銀行業如何與基金行業對接
Ⅰ 農商行和私募股權基金怎麼合作
商業銀行與基金的合作方式主要是以個人銀行業務作為基礎。
私募股權投資基金是近年來在中國金融領域非常熱門的話題。但由於金融理論界和實務界缺少對其進行准確定位和研究，使得許多投資者對基金的認識尤如霧里看花，水中望月。所謂私募股權投資基金（以下簡稱「基金」），在中國又稱「產業投資基金」，是指通過非公開的形式向特定的投資者募集資金，並且對未上市企業直接提供資本支持、以未上市企業為投資對象的投資基金。
實際上，中國私募股權投資基金的發展是隨著國際私募股權投資基金的逐漸進入而發展起來的。2004—2006年期間，國外大型私募股權投資基金紛紛進入中國試水。2004年美國新橋資本從深圳市政府手中收購深圳發展銀行17.89％的股權，是國際私募股權投資基金在中國的第一起收購案例。以此為發端，私募股權投資市場漸趨活躍。2006年私募股權投資機構在中國內地共有129個投資案例，參與投資的機構數量達77家，整體投資規模達129.3億美元。
目前，商業銀行與基金的合作方式主要是以個人銀行業務作為基礎，拓展上下游產品價值鏈條，從而實現以商業銀行為媒介的基金產業鏈整合，提升金融服務的增值空間。但值得注意的是，基金畢竟未得到現行法律法規的明確調整，商業銀行在與其合作的過程中不可避免地會遇到一定的法律風險，如何應對相關法律風險是商業銀行應高度關注的一件大事。
Ⅱ 銀行同業資金業務如何開展
為積極應對金融市場對外開放進一步擴大和外資銀行的全面競爭，國家將金融安全作為國家安全的重要組成部分，並以市場化和法治化為取向，積極推進金融體制改革和金融市場發展，銀行、證券、保險、基金、信託等金融同業機構的分化、整合將進一步深入，專業分工逐步形成，同業競爭加劇與合作擴大將同時並存，各類金融機構將加快業務發展戰略調整和經營管理機制改革，經營行為更加理性，提升服務品質成為金融機構拓展客戶、擴大業務、獲取利潤、謀求發展的重要法寶。
一、建立健全同業金融經營管理體系，增強同業金融業務整體調控能力
要按照同業客戶綜合營銷、統一管理和資金業務集約經營、專業操作的原則，構建全行同業金融業務矩陣式經營管理組織體系，強化總行同業金融業務部門的經營管理職能和業務調控能力；建立總行資金營運中心，實現全行資金業務集中運作，強化總行資金業務經營職能和盈利能力；根據同業金融業務特點，建立同業金融業務計劃、考核體系。
二、樹立「大同業」觀念，拓寬同業金融業務領域，提升專業服務能力
實施「大同業」發展策略就是要做到寬領域、專業化。通過寬領域發展同業金融業務，可以使商業銀行與證券、保險、信託、基金、財務、租賃和其他銀行等不同金融機構間開展廣泛的業務合作，實現功能互補和資源共享，突破分業經營、分業管理的政策限制，促進業務綜合經營和快速健康發展。
三、積極開展以品牌管理為中心的各類專項營銷活動，提升同業金融業務市場營銷能力
一是要充分調動總行專業化的研發力量，持續開發、提供有針對性的同業客戶專業服務解決方案和具有鮮明特色的服務產品，開展面向全國的高層次專題營銷活動。二是要充分利用分行直接面對客戶、服務客戶的優勢，開展各類同業特色產品和當地同業客戶需求有機結合的專項營銷活動和綜合營銷活動，塑造區域性市場同業品牌。三是建立總分行、銀行與客戶間的市場營銷持續反饋和改進機制，提升營銷成效和合作價值。合理分工，整合全行客戶經理資源，建立總分行兩級同業客戶經理體系，實行同業客戶直銷制度。四是建立高效運作的同業客戶經理制。五是根據重點同業客戶評定標准，制定重點客戶營銷拓展和日常維護制度，選出總分行重點同業客戶，配備專職同業客戶經理，並對這些同業客戶實行資源優先配置、政策傾斜、綠色通道等便利措施。
四、量化評估，差異化服務，增強同業客戶管理能力
一要對同業客戶評級標准進行梳理整合，重點從客戶資質著手，建立可量化、可評估、可操作的客戶評級標准體系，對客戶實行科學分類，明確客戶准入退出機制，促進同業客戶結構的優化調整。二要在客戶分類評級的基礎上，充分考慮客戶與本行的合作現狀和合作潛力，建立賬戶核算制度，從資產、負債、中間業務和聯動效益等方面入手，科學、合理、准確評判客戶的貢獻度和潛在價值量，並根據客戶價值量和對本行貢獻度配套不同層次的標准化合作方案，實現投入產出的匹配。三要根據客戶評級和貢獻度的評估，深挖合作潛力，並發揮同業聯動平台作用，為客戶提供綜合化服務，開展全面業務合作，建立緊密型戰略合作夥伴關系，最終確定本行的同業核心客戶。四要研發內容豐富、資料翔實、全行共享的客戶信息管理系統，增強總分行信息互動。
