保本基金如何投資
『壹』 對保本基金的分析
保本基金是一種風險很低的基金品種，在所有現有的基金產品中，保本基金的投資風險是最低的，這是因為保本基金保障了投資者持有基金到期能夠獲得本金保證。具體來看，保本基金具有以下特點：
1、增值潛力
保本基金在保證投資者本金安全的同時，通過股票或各種金融衍生產品的投資分享證券市場的收益。與銀行存款或國債投資相比，保本基金具有較高的增值潛力，在同樣保證本金回報的同時，具有較高的預期收益。
2、半封閉性
保本基金都會規定一個保本期，基金持有人只有持有該保本基金到期，才能獲得保本的保證，而在保本期內贖回則不會獲得保本保證，投資者不僅要自己承擔基金凈值波動的風險，而且還可能要支付較高的'贖回費用。另外，保本期內一般不接受基金的申購。這種半封閉性使得保本基金較適合於以中長期投資為目標的投資人。
3、本金保障
由於保本基金的核心特點就是在投資者持有基金到期時可以獲得本金保證，因此，投資者投資於保本基金就可以使本金免受損失。在風險特性上，保本基金的投資風險明顯低於其他基金品種，特別適合於那些不能承受本金受損，但又希望能夠在一定程度上參與證券市場投資的投資人。
『貳』 什麼是保本基金購買保本基金有哪些注意事項
所謂保本基金，就是在一定期間內，對所投資的本金提供一定比例的保證保本基金，基金利用孳息或是極小比例的資產從事高風險投資，而將大部份的資產從事固定預期年化預期收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌時，絕對不會低於其所擔保的價格，而達到所謂的「保本」作用。
也就是說，在投資的時候，大部分選擇安全穩妥的投資方式，可以這么說，如果不考慮通脹壓力的話，保本基金基本是無風險概念。
保本基金的最大特點是明確規定了相關的擔保條款，即在滿足一定的持有期限後，能保障投資人的本金或預期年化預期收益。
過去幾年，隨著全球預期年化利率急速變化、主要股市表現不佳，境外投資人開始注重資產的安全性，而不再狂熱地追逐高風險高預期年化預期收益。於是，保本基金吸引了許多投資者的視線，美國、香港等成熟市場均出現了大量資金流入保本基金的勢態。
境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、預期年化預期收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規定。一般本金保證比例為100%，但也有低於100%或高於100%的情況。如香港的駿立平衡保證基金112，其本金保證比例是112%；而恆生90%保本港股基金的本金保證比例是90%.至於是否提供預期年化預期收益保證和紅利保證，則各基金情況不同。通常保本基金有擔保人，為投資人提供到期後獲得本金和預期年化預期收益的保障。
因此，對於看重資產安全性的投資人，保本基金確實有很強的吸引力。此外，還應關注以下事項：
首先，保本基金有保本周期。與國內基金相比，境外基金的保本周期比較長。在美國，平均保本周期為7年。在香港，前幾年的保本周期約4—5年，很多保本基金的保本周期長至10年，但附加了在4年或5年期末可贖回的機會。通常投資人必須在一段較短的期限內買入基金，而在保本周期到期日之前不享有保證承諾的權利。如果投資人在到期急需資金，不得不取出保本基金的投資，其本金和預期年化預期收益將不能得到保證；倘若當時市場行情不好，提前贖回就可能造成虧損。當然，上述情況不一定會發生，但投資人需要周全地考慮。
