哪些基金在做量化交易

① 大家認覺得量化基金是指什麼基金

有助於避免盲點控制風險，越來越多的基金公司傾向於推出量化策略的基金有一個不可忽視的背景，即中國證券市場的深度和廣度都與前幾年不可同日而語了。「現在市場上有兩千多家上市公司，我們公司基金經理加研究員再加賣方，能把握和持續跟蹤的公司也不過幾百家，藉助電腦可以幫助我們避免一些盲點的出現。」一位中小規模基金公司的基金經理這樣表示。諾安多策略擬任基金經理、諾安金融工程部總監王永宏則認為，市場有自己的運行規律，誰能把握這一規律就能賺到錢。當前國內市場上的基金在投資中採用的方法多種多樣，有價值投資、成長投資，也有主題投資、風格投資等。但A股市場波動較大，只堅持一種策略很難在不同市場環境中取勝。王永宏表示，諾安多策略就是在分析大量歷史數據的基礎上，綜合考慮多種投資方法，藉助計算機和數據統計，開發出適合當前市場情況的投資模型，並依據模型輸出的結果做出投資決策。紐銀新動向雖然未強調其量化特性，但據了解，其在投資策略中就引進紐約梅隆集團的iFlow（資金風向標）對A股市場風格轉換的預判，為股票與債券比例的調整提供參考。而紫石投資的掌舵人張超在接受新快報記者采訪時也表示，之所以在眾多基金均折戟沉沙的上半年能夠取得不俗的業績，主要歸功於公司的二部組合投資策略，所謂的二部組合策略就是價值投資+量化投資。其核心就是通過數量化投資策略去進行風險控制，再加上主動投資的策略就可以在風險可控的情況下，獲取市場的超額收益。

② 基金的量化投資策略有哪些量化投資常見的策略和產品

量化投資是指通過數量化方式和計算機程序發出買賣指令，以獲取穩定收益為目的的交易方式，在投資的過程中需要用到數學、統計學、信息技術等知識。
市場上的量化策略包括市場多頭趨勢和市場表現中性兩部分，市場多頭趨勢中包含指數增強和主動量化兩個部分，市場表現中性中包括量化對沖，也就是所謂的阿爾法策略(α策略)。
α策略就是指採用金融衍生工具對沖市場風險以後，去獲得相對來說比較穩定的α收益，這類產品在幾年也獲得了比較大的發展。量化其實是一個非常寬泛的概念，涉及到各種不同的資產類別，比如說商品期貨上，量化有一系列的CTA策略，另外，還有多策略量化。
如果是從公募基金的角度來看，市場上主流的量化策略主要包括三類：
第一類是主動量化策略
主動量化策略是通過量化的方式來選股，再結合主動的基本面篩選，構建這樣一類主動加量化結合的策略。
第二類是指數增強策略
指數增強是指首先跟蹤某一個指數，一般是市場上比較主流的寬基指數，比如滬深300或者中證500甚至有中證1000的指數，在這個指數基礎上會追求長期穩定的超額收益，也就是增強的阿爾法部分。
第三類量化對沖的阿爾法策略
量化對沖的阿爾法策略的核心，還是指數增強的組合，去獲得相對於指數的超額收益，但同時會引入股指期貨做對沖，把市場或者我們稱之為指數的波動剝離掉，獲得比較穩定的阿爾法收益。
這類策略在過去的五年，尤其是的兩到三年，規模也獲得非常大的增長。從2015年的150億左右的規模增長到現在的650億左右，也是公募基金中現在非常主流的一類策略。

