基金衡量風險的指標有什麼

Ⅰ 衡量投資風險的指標有哪些

一、夏普比率（Sharpe Ratio） 它的計算公式為 （收益率 - 無風險收益率）/ 波動率。 收益率，指凈值的增長率。無風險收益率，指同期銀行利率。兩者差值，即為超額賺的錢，除以凈值增長過程中的波動率（波動率越大，風險越大） 夏普率，表示的是每承擔一單位風險，預期可以拿到多少超額收益。 當超額收益越大，風險越小時，夏普率越大。 舉個栗子，有兩只基金，它們在一年的收益率都為20%，但是基金B的波動率要遠大於A。 所以B的夏普率，要小於A。你想要穩穩的幸福，還是過山車式的幸福？ 需要注意的是，夏普率只有在同類比較的時候，才有意義。假設債券基金的波動率僅為0.5%，無風險收益率為5%，它的夏普率為10，高的可怕，但是它和股票類基金比，肯定是不賺錢的。 夏普率也和時間段強相關，年前很多高夏普的基金，年後都降了不少。 天天基金里，能查看近一年的夏普率，晨星網，能看近幾年的夏普率，且慢里，能看歷史夏普率。 夏普率衡量的是基金的「性價比」
二、特雷諾指數（Treynor Index） 它的計算公式為 （收益率 - 無風險收益率）/ 貝塔系數。這個結果的分子，和夏普率一樣，貝塔系數，指基金的系統風險。 基金會投資不同的方向，存在著不同的風險差異，綜合來看，這些差異會使這只基金的風險被分散掉，如果分散的越好，系統風險就越低，貝塔系數越小。 下面是兩只基金的風險對比，上為工銀文體，下為易方達中小盤。工銀文體的貝塔系數要低於易方達中小盤混合，易方達中小盤是酒神張坤的代表作，重倉了消費白酒，工銀文體持倉則比較分散，工銀文體的系統風險就小一些。從年初（近3月）白酒泡沫破滅後，前者的表現確實要好於後者。 特雷諾比率，也表示每承擔一單位風險，預期可以拿到多少超額收益。不過這個風險，是投資組合的風險，是對基金管理者的評價。
三、詹森指數（Jensen Index） 收益率 - 無風險收益率 = α + β *（市場收益率 - 無風險收益率） 其中α就是詹森指數，它相對於上面兩個復雜一些，同樣用來評價基金管理者，引入了市場回報率這個參數。衡量的是組合收益率中，有多少來自基金管理者提供的高於市場水平的超額收益（牛市來了，豬都能起飛，不算本事） 這個值越大，表示基金經理獲得超出市場收益的能力越強。下面比較了兩只中證500指數基金，貝塔系數接近，結合上面兩個指標一起看一下，右邊的表現，是要好於左邊的。 _ _ 上面所有指標，都是根據歷史數據計算的，歷史能預測未來，但不代表未來。

Ⅱ 衡量基金風險的指標是什麼

標准差，標准差是指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波動越大，那麼它的標准差也越大。例如，基金A在過去36個月內每月的收益率都是1％，那麼其標准差為0。基金B的月收益率是不斷變化的，一個月是5％，下一個月是25％，再下一個月是－7％，那麼基金B的標准差則大於基金A的標准差。而基金C每個月都虧損1％，其標准差也同樣是為0。實際上，標准差所量化的對象是投資組合收益的波動，而不是投資組合中的風險，因為標准差並沒有體現基金的下行風險，即虧損的可能性。正如上例，盡管基金B的標准差較大，但其風險並不一定比基金C的風險大。換而言之，標准差大的基金可能沒有下行風險，而僅僅是收益波動很大。因此，我們最好將標准差視為衡量收益波動的手段。應當將基金的標准差與同類型基金或者業績評價基準的標准差進行比較。因為單看標准差本身的絕對數字並不能直觀地顯示其含義。例如，7％的標准差比5％高，但這個數值對於某隻基金來說，是高還是低呢？β系數，β系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β系數越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。β系數大於1，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果β系數為1，則市場上漲10％，基金上漲10％；市場下滑10％，基金相應下滑10％。如果β系數為1.1,市場上漲10％時，基金上漲11%,；市場下滑10％時，基金下滑11%。如果β系數為0.9,市場上漲10％時，基金上漲9%；市場下滑10％時，基金下滑9%。值得注意的是，β系數能否有效衡量風險，很大程度受基金與業績評價基準相關性的影響。如果將基金與一個不大相關的業績評價基準進行比較，計算出來的β系數就沒有意義。所以考察β系數時，應當同時考察另一個指標--R平方。