五、堅持市場導向，借鑒國際經驗，增強業務創新能力
開發發行金融債券、大額可轉讓定期存單、同業借款等主動負債新產品，轉變負債業務發展模式，拓寬持續、低成本的主動負債渠道。發揮同業金融合作平台優勢，探索利用信託平台，通過資產轉讓設立信託計劃，開展住房抵押貸款證券化、不良資產處置、中長期貸款證券化等資產證券化業務。加大中間業務創新力度，發揮同業業務聯動作用，提供增值服務，積極發展代理類中間業務，促進業務發展模式和盈利模式轉變。在資產管理業務方面，大力拓展開放式基金、企業年金、QFII等業務託管資格，開展基金、企業年金及信託計劃等各類他資產託管業務。
六、建立健全風險防範機制，全面提升同業金融業務風險管理能力
一方面要使全行同業業務人員樹立正確的風險經營觀念，增強風險防範意識。需要正確面對風險，樹立風險收益匹配的風險經營觀念，強化制度建設和人員隊伍建設，加強對宏觀經濟周期、金融市場改革發展形勢和行業波動規律的研究和把握能力，盡快健全覆蓋政策、市場、操作、信譽、道德等風險類別的風險識別、防控體系，建立風險分散、隔離、鎖定、化解等工作機制，建立防範突發事件的快速反應機制和防範化解業務風險的有效辦法，不斷完善風險防控的長效機制，全面提升經營風險能力。另一方面要建立健全同業業務風險管理的相關制度，增強業務執行力。建立客戶風險預警機制。建立重大事件報告制度。加強檢查監督，建立並落實明確的同業信用業務授權審批責任制度和強有力的問責制度，嘗試實施同業信用業務五級分類管理。同時應明確總分行各級授權管理制度，加強分行對轄內同業信用業務的管理。
Ⅲ 基金公司和銀行之間是什麼樣的關系
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代理關系，銀行只是你買基金的一個市場而已。基金就好比菜，銀行就是菜市場，而基金公司才是真正的菜農。銀行就是一個中介而已，基金不是他們生產的，基金的高低是由基金公司掌握的，所有銀行的基金都是一樣的。有各種各樣的基金名稱。
Ⅳ 請問私募基金和銀行的合作方式有哪些每個合作方式的具體流程和利弊有哪些感謝!
1-按照《商業銀行法》規定，商業銀行不得向非銀行金融機構和企業進行股權投資。而銀行與私募機構合作後，通過建立金融機構戰略聯盟的形式，雙方可以獲得高成長企業「股權+債權」融資業務的收益。
2-憑借自身廣泛的客戶資源，銀行可以為戰略聯盟合作機構提供包括財務顧問、託管、現金管理等綜合服務，提高銀行中間業務收入。
3-現在尋求與私募合作的銀行從國有銀行、股份制銀行到地方城商行，無一缺位。資產荒還在持續，同時信用風險加速暴露導致投向債市的資金有所收縮，但銀行理財類資金不減，巨量的資金找不到投向，委外便成為趨勢。對於銀行來說，在理財端吸金容易，而投資端受限於原來的非標投資縮量以及債市投資到了相對飽和且風險臨界處，銀行自身投資優勢不再，吸收進來的資金需要尋找出口，而優質的私募就成了資金的重要去向之一。
4-銀行自己的投資團隊在投資債市上具有優勢，而一些有委外業務合作的券商以及基金子公司，當前主要的投向還是債市，對於A股市場的投資，私募則占據優勢。從當前市場來看，一些股票已經跌到價值窪地，機構的資金開始布局。從市場的靈敏度來說，私募顯然要敏感很多。
5-不同於委託券商資管、基金子公司進行投資的資金大部分屬於通道業務，其執行操作的許可權還是在銀行，目前這類委託給私募的資金完全屬於主動管理型。銀行看中私募機構的不是別的，而是實實在在的投資能力，銀行需要通過私募投資獲得收益。
資金的逐利性使得不少投資資金過於注重短期收益。以銀行為首的資金在委託給私募機構管理時，應該意識到在國內股票市場，對期限的控制以及止損線的設立應該放開，必須更加靈活。
Ⅳ 銀行與基金公司的關系，二者互利共贏
近年來隨著金融市場的不斷發展，銀行作為我國規模最大，體制發展最成熟的金融機構為不少其他金融組織發展做了平台，使得金融行業可以更好地發展，基金作為新型的金融投資手段，也依靠銀行進行自己的業務推廣等。那麼傳統金融機構銀行與基金公司之間到底有著怎樣的關系呢？我們一起來看看吧。
在我國，除去成熟穩定的國有銀行其他地方銀行的發展也極其迅速，不論發展規模還是發展速度，銀行系統儼然成為我國金融行業發展最成熟，制度最完善的金融機構。所以不管是人力資源還是社會資源我國銀行都很完善，投資基金想要得到發展可利用其成熟的資源轉換成自身的資源。