③ 量化交易席位有哪些

有華鑫證券上海總公司，華泰證券營業總部，中信證券浙江分公司
量化交易是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。
量化投資和傳統的定性投資本質上來說是相同的，二者都是基於市場非有效或弱有效的理論基礎。兩者的區別在於量化投資管理是「定性思想的量化應用」，更加強調數據。
拓展資料
量化交易是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。
首先，從全球市場的參與主體來看，按照管理資產的規模，2018年全球排名前六位中的五家資管機構，都是依靠計算機技術來開展投資決策，而且進入2019年由量化及程序化交易所管理的資金規模進一步擴大。
其次，全球超70%的資金交易用計算機或者程序進行，其中一半是由量化或者程序化的管理人來操盤。在國外招聘網站搜索金融工程師(包括量化、數據科學等關鍵詞)會出現超過33萬個相關崗位。
第四，從高校的培養方向來看，已有超過450所美國大學設置了金融工程專業，每年相關專業畢業生達到1.5萬人，市場需求與畢業生數量的差距顯著，因此數據科學、計算機科學、會計以及相關STEM（基礎科學）學生畢業後進入金融行業從事量化分析和應用開發的相關工作。
目前國內量化投資規模大概是3500到4000億人民幣，其中公募基金1200億，其餘為私募量化基金，數量達300多家，佔比3%(私募管理人共9000多家)，金額在2000億左右。中國證券基金的整體規模超過16萬億，其中公募14萬億，私募2.4萬億，樂觀估計，量化基金管理規模在國內證券基金的佔比在1%~2%，在公募證券基金佔比不到1%，在私募證券基金佔比5%左右，相比國外超過30%的資金來自於量化或者程序化投資，國內未來的增長空間巨大。
量化投資和傳統的定性投資本質上來說是相同的，二者都是基於市場非有效或弱有效的理論基礎。兩者的區別在於量化投資管理是「定性思想的量化應用」，更加強調數據。

④ 量化私募基金排名

1、鳴石投資
上海鳴石投資管理有限公司成立於2010年，是一家致力於為客戶提供資產管理服務的專業量化投資機構，其資產管理服務范圍包括股票、債券、期貨、股權投資以及其他金融衍生品等。公司集中了一大批國內外先進的學術精英和業界精英，秉承嚴格的量化回測和風險管理，嚴格控制各種市場風險，嚴格控制回撤。在投資理念方面，公司把風險控制放在第一位。
2、天演資本
天演資本是一家創設於中國本土的量化對沖基金管理公司，成立於2014年，公司專注於量化投資領域的研究，採取嚴謹的風控手段，以持續穩健的超額收益為投資者創造價值。
3、因諾資產
成立於2014年9月，投資的策略包括但不限於：套利策略、選股策略、Alpha策略、CTA策略等。致力於為投資者創造長期價值，依託於專業的團隊，因諾構建了高水平的量化投資策略體系和交易系統。
4、啟林投資成立於2015年5月28日，是一家量化對沖型私募證券投資公司。公司秉承科學分析，分散風險的核心投資理念，使用前沿的投資方法，通過量化分析，跨資產配置，以期實現風險可控的可觀收益。
5、進化論資產
成立於2014年的進化論資產，坐落在深圳的新中心--南山中心區，在價值選股、成長股投資、擇時對沖、事件驅動、事件套利、統計套利等策略上擁有豐富的交易經驗。
通過扎實的數量化分析研究和數理金融模型，進一步優化投資業績，實現投資業績長期穩健增長。
6、衍復投資
2019年，海歸派量化基金經理高亢從原國內量化界四大天王之一的銳天投資「出走」，帶著Alpha策略代碼的知識產權從銳天離開後，高亢很快成立了自己的私募公司——衍復投資。
成立僅一年多，在2020年11月規模已破百億。
7、九坤投資
九坤投資投資團隊於2010年開始進行國內期貨、證券的量化投資，並於2012年正式成立投資公司，是國內最早開始從事專業量化交易、高頻交易的團隊之一。
8、靈均投資
靈均投資成立於2014年，是一家致力於量化對沖產品研究、投資、設計、銷售等為一體的合夥企業。
在量化產品研究及交易方面，團隊建立了多種量化投資策略模型、自動交易平台、以及市場風險實時監控系統等一整套投研體系，擁有充足的投資模型儲備以在不同的市場環境下保持產品業績的持續穩定。
9、寧波幻方量化
一家依靠數學與計算機科學進行量化投資的對沖基金公司。

