怎麼才能買到對沖基金

❶ 對沖基金具體是怎麼操作的

在中國由於沒有公募基金不能買賣期貨外匯，所以沒有可以賣空的金融產品，因此無法對沖操作。 現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種： x0dx0a* （一）長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉； x0dx0a* （二）市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票； x0dx0a* （三）可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然； x0dx0a* （四）環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣； x0dx0a* （五）管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。 x0dx0a對沖基金的最經典的兩種投資策略是「短置」（shortselling）和「貸杠」（leverage）。 x0dx0a短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。短置者幾乎總是借別人的股票來短置（「長置」，long position，指的是自己買進股票作為長期投資）。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。 x0dx0a「貸杠」（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是「杠桿作用」，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。信貸是金融的命脈和燃料，通過「貸杠」這種方式進入華爾街（融資市場）和對沖基金產生「共生」（symbiosis）的關系。在高賭注的金融活動中，「貸杠」成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。對沖基金從大銀行那裡借來資本，華爾街則提供買賣債券和後勤辦公室等服務。換言之，武裝了銀行貸款的對沖基金反過來把大量的金錢用傭金的形式扔回給華爾街。 （1）1992年狙擊英鎊 x0dx0a1979年始，還沒有統一貨幣的歐洲經濟共同體統一了各國的貨幣兌換率，組成歐洲貨幣匯率連保體系。該體系規定各國貨幣在不偏離歐共體「中央匯率」25％的范圍內允許上下浮動，如果某一成員國貨幣匯率超出此范圍，其他各國中央銀行將採取行動出面干預。然而，歐共體成員國的經濟發展不平衡，貨幣政策根本無法統一，各國貨幣受到本國利率和通貨膨脹率的影響各不相同，因此某些時候，連保體系強迫各國中央銀行做出違背他們意願的行動，如在外匯交易強烈波動時，那些中央銀行不得不買進疲軟的貨幣，賣出堅挺的貨幣，以保持外匯市場穩定。 x0dx0a1989年，東西德統一後，德國經濟強勁增長，德國馬克堅挺，而1992年的英國處於經濟不景氣時期，英鎊相對疲軟。為了支持英鎊，英國銀行利率持續高升，但這樣必然傷害了英國的利益，於是英國希望德國降低馬克的利率以緩解英鎊的壓力，可是由於德國經濟過熱，德國希望以高利率政策來為經濟降溫。由於德國拒絕配合，英國在貨幣市場中持續下挫，盡管英、德兩國聯手拋售馬克購進英鎊，但仍無濟於事。1992年9月，德國中央銀行行長在《華爾街日報》上發表了一篇文章，文章中提到，歐洲貨幣體制的不穩定只有通過貨幣貶值才能解決。索羅斯預感到，德國人准備撤退了，馬克不再支持英鎊，於是他旗下的量子基金以5％的保證金方式大筆借貸英鎊，購買馬克。他的策略是：當英鎊匯率未跌之前用英鎊買馬克，當英鎊匯率暴跌後賣出一部分馬克即可還掉當初借貸的英鎊，剩下的就是凈賺。在此次行動中，索羅斯的量子基金賣空了相當於70億美元的英鎊，買進了相當於60億美元的馬克，在一個多月時間內凈賺15億美元，而歐洲各國中央銀行共計損傷了60億美元，事件以英鎊在1個月內匯率下挫20％而告終。 x0dx0a（2）亞洲金融風暴x0dx0a1997年7月，量子基金大量賣空泰銖，迫使泰國放棄維持已久的與美元掛鉤的固定匯率而實行自由浮動，從而引發了一場泰國金融市場前所未有的危機。之後危機很快波及到所有東南亞實行貨幣自由兌換的國家和地區，港元便成為亞洲最貴的貨幣。其後量子基金和老虎基金試圖狙擊港元，但香港金融管理局擁有大量外匯儲備，加上當局大幅調高息率，使對沖基金的計劃沒有成功，但高息卻使香港恆生指數急跌四成，對沖基金意識到同時賣空港元和港股期貨，使息率急升，拖跨港股，就「必定」可以獲利。1998年8月索羅斯聯手多家巨型國際金融機構沖擊香港匯市、股市和期市，以慘敗告終。然而，香港政府卻在1998年8月入市干預，令對沖基金同時在外匯市場和港股期貨市場損失。

❷ 對沖基金投資，比較常用的方法有哪些

現在很多人都想進入到市場中進行投資，但是投資肯定會存在一定的風險，所以大家進行投資之前，必須要了解相關的知識。這樣才能對相應的信息進行全面地把握，從而做出比較正確的判斷和選擇。對沖基金投資，比較常用的方法都有哪些呢？

三、重大事件的選擇

當然大家在股票市場中進行投資和選擇，也可以利用重大事件來進行相應的分析，比如說企業破產或者是企業並購，如果出現了這種情況，大家就可以趁著企業發行股票的時候，將這些股票購買進來，這樣的話就能夠獲得不錯的收益。但是這種方法肯定也會存在一定的風險。

