基金業績差多少

㈠ 基金業績比較基準是什麼

基金的業績比較基準是給該基金定義一個適當的基準組合，通過比較基金收益率和業績比較基準的收益率，可以對基金的表現加以衡量。

基金是追求相對收益的金融產品，所謂「相對」，指的就是將基金的業績與其業績比較基準相比較。

基金投資過程中，拋開絕對收益和排名，在某一特定時期內，基金的收益率優於業績比較基準表現，說明該產品的管理運作是合格的；若基金的收益率低於業績比較基準表現，則為不合格。

舉個例子，某債券基金A，業績比較基準為中債綜合指數，到2017年6月末，該基金過去三年凈值增長率為23.7%，同期業績比較基準收益率為14.11%，超過業績比較基準9.59個百分點，表明該基金在過去三年中管理人運作合格。

說白了就是為基金設定一個想要達到又有可能達到的預期目標。相當於我們小時候常說的「我要考100分」，那麼如果考了99分就是比較滿意，考了85分就是不太令人滿意了。

舉例來說：如果業績比較基準定為"95%的滬深300指數增長率＋5%的銀行同業存款收益率"，則說明基金投資目標是力爭使收益率跑贏滬深300指數。

就你所說的這個「滬深300指數收益率*80%+中證國債指數收益率*20%」應該說明這個基金是想以接近滬深300指數的收益率為目標的。

(1)基金業績差多少擴展閱讀：

基金單位凈值，是指當前的基金總凈資產除以基金總份額。其計算公式為：基金單位凈值=總凈資產/基金份額。

基金單位凈值即每份基金單位的凈資產價值，等於基金的總資產減去總負債後的余額再除以基金全部發行的單位份額總數。

開放式基金的申購和贖回都以這個價格進行。

封閉式基金的交易價格是買賣行為發生時已確知的市場價格；與此不同，開放式基金的基金單位交易價格則取決於申購、贖回行為發生時尚未確知(但當日收市後即可計算並於下一交易日公告)的單位基金資產凈值。

基金單位凈值的估值是指對基金的資產凈值按照一定的價格進行估算。

它是計算單位基金資產凈值的關鍵，基金往往分散投資於證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，由於這些資產的市場價格是不斷變動的。

因此，只有每日對單位基金資產凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。基金資產的估值原則如下：