是國內金融衍生品交易與設計的領先者，始終走在創新的前沿。擁有世界一流的行情、交易、研究、回測和風控系統。
10、幻方量化
全稱是：浙江九章資產管理有限公司；與上一家同屬於一家公司的兩個主體，但實際在運行中的基金和基金經理也是完全一樣的，所以在進行規模時分開進行核算，公司整體投資理念和投資策略都大同小異。

⑤ 什麼是量化私募基金都有哪些

一、量化私募基金

量化私募的意思就是將私募基金的資產，進行量化策略投資。系統會經過專業的數據統計，及時地止盈止損。截止到十月底，據不完全統計，百億級量化私募機構已經達到9家，包括九坤投資、靈均投資、幻方量化、金鍀資產、鳴石投資、進化論資產、誠奇資產、衍復投資等。

二、拓展資料

政府、金融機構、工商企業等在發行證券時，可以選擇不同的投資者作為發行對象，由此，可以將證券發行分為公募和私募兩種形式。

主要從公司制私募股權基金、有限合夥制私募股權基金、信託制私募股權基金等三種形式的設立來解析。包括設立條件、設立主體、出資制度、設立流程入手。
《公司法》對於公司制私募股權基金設立條件沒有太多限制，主要是對一般有限責任公司和股份有限公司分別規定了設立條件，諸如《公司法》第二十三條規定：「設立有限責任公司，應當具備下列條件：
（一）股東符合法定人數；
（二）有符合公司章程規定的全體股東認繳的出資額；
（三）股東共同制定公司章程；
（四）有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構；
（五）有公司住所

在設立主體上，公司制私募股權基金需要注意的是投資者不能超過200人的法律限定，其中有限責任公司不得超過50人，並且單個投資者不低於100萬元人民幣。關於投資者人數跟《公司法》規定的股東人數是一致的，《公司法》規定有限責任股東人數上限為50人，而股份有限公司股東人數上限為200人。

關於注冊資本最低限額，按照《公司法》規定，法律、行政法規有較高規定的，從其規定。按照上述《創業投資企業管理暫行辦法》規定的備案條件，公司實收資本不低於人民幣3000萬元，依照此規定，創業投資企業的實收資本至少不低於3000萬元，但是注冊資本卻語焉不詳。

在設立流程上，根據《創業投資企業管理暫行辦法》規定，設立公司制PE需要按照《公司法》登記程序履行有關工商登記手續，然後向各地發改委履行有關備案手續。如果涉及外資的，在辦理工商登記手續之前還需要履行有關外資商務局或商務部的審批手續。
根據《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》規定：強化私募違法行為的法律責任。加大對私募領域非法集資、私募基金管理人及其從業人員侵佔或挪用基金財產等行為的刑事打擊力度。加快制定私募投資基金管理暫行條例，對創業投資企業和創業投資管理企業實行差異化監管和行業自律。

⑥ 什麼是量化交易與程序化交易有什麼區別

量化交易指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷。量化交易與程序化交易在性質、特點、發展趨勢上有所不同。

一、性質不同

1、量化交易：利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

2、程序化交易：把可量化的分析方法，用計算機編成交易策略進行自動下單交易，程序化交易是量化交易的一部分，或者是某些量化交易的進一步升級。

二、特點不同

1、量化交易：

（1）紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

（2）系統性。具體表現為「三多」。多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；多數據，即對海量數據的處理。

（3）套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。

（4）概率取勝。定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用；依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。

2、程序化交易：程序化交易的操作方式不求績效第一、不求賺取誇張利潤，只求長期穩健的獲利，於市場中成長並達到財富累積的復利效果。經過長時期操作，年獲利率可保持在一定水準之上。

三、發展趨勢不同

1、量化交易：量化基金管理規模在國內證券基金的佔比在1%~2%，在公募證券基金佔比不到1%，在私募證券基金佔比5%左右，相比國外超過30%的資金來自於量化或者程序化投資，國內未來的增長空間巨大。

