基金一參一控有什麼用

❶ 中國境內企業（非外資）入股證券公司以及基金管理公司可以多參多控嗎

所謂「一參一控」，是指同一股東或實際控制人只能同時控股一家券商、參股另一家券商。證監會於2008年3月發布《關於證券公司控制關系的認定標准及相關指導意見》，明確提出證券公司、基金公司「一參一控」政策，被業內普遍認為是監管制度十分必要和重要的完善。
中國境內企業、外資企業入股證券公司以及基金管理公司只能一參一控。

❷ 兩參一控分別指的是

兩參一控標准 所謂「兩參一控」,即一家機構或者受同一實際控制人控制的多家機構參股證券公司的數量不得超過兩家,其中控股證券公司的數量不得超過一家。

證券：

證券，是多種經濟權益憑證的統稱，也指專門的種類產品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權益的法律憑證。證券主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產品，其中包括產權市場產品如股票，債權市場產品如債券，衍生市場產品如股票期貨、期權、利率期貨等。

❸ 一參一控的特點

表面看，老百姓購買基金後，基金資產由託管行保管，基金公司並不能直接挪用持有人資產。但是，單一的第三方託管措施並不能防止基金公司通過操縱股價、合謀做莊等隱蔽方式，間接盜竊持有人的資產。
因此，基金法規明文規定，單只基金持有的一家上市公司股票數量不能超過流通股的10%，旗下所有基金持有同一家上市公司股票的數量不能超過總股本的10%。而「一參一控」政策就是為了防止一些機構通過控股兩家基金公司，進而通過控制投資決策來達到控制基金資產的可能。如果一旦發生這樣的情況，兩個「10%」的限制就會因同一個實際控制人可能進行的統一指揮和調度，而令其效力大減。

❹ 什麼是一參一控規定

去年初銀、保兩監管層簽署的銀保合作備忘錄規定，保險機構參、控股銀行的數量不得超過兩家，即所謂的「一參一控」政策。

❺ 為什麼要實行一參一控，對證券公司有什麼影響謝謝

很多大機構，例如中信、匯金旗下的證券公司多得不得了。整合的話，有兩方面影響，好的是資源整合有利內部運作的協調與優化，不好的地方時整個的整個過程很復雜，耗費的成本很高，而且有時候有些好的資產不得剝離出去而不好的資產又得留下。如果不是這樣的話，其實他們一早就整合了。所以一參一控的影響是好是差利害關系誰大是要落實到具體公司具體事項分析的。

❻ 一參一控的相關法規

2004年，《基金法》及一系列管理辦法基本定型。「一參一控」的提法，被明文規定於2004年10月1日開始實施的《證券投資基金公司管理辦法》中。
證監會明確的關於落實「一參一控」政策的具體要求共包括五個方面：
提示一：2010年12月31日前達標
證券公司的股東、實際控制人、股權的實際控制人應在2010年12月31日前達到《意見》的要求。《意見》下發前，證券公司的股東、實際控制人、股權的實際控制人對所持有或控制的證券公司股權已有退出約定或整合承諾，且約定或承諾完成股權退出或整合的期限早於2010年12月31日的，仍應當按期履行約定和承諾。
提示二：2009年12月31日前提交整改計劃
證券公司的股東、實際控制人、股權的實際控制人不符合「一參一控」監管要求的，應當在2009年12月31日前，提交措施可行、時限明確的規范整改計劃，承諾按照規定時限達到監管要求。到2009年12月31日還沒有提交規范整改計劃的，由證券公司住所地證監局予以特別關注，採取詢問、談話提醒等方式，加強監督指導，督促其及時提交規范整改計劃，落實監管要求。
提示三：逾期將採取監管措施
三是到期仍不符合「一參一控」監管要求的，由證券公司住所地證監局依法採取相應監管措施，記入監管檔案，並在分類評價中相應扣分。從到期之日起，到證券公司的股東、實際控制人、股權的實際控制人達到監管要求前，對證券公司提出的新業務、新產品、新網點行政許可申請，實施冷淡對待的審慎監管措施——即不受理申請，已受理申請的中止審核。
提示四：關於匯金及建銀
證券公司綜合治理期間，經國務院批準的匯金公司及其子公司建銀投資重組證券公司的方案對股權退出有明確時限規定的，繼續按照重組方案執行；重組方案沒有明確退出時限的，可在《證券公司監督管理條例》實施之日起五年內(即2013年5月31日前)達到「一參一控」的要求。
提示五：關於券商上市
為了維護上市證券公司的資質條件，減少規范整改過程的復雜性和涉及面，避免上市後出現重大變更事項，凡股東、實際控制人不符合「一參一控」要求的證券公司不能申請上市，如證券公司擬在上述期限前申請上市的，應當在申請上市前達到「一參一控」的要求。
據業內專家介紹，新近上市的光大證券(27.60,0.28,1.02%)，就是在解決了「一參一控」問題後，才實現上市的。

