量化基金怎麼收益

1. 量化基金能買嗎

量化基金能買嗎？能買。量化基金是利用統計學、數學等量化投資方法管理的基金，量化基金與普通基金有很大不同，普通基金由基金經理管理，由人為主動管理基金業績表現，使普通基金的業績可能受到基金經理的個人影響，而量化基金則採用了量化的投資策略進行投資組合的管理，量化基金在投資過程中避免了人為因素的各種影響。量化基金採用的策略包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、資產配置等，相比於普通基金，量化基金具有三個方面的優勢，首先，量化基金的持倉規模大，量化基金通過大量持倉股票和金融產品，量化基金就擁有整體博取更高收益的可能性，其次，量化基金採用選股模型來嚴格選股，量化基金選股過程避免了基金經理個人對股票的偏好和個人情緒的影響，符合了量化模型的股票才會被入選，對於不符合的股票，基金經理也不能改變，所以量化基金就能嚴格遵守投資紀律，這使量化基金可能擁有更好的更客觀的收益，再次，量化基金適合於定投，因為量化基金既具有指數型基金一樣的客觀性，還有跑贏指數的潛在能力，這就使量化基金很適合定投，所以，量化基金是能買的。

2. 量化交易的那些事！

最近一段時間，很多人覺得股票越來越難做了，板塊加速切換，市場走勢極端，一些中線趨勢良好的板塊個股完全無視基本面突然連續大幅殺跌。

有人說，這是因為量化交易成為了我們的對手盤，助漲殺跌。有些票漲六七個點，突然就摸漲停了，有些票跌六七個點，突然就奔跌停去了。手速、資金都拼不過，甚至按照這樣的趨勢，我們這些靠交易為生的散戶，有可能要被機器人幹掉。事實果真如此嗎？

今日筆者就來給大家分享一下量化基金的那些事。

量化交易到底是怎麼交易的？

交易員A兄，19至20年在國內某量化基金做交易員，基金規模最大到70億。最開始在量化交易部，後期在人工t0部。基本上交易部的東西都清楚，國內這幾家量化基金的交易模式也大同小異。

量化交易是怎麼交易的呢？大部分策略是量化對沖模型。

就是買入市場上的活躍股，然後開對應金額的期指空單對沖（IF，IC，IH都有），多頭金額和空單金額（期指有杠桿，實際佔用金額少）基本上在1：0.8到1：1區間浮動。

賺錢邏輯就是，不管大盤漲跌，因為有對沖，只要買入的票足夠強，只要能跑贏對沖指數（if，ih，ic），基金就是永遠賺錢的。

也有一些純多頭策略，就是不帶對沖，全買股票的，但是少一些。

量化交易的買入賣出，都是一攬子交易。每天要買入的票少的時候200隻，多的時候能到4、5百隻。這些票根據權重劃分金額，有的票買的多，大部分票只買一點點。一般前二十隻票，買入金額佔到總成交金額的4成左右了。

當天開盤前，策略部的演算法就會把當天的買入賣出任務做好。交易員的工作就是把當天要買的票買完（不論價格），把當天要賣的票賣完（不論價格）。考核指標就是以當天開盤價作為基準，算出平均買入成本與開盤價偏離值，以收盤價作為基準計算賣出價格偏離值，用這兩個數據算績效。

這個模式就導致，股票早上買的時候很容易打高了，因為很多公司都是這個演算法，互相一搶，股價就能推上去。但沒辦法，交易員一般10點之前就要買完票了，越往後風險越大，因為不知道誰就突然漲停了，導致買入成本暴增，是要被談話的。

賣出是這樣的，公司所有的票有一個7%止盈單，就是只要股價沖到7%，就會賣出。而且收盤統計的時候，漲幅超過7%的票是按7%的價格計算賣出成本的，假如賣早了那就賣虧了，假設我5個點賣了，沖到8個點，收盤砸綠，算收盤價的時候還是按7%算，這個對交易員很不友好。

「19年初那波行情我們當時規模不小了，有時候單票買入金額能佔到股票總成交的10%甚至更多，這時候票就很難買了，因為一買就要把價格推上去，推上去買入成本巨高，我們業績就會很差。但是沒辦法，任務一定要完成的。