2、程序化交易：國內市場的T+1交割制度使得大量日內交易策略不能得以實施，高頻交易策略更是無從談起。除此以外，股票市場不允許賣空、缺乏做市商制度、可供交易的產品簡單、交易指令不夠完善等，都不利於程序化交易策略的開展。

以上內容參考：網路-量化交易

以上內容參考：網路-程序化交易

⑦ 國內支持股票期貨期權基金交易的量化平台都有哪幾家

目前國內量化交易平台主要有掘金量化、優礦、聚寬、米筐、訊投、國泰君安、同花順、龍軟、TB、京東量化、Big、雷礦等等。
專業度較高應該是掘金量化、訊投、優礦
用戶量較大應該是聚寬米筐
人工智慧：Big

⑧ 量化交易的那些事！

最近一段時間，很多人覺得股票越來越難做了，板塊加速切換，市場走勢極端，一些中線趨勢良好的板塊個股完全無視基本面突然連續大幅殺跌。

有人說，這是因為量化交易成為了我們的對手盤，助漲殺跌。有些票漲六七個點，突然就摸漲停了，有些票跌六七個點，突然就奔跌停去了。手速、資金都拼不過，甚至按照這樣的趨勢，我們這些靠交易為生的散戶，有可能要被機器人幹掉。事實果真如此嗎？

今日筆者就來給大家分享一下量化基金的那些事。

量化交易到底是怎麼交易的？

交易員A兄，19至20年在國內某量化基金做交易員，基金規模最大到70億。最開始在量化交易部，後期在人工t0部。基本上交易部的東西都清楚，國內這幾家量化基金的交易模式也大同小異。

量化交易是怎麼交易的呢？大部分策略是量化對沖模型。

就是買入市場上的活躍股，然後開對應金額的期指空單對沖（IF，IC，IH都有），多頭金額和空單金額（期指有杠桿，實際佔用金額少）基本上在1：0.8到1：1區間浮動。

賺錢邏輯就是，不管大盤漲跌，因為有對沖，只要買入的票足夠強，只要能跑贏對沖指數（if，ih，ic），基金就是永遠賺錢的。

也有一些純多頭策略，就是不帶對沖，全買股票的，但是少一些。

量化交易的買入賣出，都是一攬子交易。每天要買入的票少的時候200隻，多的時候能到4、5百隻。這些票根據權重劃分金額，有的票買的多，大部分票只買一點點。一般前二十隻票，買入金額佔到總成交金額的4成左右了。

當天開盤前，策略部的演算法就會把當天的買入賣出任務做好。交易員的工作就是把當天要買的票買完（不論價格），把當天要賣的票賣完（不論價格）。考核指標就是以當天開盤價作為基準，算出平均買入成本與開盤價偏離值，以收盤價作為基準計算賣出價格偏離值，用這兩個數據算績效。

這個模式就導致，股票早上買的時候很容易打高了，因為很多公司都是這個演算法，互相一搶，股價就能推上去。但沒辦法，交易員一般10點之前就要買完票了，越往後風險越大，因為不知道誰就突然漲停了，導致買入成本暴增，是要被談話的。

賣出是這樣的，公司所有的票有一個7%止盈單，就是只要股價沖到7%，就會賣出。而且收盤統計的時候，漲幅超過7%的票是按7%的價格計算賣出成本的，假如賣早了那就賣虧了，假設我5個點賣了，沖到8個點，收盤砸綠，算收盤價的時候還是按7%算，這個對交易員很不友好。

「19年初那波行情我們當時規模不小了，有時候單票買入金額能佔到股票總成交的10%甚至更多，這時候票就很難買了，因為一買就要把價格推上去，推上去買入成本巨高，我們業績就會很差。但是沒辦法，任務一定要完成的。

印象很深刻的，19年2月1日，當時有個同事買入任務里要買 300615欣天科技800多萬，大家可以看一下這票前一天成交額，成交額太小了800很難買進去，買了一點點就封板了，然後炸板，我同事一直想等回落了慢慢買結果一直不回落，最後他直接集合競價把票頂到漲停板把剩下的買入任務買完了……」