2) 成熟的銀行系統為投資基金發展降低了各方成本
如上所說，銀行擁有的大量的客戶來源，投資基金資產託管監督、基金的銷售、贖回以及基金賬戶管理、結算都需要建立自身的管理機制，而在銀行這個發展已久的平台和機制上發展基金制度可以縮短建立體系的時間成本，減少重復投資的資金成本，從而獲得更快的發展。
3 ) 投資基金的發展為我國銀行業提供新的利潤來源
與國外銀行相比，我國銀行長期以來的主營業務為銀行儲蓄，借貸等，其特點是缺少成本低、預期收益高的中間業務。為適應國際銀行趨勢發展，我國銀行通過為投資基金提供銷售平台、不僅可以擴大自身客戶來源，更可以通過代銷獲得新的利潤，使得自身資源充分利用。這樣，不僅對基金投資發展使出一份力，同時拓展了自身的業務領域，為我國銀行業參與國際竟爭發揮了很大的作用。
以上是關於銀行與基金公司的關系相關參考內容，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。
Ⅵ 怎樣開展銀行基金營銷
銀行業營銷渠道面臨的挑戰 隨著全球經濟一體化和網路資本時代的到來，跨國商業銀行將成為未來金融業最有代表性的組織形式，再加上國際和國內銀行之間的競爭日益加劇，市場和規模意識空前增強，勢必導致商業銀行首先在營銷渠道的爭奪戰上拉開陣勢。 從技術環境看，信息電子和網路技術的突飛猛進，必然造就一種嶄新的網路金融環境，銀行業務的清算交易將逐步全部通過電腦網路完成，傳統的店堂接櫃營銷服務流程將為多媒體、互動式網上銀行所取代。技術進步拓展了新的市場機會和新的營銷渠道，使商業銀行的目標市場得以更加細化和擴大化。 從經濟增長方式看，商業銀行已由過去的外延型粗放經營方式轉向內涵型集約化道路，更多地利用技術、質量、管理、效率來實行規模擴張和全能化發展，以求提高競爭力和規模經濟效益。具有高科技裝備優勢的銀行將在網路空間跨越行業界限和國界，對金融和相關企業進行並購，不斷地造就更多的全能型金融百貨公司。 從金融深化和金融創新的角度看，由於國際銀行業風險意識的加強和各國國內金融監管環境的放鬆，以安全、便捷、高效為特點的金融衍生工具在新技術的催化下應運而生，商業銀行能夠設計出更多新的產品或服務，這樣也對商業銀行探索出新的營銷渠道模式提出了較高的要求。 從競爭環境看，國際銀行業的競爭將愈演愈烈，這從上世紀末的國際銀行並購案例中可以窺斑見豹。國內銀行業的競爭也不甘示弱，各種金融機構的量與質、規模與范圍日益發展，尤其是外資金融機構的爭相進入，大量區域性、城市型商業銀行的建立，以及銀行產品的替代品（如債券、股票、基金、郵政儲蓄、非銀行信用卡等）的日益強勁，都將對國內商業銀行的營銷渠道策略產生重大影響。 從消費者的需求及行為方式看，個性化和理性是日益凸現的兩大特徵。越來越多的客戶要求「量體裁衣」，希望銀行能提供適合他們行為特點的金融產品和服務，而不斷發展的金融市場也為他們提供了廣闊的選擇空間。商業銀行如何為多層次、多需求的客戶提供合適的產品或服務，以及採取什麼樣的營銷渠道組合模式，都將顯得非常重要。 藎國外銀行業拓展營銷渠道淺析 （一）國外商業銀行的營銷管理實踐，目前正處於以網路銀行模式為實質內容，以並購拓展模式為主要手段的捆綁發展階段。隨著電子商務及網路技術的發展、延伸和普及，這種模式將越來越多的應用和發揮作用，而傳統的直接營銷模式在實踐中將逐漸萎縮。歐美等發達國家銀行的分支機構和網點近年來在迅速減少，同時基於共享同一網路結算系統為目的的銀行間並購將更加頻繁。所以，從發展趨勢看，未來商業銀行營銷管理模式將主要採用網路銀行營銷模式，而並購是網路時代銀行拓展營銷渠道的主要方式；分支機構將逐步退出歷史舞台，今後可能保留少許機構充當後勤支援中心角色；ATM在一段時期內還將替代分支機構的作用，但隨著電子貨幣、電子商業的發展和普及，現金流通量將大大減少，ATM同分支機構一樣也將日漸趨微。美國銀行家協會預計，20年後ATM將在美國消失。 （二）具體分析，其動因包括以下幾方面： 1. 擴大規模，拓展營銷渠道，佔領市場。作為依賴公眾信心而生存的銀行業，規模大小對其競爭優勢具有決定的影響，規模越大就越能贏得客戶的信任，提高市場佔有率。美國幾乎所有現存產值超過200億美元的大銀行均是通過收購合並產生的。 2. 降低渠道成本，實現規模效益。