印象很深刻的，19年2月1日，當時有個同事買入任務里要買 300615欣天科技800多萬，大家可以看一下這票前一天成交額，成交額太小了800很難買進去，買了一點點就封板了，然後炸板，我同事一直想等回落了慢慢買結果一直不回落，最後他直接集合競價把票頂到漲停板把剩下的買入任務買完了……」

量化策略模型：聯創股份的推升

由於「交易員A」兄從事於交易部門，選股條件那是策略部的事情並不清楚，而且這些量化公司都號稱自己有幾百上千個選股因子，每天機房電腦都在跑程序，在第二天開盤前把票選好。

不過公司的幾個模型結構是知道的。當時主要有7日模型，9日模型，13日模型，還有一個兩日模型。

這個N日模型的N就代表持股周期，表示買入後持有N日後賣出。有時候連續幾天都有同一隻票的買入任務，那麼這個票就會在持倉里躺小半個月。隨著模型時間到了之後，慢慢賣完。

演算法部都是清華高材生，學歷在那放著呢。不過再牛的策略也是人定的，再牛的量化演算法也是人選的。

模型的變化（持倉時間長短）、對沖指數風險敞口的調整，以及選股因子等，策略部一直在做優化。這些變化不是說某天突然發現不行了，然後就要改了、之前的都完全放棄了，而是說每天都有在回測市場分析賬戶表現，然後策略部們去做細微的調整。

「為什麼說這個模型的事情，今年的聯創股份這種，很明顯就是被量化模型推上去的。因為這票根本沒有什麼基本面，純垃圾股一個，pvdf那種故事聽聽就算了。」

實際上就是這票被很多家量化演算法選中了，有長周期的有短周期的，但是在前期都主要是買入為主，所以我們可以看到這票被鎖倉了，一直往上推，當然漲的好也就有散戶信了他的故事（散戶也鎖倉），然後到賣出的時候，這票往下按接不起來，因為大家模型時間都差不多到了。

今年好多票漲的快，漲幅大，但是調整的非常狠，跟量化模型同質化有很大的原因。

各位兄很感興趣的T+0

由於買入模型持倉7、9、13天不等，而且都是市場上比較活躍的票。那麼這些票躺著不動其實就是一種浪費，這些票可以甩給t0團隊去做t，用來搞額外收益。

「我之前的工作內容，說實話很無趣，自主操作的空間很少，更像是一個人形下單機器，所以在後期公司要開展t0交易的時候我果斷轉崗去了t0交易部。

當時國內幾家大的量化私募都已經有自己的交易團隊了，我司屬於介入比較晚的，老闆應該是去九坤這幾家參觀學過，也就動了搞t0團隊的想法。在成立自己T0團隊之前，公司的底倉是打包給國內幾家專業的t0公司去做的。」

t+0這邊很簡單，底倉給交易員分好，然後交易員自己拿著底倉去做日內差價，這個差價就是交易員的業績，然後公司按比例給交易員提成就是工資。

t0交易員是沒有底薪的，沒有底薪沒有五險一金沒有社保，全靠業績活。而且這個東西淘汰率相當高，當時新組建團隊，招來了四十多個新人，最後只留下來一個。最主要的是，現在基本沒有t0團隊要新人的了，沒公司願意培養新人。

關於t+0還有一個事情。

很多人做創業板新股喜歡看融券余額，覺得融券量大的票會容易漲，他們說的是要打爆空頭，第二天融券方要回補還券。

其實不是這樣的……創業板新股上市之前就已經把這些機構的券約出去了，這些券各大t0機構從券商手裡借到，當成底倉給交易員做t0交易。因為新股波動大做t0收益高，當然券息也高。但是專業的t0團隊是不可能裸空的，融券量大隻是券商把券借給t0團隊了，人家當天就已經買回了。

量化基金收益的潛規則

其實量化賽道也很擁擠，因為交易同質化很強，大家的策略大同小異，起重要因素的其實不是選股策略而是對沖盤的風險敞口。之前說了，多頭和空頭的比例是在1：0.8和1：1區間浮動的，那麼這裡面的可操作空間其實非常大。

而具體收益率，各個產品之間的差距其實很大……

「19年初那波創投工業大麻氫能源的行情大家應該都知道，到5月份我們的頭部產品收益率都干到了60%了，但是當時竟然還有一些產品是不賺錢的，真不賺錢甚至還有略虧一點的。