❼ 什麼是一參一控

一參一控標准 所謂「一參一控」，即一家機構或者受同一實際控制人控制的多家機構參股證券公司的數量不得超過兩家，其中控股證券公司的數量不得超過一家。為避免同一股東旗下的證券公司間的關聯交易與同業競爭，2008年4月23日國務院正式頒布《證券公司監督管理條例》後，證監會對證券行業提出了「一參一控」的政策要求。
鑒於一些大的企業作為控股方同時控股或參股多家證券公司的情況在我國比較常見，業內人士指出，「一參一控」規則無疑會令國內證券行業出現一次大刀闊斧的整合，也將改變我國證券行業的未來版圖。
證監會明確的關於落實「一參一控」政策的具體要求共包括五個方面：
提示一：2010年12月31日前達標
證券公司的股東、實際控制人、股權的實際控制人應在2010年12月31日前達到《意見》的要求。《意見》下發前，證券公司的股東、實際控制人、股權的實際控制人對所持有或控制的證券公司股權已有退出約定或整合承諾，且約定或承諾完成股權退出或整合的期限早於2010年12月31日的，仍應當按期履行約定和承諾。
提示二：2009年12月31日前提交整改計劃
證券公司的股東、實際控制人、股權的實際控制人不符合「一參一控」監管要求的，應當在2009年12月31日前，提交措施可行、時限明確的規范整改計劃，承諾按照規定時限達到監管要求。到2009年12月31日還沒有提交規范整改計劃的，由證券公司住所地證監局予以特別關注，採取詢問、談話提醒等方式，加強監督指導，督促其及時提交規范整改計劃，落實監管要求。
提示三：逾期將採取監管措施
三是到期仍不符合「一參一控」監管要求的，由證券公司住所地證監局依法採取相應監管措施，記入監管檔案，並在分類評價中相應扣分。從到期之日起，到證券公司的股東、實際控制人、股權的實際控制人達到監管要求前，對證券公司提出的新業務、新產品、新網點行政許可申請，實施冷淡對待的審慎監管措施——即不受理申請，已受理申請的中止審核。
提示四：關於匯金及建銀
證券公司綜合治理期間，經國務院批準的匯金公司及其子公司建銀投資重組證券公司的方案對股權退出有明確時限規定的，繼續按照重組方案執行；重組方案沒有明確退出時限的，可在《證券公司監督管理條例》實施之日起五年內(即2013年5月31日前)達到「一參一控」的要求。
提示五：關於券商上市
為了維護上市證券公司的資質條件，減少規范整改過程的復雜性和涉及面，避免上市後出現重大變更事項，凡股東、實際控制人不符合「一參一控」要求的證券公司不能申請上市，如證券公司擬在上述期限前申請上市的，應當在申請上市前達到「一參一控」的要求。
據業內專家介紹，新近上市的光大證券(27.60,0.28,1.02%)，就是在解決了「一參一控」問題後，才實現上市的。

