如何做到保本基金
❶ 支付寶裡面有哪些基金是保本的保本基金是如何保本的
保本基金，又稱作避險策略基金，這是源自於證監會發布《關於避險策略基金的指導意見》，這類基金即便是在熊市中也具有很好的穩定性，一般來說，保本基金是有一定的策略周期的，一般是三年，保本基金是以犧牲收益率和流動性來保障本金安全的一類基金。
保本型基金可以投資的金融工具有：股票，債券，貨幣市場工具(如銀行短期存款、國庫券、承兌票據、商業票據、同業存單、中央銀行票據等)，權證，股指期貨，保本基金主要將大部分資金投資於定期存款債券，票券等有固定收益的投資工具上。
保本基金保本的性質一定程度上限制了基金收益的上升空間。
近幾年，保本基金已經慢慢淡出了人們的視野，市場上曾經的保本基金要麼清盤，要麼已經轉型，所以，在支付寶等可以代銷基金的平台中已經沒有保本基金了。
如果是風險承受能力非常低的投資者，可以去了解其風險級別非常接近於保本基金的貨幣基金和部分債券基金，尤其是貨幣基金。
貨幣基金的風險系數非常低，本金虧損的情況也極其少見，但是其收益率也不高，適合做活錢管理。
既然是保本基金，應該廣受市場的熱愛，為什麼保本基金慢慢被「槍斃」了呢？
因為保本基金這個名字的具有誤導性，在極端情況下，保本基金也有可能出現不保本的情況，而保本基金為了做到保本，其反擔保設計是有風險隱患的，保本基金一旦虧損較多，基金公司的注冊資金可能都不夠填，這個風險是巨大的。保本基金看似保險，其實可能給市場帶來很大風險。
❷ 保本基金保本策略有哪些
不同的基金有著不同的投資策略，在震盪的市場下還能維持一定的預期年化預期收益或不損失本金，那保本基金保本策略有哪些？
認購保本基金有風險嗎？ 2016年11月保本基金預期年化預期收益排行榜
保本基金保本策略：
CPPI策略，全稱為恆定比例組合保本策略，該策略以數量化的分析模型為基礎，通過動態調整基金在安全資產和風險資產的投資比例，確保基金投資組合的風險暴露水平不超過基金可承擔的損失(該損失限額又稱為安全墊)，以實現保本周期到期時投資本金安全的目標。該策略在控制一定的下限風險的同時，通過投資風險資產增厚投資預期年化預期收益，實現資產增值的效果。下圖展示的是CPPI策略示意圖。
CPPI策略可簡單的用公式表述為：R=M*(A-S)
其中，R表示可投資於風險資產的上限，A表示基金的資產總值，S表示最低保本額度的折現值，M為風險乘數，A-S表示安全墊。該策略中最重要的兩個參數是風險乘數M和最低保本額度折現值S。
一般來說，運用CPPI策略的步驟如下：
第一步：確定基金保本底線，並計算安全墊。基金管理人需要根據到期保本金額和合理的折現率，計算當前的保本金額的現值，此即為保本底線，而基金凈資產超過保本底線的部分則為安全墊。
第二步：計算風險乘數M值，確定風險資產和安全資產配置比例。基金管理人根據基金的風險預期年化預期收益特點，通過數量化模型確定當期風險乘數上限，並結合當期市場判斷設定風險乘數M值，將安全墊放大M倍投資於風險資產，剩餘資金配置於安全資產。
第三步：動態調整M值及資產配置比例。當風險資產價值上漲時，基金資產價值相應也上漲，風險資產占基金資產的比例上升，實際風險乘數(風險資產/安全墊)也相應提高，基金組合的整體風險提升，因此，在保本周期內，基金經理定期計算風險乘數M上限並對實際風險乘數進行跟蹤觀察，觀察實際風險乘數值是否超過理論值上限以控制風險，同時，基金經理也會根據實際情況調整M值，並調整風險資產和安全資產比例。
CPPI策略示例：
假設基金初始凈資產為10億元，基金保本期限為3年，當期3年期無風險預期年化預期收益率為3%，保本比例100%，則保本金額為10億元。
第一步：計算保本金額的現值：S= 10/〖(1+3%)〗^3 =9.15億元
安全墊 C=A-S=10-9.15=0.85億元
第二步：假設基金經理根據量化模型分析和對市場判斷確定初始風險乘數上限M=2，基金經理當期選擇風險乘數M=2
則期初可投資於風險資產的金額 R=M*(A-S)=2*(10-9.15)=1.7億元
可投資於安全資產的金額為 10-1.7=8.3億元。