❸ 國內目前有對沖基金嗎

對沖基金是一個很模糊的概念，大概有幾個特點。
1.都有錢人參與，高凈值人群，不能是誰的錢都要，最低也得100萬才能買
2.運作方，要自己投入一部分錢投入自己的基金
3.基金不能隨便取出來，比如鎖定期1年，要拿回錢，必須得約定周期時間
4.豐富的投資品種，涉及各個市場，採取各種衍生品投資，刺激，多種投資策略
5.對沖基金有年費率，大部分還跟投資者分成。比如管理費2%必須收，再談個收益37分賬
6.對沖基金會採用金融杠桿，放大自己的資金規模
凡事有以上特徵的都可以叫做對沖基金了，廣義上是可以這么定義。而狹義上的對沖基金就是指用對沖策略的基金而已。
這種基金中國是有的，但是也只有私募基金才可能有這種交易方式。

❹ 什麼是對沖基金對沖基金怎麼買

什麼是對沖基金？對沖基金怎麼買？

對沖基金，也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。

對沖基金是投資基金的一種形式，屬於免責市場產品。意為「風險對沖過的基金」，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、 收益 、增值的投資理念有本質區別。

對沖基金採用哪些交易手段？

對沖基金採用各種交易手段（如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等）進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。

這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個對沖基金的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。

❺ 中國有對沖基金嗎

有的並且可以購買，只要進入基金公司網站就能買到。

附註：

對沖基金是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)也稱避險基金或套期保值基金。

對沖基金分為私募的和公募的，私募的一般優於公募，但是起點要100萬元，購買私募只要查詢基金公司的官網和聯系方式直接聯系基金公司即可，公募基金起點低1000元甚至100元就可以買，各大銀行、天天基金、基金公司官網都可以買到。

❻ 什麼叫對沖基金對沖基金的買賣方式

什麼叫對沖基金？對沖基金的買賣方式

許多人據說過對沖基金，但針對對沖基金並不是掌握，那N，什麼叫對沖基金？

對沖基金是啥？

對沖基金就是指期貨期權和金融業期權等金融衍生工具與金融衍生工具融合後以盈利性為目地的金融基金。

這是基金投資的一種方式，意指「風險性對沖過的股票基金」。對沖基金選用各種各樣買賣方式開展對沖、互換、套頭衫、套期來獲得巨額利潤。這種定義早已超過了傳統式的避免風險性、確保盈利實際操作層面。加上進行和開設對沖基金的法律法規門坎遠遠低於互利股票基金，使之風險性進一步增加。

對沖基金的買賣方式：

1、股指期貨

股指期貨對沖就是指利用股指期貨銷售市場存有的不科學價錢，另外參加股指期貨與個股現貨交易市場買賣，或是另外開展不一樣限期、不一樣（但相仿）類型大盤指數合同買賣，以獲得價差的個人行為。股指期貨對沖套利分成期現對沖、跨期對沖、跨地區對沖和跨種類對沖。

2、期貨交易

與股指期貨對沖相近，期貨交易一樣存有對沖對策，在買入或售出某類股指期貨合約的另外，售出或買入有關的另一種合同，並在某一r間另外將二種合同強制平倉。在買賣方式上它與期現套利一些類似，但期現套利是在現貨交易市場買入（或售出）實貨、另外在商品期貨上售出（或買入）股指期貨合約;而對沖套利卻只在商品期貨上交易合同，並不是涉及到現貨市場。貨品期貨套利關鍵有期現對沖、跨期對沖、跨銷售市場對沖套利和跨種類對沖套利4種。

3、統計分析對沖

不同於零風險對沖，統計分析對沖是利用證患矍的歷史時間統計分析規律性開展對沖套利的，是一種風險性對沖套利，其風險性取決於這類歷史時間統計分析規律性在將來一段時間內是不是再次存有。

統計分析對沖的關鍵構思是先找到關聯性最好是的多個對項目投資種類（個股或是期貨交易等），再找到每一對項目投資種類的長期性平衡關聯（協整關聯），當某一對種類的差價（協整式子的殘差）偏移到一定水平時剛開始股票建倉——買入被相對性小看的種類、買空被相對性看低的種類，直到差價重歸平衡時盈利了斷就可以。統計分析對沖的主題思想包含個股配對交易、股票指數對沖、融券對沖和外匯交易對沖買賣。

4、期權對沖

期權（Option）別稱決定權，是在期貨交易的基本上造成的一種衍化性金融衍生工具。從其實質上講，期權本質上是在金融行業將支配權和責任分離開展標價，促使支配權的買受人在要求r間內針對是不是買賣交易履行其支配權，而責任方務必執行。在期權的買賣時，選購期權的一方稱之為買家，而售賣期權的一方則稱之為賣家;買家即支配權的買受人，而賣家則是務必執行買家履行支配權的義務人。