這個差距大的原因應該是各個產品的買入時間有差異，因為買的越早其實別的資金就在給你抬轎子（這些是我猜的沒法證實）。實際上在私募拍拍網上的明星產品收益率都還不錯，年化跑個二三十沒問題。但是，但是，但是！後面的產品根本不能看………頭部產品其實就是個廣告效應吸引投資人的…等你虧錢了，老闆開始心理按摩就行了，反正大部分客戶啥也不懂……

我們老闆就不會交易，他工作的一個主要內容就是給客戶心理按摩……

前東家規模最多到70億，當時老闆是有沖擊百億規模的想法的，擴招了很多人。實際上是這些規模一部分是公司本來賺上去的凈值，還有一大半是場外的人看公司業績漂亮高位跟投的…我知道的有一個大戶一個人就在我司放了20億，做量化對沖。

最後結果是行情沒了之後，好多後期進場的人是虧錢的，這些人虧了之後就會選擇贖回，撤資，然後規模也會迅速變小。很快的，從20億規模到70億只用了半年，從70億回到不到20億，用了不到半年……

不過老闆怎麼都是賺的，行情好的時候賺業績提成，新入場資金賺管理費……基金虧了，客戶就自己贖回好了，反正老闆都是血賺。」

最後

其實所有人（包括私募，公募，量化），對於市場都是靠蒙的……

能不能漲，為什麼漲，能漲多少，不是一個人說了算的，因為市場這么大，根本不是一個人能夠決定的。（袖珍盤庄股除外，這種就真看老莊心情………）

行情都是一陣子一陣子的，年初白酒yyds，三月碳中和yyds，5月醫美yyds，789月新能源賽道yyds，最後把鍋全甩到量化頭上去……其實還是自己學藝不精啊……

總的來說，市場的東西都交給市場去消化，市場有市場自己的規律。yyds白酒照樣能跌，賽道股照樣會大幅回撤。

老師們要認真觀察市場，認真學，認真提高自己的交易水平，其實是可以盈利的。

做量化的這些程序員大部分連股票都沒炒過，人家寫的程序也就是發現了市場規律，然後用合理的倉位，策略去做交易。連這些人都能賺錢，其實我們需要做的是客服自己的貪婪和恐懼，做一個無情的交易機器就好了。

3. 量化基金的特點是什麼如何選擇量化基金

現在市面上的基金類型是有很多種，其中量化基金，一般大家都是比較少聽到的，其實量化基金就是通過對數據的統計和分析，選擇那些未來預期收益可能會超過基準的標的進行投資，那麼量化基金的特點是什麼？如何選擇量化基金？為大家准備了相關內容，以供參考。

量化基金的特點是什麼？
1、選股依靠電腦強大的處理能力來篩選數據指標進行股票詳細調查，對股票設定預期指標檢驗其潛力，以追求收益為目標。
2、通過具體的經濟模型對經濟復甦行業評估並進行行業權重配置，將基金經理的投資理念與分析相互結合；
3、避免基金經理個人偏見、精力不足造成選擇范圍局限，降低了基金經理主觀能力和經驗的依賴。
4、通過精細化的投資運作掌握細微的結構性投資機會。
如何選擇量化基金？
1、看投資策略和目標
當選中心儀的量化基金後，可以點擊基金詳情裡面去看投資策略和目標，有的基金是單一策略，有的基金是混合策略，一般來說，混合策略比單一策略穩健。
另外看裡面是否介紹了量化投資的方法，比如是否有量化模型、是否有對沖的機制等。
2、看基金經理
雖然說量化基金是根據事先設定好的數量指標，通過程序運算出要投資的指令進行投資，但是前期還是需要人工來操作，量化投資的模型只是一個框架和工具，後面還是基金經理操作，因此選擇一個好的基金經理還是很有必要的。