Ⅲ 怎麼識別基金風險

識別基金風險可參考以下幾個指標：
1.最大回撤
最大回撤是衡量基金風險的一個重要指標，可理解為可能發生的最大虧損幅度。簡單來說是用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。
在選擇基金的時候，可通過最大回撤來過濾掉一些超過自身風險承受能力的產品。
2.標准差
簡單來說，標准差就是常說的波動率。
標准差反映基金回報率的波動幅度，一般來說，標准差越大，代表該基金隨著市場的變動漲跌就越劇烈。
3.夏普比率
夏普比率是衡量基金風險調整後收益的指標之一，它反映了基金承擔單位風險所獲得的超額回報率。簡單來說，可把它理解為投資收益和投資風險的一個比值。
夏普比率越大，說明基金的單位風險所獲得的風險回報也就越高。
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Ⅳ 貨幣市場基金風險的指標有哪些

反映貨幣市場基金風險的指標主要有三項：投資組合平均剩餘期限、融資回購比例和浮動利率債券投資情況等。
（1）投資組合平均剩餘期限
貨幣市場基金投資組合平均剩餘期限是貨幣基金所持有的各項資產的剩餘期限。投資組合平均剩餘期限越短，貨幣市場基金的流動性越好，利率風險越低。
（2）融資回購比例
根據目前法規，除非發生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%。
（3）浮動利率債券投資情況
浮動利率債券是指票面利率定價為某一參考基準利率加上發行人規定的利差之和的債券，目前可參考的基準利率有一年定存利率和回購利率等。貨幣市場基金可以投資剩餘期限小於397天但剩餘存續期超過397天的浮動利率債券。

Ⅳ 小白評估基金風險指標有哪些

1、夏普比率
它是用來衡量金融資產績效表現的一個指標。我們不用去了解夏普比率的原理、公式，只要知道夏普比率的核心思想就是選擇收益率相近的基金承擔的風險越小越好，選擇風險水平相同的基金則收益率越高越好。總之，夏普比率越大，說明這只基金的績效越好。
2、標准差
它反映了基金總回報率的波動幅度大小，數值越大，表明波動程度越厲害，穩定度越小，投資風險就越高。
咱們基民買基金注重的是業績，假如我們買進一隻上面提到的近期明星基金之後，卻發現其表現不如以前了，就是因為所選的基金波動度幅太大，表現不穩定造成的。所以，在收益相同的情況下，我們應盡量選擇標准差小的基金。
3、阿爾法系數、貝塔系數、R平方
這類指標在我們實際中應用不多，多用於國外成熟的基金市場。所以這里就總結一下，不贅述了。

Ⅵ 反映股票基金風險大小的指標

反映股票基金風險大小的指標主要看以下兩個：

1.最大回撤

最大回撤，指的是在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。

也就是說，如果你在歷史最高點買入基金，在歷史最低點賣出基金，在這個買賣過程中承受的最大虧損值。

通過這個指標，我們就可以判斷買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。如果這個最大回撤值遠遠超過了你的風險承受能力，那麼建議大家還是換一隻基金進行投資。

當然對於基金定投來說，只要你嚴守投資紀律，也就不會在最高點滿倉買入，也不會在最低點全部賣出，所以最大回撤的這事，也就不會在基金定投發生。

關於這個最大回撤值，大家可以在三思投顧APP去查詢。比如下圖中的這只基金的最大回撤就為43.87%。

不過，最後需要大家注意的是：

1.不管是夏普比率還是最大回撤，反映都是基金的歷史業績表現，所以大家不能只根據它判斷基金是否值得投資。當然雖然過往的業績不能完全預測未來，但這些信息對我們挑選基金還是有一定參考價值的。

2.如果大家要用這兩個指標去挑選基金的話，記得一定是在同類型基金之間做比較，不能把不同類型的基金放在一起進行對比。

Ⅶ 反映基金風險大小的指標有哪些

常用來反映股票基金風險大小的指標有標准差、貝塔值、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標。凈值增長率波動程度越大，基金的風險就越高。