1、上市股票和債券按照計算日的收市價計算，該日無交易的，按照最近一個交易日的收市價計算。

2、未上市的股票以其成本價計算。

3、未上市國債及未到期定期存款，以本金加計至估值日的應計利息額計算。

4、如遇特殊情況而無法或不宜以上述規定確定資產價值時，基金管理人依照國家有關規定辦理。

㈡ 指數基金投資解惑：同一類指數基金收益為何差異巨大

不少投資者會問，為何同一類指數基金的預期年化預期收益有天壤之別，有時基金預期年化預期收益差異能達到30個百分點，有時日預期年化預期收益率差異也超過5個百分點，甚至跟蹤同一指數的指數基金存在1~2個百分點的差異。這些差異從哪裡來，為什麼產生？下面從五個可能吞掉預期年化預期收益率的方面，給你分析分析指數基金的預期年化預期收益差異。
套利資金過多影響預期年化預期收益
套利資金過多而影響指數基金預期年化預期收益，這是兩年非常突出的問題，也是最容易被投資者忽略的一個方面。
港股火爆，一眾投資港股的指數基金錶現突出，但其實仔細來看，預期年化預期收益率也存在差異。港股指數型產品大概有14隻(分級基金分開算)，主要是跟蹤恆生指數和恆生國企指數。其中跟蹤恆生中國企業指數的達到6隻，而4月8日的預期年化預期收益率首尾差異達到4個百分點。同樣跟蹤恆生指數的8隻基金，4月8日的單日預期年化預期收益率首尾差異也超過4個百分點。類似的預期年化預期收益差異4月7日也出現，到9日、10日逐漸收窄。而在二三月份預期年化預期收益率基本步調一致。
為何會出現這一差異？業內人士分析，這一差異主要是因為投資者上周二級市場上搶購港股基金，導致二級市場價格飆升，港股基金普遍呈現超20%的大幅溢價，不少套利資金湧入這些基金，可能攤薄了預期年化預期收益率。
其實，這一情況經常出現在分級基金溢價套利上。在去年11月、12月期間，一批分級指數基金溢價率超20%，也導致套利資金湧入，也引發不少指數基金單日預期年化預期收益率差異巨大。
因此，投資者一定要注意這類套利資金所帶來的「踏空」風險。短期內資金大幅套利，會影響基金倉位。假設本身是1個億規模的基金，若當天新申購的資金有1億元，這些資金往往需要T+2或者T+3才能完全建倉。若建倉過程跟蹤指數上漲3%，可能因為這只基金倉位下滑，導致凈值漲幅僅2%左右，跑輸指數，這也會影響最後的套利預期年化預期收益。
因此，最好選擇相對規模穩定，以及因巨量限購而讓套利資金入場密集程度不太高的產品，或者選擇較大規模的分級基金。
同一主題不同指數差異或近30個百分點
同樣是醫葯行業指數基金，怎麼最高業績差異逼近30個百分點？這其實是同一主題下跟蹤不同指數所導致的差異。
以ETF產品為例，名字有「醫葯」的ETF達到8隻，而業績最好的是500醫葯衛生ETF，預期年化預期收益率達到58.28%，表現略顯遜色的預期年化預期收益率為28.47%，兩者差異達到29.8個百分點。
出現這一差異，其實主要是因為跟蹤指數不同，南方中證500醫葯衛生ETF跟蹤標的為中證500醫葯衛生指數，聚集了滬深兩市具有較高成長潛力的中小型醫葯衛生企業，成長優勢明顯。而後者跟蹤滬深300醫葯，代表了行業里相對強大的優勢醫葯企業。今年中小盤風格占優，因此南方中證500醫葯衛生ETF表現更為突出。
值得關注的是，同樣名為「醫葯」的8隻ETF，其中跟蹤6種不同指數，因此這些基金業績差異較大。
同樣，名稱中帶「消費」的ETF產品達到5隻，均跟蹤不同的指數，今年表現最好和表現最差的預期年化預期收益率差異也達到17個百分點。這一情況也出現在名稱中含有「金融地產」字樣的ETF上：5隻帶有該字樣的ETF今年最大預期年化預期收益率差異也超過12個百分點。
業內人士表示，行業指數基金日益增多，雖然跟蹤的是同一類行業，但是跟蹤不同指數也會導致最後實際預期年化預期收益出現較大差異。投資者在選擇之前要辨別標的指數的成分股、權重股、以及風格特徵。值得一提的是，跟蹤同樣的指數，若投資者特別看好的話，可以選擇有杠桿的B級基金來投資。
增強型是「雙刃劍」
今年積極效果多
雖然跟蹤同一指數，但也存在純被動和增強型區別，而增強型是把「雙刃劍」，可能增厚預期年化預期收益，也可能吞噬預期年化預期收益。
所謂增強型基金，是指「被動投資為主、主動投資為輔」，一般80%倉位按照指數進行配置，剩餘20%的倉位進行主動管理以期增強預期年化預期收益的基金。而從實際運作看，兩年更多為正效果。數據顯示，截至4月10日，增強型指數基金區間凈值超越基準的產品達到25隻，而低於基準的產品為15隻。去年也有22隻產品跑贏了業績基準，只有13隻產品未能超越基準。