4. 量化基金都有哪些投 資方法呢

量化投資技術幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、演算法交易，資產配置，風險控制等。
1、量化選股
量化選股就是採用數量的方法判斷某個公司是否值得買入的行為。根據某個方法，如果該公司滿足了該方法的條件，則放入股票池，如果不滿足，則從股票池中剔除。量化選股的方法有很多種，總的來說，可以分為公司估值法、趨勢法和資金法三大類
2、量化擇時
股市的可預測性問題與有效市場假說密切相關。如果有效市場理論或有效市場假說成立，股票價格充分反映了所有相關的信息，價格變化服從隨機遊走，股票價格的預測則毫無意義。眾多的研究發現我國股市的指數收益中，存在經典線性相關之外的非線性相關，從而拒絕了隨機遊走的假設，指出股價的波動不是完全隨機的，它貌似隨機、雜亂，但在其復雜表面的背後，卻隱藏著確定性的機制，因此存在可預測成分。
3、股指期貨套利
股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限，不同(但相近)類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為，股指期貨套利主要分為期現套利和跨期套利兩種。股指期貨套利的研究主要包括現貨構建、套利定價、保證金管理、沖擊成本、成分股調整等內容。
4、商品期貨套利
商品期貨套利盈利的邏輯原理是基於以下幾個方面 ：(1)相關商品在不同地點、不同時間對應都有一個合理的價格差價。(2)由於價格的波動性，價格差價經常出現不合理。(3)不合理必然要回到合理。(4)不合理回到合理的這部分價格區間就是盈利區間。
5、統計套利
有別於無風險套利，統計套利是利用證券價格的歷史統計規律進行套利，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。統計套利在方法上可以分為兩類，一類是利用股票的收益率序列建模，目標是在組合的β值等於零的前提下實現alpha 收益，我們稱之為β中性策略；另一類是利用股票的價格序列的協整關系建模，我們稱之為協整策略。
6、期權套利
期權套利交易是指同時買進賣出同一相關期貨但不同敲定價格或不同到期月份的看漲或看跌期權合約，希望在日後對沖交易部位或履約時獲利的交易。期權套利的交易策略和方式多種多樣，是多種相關期權交易的組合，具體包括：水平套利、垂直套利、轉換套利、反向轉換套利、跨式套利、蝶式套利、飛鷹式套利等。
7、演算法交易
演算法交易又被稱為自動交易、黑盒交易或者機器交易，它指的是通過使用計算機程序來發出交易指令。在交易中，程序可以決定的范圍包括交易時間的選擇、交易的價格、甚至可以包括最後需要成交的證券數量。根據各個演算法交易中演算法的主動程度不同，可以把不同演算法交易分為被動型演算法交易、主動型演算法交易、綜合型演算法交易三大類。
8、資產配置
資產配置是指資產類別選擇，投資組合中各類資產的適當配置以及對這些混合資產進行實時管理。量化投資管理將傳統投資組合理論與量化分析技術的結合，極大地豐富了資產配置的內涵，形成了現代資產配置理論的基本框架。它突破了傳統積極型投資和指數型投資的局限，將投資方法建立在對各種資產類股票公開數據的統計分析上，通過比較不同資產類的統計特徵，建立數學模型，進而確定組合資產的配置目標和分配比例。

5. 量化基金是什麼意思

量化基金主要指的是通過數理統計分析，來選擇一些投資回報率比較高的證券進行投資，到最後能夠獲取超越指數基金的收益，這樣的一種基金投資方式叫作量化基金。

量化基金對於基金的選擇和風險是一個非常不錯的方式，我個人認為量化基金對於基金市場以後的發展將會起到很好的促進作用，同時對於量化基金而言，我們一定要去鑽研和學習技巧，因為這樣才能讓自己少走彎路。

6. 量化基金是一種量化投資，量化基金是什麼意思量化基金可靠嗎

量化基金是一種量化投資，量化基金是什麼意思？量化基金可靠嗎？

量化基金事實上是一種定量投資，是指通過定量模型的測算，發覺投資機遇，並將其作為最後投資管理決策，執行投資管理。總而言之，定量基金事實上是一種基金管理方法，利用數據分析和數學原理正確引導投資，並嚴格執行這種對策搭建的定量實體模型開展。

量化基金具備分散化投資和定量選擇股票的特徵。主要是通過很多持倉分散化了股票的非市場風險性，但是它不是一個基本廣泛指數值，簡易處於被動易拷貝，畢竟在發掘股票的增長主要表現時，並不是每一個個股都是會表明超過指數的超量預估年化利率收益。

量化投資可靠嗎？

量化投資根據數量化投資對策及其計算機語言傳出的交易命令來以獲得穩定收益的交易規則，是屬於投資的一種，只要是你投資都存在風險，那樣靠譜不靠譜就和服務平台有很大關系了。