第三步：假如半年後，風險資產上漲20%，安全資產上漲1.5%
則此時：基金凈資產為 1.7*(1+20%)+8.3*(1+1.5%)=10.46億元
該基金保本金額的現值 S= 10/〖(1+3%)〗^2.5 =9.29億元
安全墊 C=A-S=10.46-9.29=1.17億元
實際風險乘數為(1.7*(1+20%))/1.17=1.74
假設此時基金經理測算的風險乘數上限為2，實際風險乘數低於理論風險乘數上限，仍然處在安全區域。
但基金經理認為風險資產已經上漲較多，希望適當降低風險，鎖定預期年化預期收益，因而降低風險乘數M至1.5
則可投資於風險資產的金額 R=M*(A-S)=1.5*(10.46-9.29)=1.755億元
可投資於安全資產的金額為 10.46-1.755=8.705億元
因而基金經理需要賣出 1.7*(1+20%)-1.755=0.285億元的風險資產轉而投資於安全資產。
總體上來說，運用CPPI策略能很好的實現資金保本的目的，但該策略存在可以進一步優化的地方，如加入預期年化預期收益鎖定機制，在這些方面的優化也衍生出了如TIPP等策略。
TIPP策略，全稱時間不變性投資組合保險策略，該策略與CPPI策略類似，主要改進了CPPI策略中保本底線的調整方式，每當基金組合預期年化預期收益率達到一定的比率，保本周期到期時的目標價值將按一定比例向上調整，以鎖定一部分預期年化預期收益。
在CPPI策略中，無論基金凈值增長多少，其保本底線依然保持為初始值不變，而TIPP策略中，會根據基金凈值的增長，提高保本底線，鎖定預期年化預期收益。相比CPPI策略，TIPP策略更為保守。
OBPI策略，全稱基於期權的投資組合保險，該策略主要是根據權證的預期年化預期收益特徵構建組合，基本的投資策略是買入股票資產的同時，買入對應的看跌期權，當股票上漲時，放棄行使看跌期權，享受股票上漲預期年化預期收益，當股票下跌時，行使看跌期權，控制股票下跌的損失。在國內，運用該策略主要有兩種組合方式：一是可轉債投資，構建債券組合和看漲期權的組合;二是構建股票資產和看跌權證的組合。
保本基金投資風險：
1.市場短期內突然巨幅下跌，且下跌過程中流動性極度喪失，以致於放大了的風險暴露部分來不及變現就擊穿了凈值保本線。如美國股市1987年"黑色星期一"。
2.投資標的市場處於頻繁的劇烈波動狀態，引發大量的贖回，基金不得不頻繁地調整風險資產與固定預期年化預期收益資產間的比例，運作成本增加，影響了保本目標的實現。
3.基金管理人風險監控與內控管理不嚴，未能嚴格執行策略，導致基金投資到期不能保本。從整體制度安排而言，保本基金投資風險的防範通過為保本基金引入擔保機構可得到有效增強。
❸ 保本基金的保本策略有哪些
國際上流行的保本基金的保本策略主要有兩種：
一、對沖保險策略
對沖保險策略依賴金融衍生產品，如股票期權、股指期貨等，目前國內還缺乏這些金融工具，因此主要選擇CPPI作為保本策略。
二、固定比例投資組合保險策略(CPPI)。
CPPI是一種通過比較投資組合現時凈值與投資組合價值底線，從而動態地調整組合投資中風險資產與保本資產的比例，以兼顧保本與增值目標的保本策略。
CPPI投資策略的投資步驟分為3步：
第1步，根據投資組合期末最低目標價值(基金的本金)和合理的折現率設定當前應持有的保本資產的價值，即投資組合價值底線。
第2步，計算投資組合現時凈值超過價值底線的數額。該值通常稱為「安全墊」，是風險投資可承受的最高損失限額。
第3步，按安全墊的一定倍數確定風險投資的比例，並將其餘資產投資於保本資產，從而實現確保實現保本目標的同時，實現投資組合的增值。
三、風險投資額通常可以採用下式確定：
風險資產投資額=放大倍數×(投資組合現時凈值-價值底線)=放大倍數×安全墊
希望財大師有幫助到你
❹ 什麼是保本基金購買保本基金有哪些注意事項
所謂保本基金，就是在一定期間內，對所投資的本金提供一定比例的保證保本基金，基金利用孳息或是極小比例的資產從事高風險投資，而將大部份的資產從事固定預期年化預期收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌時，絕對不會低於其所擔保的價格，而達到所謂的「保本」作用。