其次，「保本」性質一定程度上限制了基金預期年化預期收益的上升空間。保本基金的投資通常分為保本資產和預期年化預期收益資產兩部分。在境外，為實現到期日保證金額的保本資產部分採取「消極投資」，通常投資於零息債券等政府債券、信用等級較高的債券或大額定期存單，在期限相當於保本周期，到期金額為保本金額。預期年化預期收益資產部分則進行「積極投資」，投向股票或期權、期貨等金融衍生工具。保本基金中債券的比例較高，其預期年化預期收益上升空間有一定限制。保本資產部分越大，積極投資部分比重越小，額外預期年化預期收益的空間也越小。
最後，應仔細考察保本基金的費用，結合自身的資金狀況進行投資。其中，支付給擔保人的保證費用究竟是由基金資產支付還是由基金管理人自行支付，需要重點關注。
『叄』 興全保本基金[163411]投資指南
一、基金信息
基金名稱： 興全保本
代 碼 ：163411
募 集 期：8月8日-9月4日
封 閉 期： 1-2個月
保本周期：2014.9.5-2017.9.5
二、費率結構
1、管理費率：1.3%
2、託管費率：0.2%
3、申購費率：
金額(M) 申購費率
M
50萬≤M
200萬≤M
M≥ 500萬 1000元/筆
4、贖回費率：
在本基金的保本周期內，本基金的贖回費率按持有時間的增加而遞減
時間(Y) 費率
Y
1年≤Y
2年≤M
M≥3年 0
贖回到賬日期：預計T+4日
三、相關問題解答
1、保本是什麼概念？包括認購費用么？
國內的保本基金有兩種保本方式：一種是保證投資金額，是指基金持有人的凈認購金額、認購費用及認購期間的利息收入之和;另外一種是保證投資凈額，是指基金持有人的凈認購金額及認購期間的利息收入之和。很顯然，只有在「保證投資金額」的模式下，投資者才享有100%的保本。
興全保本採用的是第一種方式，即「認購保本額=凈認購金額+認購費用+募集期間的利息收入」。
2、興全保本基金成立以來的業績表現如何？
興全保本基金自2011年8月成立以來業績穩健。據銀河證券數據，截至2014年6月30日，興全保本基金凈值增長5.86%，自成立以來截至2014年6月30日實現凈值增長15.48%，表現超越同期上證指數及全債指數漲跌。據銀河證券統計，截至2014年6月30日的過去一年以及過去兩年，本基金凈值增長排名均位居同類基金前1/4。
3、若興全保本基金到期後符合保本條件的基金份額持有人的本金發生虧損，興全保本基金的補償機制如何執行？
興全保本基金實行「雙保險」，即「基金管理人+擔保人」。
在保本周期到期日，如按基金份額持有人認購並持有到期的基金份額與到期日基金份額凈值的乘積加上其持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低於其認購保本額，則基金管理人將補足該差額，並在保本周期到期日後二十個工作日內將該差額支付給基金份額持有人。
與此同時，本基金第二個保本周期由深圳市高新投集團有限公司提供不可撤銷的連帶責任保證。擔保范圍為：在保本周期到期日，持有人在第二個保本周期持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積(即「可贖回金額」)加上其第二個保本周期持有到期的基金份額累計分紅金額之和計算的總金額低於保本額的差額部分(該差額部分即為第二個保本周期的保本賠付差額)。
4、什麼是保本投資策略？興全保本基金的保本投資策略？
保本基金經常使用一種CPPI(固定比例投資組合保險策略)策略來實現保本，這種技術的基本思路是將大部分資產(保險底線)投入固定預期年化預期收益證券，以保證保本周期到期時能收回本金;同時將剩餘的小部分資金(安全墊)乘以一個放大倍數投入股票市場，以博取股票市場的高預期年化預期收益。
