結果徒勞，匯價依然沒得到支持。英鎊被拋售，就像決堤的洪水。

1992 年9 月16 日下午，英國宣布再次提高利率，從12 ％提高到15 % ，達到二年前英國加人歐洲匯率機制時的利率水平。索羅斯認為，英國的絕望行為表明其立場無法維持，因而受到鼓勵，更大膽地繼續放空英鎊。結局非常簡單：利率在上午和下午兩次提高，到傍晚，英鎊被迫退出歐洲匯率機制。當天紐約外匯市場收盤價，英鎊兌馬克為1 : 2 • 703 ，下降2 . 7 % ，遠低於歐洲匯率體制的下限。次日，英國利率降回10 ％。義大利緊隨英國退出歐洲匯率機制。次日，英鎊收盤價比上一天低了16 ％。貨幣貶值的不只英鎊，西班牙貨幣貶值20 % ，義大利里拉貶值22 ％。

9 月16 日，英國金融界將之稱為「黑色星期三」，財務大臣拉蒙特在一夭內兩次宣布提高利率。整個市場賣出英鎊的投機行為擊敗了英格蘭銀行，索羅斯是其中一股較大的力t 。但對索羅斯來說，那個星期三是陽光明媚的。美國東部時間早上7 點，杜肯米勒打電話叫醒了睡夢中的索羅斯：「喬治，你剛賺了9 . 58 億美元。」後來表明，索羅斯在那個「黑色星期三」開始發生的種種事情中賺得將近加億美元，其中10 億來自英鎊，另有10 億來自放空義大利里拉和東京股票市場。

㈣ 對沖基金如何盈利

典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿惜貸（Leveradge）在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。對沖基金的證券資產的高流動性，使得對沖基金可以利用基金資產方便地進行抵押貸款。一個資本金只有1億美元的對沖基金，可以通過反復抵押其證券資產，貸出高達幾十億美元的資金。這種打桿效應的存在，使得在一筆交易後扣除貸款利息，凈利潤遠遠大於僅使用1億美元的資本金運作可能帶來的收益。同樣，也恰恰因為杠桿效應，對沖基金在操作不當時往往亦面臨超額損失的巨大風險。

利用金融衍生工具進行投資.主要的對沖基金有量子基金和老虎基金.
對沖基金盈利模式：
在一個最基本的對沖操作中。基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中、基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股。則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
世界著名的對沖基金：量子基金和老虎基金，都是世界金融大亨的嘿嘿，你可以參考下學習

㈤ 索羅斯的量子基金是怎麼賺錢的

是索羅斯管理的基金，主要是做對沖基金的！ 量子基金是全球著名的大規模對沖基金，美國金融家喬治·索羅斯旗下經營的五個對沖基金之一。
量子基金是高風險基金，主要借款在世界范圍內投資於股票、債券、外匯和商品。量子美元基金在美國證券交易委員會登記注冊，它主要採取私募方式籌集資金。據說，索羅斯為之取名"量子"，是源於索羅斯所贊賞的一位德國物理學家、量子力學的創始人海森堡提出"測不準定理"。索羅斯認為，就像微粒子的物理量子不可能具有確定數值一樣，證券市場也經常處在一種不確定狀態，很難去精確度量和估計。量子基金(QuantumFund)和配額基金(QuotaFund)：都屬於對沖基金(HedgeFund)。其中前者的杠桿操作倍數為八倍、後者可達20倍，意味著後者的報酬率會比前者高、但投資風險也比前者來得大，根據Micropal的資料，量子基金的風險波動值為6.54，而配額基金則高達14.08。
量子基金由雙鷹基金演變而來。雙鷹基金由索羅斯和吉姆·羅傑斯於1969年創立，資本額為400萬美元，基金設立在紐約，但其出資人皆為非美國國籍的境外投資者，從而避開美國證券交易委員會的監管。1973年，雙鷹基金改名為索羅斯基金，資本額約1200萬美元；1979年，索羅斯將公司更名為量子公司。至1997年末，量子基金已成為資產總值近60億美元的巨型基金。1969年注入量子基金的1萬美元在1996年底已增值至3億美元，增長了3萬倍。
量子基金成為國際金融界的焦點，是由於索羅斯憑借該基金在20世紀90年代所發動的幾次大規模貨幣狙擊戰。這一時期，量子基金以其強大的財力和兇狠的作風，在國際貨幣市場上興風作浪，對基礎薄弱的貨幣發起攻擊並屢屢得手。

㈥ 對沖基金的盈利模式是什麼

一、對沖基金的盈利模式（運作）：1、最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。2、在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時賣空該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。二、對沖基金常用的投資策略：現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
1、長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；
2、市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；
3、可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
4、環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣；
5、管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。
二、對沖基金的最經典的兩種投資策略是短置和貸杠。
1、短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價。短置者幾乎總是借別人的股票來短置。2、長置指的是自己買進股票作為長期投資。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。
3、貸杠在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是杠桿作用，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。

㈦ 量子基金攻擊貨幣市場，貨幣貶值後又是怎樣盈利的

之前通過遠期市場，與准備攻擊的國家的銀行進行交易，例如泰國。交易的內容是，在3個月以後，按照雙方協商好的固定匯率，索羅斯用泰銖向這些銀行換美元。

3個月以後，泰銖幾乎貶值成廢紙了，索羅斯還是按照合約的規定，用一堆廢紙換來了美元；換完後，那些泰國的銀行也倒閉了。

㈧ 量子基金如何在泰國下跌中獲利的

經濟學裡面叫做蝶式投資∶

前提∶泰國經濟當年本身就存在問題，過多的債務！按照之前的布雷登體系，如果一個國家存在過多的債務，那是不會有繁榮的，就好像一個人，不可能可以只靠借錢來過上長久的好日子，但是暫時過上好日子還是可以的，如果沒有債主上門來討，也許可以出現軟著陸，慢慢還嘛。

量子基金終結了泰國的這種美夢！

首先，量子基金買入泰國的遠期下跌和約和同時悄悄買入泰國的部分股票，然後賣空，由於人們本來就對這種虛假的繁榮存有一定的戒備心理，當市場出現不同尋常的下跌，人們都會加入到賣方的隊伍，最終一發不可收拾，雖然在股票上量子基金是賠了錢的，但是在賣空上卻是大賺特賺。因為，賣空採用的是杠桿原理，只需要支付傭金，不必真正持有股票，這裡面存在一個7-10倍的放大系數。

淺顯的說，賣空就是借股票來賣，下跌之後在買回來還給你，對於那些不相信下跌的人來說，這是好事，例如∶
您持有某隻股票現價5元，有人看空到4元，但是您看多到6元，那麼5元您是不會賣的，看空的人就給您商量了∶您借給我，幾天後還給您，同時支付您5%的租借費用，由於4元是目標價，加上5%的手續，也就支出1.25就可以了，這就是裡面的杠桿原理，您算算看，反正您是看好的，借就借吧，漲到您的6元還多5%的收益！
於是成交了！這就是賣空的原始思想，當然實際上已經相當成熟了，不需要同您進行商量的，自然有相關的程序來促成這種機制。

現在應該明白了，為什麼泰國下跌會給這個基金帶來利益！

㈨ 東南亞經濟風暴中量子基金為什麼能賺錢錢都貶值了他怎麼還能賺呢

不是這樣滴,人家是大量買進人家的錢(比如泰珠),那麼市場上流通的就突然減少,導致升值,然後再賣出,就掙錢了~