信息技術的發展促使銀行經營方式發生結構性轉型，21世紀的銀行競爭將以有形的地區性網路走向無形的電子網路，網上銀行令客戶足不出戶即可享受各項金融服務，這一前景導致各大銀行紛紛加大科技投入。然而，科技投入的代價是高昂的。由於電腦系統及其他電子設備軟體屬於固定成本，兩家銀行合並後只需用一套電腦系統，可減少重疊的技術人員，大大降低研究開發費用。另外，從為客戶提供服務的角度看，網上銀行的目標就是要使他們處於同一個結算系統而享受更優惠的價格，這也導致了銀行並購的發生。據透露，美洲銀行和國民銀行合並後，通過使用共同的資料庫，實現多種產品的聯合銷售，預計兩年內可節約成本13億美元。 3. 營銷渠道共享，產品交叉銷售，實現協同效應。合並各方可以互相利用對方的客戶基礎、營銷渠道，通過交叉銷售擴大營銷網路，增加銷售額。其理論根據在於一家銀行的某種產品（例如信用卡）的客戶是它的其他產品（例如汽車貸款）的理想對象。比如花旗銀行在商業銀行業務領域擁有廣大的客戶基礎，有3750個分支機構，在居民與企業存貸款、外匯交易、貿易融資、信用卡發行等方面佔有巨大的市場份額。旅行者集團可以利用這些客戶，推銷共同基金、退休基金、人壽基金、資產管理、投資咨詢等金融服務，特別是可以利用花旗銀行的龐大海外機構及影響來彌補自己海外業務方面的不足。而花旗銀行則可以利用旅行者集團在共同基金、退休金、特別是保險方面的廣大客戶，推銷其消費者貸款、信託、外匯買賣、債券交易等產品和服務。 藎對我國銀行業的一點思考 我國商業銀行的營銷渠道主要靠傳統的直接營銷——分支機構和網點來完成，近十年來也拓展了一些營銷渠道，如ATM、POS、銀行卡、代理行、電話銀行等，這對改革開放後我國商業銀行業務的發展起到了巨大的促進作用。但由於經營意識的落後和對營銷觀念的誤解，在直接營銷渠道方面的巨額盲目投入，帶來了我國商業銀行經營管理中的沉重包袱和低效運轉。我們認為，導致這種結果的兩個根源是；一是缺乏市場意識，賣方市場轉向買方市場後，沒有對消費者的行為方式和需求層次進行細究；二是缺乏超前跨越和開拓創新意識，電子商務和網路世界離我們並不遠，我們沒有花大力氣去研究國外正在實踐的網路銀行營銷模式，而是墨守成規、按部就班地去實踐國外銀行七八十年代的管理模式，並集中在這一點進行攀比、競爭，這無疑是方向性的錯誤。 另外，國外銀行之間的兼並重組浪潮迭起，大銀行通過並購逐步走向壟斷和集中，獲得更加明顯的渠道規模優勢。走進21世紀的中國銀行業將面對新的經營方式、新的競爭者和新的銀行概念的沖擊。這種狀況使得中國商業銀行的國際競爭力相對降低，對中國商業銀行拓展國際業務、擴大市場份額將產生不利影響。因此，我國銀行要縮小與國外銀行之間的差距，也要走兼並重組的道路，通過兼並重組拓展營銷渠道，擴張資產規模，提高技術含量，增加業務品種，最終達到增強綜合競爭力的目的。 綜上所述，我國銀行業在渠道建設方面可從下幾點入手：一是下決心切實關閉低效分支機構，及早進行機構重組和人員精簡；二是對ATM、無人銀行等的投入要控制；三是加大對網路銀行營銷實踐和投入的力度。
Ⅶ 投資銀行與基金業務的關系
投資銀行與基金有著密切的聯系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證。
Ⅷ 基金與銀行關系
巴曙松指出，在基金行業發展初期，由於基金公司尚屬於稀缺資源，基金公司在與銀行的關系中占據主導地位，當基金公司數量迅速增長，基金銷售成為主要瓶頸時，銀行發行基金的「檔期」逐漸成為稀缺資源，銀行轉而在兩者關系中占據了主導地位。但隨著基金公司產品創新能力的增強，以及銀行自身業務的調整，銀行與基金公司的關系將逐步進入合作共贏和雙向選擇的階段。
業內資深人士指出，從銀行的角度看，由於我國金融體系的低效率，大量不良資產累積在銀行系統，商業銀行被要求到2007年達到8%的資本充足率，為達到這一目標，商業銀行一方面將進入一個集中補充資本金的階段，同時也需要調整資產結構，控制高風險資產的擴張，促使銀行從高風險的企業信貸轉向中間業務和資產管理業務，日前出台的利率調整方案在存款利率繼續出現負利率的情況下只是輕微上調了0.27,這是一個明顯的政策導向，有意識地促使儲蓄存款從銀行分流，而資產管理業務是其中一個重要的渠道。所以，如果說前兩個階段基金公司與銀行的關系是相互看面子，你照顧我我照顧你，現在則逐步進入到雙方出於業務需要，基於各自獨特的核心競爭力開展合作，銀行應利用其了解終端市場、掌握客戶資源的優勢，將不同的基金產品主動整合到自身產品體系當中來，主動提出產品設計的意見和建議，而基金公司應發揮在產品創新和投資領域的優勢，根據市場不同層次的需要開發不同風險收益特徵的產品。這時，擁有良好銷售隊伍的銀行和擁有良好產品設計能力和投資能力的基金公司都將成為稀缺資源，雙方將進入相互合作相互挑選的過程。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)