在開始第二個保本期，興全保本將主要遵循CPPI保本策略，通俗來說就是將基金資產分配在無風險資產和風險資產上。第二期我們在保本方面將主要通過加強固定預期年化預期收益的投資，並適時運用杠桿操作，獲得確定的預期年化預期收益。在佔比相對較少的權益類投資方面(包括可轉債)，我們將採取更為靈活的操作，藉助興業全球在主動投資管理方面的經驗和實力，提高權益投資效率。
5、興全保本基金的保本條款適用於哪些基金份額持有人？
興全保本的保本條款適用以下情形：
1)對第一個保本周期而言，基金份額持有人認購並持有到期的基金份額。
2)對於第一個保本周期後的各保本周期而言，基金份額持有人在本基金過渡期內申購並持有到當期保本周期到期日的基金份額，以及基金份額持有人從本基金上一保本周期選擇或默認選擇轉入當期保本期並持有到當期保本期到期日的基金份額(進行基金份額折算的，指折算後對應的基金份額)。
3)對於持有到期的基金份額，基金份額持有人於保本周期到期後無論選擇贖回、轉換到基金管理人管理的其他基金、本基金轉入下一保本周期或是轉型為「興全精選股票型證券投資基金」，都同樣適用保本條款。
『肆』 購買保本基金應該注意的問題
購買贖回時點是關鍵
保本基金的保本是有條件的。其一，須持有至到期，中途贖回不提供保本。其二，多數基金申購不保本，認購才保本。
因為現有的4隻保本基金都是保證保本基金，都有公司對到期保本進行擔保，擔保公司一般實力雄厚。南方避險增值由中投信用擔保有限公司進行擔保，國泰金鹿保本由中國建銀投資有限責任公司進行擔保，銀華保本增值和金元比聯寶石動力(行情,凈值,基金吧)則分別由北京首都創業集團有限公司與首都機場集團公司提供擔保。
因此，購買、贖回的時點是關鍵。即使現在基金出現虧損，但在認購期認購的投資者，到期本金虧損的情況一般不會發生。但如果中途贖回，則可能發生本金虧損。對於在申購期內申購的投資者，則現有的虧損已成為實際的虧損，即使持有至到期也不一定保本。
仔細挑選保本基金
國內保本基金合同中一般說明其投資採用恆定比例投資組合保險策略(CPPI)，大致可分為三步：第一步，根據投資組合期末最低目標價值和合理的折現率設定當前應持有的保本資產的數量，即投資組合的價值底線;第二步，計算投資組合現時凈值超過價值底線的數額，該數值等於安全墊;最後，將相當於安全墊特定倍數的資金規模投資於收益資產(國內主要是股票)以創造高於最低目標價值的`收益，其餘資產投資於保本資產以在期末實現最低目標價值。恆定比例投資策略一般要求根據市場的波動來調整、修正安全墊特定倍數從而來確定收益資產與保本資產在投資組合中的比重。基金發生虧損，相應要求保本資產的比例在基金凈產中的比例增加，這使得基金在實際操作中大幅提高債券(資訊,行情)等固定收益資產的配置，減少收益資產的配置。在這個階段，保本基金的風險收益特徵和債券型基金更接近。
從7月、8月運作的數據來看，保本基金並未在固定收益方面顯示出超越債券型基金的能力，而且保本基金的申購和贖回費用較債券型基金為高。從以上分析可以知道，保守的投資者可關注申購期也提供保本的基金。
業內專家指出，無論是牛市熊市還是震盪市，保本基金都應該成為投資者資產配置中的必備品種，因為保證本金安全始終是投資的根本。
『伍』 支付寶裡面有哪些基金是保本的保本基金是如何保本的
保本基金，又稱作避險策略基金，這是源自於證監會發布《關於避險策略基金的指導意見》，這類基金即便是在熊市中也具有很好的穩定性，一般來說，保本基金是有一定的策略周期的，一般是三年，保本基金是以犧牲收益率和流動性來保障本金安全的一類基金。