這也是同一指數基金預期年化預期收益率存在差異的原因之一。以興全滬深300指數增強型基金為例，去年預期年化預期收益為57.162%，而同期滬深300指數漲幅僅51.66%，很多純跟蹤滬深300的指數基金漲幅則在50%左右。不過，也有一隻跟蹤創業板的增強基金，預期年化預期收益為68%，而同期創業板漲幅為75.15%，同樣跟蹤創業板的ETF則上漲70.55%，出現了較大偏差。
投資者需要注意，從歷史數據看，牛市中一般增強型指數基金不敵純指數基金，而熊市中增強型指數基金錶現更好。此外，隨著股指期貨、融資融券業務的和深入應用，增強型指數基金有了更多的投資策略和增強手段，有望增厚預期年化預期收益。投資者最好選擇量化投研能力較強的基金經理管理產品。
此外，基金管理費率方面，增強指數型基金一般為1%，標准指數型基金平均為0.6%。
等權重也有影響
跟蹤同一指數，是否「等權重」也影響預期年化預期收益率，而且影響很大。
數據顯示，全部指數基金「等權重」的品種大概有23隻(A、B算兩只)，主要是滬深300等權、180等權、上證50等權、中小板等權等。
何為「等權重」？以博時標普500ETF和大成標普500等權重為例，前者跟蹤的是標普500，採取市值加權法;而後者跟蹤的是標普500等權重，同樣是標普500，但賦予每個指數成分股相同的權重，並通過定期調整，確保單個成分股權重相等。
「等權重」有啥好處？等權重指數相對提高了中小市值股票的權重，通常波動幅度要大於市值加權指數。若市場偏向中小盤股，等權重預期年化預期收益率較高。
以中銀滬深300等權重為例，該基金預期年化預期收益達到31.037%，而滬深300漲幅為22.94%，一隻普通的滬深300指數基金今年預期年化預期收益率為22%左右，兩者預期年化預期收益差達到10個百分點。同樣景順長城180等權ETF漲幅為28.27%，而一隻同樣跟蹤上證180的普通指數基金，預期年化預期收益僅為18.68%，也存在較大差異。
不過，若是去年下半年偏大盤藍籌股市場環境，則「等權重」類預期年化預期收益率要低於普通指數基金。海外市場來看，「等權重」也往往有這一表現。若看好中小市值的藍籌股的投資者，可以在同等情況下選擇「等權重」類基金。
跟蹤誤差大小體現管理能力
考察指數基金一個重要方向，就是考察其跟蹤誤差，這是管理能力的體現，投資者最好選擇長期跟蹤誤差較小的品種。特別是做定投的投資者，更要注意，長期而言，預期年化預期收益差距會被放大。
上海一位指數基金經理曾表示，控制跟蹤誤差是指數基金的一個基本目標，也是指數基金設計的根本出發點，如果在規定的區間設置區間 過大，可能是基金經理管理能力較差。數據顯示，一般指數基金契約要求跟蹤誤差在3%~4%以內，也有要求指數基金日平均跟蹤誤差不超過0.35%。投資者最好選擇日跟蹤誤差控制在0.2%以內或者年跟蹤誤差在1.5%以內的純指數基金，若是年跟蹤誤差在1%以內的品種更優。
而從實際運作上看：
第一，大型基金公司或者某些量化方面有優勢的基金公司旗下指數基金跟蹤誤差較小。這主要是因為管理費、託管費等固定費用也是影響跟蹤誤差的一個原因，而大型基金公司談判能力更強，往往費率上突破。同為滬深300指數基金，如大成、廣發、華夏等基金持有一年，總費率約為1.2%，另有一部分基金則為1.5%。
第二，定期調整指數成分股，也對跟蹤誤差會產生較大影響，這體現基金公司的管理能力。
第三，指數基金組合也必須持有一定的現金資產以應對贖回，相對來說採取實物申贖方式進行一級市場交易的ETF基金佔有一定的優勢。因此從跟蹤誤差來看，ETF這一品種最好。
此外，基金會遭遇一些投資限制，導致不同基金的組合有所差別。比如某基金不能投資託管行、管理人股東等關系方股票，而這些股票恰好是基金所跟蹤指數的成分股，這對預期年化預期收益會產生一定影響。
建議投資者在買入指數基金之前，對以下五點進行考慮，這五點是影響指數基金預期年化預期收益的關鍵因素：
一、洶涌而來的套利資金，可能讓基金經理短期內因建倉速度慢而產生跟蹤誤差。
二、同一行業不同編制方法的指數成分股差別很大，由於行業內也有風格差異，重倉小盤與重倉大盤預期年化預期收益不同。
三、不當的指數增強管理方式，預期年化預期收益可能不如不做增強。
四、指數成分股買入權重不同，等權重基金預期年化預期收益與非等權重指數基金大不同。
五、基金經理的量化管理能力，費用也會影響預期年化預期收益。
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㈢ 為什麼基金公布的業績與我的實際收益不一樣