對此，工商銀行個人金融部副總經理郭超表示，作為國內基金代銷託管規模最大的商業銀行，工商銀行面對新興的市場潛力，將隨遇而變，抓住難得的歷史發展機遇，從戰略高度將代理基金業務作為個人中間業務的拳頭產品優先予以發展。在基金銷售模式方面，將原來的階段性、指令性、數量性、單一產品式的銷售模式轉變為市場化、日常性、組合性、利潤型的營銷模式；加快發展基金存續期銷售按照「發行與申購並重」的思路，在做好發行期基金銷售的基礎上努力開拓創新，選擇優秀的基金管理公司和業績價值突出的基金產品，通過基金定期定額等業務手段，積極推行持續期基金申購業務。此外，還將與多家優秀基金公司緊密合作，積極開展基金產品創新，並正在設計基金與儲蓄、基金與債券，以及基金與外匯等多種產品的組合產品；並堅持多渠道的基金銷售策略，構建以客戶為中心的基金營銷平台，建立由客戶經理、理財專家、理財顧問三位一體分層次的專業化基金銷售團隊。
Ⅸ 聯泰基金如何以金融科技攜手銀行轉型升級
日前，由蘭州銀行與寧波銀行主辦、聯泰基金協辦的「百合共融」資金聯盟同業交流會議在蘭州召開，數十家西北地區城農商行共聚一堂，探討應對策略、分析市場機遇。聯泰基金常務副總裁尹彬彬在會上發表主題演講時表示，中小銀行可以借力公募基金，並通過金融科技手段從產品、投研、服務三方面搭建多層次理財產品體系，全面提升客戶服務實力。
首先，公募基金可以幫助銀行構建多層次的理財產品體系。「投資者『剛兌思維』難以短時間消除，銀行可用類貨基的現金管理類產品和定期開放式的理財產品強化用戶黏性，並在此基礎上建立固收打底、權益增強的類絕對收益產品；中長期內，銀行還可進一步細分需求、建立適合自身客戶的特色產品線。」尹彬彬表示。
其次，銀行可以通過投顧、委外及FOF形式快速拓展投資邊界、參與投資交易過程、培養自己的投資研究能力。在此過程中，科技手段的運用及智能投研等技術創新，將幫助銀行進一步提升自身投研效率和競爭力。
「此外，銀行要實現從產品銷售到財富管理的轉型，需要更加豐富的資產類別和多元化服務。」尹彬彬說，「通過代銷公募基金全系列產品，並在此基礎上提供智能投顧、智能營銷、情景理財等多重服務，銀行可以進一步完善銷售體系布局，提升銀行服務客戶的能力。」
不過，中小銀行由於區域、渠道所限，議價能力參差不齊，較難直接向大型基金公司引入金融產品。即使開展合作並將海量產品接入平台，其技術研發能力與運營經驗也很難切實滿足終端客戶的需求。
對此，尹彬彬介紹說，聯泰基金作為持有證監會頒發牌照的獨立第三方基金銷售機構，始終堅持深度耕耘大資管行業，並通過自身產品、技術、數據的多年積累滿足機構和個人投資者的需求。針對中小銀行的需求痛點，公司已在兩大應用層面實現技術落地，為金融機構提供一站式金融服務解決方案。
其中，「北極星」作為服務機構投資者的線上金融產品交易平台，針對金融機構在資金流動性、操作便利性、研究便捷性等方面的不同需求，通過線上開戶、賬戶管理、產品篩選、在線交易、流程管控及投後績效評價等全流程服務，極大提高機構投資者的產品投資與交易效率。
而通過智能金融開放平台，聯泰基金將產品、技術、數據、服務打包輸出，為中小銀行提供包括現金寶類賬戶、基金超市、智能投顧等在內的一站式零售銀行解決方案。目前，聯泰基金已與蘭州銀行、九江銀行等多家城農商行達成合作，利用自身豐富的平台搭建經驗和強大的科技創新能力，協助合作銀行搭建金融產品服務平台，為其投資用戶提供安全、高效的交易服務體驗。
業內認為，金融科技的短期意義在於提升業務效率、改善用戶體驗、鞏固和拓展客群，中長期則有利於探索和培育新的細分業務，進而推動銀行運行機制與流程的重構。可以預見，隨著銀行業改革的不斷推進，越來越多的中小銀行將借力金融科技、優化服務流程、實現自身業務模式的探索與突破。
Ⅹ 銀行如何發展基金
台灣如何大力發展中間業務。