量化策略模型：聯創股份的推升

由於「交易員A」兄從事於交易部門，選股條件那是策略部的事情並不清楚，而且這些量化公司都號稱自己有幾百上千個選股因子，每天機房電腦都在跑程序，在第二天開盤前把票選好。

不過公司的幾個模型結構是知道的。當時主要有7日模型，9日模型，13日模型，還有一個兩日模型。

這個N日模型的N就代表持股周期，表示買入後持有N日後賣出。有時候連續幾天都有同一隻票的買入任務，那麼這個票就會在持倉里躺小半個月。隨著模型時間到了之後，慢慢賣完。

演算法部都是清華高材生，學歷在那放著呢。不過再牛的策略也是人定的，再牛的量化演算法也是人選的。

模型的變化（持倉時間長短）、對沖指數風險敞口的調整，以及選股因子等，策略部一直在做優化。這些變化不是說某天突然發現不行了，然後就要改了、之前的都完全放棄了，而是說每天都有在回測市場分析賬戶表現，然後策略部們去做細微的調整。

「為什麼說這個模型的事情，今年的聯創股份這種，很明顯就是被量化模型推上去的。因為這票根本沒有什麼基本面，純垃圾股一個，pvdf那種故事聽聽就算了。」

實際上就是這票被很多家量化演算法選中了，有長周期的有短周期的，但是在前期都主要是買入為主，所以我們可以看到這票被鎖倉了，一直往上推，當然漲的好也就有散戶信了他的故事（散戶也鎖倉），然後到賣出的時候，這票往下按接不起來，因為大家模型時間都差不多到了。

今年好多票漲的快，漲幅大，但是調整的非常狠，跟量化模型同質化有很大的原因。

各位兄很感興趣的T+0

由於買入模型持倉7、9、13天不等，而且都是市場上比較活躍的票。那麼這些票躺著不動其實就是一種浪費，這些票可以甩給t0團隊去做t，用來搞額外收益。

「我之前的工作內容，說實話很無趣，自主操作的空間很少，更像是一個人形下單機器，所以在後期公司要開展t0交易的時候我果斷轉崗去了t0交易部。

當時國內幾家大的量化私募都已經有自己的交易團隊了，我司屬於介入比較晚的，老闆應該是去九坤這幾家參觀學過，也就動了搞t0團隊的想法。在成立自己T0團隊之前，公司的底倉是打包給國內幾家專業的t0公司去做的。」

t+0這邊很簡單，底倉給交易員分好，然後交易員自己拿著底倉去做日內差價，這個差價就是交易員的業績，然後公司按比例給交易員提成就是工資。

t0交易員是沒有底薪的，沒有底薪沒有五險一金沒有社保，全靠業績活。而且這個東西淘汰率相當高，當時新組建團隊，招來了四十多個新人，最後只留下來一個。最主要的是，現在基本沒有t0團隊要新人的了，沒公司願意培養新人。

關於t+0還有一個事情。

很多人做創業板新股喜歡看融券余額，覺得融券量大的票會容易漲，他們說的是要打爆空頭，第二天融券方要回補還券。

其實不是這樣的……創業板新股上市之前就已經把這些機構的券約出去了，這些券各大t0機構從券商手裡借到，當成底倉給交易員做t0交易。因為新股波動大做t0收益高，當然券息也高。但是專業的t0團隊是不可能裸空的，融券量大隻是券商把券借給t0團隊了，人家當天就已經買回了。

量化基金收益的潛規則

其實量化賽道也很擁擠，因為交易同質化很強，大家的策略大同小異，起重要因素的其實不是選股策略而是對沖盤的風險敞口。之前說了，多頭和空頭的比例是在1：0.8和1：1區間浮動的，那麼這裡面的可操作空間其實非常大。