也就是說，在投資的時候，大部分選擇安全穩妥的投資方式，可以這么說，如果不考慮通脹壓力的話，保本基金基本是無風險概念。
保本基金的最大特點是明確規定了相關的擔保條款，即在滿足一定的持有期限後，能保障投資人的本金或預期年化預期收益。
過去幾年，隨著全球預期年化利率急速變化、主要股市表現不佳，境外投資人開始注重資產的安全性，而不再狂熱地追逐高風險高預期年化預期收益。於是，保本基金吸引了許多投資者的視線，美國、香港等成熟市場均出現了大量資金流入保本基金的勢態。
境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、預期年化預期收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規定。一般本金保證比例為100%，但也有低於100%或高於100%的情況。如香港的駿立平衡保證基金112，其本金保證比例是112%；而恆生90%保本港股基金的本金保證比例是90%.至於是否提供預期年化預期收益保證和紅利保證，則各基金情況不同。通常保本基金有擔保人，為投資人提供到期後獲得本金和預期年化預期收益的保障。
因此，對於看重資產安全性的投資人，保本基金確實有很強的吸引力。此外，還應關注以下事項：
首先，保本基金有保本周期。與國內基金相比，境外基金的保本周期比較長。在美國，平均保本周期為7年。在香港，前幾年的保本周期約4—5年，很多保本基金的保本周期長至10年，但附加了在4年或5年期末可贖回的機會。通常投資人必須在一段較短的期限內買入基金，而在保本周期到期日之前不享有保證承諾的權利。如果投資人在到期急需資金，不得不取出保本基金的投資，其本金和預期年化預期收益將不能得到保證；倘若當時市場行情不好，提前贖回就可能造成虧損。當然，上述情況不一定會發生，但投資人需要周全地考慮。
其次，「保本」性質一定程度上限制了基金預期年化預期收益的上升空間。保本基金的投資通常分為保本資產和預期年化預期收益資產兩部分。在境外，為實現到期日保證金額的保本資產部分採取「消極投資」，通常投資於零息債券等政府債券、信用等級較高的債券或大額定期存單，在期限相當於保本周期，到期金額為保本金額。預期年化預期收益資產部分則進行「積極投資」，投向股票或期權、期貨等金融衍生工具。保本基金中債券的比例較高，其預期年化預期收益上升空間有一定限制。保本資產部分越大，積極投資部分比重越小，額外預期年化預期收益的空間也越小。
最後，應仔細考察保本基金的費用，結合自身的資金狀況進行投資。其中，支付給擔保人的保證費用究竟是由基金資產支付還是由基金管理人自行支付，需要重點關注。
❺ 保本基金是什麼意思 保本基金的定義
保本基金是一種將絕大多數財產投資於固收的債券，而把貸款利息這一部分非常少的財產用以投資股票等風險性稍高的財產，進而完成保本的基本上財產升值的基金。換句話說，基金投資人在投資限期期滿日，依據基金管理員的投資結果，無論基金目前的投資市場上怎樣下挫，絕對不會小於其所貸款擔保的價錢，而做到保本功效。投資人能夠在期滿日前贖出，但提早贖出將無法得到一切收益確保。 以上就是 保本基金是什麼意思 的相關內容。
選購保本基金常見問題
1 、 保本基金有一個保本周期時間：一般最少是三年。三年滿期，能夠拿回本錢，若提早贖出，就不可以確保了。
2 、 下手的機會：大部分保本基金僅對認購期限內認購的基金市場份額保本，對認購期下手的基金不是享有保本的。
3 、 要警惕確保的條文內容：部分保本基金的保本金額包括認購金額、認購市場份額、募集期利息費用之和。而有一些保本額度僅含認購額度而沒有認購花費和認購期的貸款利息。
以上這三點是在挑選保本基金的情況下所要考慮到的要素。
本文主要寫的是保本基金是什麼意思有關知識點，內容僅作參考。
❻ 何為保本基金保本基金是什麼意思
何為保本基金？保本基金是什麼意思？