基金單位凈值計算公式為：基金單位凈值=（基金資產總值-基金負債）/基金總份額。因為只有在當日股市、債市等收盤後，才能根據收盤價計算出基金總資產價值、基金負債和基金總份額等數據。所以基金單位凈值也是在當日收盤後才會更新，投資者可通過基金公司官網或基金代銷平台中查看當日基金單位凈值。
平安銀行代銷多種基金，每種基金的規定是不一樣的，您可以登錄平安口袋銀行APP-首頁-更多-基金，搜索對應的基金名稱進行了解。

溫馨提示：投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2022-01-25，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。

㈣ 基金業績比較基準

基金業績比較基準可被視為基金長期業績的「及格線」，是基金在管理運作中所應追求的最低目標。
在基金投資過程中，投資者往往關注更多的是基金的絕對回報和相對排名，而忽視了基金的及格線——業績比較基準，該指標反映了基金的相對回報，同時映射著基金管理人的管理能力。
(4)基金業績差多少擴展閱讀：
業績比較基準的作用
1、判斷管理水平的重要指標
基金投資過程中，拋開絕對收益和排名，在某一特定時期內，基金的收益率優於業績比較基準表現，說明該產品的管理運作是合格的；若基金的收益率低於業績比較基準表現，則為不合格。
2、「基礎分數線」的設定
不同的考試，及格分數線的設定各不相同，如滿分100分，則通常為60分的及格線，若為150分，則90分為及格，不同的是，考駕照時，通常滿分100分，合格分數為90分。同樣的，不同類型的基金業績比較基準差異也相對較大。
債券基金及貨幣基金業績基準通常與債券指數或活期存款利率掛鉤，以當前債券基金為例，業績基準包括中債綜合債指數、中證信用債指數、中證全債指數等，還有部分為復合業績比較基準，如中債綜合財富(總值)指數收益率×90% 1年期定期存款利率(稅後)×10%。
3、透露基金的投資風格
投資中小盤股的基金，通常採用中小盤指數作為業績比較基準的組成部分之一，如某上證中盤ETF聯接基金，對應的業績比較基準為「上證中盤指數收益率×95% 活期存款利率(稅後)×5%」；投資大盤股的基金，多以滬深300為業績比較基準的組成部分之一。
4、反映團隊的管理能力
通常不能簡單的以基金是否跑贏大盤來判斷團隊的管理能力，業績比較基準能相對更准確的反應基金與相應系統風險的關系，客觀評價基金管理團隊能力的高低。
5、查詢通道
除了通過專門的查詢工具外，業績比較基準為公募基金的披露信息之一，投資者在招募說明書、基金合同等能看到基金的業績比較基準是什麼；在基金季報、半年報、年報中，可以看到業績比較基準與基金凈值增長率的收益情況，且有直觀的對比圖，顯示該基金同期是否跑贏業績比較基準。

㈤ 基金業績指標包括哪些呢

業績的穩定性業績的穩定性可以通過基金獲得的評級作為參考判斷。在一些第三方平台中，可以找到四分位排名指標，相同類型基金根據業績情況，被分為優秀、良好、一般、不佳四個等級。要確保自己買入的基金長、短業績一直是「一般」以上的。買入基金要從中長期投資考慮出發，如果一直基金短期「優秀」而長期「不佳」，那一定不能買。看基金累計凈值增長率基金累計凈值增長率是指在一段時間內基金凈值的增加或減少的百分比（包含分紅部分），它是評價基金收益的指標之一。從演算法上看，基金累計凈值增長率=(份額累計凈值-單位面值)÷單位面值，增長率越高，表示該基金在某一時段內的業績表現越好。同時，基金累計凈值增長率的高低，還應該和基金運作時間的長短聯系起來看，如果一隻基金剛剛成立不久，其累計凈值增長率通常會低於運作時間較長的可比同類型基金。這種情況下，她理財建議可以查看基金經理的過往業績，結合起來進行判斷。

基金分紅比率基金分紅比率=基金分紅累計金額÷單位面值。因為基金分紅的前提之一是這只基金必須有一定的盈利，如果一隻基金的分紅比率較高，能實現分紅甚至持續分紅，可在一定程度上反映該基金較為理想的運作狀況。基金收益與大盤比較對股票型基金定投來說，可以將基金收益與大盤走勢相比較。如果一隻股票型基金大多數時間的業績表現都比同期大盤指數好，那麼這只基金的管理是比較有效的，選擇這種基金進行定期定額投資，風險和收益都會達到一個比較理想的匹配狀態。

