期貨同現貨價有利差怎麼辦

Ⅰ 正套反套是什麼意思

正套，即正向套利，指的是期貨和現貨的價格比值高於無套利區間上限。反套，即反向套利，指的是期貨和現貨的價格比值低於無套利區間上限。無套利區間指的是在考慮交易成本後，期貨理論價格的波動區間。通俗地講，正向套利就是買近月拋遠月，反向套利就是買遠月拋近月。. 投資者在進行期貨套利交易時，買入或賣出期貨市場合約的同時或相近時刻，在現貨市場上賣出或買入價值相當的對應有價證券或其他相關資產。以玉米期貨為例，玉米期貨的交易代碼為C。C1-3正套表示買入C1月合約，賣出3月合約套利；C3-1反套表示買入C3月合約，賣出1月份合約套利。在進行套利的時候需要確定無套利區間，而無套利區間往往不好判斷，影響因素較多。
【拓展資料】
套利：
套利亦稱「利息套匯」。主要有兩種形式：
(1)不拋補套利。即利用兩國資金市場的利率差異，把短期資金從低利率的市場調到高利率的市場投放，以獲取利差收益。
(2)拋補套利。即套利者在把短期資金從甲地調到乙地套利的同時，利用遠期外匯交易避免匯率變動的風險。套利活動會改變不同資金市場的供求關系，使各地短期資金的利率趨於一致，使貨幣的近期匯率與遠期匯率的差價縮小，並使資金市場的利率差與外匯市場的匯率差價之間保持均衡，從而在客觀上加強了國際金融市場的一體化。但是大量套利活動的進行，會導致短期資本大規模的國際移動，加劇國際金融市場的動盪。
定義及特點：
套利也叫價差交易，套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約。套利交易是指利用相關市場或相關電子合同之間的價差變化，在相關市場或相關電子合同上進行交易方向相反的交易，以期望價差發生變化而獲利的交易行為。
套利，亦稱套戥，通常指在某種實物資產或金融資產（在同一市場或不同市場）擁有兩個價格的情況下，以較低的價格買進，較高的價格賣出，從而獲取無風險收益。套利指從糾正市場價格或收益率的異常狀況中獲利的行動。異常狀況通常是指同一產品在不同市場的價格出現顯著差異，套利即低買高賣，導致價格回歸均衡水平的行為。套利通常涉及在某一市場或金融工具上建立頭寸，然後在另一市場或金融工具上建立與先前頭寸相抵消的頭寸。在價格回歸均衡水平後，所有頭寸即可結清以了結獲利。套利者(arbitrageur)指從事套利的個人或機構。
試圖利用不同市場或不同形式的同類或相似金融產品的價格差異牟利。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。最理想的狀態是無風險套利。 以前套利是一些機警交易員採用的交易技巧，現已發展成為在復雜計算機程序的幫助下從不同市場上同一證券的微小價差中獲利的技術。

Ⅱ 期貨合約到期時如果基差大於零投資者怎麼套利

據宗跡期貨數據（一站式期貨數據決策，提供期貨基本面數據、資金數據、研報等）官方了解到：

期貨套利的方法，就是利用不同市場、不同時間、不同品種之間的價格和走勢差異，採取賣出高價、買入低價的方式從中賺取利差。可以分為：期現貨套利、跨市場套利、跨品種套利、跨不同月份合約套利等等。

1、期現貨套利。一般情況下，期貨價格走勢通常和現貨保持一致，但是因為交割、倉儲等需要額外費用，期貨價格應該高於現貨價格。但是期貨又表現為未來預期價格，所以往往又存在價格背離的問題，就比如說某一商品現在供應偏緊，預期未來一段時間悄啟後會大幅好轉，這樣期貨價格也可以小於現貨價格。如果投資者認為當前期貨和現貨價格走勢背離比較嚴重，未來期貨價格並不會下跌，就可以通過賣出現貨，購買期貨合約進行套利；相反的情況就反向操作。這就是一般所稱的套期保值，也是期貨市場存在的最根本原因。

2、跨市場套利。就是在不同的交易市場中套利，全球有很多大宗商品交易市場，其中又有很多交易標的相同或者相似的商品，不同市場商品在價格走勢上總體保持一致，但有時候也會產生價格背離，這就給套利者提供了機會。比如說，上海期貨交易所的銅價遠遠高於倫敦市場，剝離相關成本之後仍然又利差可賺，而投資者預期兩者比較將逐漸恢復到正常狀態，那麼就可以選擇買入倫銅而賣出滬銅的方法套利。

3、跨品種套利。就是不同品種期貨合約價格漲跌幅度出現背離，預期未來比價將回歸正常，而採取的啟告如套利方法。期貨市場中的關聯品種很多，通過關聯度不同又有很多選擇，最為明顯的就是在價格具有此消彼長關系的商品中套利。比如豆粕和豆油，二者都是大豆壓榨後的成品，而且大豆壓榨的利友派潤是大豆和豆油賣價扣除成本，在大豆價格一定的時候，如果豆油價格較高，大豆壓榨依然還有利潤的情況下就會增加壓榨量，可能會造成市場上豆粕供大於求，這樣將會帶來豆粕價格下跌。大豆油和豆粕在價格此消彼長中，也為套利提供了機會。