台灣的財富管理過去不到十年的時間，剛開始，前幾年經過雙卡風暴，大家拚命的借錢，之後出現很多的呆帳，一個人月薪是3萬，最後劃帳30萬，都把債放到銀行去了。銀行在台灣的金融領域內是非常重要的一塊，而現在我們在向財富管理這一塊轉型。從去年開始，在保險公司、證券公司也加入財富的行業，他們也拿到了執照，他們希望可以走向一個商品整合的道路上，接下來可以在服務差異化部分去發展，慢慢會有一個架構出來，而不只是銷售非常局限的單一產品。
我們可以看到，所謂手續的收入，這裡面的產品不光是基金而已，有結構性的產品、聯動債的部分，還有結構性的存款，這些產品我會跟大家分享一下，還有國內外基金，國內外保險在這兩年也是成長非常快的，另外是傳統性的保險。財富管理主要是從這四大塊去做發展。
下面這個圖大家可以看到，這是從01年到07年，信託資產它的成長性是非常大的，盡管在06、07年台灣股市是在全球來講漲幅最小的，但是它的信託資產業務一直往上走，是什麼原因呢？等會我會跟大家分享。
另外藍色的線，叫做滲透率，它的意思是說，信託資產除以整個信託資產加印存，這個比例也加深了，開始和大批的存款往投資財務管理的產品方向走。前幾年，可能在04年外商銀行以及民營銀行還是很積極的，他們積極往往這一方面走，但是到06、07年，我們本國非常大的銀行開始覺醒，他們擁有龐大的存款，但是還不知道如何銷售產品，他們也開始在挖掘，所以說這個滲透率還會往上走，這是一個趨勢，對於這一塊，為什麼在台灣財富管理方面很多的外商、私人銀行一直融入台灣想發掘這一塊，雖然我們發展很多年了，但是對各種產品的認識挖掘還有很大的潛力。
這個跟大家分享的是共同基金，共同基金有境內、境外基金發展的趨勢。在03年開始，紅色的是境內基金，境內基金又以投資本土的一些市場為主，當然也有投資海外的，它遠超過於境外基金，比例差很多。但是07年兩個已經是並列齊驅了，在一個報告裡面講，在未來三年，境外基金會遠超境內基金，這個就是說明產品的多元化，不光是出現在一個國家、市場、一個單一產品，對財富管理是做了局限的，如果可以多元化方向發展，或者是做更多的服務性產品，整體市場還是會往上走的。
接下來我們看看基金銷售的內容。一個條形裡面有三種顏色，每一個顏色代表不同的銷售，這里主要還是以銀行銷售為主，未來會被銀行的渠道銷售左右。境外、境內的一個差別，從台灣的角度來看，在台灣境內基金直接銷售比例還是很高的。境外基金銀行這邊是稍微比直銷低一點，我強調一下，這是一個規劃，在直銷裡面大部分還是賣境內基金的產品，比較偏向台灣的股市。銀行這邊它的角度，它在銷售這類比例並不是很高。
另外一個是銀行通路市佔率占境外基金資產部分預估將大幅領先其他通路。當著重在台灣股市，關於台灣股市不好的時候，它的發展就有限。而在銀行這邊，渠道這邊，它是一個平台，他們要求、希望有更多元化的產品進來，就給投資國外的股市提供這樣一個機會，銀行來做財富管理來做調配，在境外來講，以銀行來講就是最大的銷售功能。
基金的部分，我們也可以看到，投資型保單出來兩年有大幅度的成長，因為在財務管理裡面，基金銷售市場有好有壞，它有波動，在投資與保單，後面連接還是投資型的，不管是在基金，在社險公司也積極的推廣，所以我們看到它已經佔新的業務60%以 上。而且一開始都是保本，連接一個聯動債七年就保本了，其中還有保險的成份，這樣銀行也不用太服務，也有收入。因為現在我們要跟客戶互動，所以聯系基金的比例提高，所以結果還是基金，為什麼這樣呢？在這塊，投資與保單是慢慢起來，但是後面的資產管理公司提供的產品也是佔一個很重要的位置。
這邊跟大家分享一下我們在台灣的報紙，這一兩年市場很高，今年市場波動很大，壽險公司在大力推廣業務，這些都是聯動債，用澳幣計價，狂賣800億。關於聯動債，它的吸引力很大，但是它也會造成一些後果。投資保單是前三大集中高度，在台灣的壽險，主要還是以業務員為主，但是銀行的通路當中還是在提高當中，未來還會再提高，所以未來銀行銷售產品會越來越多。
這是跟大家報告分享一下財富管理銀行發展的一些背景。現在我們看一下，08年趨勢的分析，在去年年底，我們也邀請300位銀行的主管做一個投資論壇，我們共同對08年財富管理做了一個趨勢分析，以及我們摩根富林明也做了一個台灣投資人的信心調查，很有趣的，我們每次都調查賠錢和賺錢的比例，賠比是3%。去年，賺錢比例有19個%，但是海外有77%，半年之後，我們在5月份又出了一個調查，賺錢比例相對開始下降，在5月份賺錢佔43%，但是海外低到73%。