Ⅷ 如何看基金各項指標去評價該基金投資風險

買基金，不外乎是關心收益和風險如何？風險我們要怎麼判斷呢？
有六個輔助指標能幫助我們量化基金的風險，它們分別是平均回報、標准差、貝塔系數、阿爾法系數、R平方、夏普比率。
這幾個指標都代表啥意思呢？我們一個個來看看。
平均回報
平均回報反應的是基金收益高低的一個指標，代表的是基金在一定時間內的平均回報率的多少。
不用說，平均回報當然是越高越好，數值越大，說明收益就越高。
標准差
標准差反應的是基金回報率的波動幅度，指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。
簡單點說就是，標准差體現的是基金的收益和平均收益值的偏離程度。
基金每月的收益波動越大，它的標准差就越大。投資回報就越不穩定，投資風險也就越大。
所以，我們當然是希望標准差是越小越好。
不同類型的基金，標准差的數值也會不一樣，比如股票基金波動大，標准差肯定偏大，貨幣基金波動小，標准差自然就偏小。
我們在比較標准差數值大小的時候，要跟同類型基金去對比。
貝塔系數（β）
貝塔系數體現的是基金相對於整個市場的波動情況，即基金相對於大盤的偏離程度。
貝塔系數是一個相對指標，β越高，波動越大，風險也就越大。
假設某隻基金的貝塔系數是1.1，說明上證指數漲10%，基金漲11%；上證指數跌10％，基金跌11%。
如果貝塔系數為1，則上證指數漲10％，基金漲10％；上證指數跌10％，基金相應跌10％。
如果貝塔系數為0.8，則上證指數漲10％，基金漲8％；上證指數跌 10％，基金相應跌8％。
大家可以看出，貝塔系數大於1，說明基金波動比大盤要大，代表著這只基金的風險比大盤大。如果貝塔系數小於1，說明基金波動比大盤小，風險比大盤小。
當處在牛市，市場處於上升階段，可以選高貝塔系數的基金；當處在熊市，市場在下跌階段，選低貝塔系數的基金。
阿爾法系數（α）
阿爾法系數是基金的實際收益和按照貝塔系數計算的期望收益之間的差額，即跑贏市場的部分。
公式：基金的收益=市場收益+超額收益。
貝塔系數代表市場收益，阿爾法則代表著超額收益。阿爾法系數越大，超額收益就越大。
阿爾法系數代表著基金有多大程度能跑贏預期收益率，這個數值，我們當然是傾向於越大越好。
R平方
R平方反映的是業績基準的變動對基金錶現的影響，數值按0-100進行衡量。
如果R平方為100，說明基金回報變動完全取決於業績基準變動；如果R平方為50，說明有50%的基金回報來自於業績基準變動。
此外，R平方還可以用來確定貝塔系數與阿爾法系數的准確性。一般來說，基金的R平方越大，β和α這兩個系數的准確性越高。
夏普比率
夏普比率是綜合了收益和風險的系數，用來衡量金融資產的績效表現。
公式：夏普比率=［投資組合預期報酬率-無風險利率］÷投資組合的標准差
若夏普比率為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過報酬率。
夏普比率越高，表示在收益相同的情況下，基金的波動越低，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
所以，在同等風險條件下，夏普比率越高越好。
上面介紹的這六個指標，可以幫助我們對基金風險進行評估。
大家在在辨險識財看風險評價報告挑選基金運用時要注意，不同類型的基金，數值肯定不出在一個水準上，我們要在同類型基金中去比較，才具備參考性。

Ⅸ 評估基金風險的幾個指標

一、與收益相關指標：阿爾法系數： 反映超額投資回報率（越大越好）
阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照貝塔系數（β）計算的期望收益之間的差額。代表基金多大程度上跑贏預期收益率

二、與風險相關指標：

1、標准差：反映基金回報率的波動幅度（越小越好）
標准差是指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波動越大，那麼它的標准差也就越大。
標准差越大，基金未來凈值可能變動的程度就越大，穩定度就越小，投資風險就越高
2. 貝塔系數：衡量價格波動情況（牛市及上升階段越大越好，熊市及下跌階段越小越好）

貝塔系數（β）是一種評估證券系統性風險的工具，用以評估某隻股票或某隻股票型基金相對於整個市場的波動情況。
貝塔系數是一個相對指標。貝塔系數越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。換言之，貝塔系數越高，其風險也就越大
三、與收益風險都相關指標：

1、夏普比率: 基金績效評價標准化指標（越高越好）

夏普比率（SharpeRatio，也叫夏普指數），是諾貝爾獎獲得者威廉·夏普根據資本資產定價模型（CAPM）發展出來，用來衡量金融資產的績效表現的一個指標。
夏普比率的核心思想是，選擇收益率相近的基金承擔的風險越小越好，選擇風險水平相同的基金則收益率越高越好。該比率代表投資人每多承擔一份風險，可以拿到幾份報酬，該比率越高，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
公式：夏普比率=［投資組合預期報酬率-無風險利率］÷投資組合的標准差
如果夏普比率為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過報酬率。因此，夏普比率越大，說明該只基金單位風險所獲得的風險回報也就越高，基金的績效也就越好

2、R平方：反映業績變化情況（越接近100阿爾法系數與貝塔系數越可靠）

前面我們提到了貝塔系數，然而它能否有效衡量風險，很大程度上受基金與業績評價基準相關性的影響。如果將基金與一個不大相關的業績評價基準進行比較，計算出來的貝塔系數就沒有意義。所以考察貝塔系數時，應當同時考察另一個指標——R平方。
R平方是衡量一隻基金業績變化在多大程度上可以由基準指數的變動來解釋，以0至100計。如果R平方值等於100，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若R平方值等於60，即60%的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之，R平方數值越小，說明業績基準變化與基金錶現的相關性越低。
此外，R平方也可用來確定貝塔系數或阿爾法系數的准確性。一般而言，基金的R平方值越接近100，其兩個系數的准確性便越高。
注意：上述5個指標能幫助我們進行基金風險評估，但是，要想獲得理想的投資收益，需要考慮的因素還有很多，如基金公司的情況、基金經理的水平等。所以，我們需要不斷地加強投資方面的學習，從而提升投資技能

Ⅹ 常見的基金風險量化指標有哪些

常見的基金風險量化指標主要包括：收益率標准差、貝塔系數、最大回撤、夏普比率和跟蹤誤差等。