對沖基金的普遍投資建議：

1、長度倉，即另外買入及沽空個股，能夠是凈長倉或凈短倉

2、銷售市場中性化，即另外買入股票價格稍低及沽出股票價格值高的個股

3、可轉股套戥，即買入價錢稍低的可換股債券，另外沽空正股

4、寰球宏觀經濟，即自上而下剖析全國各地經濟發展金融體制，按政治經濟惡性事件及關鍵發展趨勢交易

5、管理方法期貨交易，即擁有各種各樣金融衍生產品長度倉

6、短置，即買入個股做為短期投資，就是說把短時間購入的個股先做空，隨後在其股票下跌的情況下再將其買回去獲得價差

7、貸杠

「貸杠」在投資界有多種含意，其英語單詞的最基礎含意是「杠桿效應」，一般來說它指的是利用銀行信貸方式使自身的資產基本擴張。

❼ 在中國可以買到國外的對沖基金嗎

目前還沒有可以直接進行國外對沖基金申購的機構。由於在國內無論用美元還是用人民幣購買，都會涉及到貨幣的流出，就會受到監管。而如果要對外進行對沖基金的投資，則需要提供的是美元，所以還有外匯轉換的問題，而在國內，外匯轉換是受到限制的。對沖基金的申購門檻比較高，一般為100萬美元以上，而這完全超出了投資者在現有管制政策下所能換取的外匯，故無法滿足要求。另外，除了外匯管制的問題，還涉及到投資人的利益保護問題。由於對外進行對沖基金投資，所適應的法規為對沖基金機構所在地的法律，一旦出現糾紛，國內投資人進行維權的成本太高。所以，在國內，有些機構在嘗試解決這些問題，來引導國內投資者進行國外的對沖基金投資，但目前尚未有確切的機構進行業務開展。

❽ 銀行的基金怎麼買

用戶可以帶身份證、銀行卡到銀行營業網點，直接在櫃台購買基金產品即可。

基金（Fund）有廣義和狹義之分，廣義上指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金，如信託投資基金、公積金、退休基金等，狹義上指具有特定目的和用途的資金，平常所說的基金主要是指證券投資基金。

證券投資基金的收益來自未來，收益表現與投資標的基礎市場的表現密不可分，具有一定風險。

基金形式：

最早的對沖基金是哪一支，這還不確定。在上世紀20年代美國的大牛市時期，這種專門面向富人的投資工具數不勝數。其中最有名的是Benjamin Graham和Jerry Newman創立的Graham-NewmanPartnership基金。

2006年，Warren Buffett在一封致美國金融博物館（Museum of American Finance）雜志的信中宣稱，上世紀20年代的Graham-Newman partnership基金是其所知最早的對沖基金，但其他基金也有可能更早出現。

在1969-1970年的經濟衰退期和1973-1974年股市崩盤時期，很多早期的基金都損失慘重，紛紛倒閉。上世紀70年代，對沖基金一般專攻一種策略，大部分基金經理都採用做多/做空股票模型。70年代的衰退時期，對沖基金一度乏人問津，直到80年代末期，媒體報道了幾只大獲成功的基金，它們才重回人們的視野。

❾ 如何購買杠桿基金

選擇跟蹤指數和相同跟蹤指數的杠桿指基選擇。
第一是場內購買基金起點是100份的整數倍。先是選擇跟蹤指數。杠桿指基跟蹤的指數很多，如中證100指數、中證200指數、中證五百指數、中證八百指數、深證100指數、深證三百指數、中小板指、滬深三百指數等等。其中中證100指數股票的市盈率比較低、市凈率較高，指數波動比較小；而中證五百、中小板、創業板指數的股票的市盈率就比較高，市凈率較低，指數波動比較大。根據自己的風險偏好選擇波動大的或者波動小的指數。
第二是相同跟蹤指數的杠桿指基選擇。跟蹤同一個指數的杠桿指基可能不止一個，比如跟蹤中證五百指數的杠桿指數基金就有信誠五百B、泰達進取、工銀五百B、金鷹五百B、華商五百B等等，我們就應該選擇流動性好交易量大的那隻基金。
杠桿基金也即是對沖基金。對沖基金是那些利用不同市場進行套利交易的基金。從形式上看，對沖基金是一組投資工具，交易遍及所有市場種類，包括外匯、股票、債券、商品以及各種衍生品等。

❿ 對沖基金的含義是什麼其受到市場波動影響大嗎如何正確投資基金

對沖基金最早源自於上世紀50年代的美國，其本質上來說是減低投資風險而進行的一項投資，通過期貨，期權等金融衍生產品來買入一個，沽空另一個。本質上來說是達到避險基金和風險對沖的目的。其受到市場波動的影響相對較大，在投資的過程中需要謹慎的去看待基金的走勢，這種小額度的基金相對稀缺，可以提前進行預約。

總而言之，對沖基金是一種規避風險的投資方式，但因為其高杠桿且資金體量過大的特點，比較適合私人購買，且需要有一定的承受性。對沖基金的投資要秉持著多頭和空頭頭寸以及管理期貨的方式去進行，如此一來才可獲得穩健的收益。