另外我們調查過，今年下半年我們最看好的市場，我們會投基金，股票型的基金投資市場還是非常看好的，台灣現在還在找尋機會。另外我們驚訝的發現，在台灣銀行鼓吹做定息定額，台灣股市去年才上漲了8%，在台灣股市低迷的時候，台灣銀行做什麼呢？海外市場一直漲的很高，那它做什麼呢？他們在兩年前，陸陸續續幾個大銀行覺得投資人進進出出會對銀行的品牌有影響，首先把投資人投資到底有沒有賺錢擺在首位，因為開始定息定額這種模式，業務員覺得這個收入少，對銀行短期沒有幫助，但是他們開始做定息定額的投資比率，投資海外也有增加。
剛才我們做了一個財富管理的趨勢分析，我們選擇幾項跟大家分享，你認為未來十年未來亞洲創高峰在哪裡？其中有幾個選項讓大家進行選擇。
過去十年，在台灣投資人經歷過市場的起起伏伏，有人開始對基金、理財、風險的意識提高之後，民眾的理財意識大幅度的提升了，這是他們最好的機會。投資人在買賣單一股票、基金，起起伏伏裡面，在很多教訓裡面理財的意識慢慢提升了。另外我們也問了一個財富管理產業最重要的業務目標是什麼？銀行當然要看收入了，但是在調查裡面，看到重要的一點就是藍色的比例最高，就是受託資產的成長，關鍵是客戶到底有沒有賺錢，客戶的資產到底有沒有往上漲。雖然有這個理想，但是做不到，因為每個月都有壓力，他們認為這是很大的一個趨勢。
這是摩根富林明做的一個調查，第一個是銀行保險，利潤非常的高。第二個是聯動債，高達250，真正的海外基金它的利潤率並不高，所以導致銀行開始賣保險，前幾年，銀行賣的最多就是聯動債，因為在外資銀行大幅沒有進來的時候，他們的利潤度非常高。財富管理的核心，最重要是我們可以根據客戶的需求，給他做不同的理財，不同的投資組合的配置，因為他要變動。如果買一個聯動債很好，他利潤都非常高，但是還有一個5年、7年，但是銀行和客戶就沒有什麼互動，等他找你的時候就是有麻煩了，但是基金不一樣，這些產品裡面，只有基金它可以做調配，後面我們在財務管理發現，核心是基金，但是基金銷售難度最高，因為他要了解各種產品，市場，還有變動，最難的地方也是最核心的，誰可以給客戶提供最好的，而且裡面可以調配，所以在大幅增加他們的訓練。
我們還問了經營財富管理者最注重的建立之優勢是什麼？緊密的客戶關系非常的重要，如何建立一個系統，根據客戶的需求來做互動，不是說只賣了產品，而我們要緊密的聯系這是銀行最重視的。
接下來我會問08年而言，你認為下列什麼投資商品類將最受客戶喜歡？目前對銀行財富貢獻的收入來講，保險跟投資業的商品都是很大的一塊，但是他們認為最重要的就是基金，所以共同基金是最難，最能夠服務差異化，這對我們來說也是未來銀行要鼓勵的一個方向
我們還有一個決策的關鍵，我們在經過調查，也會有項目，除了產品績效之外，有品牌價值、通路服務、價格彈性、產品多元化，根據這幾點，我們又做了一個調查，有品牌價值有通路服務，產品多元化、手續費等，最多的是產品多元化，未來在這個平台裡面，要重點發展的就是產品多元化，如果沒有辦法應對循環，它就很難經營。
財富管理的平台和基金銷售，我們也分析了一下，當然除了產品績效之外，到底是品牌、服務、特色、手續費收入，我們對此也做了調查，發現選擇基金的特色非常的重要。
投資人的角度，大家認為選擇基金的關鍵有哪些？有理財、顧問服務、投資題材、申購管道，大家認為是哪一個，我們調查有幾項，就是理財顧問的服務和投資題材是很重要的，他們認為銀行要提升水準，但是後面要有一套系統。
對財富管理發展我們做了一些調查，以上是我們認為今年或者是明年發展的重點，現在市場波動確實很大，我們要想到如何來發展如何來做，我做了一些觀察和調查，第一個就是風險控管，在這一兩年，台灣銀行做了很多的事情。第二個客戶定位，不是一種產品大家都買，都是一種銷售模式，他們要重新把客戶定位。第三個就是定期不定額的方式。最近我們發現一些主要的銀行，一開始他們為了要再發揚光大，他們用了一個叫做效率投資法。除了投資以外，投資有些還是很保守的，但是他們也大力提倡叫做雙元理財，根據這幾項來跟各位分享。