㈥ 衡量基金業績的三大指標

1.看性能的穩定性

業績的穩定性可以通過基金獲得的評級來判斷。在一些第三方平台，可以找到四分位數排名指標。同類型基金根據業績表現分為優、良、中、差四個等級。確保你想買的基金的長期和短期業績始終在「平均水平」以上。買基金要以中長線投資為主。如果基金短期一直「優」，長期一直「差」，那一定不能買。

2.看基金累計凈值增長率

基金累計凈值增長率是指一段時間內基金凈值(包括分紅)增加或減少的百分比，是評價基金收益的指標之一。從演算法上看，基金累計凈值增長率=(累計份額凈值-單位面值)÷單位面值。增長率越高，基金在一定時期內的表現越好。同時，基金的累計凈值增長率也應該與基金的運作時間有關。如果一隻基金剛剛成立，其累計凈值增長率通常會低於運作時間較長的同類可比基金。在這種情況下，她的理財建議可以看看基金經理過去的業績，結合起來做出判斷。

3.看基金分紅比例

基金分紅比例=累計基金分紅金額÷單位面值。因為基金分紅的前提條件之一是基金必須有一定的盈利，如果一個基金分紅比例高，就可以實現分紅甚至繼續分紅，這在一定程度上可以反映出基金的理想運行狀態。

4.基金收益與大盤的比較

對於股票型基金的定投，可以將基金收益與市場走勢進行對比。如果一隻股票型基金的表現大部分時間優於同期大盤指數，那麼這只基金的管理就更有效。如果選擇這只基金進行定期定額投資，風險和收益會達到理想的匹配狀態。

㈦ 股票型基金業績多少算大起大落

股票型基金業績大於或者小於5%算大起大落。根據查詢相關信息得知，股票型基金穩定收益在5%，大於或者小於此值是大起大落，收益和風險是對應的，風險越大，收益越大。

㈧ 基金最多虧損多少

行業內一般在凈值低於0.7時會清盤，也就是說一隻基金最多虧損30%，不會虧完。一般基金在發行時會在合同里寫明：預警線和平倉線。也就是說，當基金跌到約定的凈值時，觸發預警線，此時基金一般會降低持倉比例。如果繼續下跌，也會觸發平倉線，直至清盤。
拓展資料：
一．如何判斷一隻基金會不會漲 唱吻別
1、基金標的物走勢
基金標的物的走勢會影響到基金的走勢，一般來說，當基金標的物結束上漲趨勢，開啟下跌趨勢時，基金也會跟著下跌，當基金標的物結束下跌趨勢，開啟上漲趨勢，基金也會跟著上漲。
2、市場行情
市場行情也會影響到基金的走勢，當市場行情較好時，其標的物在市場行情的影響下上漲，從而帶動基金上漲，反之，在市場行情較差的情況下，基金會下跌。
除此之外，投資者可以根據基金凈值的走勢來判斷基金的漲跌，比如，當基金凈值下跌觸碰到下方的低位，出現反彈情況時，說明基金凈值受到下方低位的支撐，即將開啟上漲趨勢。
反之，當基金凈值上漲，觸碰到上方的高位，出現拐頭向下運行的情況，則說明基金凈值受到上方高位的壓制，即將開啟下跌趨勢。
二．判斷基金上漲所需要的能力
1．第一，擇時能力。
以主動偏股型基金為例，通常基金以市場指數作為業績比較基準，大概率投資范圍會以此基準展開，所以市場走勢對基金的影響很大。但基金的倉位是可以變動的，比如好的擇時能力可以體現在股票市場大幅下跌前，基金經理就將基金股票倉位下調至60％的較低水平；或是在上漲之前將股票倉位上升至95％的較高水平，以此體現好的擇時能力。
2．第二，選股能力。
滬深兩市股票只數超過3，000多隻，一般權益類基金的持倉股票約在幾十隻的范圍。如何通過選股構建基金組合，就成為體現基金經理能力的一大考驗。比如當市場都在下跌，但總有基本面超預期的股票，這些股票大概率能夠跑贏市場，而基金經理若能掌握這些機會，就能體現較好的選股能力。
3．第三，資產配置能力。
基金可以在一定范圍內投資不同資產，比較常見的有股票、債券和股指期貨三大類，還可以通過工具型基金參與海外資產、黃金等。由於各種不同資產在同一時間對於經濟環境的反應不同，通過資產配置能夠起到分散風險、降低波動的效果。擁有好的資產配置能力，可以大概率穿越牛熊。