在選擇量化投資時，一定要選擇一個正規服務平台來進行投資，次之能夠選擇一些名氣大的渠道，只要是你正規服務平台，那樣可靠性是比較高的，還有就是需要注意量化投資風險性了，投資者在開展量化投資時需要考慮本身能接受的風險性范疇。

量化基金值得買嗎？

量化基金有著很多隻的，值不值選購一定要從各方面來考慮的，例如：量化基金往日回報率、基金風險水平、基金規模、基金主管、基金成立年限、基金定級、基金主管這些。在選擇量化基金往日回報率的時候一定要選擇往日盈利好一點的基金，能夠比照滬深指數300的盈利，一般是高於的會更好一些一點。

匯總：在選擇量化投資時，一定要選擇靠譜、名氣大服務平台來進行投資，這樣才可以很靠譜，還有就是需要注意量化投資風險性了，需要考慮本身能接受的風險性范疇，次之在挑選量化基金的時候一定要從各方面來考慮。

7. 量化基金是什麼

1、什麼是量化基金？
市場上對於量化基金傳統的定義，即主要採用量化投資策略來進行投資組合管理的基金，並且量化投資技術幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化擇時(如大類資產配置、個股介入時點選擇)、量化選股、股指期貨套利統計套利、演算法交易、風險控制等。
2、量化基金的分類
按照現有量化基金主要的運作模式，又大致分為三類：
二是量化指數增強。量化指數增強型基金是指採取指數增強策略的主動管理型量化基金。與傳統的指數增強基金不同，這類產品具有以下幾個特點：1)股票投資范圍並沒有最低90%的限制，只需要滿足契約限定的是股票型或者混合型基金的配置要求；2)基金契約中並未明確增強的標的指數；3)實際運作過程中，投資標的指數成分股或者備選成分股的資產占基金股票資產的比例沒有最低80%的限制。
三是引入對沖機制，做絕對預期年化預期收益。股票對沖策略是指通過使用衍生品或者融券等做空手段，對沖持有的股票多頭頭寸的風險暴露，達到降低投資組合市場風險、獲取選股Alpha預期年化預期收益的一種對沖投資策略。國內發行的產品主要是市場中性策略，即一般要求的投資組合的風險暴露不超過其多頭頭寸的15%至20%，並且長期維持在這一水平。
3、量化基金的特點
區別於普通基金，量化基金主要有四大特點：(1)選股依靠數據指標進行股票詳細調查、對股票設定預期指標檢驗其潛力。(2)通過具體的經濟模型對經濟復甦行業評估並進行行業權重配置、將基金經理的投資理念與分析相互結合。(3)這類量化基金360度的全市場掃描，可以起到避免基金經理個人偏見、精力不足造成選擇范圍局限。(4)通過精細化的投資運作掌握細微的結構性投資機會。

8. 量化基金收益怎麼樣量化基金要這樣選

投資者在市場投資中，會遇到一些預期收益較好的量化基金，這些量化基金也成為了市場的一個關注點。那麼量化基金是什麼？如何挑選量化基金？其發展前景又如何？今天就跟隨一起了解下吧！

量化基金
量化基金是通過數理統計分析，選擇那些未來回報可能會超越基準的證券進行投資，以期獲取超越指數基金的預期收益，主要採用量化投資策略來進行投資組合管理。
量化基金預期收益怎麼樣
量化基金作為一種新型高技術的投資方式，由於量化基金分布分散，投資靈活等優點，充分發揮了投資組合的作用，使得量化基金獲得超額預期收益。
量化基金減少了對基金經理主觀能力和經驗的依賴，而是加大了經理開發和設計量化模型和在投資實踐中用好模型的能力。所以量化基金更為專業，預期收益的誤差會更小。
如何挑選量化基金
量化基金現在處於發展階段，熱點的聚集分散對量化基金的影響較大，傳媒、計算機、房地產、券商 、國防軍工等板塊輪動活躍，對於配置集中度相對較低的量化基金來說較為適宜。
量化基金要避免將組合配置「獨寵」某個行業或基金，一般來說量化基金對某個單獨行業或基金的配置不超過15%為宜。
「數據量提升」和「規模普遍不大」是量化基金現階段主要問題，量化基金模型的建立對量化模型和主動型配置的要求很高。投資者一方面可以放心其專業型，一方面又要謹慎選擇。
以上關於量化基金預期收益怎麼樣的所有觀點僅提供參考，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。