這張PPT是台灣很熱的一個投資雜志，題目上寫著「一場1兆2千億元的投資陷阱，理財•謊言大黑幕」，這個給人感覺很壓抑。台灣銀行做了很多的聯動債，到最後發現這個是不保本的，所以銀行會有很多客訴。銀行賣產品可以賺很多的錢，他就一直賣，所以有很多的風險沒有考慮到。他賣各類的產品傭金不能差很多，你不能因為自己賺錢，因為自己的利益關系把風險加到客戶的身上，這個是非常重要的。不光考慮事後因素，也要考慮事前、事中的因素。不得勸客戶在短期內多次贖回，以再申購的方式不當賺取傭金，現在這些已經定到法條裡面去了。還有一個是70條款，客戶的年齡加上金融產品的年限，如果大於等於70，客戶要簽聲明書才可以讓你買。因為我們看到一些老伯伯、婆婆到了70歲，他們都要退休了，但是他買了一個20年的產品，到後來他們都用不到了，所以政府就定了一個70條款，如果你要投20年以上的產品就要進行簽聲明書。
規范理財專員薪資及獎酬制度。對於事前來說，就是業績，你賣的多得的多。而現在來說，我們要考慮到我們的客戶資產成長，客戶數成長，我們的客戶到底有沒有成長，我們要把這些列入評估裡面。事後，我們的銀行已經開始做了，如果有客戶投訴，就要扣分，稽核缺失也要扣分，我們要進行服務品質檢測。我們要通過這些來做一個客戶服務的改善，現在銀行也終於在做這些了。
我們可以看到，銀行都說賣的權重都是一樣，要多賣聯動債，有的銀行內部就定了如果你的銷售員在七日內同比交易又賣了，這個不算你的業績。還有交易透明化，在交易的過程當中我們要攝像或者是錄音，或者是有第三方人在場，確保你這個東西買了，然後簽字，而過去只是有簽字。更具體的就是理財知識的系統，他把客戶的風險也做成錄建構起來，如果要跟保守型的客戶推薦積極投資型的，就要讓客戶簽字。
這是某個銀行他的系統，在左邊客戶這邊有八個投資的部位，在投資的時候，要填寫各種各樣的問題，到後來，這個系統都設計好，到理財專業這邊，他可以第一時間就看到他的資料，馬上做分析研究，而不是說把不對的產品賣給對方。
現在整個銀行做客戶分類定位，過去是一個口號，但是他已經在明確的執行了。中國信託銀行今年正式分類。現在台北的富邦銀行、花旗銀行也有在做分類。過去是用福利來做，現在都是用服務方式，用更多機密的方式來服務他的客戶，希望可以爭取它更多的粘稠度，希望可以把別的也吸引過來。
這是舉例說明台灣銀行做定期定額活動，有久力high，Easy Fund定期不定額，小額利high，主要是吸引人來做。Easy Fund定期不定額是申購之扣款金額增加或者減少買進機制。
另外國泰世華銀行也做了很多推廣叫做幸福六重奏，盡管全球市場下跌不少，但是他們下跌很少，我們研究過之後，就發現他們的幸福很多。他們在這次下跌過程當中才少了2成，而別的都少了5、6成。
還有一種效率投資法，永豐銀行他們創造了一個方法，所謂效率投資，就是一個核心的資產，核心資產裡面，比如你有一百萬，單筆投下去風險很大，一百萬過來買我的債券或者是一個評估過的好產品，你投入一百萬以後，每個月扣10-15萬到基金這邊來，如果等到賺了之後，這個賺的部分又會回來。我今年才發現，某家大的銀行他們也要做，如果感覺市場不好的時候，叫錢叫不進來，他們用各種方式，定期定額，到定期不定額，再用衛星投資法，裡面設計比較復雜，還要知道哪些是核心進行，他們要做出調整的。這是另外一家銀行要做出動態鎖利法。
還有一個是雙元定存，感覺光靠市場銷售是不夠的，所謂的雙元高利定存，就是將A貨幣存進銀行，銀行會給投資人比一般存款高的利息，但是當A貨幣相對B貨幣升值，而且突破某一個事先約定的價位。我們可以看到步驟一，你要選一個計價貨幣，第二步驟是選擇多長時間。第三你要選擇匯率。如果結算的時候，萬一美元一直升值，美元升值那很好，我要賺高利率和高利息，但是它不可以。做到後來我們發現銀行也沒有賺多少，但是銀行還很忙，其實客戶也是需要服務的，我們還要處理客訴，這些錢也在互動。銀行在財富管理不斷的尋求新的創新方式來為我們的客戶服務。這些就是當市場不好的時候，台灣銀行想到這些策略，我跟大家進行分享。
銀行——土洋對決，專注通路深度與廣度而非產品製造，這是未來的趨勢，因為有自己的基金產品要銷售，負擔很大，這是一個趨勢。
保險——廣大保護資料庫和業務員數量，他們的客戶每天都會下單，但是基金不見得是每天。因此可以看到說，在外商基金公司這邊，掌握布局國際資產的關鍵能力08年4月止台灣前十大投信，有5家外資投信占總資產30%。本地基金公司和銀行，較了解本土投資人的偏好。
專業和信任度就是一個核心競爭力，剛才提到如何提高他們的專業，通路這邊在負責客戶經營，他的規劃產品線做風險控管等等，透過嚴密的分管制度，我們會把財富管理市場做大。剛才我們講滲透率很低，在未來，在它不好的時候，我們也有我們自己的做法，但是對於下半年來說，我們對台灣還是非常樂觀的。