❽ 基金銷售迎來新規

證監會發布《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及配套規則，自2020年10月1日起施行。《銷售辦法》迎來大幅修改，基金銷售市場迎來大變革。
此次《銷售辦法》及配套規則修訂主要涉及四大內容。一是強化基金銷售活動的持牌准入要求，釐清基金銷售機構及相關基金服務機構職責邊界。二是優化基金銷售機構准入、退出機制，著力構建進退有序、良性發展的基金銷售行業生態。三是夯實業務規范與機構管控，推動構建以投資者利益為核心的體制機制。四是完善獨立基金銷售機構監管，促進獨立基金銷售機構專業合規穩健發展。
《銷售辦法》內容非常豐富，新規首提續展機制，對新注冊機構引入牌照續展制度，聚焦基礎性展業條件、合規內控制度、非貨基保有量等指標，進一步優化了退出機制。同時，進一步簡化續展程序，不要求機構提交續展申請，由派出機構結合監管情況對符合條件的機構實施自動續展。
針對行業反映的客戶維護費不斷攀升、侵蝕行業持續發展基礎的問題，新規對尾隨傭金開展了差異化安排，對其比例上限做了規定。其中，對於向個人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護費占基金管理費的約定比率不得超過50%；對於向非個人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護費占基金管理費的約定比率不得超過30%。這一要求，將有利於平衡基金銷售機構與基金公司的長期利益。
新規還調整獨銷機構展業范圍限制，除公募基金銷售外，允許獨銷機構從事私募證券投資基金銷售業務。這些規定回應了私募證券投資基金藉助獨銷機構規范銷售的合理需求，也為未來獨銷機構銷售私募股權基金預留了空間。
新規還特別強調基金銷售機構需要完善基金銷售業務內部考核機制，將基金銷售保有規模、投資人長期投資收益等納入分支機構和基金銷售人員考核評價指標體系，並加大對存量基金產品持續銷售、定期定額投資等業務的激勵安排，堅持了以投資者利益為核心和長期投資的理念。
據悉，《銷售辦法》是《證券投資基金法》的基礎性配套規則，於2004年首次發布，並於2011年、2013年作了兩次修訂。
以下為《銷售辦法》的要點整理：
1、強化基金銷售持牌准入要求
《銷售辦法》明確了基金銷售業務的內涵和外延。根據《銷售辦法》，基金銷售是指為投資人開立基金交易賬戶，宣傳推介基金，辦理基金份額發售、申購、贖回及提供基金交易賬戶信息查詢等活動。值得注意的是，宣傳推介基金也被界定成為基金銷售行為。
《銷售辦法》劃清銷售機構與非持牌互聯網平台合作的業務邊界和底線要求，支持基金管理人、基金銷售機構規范利用互聯網平台拓展客戶。
2、適度調整獨立銷售機構准入條件
《銷售辦法》充分吸納意見建議，在此前發布的徵求意見稿的基礎上做出調整。適當降低了5%以上股東的財務指標、從業經歷等硬性要求。同時就控股股東完善獨立銷售機構治理機構、保持獨立銷售機構獨立性、制定相關風險處置預案提出要求；充實股權管理要求，就股權質押問題提出明確規制等。
獨立基金銷售機構實施「一參一控」管理。獨立基金銷售機構股東以及股東的控股股東、實際控制人參股獨立基金銷售機構的數量不得超過2家，其中控制獨立基金銷售機構的數量不得超過1家。中國證監會另有規定的情形除外。
3、明確獨立銷售機構業務范圍
《銷售辦法》發布稿明確，除證監會另有規定外，獨立銷售機構可從事公募基金及私募證券投資基金銷售業務，涵蓋證券期貨經營機構的私募資管計劃，也包括在基金業協會備案的私募基金。
獨立銷售機構可以銷售私募證券投資基金，但是不得銷售非標准化投資產品，中國證監會另有規定的除外。
4、完善退出機制 實施牌照續展制度