在基金投資市場，經常會聽到投資者談論保本基金。到底，何為保本基金呢？為了讓大家能夠更全面地認識保本基金，我整理了以下內容，快來看看了解一下吧！
據我了解，保本基金指的是，在基金產品的一個保本周期內，投資者可以拿回原始投入本金，但若提前贖回，將不享受優待的一種基金。大家在購買保本基金時需要注意以下問題：
一、不是任何時候買都保本
投資者在購買保本基金時需要注意，並不是什麼時候購買保本基金，都可以保證本金安全。一般來說，這些保本基金只有投資者在募集時購買的份額，才能享受保本的待遇，在之後打開申購的時間里購買的份額是不能享受保本的。
二、提前贖回不保本
通常，保本基金會隨著股市出現暴跌而發生現階段性虧損。這時，許多投資者可能會選擇贖回。但是，保本基金提前贖回是無法保證本金安全的。一旦投資者中途因急需資金而贖回基金，投資本金是享受不到保本的。
三、提前贖回收懲罰性 費率
和其他基金相比，保本基金的贖回費率是比較高的，其提前贖回費率帶有懲罰性質。而且，保本基金的份額變化比較小，這和封閉式基金優點類似。因此，保本基金會把絕大部分的錢用來投資，不像開放式基金那樣隨時留一筆現金出來應對贖回，在贖回方面會比較被動。
通過上述內容，相信大家都知道了何為保本基金，大家在購買保本基金時需要冷靜客觀地去分析市場行情，不要盲目跟風。
❼ 保本基金是什麼有何特點有哪些
保本基金是什麼？
保本基金(Guaranteed Fund)，是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。
保本基金就是在一定期間內，對所投資的本金提供一定比例的保證保本基金，基金利用利息或是極小比例的資產從事高風險投資，而將大部份的資產從事固定預期年化預期收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌時，絕對不會低於其所擔保的價格，而達到所謂的「保本」作用。
在國際上，保本基金可分為保證和護本基金兩種類型，其中護本基金不需要第三方提供擔保。
一般來說，保本基金將大部分資產投資於固定收入債券，以使基金期限屆滿時支付投資者的本金，其餘資產約15%——20%投資於股票等工具來提高回報潛力。
保本基金有何特點？
(1)本金保障。由於保本基金的核心特點就是在投資者持有基金到期時可以獲得本金保證，因此，投資者投資於保本基金就可以使本金免受損失。在風險特性上，保本基金的投資風險明顯低於其他基金品種，特別適合於那些不能承受本金受損，但又希望能夠在一定程度上參與證券市場投資的投資人。
(2)半封閉性。保本基金都會規定一個保本期，基金持有人只有持有該保本基金到期，才能獲得保本的保證；保本期內贖回則不會獲得保本保證，投資者不僅要自己承擔基金凈值波動的風險，而且還可能要支付較高的贖回費用。另外，保本期內一般不接受基金的申購。這種半封閉性使得保本基金較適合於以中長期投資為目標的投資人。
(3)增值潛力。保本基金在保證投資者本金安全的同時，通過股票或各種金融衍生產品的投資分享證券市場的預期年化預期收益。與銀行存款或國債投資相比，保本基金具有較高的增值潛力，在保證本金回報的同時，具有較高的歷史預期年化預期收益。
保本基金有哪些？
163411 興全保本
020018 國泰金鹿保本混合
519697 交銀保本混合
519697 交銀施羅德保本混合
620001 金元比聯寶石保本混合
202211 南方恆元保本混合
202201 南方避險增值混合
180002 銀華保本增值混合
❽ 投資保本基金需要注意幾點
在投資理財市場，保證本金的安全是最基本的，也是最為重要的。在保證本金的前提下再來控制風險和實現預期年化預期收益，但是很多產品的保本機制不同，保本基金投資者需要持有一個完整的保本周期，才能享受本金安全和預期年化預期收益，否則，仍有發生虧損的危險。那麼投資保本基金有哪些需要注意的呢？下面我們來了解一下。
注意流動性風險
保本基金具有鎖定期的要求，不同保本產品的保本期不同，從1年到5年期不等。多數基金都承諾三年保本，有些甚至長達五年，在保本期內的某個或某段時間內，可能發生預期年化預期收益波動，產生本金虧損，基民投資時要充分考慮到這個風險。另外中途贖回的手續費也較高，一般來說3年以上贖回則無贖回費。