保本型基金可以投資的金融工具有：股票，債券，貨幣市場工具(如銀行短期存款、國庫券、承兌票據、商業票據、同業存單、中央銀行票據等)，權證，股指期貨，保本基金主要將大部分資金投資於定期存款債券，票券等有固定收益的投資工具上。
保本基金保本的性質一定程度上限制了基金收益的上升空間。
近幾年，保本基金已經慢慢淡出了人們的視野，市場上曾經的保本基金要麼清盤，要麼已經轉型，所以，在支付寶等可以代銷基金的平台中已經沒有保本基金了。
如果是風險承受能力非常低的投資者，可以去了解其風險級別非常接近於保本基金的貨幣基金和部分債券基金，尤其是貨幣基金。
貨幣基金的風險系數非常低，本金虧損的情況也極其少見，但是其收益率也不高，適合做活錢管理。
既然是保本基金，應該廣受市場的熱愛，為什麼保本基金慢慢被「槍斃」了呢？
因為保本基金這個名字的具有誤導性，在極端情況下，保本基金也有可能出現不保本的情況，而保本基金為了做到保本，其反擔保設計是有風險隱患的，保本基金一旦虧損較多，基金公司的注冊資金可能都不夠填，這個風險是巨大的。保本基金看似保險，其實可能給市場帶來很大風險。
『陸』 什麼是保本基金怎麼個買法
保本基金是指在一定的投資期內，一方面通過投資低風險的固定收益類金融產品，為投資者提供一定比例的本金安全保證，另一方面還通過其他的一些高收益金融工具（股票、衍生證券等）的投資，為投資者提供額外回報。基金管理公司會保證投資者在基金期滿後取得投資本金的一個百分比，如100%的本金。
保本基金的不足之處是：保本基金只將一小部分資產投資於股票，當股市處於牛市時，將因基金投資股票的資金有限而錯失良機。此外，投資者如果在基金屆滿前提取，則不能享受保本的條件。
我國目前推出的開放式基金中，屬於保本基金的有：南方避險、銀華保本增值、天同保本增值、嘉實浦安保本、金象保本增值。
『柒』 投資保本基金需要注意幾點
在投資理財市場，保證本金的安全是最基本的，也是最為重要的。在保證本金的前提下再來控制風險和實現預期年化預期收益，但是很多產品的保本機制不同，保本基金投資者需要持有一個完整的保本周期，才能享受本金安全和預期年化預期收益，否則，仍有發生虧損的危險。那麼投資保本基金有哪些需要注意的呢？下面我們來了解一下。
注意流動性風險
保本基金具有鎖定期的要求，不同保本產品的保本期不同，從1年到5年期不等。多數基金都承諾三年保本，有些甚至長達五年，在保本期內的某個或某段時間內，可能發生預期年化預期收益波動，產生本金虧損，基民投資時要充分考慮到這個風險。另外中途贖回的手續費也較高，一般來說3年以上贖回則無贖回費。
注意保本范圍
不要認為保本都一樣，事實上，不同產品約定的「保本范圍」並不相同，有些產品只對認購凈金額實行保本，有些如興全保本則除了認購凈金額之外，還對認購費用實施保本，對於投資者而言，後者在成本上顯然具有一定優勢。
注意只對只對認購期保本
保本基金只對認購期，並且持有到底的產品實行保本，日常申購並不保本。投資保本基金購買前，投資者應該看清保本基金的保本周期，認購新基金並持有到期。
基金運作策略和管理人實力
保本基金之所以吸引人，是因為除了保本之外，投資者還有機會分享市場上漲的紅利。根據證監會的管理規定，保本基金可以運用比一般基金更大的杠桿，用於投資。管理人的實力也是十分重要的部分，能否獲取更高的預期年化預期收益，很大程度上取決於管理人在固收和權益類投資方面的水平。
雖然保本型基金是低風險的產品，但是相對於投資理財者來說，更多的是希望獲得預期年化預期收益。但是投資理財預期年化預期收益與風險是並存的，所以不管是投資哪種都要注意其中存在的問題。
『捌』 什麼是保本基金怎麼購買呢
序言：因為基金具有風險低的特點，因此，在金融市場里，十分受投資者的喜愛，那麼保本基金主要指的是什麼呢？又可以通過哪種方法購買保本基金的下面和小編一起來看看吧！