優化基金銷售機構准入、退出機制，著力構建進退有序、良性發展的行業生態。根據《證券投資基金法》授權，強化停止業務、吊銷牌照等制度安排；借鑒成熟監管經驗，對新注冊機構引入基金銷售業務許可證有效期延續制度，促進基金銷售機構規范有序發展。
5、尾隨傭金的差異化安排 最高不超50%
配套規則中，關於實施《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》的規定，基金管理人與基金銷售機構可以在基金銷售協議中約定，依據基金銷售機構銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用於向基金銷售機構支付基金銷售及客戶服務活動中產生的相關費用。
針對行業反映的客戶維護費不斷攀升、侵蝕行業持續發展基礎的問題，對其比例上限做出差異化規定。向個人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護費占基金管理費的約定比率不超過50%，對於向非個人投資者銷售形成的保有量，客戶維護費占基金管理費的約定比率不得超過30%。
6、首提續展安排
《銷售辦法》首提基金銷售機構續展安排。新老劃斷，續展針對新基金銷售機構。聚焦三類情形。優化程序安排，不要求機構提交續展申請，由派出機構結合監管情況對符合續展條件的機構實施自動續展。
7、禁止短期業績宣傳，強調不得「飢餓營銷」
《銷售辦法》禁止短期業績宣傳，基金宣傳推介材料展示的任意業績區間均應當超過6個月。此外，規范募集上限、比例配售等安排，可以在宣傳推介材料中作為風險提示事項予以說明，但是不得以不同字體、加大字型大小等方式進行強調，不得作為銷售主題進行營銷宣傳。
8、推動長期投資 杜絕誘導短期申贖
《銷售辦法》要求培育以投資人利益為核心、長期投資、理性投資和基金行業生態。
基金銷售基金應當推動定期定額投資、養老儲備投資等業務發展，促進投資人穩健投資，杜絕誘導投資人短期申贖、頻繁申贖行為。此外，《銷售辦法》還要求基金銷售機構建立健全業務內部考核機制，堅持以投資人利益為核心和長期投資的理念。
9、支持規范利用互聯網平台拓展客戶
釐清基金銷售機構與非持牌互聯網平台合作的業務邊界和底線要求，支持基金管理人、基金銷售機構規范利用互聯網平台拓展客戶。
10、增設「內部控制與風險管理」專章
《銷售辦法》增設「內部控制與風險管理」專章，要求各類基金銷售機構健全與基金銷售業務匹配的內部制度。
《銷售辦法》要求基金銷售機構應當按照審慎經營的原則，建立健全並有效執行基金銷售業務的內部控制與風險管理制度，完善內部責任追究機制，確保基金銷售業務符合法律法規和中國證監會的規定。
11、銷售機構產品准入管理
《銷售辦法》規定，基金銷售機構應當對基金管理人、基金產品進行審慎調查和風險評估，充分了解產品的投資范圍、投資策略、 風險收益特徵等，並設立產品准入委員會或者專門小組，對銷售產品准入實行集中統一管理。
12、過渡期相關安排 不合新規的限期整改
為促進法規平穩落地施行，《實施規定》對規則實施後的部分規范事項給予了足夠的過渡期。一是對基金銷售機構人員配備、信息技術系統改造或銷售文件調整等事項，給予1年過渡期。二是對獨銷機構業務范圍及其他規范事項，給予2年過渡期。其中，獨銷機構從事法定以外產品銷售業務的，在過渡期內，相關產品銷售保有規模應當有序壓降。

❾ 同時參股兩家保險公司

對於實際控制人參股基金公司，要求不能超過兩家，且只能控股一家。這就是一參一控。
現在對證券公司的參股也在按照「一參一控」的模式進行規范中。

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