注意保本范圍
不要認為保本都一樣，事實上，不同產品約定的「保本范圍」並不相同，有些產品只對認購凈金額實行保本，有些如興全保本則除了認購凈金額之外，還對認購費用實施保本，對於投資者而言，後者在成本上顯然具有一定優勢。
注意只對只對認購期保本
保本基金只對認購期，並且持有到底的產品實行保本，日常申購並不保本。投資保本基金購買前，投資者應該看清保本基金的保本周期，認購新基金並持有到期。
基金運作策略和管理人實力
保本基金之所以吸引人，是因為除了保本之外，投資者還有機會分享市場上漲的紅利。根據證監會的管理規定，保本基金可以運用比一般基金更大的杠桿，用於投資。管理人的實力也是十分重要的部分，能否獲取更高的預期年化預期收益，很大程度上取決於管理人在固收和權益類投資方面的水平。
雖然保本型基金是低風險的產品，但是相對於投資理財者來說，更多的是希望獲得預期年化預期收益。但是投資理財預期年化預期收益與風險是並存的，所以不管是投資哪種都要注意其中存在的問題。
❾ 什麼是保本基金怎麼購買呢
序言：因為基金具有風險低的特點，因此，在金融市場里，十分受投資者的喜愛，那麼保本基金主要指的是什麼呢？又可以通過哪種方法購買保本基金的下面和小編一起來看看吧！
購買基金之前需要先開設屬於自己的基金賬戶，基金賬戶可以在銀行或者是相關的銀基金機構進行開設。然後需要根據自身所能承受的風險以及自身的財力狀況來選擇適宜的基金進行投資。如果在線上進行基金的購買的話，可以在基金購買之前對基金的風險做一個評估。同時，投資者在購買基金的時候還要清楚基金的種類，收益情況等多方面的信息，對基金做熟悉的了解之後，再對基金產品進行購買。
❿ 保本基金的實現方法
保本基金經常使用一種恆定比例投資組合保險技術（CPPI）實現保本，這種技術的基本思路是將大部分資產（保險底線）投入固定收益證券，以保證保本周期到期時能收回本金；同時將剩餘的小部分資金（安全墊）乘以一個放大倍數投入股票市場，以博取股票市場的高收益。這樣，如果股票市場上漲，CPPI按照放大倍數計算出的投資股票市場的資金會增加，從而增加基金的投資收益；相反，當股票市場下降時，CPPI計算出的投資於股票市場的資金量會減少，基金會將一部分資金從股票市場轉移至風險較小的債券市場，從而規避了股票市場下跌的風險，保證基金總資產不低於事先確定的安全底線。
除了在投資過程中使用保本技術外，一般保本基金有信用良好的保證人，如即將發行的天同保本基金以實力雄厚、信譽卓著的國家開發投資公司擔任基金擔保人。基金持有人在認購期購買並持有到期，如可贖回金額加上保本期間的累計分紅金額低於其投資金額，保證人應保證向持有人承擔上述差額部分的償付；但如基金持有人未持有到期而贖回的，則贖回部分不適用此擔保條款。
買新發行保本基金原因
原因一：一般保本基金的保本條款規定，在持有到期日（一個保本周期）後贖回的，贖回部分受保本條款的保護；而在到期日前贖回的，將得不到保本承諾。保本基金使用的組合保險技術，為了保證在保本期結束時基金資產的安全墊不受損失，需要最大限度的保證保本周期內固定收益證券投資部分具有穩定的現金流入，而投資者在此期間的贖回行為會影響到現金流的穩定性，增加保本難度。因此，一般保本基金成立以後即進入半封閉狀態，不鼓勵投資者在此期間進行贖回；通常採用的做法是增加保本期內的贖回費用，以及對提前贖回部分不做本金擔保。受保本條款的限制，投資者應認購新發行的保本基金。
原因二：當前，也有極少數基金公司推出的保本基金產品在到期日前贖回也可得到保本承諾。不過，在認購期結束後購買採用CPPI策略的保本基金，對投資者有不利之處。對於採用恆定比例投資組合保險技術（CPPI）的保本基金，在股票市場持續下跌的過程中，絕大部分資產已經轉移至債券市場；此時，雖然投資者本金（或安全墊）仍舊有保證，但基金總資產的增值能力已經大大減弱；當未來股票市場轉而上升時，保本基金沒有足夠的風險資產投入以獲取股票市場收益。因此，投資者在股票市場持續下跌的情況下購買低於面值的保本基金，未來的盈利可能會受到影響。