購買基金之前需要先開設屬於自己的基金賬戶，基金賬戶可以在銀行或者是相關的銀基金機構進行開設。然後需要根據自身所能承受的風險以及自身的財力狀況來選擇適宜的基金進行投資。如果在線上進行基金的購買的話，可以在基金購買之前對基金的風險做一個評估。同時，投資者在購買基金的時候還要清楚基金的種類，收益情況等多方面的信息，對基金做熟悉的了解之後，再對基金產品進行購買。
『玖』 保本基金保本策略有哪些
不同的基金有著不同的投資策略，在震盪的市場下還能維持一定的預期年化預期收益或不損失本金，那保本基金保本策略有哪些？
認購保本基金有風險嗎？ 2016年11月保本基金預期年化預期收益排行榜
保本基金保本策略：
CPPI策略，全稱為恆定比例組合保本策略，該策略以數量化的分析模型為基礎，通過動態調整基金在安全資產和風險資產的投資比例，確保基金投資組合的風險暴露水平不超過基金可承擔的損失(該損失限額又稱為安全墊)，以實現保本周期到期時投資本金安全的目標。該策略在控制一定的下限風險的同時，通過投資風險資產增厚投資預期年化預期收益，實現資產增值的效果。下圖展示的是CPPI策略示意圖。
CPPI策略可簡單的用公式表述為：R=M*(A-S)
其中，R表示可投資於風險資產的上限，A表示基金的資產總值，S表示最低保本額度的折現值，M為風險乘數，A-S表示安全墊。該策略中最重要的兩個參數是風險乘數M和最低保本額度折現值S。
一般來說，運用CPPI策略的步驟如下：
第一步：確定基金保本底線，並計算安全墊。基金管理人需要根據到期保本金額和合理的折現率，計算當前的保本金額的現值，此即為保本底線，而基金凈資產超過保本底線的部分則為安全墊。
第二步：計算風險乘數M值，確定風險資產和安全資產配置比例。基金管理人根據基金的風險預期年化預期收益特點，通過數量化模型確定當期風險乘數上限，並結合當期市場判斷設定風險乘數M值，將安全墊放大M倍投資於風險資產，剩餘資金配置於安全資產。
第三步：動態調整M值及資產配置比例。當風險資產價值上漲時，基金資產價值相應也上漲，風險資產占基金資產的比例上升，實際風險乘數(風險資產/安全墊)也相應提高，基金組合的整體風險提升，因此，在保本周期內，基金經理定期計算風險乘數M上限並對實際風險乘數進行跟蹤觀察，觀察實際風險乘數值是否超過理論值上限以控制風險，同時，基金經理也會根據實際情況調整M值，並調整風險資產和安全資產比例。
CPPI策略示例：
假設基金初始凈資產為10億元，基金保本期限為3年，當期3年期無風險預期年化預期收益率為3%，保本比例100%，則保本金額為10億元。
第一步：計算保本金額的現值：S= 10/〖(1+3%)〗^3 =9.15億元
安全墊 C=A-S=10-9.15=0.85億元
第二步：假設基金經理根據量化模型分析和對市場判斷確定初始風險乘數上限M=2，基金經理當期選擇風險乘數M=2
則期初可投資於風險資產的金額 R=M*(A-S)=2*(10-9.15)=1.7億元
可投資於安全資產的金額為 10-1.7=8.3億元。
第三步：假如半年後，風險資產上漲20%，安全資產上漲1.5%
則此時：基金凈資產為 1.7*(1+20%)+8.3*(1+1.5%)=10.46億元
該基金保本金額的現值 S= 10/〖(1+3%)〗^2.5 =9.29億元
安全墊 C=A-S=10.46-9.29=1.17億元
實際風險乘數為(1.7*(1+20%))/1.17=1.74
假設此時基金經理測算的風險乘數上限為2，實際風險乘數低於理論風險乘數上限，仍然處在安全區域。