而具體收益率，各個產品之間的差距其實很大……

「19年初那波創投工業大麻氫能源的行情大家應該都知道，到5月份我們的頭部產品收益率都干到了60%了，但是當時竟然還有一些產品是不賺錢的，真不賺錢甚至還有略虧一點的。

這個差距大的原因應該是各個產品的買入時間有差異，因為買的越早其實別的資金就在給你抬轎子（這些是我猜的沒法證實）。實際上在私募拍拍網上的明星產品收益率都還不錯，年化跑個二三十沒問題。但是，但是，但是！後面的產品根本不能看………頭部產品其實就是個廣告效應吸引投資人的…等你虧錢了，老闆開始心理按摩就行了，反正大部分客戶啥也不懂……

我們老闆就不會交易，他工作的一個主要內容就是給客戶心理按摩……

前東家規模最多到70億，當時老闆是有沖擊百億規模的想法的，擴招了很多人。實際上是這些規模一部分是公司本來賺上去的凈值，還有一大半是場外的人看公司業績漂亮高位跟投的…我知道的有一個大戶一個人就在我司放了20億，做量化對沖。

最後結果是行情沒了之後，好多後期進場的人是虧錢的，這些人虧了之後就會選擇贖回，撤資，然後規模也會迅速變小。很快的，從20億規模到70億只用了半年，從70億回到不到20億，用了不到半年……

不過老闆怎麼都是賺的，行情好的時候賺業績提成，新入場資金賺管理費……基金虧了，客戶就自己贖回好了，反正老闆都是血賺。」

最後

其實所有人（包括私募，公募，量化），對於市場都是靠蒙的……

能不能漲，為什麼漲，能漲多少，不是一個人說了算的，因為市場這么大，根本不是一個人能夠決定的。（袖珍盤庄股除外，這種就真看老莊心情………）

行情都是一陣子一陣子的，年初白酒yyds，三月碳中和yyds，5月醫美yyds，789月新能源賽道yyds，最後把鍋全甩到量化頭上去……其實還是自己學藝不精啊……

總的來說，市場的東西都交給市場去消化，市場有市場自己的規律。yyds白酒照樣能跌，賽道股照樣會大幅回撤。

老師們要認真觀察市場，認真學，認真提高自己的交易水平，其實是可以盈利的。

做量化的這些程序員大部分連股票都沒炒過，人家寫的程序也就是發現了市場規律，然後用合理的倉位，策略去做交易。連這些人都能賺錢，其實我們需要做的是客服自己的貪婪和恐懼，做一個無情的交易機器就好了。

⑨ 國內頂級量化私募都有哪些

根據私募排排網數據顯示，截至2022年3月底，百億元級量化私募數量已達30家，在百億元級私募的佔比近25%(百億元級私募總量為118家)。洛書投資、明汯投資、天演資本、因諾資產、黑翼資產、千象資產、九坤投資、幻方量化、靈均投資等都是規模較大的量化私募【選私募-查排名-點擊一鍵與私募直聊】

量化私募是指採取量化策略的私募基金。量化投資的優勢在於：理性、克服人性投資的貪婪與恐懼，優柔寡斷等心理。量化投資，簡單說就是利用計算機技術和數學模型去實現投資策略的過程。根據上面的定義，理解量化投資只要記住3個關鍵詞：數學模型：需要數學公式或模型進行計算;計算機技術：用計算機來進行自動化交易;投資策略：將這種方法形成一種慣用投資策略。
好的量化私募大多具有以下特徵：具備獨特優勢的核心策略;股權架構清晰穩定，向投研傾斜;技術實力過硬，保障策略有效的升級迭代。只有解決了這三方面的問題才有可能算得上是好的量化私募。

想要了解更多關於量化私募的相關信息，推薦下載私募排排網APP。排排網於2004年注冊成立，是國內私募基金行業垂直細分領域的引領者、先行者，旗下公司持有基金銷售牌照以及基金管理人牌照，是中國證監會核準的基金銷售機構，私募排排網立足於為合格投資者和私募基金管理人兩端提供一站式金融理財服務平台，口碑值得信賴。