但基金經理認為風險資產已經上漲較多，希望適當降低風險，鎖定預期年化預期收益，因而降低風險乘數M至1.5
則可投資於風險資產的金額 R=M*(A-S)=1.5*(10.46-9.29)=1.755億元
可投資於安全資產的金額為 10.46-1.755=8.705億元
因而基金經理需要賣出 1.7*(1+20%)-1.755=0.285億元的風險資產轉而投資於安全資產。
總體上來說，運用CPPI策略能很好的實現資金保本的目的，但該策略存在可以進一步優化的地方，如加入預期年化預期收益鎖定機制，在這些方面的優化也衍生出了如TIPP等策略。
TIPP策略，全稱時間不變性投資組合保險策略，該策略與CPPI策略類似，主要改進了CPPI策略中保本底線的調整方式，每當基金組合預期年化預期收益率達到一定的比率，保本周期到期時的目標價值將按一定比例向上調整，以鎖定一部分預期年化預期收益。
在CPPI策略中，無論基金凈值增長多少，其保本底線依然保持為初始值不變，而TIPP策略中，會根據基金凈值的增長，提高保本底線，鎖定預期年化預期收益。相比CPPI策略，TIPP策略更為保守。
OBPI策略，全稱基於期權的投資組合保險，該策略主要是根據權證的預期年化預期收益特徵構建組合，基本的投資策略是買入股票資產的同時，買入對應的看跌期權，當股票上漲時，放棄行使看跌期權，享受股票上漲預期年化預期收益，當股票下跌時，行使看跌期權，控制股票下跌的損失。在國內，運用該策略主要有兩種組合方式：一是可轉債投資，構建債券組合和看漲期權的組合;二是構建股票資產和看跌權證的組合。
保本基金投資風險：
1.市場短期內突然巨幅下跌，且下跌過程中流動性極度喪失，以致於放大了的風險暴露部分來不及變現就擊穿了凈值保本線。如美國股市1987年"黑色星期一"。
2.投資標的市場處於頻繁的劇烈波動狀態，引發大量的贖回，基金不得不頻繁地調整風險資產與固定預期年化預期收益資產間的比例，運作成本增加，影響了保本目標的實現。
3.基金管理人風險監控與內控管理不嚴，未能嚴格執行策略，導致基金投資到期不能保本。從整體制度安排而言，保本基金投資風險的防範通過為保本基金引入擔保機構可得到有效增強。
『拾』 保本型基金一定保本嗎要注意這幾個問題
保本型基金是投資基金中一個種類，其特點是具有保證本金的優勢，安全度較高，那麼保本型基金到底怎麼回事？保本型基金一定保本嗎？今天就讓帶大家一起聊聊相關問題吧。
保本型基金主要是將大部份的本金投資在具有固定預期收益的投資工具上，像定存、債券、票券等，讓到期時的本金加利息大致等於期初所投資的本金。
所以說一般情況下，除非發行主體破產清算，會影響到本金的贖回，基本滿足投資者安全性，但是需要注意以下問題。
1、保本型基金對本金的保證具有保本期限。
意思是在一定投資期限內(如3年或5年)，對投資者所投資的本金提供100%或者更高保證的基金。
2、滿足投資期限，中途贖回不提供保本。
保本僅限於投資人持有到期的基金，如果提前贖回，基金公司是不承擔任何保本義務，可能遭遇本金損失風險。一般來說，保本期一般為2-3年。
3、保本不是保預期收益。
一般來說，保本基金可以保證基本本金，但是沒有預期收益保證，但是對投資者來說，如果持有一段之間只能贖回本金無預期收益的話，也算是一種損失。
注意：在保本的范圍上，大致區分為完全保本但不保息、完全保本及保障利息和只保障部分本金及固定利息收入三種，因此並非所有的保本型基金都提供100%的保本設計。
以上關於保本型基金一定保本嗎的所有觀點僅提供參考，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。